Новости и прогнозы: валютный рынок от 27-11-2012

Курс евро упал с месячного максимума по отношению к доллару на опасениях, что сделка по выкупу облигаций Греции может быть не реализована.

Ранее пара евро/доллар США ненадолго достигла психологически важного уровня 1,30 после появления новостей о достижении соглашения относительно предоставления Греции следующего транша помощи. Министры финансов еврозоны и Международный валютный фонд в результате 12-часовых переговоров в понедельник договорились о сокращении долга Греции на 40 миллиардов евро, что позволит им выделить Афинам новые кредиты. По словам председателя Еврогруппы Жана-Клода Юнкера, министры формально утвердят выделение кредитов 13 декабря. Деньги необходимы Греции для поддержки банков, выплаты зарплат и пенсий.

Росту доллара способствовала опубликованная сегодня макроэкономическая статистика. Величина заказов на товары длительного пользования в октябре показала нулевое изменение вместо ожидавшегося снижения на 0,6%, при этом заказы на капитальные товары без учета авиационной техники вопреки негативным ожиданиям возросли на 1,7%. Кроме того, индекс потребительского доверия в ноябре увеличился сильнее прогнозов - с 73,1 до 73,7 пункта.

Также вырасти доллару помогли слова президента Федерального резервного банка Далласа Ричарда Фишера, который на конференции в Берлине высказал опасения насчет программы "количественного смягчения" ФРС.

Британский фунт вырос по отношению к доллару после того, как данные показали, что ВВП Британии существенно вырос в 3 квартале благодаря Олимпийским играм, показав прирост на 1% по сравнению с предыдущим кварталом и снижение на 1% в годовом исчислении.

Экономисты Nomura указывают на статью в сегодняшнем выпуске FT. В ней говорится, что премьер-министр Италии Марио Монти подталкивает своего британского коллегу Дэвида Кэмерона провести референдум по "фундаментальному вопросу": желает ли Британия оставаться в составе ЕС, или нет.

В статье говорится, что, по словам итальянского премьера, недвусмысленный референдум является самым лучшим способом решения "британской проблемы" и предотвращения ее выхода из ЕС. По словам Nomura, в конце статьи обозначено, что большинство граждан Британии, согласно результатам опросов, выступают за выход государства из Евросоюза.

Денежный агрегат М3 (включает в себя объем всей валюты и ликвидных денежных средств, находящихся у населения) в Швейцарии в октябре вырос в годовом исчислении на 8.6%, рост М3 в сентябре составил 8.8% в годовом исчислении.

Аналитики Nomura указывают на сегодняшнюю статью в El Pais, в которой говорится, что, согласно данным от источников в Германии, Испания попросит дополнительно Е40-42,5 млрд. для спасения банков.

В статье указана следующая разбивка: Е37 млрд. пойдет национализированным банкам (Bankia, Novagalicia, Catalunya Caixa и Banco de Valencia), более Е2,5 млрд. будет выделено для рекапитализации "проблемного банка", а Е2-3 млрд. будет направлено учреждениям, которые хоть и не были национализированы, но все же испытывают трудности с привлечением капитала. Конечная цифра обещает превысить Е40 млрд., однако Брюссель не исключил возможности создания фонда экстренной помощи банкам на случай непредвиденных обстоятельств. В конце статьи говорится, что Брюссель также убежден, что Испании потребуется еще до Е3 млрд. для таких учреждений, как BMN, Liberbank, Box3 и CEISS.

По предварительным данным общий объем бизнес-инвестиций в Великобритании в 3-м квартале увеличился в квартальном исчислении на 3.7%, в годовом исчислении рост показателя составил 4.5%.

Соглашение может помочь поставить суверенный долг Греции на устойчивую траекторию

Все еще предстоит дать ответы на ключевые вопросы; риск, связанный с реализацией, высок

Прогнозы предполагают, что пакт поможет восстановить годовой экономический рост до 3%-3,5% к концу десятилетия

Прогнозы предполагают, что Греция будет поддерживать первичный профицит в размере 4,5% от ВВП с 2016 г

Соглашение подтверждает, что Еврогруппа все еще думает над решением греческого кризиса, которое позволит стране остаться в еврозоне

Сохраняются вопросы относительно осуществления рекапитализации банков

Сохраняются вопросы относительно того, хватит ли влитого капитала для того, чтобы обеспечить жизнеспособность банков в долгосрочной перспективе

Не ясно, сможет ли соглашение повысить доверие потребителей и инвесторов достаточно для того, чтобы остановить сокращение экономики

Сильные результаты отчета по потребительскому доверию в США за ноябрь и неожиданно высокий показатель ФРБ Ричмонда спровоцировали ралли доллара, в ходе которого валюта компенсировала все потери, понесенные ранее. GBP/USD соскользнул из-под уровня 1.6050, достигнув минимума на 1.6011.

В ноябре потребительское доверие в США достигло 73.7 – максимум с февраля 2008 года – против прогноза 73.0 и 72.2 месяцем ранее. Индекс ФРБ Ричмонда подскочил от -7 до 9 против ожиданий -2.

Индекс цен на жилье снизился от +0.7% до +0.2% против прогноза +0.4%. Цены на жилье S&P/Case-Shiller выросли до 3.0% против прогноза 2.9% и пересмотренного от 2.0% до 0.8% предыдущего значения.

В среду в 00:30 GMT Австралия заявит об изменение объема сданных строительных объектов за 3 квартал. В 09:00 GMT Еврозона отчитается об изменение агрегата М3 денежной массы за октябрь. В 10:00 GMT Италия проведет размещение 10-ти летних бондов. В 13:00 GMT в Германии выйдет предварительный индекс потребительских цен за ноябрь. В 15:00 GMT в США выйдут данные по объему продаж жилья на первичном рынке за октябрь. В 15:30 GMT в США станет известно об уровне запасов сырой нефти от министерства энергетики за ноябрь. В 17:15 GMT в Швейцарии Глава Швейцарского Национального Банка Thomas Jordan выступит с речью. Завершит день в 23:50 GMT Япония данными по изменению объема розничной торговли за октябрь.

Вышедший сегодня отчет от UBS показал, что индикатор, который, отвечает за внутреннее потребление Швейцарии, продолжил свое восстановление в октябре, отступив при этом от самых низких уровней, которые наблюдались в летний период.

Данные показали, что Индикатор потребительской активности от UBS вырос в октябре до уровня 1,31, по сравнению с 1,04 в сентябре, которое было пересмотрено в сторону понижения с 1,07. Отметим, что это увеличение было частично связано с возобновлением роста регистраций новых автомобилей. С поправкой на сезонные колебания, количество регистраций новых автомобилей выросло в октябре на 18%, полностью компенсировав собой спад на уровне 15%, который был зафиксирован в сентябре.

Однако более существенное восстановление в общем объеме потребления было омрачено слабой деловой активностью в секторе розничной торговли в течение месяца.

Хотя рост регистраций новых автомобилей помог укрепить индикатор потребления, незначительное снижение с февраля означает, что они не могут способствовать дальнейшему росту потребления.

В это же время два других субпоказателя, которые включены в индикатор потребления от UBS, а именно розничные продажи и потребительские настроения, были гораздо ниже своего исторического среднего уровня. 

• Усилия властей Греции помогут создать лучшее будущее для этой страны

• Все еще существуют сильные разногласия по ключевым вопросам касаемо бюджета ЕС

• Власти Греции показали сильную приверженность программе

Вышедшие сегодня данные показали, что уровень промышленной прибыли в Китае существенно вырос в октябре, добавив при этом свидетельств того, что экономика начинает восстанавливаться после семи квартальных замедлений экономического роста.

Как стало известно, чистая прибыль китайских промышленных предприятий выросла в октябре на 20,5% в годовом исчислении, достигнув при этом уровня 500,1 млрд. юаней. Отметим, что это произошло после прироста на 7,8% в сентябре, который стал первым за последние шесть месяцев.

Напомним, что китайская экономика расширилась на 7,4% в третьем квартале по сравнению с годом ранее, зафиксировав при этом самые медленные темпы увеличения за три года. Однако, по официальным данным, объем промышленного производства и экспорта вырос в октябре.

На фоне этого отметим, что последние признаки позитивного импульса в экономике, как ожидается, смогут предоставить Китаю возможность, чтобы выработать новые подходы для стабилизации экономики.

Также данные показали, что за первые десять месяцев текущего года, прибыль промышленных предприятий выросли на 0,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В это же время в годовом выражении (до сентября) прибыль снизилась на 1,8%.

Между тем, доходы фирм в первые 10 месяцев этого года увеличились на 10,3% в годовом исчислении, достигну при этом отметки 73,7 трлн. юаней.

• Греция может достичь первичного профицита в 2014 г

• Соглашение дает Греции шанс вернуться к экономическому росту

• Дата голосования в парламенте по Греции еще не назначена

EUR/USD $1.3000, $1.2750

USD/JPY Y82.25

EUR/SEK Sek8.45

AUD/USD $1.0400, $1.0450, $1.0480, $1.0500

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3050, $1.3030, $1.3010

Ордера на покупку $1.2920/00, $1.2870/50

• Влияние количественного смягчения было однократным и Комитет по денежно-кредитной политике может нивелировать его

• Прогнозирую медленное восстановление экономики и инфляцию, превышающую целевой уровень

• Восстановление спроса повлечет за собой рост производительности труда

• Банк Англии будет в хороших руках, когда его возглавит Карни

• Чем дольше осуществляется количественное смягчение, тем менее эффективным оно становится

• Без количественного смягчения экономический рост был бы гораздо слабее

• Инфляция в Великобритании должна оставаться недалеко от целевого уровня

• Кризис еврозоны остается самой большой угрозой для роста в Великобритании

• Смягчение условий кредитования должно оказать поддержку экономике Великобритании

• Реструктуризация банковского сектора Испании снизит зависимость от ликвидности ЕЦБ

• Реструктуризация банковского сектора Испании восстановит доверие владельцев депозитов и инвесторов в долг

• Меньшее число более эффективных банков может смягчить убытки со стороны экономического кризиса в Испании

• Дальнейшая консолидация позитивна для рейтингов испанских банков в среднесрочной перспективе

EUR/USD $1.3000, $1.2750

USD/JPY Y82.25

EUR/SEK Sek8.45

AUD/USD $1.0400, $1.0450, $1.0480, $1.0500

• ОЭСР видит риск нового спада в мировой экономике

• Кризис в еврозоне остается главной угрозой для мировой экономики

• Бюджетный обрыв в США - еще одна серьезная угроза для мирового роста

• ОЭСР видит давление в сторону фрагментации еврозоны, угрозу распада

• Влияние мер экономии на экономический рост сильнее, чем ожидалось

• Правительства должны поумерить сокращение бюджета

• Необходимо дальнейшее смягчение политики в еврозоне, Японии, Китае и Индии

• ОЭСР снизила прогнозы для роста 31 из 34 членов

• ОЭСР прогнозирует сокращение ВВП еврозоны в 2013 г на 0,1%

• ОЭСР прогнозирует сокращение ВВП в 2013 г в Греции, Венгрии, Италии, Португалии, Словении и Испании

• Прогноз для роста в развитых экономиках в 2013 г понижен до 1,4% с 2,2%

• ВВП развитых экономик в 2014 г вырастет на 2,3%

• Безработица будет расти до середины 2013 г, а затем будет медленно снижаться

• США должны избежать бюджетного обрыва, постепенно решать проблему дефицитов

• Экономический рост в США продолжается размеренными темпами

• ВВП США вырастет на 2% в 2013 г и на 2,8% в 2014 г

• Текущая денежно-кредитная политика США адекватна, инфляция остается сдержанной

• Рост ВВП Китая ускорится до 8,5% в 2013 г и 8,9% в 2014 г

• Испания разместила казначейские векселя на сумму 4,087 млрд евро против запланированных 3-4 млрд евро

• Испания разместила 3-мес казначейские векселя на сумму 1,482 млрд евро. Максимальная доходность составила 1,300% против 1,450% на аукционе 23 октября. Отношение заявок к покрытию составило 3,52 против 4,32 на аукционе 23 октября.

• Испания разместила 6-мес казначейские векселя на сумму 2,605 млрд евро. Максимальная доходность составила 1,710% против 2,100% на аукционе 23 октября. Отношение заявок к покрытию составило 2,30 против 1,99 на аукционе 23 октября.

  
  

РБК-Daily
ЕС и МВФ выделят Греции еще 43 млрд евро
ЕС и Международный валютный фонд (МВФ) утвердили решение об оказании Греции нового пакета финансовой помощи. Информацию об этом сообщил глава Европейского Центробанка Марио Драги. Вся сумма будет переведена на счета Афин единовременно. По мнению чиновника, таким образом удастся уменьшить неопределенность в ЕС, а также укрепить доверие между Грецией и другими странами объединения.
Испания может попросить у еврозоны более 40 млрд евро на банки
Испания намерена запросить у партнеров по еврозоне порядка 40-42,5 млрд евро для решения проблем банковской системы страны, сообщили испанские СМИ, ссылаясь на источники в правительстве.
UBS оштрафован на 37 млн евро за миллиардные аферы трейдера
Швейцарский банк UBS AG оштрафован на 29,7 млн фунтов стерлингов (36,7 млн евро) управлением по финансовым услугам Великобритании (FSA) за действия своего бывшего трейдера Квеку Адоболи. Как говорится в сообщении британского регулятора, трейдер злоупотребил положением с целью получить личную выгоду, в результате чего банк потерял 2,3 млрд долл.
DW
В Испании решили защитить должников по ипотеке
В Испании принят закон, призванный облегчить положение малообеспеченных лиц, которым грозит выселение за неуплату ипотечного кредита. Этот закон, во многом принятых под влиянием протестов общественности, вызывает критику со стороны неправительственных организаций, считающих, что он не решает все проблемы, возникшие вокруг ипотечного кредитования из-за кризиса и безработицы.

• Быстро приближается момент, когда необходимо определить пределы денежно-кредитной политики

• Налоговый режим и режим регулирования в США необходимо пересмотреть

• Соглашение о свободной торговле между Европой и США стоит на первом месте в повестке дня

• Инфляция в США под контролем

Вчера, Евро упал впервые за шесть дней против иены в то время как министры финансов Европейского Союза собрались на третье заседание в этом месяце, чтобы попытаться достичь соглашения о помощи Греции.

Евро торгуется в узком диапазоне против доллара, так как игроки считают, что решение по Греции уже очень близко, видимо, на заседании Еврогруппы были закрыты все вопросы, а собственно формальное одобрение выдачи очередного транша Греции состоится на встрече 3 декабря.

Опасения по поводу выхода Каталонии из Испании оказались лишены опоры после того, как на региональных выборах выступающие за отделение партии набрали меньше необходимых 2/3 голосов.

Йена выросла против всех 16 основных валют на фоне того, как падение мировых фондовых рынков повысило спрос на безопасные активы и после того, как технический индикатор просигнализировал о том, что недавнее снижение было чрезмерным.

Канадский доллар ослаб после того, как глава Банка Канады Марк Карни был назначен новым руководителем Банка Англии. Эксперты отмечают, что Банк Канады представляет собой хорошо отлаженный механизм, в связи с чем смена руководства в нем вряд ли отразится на функционировании ЦБ, в то время как для дисфункционального Банка Англии приход Карни станет большим событием.

EUR/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.3052 (3812)
$1.3026 (3033)
$1.3006 (4111)
Цена на момент написания обзора: $1,2990
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.2943 (456)
$1.2913 (2270)
$1.2859 (3235)

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 декабря составляет 59274 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2750 (5139);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 декабря составляет 85659 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (10739);
- соотношение PUT/CALL согласно данным за 26 ноября составило 1,45 против 1,43 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.6300 (1625)
$1.6201 (1588)
$1.6103 (2244)
Цена на момент написания обзора: $1,6042
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.5995 (1082)
$1.5898 (1062)
$1.5799 (1315)

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 декабря составляет 11894 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6100 (2244);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 декабря  составляет 14044 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5600 (1570);
-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 26 ноября составило 1,18 против 1,19 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).
** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

02:00 Новая Зеландия Ожидаемая инфляция через два года IV кв +2.3% +2.3%

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2971 -0,04%

GBP/USD $1,6025 -0,05%

USD/CHF Chf0,9278 +0,01%

USD/JPY Y82,08 -0,39%

EUR/JPY Y106,47 -0,43%

GBP/JPY Y131,52 -0,45%

AUD/USD $1,0464 +0,11%

NZD/USD $0,8217 -0,24%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

02:00 Новая Зеландия Ожидаемая инфляция через два года IV кв +2.3%

07:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Октябрь 1.07

07:00 Германия Индекс цен на импорт, м/м Октябрь -0.7% -0.5%

07:00 Германия Индекс цен на импорт, г/г Октябрь +1.8% +1.7%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м   Ноябрь +0.6% +0.2%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г   Ноябрь -0.9%

07:45 Франция Индикатор уверенности потребителей Ноябрь 84 83

09:30 Великобритания ВВП, кв/кв (пересмотренные данные)  III кв +1.0% +1.0%

09:30 Великобритания ВВП, г/г (пересмотренные данные)  III кв 0.0%

09:30 Великобритания Изменение объема коммерческих инвестиций, кв/кв III кв +0.9% +1.3%

09:30 Великобритания Изменение объема коммерческих инвестиций, г/г III кв +3.1%

09:30 Великобритания Индекс активности в сфере услуг, 3м/3м Сентябрь +0.2% -1.0%

10:00 Еврозона Экономический обзор ОЭСР

11:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Локхарда

13:30 США Заказы на товары длительного пользования Октябрь +9.9% -0.6%

13:30 США Заказы на товары длительного пользования, за искл-ем транспорта Октябрь +2.0% -0.6%

13:30 США Заказы на товары длительного пользования за искл-ем оборонной промышленности Октябрь +9.1%

13:30 США Речь председателя ФРС Бернанке

14:00 США Индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, г/г Сентябрь +2.0% +2.9%

15:00 США Индикатор уверенности потребителей Ноябрь 72.2 73.1

15:00 США Индекс цен на жилье, м/м Сентябрь +0.7% +0.4%

15:00 США Индекс цен на жилье, г/г Сентябрь +4.7%

15:00 США Индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда Ноябрь -7 -2

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

02:00 Новая Зеландия Ожидаемая инфляция через два года IV кв +2.3%

07:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Октябрь 1.07

07:00 Германия Индекс цен на импорт, м/м Октябрь -0.7% -0.5%

07:00 Германия Индекс цен на импорт, г/г Октябрь +1.8% +1.7%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м   Ноябрь +0.6% +0.2%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г   Ноябрь -0.9%

07:45 Франция Индикатор уверенности потребителей Ноябрь 84 83

09:30 Великобритания ВВП, кв/кв (пересмотренные данные)  III кв +1.0% +1.0%

09:30 Великобритания ВВП, г/г (пересмотренные данные)  III кв 0.0%

09:30 Великобритания Изменение объема коммерческих инвестиций, кв/кв III кв +0.9% +1.3%

09:30 Великобритания Изменение объема коммерческих инвестиций, г/г III кв +3.1%

09:30 Великобритания Индекс активности в сфере услуг, 3м/3м Сентябрь +0.2% -1.0%

10:00 Еврозона Экономический обзор ОЭСР

11:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Локхарда

13:30 США Заказы на товары длительного пользования Октябрь +9.9% -0.6%

13:30 США Заказы на товары длительного пользования, за искл-ем транспорта Октябрь +2.0% -0.6%

13:30 США Заказы на товары длительного пользования за искл-ем оборонной промышленности Октябрь +9.1%

13:30 США Речь председателя ФРС Бернанке

14:00 США Индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, г/г Сентябрь +2.0% +2.9%

15:00 США Индикатор уверенности потребителей Ноябрь 72.2 73.1

15:00 США Индекс цен на жилье, м/м Сентябрь +0.7% +0.4%

15:00 США Индекс цен на жилье, г/г Сентябрь +4.7%

15:00 США Индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда Ноябрь -7 -2

Согласно исследованиям от группы GfK, уверенность среди потребителей Германии на будущий месяц неожиданно снизилась, в то время как показатель за прошлый месяц был пересмотрен в сторону понижения, что было вызвано понижением ожидаемых доходов и расходов.
Аналитики объясняют, что в результате долгового кризиса в Европе и ухудшении экономической ситуации, уверенность среди немецких потребителей стала ухудшаться.
В связи с этим, индекс уверенности потребителей на декабрь упал до уровня 5,9, по сравнению с 6,1 ноябре. Отметим также, что показатель за ноябрь был пересмотрен в сторону понижения с 6,3. Большинство аналитиков ожидали небольшие изменения данного индекса, в то время как наиболее пессимистичный прогноз предполагал снижение лишь на 0,1 пункта.
Между тем, экономические ожидания выросли в ноябре, зафиксировав третий месячный прирост подряд, поднявшись при этом на 1,2 пункта до -14,6. Заметим, что хотя экономические сигналы не особенно обнадеживают, в настоящее время, немцы все более опасаются рецессии.
Напомним, что уровень ВВП Германии увеличился в третьем квартале на 0,2% на фоне сильного частного потребления и чистого экспорта.
В то время как экономические ожидания остались в восходящем тренде, ожидания доходов были менее оптимистичные, показав при этом снижение в прошлом месяце до уровня 17,8 с 12,1. На фоне этого отметим, что тенденция к снижению вновь усилилась, а показатель по-прежнему значительно выше долгосрочного среднего нуля.
В докладе также подчеркнули, что с учетом инфляции, которая, как ожидается, не покажет стремительный рост в ближайшие месяцы, домашние хозяйства предполагают, что их доходы вырастут в реальном выражении. Тем не менее, важно, чтобы рынок труда оставался стабильным в течение этого времени.