Новости и прогнозы: валютный рынок от 27-11-2013

Доллар США вырос против основных валют, получив поддержку от данных по рынку труда и потребительским настроениям. Последние данные, которые были представлены Министерством труда, показали, что число людей, которые подали заявки на получения пособий по безработице, снова снизилось на прошлой неделе, зафиксировав шестое падение за семь недель, предоставив больше доказательств того, что рынок труда постоянно улучшается. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний число первичных обращения за пособием по безработице  снизилось за неделю, завершившуюся 23 ноября на 10 тыс. – до уровня 316 тыс. Экономисты прогнозировали, что значение данного показателя вырастет 331 тыс. Отметим также, что уровень обращений за предыдущую неделю был пересмотрен до отметки 326 тыс. с 323 тыс., о которых первоначально сообщалось. Кроме того, стало известно, что среднее число обращений за последние четыре недели упало до уровня 331 750 с 338 500. Отчет также показал, что количество вторичных обращений за пособием по безработице снизилось на 91 000 до 2776000 на неделе, завершившейся 16 ноября.

Другой отчет показал, что настроения потребителей в США в ноябре улучшились, так как выросли ожидания относительно роста экономики. Индекс настроения потребителей от Thomson Reuters и Университета Мичигана на конец ноября находится на уровне 75,1, что выше окончательного значения октября 73,2 и выше медианной оценки экономистов в 73,1. «В то время как рост цен на акции и низкие процентные ставки будут благоприятствовать рождественским продажам для покупателей верхнего класса, домохозяйства с низким уровнем доходов по-прежнему более обеспокоены ростом числа рабочих мест», - отмечает директор опроса Ричард Куртен. Предварительные данные по индексу в ноябре были 72,0.

В то же время, рост доллара сдержали данные о сокращении заказов на товары длительного пользования. Доклад, представленный Министерством торговли США, показал, что спрос на товары длительного пользования резко снизился в октябре, что отражает широкое падение расходов предприятий, что может оказать заметное влияние на восстановления экономики США. Согласно отчету, заказы на товары длительного пользования США снизились в прошлом месяце на 2%, что последовало после двухмесячного увеличения. Отметим, что без учета транспортной категории, заказы на товары длительного пользования упали на 0,1%, что стало третьим снижение за последние четыре месяца. Согласно средним прогнозам экспертов, заказы должны были снизиться на 1,5%, после роста на 3,8% в сентябре (пересмотрено с +3,7%). Что касается заказов без учета транспорта, то они, по оценкам, должны были вырасти на 0,5%, после снижения на 0,2% в предыдущем месяце (пересмотрено с -0,1%).

Ранее курс евро укрепился против доллара на известиях о том, что немецкая коалиция достигла соглашения, что позволит сформировать Большую Коалицию. Данное соглашение позволит повысить заработную плату и увеличить расходы без поднятия налогов. Соглашение было достигнуто сегодня утром в Берлине после 17 часов переговоров, между лидером Христианско-демократического союза Ангелой Меркель, лидерами ХСС, консерваторами и социал-демократами. Это позволяет Меркель до 2017 года занимать должность канцлера в крупнейшей экономике Европы.

Кроме того, росту евро помогли данные, которые были опубликованы сегодня группой GfK. Они показали, что декабрьский индекс потребительских настроений заметно улучшился, достигнув при этом самого высокого уровня за последние шесть лет. Отметим, что такой рост был связан с ожиданиями, что существенное увеличение расходов компенсирует более слабые показатели по экспорту и поможет крупнейшей экономике Европы зафиксировать умеренный рост в этом году. Согласно отчету, декабрьский индекс уверенности потребителей, основанный на опросе около 2000 человек, вырос до уровня 7,4 пункта, по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за предыдущий месяц на отметке 7,1 пункта (первоначально сообщалось о 7,0 пункта). Отметим, что это был самый высокий показатель с августа 2007 года. Также добавим, что согласно средним прогнозам экспертов данный индекс должен был вырасти лишь до 7,1 пункта.

Курс фунта существенно вырос против доллара США, что было связано с выходом отчета по ВВП Британии. Отметим, что данные, опубликованные Управлением национальной статистики, показали, что экономика Великобритании выросла в третьем квартале этого года, что было вызвано самым быстрым ростом расходов домашних хозяйств за более чем три года, что лишь отчасти компенсировало резкое снижение экспорта. Отметим, что такая ситуация, вероятно, усилит опасения, что восстановление может оказаться невозможным. Отчет показал, что экспорт из Великобритании упал на 2,4% в третьем квартале, зафиксировав при этом наибольший темп более чем за два года, что в сочетании с ростом объема импорта, отняло от общего роста около 0,9 процентного пункта.

В Управлении национальной статистики сообщили, что экономика выросла на 0,8% в третьем квартале, что подтверждает более раннюю оценку. Наибольший вклад в этот подъем пришел со стороны потребителей, которые повысили свои расходы на 0,8% - восьмое увеличение подряд и самый быстрый темп за более чем три года.

С учетом того, что доходы населения продолжают падать в реальном выражении, так как рост заработной платы отстает от темпов инфляции после финансового кризиса, чиновники из Банка Англии ставят под сомнение, как долго восстановления на основе потребительских расходов может быть устойчивым.

Отметим, что рост экономики в третьем квартале продолжил восстановление, которое началось в январе, и поместил Великобританию в одну из наиболее быстро растущих развитых стран.

Как показали данные, опубликованные статистическим управлением Istat, уровень потребительского доверия в Италии вырос в ноябре больше, чем ожидалось.

Индекс потребительского доверия составил 98,3 в ноябре по сравнению с 97,3 в октябре. Экономисты прогнозировали, что индекс вырастет до 97,5. Последняя оценка, однако, была ниже, чем сентябрьский 27-месячный максимум на уровне 100,8.

Суб-индекс персонального климата вырос до 101,1 в ноябре с 98,1 в октябре. Суб-индекс экономического климата, с другой стороны, упал до 91,6 от 93,1.

Суб-индекс текущих условий увеличился до 99,2 с 96,1 в предыдущем месяце. Тем не менее, суб-индекс будущих условий немного снизился до 97,3 от 98,5.

Средние доходы работников в несельскохозяйственном секторе в Канаде выросли на 0,3% в сентябре к уровню прошлого месяца, и на 1,9% к уровню прошлого года.

Недельная зарплата в среднем составила в сентябре 918,5 канадских долларов, по сравнению с 915,47 в августе и с 901,17 в сентябре прошлого года.

Годовой рост превзошёл средний в трех крупнейших секторах производства, лидером стало строительство.

Средняя продолжительность рабочей недели в сентябре составила 33,0 часа, мало изменившись по сравнению с 33,1 часа в сентябре 2012 г.

Число работников в несельскохозяйственном секторе выросло за 12 месяцев, включая сентябрь, на 116 400, или на 0,8%. Весь рост пришёлся на июль и август.

Член Управляющего совета ЕЦБ Витор Констанцио заявил сегодня, что ЦБ будет вводить отрицательную ставку только в чрезвычайных обстоятельствах.

Ранее в этом месяце ЕЦБ снизил ставку рефинансирования на 25 б. п. до 0.25%, но оставил ставку по депозитам без изменений. Отрицательные ставки по депозитам будут означать, что банки должны будут хранить резервную наличность в ЕЦБ. Констанцио отметил, что данная политика проводилась в Дании.

"Однако ситуация здесь немного разная, так как экономика еврозоны намного больше", заявил он. "Только в экстремальных ситуациях следует вводить такую меру".

Констанцио признал, что климат низких процентных ставок «конечно» имеет риски, отмечая, в частности, для страховых компаний. Он сказал, что мандат ЕЦБ - сохранять темп инфляции немногим ниже 2%, но сейчас «мы довольно далеки от цели».

Выступая после публикации доклада ЕЦБ о финансовой стабильности, Констанцию заявил, что ситуация с ликвидностью европейских банков «теперь значительно лучше, чем некоторое время назад, и конечно намного лучше, чем она была в конце 2011 г.», когда ЕЦБ ввёл в действие программу долгосрочного кредитования банков.

В своем полугодовом отчете по финансовой стабильности ЕЦБ заявил, что риски для глобальной финансовой стабильности возросли с момента опубликования последнего отчета.

В отчете было отмечено потенциальное влияние изменения монетарной политики ФРС США. Более ястребиный, чем ожидалось, протокол октябрьского заседания ФРС говорит о том, что ЦБ может быть ближе к сворачиванию своей программы, чем предполагалось. Однако последняя слабая статистика по рынку труда может привести к переносу сворачивания на 2014 год.

Также ЕЦБ отметил, что шансы того, что политика ФРС может быть причиной очередного изменения соотношения премии за риск и фундаментальных показателей рынка облигаций".

Далее в отчете говорилось: "Сокращение резервных запасов наличности вместе с низкой ликвидностью вторичных развивающихся и корпоративных рынков облигаций могут усилить движения на рынках активов в будущем".

"Стабильная и прогнозируемая макроэкономическая политика, а также различные усилия, такие как "политика прозрачности", призванная сократить неопределенность вокруг политики ЦБ", были необходимыми для более гладкого сворачивания нетрадиционной монетарной политики, проводимой ЕЦБ.

Несмотря на потенциал более сильной дестабилизации рынка, ЕЦБ отметил: "Системные риски в банковском секторе существенно сократились" с 2011 года.

Индекс ведущих (опережающих) индикаторов для США от Conference Board в октябре вырос на 0,2% до 97,5 (2004=100), после роста на 0,9% в сентябре и роста на 0,7% в августе.

«Умеренный рост индекса опережающих индикаторов последовал за значительным ростом предыдущих двух месяцев, что помогло повысить шестимесячный рост (в годовом исчислении) до 5,1% против 3,7% за предыдущие шесть месяцев. Недавний рост индекса подтверждает наш прогноз, что экономка США будет расти немного быстрее — 2,3% в 2014 г. по сравнению с 1,6% в 2013 г.

Подиндексы, которые внесли позитивный вклад — финансы, страхование, промышленность. Сдержанный рост приводит к тому, что бизнес продолжает сдерживать капитальные вложения», - комментирует результаты Кэти Бостянчич, директор по макроэкономическому анализу из Conference Board.

«Индекс опережающих индикаторов растёт четыре месяца подряд. В целом данные отражают улучшение условий в экономике. Тем не менее, ограничением для роста остаётся рынок труда, а также опасения бизнеса относительно продолжения противостояния по бюджету.

Самой большой опасностью сейчас стал относительно слабый спрос потребителей, который ограничивается слабым ростом зарплат, и снижение доверия», - отмечает Кен Голдштейн, экономист Conference Board.

Индекс совпадающих индикаторов для США, который является индикатором текущей экономической активности, в октябре вырос на 0,2% до 106,9 (2004=100), после роста на 0,3% в сентябре и августе.

Завтрашний день будет весьма насыщен важными макроэкономическими отчетами Европы и Азии, в то время как в США будет выходной по случаю празднования Дня Благодарения.

Внимание инвесторов в первой половине дня будет сосредоточено на данных по валовому внутреннему продукту Швейцарии (06:45 GMT). ВВП является наиболее полным индикатором состояния экономики. Согласно средним рыночным прогнозам ожидается, что ВВП в третьем квартале вырастет на 0,5% кв/кв и замедлит годовой рост до +1,8% с +2,5% во втором квартале. Рост показателя или превышение фактическим значением прогнозного является позитивным для франка.

Также важным отчетом будут данные по безработице в Германии (08:55 GMT). Эксперты ожидают, что количество безработных и уровень безработицы останутся на уровне прошлого месяца (6,9%). Так как экономика Германии является ведущей в ЕС, участники рынка пристально следят за данным индикатором. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста.

В 10:30 GMT будет выпущен отчет о финансовой стабильности Банка Англии. Отчет публикуется два раза в год. Включает аналитические исследования, касающиеся стабильности финансовой системы, рисков в финансовой системе и рассказывает о методах поддержки и сохранения стабильности в финансовой системе в будущем. В это же время с речью выступит глава Банка Англии Марк Карни. Комментарии главы Банка Англии всегда имеют высокую важность и всегда отслеживаются участниками рынка, поскольку могут дать сигналы относительно дальнейших решений по денежно-кредитной политике британского центробанка. Более жесткие комментарии по сравнению с ожиданиями рынка являются позитивным фактором для фунта. Более осторожный тон в отношении дальнейших шагов денежно-кредитной политике может стать причиной снижения британской валюты.

Во второй половине дня наиболее важным событием станет публикация данных Японии по индексу потребительских цен (23:30 GMT). Напомним, что начиная с апреля Банк Японии реализует широкие и новые меры денежно-кредитной политики, известные как количественное и качественное смягчения. Ожидается, что эти меры принесут желаемый эффект и вдвое увеличат уровень инфляции к 2015 году. Ожидается, что в октябре темпы инфляции индекса потребительских цен составят в годовом исчислении 1,1 процента, что будет неизменным по сравнению с сентябрем. С таким значением Япония находится уже на полпути к достижению поставленной цели – на уровне 2,0 процента. После несколько слабых данных по экономическому росту за третий квартал, Банк Японии будет внимательно следить за цифрами по инфляции, чтобы убедиться, что достижение более высокой инфляции идет по плану. Согласно средним прогнозам, показатель по результатам октября ожидается на уровне +1,1%, по сравнению с +1,1% в прошлом месяце.

Также стоит обратить внимание на данные Японии по уровню безработицы (23:30 GMT) и промышленному производству (23:50 GMT). Согласно средним прогнозам экспертов, ожидается умеренное снижение уровня безработицы в октябре до 3,9% по сравнению с 4,0% в предыдущем месяце. В то же время, прогнозируется ускорение темпов роста промышленного производства до +2,1% м/м и +6,3% г/г. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей, добывающей промышленности и коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики.

Как показали окончательные результаты исследований, которые были представлены Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, в ноябре американские потребители чувствуют себя более оптимистично в отношении экономики, чем было зафиксировано в прошлом месяце, и заметно лучше, чем прогнозировалось.

Согласно данным, в ноябре окончательный индекс потребительских настроений вырос до уровня 75,1 по сравнению с окончательным чтением за октябрь на уровне 73,2. Стоит отметить, что согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был снизится по сравнению с октябрьским значением до отметки 73,1.

Кроме того, более детальная информация показала:

- индекс 5-летних инфляционных ожиданий в ноябре +2,9%

- индекс 12-месячных инфляционных ожиданий в ноябре +2,9%

- предварительный индекс ожиданий в ноябре 66,8

- предварительный индекс текущих условий в ноябре 88,0

Последние данные показали, что индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго с коррекцией за ноябрь опустился до 63,0 против 65,9 в октябре (самое высокое значение с марта 2011 года). Стоит отметить, что согласно средним прогнозам экспертов значение данного показателя должно было снизиться до уровня 60,6. Напомним, что значение выше 50 пунктов является индикатором ускорения темпов развития экономики.

Все компоненты в ноябре остались на территории расширения, при этом рост по сравнению с предыдущим месяцем показали индекс занятости, закупочных цен и поставок. Снижение было отмечено только в индексе новых заказов

В целом суб-индексы проявили себя следующим образом:

• индекс новых заказов за ноя 68,8 против 74,3 в окт
  
• индекс занятости за ноя 60,9 против 57,7 в окт
  
• индекс поставок за ноя 56,2 против 52,3 в окт
  
• индекс закупочных цен за ноя 63,7 против 56,7 в окт
  

Доклад, представленный Министерством торговли США, показал, что спрос на товары длительного пользования резко снизился в октябре, что отражает широкое падение расходов предприятий, что может оказать заметное влияние на восстановления экономики США.

Согласно отчету, заказы на товары длительного пользования США снизились в прошлом месяце на 2%, что последовало после двухмесячного увеличения. Отметим, что без учета транспортной категории, заказы на товары длительного пользования упали на 0,1%, что стало третьим снижение за последние четыре месяца. Согласно средним прогнозам экспертов, заказы должны были снизиться на 1,5%, после роста на 3,8% в сентябре (пересмотрено с +3,7%). Что касается заказов без учета транспорта, то они, по оценкам, должны были вырасти на 0,5%, после снижения на 0,2% в предыдущем месяце (пересмотрено с -0,1%).

В докладе указывается, что многие предприятия проявляли осторожность во время 16 -дневного частичного «отключения» правительства в октябре. Снижение спроса было на широкой основе, и покрывало все сферы - от самолетов и машин до компьютеров и металлоконструкций.

Стоит также отметить, что датчик деловых инвестиций снова упал в октябре, зафиксировав второе месячное снижение. Добавим, что заказы на необоронные капитальные товары без учета воздушных судов упали на 1,2% в октябре после падения на 1,4% в сентябре.

Снижение инвестиционной активность является одним из ключевых факторов, сдерживающих восстановление США, так как компании будут держаться за свои денежные резервы и оставаться осторожными в отношении найма и расходов.

Отметим, что бизнес инвестиции сократились в третьем квартале. Многие аналитики ожидают, что продолжение слабости в этой категории, наряду со слабыми показателями по экспорту и федеральным сокращением расходов, будет поддерживать рост экономики умеренными темпами в текущем квартале. Некоторые аналитики ожидают, что рост валового внутреннего продукта страны замедлится до 1,5% годовых в последние три месяца 2013 года.

Доклад, опубликованный Федеральным резервным банком Чикаго, показал, что индекс экономической активности в Чикаго, снизился до уровня -0,18 пунктов, по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за сентябрь на отметке +0,18 пунктов. Многие эксперты ожидали, что значение данного показателя снизиться лишь до +0,10 пунктов.

Кроме того, данные показали, что среднее значение данного индекс за три месяца улучшилось до +0,06 от -0,02, указывая на то, что экономика выше своего исторического темпа роста в первый раз за восемь месяцев.

В отчете было сказано, что производственные индикаторы внесли наибольший вклад в снижение основного индекса – они ухудшились до уровня -0,01, по сравнению с +0,19 в сентябре. Далее последовали индикаторы, связанные с занятостью – они упали до -0,05 с +0,11 в сентябре.

Компоненты продаж, заказов и запасов также утратили свои позиции, опустившись до отметки +0,03 с +0,07 в сентябре. Рост в течении месяца показал только суб-индекс потребления и жилищный индикатор – улучшились до -0,15 от -0,18 в сентябре .

Отметим, что данный индекс основывается на данных, которые были доступны на 25 ноября. Как стало известно, 44 показателя из 85 внесли отрицательный вклад в основной индекс.

Кроме того, отдельные данные показали:

- производственный индекс Среднего Запада в окт +0,4% м/м; +5,7% г/г

- региональный индекс производства в ресурсных отраслях в окт +0,3% м/м; +1,7% г/г

- региональный индекс производства машин и оборудования в окт -0,4% м/м; +4,5% г/г

- региональный индекс автомобильного производства в окт -0,2% м/м; +8,7% г/г

- региональный индекс производства стали в окт +2,2% м/м; +5,9% г/г

Последние данные, которые были представлены Министерством труда, показали, что число людей, которые подали заявки на получения пособий по безработице, снова снизилось на прошлой неделе, зафиксировав шестое падение за семь недель, предоставив больше доказательств того, что рынок труда постоянно улучшается.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний число первичных обращения за пособием по безработице  снизилось за неделю, завершившуюся 23 ноября на 10 тыс. – до уровня 316 тыс. Экономисты прогнозировали, что значение данного показателя вырастет 331 тыс. Отметим также, что уровень обращений за предыдущую неделю был пересмотрен до отметки 326 тыс. с 323 тыс., о которых первоначально сообщалось. Кроме того, стало известно, что среднее число обращений за последние четыре недели упало до уровня 331 750 с 338 500. Отчет также показал, что количество вторичных обращений за пособием по безработице снизилось на 91 000 до 2776000 на неделе, завершившейся 16 ноября.

Стоит отметить, что данные по числу обращений были представлены на день раньше из-за праздника Дня благодарения. Добавим, что данный отчет имеют тенденцию к волатильности в ноябре и декабре из-за праздников, которые могут осложнить сезонные корректировки.

Отметим, что увеличение числа найма, снижение числа увольнений и другие данные показывают, что рынок труда приобрел некоторый импульс в октябре, несмотря на частичное «выключение» федерального правительства и переговоры по потолку госдолга. Работодатели добавили 204 000 рабочих мест в прошлом месяце, хотя уровень безработицы оказался исторически высоким – на отметке 7,3%. Если работодатели продолжат нанимать в устойчивом темпе, Федеральная резервная система в скором времени может решить, что экономика достаточно сильна, чтобы начать сокращать свою программу покупки облигаций. Напомним, что следующая встреча представителей ФРС намечена уже на 17-18 декабря.

USD/JPY Y100.50, Y100.75, Y101.00, Y101.50, Y101.75, Y101.80, Y102.00

EUR/JPY Y137.00, Y138.50

EUR/USD $1.3480, $1.3485, $1.3495, $1.3500, $1.3515, $1.3525, $1.3540/45, $1.3600

GBP/USD $1.6145, $1.6160, $1.6185, $1.6230, $1.6255, $1.6300

USD/CHF Chf0.9200

EUR/CHF Chf1.2300

AUD/USD $0.9100, $0.9150, $0.9225

NZD/USD $0.8250, $0.8300

USD/CAD C$1.0550, C$1.0575, C$1.0600

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

02:30 Австралия Изменение объема сданных строительных объектов, кв/кв III кв -0.3% +0.6% +2.7%

09:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Октябрь 1.56 1.28

11:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Декабрь 7.0 7.1 7.4

11:30 Великобритания Изменение объема коммерческих инвестиций, кв/кв III кв -2.7% +2.3% +1.4%

11:30 Великобритания ВВП, кв/кв (пересмотренные данные) III кв +0.8% +0.8% +0.8%

11:30 Великобритания ВВП, г/г (пересмотренные данные) III кв +1.5% +1.5% +1.5%

13:00 Великобритания Индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников Ноябрь 2 12    1

Курс евро укрепился против доллара на известиях о том, что немецкая коалиция достигла соглашения, что позволит сформировать Великую Коалицию. Данное соглашение позволит повысить заработную плату и увеличить расходы без поднятия налогов. Соглашение было достигнуто сегодня утром в Берлине после 17 часов переговоров, между лидером Христианско-демократического союза Ангелой Меркель, лидерами ХСС, консерваторами и социал-демократами. Это позволяет Меркель до 2017 года занимать должность канцлера в крупнейшей экономике Европы.

СДПГ планирует провести референдум среди примерно 470 000 членов партии. Если проблем с СПД не возникнет, что Меркель будет избрана в парламенте и примет присягу 17 или 18 декабря. Пакт коалиции предполагает, что Меркель будет придерживаться европейской политики, которая проводилась в течение долгового кризиса в Европе, включая отказ от солидарной ответственности за долги стран евро.

Евро также получил поддержку на фоне роста на рынке краткосрочных ставок. Ставки по межбанковскому кредитованию в евро выросли вчера, так как уровни чрезмерной ликвидности в финансовой системе упали к минимуму более чем за 2 года.

Кроме того, росту евро помогли данные, которые были опубликованы сегодня группой GfK. Они показали, что декабрьский индекс потребительских настроений заметно улучшился, достигнув при этом самого высокого уровня за последние шесть лет. Отметим, что такой рост был связан с ожиданиями, что существенное увеличение расходов компенсирует более слабые показатели по экспорту и поможет крупнейшей экономике Европы зафиксировать умеренный рост в этом году.

Согласно отчету, декабрьский индекс уверенности потребителей, основанный на опросе около 2000 человек, вырос до уровня 7,4 пункта, по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за предыдущий месяц на отметке 7,1 пункта (первоначально сообщалось о 7,0 пункта). Отметим, что это был самый высокий показатель с августа 2007 года. Также добавим, что согласно средним прогнозам экспертов данный индекс должен был вырасти лишь до 7,1 пункта.

Курс фунта существенно вырос против доллара США, что было связано с выходом отчета по ВВП Британии. Отметим, что данные, опубликованные Управлением национальной статистики, показали, что экономика Великобритании выросла в третьем квартале этого года, что было вызвано самым быстрым ростом расходов домашних хозяйств за более чем три года, что лишь отчасти компенсировало резкое снижение экспорта. Отметим, что такая ситуация, вероятно, усилит опасения, что восстановление может оказаться невозможным. Отчет показал, что экспорт из Великобритании упал на 2,4% в третьем квартале, зафиксировав при этом наибольший темп более чем за два года, что в сочетании с ростом объема импорта, отняло от общего роста около 0,9 процентного пункта.

В Управлении национальной статистики сообщили, что экономика выросла на 0,8% в третьем квартале, что подтверждает более раннюю оценку. Наибольший вклад в этот подъем пришел со стороны потребителей, которые повысили свои расходы на 0,8% - восьмое увеличение подряд и самый быстрый темп за более чем три года.

С учетом того, что доходы населения продолжают падать в реальном выражении, так как рост заработной платы отстает от темпов инфляции после финансового кризиса, чиновники из Банка Англии ставят под сомнение, как долго восстановления на основе потребительских расходов может быть устойчивым.

Отметим, что рост экономики в третьем квартале продолжил восстановление, которое началось в январе, и поместил Великобританию в одну из наиболее быстро растущих развитых стран.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3613, но позже немного снизилась

GBP/USD: в течение европейской сессии пара поднялась до $1.6294

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y101.86

В 13:30 GMT США объявит об изменении объема заказов на товары долгосрочного пользования за октябрь и первичным обращениям за пособием по безработице. В 14:45 GMT США опубликует индекс Chicago PMI за ноябрь, а в 14:55 GMT - индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана за ноябрь. В 23:50 GMT Япония отчитается по изменению объема розничной торговли за октябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3750, $1.3690/700, $1.3660/65, $1.3650, $1.3620/30, $1.3613

Ордера на покупку $1.3573, $1.3525/15, $1.3490/80, $1.3460/50

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6350, $1.6330, $1.6310, $1.6300

Ордера на покупку $1.6250/45, $1.6235, $1.6198, $1.6168, $1.6138

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9220, $0.9200, $0.9180/90, $0.9145/50, $0.9137

Ордера на покупку $0.9100, $0.9080, $0.9050, $0.9000

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8440, stg0.8430, stg0.8415/20, stg0.8395/400, stg0.83865

Ордера на покупку stg0.8345/40, stg0.8333, stg0.8300, stg0.8285

EUR/JPY

Ордера на продажу Y140.00, Y139.50, Y139.00, Y138.80, Y138.53

Ордера на покупку Y137.80/70, Y137.50, Y137.20, Y137.00, Y136.50

USD/JPY

Ордера на продажу Y102.50, Y102.25, Y102.00, Y101.92/94 25

Ордера на покупку Y101.40, Y101.00, Y100.80, Y100.74, Y100.50

Данные, опубликованные Управлением национальной статистики, показали, что экономика Великобритании выросла в третьем квартале этого года, что было вызвано самым быстрым ростом расходов домашних хозяйств за более чем три года, что лишь отчасти компенсировало резкое снижение экспорта. Отметим, что такая ситуация, вероятно, усилит опасения, что восстановление может оказаться невозможным. Отчет показал, что экспорт из Великобритании упал на 2,4% в третьем квартале, зафиксировав при этом наибольший темп более чем за два года, что в сочетании с ростом объема импорта, отняло от общего роста около 0,9 процентного пункта.

В Управлении национальной статистики сообщили, что экономика выросла на 0,8% в третьем квартале, что подтверждает более раннюю оценку. Наибольший вклад в этот подъем пришел со стороны потребителей, которые повысили свои расходы на 0,8% - восьмое увеличение подряд и самый быстрый темп за более чем три года.

С учетом того, что доходы населения продолжают падать в реальном выражении, так как рост заработной платы отстает от темпов инфляции после финансового кризиса, чиновники из Банка Англии ставят под сомнение, как долго восстановления на основе потребительских расходов может быть устойчивым.

Отметим, что рост экономики в третьем квартале продолжил восстановление, которое началось в январе, и поместил Великобританию в одну из наиболее быстро растущих развитых стран.

Тем не менее, чиновники Банка Англии заявили, что не будут ужесточать политику, чтобы охладить восстановление, пока не увидят продолжительный период роста. Добавим, что рост валового внутреннего продукта Великобритании остается на 2,5% ниже своего докризисного пика в начале 2008 года.

Результаты последних исследований, которые были опубликованы сегодня группой GfK, показали, что декабрьский индекс потребительских настроений заметно улучшился, достигнув при этом самого высокого уровня за последние шесть лет. Отметим, что такой рост был связан с ожиданиями, что существенное увеличение расходов компенсирует более слабые показатели по экспорту и поможет крупнейшей экономике Европы зафиксировать умеренный рост в этом году.

Согласно отчету, декабрьский индекс уверенности потребителей, основанный на опросе около 2000 человек, вырос до уровня 7,4 пункта, по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за предыдущий месяц на отметке 7,1 пункта (первоначально сообщалось о 7,0 пункта). Отметим, что это был самый высокий показатель с августа 2007 года. Также добавим, что согласно средним прогнозам экспертов данный индекс должен был вырасти лишь до 7,1 пункта.

Комментируя последние данные, глава GfK Рольф Буеркл, сказал, что "потребительский климат заметно улучшился в конце года, сделав окончательный рывок. Перспективы более быстрого возрождения немецкой экономики, а также снижение процентной ставки со стороны ЕЦБ предоставило дополнительный импульс потребительским настроениям в конце года".

Также данные показали, что склонность немцев к расходам, которая уже поднялся в прошло месяце, вновь увеличилась в ноябре, достигнув самого высокого значения за последние семь лет (соответствующий индекс поднялся до 45,7 с 44,4 в октябре). Отметим, что индекс ожидаемого дохода потребителей также вырос

По оценкам GfK, частное потребление будет расти на 1 процент в этом году, что в два раза больше, чем общий экономический роста, которого ожидают эксперты. Внешняя торговля была фактически основным фатом роста валового внутреннего продукта в третьем квартале и данные, представленные на прошлой неделе, показали, что экономика в настоящее время опирается на внутренний спрос.

Данные, которые были выпущены ранее сегодня банком UBS, индикатор потребительской активности для Швейцарии заметно снизился в октябре, что, в основном, было связано с более низкой оценкой условий ведения бизнеса в секторе розничной торговли.

Согласно отчету, октябрьский индикатор потребительской активности упал до уровня 1,28 пункта, по сравнению с 1,56 пункта в сентябре. Индекс деловых условий в секторе розничной торговли, который является одним из пяти суб-показателей индекса потребления, резко упал в октябре – до уровня -0,5 пункта с 6 пунктов в сентябре, так как ценовое давление и снижение маржи продолжает оказывать давление на настроения ритейлеров . Тем не менее, хорошие показатели по регистрации новых автомобилей и улучшение потребительских настроений помогло предотвратить более крутой спад индикатора потребления. Отметим, что регистрация автомобилей в октябре выросла на 8 процентов по сравнению с предыдущим месяцем.

Между тем, данные показали, что потребительские настроения, исследованные Государственным секретариатом по экономическим вопросам SECO и составляющие одну из пяти суб-показателей в индикаторе потребления UBS, несколько улучшились для четвертого квартала до уровня -6 пунктов.

Option expiries for today's 1400GMT cut

USD/JPY Y100.50, Y100.75, Y101.00, Y101.50, Y101.75, Y101.80, Y102.00

EUR/JPY Y137.00, Y138.50

EUR/USD $1.3480, $1.3485, $1.3495, $1.3500, $1.3515, $1.3525, $1.3540/45, $1.3600

GBP/USD $1.6145, $1.6160, $1.6185, $1.6230, $1.6255, $1.6300

USD/CHF Chf0.9200

EUR/CHF Chf1.2300

AUD/USD $0.9100, $0.9150, $0.9225

NZD/USD $0.8250, $0.8300

USD/CAD C$1.0550, C$1.0575, C$1.0600

Фунт вырос к $1.6285, обновив сессионный максимум после выхода позитивных данных по ВВП Великобритании. В третьем квартале экономика Британии выросла на 0.8%. Данные совпали с ожиданиями аналитиков.

Прайм

Крупнейшие банки США дополнительно выплатят до $105 млрд по «ипотечным» делам

Самые крупные банки США могут выплатить от $55 до $105 млрд для урегулирования споров об ипотечных кредитах выданными или конвертированными в облигации в 2005-2008 годах, пишет «Прайм» со ссылкой на сообщение международного рейтингового агентства Standard & Poor's. Специалисты считают, что банки-гиганты смогут преодолеть сегодняшие юридические разбирательства благодаря значительным доходам, улучшению цен на недвижимость и увеличению капитала.

Reuters

Польша подготовит законопроект по добыче сланцевого газа до конца 2013 года

Польское министерство окружающей среды планирует подготовить законопроект по разведке и добыче сланцевого газа и направить его на рассмотрение правительства страны до конца текущего года, сообщает Reuters со ссылкой на заявление министра окружающей среды страны Мацея Грабовского.

DW

Германия: консерваторы и социал-демократы договорились о коалиционном соглашении

Консервативный блок ХДС/ХСС и Социал-демократическая партия Германии в ночь на 27 ноября достигли договоренности по коалиционному соглашению, которое послужит программой действий нового федерального правительства. Основные положения документа будут представлены общественности в полдень на совместной пресс-конференции канцлера и председателя ХДС Ангелы Меркель (Angela Merkel), а также председателя ХСС Хорста Зеехофера (Horst Seehofer) и председателя СДПГ Зигмара Габриэля (Sigmar Gabriel). До этого они должны поставить свои подписи под коалиционным соглашением, отмечает dpa.

Шотландия представила проект отделения от Великобритании

Премьер-министр Шотландии Алекс Салмонд представил во вторник, 26 ноября, в Глазго детально разработанную концепцию суверенитета своей страны. На 670 страницах так называемой "Белой книги" перечислены общественные, политические и экономические аргументы в пользу независимости от Великобритании, сообщает агентство AFP. Шотландия намерена оставить себе в качестве валюты британский фунт и членство в Евросоюзе, а английскую королеву шотландцы и впредь будут считать своим монархом. Однако в случае обретения независимости у страны появятся собственная армия и система налогообложения, заявил Салмонд, заверив соотечественников, что повышения налогов не предвидится. Он уточнил, что деньги шотландских налогоплательщиков не будут тратиться на атомные программы, а ядерные боеголовки Великобритании больше не станут размещать на шотландской территории.

Испанцы выбирают трудный путь продолжения реформ

Кризис, разразившийся в Испании в 2008 году, еще не преодолен. И хотя страна, благодаря мерам, принятым при поддержке Евросоюза, уменьшила дефицит госбюджета и вышла в этом году из рецессии, безработица по-прежнему охватывает четверть трудоспособного населения. Чтобы окончательно справиться с кризисом, испанские власти намерены продолжать курс реформ, которые порой негативно сказываются на интересах населения, но воспринимаются как неизбежные.

Вчера курс евро вырос против доллара США, компенсировав понесенные ранее потери. Давление на доллар оказали данные по потребдоверию в США. Последние данные от Conference Board показали, что индекс потребительского доверия, который резко снизился в октябре, продолжил свое ухудшение и в ноябре. Индекс в настоящее время составляет 70,4 пункта ( 1985 = 100), по сравнению с 72,4 пункта в октябре. Отметим, что индекс нынешней ситуации снизился до 72,0 с 72,6, а индекс ожиданий опустился до 69,3 с 72,2. Читать далее ... 

• В 09:20 GMT директор специального резолюционного подразделения Банка Англии Эндрю Грейси выступит с речью

• В 10:00 GMT Италия разместит 6-месячные долговые обязательства

• В 10:30 GMT Германия разместит 10-летние бонды

• В 14:00 GMT вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью

• В 18:00 GMT член правления ЕЦБ Йорг Асмуссен выступит с речью

• В 21:45 GMT будет объявлено решение Центрального Банка Бразилии по основной процентной ставке

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Изменение объема сданных строительных объектов, кв/кв III кв -0.3% +0.6% +2.7%

Евро вырос к месячному максимуму после того, как канцлер Германии Ангела Меркель достигла коалиционного соглашения с социал-демократами, которые призывают к установлению национальной минимальной заработной платы и обещают увеличить расходы на пенсии и инфраструктуру без повышения налогов. Читать далее ... 

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3688 (4707)

$1.3658 (6897)

$1.3616 (14056)

Цена на момент написания обзора: $1,3582

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3560 (1179)

$1.3517 (3593)

$1.3491 (1520)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 112247 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (14056);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 126876 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3200 (11176);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 26 ноября составило 1,13 против 1,13 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6501 (3006)

$1.6402 (3986)

$1.6304 (6689)

Цена на момент написания обзора: $1,6217

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6193 (1241)

$1.6097 (2039)

$1.5999 (5350)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 35643 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6300 (6689);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 39259 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6000 (5350);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 26 ноября составило 1,10 против 1,12 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3571 +0,41%

GBP/USD $1,6213 +0,36%

USD/CHF Chf0,9064 -0,57%

USD/JPY Y101,27 -0,39%

EUR/JPY Y137,44 +0,03%

GBP/JPY Y164,20 -0,01%

AUD/USD $0,9125 -0,37%

NZD/USD $0,8193 -0,18%

USD/CAD C$1,0540 -0,01%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Изменение объема сданных строительных объектов, кв/кв III кв -0.3% +0.6%

07:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Октябрь 1.56

09:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Декабрь 7.0 7.1

09:30 Великобритания Изменение объема коммерческих инвестиций, кв/кв III кв -2.7% +2.3%

09:30 Великобритания ВВП, кв/кв (пересмотренные данные) III кв +0.8% +0.8%

09:30 Великобритания ВВП, г/г (пересмотренные данные) III кв +1.5% +1.5%

11:00 Великобритания Индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников Ноябрь 2 12

13:30 США Индекс экономической активности от ФРБ Чикаго  Октябрь 0.14 0.1

13:30 США Заказы на товары длительного пользования Октябрь +3.7% -1.5%

13:30 США Заказы на товары длительного пользования, за искл-ем транспорта Октябрь -0.1% +0.5%

13:30 США Заказы на товары длительного пользования за искл-ем оборонной промышленности Октябрь +3.2%

13:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Ноябрь 323 331

14:45 США Индекс менеджеров по закупкам Чикаго Ноябрь 65.9 60.6

14:55 США Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan (окончательные данные) Ноябрь 72.0 73.1

15:00 США Индекс ведущих индикаторов Октябрь +0.7% +0.1%

15:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Ноябрь +0.4

23:50 Япония Розничные продажи, г/г Октябрь +3.1% +2.2%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Изменение объема сданных строительных объектов, кв/кв III кв -0.3% +0.6%

07:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Октябрь 1.56

09:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Декабрь 7.0 7.1

09:30 Великобритания Изменение объема коммерческих инвестиций, кв/кв III кв -2.7% +2.3%

09:30 Великобритания ВВП, кв/кв (пересмотренные данные) III кв +0.8% +0.8%

09:30 Великобритания ВВП, г/г (пересмотренные данные) III кв +1.5% +1.5%

11:00 Великобритания Индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников Ноябрь 2 12

13:30 США Индекс экономической активности от ФРБ Чикаго  Октябрь 0.14 0.1

13:30 США Заказы на товары длительного пользования Октябрь +3.7% -1.5%

13:30 США Заказы на товары длительного пользования, за искл-ем транспорта Октябрь -0.1% +0.5%

13:30 США Заказы на товары длительного пользования за искл-ем оборонной промышленности Октябрь +3.2%

13:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Ноябрь 323 331

14:45 США Индекс менеджеров по закупкам Чикаго Ноябрь 65.9 60.6

14:55 США Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan (окончательные данные) Ноябрь 72.0 73.1

15:00 США Индекс ведущих индикаторов Октябрь +0.7% +0.1%

15:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Ноябрь +0.4

23:50 Япония Розничные продажи, г/г Октябрь +3.1% +2.2%

• Сокращение спреда доходности - в германских интересах

• Спрос на кредит в еврозоне остаётся вялым, финансовые рынки остаются фрагментированными

• Сдерживание силы германского экспорта опасно

• Восстановление в еврозоне "слабое, хрупкое, неравномерное"

• Необходим единый фонд поддержки банков, оплачиваемый банками