Новости и прогнозы: валютный рынок от 29-11-2013

Курс евро колеблется по отношению к доллару, демонстрируя при этом небольшое понижение. Отметим при этом, что пара по итогам недели продолжает рост третью неделю подряд, восстанавливаясь от уровней, достигнутых после снижения ставки ЕЦБ. Тяга к риску и скептицизм вокруг "политики прозрачности" ЕЦБ поддерживают единую валюту. В то же время, сегодняшние благоприятные отчеты по инфляции и безработице не оказали заметного влияния на динамику евро.

В Статистическом агентстве Европейского союза сообщили, что число людей без работы в 17 странах еврозоны неожиданно уменьшилось в октябре, отступив от самого высокого уровня с апреля 2011 года. Согласно отчету, уровень безработицы в еврозоне снизился в прошлом месяце до 12,1%, по сравнению с 12,2% в сентябре, который был рекордным.

Кроме того, данные показали, что количество людей, не имеющих рабочих мест, сократилось на 61 000 в октябре, что, в значительной степени, было обусловлено снижением на 41 000 во Франции - второй по величине экономике в ​​валютной зоне. Тем не менее, без работы все еще остаются 19,298 млн. человек, что на 615 тысяч больше, чем за тот же месяц прошлого года. Напомним также, что последний раз уровень безработицы падал в 2011 года. Снижение уровня безработицы было неожиданностью для многих экономистов, так как они ожидали, что данный показатель останется без изменений. Но, даже несмотря на спад, уровень безработицы остается очень высоким по международным стандартам.

Между тем, еще один представленный отчет показал, что инфляция в странах еврозоны выросла до 0,9 процента в ноябре. Отметим, что эти данные пока месть предварительные. Многие эксперты ожидали, что инфляция вырастет на 0,8 процента. Напомним, что в октябре значение данного показателя увеличилось на 0,7 процента. Тем не менее, не смотря на такой рост, инфляция остается ниже целевого уровня Европейского центрального Банка "ниже, но близко к 2 процентам" уже в десятый месяц подряд. Также стало известно, что без учета стоимости энергии, продуктов питания, алкоголя и табака, базовая инфляция увеличилась до 1 процента с 0,8 процента.

Курс фунта снизился ранее против доллара, что было связано с выходом слабого отчета по потребительскому доверию в Британии. Результаты последних исследований, которые были представлены фирмой GfK NOP, показали, что доверие среди британских потребителей снизилось в ноябре, зафиксировав при этом второе ежемесячное ухудшение, так как они оказались более обеспокоены состоянием своих финансов. Такие результаты добавляют ранних признаков, что восстановление экономики Великобритании, построенное в основном на потребительских расходах, может потерять импульс в четвертом квартале этого года, так  как домашние хозяйства начинают уменьшать свои расходы. Чиновники Банка Англии предупреждают,  что затянувшееся давление на доходы работников , обусловленное отставанием роста заработной платы от темпов инфляции, может подорвать восстановление , если предприятия также не начнут увеличивать свои расходы в ближайшее время.

Сегодняшние данные показали, что индекс настроений среди домохозяйств неожиданно упал в ноябре - до уровня -12 пунктов, по сравнению с -11 пункта в октябре. Многие экономисты, ожидали, что значение данного показателя немного улучшится, и достигнув отметки -8 пунктов.

Тем не менее, в GfK NOP сообщили, что падение доверия в ноябре было небольшим. Настроения среди населения остаются гораздо более оптимистичными, чем было зафиксировано годом ранее. Отметим, что ноябрьский спад был связан с ухудшением двух суб-индексов – личной финансовой ситуации и готовности делать крупные покупки. Но, несмотря на это, домохозяйства стали немного уверенней смотреть на перспективы экономики в целом.

Данные по безработице во Франции повысили ожидания правительства достичь устойчивого снижения безработицы, что обещал избирателям президент Франсуа Олланд в 2012 г.

Число безработных в категории А — то есть зарегистрированных и полностью безработных — снизилось в октябре на 20 000, или на 0,6%, до 3,27 млн. на основной территории Франции.

«Поворот кривой безработицы начался. Рост медленно увеличивается», - заявил министр труда Мишель Сапен.

Слабая экономика не позволяет президенту Олланду достичь целей, которые он установил при приходе к власти в мае прошлого года. Дефицит бюджета в этом году, скорее всего, будет около 4,1%, что значительно выше обещанных Олландом 3%.

Центральное бюро статистики ожидает, что уровень безработицы стабилизируется в четвёртом квартале после того, как он достиг 11% в третьем квартале — это максимум за 16 лет.

Уровень сокращения занятости в частном секторе должен снизиться, и общее число рабочих мест повыситься с помощью плана Олланда по поддержке занятости среди молодёжи.

Безработица росла каждый месяц с момента, когда Олланд занял пост президента, что повысило озабоченность избирателей во Франции и снизило популярность правительства.

Как показал опережающий индикатор активности, экономика еврозоны вновь ускорилась в ноябре. Это указывает на то, что замедление экономик блока, наблюдавшееся в 3-м квартале, возможно, было лишь отклонением и рост может ускориться в последнем квартале года.

Расположенный в Лондоне Центр исследований экономической политики (Center for Economic Policy Research, CEPR) и Банк Италии, которые рассчитывают индикатор Eurocoin, сообщили в пятницу, что в ноябре он вырос до 0,23 против 0,20 в октябре, продемонстрировав укрепление третий месяц подряд.

Этот опережающий индикатор в основном оказывался точным за все время экономических проблем в блоке в последние годы. Восстановление экономики еврозоны началось через несколько месяцев после его возврата на позитивную территорию в сентябре.

Продолжающийся рост этого показателя, который является наиболее ранним индикатором экономической активности в валютном союзе, совпадает с результатами других опросов, которые показывают скромные улучшения состояния экономики.

По словам CEPR и Банка Италии, "обнадеживающие сигналы" со стороны внешней торговли и динамики финансовых рынков оказали поддержку индексу Eurocoin в ноябре, нивелировав снижение активности в промышленности.

Индикатор Eurocoin предназначен для оценки квартального роста ВВП без учета таких непостоянных компонентов, как сезонные колебания и краткосрочная волатильность.

Уровень делового доверия в Италии улучшился в ноябре более, чем ожидалось, показали данные опроса статистического управления Istat.

Индикатор уверенности в производственном секторе вырос до 98,1 в ноябре с 97,4 в октябре. Экономисты прогнозировали более скромный рост до 97,5 .

Улучшение в основном было вызвано усилением портфеля заказов и производственных ожиданий. Компаний были также более оптимистичны в оценке своих запасов в течение месяца.

В то же время, индикатор экономических настроений, который получается путем суммирования индексов доверия в производстве, строительстве, рынке услуг и розничной торговле, вырос до 83,2 в ноябре с 79,9 в октябре.

Итальянские ритейлеры были более оптимистичны в оценке их бизнеса в ноябре, чем они были месяцем раньше, что отражает улучшение настроений среди крупных дистрибьюторов. Уверенность в сфере услуг также выросла в течение месяца.

Между тем, суб-индикатор для строительного сектора снизился в ноябре по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как перспективы портфеля заказов и планов строительства остались отрицательными.

Цены производителей промышленной продукции во Франции снизились в октябре более быстрыми темпами, чем ожидалось, показали последние данные статистического управления Insee.

Индекс цен производителей на внутреннем рынке снизился на 1,4 процента в годовом исчислении в октябре. Экономисты прогнозировали более медленное снижение на 0,8 процента.

Отпускные цены продукции горнодобывающей промышленности, сектора энергетики и воды упали на 1,6 процента годовых, а цены производителей в обрабатывающей промышленности снизились на 1,3 процента.

Цены на товары, предназначенные для внешнего рынка, упали на 1,2 процента в октябре. На всех рынках, в том числе на внутреннем и экспортном рынках, цены на продукцию упали на 1,3 процента.

Цены производителей снизились на 0,2 процента по сравнению с сентябрем, когда они записали рост на 0,3 процента. Цены упали на 0,3 процента каждый на внешнем рынке и на внутреннем рынке.

Огромные различия в финансовых условиях по всей еврозоне снижаются, позволяя валютному блоку начать медленно выходить из кризиса, сказал член исполнительного совета Европейского центрального банка в пятницу.

"В качестве первого обнадеживающего шага выхода из кризиса, мы видим, что фрагментация финансовых рынков в еврозоне снизилась значительно в сравнении с пиком в начале лета 2012 года", - сказал Ив Мерш во вступительном слове на конференция во Франкфурте.

Он также высоко оценил прогресс в слабых странах еврозоны. "Все страны на периферии вернули часть потерь конкурентоспособности",- сказал он. "Еврозона находится на ранней стадии выхода из кризиса", - сказал он.

Согласно опубликованным данным, ВВП Канады в 3-м квартале вырос на 2,7%, превысив ожидания о росте в размере 2,5% и на целый процентный пункт прогноз Банка Канады. Вследствие этого наблюдались небольшие продажи краткосрочных государственных облигаций, в то время как канадский доллар растерял рост, наблюдавшийся на волне публикации данных. Дуг Портер из Bank of Montreal отмечает, что в опубликованных данных присутствуют некоторые обнадеживающие признаки, которые позволяют надеяться на ускорение темпов экономического роста в следующем году, но которые также могут ослабить склонность к мягкой денежно-кредитной политике Банка Канады. Пока последствия все еще кажутся ограниченными и, по мнению Портера, Банк Канады займет  "совершенно нейтральную" позицию на заседании по вопросу процентных ставок, которое пройдет на следующей неделе.

Уверенность среди французских домохозяйств умеренно снизилась в ноябре по сравнению с предыдущим месяцем , показали данные обследования статистического агентства Insee. Экономисты прогнозировали, что настроения останутся неизменными.

Индекс потребительского доверия упал до 84 в ноябре с 85 в предыдущем месяце . Индекс по прогнозам должен был остаться без изменений на уровне октября.

Уверенность потребителей в своих личных финансах в течение последних двенадцати месяцев оставалась в целом неизменной. Точно так же, их ожидания от финансовой ситуации в течение следующих двенадцати месяцев остаются стабильными.

Между тем, мнения респондентов по поводу экономического состояния Франции в прошлом оказались более мрачными в ноябре. В то же время, они более пессимистично оценивают будущее экономики.

Суб- индекс, который измеряет готовность потребителей совершить крупные покупки не изменился и составил -29 в ноябре . Показатель их текущей готовности к сбережениям вырос на 1 пункт до 14 .

Домохозяйства были более обеспокоены относительно будущего трудоустройства, чем они были в октябре. Соответствующий показатель вырос на 16 пунктов в ноябре, компенсируя снижение, наблюдаемое в последние два месяца.

Данные от Национального института статистики Istat показали, что по итогам прошлого месяца уровень безработицы в Италии остался без изменений – на отметке 12,5% (с учетом сезонных колебаний). По сравнению с аналогичным периодом прошлого года безработица все-таки выросла – от 11,3%.

В отчете также было сказано, что уровень безработицы среди молодежи поднялся до 41,2% в октябре с 41,1% в предыдущем месяце, но только 11% с этой возрастной категории формально были безработными, так как многие из них еще учатся в школе или не ищут работу.

Тревожной нотой ежеквартального обзора Istat стал тот факт, что 249 тысяч рабочих мест были потеряны итальянцами в возрасте от 35 до 49, хотя 257000 были получены итальянцами старше 50 лет.

Между тем, данные показали, что число рабочих мест в Италии уменьшилось на 522000 в третьем квартале 2013 года по сравнению с тем же периодом годом ранее, а наибольшее падение было зафиксировано в южных регионах страны – на 333000. Только в 41,9% взрослых на юге сейчас есть рабочие места, по сравнению с 64,5% на Севере.

В Istat также сообщили, что уровень безработицы среди женщин составил 12,1% в третьем квартале (самый низкий показатель за год), но это было связано с резким падением коэффициента участия рабочей силы среди женщин.

Отметим также, что число рабочих мест на полный рабочий день сократилось на 568 000, в то время как на неполный рабочий день увеличилось на 46 000 , в соответствии с Istat .

«Данные по числу рабочих мест показывают тревожный рост в рядах длительно безработных, а также снижение рабочей силы, предполагая, что многие итальянцы не хотят искать работу», сказал чиновник Istat .

Данные, опубликованные Статистическим управлением INSEE, показали, что потребительские расходы во Франции снизились в октябре, зафиксировав при этом третий ежемесячный спад подряд, вопреки ожиданиям экспертов на незначительное увеличение.

Согласно отчету, потребительские расходы домашних хозяйств упали в прошлом месяце на 0,2 процента (в месячном выражении), что последовало после снижения на 0,1 процента в сентябре и спада на 0,3 процента в августе. Экономисты ожидали рост на 0,3 процента.

Отметим, что последнее снижение было в основном связано с 4,9-процентным падением расходом на электроэнергию, что было намного больше, чем 0,7-процентное снижение в предыдущем месяце. Тем временем, расходы на продукты питания увеличились на 1,4 процента, после двух последовательных месяцев снижения. Потребление производственных товаров выросло на 0,4 процента.

В годовом выражении расходы домохозяйств упали в октябре на 0,1 процента, в то время как экономисты ожидали прироста на 0,1 процента. Напомним, что в сентябре расходы также уменьшились  на 0,1 процента.

Инвесторы делают ставки на снижение курса японской иены в паре с долларом США, пишет The Wall Street Journal.  По данным Комиссии по срочной фьючерсной торговле сырьевыми товарами США, инвесторы открывают короткие позиции по иене в паре с долларом самыми активными темпами в этом году, которые к тому же близки к максимуму 2007 года.

Подобные решения уже начинают окупаться, так как на этой неделе иена к доллару упала до самого низкого уровня с мая. За ноябрь японская валюта подешевела на 4%. Ситуация похожа на события годичной давности, когда иена рухнула на 22% за период с конца октября 2012 по конец апреля 2013 года. Тогда инвестор-миллиардер Джордж Сорос заработал около $1 млрд на коротких позициях по иене.

Пол Ламберт, возглавляющий валютное подразделение Insight Investment в Лондоне, рассказал, что его компания в течение практически всего года держала сниженный объем средств в иенах по сравнению с эталонным показателем, а в этом месяце дополнительно нарастила короткие позиции по иене.

Один из руководителей японского фонда Symphony Financial Partners Дэвид Баран выражает уверенность в том, что доллар с легкостью поднимется до 110 иен. В ходе торгов в пятницу за доллар дают около 102,3 иены. По мнению Д.Барана, дальнейшему укреплению доллара в паре с иеной будет способствовать прояснение политики Федеральной резервной системы в отношении сроков свертывания стимулирующих программ.

Последние данные, которые были представлены швейцарским экономическим институтом KOF, показали, что ведущий экономический индикатор Швейцарии резко вырос в ноябре, достигнув при этом самого высокого уровня почти за два с половиной года, предполагая, что швейцарская экономика будет набирать темпы роста, пока остальная часть Европе выходит из своего экономического спада.

Согласно отчету, ноябрьский индекс ведущих экономических индикаторов вырос 0,14 пункта - до уровня 1,85, по сравнению с пересмотренным в сторону понижения показателем за октябрь на уровне 1,71. Отметим, что многие экономисты ожидали рост данного показателя до отметки 1,82 от 1,72, о которых первоначально сообщалось в прошлом месяце. Последнее значение оказалось наибольшим, начиная с июля 2011 года (тогда индекс был на уровне 2,03 пункта). Добавим, что данный индекс прогнозирует развитие экономики Швейцарии примерно через шесть месяцев.

"Позитивные значения в настоящее время опираются на надежное внутреннее потребление, и, кроме того, на швейцарский промышленный сектор, который получает выгоду от более благоприятного европейского экономического климата", сказали в KOF.

Отметим, что данные от KOF были выпущены после публикации 20 ноября отчета, который показал, что швейцарские экономические ожидания оказались на самом высоком уровне за три с половиной года на фоне роста оптимизма среди финансовых аналитиков и инвесторов, что худшее время кризиса в еврозоне уже позади, что должно благоприятно сказаться на экономике Швейцарии. Напомним, что зона евро является наиболее важным экспортным партнером Швейцарии – на нее приходится около 55% продаж иностранных товаров.

Экономика США, скорее всего, будет расти в 2014 году более слабыми темпами, чем ожидают многие эксперты. Об этом в интервью агентству Bloomberg заявил экс-глава Федеральной резервной системы (ФРС) Алан Гринспен.

"Я не вижу признаков, которые могли бы говорить о формировании "мыльного пузыря" на американском рынке акций. Рынок может двинуться в эту сторону, но я не вижу этого в данный момент", — отметил Гринспен.

По словам экс-главы ФРС, несмотря на подъем фондового рынка, экономический рост США сдерживается "неопределенностью", способствующей сокращению инвестиций. Как полагает Гринспен, прогнозы по росту ВВП США на уровне 2,5-3% в 2014 году слишком оптимистичны и "слегка завышены".

"Нет сомнений в том, что рост американской экономики несколько ускорится, однако стоит отметить общее давление на экономику, связанное с затянувшейся неопределенностью", — пояснил бывший руководитель американского Центробанка. По его оценке, рост ВВП США в 2014 году будет "близок к 2%".

Последние данные, которые были представлены сегодня Nationwide Building Society, показали, что в текущем месяце цены на жилую недвижимость в Великобритании выросли, зафиксировав самые быстрые темпы за последние 40 месяцев, благодаря низким ипотечным ставкам и облегчению доступа к кредитованию. Добавим также, что темпы роста превысили ожидания экономистов.

Согласно отчету, индекс цены на жилье вырос на 6,5 процента в ноябре по сравнению с тем же месяцем прошлого года, что последовало после 5,8-процентного прироста в октябре. Добавим, что многие экономисты прогнозировали рост в этом месяце на 0,6 процента. Рост в ноябре был самым большим, начиная с июля 2010 года.

Между тем, данные показали, что в месячном выражении и с учетом сезонных колебаний цены на жилье выросли в ноябре на 0,6 процента, по сравнению увеличением на 1 процента в октябре. Отметим, что ежемесячные темпы роста соответствовали ожиданиям экспертов.

С учетом последнего увеличения средние цены на жилье в Великобритании составили в ноябре 174 566 фунтов, по сравнению с 173 678 фунтов месяцем раньше.

В трехмесячном исчислении цены выросли на 2,6 процента по сравнению с предыдущим периодом.

"Большую часть данного роста можно отнести к улучшению на рынке труда и ярких экономических перспектив, что помогло укрепить уверенность среди потенциальных покупателей", сказал главный экономист Nationwide Роберт Гарднер. "Политические меры, направленные на поддержание снижения стоимости и повышения доступности кредитов также играли важную роль".

Напомним, что вчера Банк Англии сообщил, что больше не будет предоставлять ипотечные льготы в рамках своей правительственной программы, потому что рынок жилья больше не требует дополнительного стимулирования. Глава регулятора Марк Карни заявил, что в ближайшее время сфера недвижимости продолжит укрепляться.

Добавим также, что еще один представленный сегодня отчет показал, что число одобренных ипотечных кредитов в Великобритании в октябре выросло до самого высокого месячного значения с начала рецессии в 2008 году.

Согласно данным, в октябре был одобрен 67 701 новый кредит против 66 891 в сентябре. Общий объем ипотечного кредитования за месяц достиг максимального уровня за пять лет, а именно 15,7 млрд. фунтов ($25,6 млрд.). Эти данные являются очередным доказательством того, что восстановление рынка жилья Великобритании набирает обороты.

Глава Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Драги отмечает, что курс евро, превышающий $1,3, негативно сказывается на конкурентоспособности экспорта из южных европейских стран. Об этом вчера заявил глава Банка Венгрии Георги Матольчи.

"Президент Драги говорит нам каждый раз на встрече в Базеле, что, когда курс евро к доллару не переоценен и находится на уровне $1,1, страны средиземноморского клуба могут сохранять конкурентоспособность на мировой арене. И совсем другая ситуация, когда пара EUR/USD превышает $1,3. При курсе евро на уровне $1,6 только Германия (среди стран еврозоны) способна выдерживать конкурентное давление", - отметил глава венгерского центробанка.

Между тем пресс-секретарь ЕЦБ опроверг информацию о том, что М.Драги выступал с какими-либо заявлениями относительно валютных курсов.

Однако, по словам Г.Матольчи, у ЕЦБ имеются соответствующие исследования, подтверждающие взгляды М.Драги на обменный курс евро.

Г.Матольчи полагает, что ЕЦБ следует принять решительные меры, направленные на предотвращение дефляции: приступить к монетарному стимулированию через покупку бондов, а также повысить целевые темпы роста потребительских цен с текущих 2% до диапазона 2-4% или меньше.

Отметим, что ЕЦБ не таргетирует курс евро, но представители банка утверждают, что курс евро является одним из тех показателей, который ЦБ принимает во внимание при составлении прогнозов по инфляции и экономике.

Последние данные, которые были представлены Статистическим управлением Канады, показали, что реальный валовой внутренний продукт вырос на 0,7% в третьем квартале, после роста во втором квартале на 0,4%. На ежемесячной основе, реальный ВВП в сентябре вырос на 0,3%, зафиксировав третий месячный прирост подряд.

Отчет также показал, что итоговый внутренний спрос вырос на 0,5% в третьем квартале, что было связано с увеличением бытовых и государственных расходов на конечное потребление, а также валового накопления основного капитала бизнесом. Отметим, что расходы домохозяйств на конечное потребление выросли на 0,6% на фоне увеличения расходов на товары (+0,5%) и на услуги (+0,6 %). Валовое накопление основного капитала бизнесом выросли на 0,6 % после роста на 0,1% во втором квартале. Бизнес инвестиции в жилые структуры выросли, так как снижение строительства новых домом было более чем компенсировано увеличением перепродажной деятельности и ремонтных работ.

Кроме того, данные показали, что инвестиционные расходы бизнеса на основные средства выросли на 0,6% после снижения на 0,3% во втором квартале. Расходы на продукты интеллектуальной собственности увеличились на 0,8%. Правительственные расходы на конечное потребление выросли на 0,1% в третьем квартале.

В Статистическом управлении также сообщили, что инвестиции в товарно-материальные сельскохозяйственные заметно запасы выросли в третьем квартале, во главе чего стояло увеличение (на $ 4,1 млрд.) запасов зерна и прочих сельскохозяйственных культур. Бизнес инвестиции в несельскохозяйственные запасы выросли на $5,2 млрд. в третьем квартале, по сравнению с увеличением на $ 2,7 млрд. в предыдущем квартале.

После трех кварталов роста, экспорт упал на 0,5% в третьем квартале, со снижением экспорта товаров (-0,5%) и услуг (-0,4%). Импорт снизился на 0,3%, после роста во втором квартале на 0,3%

USD/JPY Y101.00, Y101.80, Y102.00, Y102.25

EUR/JPY Y138.75

EUR/USD $1.3450, $1.3500, $1.3550, $1.3585, $1.3590, $1.3595

GBP/USD $1.6205, $1.6300

AUD/USD $0.9090

AUD/JPY Y94.00

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

00:05 Великобритания Индекс потребительского доверия от Gfk Октябрь -11 -8 -12

00:30 Австралия Кредитование частного сектора, м/м Октябрь +0.3% +0.4% +0.5%

00:30 Австралия Кредитование частного сектора, г/г Октябрь +3.3% +3.5% +3.5%

05:00 Япония Закладка новых домов, г/г Октябрь +19.4% +5.5% +7.1%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м Ноябрь +1.0% +0.6% +0.6%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г Ноябрь +5.8% +0.6% +6.5%

07:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных поправок Октябрь -0.4% +0.5% -0.8%

07:00 Германия Розничные продажи без учета сезонных поправок, г/г Октябрь +0.2% +1.5% -0.2%

07:45 Франция Потребительские расходы Октябрь -0.1% +0.3% -0.2%

07:45 Франция Потребительские расходы, г/г Октябрь -0.1% +0.1% -0.1%

09:30 Великобритания Объем чистых займов частным лицам, млрд Октябрь 1.4 2.1 1.7

09:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты, тыс. Октябрь 66.7 68.5 67.7

10:00 Еврозона Уровень безработицы Октябрь 12.2% 12.2% 12.1%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Ноябрь +0.7% +0.8% +0.9%

10:00 Швейцария Индекс ведущих экономических индикаторов от KOF Ноябрь 1.72 1.82 1.85

Курс евро колеблется по отношению к доллару, демонстрируя при этом небольшое повышение. Отметим, что пара продолжает рост третью неделю подряд, восстанавливаясь от уровней, достигнутых после снижения ставки ЕЦБ. Тяга к риску и скептицизм вокруг "политики прозрачности" ЕЦБ поддерживают единую валюту. Сегодняшние благоприятные отчеты по инфляции и безработице также немного помогли росту.

В Статистическом агентстве Европейского союза сообщили, что число людей без работы в 17 странах еврозоны неожиданно уменьшилось в октябре, отступив от самого высокого уровня с апреля 2011 года. Согласно отчету, уровень безработицы в еврозоне снизился в прошлом месяце до 12,1%, по сравнению с 12,2% в сентябре, который был рекордным.

Кроме того, данные показали, что количество людей, не имеющих рабочих мест, сократилось на 61 000 в октябре, что, в значительной степени, было обусловлено снижение на 41 000 во Франции - второй по величине экономике в ​​валютной зоне. Тем не менее, без работы все еще остаются 19,298 млн. человек, что на 615 тысяч больше, чем за тот же месяц прошлого года. Напомним также, что последний раз уровень безработицы падал в 2011 года. Снижение уровня безработицы было неожиданностью для многих экономистов, так как они ожидали, что данный показатель останется без изменений. Но, даже не смотря на спад, уровень безработицы остается очень высоким по международным стандартам.

Между тем еще один представленный отчет показал, что инфляция в странах еврозоны выросла до 0,9 процента в ноябре. Отметим, что эти данные пока месть предварительные. Многие эксперты ожидали, что инфляция вырастет на 0,8 процента. Напомним, что в октябре значение данного показателя увеличилось на 0,7 процента. Тем не менее, не смотря на такой рост, инфляция остается ниже целевого уровня Европейского центрального Банка "ниже, но близко к 2 процентам" уже в десятый месяц подряд. Также стало известно, что без учета стоимости энергии, продуктов питания, алкоголя и табака, базовая инфляция увеличилась до 1 процента с 0,8 процента.

Курс фунта снизился против доллара, что было связано с выходом слабого отчета по потребительскому доверию в Британии. Результаты последних исследований, которые были представлены фирмой GfK NOP, показали, что доверие среди британских потребителей снизилось в ноябре, зафиксировав при этом второе ежемесячное ухудшение, так как они оказались более обеспокоены состоянием своих финансов. Такие результаты добавляют ранних признаков, что восстановление экономики Великобритании, построенное в основном на потребительских расходах, может потерять импульс в четвертом квартале этого года, так  как домашние хозяйства начинают уменьшать свои расходы. Чиновники Банка Англии предупреждают,  что затянувшийся давление на доходы работников , обусловленное отставанием роста заработной платы от темпов инфляции, может подорвать восстановление , если предприятия также не начнут увеличивать свои расходы в ближайшее время.

Сегодняшние данные показали, что индекс настроений среди домохозяйств неожиданно упал в ноябре - до уровня -12 пунктов, по сравнению с -11 пункта в октябре. Многие экономисты, ожидали, что значение данного показателя немного улучшится, и достигнув отметки -8 пунктов.

Тем не менее, в GfK NOP сообщили, что падение доверия в ноябре было небольшим. Настроения среди населения остаются гораздо более оптимистичными, чем было зафиксировано годом ранее.

Отметим, что ноябрьский спад был связан с ухудшением двух суб-индексов – личной финансовой ситуации и готовности делать крупные покупки. Но, не смотря на этом, домохозяйства стали немного уверенней смотреть на перспективы экономики в целом.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара колеблется в диапазоне $1.3695-$1.3722

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.6312 от $1.6375

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y102.11 от Y102.60

В 13:30 GMT Канада объявит об изменении объема ВВП за сентябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3690/710, $1.3660/65, $1.3650, $1.3620/30

Ордера на покупку $1.3596, $1.3570/60, $1.3564, $1.3525/15, $1.3490/80

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6480, $1.6450, $1.6410, $1.6400, $1.6380/90, $1.6375

Ордера на покупку  $1.6280/75, $1.6260/55, $1.6240, $1.6220

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9240/50, $0.9204, $0.9200, $0.9180, $0.9150, $0.9114/21

Ордера на покупку $0.9050, $0.9045, $0.9000, $0.8972

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8430, stg0.8415/20, stg0.8395/400, stg0.8352

Ордера на покупку stg0.8333, stg0.8300, stg0.8285, stg0.8258

USD/JPY

Ордера на продажу Y103.25, Y103.00, Y102.80, Y102.61

Ордера на покупку Y102.00, Y101.80, Y101.50, Y101.20

EUR/JPY

Ордера на продажу Y140.50, Y140.20, Y140.00, Y139.75/80, Y139.45/50

Ордера на покупку Y138.97, Y138.60/50, Y138.20, Y138.00, Y137.71

Последние данные от Статистического агентства Европейского союза показали, что число людей без работы в 17 странах еврозоны неожиданно уменьшилось в октябре, отступив от самого высокого уровня с апреля 2011 года.

Согласно отчету, уровень безработицы в еврозоне снизился в прошлом месяце до 12,1%, по сравнению с 12,2% в сентябре, который был рекордным.

Евростат сообщил, что количество людей, не имеющих рабочих мест, сократилось на 61 000 в октябре, что, в значительной степени, было обусловлено снижение на 41 000 во Франции - второй по величине экономике в ​​валютной зоне. Тем не менее, без работы все еще остаются 19,298 млн. человек, что на 615 тысяч больше, чем за тот же месяц прошлого года. Напомним также, что последний раз уровень безработицы падал в 2011 года. Снижение уровня безработицы было неожиданностью для многих экономистов, так как они ожидали, что данный показатель останется без изменений. Но, даже не смотря на спад, уровень безработицы остается очень высоким по международным стандартам. В том же месяце, уровень безработицы в США составил 7,3%.

Данные также показали, что в зоне евро показатели по уровню безработицы чрезвычайно отличались: в Австрии было зафиксировано самое низкое значение - 4,8%, в Греции – самое высокое - 27,3%, хотя этот показатель и был за август, так как еще нет данных за другие месяцы.

Добавим также, что уровень безработицы среди людей в возрасте 24 лет или моложе остается намного выше, чем среди населения в целом – он вырос в октябре до 24,4% с 24,3 %.

Уровень безработицы среди молодежи был особенно высоким в странах, которые наиболее пострадали от финансового и банковского кризиса еврозоны. Отметим, что в Испании уровень безработицы среди молодежи вырос до 57,4% с 56,8 % в сентябре.

Между тем еще один представленный отчет показал, что инфляция в странах еврозоны выросла до 0,9 процента в ноябре. Отметим, что эти данные пока месть предварительные. Многие эксперты ожидали, что инфляция вырастет на 0,8 процента. Напомним, что в октябре значение данного показателя увеличилось на 0,7 процента. Тем не менее, не смотря на такой рост, инфляция остается ниже целевого уровня Европейского центрального Банка "ниже, но близко к 2 процентам" уже в десятый месяц подряд.

Также стало известно, что без учета стоимости энергии, продуктов питания, алкоголя и табака, базовая инфляция увеличилась до 1 процента с 0,8 процента.

Последние данные, которые были представлены Федеральным статистическим бюро, показали, что по итогам октября месяца розничные продажи в Германии неожиданно упали, ускорив темпы своего спада по сравнению с предыдущим месяце.

Согласно отчету, с поправкой на инфляцию, а также на сезонные колебания, объем розничных продаж уменьшился в октябре на 0,8%, после уменьшения на 0,6% в сентябре (пересмотрено с -0,4%), достигнув самого низкого уровня с декабря 2012 года. В соответствии со средним прогнозом экономистов, за месяц рост должен был составить 0,5%. Тем не менее, общая тенденция остается умеренно позитивной.

Кроме того, данные показали, что в годовом выражении октябрьский объем розничных продаж снизился на 0,2%, что было связано с 1,5%-ным падением продаж непродовольственных товаров. Продажи продуктов питания, напитков и табака увеличились на 1,1% в октябре по сравнению с тем же месяцем годом ранее.

Добавим также, что данные могут быть предметом значительных изменений. Кроме того, слишком рано говорить о том, что более слабые, чем ожидалось, результаты означают ослабление частного потребления. Напомним, что на розничные продажи приходится лишь 25% частного потребления в Германии.

Результаты последних исследований, которые были представлены фирмой GfK NOP, показали, что доверие среди британских потребителей снизилось в ноябре, зафиксировав при этом второе ежемесячное ухудшение, так как они оказались более обеспокоены состоянием своих финансов. Такие результаты добавляют ранних признаков, что восстановление экономики Великобритании, построенное в основном на потребительских расходах, может потерять импульс в четвертом квартале этого года, так  как домашние хозяйства начинают уменьшать свои расходы.

Чиновники Банка Англии предупреждают,  что затянувшийся давление на доходы работников , обусловленное отставанием роста заработной платы от темпов инфляции, может подорвать восстановление , если предприятия также не начнут увеличивать свои расходы в ближайшее время.

Сегодняшние данные показали, что индекс настроений среди домохозяйств неожиданно упал в ноябре - до уровня -12 пунктов, по сравнению с -11 пункта в октябре. Многие экономисты, ожидали, что значение данного показателя немного улучшится, и достигнув отметки -8 пунктов.

Тем не менее, в GfK NOP сообщили, что падение доверия в ноябре было небольшим. Настроения среди населения остаются гораздо более оптимистичными, чем было зафиксировано годом ранее.

Отметим, что ноябрьский спад был связан с ухудшением двух суб-индексов – личной финансовой ситуации и готовности делать крупные покупки. Но, не смотря на этом, домохозяйства стали немного уверенней смотреть на перспективы экономики в целом.

Добавим, что данные от GfK NOP были представлены после официальных данных по росту ВВП за третий квартал. Они показали, что более быстрый рост экономики был основан в значительной степени на потребительских расходах.

Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's повысило долгосрочный рейтинг Кипра до "B-" с "CCC+", прогноз по рейтингу стабильный, сообщается в пресс-релизе агентства. Краткосрочный рейтинг страны был повышен до "B" с "C".

Повышение рейтинга отражает мнение аналитиков об уменьшении рисков по выполнению требований программы помощи Кипру и, как следствие, по объемам и срокам выплаты долга. Ожидается, что правительство Кипра продолжит выполнять рекомендации, согласованные с "Тройкой" кредиторов - представителей ЕЦБ, Еврокомиссии и МВФ.

"Несмотря на то, что темп сокращения ВВП Кипра (5,5% в третьем квартале в годовом исчислении) был наиболее высоким в еврозоне в 2013 году, в настоящий момент снижение происходит медленнее, чем мы прогнозировали в июле (ожидалось снижение на 14% за год)", - отмечается в релизе.

Агентство ожидает, что ВВП Кипра в 2013 году сократится на 8%, в 2014 году - на 6%, а в 2016 году - вырастет на 0,5%.

"Стабильный прогноз отражает наше мнение, что риски, которые останутся после приближающегося завершения трехлетней программы "Тройки", уравновешиваются потенциалом роста экономики Кипра", - полагает S&P.

Отметим, что сегодня международное рейтинговое агентство Standard & Poor's пересмотрело в сторону повышения свой прогноз по Испании с «негативного» на «стабильный». Добавим также, что долгосрочный и краткосрочный рейтинги страны в иностранной и национальной валюте подтверждены на уровне "BBB-/A-3".

«Стабильный прогноз включает в себя наше мнение, что кредитные показатели Испании стабилизируются. В настоящее время мы ожидаем меньшую вероятность изменения рейтинга. То есть, возможность понижения или повышения рейтинга оценивается как один к трем», - говорится пресс-релизе S&P.

Позитивное влияние на рейтинги Испании оказывает мнение аналитиков о диверсифицированности экономики страны и планируемых правительством финансовых, бюджетных и структурных реформах.

В то же время S&P оценивает объем задолженности государства и частного сектора как высокий, что ограничивает рейтинг Испании. Помимо этого, в качестве негативных факторов аналитики агентства отмечают перспективы низкого экономического роста страны в 2013-2016 гг., а также отсутствие гибкости в ряде важных сфер, в частности существенную сегментацию рынка труда.

Агентство также видит улучшение внешней позиции Испании на фоне возобновления экономического роста, и ожидает, что ВВП сократится на 1,2% в 2013 году, но затем начнет медленно восстанавливаться, увеличившись на 0,8% в 2014 году и на 1,2% в 2015 году. Рост будет обусловлен стабильным экспортом.

Кроме того, S&P отмечает, что в 2014 году правительство Испании выполнит свои целевые бюджетные показатели по дефициту в 5,8% ВВП.

Средние темпы экономического подъема в Испании в период с 2013 г. по 2016 г., по оценкам S&P, составят 0,6%.

USD/JPY Y101.00, Y101.80, Y102.00, Y102.25

EUR/JPY Y138.75

EUR/USD $1.3450, $1.3500, $1.3550, $1.3585, $1.3590, $1.3595

GBP/USD $1.6205, $1.6300

AUD/USD $0.9090

AUD/JPY Y94.00

Сегодня рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Нидерландов до АА+ с ААА. S&P отметило более слабые перспективы роста страны, чем предполагалось. «Мы предполагаем, что реальный объем производства не превысит уровня 2008 года вплоть до 2017 года, и считаем, что сильный вклад чистого экспорта в экономический рост был недостаточным для того, чтобы компенсировать слабую национальную экономику», - говорится в заявлении S&P. Прогноз по рейтингам остался «стабильным».

РБК-Daily

S&P сократило число стран с наивысшим рейтингом до «чертовой дюжины»

Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Нидерландов с высшего AAA до AA+ со "стабильным" прогнозом, говорится в сообщении агентства. Понижение рейтинга было обусловлено, по словам представителей S&P, более слабыми перспективами роста экономики страны, чем ожидалось ранее.

Стоимость алюминия опустилась до четырехлетнего минимума

Стоимость алюминия на Лондонской бирже металлов (LME) накануне упала более чем до четырехлетнего минимума. Цена фьючерсов с поставкой через три месяца составляет 1,757 тыс. долл. за тонну. По ходу торговой сессии цена за металл опускалась до 1,748 тыс. долл. за тонну (минус 0,9% к предыдущему дню). Падение цены на алюминий отражает неблагоприятную конъюнктуру рынка - переизбыток производственных мощностей и огромные запасы металла в системе LME.

The Wall Street Journal

Великобритания может обезличить сигаретную упаковку в 2015 году

Правительство Великобритании заявило о том, что примет в следующем году решение по вопросу введения стандартизированной сигаретной упаковки, передает The Wall Street Journal. Заявление было сделано через четыре месяца после того, как правительство отсрочило планы по обезличиванию сигарет, чтобы оценить преимущества данной меры в других странах. Такое решение возмутило антитабачные компании, а премьера Великобритании Дэвида Кэмерона тогда обвинили в связи с табачным лоббистами.

Bloomberg

Банк Англии решил ограничить льготные программы ипотечного кредитования в Великобритании, чтобы сдержать жилищный кризис.

Изменения программы Funding for Lending Scheme (FLS), запущенной ЦБ в июне прошлого года, по плану банка, должны увеличить поддержку малого бизнеса в Великобритании. С 2014 года льготные кредиты в рамках FLS будут получать лишь малые компании, также FLS нельзя будет использовать для жилищной ипотеки.

Вчера доллар США вырос против основных валют, получив поддержку от данных по рынку труда и потребительским настроениям. Последние данные, которые были представлены Министерством труда, показали, что число людей, которые подали заявки на получения пособий по безработице, снова снизилось на прошлой неделе, зафиксировав шестое падение за семь недель, предоставив больше доказательств того, что рынок труда постоянно улучшается. Читать далее ... 

• В 08:15 GMT  член правления ЕЦБ Ив Мерш выступит с речью

• В 11:00 GMT Британия разместит 1-но, 3-х и 6-ти месячные казначейские ценные бумаги

• В 13:00 GMT член правления Бундесбанка Андреас Домбрет  выступит с речью во Франкфурте

• В 15:00 GMT член совета Бундесбанка Йоахим Нагель примет участие в дискуссии во Франкфурте

• В 16:30 GMT, член Управляющего совета ЕЦБ Игнацио Виско выступит с речью

Были опубликованы следующие данные:

00:05 Великобритания Индекс потребительского доверия от Gfk Октябрь -11 -8 -12

00:30 Австралия Кредитование частного сектора, м/м Октябрь +0.3% +0.4% +0.5%

00:30 Австралия Кредитование частного сектора, г/г Октябрь +3.3% +3.5% +3.5%

05:00 Япония Закладка новых домов, г/г Октябрь +19.4% +5.5% +7.1%

Евро третий месяц подряд закрывается ростом против доллара США и иены в ожидании данных об инфляции в еврозоне. Согласно среднему прогнозу экономистов, уровень потребительских цен в еврозоне, вероятно, вырастит в ноябре на 0,8%, по сравнению с годом ранее. Данные будут представлены сегодня статистичиским агентством Европейского Союза. Читать далее ... 

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3689 (4165)

$1.3659 (7414)

$1.3635 (3469)

Цена на момент написания обзора: $1,3611

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3558 (1179)

$1.3514 (4167)

$1.3488 (1626)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 112948 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (14081);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 128358 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3200 (1185);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 27 ноября составило 1,14 против 1,13 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6601 (2818)

$1.6502 (2420)

$1.6403 (4000)

Цена на момент написания обзора: $1,6346

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6291 (471)

$1.6195 (1294)

$1.6098 (2108)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 35612 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6300 (7445);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 39376 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6000 (5095);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 27 ноября составило 1,11 против 1,10 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3605 +0,20%

GBP/USD $1,6343 +0,35%

USD/CHF Chf0,9052 -0,24%

USD/JPY Y102,32 +0,18%

EUR/JPY Y139,19 +0,35%

GBP/JPY Y167,20 +0,51%

AUD/USD $0,9099 +0,24%

NZD/USD $0,8117 -0,38%

USD/CAD C$1,0580 -0,12%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Австралия Продажи новостроек, м/м Октябрь +6.4%

00:00 Новая Зеландия Индекс уверенности в деловой кругах от ANZ Ноябрь 53.2

00:30 Австралия Изменение объема капитальных расходов в частном секторе III кв +4.0% -1.1%

06:45 Швейцария ВВП, кв/кв III кв +0.5% +0.5%

06:45 Швейцария ВВП, г/г III кв +2.5% +1.8%

08:55 Германия Изменение количества безработных Ноябрь 2 0

08:55 Германия Уровень безработицы с учетом сезонных поправок Ноябрь 6.9% 6.9%

09:00 Еврозона Денежный агрегат М3, г/г Октябрь +2.1% +1.8%

10:30 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни

10:30 Великобритания Отчет о финансовой стабильности Банка Англии Ноябрь

13:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (предварительные данные) Ноябрь -0.2% +0.1%

13:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Ноябрь +1.2% +1.2%

13:30 Канада Цены на промышленные товары, м/м Октябрь -0.3% -0.3%

13:30 Канада Сальдо платежного баланса, млрд III кв -14.6 -14.3

13:30 Канада Индекс цен на сырье Октябрь -1.5% -2.1%

13:30 США Официальный выходной день

21:45 Новая Зеландия Разрешения на строительство, м/м Октябрь +1.4% +1.7%

23:15 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе Ноябрь 54.2

23:30 Япония Расходы домохозяйств, г/г Октябрь +3.7% +1.2%

23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г Ноябрь +0.6% +0.7%

23:30 Япония Индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты в регионе Токио, г/г Ноябрь +0.3% +0.4%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен, г/г Октябрь +1.1% +1.1%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты, г/г Октябрь +0.7% +0.9%

23:30 Япония Уровень безработицы Октябрь 4.0% 3.9%

23:50 Япония Промышленное производство, м/м (предварительные данные) Октябрь +1.3% +2.1%

23:50 Япония Промышленное производство, г/г (предварительные данные) Октябрь +5.1% +6.3%