Новости и прогнозы: валютный рынок от 29-06-2006

Brian Griffin из CMC Markets отмечает, что «йена может снизиться на спекуляциях относительно дальнейшего давления политических сил на главу Банка Японии Фукуи с целью его ухода с занимаемой должности».

Minoru Shioiri, валютный аналитик Mitsubishi UFJ Securities: «Если отчеты CPI и Tankan окажутся достаточно хорошими, ожидания относительно повышения ставки Банком Японии в обозримом будущем усилятся, что окажет давление на доллар».

За титул Чемпиона мира по футболу борются не только национальные сборные, но и их спонсоры. Фаворитом этого соревнования пока остается Adidas. Puma несет тяжелые потери. Титул официального спонсора ЧМ-2006 достался фирме Adidas AG, однако конкуренты тоже не остались без куска хлеба. Право решать, в какой форме и кроссовках выходить на поле игрокам сборных, было закреплено за национальными футбольными союзами. С каждым из них потенциальные спонсоры вели переговоры отдельно. В результате 32 команды-участницы поделили между собой: немецкие Adidas и Puma, американскую Nike и британскую Umbro.

Кто выйдет из этой спонсорской гонки победителем, пока неясно, однако один проигравший уже есть. Б?льшая часть команд, выступающих на ЧМ-2006 под маркой Puma, из игры уже выбыла. Последняя надежда спонсора – это сборная Италии, прошедшая в одну четвертую финала. В отличие от конкурентов, Puma решила сделать ставку на количество. На ЧМ-2006 фирма спонсирует выступление 12 команд, причем большинство из них – из Африки. Как того и следовало ожидать, дальше группового турнира эти сборные не прошли. Правда, сумела порадовать своего спонсора сборная Ганы. И хотя после матча одной восьмой финала и этой команде пришлось покинуть ЧМ, впечатление после себя она оставила самое позитивное.

По словам Ульфа Зантьера (Ulf Santjer), пресс-секретаря Puma, именно впечатление играет для имиджа марки важную роль. "Главное - не результат, а как себя преподнесла команда на Чемпионате, чем она запомнилась зрителями, - подчеркивает Зантьер. – В этом отношении африканские сборные наши ожидания оправдали".

Зато на результат "играют" другие спонсоры, причем пока – довольно успешно. Английский Umbro не зря сделал ставку на команду Швеции и собственную сборную, Nike - на Голландию, Бразилию и Португалию, а в футболках с логотипом Adidas успешно проявили себя спортсмены Германии, Аргентины, Франции и Испании. Пока первенство среди спонсоров - по крайней мере, в количественном отношении - держит Adidas. Трое из восьми участников четвертьфинала выступают "под" этой маркой.

Удачный выбор команд приносит производителю не только моральное удовлетворение. Футболки с символикой Adidas и спонсируемых сборных расходятся, как горячие пирожки. В филиалах Inter-Sport, крупнейшей в мире сети спортивных магазинов, их продажи за последние 7 месяцев почти удвоились. Продукция конкурентов идет на порядок хуже: Nike за тот же период продал лишь на 13% больше, Puma – всего на 10%. Впрочем, не исключено, что Puma выйдет победителем следующего Чемпионата. ЧМ-2010 состоится в Южной Африке, а значит инвестиции еще могут себя оправдать.

The dollar increased against the euro before Federal Reserve decision on rates. Analysts expect rate will be lifted 17^th time to 5.25%. USD may end this month with gains against the euro, that will be the first time since February after Fed Chairman Ben Bernanke expressed the fears about inflation. Tomorrow Department of Commerce will publish CPI data. Futures showed 100% chance of rate increase today, and the probability of raise in August estimated in 83%

Growth of USD reduced after Department of Commerce issued final estimations of GDP Q1 growth. The pace of economic growth came 5.6%, that higher than preliminary figures 5.3%. However, it coincides with analysts’ forecasts.

EUR can win after today’s report showed reduction of unemployment in Germany on 49,000 in May. Meantime, EU officials continue to hint on further interest rates increase in region.

Stocks on Wall Street extend to trade in a positive area. Analysts assume stock indexes can proceed to regain in case if accompanying statement of Federal Reserve will be the same as previous. Corporate news: Standard Poor's rating agency cut credit rating of Ford Motor to “junk bond”. However, Chairman and CEO Bill Ford in interview for Wall Street Journal, rejected the fears about possible bankruptcy. Although he noticed, that the company will meet with difficulties in the future.

Экономист Ken Mayland из ClearView говорит: «Дело вовсе не в том, что сказали представители ФРС, а в том, как они это сделали. Если же анализировать текст заявления, то нельзя исключать повышения ставки на августовском заседании. Однозначно одно, центральный банк продолжает осторожно намекать на приближение завершения цикла повышения ставок».

David Mozina из Lehman Brothers говорит, что сопроводительное заявление ФРС оказалось больше пессимистичным, нежели наоборот и похоже на то, что доллар подешевеет в краткосрочной перспективе. «Заявление предполагает, что следующее повышение будет зависеть от поступающих экономических показателей и если данные окажутся слабыми, это может спровоцировать паузу в цикле повышения ставок Федерального резерва. Учитывая наш повышенный прогноз по payroll (175,000 против предварительного прогноза в 150,000), и выхад завтра ценового дефлятора, доллар не упадет резко, однако настроения на рынке будут складываться не в пользу американской валюты», добавил Mozina.

Anadarko Petroleum Corporation заявила о намерении продать канадское подразделение с целью концентрации своих интересов на американском рынке.

Computer Sciences Corporation подписала соглашение с AMP Ltd. на $146 млн.

Рейтинг Ford Motor Company был понижен Standard & Poor's до статуса «мусорного» (junk bond).

The Goodyear Tire & Rubber Company планирует сократить 150 рабочих мест в Европе в качестве программы по сокращению издержек.

1.Статистические данные свидетельствуют об умеренных темпах роста, что, в частности, связано с охлаждением на рынке недвижимости.

2. Базовая инфляция в последние месяцы демонстрировала роста, однако инфляционные ожидания остаются сдержанными.

Доллар резко упал после объявления результатов FOMC. Основной причиной падения аналитики называют менее оптимистическое, нежели ожидалось, заявление Федерального резерва. В частности, представители ФРС подчеркнули, что дальнейшие действия центрального банка будут зависеть от инфляционных показателей и темпов роста экономики. Евро вырос до $1.2610/15, фунт $1.8204, доллар упал против франка до Chf1.2410 и Y115.60.

Masatoshi Sato, стратег Mizuho Investors Securities: «На рынке циркулируют слухи о том, что Тошихико Фукуи может добровольно покинуть пост главы центрального банка, что может негативно сказаться на перспективах монетарной политики. Однако в таком случае всплывет вопрос о том, кто же сменит Фукуи на посту главы Банка Японии».

Predictably, Wall Street opened Thursday in positive area. However, 
activity is limited because of expectations of FOMC meeting results. Obviously Fed will hike the rate to 5.25%. Moreover, the futures point to 83% probability of rate increase in August. Analysts believe stocks indexes may extend gains if accompanying statement of Federal Reserve will be the same as previous despite 
the rate increase. 
"Investors hope that tone of the Central Bank will be not so hawkish and 
decrease the concerns of rate hike acceleration or 50 
b.p. lift", said Anthony Chan, chief economist in JPMorgan Private Client 
Services.  I think, market has already priced the worst".
Oil prices gained in the beginning of trade extending Wednesday’s rally based on weak report of U.S. fuel inventories. August futures rose 34 cents to $72.53 per barrel.
Before the open Department of Commerce published final estimations 
of U.S. GDP growth in Q1. According to statistics, the pace of economic growth came 5.6%, higher than preliminary estimations 5.3%. However, it coincides with analysts' forecasts.
Corporate news: Standard Poor's rating agency cut the credit rating of 
Ford Motor to “junk bond”. However, Chairman and CEO Bill Ford in interview for Wall Street Journal rejected the fears about possible bankruptcy.

«Мы продолжаем удерживать короткую позицию по йене против доллара», заметил Rick Arney, валютный стратег Barclays Global Investors. «Данные по промышленному производству Японии могут пролить свет на ближайшие перспективы монетарной политики Банка Японии».

Американский доллар в четверг вырос по отношению к евровалюте в преддверии вынесения решения по ставкам Федерального резерва. Ожидается, что основная ставка рефинансирования будет в 17-й раз повышена до 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма). Доллар может завершить этот месяц ростом против евро, что произойдет впервые с февраля после того, как глава ФРС Бен Бернанке выразил свои опасения относительно инфляции. Завтра министерство торговли опубликует данные по потребительским ценам (CPI m/m диаграмма CPI core диаграмма). Фьючерсы говорят о 100%-й вероятности повышения ставок сегодня, причем вероятность повышения в августе сейчас оценивается в 83%.

Рост доллара сократился после того, как министерство торговли опубликовало итоговые оценки роста ВВП в I квартале (GDP q/q диаграмма). Темпы роста экономики составили 5.6%, что выше предварительных оценок в 5.3%, однако полностью совпадает в прогнозами аналитиков. Евровалюта может выиграть после того, как сегодня отчет показал сокращение уровня безработицы в Германии на 49,000 в мае. Тем временем, официальные представители Европы продолжают намекать на дальнейшее повышение ставок в регионе.

Акции на Wall Street продолжают торговаться в плюсах. Аналитики полагают, что фондовые индексы могут продолжить восстанавливаться в том случае, если сопроводительного заявление Федерального резерва окажется таким же, как и предыдущее. Среди корпоративных новостей стоит отметить, что рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило кредитный рейтинг Ford Motor, присвоив бумагам компании статус «мусорных». Однако в интервью Wall Street Journal, председатель правления и исполнительный директор Bill Ford опроверг слухи о возможном банкротстве, хотя и заметил, что компании предстоит столкнуться с трудностями в будущем.

«После сегодняшнего заседания FOMC доллар может несколько отступить», полагает Tim Fox, валютный стратег Dresdner Kleinwort. «В то же время мы не думаем, что доллар может масштабно укрепиться, даже если нас ожидает еще одно или два повышения ставок в США».

«Все ожидают решения FOMC», говорит Niels Christensen, валютный стратег Societe Generale SA. «Доллар может завершить месяц в плюсах против евровалюты, причем инвесторов интересует то, насколько оптимистичными будут прогнозы по ставкам Федерального резерва после сегодняшнего заседания».

"Last EU data look optimistic and support expectations on further toughening of ECB monetary policy", said Chris Loong from State Street Global Advisors. Expert assumes, the euro may rise to $1.28 in coming months. 

Minoru Shioiri, валютный аналитик Mitsubishi UFJ Securities говорит, что «в том случае, если FOMC повысит ставку на 25 б.п., может последовать фиксация прибыли тех участников рынка, которые покупали доллары в расчете, что ставка вырастет на 50 б.п..»

John Horner, strategist in Deutsche Bank says "rate increase at 25 b.p. 
was already priced and market players will focus on accompanying 
statement to define, whether it is necessary to expect rate hike in August."
 

Основные индексы продолжают расти на фоне укрепления энергетического сектора в свете удорожания нефти. С начала дня баррель легкой американской нефти подорожал на 1.4% и уже преодолел отметку в $73 за баррель. На горизонте сезон корпоративных отчетов по итогам II квартал. Ожидается, что максимальные прибыли снова продемонстрируют компании энергетического сектора.

Как и ожидалось, Wall Street открылся в четверг в плюсах. Однако активность ограничена из-за ожиданий итогов заседания FOMC. Вопрос о повышении основной ставки рефинансирования до 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма) можно считать практически решенным. Более того, вероятность повышения ставки в августе сейчас оценивается рынком фьючерсов в 83%.

Аналитики полагают, что фондовые индексы могут продолжить восстанавливаться в том случае, если сопроводительного заявление Федерального резерва окажется таким же, как и предыдущее. несмотря на повышение ставки.

«Инвесторы надеются, что тон центрального банка не будет слишком агрессивным, что нивелирует опасность более ускоренного повышения в будущем или повышения ставки сразу на 50 б. п.», говорит Anthony Chan, ведущий экономист JPMorgan Private Client Services. «Я думаю, что худшее рынок уже учел».

Цены на нефть выросли в начале торгов, продолжая ралли среды в свете слабого отчета по запасам топлива в США. Августовский фьючерс подорожал на 34 цента до $72.53 за баррель.

Перед открытием сессии министерство торговли опубликовало итоговые оценки роста ВВП США в I квартале (GDP q/q диаграмма). Согласно статистике, темпы роста экономики составили 5.6%, что выше предварительных оценок в 5.3%, однако полностью совпадает в прогнозами аналитиков.

На корпоративном фронте: рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило кредитный рейтинг Ford Motor, присвоив бумагам компании статус «мусорных». Однако в интервью Wall Street Journal, председатель правления и исполнительный директор Bill Ford отверг слухи о возможном банкротстве.

Опасения нехватки бензина в летний период отпусков продолжают стимулировать спекулятивный спрос на мировом рынке нефти. Дополнительной причиной спроса послужили слухи относительно того, что Иран, вероятно, не откажется от своей ядерной программе на встрече 5 июля с представителями ЕС.

«Последние данные из Европы выглядят довольно оптимистично и поддерживают ожидания относительно дальнейшего ужесточения монетарной политики ЕЦБ», говорит Chris Loong из State Street Global Advisors. По мнению эксперта, евро может укрепиться до $1.28 в последующие несколько месяцев.

USD/CAD торгуется в области C$1.1134 после снижения к C$1.1116. Ордера на покупку ранее отмечались на C$1.1120. Если курсу удастся продолжить восстановление, возможно тестирование ордеров на продажу в зоне C$1.1190/95. В противном случае, потери курса увеличатся до C$1.1105/1.1095.

USD/JPY восстановился до Y116.13 после установления минимумов на Y115.98. Трейдеры отмечают, что падение было вызвано поглощением стопов при прохождении Y116.20.

Как и предполагалось, основные индексы открылись ростом, причем укрепляются в настоящее время все десять основных экономических секторов.

Лидирует энергетический сектор, что вызвано тем фактом, что цена нефти остается выше отметки $72 за баррель, а также повышением рейтинга Valero Energy (VLO 65.27 +1.84).

Материальный сектор (+ 1.3%) также укрепляет свои позиции после того, как результаты Monsanto (MON 78.39 +1.75) превысили ожидания аналитиков.

Возобновление интереса к MSFT +1.3%, CSCO +1.0%, INTC +0.9% DELL +1.8% оказывает поддержку влиятельному техническому сектору.

John Horner, стратег Deutsche Bank говорит, что «повышение ставки на 25 б.п. уже учтено ценами и участники рынка сфокусируют свое внимание на тексте сопроводительного заявления для того, чтобы определить, следует ли ожидать увеличения ставки в августе.»

В ходе общего снижения доллара стерлинг протестировал область сосредоточение ордеров на продажу$1.8150/60.

В том случае, если пара не сможет преодолеть данную отметку, что представляется весьма вероятным, можно ожидать возобновления давления на курс и снижения в район сессионных минимумов $1.8110/00, где отмечены ордера на покупку. Пробитие данной отметки откроет дорогу в район $1.8085/80.

Next data published:

06:00 DE Wholesale sales (May) y/y, real adjusted 6.9% -1.6%

06:00 DE Wholesale sales (May) real adjusted -0.4% 1.8%

06:50 FR GDP (Q1) y/y

06:50 FR GDP (Q1) 0.5% 0.5%

07:55DE Unemployment rate (June) seasonally unadjusted 10.5% 10.8%

07:55DE Unemployment (June) seasonally unadjusted, bln. 4.397 4.535

07:55DE Unemployment rate (June) seasonally adjusted 10.5% 10.8%

07:55DE Unemployment (June) seasonally adjusted 10.9% 11.0%

08:30 UK Consumer credit (May), bln.1.23 0.82

08:30 UK M4 lending (May) final, bln. 17.416.1 16.1

08:30 UK M4 money supply (May) final, y/y 11.7% 11.8% 11.8%

08:30 UK M4 money supply (May) final 0.6% 0.6% 0.6%

USD strengthened a little its position versus main currencies. Nevertheless, trade volumes in recent time are insignificant because of market focuses on data of this week. Remind that FOMC will highlight its decisions about interest rates today. Everyone is fully assured Fed will decide on key rates hike to 25 b.p. Thus the accompaneing statement will be also in focus. Some market players believe in further rates lift acceleration. If the statement will underpin these fears USD can continue boosting.

EUR/USD overcame bottom border of Japan sessions range $1.2535/50 and climbed $1.2518 before it got a support. Bids remained in area $1.2515/00 and in approach to $1.2480. Break starts near $1.2565 and strengthens to $1.2575/80.

GBP/USD remained within the limits $1.8150/80. Bank of England Governor comments about inflation picture invariance in comparison with May, activated pressure upon the pair which absorbed stops located in area $1.8120 and established a session low on $1.8103.

Demand is in area $1.8110/00 and amplifies in approach to $1.8085/80. Offers concentrated on $1.8150/60

USD/JPY remained in a range Y116.35/60. Oil importers' orders placed on Y116.00 -Y115.80. Demand is in area Y115.55/50. Offers located near Y116.80 and Y117.00.

Commerce Department will publish reconsidered estimation of U.S. economy growth in Q1 at 12:30GMT. Economists expected that GDP growth in Q1 will be 5.6%, that exceeded preliminary estimation 5.3%. Strong data can cause insignificant USD strengthen within the limits of former ranges.

It is possible to expect sharp growth of trades volatility after FOMC meeting.

Экономист Drew Matus из Lehman говорит, что «Initial claims говорят о том, что рост payroll в июне составит 175,000. таким образом, мы вынуждены пересмотреть наш прогноз, который составляет 150,000. В тоже время, пересмотр показателя роста ВВП свидетельствует о том, что в первом квартале экономика росла более высокими темпами, чем это предполагалось. Кроме того, можно предположить, что в этой связи замедление в текущем квартале окажется не столь значительным, как этого можно было ожидать. Наш прогноз остается на уровне 3.2%.»

Фьючерсы на основные фондовые индексы резко выросли после пересмотра с повышением оценки темпов роста ВВП США в первом квартале. Окончательная оценка ВВП в Q1 GDP составила 5.6%, против объявленных ранее 5.3%.

Более того, цепной дефлятор, который является основным индикаторов инфляции, оказался ниже предварительной оценки и составил 3.1% (против ожидавшихся 3.3%).

Таким образом, можно предположить, что в преддверии решения FOMC рынок откроется с повышением. S&P: +7.4. Nasdaq: +7.2.

Standard & Poor's снизил кредитный рейтинг Ford Motor до «мусорного» (junk bond) уровня.

Кроме того, в интервью Wall Street Journal, Председатель совета директоров компании и ее CEO Bill Ford заявил, что в перспективе Ford Motor ожидают довольно серьезные проблемы, однако, опроверг слухи о возможном признании компании банкротом. На торгах во Франкфурте акции Ford упали в цене еще на 0.6%.

Августовский контракт NYMEX light crude вырос в цене на 34 цента до $72.53 за баррель на электронных торгах. Нефть марки Brent подорожала на 61 цент до $72.02.

Доходность 10-летних обязательств Казначейства США остается на уровне 5.24%.

Несмотря на пересмотр показателя роста ВВП до +5.6%, снижение ВВП price index +3.1% (против предварительной оценки +3.3%), которое говорит о сдержанном характере инфляционного давления, стало причиной закрытия позиций на покупку доллара. Ордера на покупку EUR/USD остаются на $1.2500/15, предложение сосредоточено в области $1.2565.

Ближайшее сопротивление располагается в районе Y116.60/65. Выше данного уровня находятся стопы, поглощение которых приведет к тестированию опционных барьеров на Y116.80 и Y117.00. Взятие последней отметки откроет дорогу в направлении Y117.75. Ордера на покупку остаются в районе Y116.40/35, и усиливаются с приближением к Y116.00/80 и Y115.55/50.

Принимая во внимание сформированную неа дневных индикаторах медвежью дивергенцию, существует серьезная вероятность снижения пары.

Сегодня в 1230GMT Департамент Коммерции опубликует пересмотренную оценку темпа роста экономики США GDP q/q диаграмма в первом квартале. Причем показатель может оказаться максимальным за последние четыре года. Экономисты ожидают, что темпы роста ВВП в первом квартале составят 5.6%, что превышает предварительную оценку 5.3%.

Сильные данные могут вызвать укрепление доллара. В противном случае, можно ожидать закрытия позиций на покупку американ ской валюты.

Были опубликованы следующие данные:

06:00 DE Wholesale sales (май) г/г, real adjusted 6.9% -1.6%

06:00 DE Wholesale sales (май) real adjusted -0.4% 1.8%

06:50 FR GDP (Q1) г/г

06:50 FR GDP (Q1) 0.5% 0.5%

07:55DE Unemployment rate (июнь) seasonally unadjusted 10.5% 10.8%

07:55DE Unemployment (июнь) seasonally unadjusted, млн. 4.397 4.535

07:55DE Unemployment rate (июнь) seasonally adjusted 10.5% 10.8%

07:55DE Unemployment (июнь) seasonally adjusted 10.9% 11.0%

08:30 UK Consumer credit (май), млрд.1.23 0.82

08:30 UK M4 lending (май) итоговый, млрд. 17.416.1 16.1

08:30 UK M4 money supply (май) итоговый, г/г 11.7% 11.8% 11.8%

08:30 UK M4 money supply (май) итоговый 0.6% 0.6% 0.6%

Доллар по отношению к основным валютам незначительно укрепил свои позиции.

Тем не менее, объемы торгов в настоящее время незначительны, поскольку все внимание рынка сосредоточено на главной новости этой недели. Напомним, что сегодня Федеральный Резерв объявит решение по ставкам. Все согласны с мыслью, что ставки ФРС и в этот раз будут повышены на 25 базисных пунктов. Однако больший интерес традиционно вызовет сопутствующее заявление ФРС. Некоторые участники торгов считают, что темпы повышения ставок в США могут ускориться. Если заявление подтвердит эти опасения, то рост доллара может продолжиться.

EUR/USD преодолел нижнюю границу диапазона азиатской сессии $1.2535/50 и достиг $1.2518 прежде чем получил поддержку. Ордера на покупку остаются в области $1.2515/00 и на подходе к $1.2480. Преодоление начинается в районе $1.2565, и усиливается к $1.2575/80.

GBP/USD оставался в пределах $1.8150/80.Комментари главы Банка Англии по поводу неизменности по сравнению с маем инфляционной картины, активизировали давление на пару, которая поглотила стопы, расположенные в районе $1.8120 и установила сессионный минимум на $1.8103.

Спрос отмечен в районе $1.8110/00 и усиливается с приближением к $1.8085/80. Ордера на продажу сосредоточены на $1.8150/60

USD/JPY оставался в диапазоне Y116.35/60. Ордера импортеров нефти размещены на Y116.00 -Y115.80. Спрос отмечен также в районе Y115.55/50. Предложение отмечено в области Y116.80 и Y117.00.

В 1230GMT Департамент Коммерции опубликует пересмотренную оценку темпа роста экономики США GDP q/q диаграмма в первом квартале. Экономисты ожидают, что темпы роста ВВП в первом квартале составят 5.6%, что превышает предварительную оценку 5.3%. Сильные данные могут вызвать незначительное укрепление доллара в пределах сложившихся диапазонов.

После публикации заявления FOMC можно ожидать резкого роста волатильности торгов.

Европейские фондовые рынки во вторник укрепляют свои позиции благодаря росту химического, финансового и нефтяного секторов.

Тем не менее, объемы торгов в настоящее время невелики, поскольку инвесторы не проявляют высокой активности в преддверии публикации решения FOMC по ставкам.

Рост энергетического сектора вызван укреплением цен на нефть после неожиданного снижения коммерческих запасов бензина в США в пик сезона вождения в стране.

Рост химического сектора спровоцировало повышение ING рейтинга BASF и Bayer до уровня "buy" с "hold" и подтверждения целевого уровня акций BASF E72 и повышения его для Bayer с E32 до E39.

CAC-40 +56 пунктов (+1.16%), Xetra-DAX +57 пунктов (+1.05%), а FTSE-100 +63 пункта (+1.11%).

USD remains near local highs versus main currencies. Investors play with vigilance ahead FOMC decision which put a slide light on further market movements.

"The market awaits for hawkish accompanying statement," said Teruhisa Tsuji, trader of Tokyo Mizuho Corporate Bank Ltd."USD remains stable." The market is assured that for a 17th straight time Fed will rise key rate for a quarter percentage point. Interest-rate futures show the market is fully priced the Fed will lift the main rate to 5.25%. The futures indicate an 83% chance of another quarter-point move at an August 8 meeting, that estimated a zero percent odds at the start of the month. Federal Funds 25 years диаграмма

It is possible to assume, that if the Central Bank hint it is open for further rates boost to curb inflation pressure USD can continue retrace on a bases of recent data testifying the largest world economy is strong enough to withstand higher rates. Market players are getting a little bit more bullish on the dollar ahead FOMC meeting,'' said Samarjit Shankar, in Boston Mellon Financial Corp. The Fed may emphasize remaining vigilant on inflation. Interest-rate expectations underpin the dollar." Remind that the U.S. currency has risen 3.4% against the yen and 2.1% versus the euro in June as Fed officials and especially Ben Bernanke emphasized concern on main inflation data growth and hinted on necessity of further rate increase.

Besides we shouldn't dismiss technical factors, thus Hideaki Inoue, the leading manager of derivatives department and bonds investments Tokyo Mitsubishi UFJ Trust and Banking Corp. signals the market is overweight with speculative long euro positions and their closing can lead to rates drop to $1.2400.

EUR/USD $1.2550, $1.2500, $1.2480, $1.2600.

USD/JPY Y116.00, Y116.25, Y115.75/70.

USD/CAD C$1.1250, C$1.1350, C$1.1135.

AUD/USD $0.7350.

Курс оказывает давление на область сопротивления Chf1.2490/00 (Chf1.2495, 76.4% Chf1.2530/1.2400). Преодоление данного района серьезно улучшит перспективы пары и откроет дорогу в район Chf1.2560/80. Ордера на покупку остаются на Chf1.2535/25.

Доллар остается в районах достигнутых накануне локальных максимумов против основных валют.

Инвесторы проявляют осторожность в преддверии объявления решения FOMC, которое может определить в каком направлении будут развиваться события на валютном рынке в ближайшем времени.

«Рынок ожидает, что тон сопроводительного заявления окажется довольно агрессивным,» сказал Teruhisa Tsuji, трейдер токийского Mizuho Corporate Bank Ltd.

«Доллар по видимому сохранит свою силу.»

Практически отсутствуют сомнения по поводу того, что сегодня FOMC в семнадцатый раз подряд повысит ставку на 25 б.п.

Рынок фьючерсов в настоящее время на 100% учитывает повышение ставки (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма ) до 5.25%. Вероятность еще одного увеличения стоимости кредита, на следующей встрече FOMC, которая состоится 8 августа, составляет 83%, а в начале месяца равнялась нулю.

Можно предположить, что в случае, если центральный банк даст понять, что намерен продолжить повышать ставки с целью недопущения роста инфляции, доллар продолжит восстановление, если вспомнить тот факт, что последние экономические отчеты говорят в пользу сохранения устойчивого экономического роста США. Это предполагает, что экономика страны сможет вынести более высокие процентные ставки без значительного замедления темпов роста.

«Люди настроены чуть более оптимистично по отношению к доллару в преддверии встречи FOMC,» говорит Samarjit Shankar, из бостонского Mellon Financial Corp. «В сопроводительном заявлении ФРС может подчеркнуть, что сохраняет бдительность в отношении инфляции, а ожидания роста процентной ставки остаются одним из основных факторов поддержки для доллара.»

Напомним, что в июне доллар вырос на 3.4% против иены и укрепился на 2.1% по отношению к евро после того, как ряд представителей ФРС , включая главу центрального банка Бена Бернанке неоднократно выражали озабоченность ускорением инфляционных процессов в крупнейшей мировой экономике.

Кроме того, не следует сбрасывать со счетов и технические факторы, так Hideaki Inoue, главный управляющий департамента деривативов и инвестиций в активы с фиксированной доходностью токийского Mitsubishi UFJ Trust & Banking Corp. говорит, что в настоящее время рынок перенасыщен спекулятивными позициями на покупку евро, закрытие которых может вполне привести к снижению в район $1.2400.

Уровень сопротивления 3: Y117.30

Уровень сопротивления 2: Y117.00

Уровень сопротивления 1: Y116.60

Текущая цена Y116.40

Уровень поддержки 1: Y115.80

Уровень поддержки 2: Y115.20

Уровень поддержки 3: Y114.50

Комментарий. Курс продолжает консолидацию после достижения накануне максимумов в области Y116.60. Ближайшим уровнем поддержки является Y115.80, затем – Y115.20. Однако ключевая поддержка расположена в области нижней границы восходящего с 17 мая канала на Y114.50. В области верхней границы этого канала находится сильный уровень сопротивления – Y117.30. Однако сначала доллару необходимо преодолеть Y116.60 и Y117.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2670

Уровень сопротивления 2: Chf1.2540

Уровень сопротивления 1: Chf1.2480

Текущая цена Chf1.2478

Уровень поддержки 1: Chf1.2400

Уровень поддержки 2: Chf1.2380

Уровень поддержки 3: Chf1.2320

Комментарий. Курс в очередной раз тестирует сопротивление в районе Chf1.2480. В случае преодоления данной отметки целью роста станет Chf1.2540. Далее очень серьезный уровень располагается в районе Chf1.2670. Ближайшая поддержка остается в области утренних минимумов на Chf1.2400, более важная – на Chf1.2380 (нижняя граница нисходящего канала с 23 июня). Пробитие этого уровня откроет дорогу на Chf1.2320.

Уровень сопротивления 3: $1.8380

Уровень сопротивления 2: $1.8310

Уровень сопротивления 1: $1.8200

Текущая цена $1.8149

Уровень поддержки 1: $1.8150

Уровень поддержки 2: $1.8120

Уровень поддержки 3: $1.8060

Комментарий. Техническая картина не претерпела серьезных изменений. Пара тестирует ближайший уровень поддержки $1.8150. Более важной остается является зона $1.8120 (нижняя граница нисходящего канала). Ближайшим сопротивлением является $1.8200, затем - $1.8310. Более важным сопротивлением является область недавних максимумов на $1.8380.

Уровень сопротивления 3: $1.2720

Уровень сопротивления 2: $1.2680

Уровень сопротивления 1: $1.2620

Текущая цена $1.2537

Уровень поддержки 1: $1.2520

Уровень поддержки 2: $1.2480

Уровень поддержки 3: $1.2420

Комментарий. Курс остается в узком диапазоне. Ближайшим сопротивлением является $1.2620. Его преодоление приведет к тестированию зоны сопротивления $1.2660/80 (38.2% движения $1.2980-$1.2480). Далее целью роста станет область недавних максимумов на $1.2720. Ближайшая поддержка находится на $1.2520. Однако более важным является район минимумов 22 июня на $1.2480, где было ранее зафиксировано основание «ложного пробития».

Цены на жилье в Британии в июне растут уже третий месяц подряд, согласно данным крупнейшей в стане строительной ассоциации. Цены на жилые дома вросли на 0,3% м/м и на 5,0% г/г. В мае рост составил соответственно 0,2% м/м и +4,7% г/г. Июньское повышение оказалось скромнее прогнозов аналитиков +0,4% м/м и 5,1% г/г.

Было отмечено, что цены выросли на 1,0% за три месяца предшествовавших июню, относительно 1,6% до мая, и 2,1% за три месяца до марта. Стандартный дом по по данным Nationwide стоит 165 730 фунтов рост составил около 8000 фунтов за год, что равно 22 фунтов в день.

Фионаула Ёрлей , экономист Nationwide, считает, что стабильный прогноз по процентной ставке и стабильный спрос на дома поддерживают цены на жилую недвижимость, хотя Чемпионат мира по футболу повлиял на спрос в краткосрочно периоде.

USD remained in narrow ranges on Thursady Asian trades. The market is
focused on an eve data. Remind that FOMC will highlight it's decisions
today. Everyone is fully assured Fed will decide on key rates hike to a
quarter-percentage point. Thus the accompaneing statement will be
in focus also. Some market players believe in further rates lift acceleration. If the statement will underpin such fears USD can continue boosting.

EUR/USD traded in a range $1.2535/50.
GBP/USD remained within the limits $1.8160/80.
USD/JPY consolidated in a range Y116.35/70.

This day EU session will bring great amount of fresh data. But they can
appear obvious in a light of more pivotal data. The technical picture
will drive trades.

EURO

Ордера на покупку: 1.2525, 1.2500/05 и 1.2480 (стопы)

Ордера на продажу: 1.2575 и 1.2600

YEN

Ордера на покупку: 116.20 и 115.90 (стопы)

Ордера на продажу: 116.75

STERLING

Ордера на покупку: 1.8150

Ордера на продажу: 1.8200

AUSSIE

Ордера на покупку: 0.7260

Ордера на продажу: 0.7300

Closing:
Nikkei -285.7 (-1.90%) 14,886.11
FTSE 100 +26.30 (+0.47%) 5,678.60
DOW +48.82 (+0.45%) 10,973.56
NASDAQ +11.59 (+0.55%) 2,111.84
S & P 500 +6.80 (+0.55%) 1,246.00
10YR -11/32 Yield: 5.24% 99 2/32

On Wednesday the Japanese stock market closed with serious losses as investors show concern Fed will move itтАЩs benchmark rate and hint on further tightening. Possible demand drop on the largest external market led to extra pressure upon the Japanese exporters, such as Honda Motor Co. and Fanuc Ltd.
Topix and Nikkei 225 suffered higher losses since June 13 when a half year drop was seen. Honda lost 2.5%. Last year 55% of companys sales went to North America.
The industrial production giant Fanuc lost 2.6% and Toyota Motor Corp. -1.9%.

EU stock markets showed no certain tendency. EU stocks traded mix on speculations M&A. Oil-extracting gains compensated Mining drop and the market uncertainty before FOMC meeting.
As a result FTSE 100, the huge share of which contain energy companies, closed in pluses.
Oil grew and WTI futures climbed above $72.00/barrel on speculations reduction of deliveries and gasoline demand increase during summer holidays. Carmaking felt after General Motors warned that the company can not realize the sales annual plan as interest rates continue lift. Mining decreased in a light of materials dropped after data on coppers demand reduction from China.

The Wall Street closed Wednesday in black.
Besides main stock indexes started day with drops. Investors were vigilant and held moves ahead FOMC decision.
Active AXP, GE, and DIS sales lead to extra pressure on Dow which has already lost 1.1% yesterday. Nasdaq suspend greater losses as technology looks not attractive to the investors. Serious offers could be seen in a semi-conductor group. PHLX Semi Sector Index lost 15% beginning with this quarter.
Nike lost 3% after the biggest athletic-shoe maker reported its first profit decline in more than three years.
J. Crew retailer climbed 24% on its IPO day in NYSE. IPO price exceeded expected $20/share.
General Motors showed wining gains. Shares added 1.3% after recent 7% drop caused by GM representatives message on profits reduction this year versus prior year data.
Nasdaq outpaced blue chips with greater losses as technology looks not attractive to the investors. Serious offers could be seen in a semi-conductor group
Mainly this was lead by rating drop of such companies as ALTR -2.3%, MRVL -4.2%, XLNX -2.4%, and also Rambus intention that mistakes at options calculations can lead to the financial reporting revision.
Technology reversal and more active energy sales supported market by the closing time.
Intel gain on 2.9% could cover up semi-conducting losses. Besides, extra support was brought by software manufacturers strengthening. As a result main indexes closed in gains.
Trade volumes: NYSE 1.22 bln. shr; Nasdaq - 1.37 bln.

В четверг на азиатской сессии доллар по отношению к основным валютам оставался в узких диапазонах. Все внимание рынка сосредоточено на главной новости этой недели. Напомним, что сегодня Федеральный Резерв объявит решение по ставкам. Все согласны с мыслью, что ставки ФРС и в этот раз будут повышены на 25 базисных пунктов. Однако больший интерес традиционно вызовет сопутствующее заявление ФРС. Некоторые участники торгов считают, что темпы повышения ставок в США могут ускориться. Если заявление подтвердит эти опасения, то рост доллара может продолжиться.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2535/50.

GBP/USD оставался в пределах $1.8160/80.

USD/JPY торговался в диапазоне Y116.35/70.

Сегодня будет опубликован солидный пакет данных из европейских стран. Однако, вряд ли рынок отреагирует на них, поскольку все ждут более важные события. Торги будут определяться технической картиной.

EUR/USD; $1.2550, $1.2700

USD/JPY; Y116.00, Y116.25, Y115.75/70

USD/CAD; C$1.1250, C$1.1350, C$1.1135

AUSSIE; $0.7350

По мнению аналитиков Westpac Banking Corp., завтрашнее повышение ставки уже учтено в ценах, так что инвесторы будут рассматривать сопроводительное заявление, чтобы понять, сколько еще цикл ужесточения будет продолжаться. «Сейчас есть смысл открывать длинные позиции по доллару. По логике ФРС повысит ставку на 25 базисных пунктов, и заявление будет агрессивным».

The main currencies traded within rather narrow ranges as there were no important data which could impact some moves. The only one exemption showed sterling by its rapid raising after a strong Retail sales in Britain. Figures show exceeding expectations on a 4 % June Retails lifted on 9% as May data also.
The rate of euro particularly didnt reacted on GfK report, which testified the growth of German Consumer Confidence to a 5-year peak. It strengthens the probability of further interest rate increase in Eurozone. Ifo Institute declared business confidence index climbed to the highest level since February 1991.
This day starts a two-days FOMC meeting. It is expected FOMC decision to move its key refinancing rate from current 5% to 5.25%.
USD strengthened on a positive data on US economy picture that still remains in a good shape to withstand higher rates. The extra fact for the dollar gains was held on speculations rates hike can impact negatively on GDP expansion.
Secondary housing market sales in May showed a modest drop and exceeding expectations Consumer Confidence for the same period.
Besides there are serious bases to believe, that on Thursday US Commerce Department will reconsider its Q1 GDP estimation with increase that can appear the highest for the last 4 years. Economists expect the U.S. GDP expanded at an annual rate of 5.6% in the Q1, higher than the tentative estimation 5.3%.
Meantime ECB officials continue bolstering speculations on further rates hike in a region.
Today Garganas emphasized EU rates remain on historical lows and Sweden Central bank President spoke on possible more hawkish rates boost in EU.

EUR/USD opened on $1.2575. The rate started with $1.2560 probe, however dropped later. As a result support $1.2520 was tested. Then small recoil has followed, and day was closed on $1.2547.
GBP/USD began on $1.8227. In the beginning of session the rate has appeared under pressure, and probed support on $1.8200 and $1.8180. As a result the rate dived to the low on $1.8160. The strong Retails supported rate and sterling retraced up to $1.8220. Offers in the given area became the reason of decrease to $1.8140. But the rate couldnт??t take this level thus the day was closed in area $1.8180.
USD/JPY almost all day long the consolidated near Y116.25. But at the eve it could pick up and closed on Y116.47.

The yen may a little slide down on speculations Bank of Japan Governor Toshihiko Fukui should resign. Fukui investment a Yoshiaki Murakami fund, who has been indicted for insider trading.
Japanese lawmakers pressure upon Fukui can delay further move from zero-percent rates policy. Four opposition parties on June 24 issued a joint call for his resignation. The 67% of surveyed people agreed such act.
Besides the Chief Cabinet Secretary Shinzo Abe today reiterated that Fukui should serve out his five-year term, which ends in March 2008.

В четверг японский рынок акций закрылся с повышением. Nikkei 225 по итогам торгов повысился на 235.04 пунктов, или 1.58%, до 15151.15. TOPIX подорожал на 1.2% до 1545.90.

The New York Times

Кошмар для пьющих. Катастрофа для торговцев

Московским любителям вина плохо стало уже весной, когда власти запретили импорт из Грузии и Молдавии, но можно было обойтись другими импортными винами, причем – я никого не хочу обидеть – лучшего качества. Но ситуация становится все хуже.

В последние дни в магазинах, супермаркетах и ресторанах стали исчезать вина из Франции, Италии, США и других стран. А еще шотландское и ирландское виски, английский джин и мексиканская текила. Причина не в ажиотажном спросе и не в том, что россияне неожиданно стали трезвенниками, а в новом федеральном законе об акцизах.

The Guardian

Олигархи умасливают Кремль деньгами для Олимпиады

Российские супербогатые олигархи заискивают перед Кремлем, подкрепляя деньгами заявку страны на проведение зимней Олимпиады в 2014 году. "Базовый элемент", крупная промышленная холдинговая компания металлургического магната Олега Дерипаски вчера объявила об инвестировании 800 млн долларов в строительство спортивного комплекса под Сочи, курортным городом на Черном море, где Россия хотела бы провести соревнования.

Это объявление последовало за подтверждением на прошлой неделе того, что компания Владимира Потанина "Интеррос" вложит 300 млн долларов в расположенный неподалеку лыжный курорт "Роза Хутор" в Красной Поляне.

International Herald Tribune

В "Газпроме" инвесторы воюют за совет директоров

Совет директоров "Газпрома" – это клуб министров, бизнесменов со связями и тех, кто сочетает эти функции уже 15 лет. Сможет ли независимый аутсайдер, к тому же иностранец, прорвать этот круг и привнести рыночные взгляды в его правление?

ВВС

Создается авиалиния для курильщиков

Предприниматель из Германии собирается основать новую авиалинию, на самолетах которой можно будет курить.

В последнее время в рамках глобальной борьбы с вредными последствия курения возможности "подымить" в полете лишились пассажиры практически всех авиалиний.

Однако бывший биржевой брокер Александр Шоппманн хочет вернуться к старым добрым временам, когда покурить в полете не было запрещено.

Люксембург одобрил слияние Mittal Steel и Arcelor

Правительство Люксембурга одобрило сделку по слиянию сталелитейных компаний Mittal Steel и Arcelor, штаб-квартира которой находится в княжестве.

Власти страны, которым принадлежит 5,6 % акций Arcelor, выразили желание приобрести бумаги объединенной компании.

Между тем группа акционеров Arcelor отозвала судебный иск, с помощью которого пыталась отложить запланированную на 30 июня встречу акционеров компании по поводу возможного слияния с российской "Северсталью".

«Совершенно очевидно, что Федеральный резерв продолжит политику повышение процентных ставок до тех пор, пока не появится четких признаков того, что ставки наносят урон американской экономике», отмечает Steve Pearson, ведущий валютный стратег HBOS Plc. «Я по-прежнему довольно оптимистично настроен по доллару на ближайшие 6-12 месяцев». По мнению Pearson, доллар укрепится до $1.14 и Y118 к концу года.

В среду основные валюты оставались в довольно узком ценовом диапазоне в свете отсутствия важных экономических публикаций. Исключение составил фунт стерлингов, который стремительно вырос в ответ на сильные данные по розничным продажам в Британии. Согласно статистике, объемы продаж увеличились в июне на 9%, что аналогично майскому показателю. Данные превысили прогнозы аналитиков в +5%.

Курс евро практически не отреагировал на отчет GfK, который засвидетельствовал рост индекса потребительского доверия в Германии до 5-летнего пика. Это, тем временем, усиливает вероятность дальнейшего повышения процентных ставок в Еврозоне. Институт Ifo (IFO диаграмма) накануне заявил, что индекс делового оптимизма вырос до максимальной с февраля 1991 года отметки.

Также в среду началось 2-дневное заседание FOMC. Ожидается, что по итогам встречи основная ставка рефинансирования Федерального Резерва будет повышена с текущего уровня в 5% до 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма ). Эксперты полагают, что доллар может продолжить восстановление, если учесть тот факт, что последние экономические отчеты говорят в пользу устойчивого экономического роста США. Это предполагает, что экономика страны сможет вынести более высокие процентные ставки.

Дополнительным фактором укрепления американской валюты стало снижение опасений, что рост ставки вызовет серьезное замедление темпов роста экономики страны.

Продажи на вторичном рынке жилья в мае снизились не столь значительно как это ожидалось, а показатель уверенности потребителей Consum. Confidence диаграмма в этот же период превысил прогнозы.

Кроме того, существуют серьезные основания полагать, что в четверг департамент Коммерции пересмотрит оценку темпа роста экономики США GDP q/q диаграмма в первом квартале с повышением. Причем показатель может оказаться максимальным за последние четыре года. Экономисты ожидают, что темпы роста ВВП в первом квартале составят 5.6%, что превышает предварительную оценку 5.3%.

Тем временем, официальные представители Европы продолжают усиливать спекуляции относительно дальнейшего повышения ставок в регионе. В частности, Николас Гарганас заявил, что ставки находятся на исторических минимумах, а глава центрального банка Швеции заявил, что возможно более агрессивное повышение ставок в Еврозоне.

EUR/USD открылся на $1.2575. В начале сессии курс протестировал $1.2560, однако позже начал снижаться. В результате был протестирован уровень поддержки $1.2520. Затем последовал небольшой откат, и день закрылся на $1.2547.

GBP/USD начал торги на $1.8227. В начале сессии курс оказался под давлением, пробив поддержку на $1.8200 и $1.8180. В итоге минимумы были достигнуты на $1.8160. Выход сильного отчета по розничным продажам поддержал курс и фунт восстановился до $1.8220. Ордера на продажу в данном районе стали причиной снижения фунта к $1.8140. Пробить данный уровень курсу также не удалось. День закрылся в районе $1.8180.

USD/JPY большую часть дня курс консолидировался в области Y116.25. Во второй половине торгов курс немного повысился и закрыл день на Y116.47.

Иена может снизиться на фоне спекуляций, связанных с возможным требованием властей Японии покинуть пост главы центрального банка Тошихико Фукуи. Г-н Фукуи инвестировал фонд, основанный Йошиаки Мураками, который был обвинен в инсайдерских торговых операциях. Политическое давление на Фукуи относительно его увольнения может затормозить процесс отхода от политики «нулевых» процентных ставок. 24 июня 4 политические партии проголосовали за уход Фукуи. Опрос населения показал, что с таким мнением согласно 67% японцев. Однако премьер-министр Дзунъитиро Коидзуми сегодня повторил, что желает, чтобы Фукуи доработал свой срок до конца, т. е. до марта 2008 года.

«Доллар продолжит укрепляться», полагает Stuart Ritson, валютный стратег Rabobank Groep. «Американская экономика по-прежнему в хорошей форме, к тому же вопрос о повышении ставки на завтрашнем заседании FOMC можно считать практически решенным».

Уровень сопротивления 3: Y117.30

Уровень сопротивления 2: Y117.00

Уровень сопротивления 1: Y116.60

Текущая цена Y116.50

Уровень поддержки 1: Y115.80

Уровень поддержки 2: Y115.20

Уровень поддержки 3: Y114.50

Комментарий. Техническая картина по йене не изменилась. Курс продолжает корректироваться после достижения накануне максимумов в области Y116.60. Ближайшим уровнем поддержки является Y115.80, затем – Y115.20. Однако ключевая поддержка расположена в области нижней границы восходящего с 17 мая канала на Y114.50. В области верхней границы этого канала находится сильный уровень сопротивления – Y117.30. Однако сначала доллару необходимо преодолеть Y116.60 и Y117.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2670

Уровень сопротивления 2: Chf1.2540

Уровень сопротивления 1: Chf1.2480

Текущая цена Chf1.2461

Уровень поддержки 1: Chf1.2400

Уровень поддержки 2: Chf1.2380

Уровень поддержки 3: Chf1.2320

Комментарий. Курс протестировал сопротивление на Chf1.2480. Если сопротивление будет взято, целью роста станет Chf1.2540. Далее очень серьезный уровень располагается в районе Chf1.2670. Ближайшая поддержка остается в области утренних минимумов на Chf1.2400, более важная – на Chf1.2380 (нижняя граница нисходящего канала с 23 июня). Пробитие этого уровня откроет дорогу на Chf1.2320.

Уровень сопротивления 3: $1.8380

Уровень сопротивления 2: $1.8310

Уровень сопротивления 1: $1.8200

Текущая цена $1.8167

Уровень поддержки 1: $1.8160

Уровень поддержки 2: $1.8120

Уровень поддержки 3: $1.8060

Комментарий. Техническая картина уже который день остается без изменений. Ближайшей целью роста является $1.8200, затем - $1.8310. Более важным сопротивлением является область недавних максимумов на $1.8380. Сейчас ближайшей поддержкой можно назвать часовые минимумы на $1.8160, более важной является зона $1.8120 (нижняя граница нисходящего канала).

Уровень сопротивления 3: $1.2720

Уровень сопротивления 2: $1.2680

Уровень сопротивления 1: $1.2620

Текущая цена $1.2541

Уровень поддержки 1: $1.2520

Уровень поддержки 2: $1.2480

Уровень поддержки 3: $1.2420

Комментарий. Курс практически замер в достаточно узком диапазоне. Ближайшая поддержка находится на $1.2520. Однако более важным является район минимумов 22 июня на $1.2480, где было ранее зафиксировано основание «ложного пробития». Ближайшим сопротивлением является $1.2620. Его преодоление приведет к тестированию зоны сопротивления $1.2660/80 (38.2% движения $1.2980-$1.2480). Далее целью роста станет область недавних максимумов на $1.2720.

High Low Close

EUR/USD 1.2583 1.2514 1.2547

USD/JPY 116.47 116.05 116.42

GBP/USD 1.8239 1.8140 1.8182

USD/CHF 1.2490 1.2422 1.2464

EUR/JPY 146.32 145.62 146.09

EUR/GBP 0.6916 0.6893 0.6898

GBP/JPY 211.97 211.13 211.70

GBP/CHF 2.2675 2.2603 2.2663

Nikkei -285.7 (-1.90%) 14,886.11

FTSE +26.30 (+0.47%) 5,678.60

DJA +48.82 (+0.45%) 10,973.56

Nasdaq +11.59 (+0.55%) 2,111.84

S&P +6.80 (+0.55%) 1,246.00

US10YT -11/32 5.24% 99 2/32

06:00 DE Wholesale sales (май) г/г, real adjusted -1.6%

06:00 DE Wholesale sales (май) real adjusted 1.8%

06:50 FR GDP (Q1) г/г

06:50 FR GDP (Q1) 0.5%

07:55 DE Unemployment rate (июнь) seasonally unadjusted 10.8%

07:55 DE Unemployment (июнь) seasonally unadjusted, млн. 4.535

07:55 DE Unemployment rate (июнь) seasonally adjusted 11.0%

07:55 DE Unemployment (июнь) seasonally adjusted, млн. 4.596

07:55 DE Unemployment (июнь) seasonally adjusted 11.0%

08:30 UK Consumer credit (май), млрд. 0.81

08:30 UK M4 lending (май) итоговый, млрд.16.1 16.1

08:30 UK M4 money supply (май) итоговый, г/г 11.8% 11.8%

08:30 UK M4 money supply (май) итоговый 0.6% 0.6%

12:30 US PCE deflator ex food, energy (Q1) итоговый 2.0%

12:30 US PCE deflator (Q1) итоговый 2.0%

12:30 US GDP (Q1) итоговый, г/г 5.5% 5.3%

12:30 US Jobless claims (неделя по 24.06) 307К 308К

14:00 US Help-wanted index (май) 35 35

18:15 US Объявление результатов заседания FOMC

20:30 US M2 money supply (19.06), млрд. -0.7

23:30 JP Unemployment (май) 4.1% 4.1%

23:30 JP Nationwide CPI ex fresh food (май) г/г 0.5%

23:30 JP Nationwide CPI (май) г/г 0.4%

23:30 JP Nationwide CPI (май) 0.3%

23:30 JP Tokyo-area CPI ex fresh food (июнь) г/г 0.4%

23:30 JP Tokyo-area CPI (июнь) г/г 0.3%

23:30 JP Tokyo-area CPI (июнь) 0.3%

Закрытие фондового рынка:

Nikkei -285.7 (-1.90%) 14,886.11

FTSE 100 +26.30 (+0.47%) 5,678.60

DOW +48.82 (+0.45%) 10,973.56

NASDAQ +11.59 (+0.55%) 2,111.84

S & P 500 +6.80 (+0.55%) 1,246.00

10YR -11/32 Yield: 5.24% 99 2/32

В среду японский фондовый рынок закрылся с серьезными потерями.

Инвесторы опасаются, что в четверг ФРС повысит процентную ставку и даст понять, что процесс ужесточения монетарной политики будет продолжен.

Опасения снижения активности потребителей на крупнейшем внешнем рынке страны стали причиной давления на акции японских экспортеров, таких как Honda Motor Co. и Fanuc Ltd.

В результате потери Topix и Nikkei 225 стали максимальными с 13 июня, когда основные индексы упали к полугодовым минимумам.

Акции Honda потеряли в цене 2.5%. В прошлом финансовом году на долю Северной Америки пришлось 55% продаж компании.

Крупнейший производитель промышленных роботов Fanuc потерял 2.6% стоимости своих акций, а Toyota Motor Corp. 1.9%.

Фондовые рынки Европы завершили день без определенной тенденции.

Европейские акции торговались разнонаправлено. Определенную поддержку рынкам оказывали спекуляции относительно слияний и поглощений. Удорожание акций нефтедобывающего сектора частично компенсировало снижение курса акций горнодобывающих компаний и присутствующую на рынке неопределенность в преддверии заседания FOMC.

В результате FTSE 100, доля энергетических компаний в структуре которого достаточно велика, смог закрыться с повышением. Цены на нефть выросли, причем фьючерсы на WTI торговались выше отметки в $72.00 за баррель на опасениях сокращения поставок и роста спроса на бензин на протяжении летнего сезона отпусков. Снизились акции автопроизводителей после того, как General Motors предостерегла о том, что компания может не реализовать годовой план по продажам, поскольку процентные ставки продолжают расти. Акции добывающих компаний снизились в свете падения цен на промышленные металлы, что произошло после сообщения о сокращении спроса на медь со стороны Китая.

Фондовый рынок США завершил день ростом основных индексов.

Основные индексы в начале торгов снизились на отрицательную территорию.

Инвесторы предпочитали проявлять осторожность в преддверии результатов встречи FOMC. Активизация продаж AXP, GE, и DIS стала причиной возобновления давления на Dow, который, напомним, во вторник потерял 1.1%.

Акции Nike упали на 3% после того, как производитель спортивной одежды и обуви заявил о снижении квартальной прибыли.

Акции розничной сети J. Crew подскочили на 24% в дебютный день торгов на NYSE. Цена IPO превысила ожидавшиеся $20 за акцию.

General Motors стал одним из лидеров торгов. Акции прибавили в цене 1.3% после того, как накануне обвалились на 7% после того, как представитель GM заявил, что результаты продаж окажутся ниже прошлого года.

Nasdaq нес еще более значительные потери, чем «голубые фишки» поскольку инвесторы проявляют осторожность по отношению к акциям компаний технологического сектора. Серьезное давление продаж было отмечено в полупроводниковой группе.

В значительной степени данный факт был вызван понижением аналитиками рейтинга ALTR -2.3%, MRVL -4.2%, XLNX -2.4%, а также предупреждением Rambus, что ошибки при расчетах опционов на акции могут привести к пересмотру финансовой отчетности.

Разворот технологического сектора, а также возобновление покупок в энергетическом сегменте ближе к завершению торгов оказали поддержку рынку.

Рост на 2.9% акций Intel помог компенсировать потери полупроводникового сегмента. Кроме того, поддержку технологическому сектору оказало укрепление группы производителей программного обеспечения.

В результате основные индексы завершили день на положительной территории.

Объемы торгов составили: на NYSE 1.22 млрд. акций; на Nasdaq – 1.37 млрд.

Rodman & Renshaw повысил рейтинг Genentech с Mkt Perform до Mkt Outperform

Matrix Research повысил рейтинг Limited с Sell до Hold

JP Morgan повысил рейтинг Univision с Underweight до Neutral

Citigroup снизил рейтинг Xilinx с Buy до Hold

Citigroup снизил рейтинг Altera с Buy до Hold

Friedman Billings снизил рейтинг Marvell с Outperform до Mkt Perform

06:00 DE Wholesale sales (май) г/г, real adjusted -1.6%

06:00 DE Wholesale sales (май) real adjusted 1.8%

06:50 FR GDP (Q1) г/г

06:50 FR GDP (Q1) 0.5%

07:55 DE Unemployment rate (июнь) seasonally unadjusted 10.8%

07:55 DE Unemployment (июнь) seasonally unadjusted, млн. 4.535

07:55 DE Unemployment rate (июнь) seasonally adjusted 11.0%

07:55 DE Unemployment (июнь) seasonally adjusted, млн. 4.596

07:55 DE Unemployment (июнь) seasonally adjusted 11.0%

08:30 UK Consumer credit (май), млрд. 0.81

08:30 UK M4 lending (май) итоговый, млрд.16.1 16.1

08:30 UK M4 money supply (май) итоговый, г/г 11.8% 11.8%

08:30 UK M4 money supply (май) итоговый 0.6% 0.6%

12:30 US PCE deflator ex food, energy (Q1) итоговый 2.0%

12:30 US PCE deflator (Q1) итоговый 2.0%

12:30 US GDP (Q1) итоговый, г/г 5.5% 5.3%

12:30 US Jobless claims (неделя по 24.06) 307К 308К

14:00 US Help-wanted index (май) 35 35

18:15 US Объявление результатов заседания FOMC

20:30 US M2 money supply (19.06), млрд. -0.7

23:30 JP Unemployment (май) 4.1% 4.1%

23:30 JP Nationwide CPI ex fresh food (май) г/г 0.5%

23:30 JP Nationwide CPI (май) г/г 0.4%

23:30 JP Nationwide CPI (май) 0.3%

23:30 JP Tokyo-area CPI ex fresh food (июнь) г/г 0.4%

23:30 JP Tokyo-area CPI (июнь) г/г 0.3%

23:30 JP Tokyo-area CPI (июнь) 0.3%