Новости и прогнозы: валютный рынок от 30-06-2006

07:45 Италия, PMI (июнь) - 56.6

07:50 Франция, PMI (июнь) - 56.1

07:55 Германия, PMI (июнь) seasonally adjusted - 58.5

08:00 Еврозона, PMI (июнь) - 57.0

08:30 Британия, CIPS manufacturing index (июнь) - 53.2

09:00 Еврозона, Unemployment (май) 8.0% 8.0%

14:00 США, ISM index (июнь) 55.6 54.4

14:00 США, Construction spending (май) 0.2% -0.1%

USD continues yesterday’s decrease heading for biggest quarter losses since 2004. Pressure upon the dollar came after Federal Reserve gave cause for rumors about ending of rates increase in the USA. On Thursday the central bank lifted refinancing rate a 17^th time to 5.25%, however in accompanying statement Fed said that further steps on interest rates will depend on economic data. Considering that last data showed contained inflation growth, and pace of U.S. economic growth in Q1 justified analysts' expectations, it assumes, that interest rates differential between Europe and the USA may be reduced in future.

At the moment futures for federal funds are pricing in 57% chance of increase of Fed rate to 5.5% in August. This probability was 85% 2 days ago. Losses of dollar on Friday proceeded after U.S. Commerce Department testified growth of Americans spending on 0.4% in May, that below 0.7% in April. Price deflator justified experts’ forecasts, shown 2.1% growth, that still exceeds "target" value of the central bank in 2%. A separate report showed reduction of Chicago PMI to 59 in June from 61.5 in May. Median forecast was 59.0. Final index of customer confidence from Michigan University gained to 84.9 from 79.1 in May.

Meanwhile, analysts predict, ECB will lift interest rate to 3% during next 3 months, and to 3.25% by the end of year. According to last data, index of business confidence in region reached 5-years peak in June. This months at least 6 officials hinted at acceleration of ECB rates increase. Interest rate were boosted three times since December, 2005. JPMorgan Chase Co. economists this week raised forecasts for ECB rate to 3.75% by the end of a year. Bank also predicts increase on July 6.

Gains in yen may be temporary on the view of scandal about Bank of Japan Governor Toshihico Fukui. Political forces of Japan try to get Fukui’s resignation because he invested the fund founded by Yoshiaki Murakami, who has been indicted for insider trading. According to documents, the investments volume was $120,000.

The situation on Wall Street remains mixed after significant rally. General Motors stocks grew 5% after Kirk Kerkorian, one of the company's largest investors, urged automobile concern to consider a three-way partnership with Nissan Motor Corp. and Renault SA.

Акционеры люксембургской сталелитейной компании Arcelor в пятницу большинством голосов отвергли сделку с российской "Северсталью". Таким образом, открыт путь к слиянию Arcelor с англо-голландской корпорацией Mittal Steel, мировым лидером в этой отрасли. Mittal предлагает Arcelor в 25,4 млрд. евро (32,3 млрд. долларов). Формально предложение действует до 13 июля.

В результате слияния, которое теперь выглядит более чем вероятным, будет создана компания, производящая ежегодно около 116 млн. тонн стали (примерно 10% всего металла, производимого в мире). Рыночная капитализация будущего гиганта оценивается в 46 млрд. долларов; работать на него будут более 320 тысяч человек. При этом кандидатуру руководителя новой компании назовет именно Arcelor.

О привлекательности третьего по счету предложения Mittal руководство люксембургской компании заговорило в прошедшее воскресенье, положив таким образом конец продолжавшейся пять месяцев битве за свои активы. Но, как отметил глава совета директоров Arcelor Йозеф Кинш, долгие торги того стоили, поскольку и Mittal, и мировой рынок в результате признали "истинную цену" его компании.

Совет директоров Arcelor, по словам руководителя компании, обсудит любое публичное предложение о покупке всего предприятия, если такое предложение будет сравнимо с предложением Mittal. Таким образом, предыдущее предложение "Северстали", предполагавшее обмен стальных активов российского гиганта на крупный пакет акций люксембургской фирмы, уже не проходит.

Йозеф Кинш сказал, что у него и его подчиненных были все основания склоняться к сделке с "Северсталью", однако добавил что, договоренность эта была заключена слишком поздно, и против нее работали и негативная реакция рынка, и небольшая известность российского сталепроизводителя на мировом рынке. Теперь глава российской компании Алексей Мордашов, отвергший предложение о трехстороннем слиянии с Mittal и Arcelor, получит 140 млн. евро компенсации за разрыв предполагавшейся сделки. При этом, по словам руководителей Arcelor, люксембургский концерн будет и дальше поддерживать и даже улучшать свои "великолепные отношения" с "Северсталью". Сейчас у этих компаний работают два совместных предприятия на территории России.

Однако представители российского концерна, со своей стороны, дали понять, что не исключают судебного преследования Arcelor в связи с разрывом сделки. При этом руководитель Arcelor отверг предположения о том, что план слияния с "Северсталью" был лишь тактической уловкой с целью вынудить руководителя Mittal Лакшми Миттала увеличить цену, хотя и признал, что это стало одним из стимулов.

Между тем, некоторые эксперты придерживаются иной точки зрения.

"Если говорить о политике, то западноевропейские власти откровенно поддерживали вариант с "Северсталью", особенно французское правительство"сказал редактор аналитической онлайн-службы Trusted Sources Кристофер Грэнвилл. По его словам, "с этой точки зрения российский вариант был в более выгодном положении". Но, по мнению эксперта, решающим фактором стали не правительства, а частные акционеры. "Поведение управленцев Arcelor очень не нравилось акционерам компании. Даже если бы менеджмент нашел другой спасательный вариант, не в России, я уверен, недовольные акционеры все равно были бы против", - считает Грэнвилл.

Однако член фракции "Родина" в Государственной Думе России Сергей Глотов заявил в пятницу, что отсутствие государственной монополии в сфере внешней торговли и активизация самостоятельного выхода российских предприятий на внешний рынок, включая компанию "Северсталь", порождает целый ряд проблем для России и приводит к тому, что страна теряет авторитет на международной арене. Российский парламент по представлению Глотова поручил комитету по экономической политике, предпринимательству и туризму и комитету по международным делам запросить в правительстве страны информацию о мерах по упорядочению деятельности российских предприятий на внешнем рынке и укреплению делового авторитета России.

Проект сделки с "Северсталью" предполагал, что слияние произойдет, если против него не выступят держатели половины акций Arcelor. Это положение представляло собой камень преткновения для руководства Mittal, которое призывало акционеров люксембургской компании не игнорировать голосование.

В результате, по словам Кинша, на которые ссылается агентство Ассошиэйтед пресс, в голосовании приняли участие более 60% акционеров, тогда как обычно это число не превышает 35%.

Против предложения высказались владельцы 57,94% акций люксембургского гиганта. Крупнейшие частные инвесторы - американский миллиардер Роман Залеский с 8% акций и испанский инвестор Хосе Мария Аристрейн с 3,7% - призвали инвесторов голосовать против сделки с компанией Алексея Мордашова. В поддержку сделки с "Северсталью" активно выступила ассоциация рабочих Arcelor, которая контролирует около 2,5%.

Совет директоров Arcelor, со своей стороны, настаивал на том, что предложение, поступившее от Mittal, было идеальным и по цене, и по стратегии управления бизнесом.

В июне число безработных в Германии снизилось на 138 тысяч человек, приблизившись к отметке 4,4 миллиона. Чиновники говорят о "ЧМ-эффекте", эксперты предостерегают от его переоценки. По данным Федерального агентства по труду, по сравнению с июнем 2005 года, число безработных в Германии снизилось на 380 тысяч человек. Теперь их в Германии 10,5%. При этом за один последний месяц безработных стало на 138 тысяч человек меньше.

49 тысяч новых рабочих мест приходятся на сезонную работу в сельскохозяйственном секторе. Это – на 16 тысяч больше, чем предсказывали экономисты. Комментируя статистику, глава агентства по труду Франк-Юрген Вейзе (Frank-J?rgen Weise) назвал сложившуюся ситуацию на немецком рынке труда "отрадной". "В июне этого года число безработных снизилось значительнее, чем обычно бывает в этом месяце. И спрос на рабочую силу сохраняется", - заявил Вейзе.

Около 50 тысяч новых рабочих мест стали результатом проведения в стране Чемпионата мира по футболу. Именно на такую цифру и рассчитывали немецкие власти. При этом половина новых рабочих мест сохранится и после окончания Чемпионата.

"ЧМ-2006 оправдал наши ожидания", - заявил представитель Агентства по трудоустройству. Больше всего новых рабочих мест перед началом футбольного первенства появилось в гостиничном секторе и в розничной торговле.

Несмотря на "футбольный оптимизм", говорить о существенном улучшении конъюнктуры пока еще рано, предупреждают эксперты. Картину портят процесс реструктуризации немецкой экономики и последние заявления о закрытии филиалов предприятий на территории Германии. Один только Allianz объявил на днях о сокращении 7500 тысяч сотрудников.

К тому же из 50 тысяч новых рабочих мест "настоящим" безработным достались далеко не все. Треть вакансий заняли студенты и школьники, которые не прочь подработать во время летних каникул. Многие работодатели предпочитают нанимать именно молодежь, поскольку в этом случае социальные отчисления на сотрудника намного ниже.

Прибыль Research In Motion Ltd по итогам I квартала превысила предварительный прогноз.

Чистый убыток Atari Inc Video в IV квартале превысил прогнозы из-за окончательных бухгалтерских корректировок.

Cendant Corp Company согласилась продать подразделение по оказанию туристических услуг частной группе Blackstone Group за $4.3 млрд. наличными.

U.S. stocks on Friday trade in opposite directions after significant 

rally yesterday. 

Two hours later Dow -0.05%, S&P +0.16% and Nasdaq composite -0.16%.

On Thursday Dow climbed 217 points, that is the biggest daily 

growth for the last 3 years. The reason of higher activity on Wall Street was 

pessimistic tone of accompanying statement after FOMC meeting. As expected, key rate was raised to 5.25%. 

Investors have been worried for weeks that, the Fed will be aggressive 

and influence the economic growth and corporate profits. The statement the Fed released Thursday contained some softer language, which many took as a sign that an end to the central bank's two-year rate-hiking campaign may be in sight. However, sentiments of FOMC members appeared pessimistic, and market players defined it like further end of 2-year cycle of rate increase in the USA. The 

dollar sank after the Fed meeting because of the increased likelihood of a 

pause.

Before the bell PCE price index was published, which showed growth 0.2% in May, justified analyst' forecasts. A separate report showed rise of personal income on 0.4%, exceeded forecast +0.2%, however lower than in April +0.7%. Spending increased at 0.4%, and also higher than previous index +0.7%.

Michigan University published final assessment of consumer confidence in June, which rose to 84.9 from 82.4. Besides, investors had also June Chicago PMI. According to statistics, index fell to 56.5 from 61.5. 

From 30 Dow components, 21 shows growth, and 11 decrease. 

General Motors stocks grew 5% after Kirk Kerkorian, one of the 

company's largest investors, urged to consider a three-way partnership with 

Nissan Motor Corp. and Renault SA. 

1.ISM 55.0

2.Vehicle sales 12.7 млн.

3.Factory orders +0.1%

4.Non-mfg ISM 59.0

5.Payrolls +170k

6.AHE +0.3%

Yosuke Shimizu из Monex Inc. полагает, что «решение Федерального резерва повысить ставку ослабило опасения относительно того, что американская экономика может столкнуться со стагфляцией. Это означает, что риски сокращения прибылей японский компаний-экспортеров снизились».

Despite optimistic tone in Bank of Canada’s Business Outlook, the loonie fell on Friday. While the yen rose against the main 

currencies, CAD/JPY fell to Y102.72 from Y103.83. Traders explain еhe sales of USD/CAD by position adjustment ahead of quarter and month ending. USD/CAD trades on C$1.1150, that is near the top of daily range C$1.1082/C$1.1155. 

EUR/USD продолжает торговаться в области максимумов $1.2780/90. Ордера на продажу сохраняются в зоне $1.2790/$1.2800.

Tatsuro Karitani, ведущий трейдер Mizuho Corporate Bank: «Я не думаю, что заявление Федерального резерва было не столь уж и пессимистичным. Продажи доллара были вызваны тем, что рынок надеялся на более агрессивный тон центрального банка, а некоторые участники даже прогнозировали повышение ставки на 50 пунктов».

«Фукуи попал под обстрел из-за истории с инвестициями», отмечает Kenichiro Ikezawa из Daiwa SB Investments Ltd. «Это может навредить не только кредитоспособности японской финансовой системы, но и политической, и экономической сферы. Это продолжит давить на йену».

GBP/JPY continues to hold near Y211.70. Cross showed highs on Y211.77, that is above morning lows Y209.84. In the beginning of U.S. session some market players tried to sell the pound against the yen around Y210.70-80. However, cross absorbed stops passing Y211.00.

Доллар продолжает вчерашнее падение, завершая последние 3 месяца максимальными квартальными потерями с 2004 года. Давление на курс усилилось после того, как накануне Федеральный резерв дал повод для разговоров о приближающемся завершении цикла роста ставок в США. В четверг центральный банк повысил основную ставку рефинансирования в 17-й раз до 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма), однако в сопроводительном заявлении отметил, что дальнейшие шаги в принятии решений по ставкам будут зависеть от экономических показателей. Учитывая тот факт, что последние данные показали сдержанный рост инфляции, а темпы роста экономики США в I квартал оправдали ожидания аналитиков. Это предполагает, что дифференциал процентных ставок между Европой и США может в обозримом будущем сократиться.

В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды учитывают 57% вероятности повышения ставки ФРС до 5.5% в августе. Еще 2 дня назад эта вероятность составляла 85%. Потери доллара в пятницу продолжились после того, как министерство торговли США засвидетельствовало рост расходов американцев в мае на 0.4%, что ниже апрельского показателя в +0.7%. Ценовой дефлятор оправдал прогнозы экспертов, показав рост на 2.1%, что по-прежнему превышает «пороговое» значение центрального банка в 2%. Отдельный отчет показал сокращение Chicago PMI (Chicago PMI диаграмма) до 56.5 в июне с 61.5 в мае. Средний прогноз при этом составлял 59.0. Итоговый индекс потребительского доверия от Университета Мичиган (Michigan sent. Index диаграмма) вырос до 84.9 с 79.1 в мае.

Между тем, аналитики прогнозируют, что ЕЦБ в последующие 3 месяца поднимет процентную ставку до 3%, а к концу года до 3.25%. Согласно последним данным, индекс делового оптимизма в регионе достиг в июне 5-летнего пика. В этом месяце как минимум 6 представителей центрального банка Еврозоны намекнули на ускорение темпов повышения стоимости межбанковского кредита в Европе. С декабря 2005 года учетная ставка повышалась трижды. Экономисты JPMorgan Chase & Co. на этой неделе повысили прогнозы по ставке ЕЦБ до 3.75% на конец года. Банк также прогнозирует повышение на заседании 6 июля.

Укрепление йены может носить временный характер. Это связано со скандалом вокруг главы Банка Японии Тошихико Фукуи. Политические силы Японии добиваются отставки Фукуи из-за того, что он инвестировал фонд, основанный обвиненным в инсайдерской торговле Йошиаки Мураками. Согласно документам, объем инвестиций составлял $120,000.

Ситуация на Wall Street остается смешанной после существенного ралли, зафиксированного накануне. Акции General Motors выросли на 5% после того, как один из крупнейших инвесторов компании Kirk Kerkorian призвал автомобильный концерн рассмотреть трехстороннее партнерство с Nissan Motor Corp. и Renault SA.

Сегодня снижение основных индексов не вызвано какими-либо особыми причинами. Мы имеем коррекцию после вчерашнего ралли, когда Dow взлетел на 214 пунктов, что является максимальным дневным ростом за последние 3 года.

Несмотря на довольно оптимистический тон в Business Outlook Банка Канады, канадский доллар падает в пятницу. В то время, как йена снижается против основных валют, CAD/JPY рухнул к Y102.72 с Y103.83. Канадский доллар подвергся существенным продажам против американского конкурента. Трейдеры объясняют это с закрытием позиций в последний торговый день месяца. USD/CAD торгуется на C$1.1150, что у верхней границы дневного диапазона C$1.1082/C$1.1155.

GBP/JPY продолжает держаться в области Y211.70. Кросс показал максимумы на Y211.77, что значительно выше утренних минимумов на Y209.84. В начале американской сессии некоторые участники рынка пытались продавать фунт против йены в зоне Y210.70-80. Однако кросс поглотил стопы при прохождении Y211.00.

Американские акции в пятницу торгуются разнонаправлено после существенного ралли, зафиксированного накануне.

Спустя около двух часов после начала торгов, Dow -0.05%, S&P +0.16% и Nasdaq composite -0.16%.

В четверг Dow взлетел на 217 пунктов, что является максимальным дневным ростом за последние 3 года. Причиной повышенной активности на Wal Street стал пессимистический тон сопроводительного заявления по итогам заседания FOMC. Основная ставка рефинансирования, как и ожидалось, была повышена до 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма).

Инвесторы, которые на протяжении последних недель опасались того, что Федеральный резерв будет слишком агрессивным в своих действиях, что навредит экономике и корпоративным прибылям, активизировали покупки акций. Однако настроение членов FOMC оказалось, напротив, несколько пессимистичным, что участники фондового рынка расценил как признак грядущего завершения 2-летнего цикла повышения процентных ставок в США. Доллар же отреагировал на итоги встречи FOMC падением, поскольку вероятность паузы увеличилась.

Перед началом торгов был опубликован PCE price index, который показал рост в мае на 0.2%, оправдав прогнозы аналитиков. Отдельный отчет показал рост личных доходов американцев на 0.4%, что выще прогноза в +0.2%, однако ниже апрельского показателя в +0.7%. Расходы увеличились на 0.4%, что также ниже предыдущего показателя в +0.7%.

Университет Мичигана (Michigan sent. Index диаграмма) опубликовал итоговую оценку потребительского доверия в июне, которая выросла до 84.9 с 82.4. Кроме того, в распоряжении инвесторов были также июньские данные производственной активности в регионе Чикаго (Chicago PMI диаграмма). Согласно статистике, индекс снизился до 56.5 с 61.5.

Из 30 компонентов Dow, 21 демонстрирует рост, а 11 снижаются.

Акции General Motors выросли на 5% после того, как один из крупнейших инвесторов компании Kirk Kerkorian призвал автомобильный концерн рассмотреть трехстороннее партнерство с Nissan Motor Corp. и Renault SA.

EUR/GBP showed lows on stg0.6911 and back up to current levels around stg0.6915. Traders say while cross trades above stg0.6910/15, rise to stg0.6955/60 is possible. Bids placed on stg0.6915/10 and breaking of this area will pave the way to stg0.6895.

Технические аналитики Citigroup полагают, что закрытие выше $73.84 «откроет путь к ускорению роста до $80 в предстоящие недели».

EUR/USD торгуется в области максимумов – на $1.2785. Ордера на продажу расположены в зоне $1.2790/$1.2800.

EUR/GBP показал минимумы на stg0.6911 и откатил к текущему уровню на stg0.6915. По словам трейдеров, пока кросс торгуется выше stg0.6910/15, возможно восстановление к stg0.6955/60. Ордера на покупку расположены в зоне stg0.6915/10 и четкое пробитие этой области откроет дорогу к stg0.6895.

По мнению дилеров, золото может установиться в пределах $600, если "желтый металл" избежит распродажи в последний день квартала и в преддверии длинных выходных в США.

Стоимость тройской унции золота в ходе торгов выросла до двухнедельного максимума в $602.30 за унцию.

На торгах в США вчера золото выросло более чем на 2% за счет спекулятивной скупки перед ожидавшимся повышением ключевой ставки ФРС на четверть процентного пункта.

Как и прогнозировалось, ФРС подняла ставку 17-й раз подряд на 25 базисных пунктов до 5,25% годовых.

На рост котировок золота влияла совокупность факторов, в том числе ожидания снижения доллара, диверсификация инвестиций за счет вложений в металлы, поиск надежных активов в условиях напряженной геополитической ситуации, инфляционные опасения и сокращение запасов.

Несмотря на предсказания фьючерсов, рынок открылся с повышением. Оптимизм инвесторов поддержали неплохие данные по дефлятору ВВП и рост акций General Motors на 9%.

Личные доходы и расходы американцев в мае росли одинаковыми темпами. Личные доходы в мае выросли на 0,4% после роста на 0,7% в апреле, сообщило Министерство торговли США. Ранее сообщалось, что в апреле доходы выросли на 0,5%. Потребительские расходы в мае выросли на 0,4% после роста на 0,7% в апреле. Ранее сообщалось, что в апреле расходы потребителей выросли на 0,6%. Прогноз экономистов предполагал,что личные доходы в США в мае вырастут на 0,2%, а потребительские расходы – на 0,4%.

В пятницу фондовый рынок США откроется с небольшим снижением. Инвесторы приостановят свою активность, вызванную вчерашним заявлением ФРС, в котором говорилось о возможности прекращения цикла повышения ставки. По мнению аналитиков, рынок аплодировал таком решению Федерального Резерва.

«В данном случае плохие новости – это хорошие новости», - говорит Bryan Piskorowski, Wachovia Securities.

Заявление четко дало понять, что дальнейшие действия ФРС будут зависеть от дальнейших экономических данных.

Корпоративные новости.

После закрытия торгов в четверг компания Apple заявила о неудачном внутреннем испытании новой системы.

Фондовые рынки Азии и Европы демонстрировали рост. Nikkei по тиогам торгов вырос более, чем на 2%.

Цены на нефть выросли после того, как снизились опасения по поводу ставок ФРС.

Августовские контракты на нефть light выросли на 13 центов до $73.65.

EUR/USD; $1.2700, $1.2600, $1.2900, $1.2470

USD/JPY; Y115.00

EUR/GBP; stg0.6975

USD/CAD; C$1.1050, C$1.1200

Были опубликованы следующие данные:

06:00 DE Retail sales (май) real adjusted 1.9% 2.8%

06:00 DE Retail sales (май) real unadjusted г/г -2.2% -1.0%

06:40 FR Consumer confidence (июнь) -28 -30

06:50 FR PPI (май) 0.2% 0.6%

06:50 FR PPI (май) г/г 4.1% 3.5%

08:30 UK GDP (Q1) итоговый 0.7% 0.6% 0.6%

08:30 UK GDP (Q1) итоговый, г/г 2.3% 2.2% 2.2%

08:30 UK Current account (Q1), млрд. -8.345 -11.0

09:00 EU Harmonized CPI (июнь) г/г, предварительно 2.5% 2.5%

09:00 IT CPI (июнь) предварительно 0.1% 0.3%

09:00 IT CPI (июнь) предварительно, г/г 2.3% 2.2%

09:00 IT HICP (июнь) предварительно, г/г 2.4% 2.3%

09:00 EU Economic sentiment index (июнь) 107.2 106.7

09:00 EU Business climate indicator (июнь) 1.41 1.06

09:30 UK Gfk consumer confidence (июнь) -4 -5

В пятницу на европейских торгах доллар продемонстрировал самое значительное квартальное падение с 2004 года.

Подорожанию евро также способствовал отчет, показавший, что доверие деловых кругов в Еврозоне в июне достигло 5-летнего максимума. Однако, негативной для евро новостью стало то, что в мае розничные продажи в Германии упали до 2-летнего минимума. Это несколько умерило оптимизм по поводу ускорения роста экономики в Еврозоне.

Отдельный отчет показал, что индекс потребительского настроения улучшился в Британии в июне. "Потребители выражают больше оптимизма по сравнению с предыдущим месяцем, - говорит Кэрол Бернаскони, директор подразделения Gfk NOP. - Возможно, этот оптимизм обусловлен надеждой на победу английской сборной на Чемпионате мира по футболу". Потребители оценивают перспективы экономики с осторожностью, хотя их оценка экономической ситуации, стала более оптимистичной.

EUR/USD после тестирования сопротивления на $1.2720 оставался в диапазоне $1.2700/20.

GBP/USD в ходе торгов повысился в район $1.8370. После небольшого отката к $1.8300 курс вновь вернулся к сессионным максимумам.

USD/JPY после снижения к Y114.45 стабилизировался в районе Y114.50/80.

Сегодня ожидается выход отчета Chicago PMI (Chicago PMI диаграмма). Если отчет покажет снижение, в этом случае можно предположить, что 17-е повышение ставки ФРС окажется последним.

The dollar fell, heading for its biggest quarterly loss since 2004,
before government reports that may testify economy slowing growth,
suggesting the Federal Reserve's 17th straight interest-rate upside pace came
closer to the end
The picture roiled after ECB policy makers this week said they may
quicken their pace of rate boosts. The dollar slid yesterday after the Fed
raised its target and said an additional move may be needed'' only if
strong data.
The Fed's statement appeared less hawkish as it was expected,'' said
Marios Maratheftis, Standard Chartered Plc in London. We are once again
entering a dollar downwards trend."
We're seeing a clear sign that the Fed is very close to pausing on its
tightening cycle," said Stephen Koukoulas, TD Securities Ltd. It seems
like USD will suffer more. The euro has a little rose after the report
which has signaled Eurozone business confidence in June has reached a
5-years high.
The ECB might got much favorable position to tighten against Federal
Reserve,' said Sue Trinh, RBC Capital Markets.
At least six ECB policy makers this month signaled a faster pace of
rate boosts in the euro region. Yves Mersch and Nicholas Garganas spoke
the central bank is opened for rates increase more than on a quarter
percent point. It is expected rates will lift to 2.75% on June 6 meeting.
JPMorgan Chase & Co. economists raised their bets ECB will elevate it's
benchmark rate to 3.75% by the end of this year.
The euro pared gains after a government report showed German retail
sales dropped the most in two years in May, crimping optimism about
accelerating growth in the euro-region.
Weak German data were a bit of a surprise," said Takehiko Jimbo,
Mitsubishi UFJ Trust & Banking Co., The report lured euro sales." As he
believes next week EUR/USD will trade in a range $1.2550 - $1.2850.

В ежеквартальном экономическом отчете Еврокомиссии был отмечен уверенный экономический рост, и заявлялось что он должен помочь государствам Европы снизить большие дефициты бюджета, поскольку "половина европейских государств" имеет "раздутый бюджет" и большой дефицит.

Дефицит государственного бюджета крупнейших экономик ЕС, в том числе Франции, Германии и Италии, превышает установленый предельный уровень в размере 3% от ВВП. Для дальнейшего роста экономики еврозоны, необходимо менее жесткое регулирование и отсутствие барьеров в межгосударственном бизнесе в сфере услуг, на долю которой приходится более чем 70% занятости и ВВП, сообщает Еврокомиссия.

Еврокомиссия предупредила, что для сферы услуг в целом "характерна низкая производительность, что резко отличается от роста производительности в сфере услуг в США", где более эффективно используются информационные и коммуникационные технологии для роста в таких ключевых секторах, как оптовая торговля и финансовые услуги.

Индекс потребительского настроения улучшился в Британии в июне, согласно данным исследовательской компаниии GfK NOP. Индекс настроений потребителей в июне вырос до -4 против -5 в мае. Падение индекса оказался неожиданным. "Потребители выражают больше оптимизма по сравнению с предыдущим месяцем, - говорит Кэрол Бернаскони, директор подразделения Gfk NOP. - Возможно, этот оптимизм обусловлен надеждой на победу английской сборной на Чемпионате мира по футболу". Потребители оценивают перспективы экономики с осторожностью, хотя их оценка экономической ситуации, стала более оптимистичной. Оценка потребителями состояния своих личных финансов на протяжении следующих 12 месяцев стала более оптимистичной, и теперь потребители более склонны к крупным покупкам.

Доллар продемонстрировал самое значительное квартальное падение с 2004 года накануне выхода отчета, которой может показать замедление роста экономики США. В этом случае можно предположить, что 17-е повышение ставки ФРС окажется последним.

Ситуация обостряется, поскольку ЕЦБ на этой неделе заявил о намерении ускорить темпы повышения ставок. Вчера доллар упал после заявления Федерального Резерва, в котором говорилось, что дальнейшее движение по ставкам возможно только в случае хороших экономических данных.

«Заявление ФРС оказалось не таким агрессивным, как ожидал рынок», - говорит Marios Maratheftis, Standard Chartered. «Мы снова можем втянуться в нисходящую тенденцию по доллару».

«Мы увидели четкие сигналы того, что ФРС вплотную приближается к завершению цикла повышений ставок», - считает Stephen Koukoulas, TD Securities Ltd. «Похоже, мы в начальной стадии более значительного снижения доллара».

Евро немного подорожал после отчета, показавшего, что доверие деловых кругов в Еврозоне в июне достигло 5-летнего максимума.

«Теперь в вопросе повышения ставок ЕЦБ находится в более выигрышном положении, чем ФРС», - говорит Sue Trinh, RBC Capital Markets.

По меньшей мере шесть представителей ЕЦБ в этом месяце заявляли о необходимости ускорения повышения ставок в Европе. В частности, Yves Mersch и Nicholas Garganas заявили, что повышение ставки более, чем на 25 базисных пунктов, для банка вполне реально. Ожидается, что на заседании 6 июля ставка будет повышена до 2.75%.

Экономисты JPMorgan Chase & Co. считают, что до конца года ставка ЕЦБ будет составлять 3.75%.

Однако, негативной для евро новостью стало то, что в мае розничные продажи в Германии упали до 2-летнего минимума. Это несколько умерило оптимизм по поводу ускорения роста экономики в Еврозоне.

«Слабые данные из Германии стали неприятным сюрпризом». - говорит Takehiko Jimbo, Mitsubishi UFJ Trust & Banking Co. «Отчет спровоцировал продажи единой валюты».

По мнению аналитика, на следующей неделе доллар по отношению к евро будет торговаться в диапазоне $1.2550 - $1.2850.

Minoru Shioiri, валютный аналитик Mitsubishi UFJ Securities: «Если отчеты CPI и Tankan окажутся достаточно хорошими, ожидания относительно повышения ставки Банком Японии в обозримом будущем усилятся, что окажет давление на доллар».

Уровень сопротивления 3: Y116.50

Уровень сопротивления 2: Y116.00

Уровень сопротивления 1: Y115.20

Текущая цена Y114.61

Уровень поддержки 1: Y114.40

Уровень поддержки 2: Y113.80

Уровень поддержки 3: Y113.00

Комментарий. Курс остается в области дневного минимума 21 июня Y114.40. Пробитие данного уровня приведет к снижению в район Y113.80. Если курс снова не удержится выше, потери доллара увеличатся до Y113.00. Преодоление ближайшего сопротивления Y115.20 и Y115.70 откроет дорогу к Y116.00 (нижняя граница гэпа 24 апреля) и далее – к ключевому уровнюY116.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2420

Уровень сопротивления 2: Chf1.2380

Уровень сопротивления 1: Chf1.2340

Текущая цена Chf1.2325

Уровень поддержки 1: Chf1.2310

Уровень поддержки 2: Chf1.2260

Уровень поддержки 3: Chf1.2200

Комментарий. Курс практически достиг важного уровня поддержки Chf1.2310. Взятие данной отметки откроет дорогу в направлении ключевого уровня Chf1.2260 и ниже, к Chf1.2200. Промежуточное сопротивление находится на Chf1.2340. Преодоление данного уровня вернет курс в район Chf1.2380(38.2% вчерашнего движения) и сделает целью роста область Сhf1.2410/20 (50%), где в настоящее время проходит нижняя граница пробитого восходящего канала.

Уровень сопротивления 3: $1.2820

Уровень сопротивления 2: $1.2760

Уровень сопротивления 1: $1.2720

Текущая цена $1.2711

Уровень поддержки 1: $1.2680

Уровень поддержки 2: $1.2620

Уровень поддержки 3: $1.2520

Комментарий. Курс торгуется вблизи сопротивления $ 1.2720. Преодоление данной области усилит настроения на покупку евро и откроет дорогу $1.2760. Более серьезным сопротивлением представляется район $ 1.2820. Ближайшей поддержкой является $1.2680. Данный уровень представлял собой верхнюю границу торгового диапазона и 38.2% движения $1.2980-$1.2480. Его взятие может служить сигналом возврата курса в пределы $1.2680- $1.2520. Ближайшей серьезной поддержкой является $1.2620(50% недавнего роста курса). Ключевой остается зона $1.2500/20.

EURO

Ордера на покупку: 1.2650, 1.2615 и 1.2590 (стопы)

Ордера на продажу: 1.2725 и 1.2760

YEN

Ордера на покупку: 114.75 и 114.40 (стопы)

Ордера на продажу: 115.25

STERLING

Ордера на покупку: 1.8275

Ордера на продажу: 1.8350

AUSSIE

Ордера на покупку: 0.7375

Ордера на продажу: 0.7425

«Последние данные из Европы выглядят довольно оптимистично и поддерживают ожидания относительно дальнейшего ужесточения монетарной политики ЕЦБ», говорит Chris Loong из State Street Global Advisors. По мнению эксперта, евро может укрепиться до $1.28 в последующие несколько месяцев.

EUR/USD $1.2700, $1.2600, $1.2900, $1.2470

USD/JPY Y115.00

USD/CAD C$1.1050, C$1.1200

EUR/GBP stg0.6975

Closing:

Nikkei +235.04 (+1.58%) 15151.15

FTSE 100 +112.90 (+2%) 5791.50

DOW +215.16 (+1.96%) 11188.72

NASDAQ +57.67 (+2.73%) 2169.51

S&P 500 +26.10 (+2.09%) 1272.10

10YR 99 13/32 +11/32 5.2%

Japan stock markets showed maximum weekly gains on speculations exporters can keep the tendency of expanding corporate profits on higher interest rates in the USA.

Canon Inc. (+2.6%) headed.

Banking strengthened after Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. (+2.6 %) message that it tries to get a license for carrying out operations in the USA as the Wall Street journal published. Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. also added 1.7 %, and Mizuho Financial Group Inc. +1.4 %. Metals and oil boost led to Materials winning pace: Inpex Holdings Inc. (+3.5 %).

European stock indexes strengthen to a three-weeks high on speculations corporate income and economy expansion besides high rates yesterday. Bayer AG (+3.2%) looked attractive for investors as ING Groep NV analytics lifted the pharmaceutical company rating.

European Aeronautic, Defence & Space Co. (+2.5%) gained after a message signed on a 37 airplanes delivery. Metals added due to BHP Billiton (+4.9%) and Rio Tinto Group (+4.1%) gains.

BP Plc (+1.4%) and Total SA (+1.4%) strengthened as oil rose above $73.

Wall Street closed Thursday with a huge gains on a less hawkish FOMC statement. Fed boosted itтs key rate yesterday eve to 5.25% as it was expected earlier and emphasized that the Central Bank further steps will depend mainly on economy figures. They also added inflation pressure in US remains contained thus left a question of further rates hike opened.

Before a bell the Commerce Department published final U.S.GDP growth in Q1. Figures testified economic growth is 5.6%, that higher than preliminary estimations in 5.3%. However, it coincides with analysis forecasts.

Corporate front: Standard Poor's rating agency cut credit rating of Ford Motor to junk bond level. However, Ford's Chairman and CEO Bill Ford in interview to Wall Street Journal, rejected possible bankruptcy.

Trade volumes: NYSE 1.55 bln. shrs; Nasdaq 1.79 bln.

Экономист Drew Matus из Lehman говорит, что «Initial claims говорят о том, что рост payroll в июне составит 175,000. таким образом, мы вынуждены пересмотреть наш прогноз, который составляет 150,000. В тоже время, пересмотр показателя роста ВВП свидетельствует о том, что в первом квартале экономика росла более высокими темпами, чем это предполагалось. Кроме того, можно предположить, что в этой связи замедление в текущем квартале окажется не столь значительным, как этого можно было ожидать. Наш прогноз остается на уровне 3.2%.»

USD remains near local highs versus main currencies almost all day long.

Investors played with vigilance ahead FOMC decision which put a slide light on further market movements. "The market awaits for hawkish accompanying statement," said Teruhisa Tsuji, trader of Tokyo Mizuho Corporate Bank Ltd.

The Commerce Department issued final GDP Q1 growth with increase. The pace of economic growth showed the highest for recent 4 years and came to 5.6%, that higher than preliminary 5.3%.

There was no surprise US refinancing rates boosted yesterday eve on a quarter-percent points to 5.25%.

USD reacted with a sharp drop as FOMC statement appeared less hawkish as it was expected. The key words said : «Statistic data testify moderate rates growth impacted by the Real estate cooling. The core inflation showed lift last months, however, inflation expectations remain contained.»

Thus Fed left a question on further rates move opened but hinted rates upside pace came closer to the end.

Interest rates futures now show 62% chance August key rates hike to 5.50%. Before FOMC decision this possibility estimated 78% and prior week testified 93% chance.

EUR/USD has overcome the bottom border of a range of the Asian session $1.2535/50 and has reached $1.2518 before got support in area $1.2520. After FOMC decision data the rate has sharply grown in area $1.2670 where finished trades after insignificant rebound.

GBP/USD remained within the limits of $1.8150/80. Later BOE President speech on uncanged inflation picture brought extra pressure upon pair which absorbed stops in $1.8120 and showed a session low on $1.8103. During dollar fall after FOMC decision highlighted a rate practically lifted to $1.8300. After insignificant recoil the pair closed on $1.8270.

USD/JPY remained in a range Y116.35/60. But by the American session the pair rebounded to Y116.00. Further the rate took support on Y115.80 and dropped to Y114.80. Trades closed on Y115.00.

The extra fact for EUR strengthening can gave data on EU economy retracement. In particular we should remind German unemployment reduction in May.

Ultimately, EU officials continue hint on further rates hike. Garganas emphasized EU rates remain on historical lows and Sweden Central bank President spoke on possible more hawkish rates boost in EU.

В четверг японский рынок акций закрылся с повышением. Nikkei 225 по итогам торгов повысился на 384.09 пунктов, или 2.19%, до 15505.18. TOPIX подорожал на 33.86 пунктов, или 2.19% до 1581.61.

В четверг на азиатской сессии доллар продолжил снижаться по отношению к основным валютам после того, как опубликованный накануне текст заявления FOMC не оправдал ожиданий участников рынка, расчитывавших на более агрессивный настрой ФРС.

Напомним, что в 17-й раз подряд повысив ставку рефинансирования на 25 б.п. до 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма) FOMC отметил, что «статистические данные свидетельствуют об умеренных темпах роста, что, в частности, связано с охлаждением на рынке недвижимости», а также что «базовая инфляция в последние месяцы демонстрировала рост, однако инфляционные ожидания остаются сдержанными»

Фактически ФРС оставил вопрос по поводу очередного повышения открытым, однако, дал понять, что цикл повышения ставки приблизился к своему завершению.

EUR/USD продолжил рост из области $1.2650 и достиг сопротивления в районе $1.2730, прежде чем к началу европейских торгов снизился в район $1.2700.

GBP/USD получив поддержку на $1.8270 стерлинг достиг $1.8365, однако к настоящему времени снизился в область $1.8320 .

USD/JPY протестировав Y114.50 вернулся в область Y114.80.

Основными событиями дня станут экономические данные из США. В 1230GMT будут опубликованы данные по личным расходам и доходам американцев, а также индекс PCE. В 1345GMT, выйдет пересмотренное значение индекса потребительских настроений Мичиганского университета Michigan sent. Index диаграмма, а в

1400GMT июньский Chicago PMI Chicago PMI диаграмма.

Принимая во внимание тот факт, что доллар к настоящему времени достиг серьезных уровней поддержки не следует исключать вероятности коррекции недавнего снижения американской валюты в преддверии выхода данных.

ВВС

Учетная ставка в США выросла до 5,25%

Федеральная резервная система США в 17-й раз подряд подняла учетную ставку с 5% до 5,25%, однако дала понять, что двухлетний период повышения стоимости кредитов может вскоре закончиться.

Комитет Федерального резерва по открытому рынку после двухдневного совещания единогласно принял заявление, в котором сказано, что его политика повышения учетной ставки должна сохранить инфляцию под контролем, хотя "некоторые инфляционные риски сохраняются".

Эксперты отмечают, что тон выводов ФРС отличается от прежних достаточно резких заявлений Федерального резерва о необходимости борьбы с инфляцией.

Google запускает систему онлайн платежей

Интернет-поисковик Google запускает платежную систему, которая должна составить конкуренцию он-лайн аукциону eBay и системе платежей PayPal.

Google Checkout, так называется новая система, которая должна помочь компании увеличить доходы от продажи рекламы.

Deutsche Welle

ЧМ-2006: Adidas ведет в счете.

За титул Чемпиона мира по футболу борются не только национальные сборные, но и их спонсоры. Фаворитом этого соревнования пока остается Adidas. Puma несет тяжелые потери. Титул официального спонсора ЧМ-2006 достался фирме Adidas AG, однако конкуренты тоже не остались без куска хлеба. Право решать, в какой форме и кроссовках выходить на поле игрокам сборных, было закреплено за национальными футбольными союзами. С каждым из них потенциальные спонсоры вели переговоры отдельно. В результате 32 команды-участницы поделили между собой: немецкие Adidas и Puma, американскую Nike и британскую Umbro.

The Guardian

"Газпром" собирается снова повысить цены на газ для Украины

"Вторая газовая война", – Григорий Немирия, ближайший советник Юлии Тимошенко, которая вскоре, вероятнее всего, станет премьер-министр Украины, внезапно становится очень серьезным. "Мы ее не хотим, – говорит он. – Мы должны предотвратить ее, – а затем после паузы добавляет: – Я ненавижу это слово". При всем том "это слово" в последние дни у всех на устах. Приближается июль, месяц, когда истекают договоренности, достигнутые с "Газпромом", российским государственным концерном, от которого Украина зависит, как грудной ребенок от материнского молока. Что произойдет дальше: предстоит ли зимовать в холодных квартирах, окажутся ли снова под угрозой поставки газа в Европу, никто предсказать не может. Договоры – срок действия некоторых из них, похоже, сейчас завершается (более точной информации не имеется, так как формулировки неясны) – были подписаны 4 января, и ими завершился зимний кризис, который сегодня в Киеве называют "первой газовой войной".

International Herald Tribune

В "Газпроме" инвесторы воюют за совет директоров

Совет директоров "Газпрома" – это клуб министров, бизнесменов со связями и тех, кто сочетает эти функции уже 15 лет. Сможет ли независимый аутсайдер, к тому же иностранец, прорвать этот круг и привнести рыночные взгляды в его правление?

Практически весь день доллар оставался в районах достигнутых накануне локальных максимумов против основных валют.

Инвесторы проявляли осторожность в преддверии объявления решения FOMC, которое может определить в каком направлении будут развиваться события на валютном рынке в ближайшем времени.

«Рынок ожидает, что тон сопроводительного заявления окажется довольно агрессивным,» сказал Teruhisa Tsuji, трейдер токийского Mizuho Corporate Bank Ltd.

Департамент Коммерции пересмотрел оценку темпа роста экономики США GDP q/q диаграмма в первом квартале с повышением. Причем показатель может оказался максимальным за последние четыре года и составил 5.6%, что превышает предварительную оценку 5.3%.

Как и предполагалось основная ставка рефинансирования в 17-й раз была повышена на 25 б.п. до 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма).

Доллар отреагировал да данное событие резким падением, поскольку тон опубликованного после решения по ставкам заявления FOMC, основными моментами которого стали утверждения, что «статистические данные свидетельствуют об умеренных темпах роста, что, в частности, связано с охлаждением на рынке недвижимости», а также что «базовая инфляция в последние месяцы демонстрировала рост, однако инфляционные ожидания остаются сдержанными,» оказался не столь агрессивным, как это можно было ожидать.

Фактически ФРС оставил вопрос по поводу очередного повышения открытым, однако, дал понять, что цикл роста ставки приблизился к своему завершению.

Рынок фьючерсов в настоящее время оценивает вероятность еще одного повышение ставки, до уровня 5.50% на следующей встрече FOMC, которая состоится 8 августа, в 62%. До публикации заявления FOMC она составляла 78%, а на прошлой неделе достигала 93%.

EUR/USD преодолел нижнюю границу диапазона азиатской сессии $1.2535/50 и достиг $1.2518 прежде чем получил поддержку в районе $1.2520. После публикации текста заявления FOMC курс резко вырос в район $1.2670, в котором, после незначительного отката и завершил торги.

GBP/USD в первой половине дня оставался в пределах $1.8150/80.Комментари главы Банка Англии по поводу неизменности по сравнению с маем инфляционной картины, активизировали давление на пару, которая поглотила стопы, расположенные в районе $1.8120 и установила сессионный минимум на $1.8103. В ходе активных продаж доллара, последовавших после заявления ФРС курс практически достиг отметки $1.8300. После незначительного отката пара закрылась на $1.8270.

USD/JPY в начале дня оставался в диапазоне Y116.35/60. К открытию американской сессии пара снизилась в область Y116.00. В дальнейшем курс пробил поддержку в районе Y115.80 и снизился к Y114.80. Торги завершились в области Y115.00.

Дополнительным фактором для укрепления евровалюты могут стать свидетельства восстановления экономики региона. В частности следует отметить сокращение уровня безработицы в Германии в мае. Кроме того, официальные представители Европы продолжают намекать на дальнейшее повышение ставок в регионе. В частности, Николас Гарганас заявил, что ставки находятся на исторических минимумах, а глава центрального банка Швеции заявил, что возможно более агрессивное повышение ставок в Еврозоне.

Экономист Ken Mayland из ClearView говорит: «Дело вовсе не в том, что сказали представители ФРС, а в том, как они это сделали. Если же анализировать текст заявления, то нельзя исключать повышения ставки на августовском заседании. Однозначно одно, центральный банк продолжает осторожно намекать на приближение завершения цикла повышения ставок».

Уровень сопротивления 3: Y116.50

Уровень сопротивления 2: Y116.00

Уровень сопротивления 1: Y115.20

Текущая цена Y114.87

Уровень поддержки 1: Y114.80

Уровень поддержки 2: Y114.40

Уровень поддержки 3: Y113.80

Комментарий. Курс также вышел за пределы диапазона и в настоящее время остается в районе промежуточного уровня поддержки Y114.80. Более серьезная отметка находится в области дневного минимума 21 июня Y114.40. Пробитие данного уровня приведет к снижению в район Y113.80. Если курс снова не удержится выше, потери доллара увеличатся до Y113.00.

Преодоление ближайшего сопротивления Y115.20 и Y115.70 откроет дорогу к Y116.00 (нижняя граница гэпа 24 апреля) и далее – к ключевому уровнюY116.50.

David Mozina из Lehman Brothers говорит, что сопроводительное заявление ФРС оказалось больше пессимистичным, нежели наоборот и похоже на то, что доллар подешевеет в краткосрочной перспективе. «Заявление предполагает, что следующее повышение будет зависеть от поступающих экономических показателей и если данные окажутся слабыми, это может спровоцировать паузу в цикле повышения ставок Федерального резерва. Учитывая наш повышенный прогноз по payroll (175,000 против предварительного прогноза в 150,000), и выход завтра ценового дефлятора, доллар не упадет резко, однако настроения на рынке будут складываться не в пользу американской валюты», добавил Mozina.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2420

Уровень сопротивления 2: Chf1.2380

Уровень сопротивления 1: Chf1.2340

Текущая цена Chf1.2320

Уровень поддержки 1: Chf1.2310

Уровень поддержки 2: Chf1.2260

Уровень поддержки 3: Chf1.2200

Комментарий. Курс практически достиг важного уровня поддержки Chf1.2310. Взятие данной отметки откроет дорогу в направлении ключевого уровня Chf1.2260 и ниже, к Chf1.2200. Промежуточное сопротивление находится на Chf1.2340. Преодоление данного уровня вернет курс в район Chf1.2380(38.2% вчерашнего движения) и сделает целью роста область Сhf1.2410/20 (50%), где в настоящее время проходит нижняя граница пробитого восходящего канала.

Уровень сопротивления 3: $1.8480

Уровень сопротивления 2: $1.8380

Уровень сопротивления 1: $1.8320

Текущая цена $1.8327

Уровень поддержки 1: $1.8310

Уровень поддержки 2: $1.8260

Уровень поддержки 3: $1.8160

Комментарий. Стерлинг протестировал серьезное сопротивление $1.8320 и в настоящее время пытается закрепиться выше даной отметки. В случае успеха рост продолжится в направлении $1.8380/00. Сейчас ближайшей поддержкой можно назвать часовые минимумы на $1.8310, более важной является зона $1.8260 (верхняя граница диапазона, в котором пара торговалась в течение последней недели).

Уровень сопротивления 3: $1.2820

Уровень сопротивления 2: $1.2760

Уровень сопротивления 1: $1.2720

Текущая цена $1.2699

Уровень поддержки 1: $1.2680

Уровень поддержки 2: $1.2620

Уровень поддержки 3: $1.2520

Комментарий. Курс вышел за пределы диапазона, в котором пребывал на протяжении последнего месяца. Ближайшее сопротивление проходит на $ 1.2720. Преодоление данной области усилит настроения на покупку евро и откроет дорогу $1.2760. Более серьезным сопротивлением представляется район $ 1.2820. Ближайшей поддержкой является $1.2680. Данный уровень представлял собой верхнюю границу торгового диапазона и 38.2% движения $1.2980-$1.2480. Его взятие может служить сигналом возврата курса в пределы $1.2680- $1.2520. Ближайшей серьезной поддержкой является $1.2620(50% недавнего роста курса). Ключевой остается зона $1.2500/20.

High Low Close

EUR/USD 1.2667 1.2518 1.2665

USD/JPY 116.60 114.84 115.02

GBP/USD 1.8297 1.8089 1.8274

USD/CHF 1.2500 1.2357 1.2363

EUR/JPY 146.26 145.30 145.70

EUR/GBP 0.6931 0.6896 0.6921

GBP/JPY 211.88 209.93 210.19

GBP/CHF 2.2668 2.2586 2.2590

Nikkei +235.04 (+1.58%) 15151.15

FTSE 100 +112.90 (+2%) 5791.50

DOW +215.16 (+1.96%) 11188.72

NASDAQ +57.67 (+2.73%) 2169.51

S&P 500 +26.10 (+2.09%) 1272.10

10YR 99 13/32 +11/32 5.2%

05:00 Япония, Household spending (май) real, г/г - -2.0%

05:00 Япония, Housing starts (май), г/г - 15.0%

05:00 Япония, Construction orders (май), г/г - 2.7%

06:00 Германия, Retail sales (май) real adjusted - 2.8%

06:00 Германия, Retail sales (май) real unadjusted, г/г - -1.0%

06:40 Франция, Consumer confidence (июнь) - -30

06:45 Франция, Unemployment rate (май) 9.3% 9.3%

06:50 Франция, PPI (май) - 0.6%

06:50 Франция, PPI (май), г/г - 3.5%

08:30 Британия, GDP (Q1) final 0.6% 0.6%

08:30 Британия, GDP (Q1) final, г/г 2.2% 2.2%

08:30 Британия, Current account (Q1), млрд. - -11.0

09:00 Италия, CPI (июнь) preliminary - 0.3%

09:00 Италия, CPI (июнь) preliminary, г/г - 2.2%

09:00 Италия, HICP (июнь) preliminary, г/г - 2.3%

09:00 Еврозона, Harmonized CPI (июнь) preliminary, г/г - 2.5%

09:00 Еврозона, Economic sentiment index (июнь) - 106.7

09:00 Еврозона, Business climate indicator (июнь) - 1.06

09:30 Британия, Gfk consumer confidence (июнь) - -5

12:30 США, Personal income (май) 0.2% 0.5%

12:30 США, Personal spending (май) 0.4% 0.6%

12:30 США, PCE price index ex food, energy (май) - 0.2%

12:30 США, PCE price index ex food, energy (май), г/г - 2.1%

13:45 США, Michigan sentiment index (июнь) final 82.5 82.4

14:00 США, Chicago PMI (июнь) 59.2 61.5

Закрытие фондового рынка:

Nikkei +235.04 (+1.58%) 15151.15

FTSE 100 +112.90 (+2%) 5791.50

DOW +215.16 (+1.96%) 11188.72

NASDAQ +57.67 (+2.73%) 2169.51

S&P 500 +26.10 (+2.09%) 1272.10

10YR 99 13/32 +11/32 5.2%

Фондовый рынок Японии в пятницу продемонстрировал максимальный рост за неделю на спекуляциях относительно того, что экспортеры могут сохранить тенденцию роста корпоративных прибылей на фоне более высоких процентных ставок в США. Лидером роста стал Canon Inc. (+2.6%).

Банковский сектор укрепился после сообщения в Wall Street Journal о том, что Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. (+2.6%) ищет методы получения лицензии для проведения операций в США. Акции Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. также подорожали на 1.7%, а Mizuho Financial Group Inc. – на 1.4%.

Компании сырьевого сектора были сегодня среди лидеров в свете удорожания металлов и нефти: Inpex Holdings Inc. (+3.5%).

Европейские акции достигли 3-недельных пиков на фоне ожиданий роста корпоративных прибылей и экономики, несмотря на повышение процентных ставок.

Акции Bayer AG (+3.2%) пользовались повышенным спросом после того, как аналитики ING Groep NV повысили рейтинг фармацевтической компании.

Акции European Aeronautic, Defence & Space Co. (+2.5%) подорожали после сообщения о том, что компания подписала договор на поставку 37 самолетов.

Удорожание металлов способствовало росту котировок BHP Billiton (+4.9%) и Rio Tinto Group (+4.1%).

BP Plc (+1.4%) и Total SA (+1.4%) также укрепились благодаря росту нефтяных цен выше отметки $73 за баррель.

Акции на Wall Street завершили день масштабным взлетом, что произошло, в целом, благодаря пессимистичному заявлению FOMC.

Как и ожидалось, основная ставка рефинансирования была повышена на 25 б. п. до 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма). Представители Федерального резерва подчеркнули, что дальнейшие шаги центрального банка будут зависеть от экономических показателей, при этом отмечалось, что инфляционные ожидания остаются сдержанными.

Перед открытием сессии министерство торговли опубликовало итоговые оценки роста ВВП США в I квартале (GDP q/q диаграмма). Согласно статистике, темпы роста экономики составили 5.6%, что выше предварительных оценок в 5.3%, однако полностью совпадает в прогнозами аналитиков.

Среди корпоративных новостей стоит отметить, что рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило кредитный рейтинг Ford Motor, присвоив бумагам компании статус «мусорных». Однако в интервью Wall Street Journal, председатель правления и исполнительный директор Bill Ford опроверг слухи о возможном банкротстве, хотя и заметил, что компании предстоит столкнуться с трудностями в будущем.

Объемы торгов составили: на NYSE 1.55 млрд. акций; на Nasdaq – 1.79 млрд.