Новости и прогнозы: валютный рынок от 29-07-2005

Доллар завершает с потерями четвертую неделю подряд, несмотря на ряд достаточно сильных экономических данных.

ВВП США во втором квартале вырос на 3.4% по сравнению с 3.8% в первом квартале. Аналитики прогнозировали показатель на уровне 3.5%. Тем не менее, показатель оказался выше среднеквартального значения за последние двадцать лет, которое составляет 3.2%. Статистику по ВВП можно посмотреть здесь:GDP q/q диаграмма.

Рост инфляционной составляющей отчета, цепного индекса дефлятора также оказался ниже прогнозов и составил 2.4%. Данный факт подтверждает, что инфляция остается под контролем.
В соответствии с опубликованным в пятницу отчетом Chicago PMI, Chicago PMI диаграмма производственная активность на Среднем Западе в июле выросла. Индекс укрепился до 63.5 по сравнению с 53.6 в прошлом месяце. Прогнозы экономистов предполагали более скромный рост показателя, до 55.5.
Итоговое значение индекса потребительских настроений мичиганского университета оказалось на уровне ожиданий и не повлияло на настроения на валютном рынке. Michigan sent. Index диаграмма
Несмотря на то, что данные демонстрируют, что состояние американской экономики не вызывает сомнений, свидетельства некоторого замедления темпов экономического роста могут снизить ожидания по поводу того, до какого уровня ФРС намерен повышать процентные ставки. Напомним, что с июня 2004 их уровень вырос более чем в три раза до 3.25%.
Кроме того, поддержку единой валюте оказывает факт снижения уровня безработицы в Германии, крупнейшей европейской экономике, что наблюдается уже четвертый месяц подряд. Даже неожиданный рост показателя заказов на товары долговременного использования Durable goods orders диаграмма, а также рекордный рост индикатора продаж новых домов не смогли поддержать доллар на уходящей неделе. Курс американской валюты снизился против евро более чем на 1% только за последние два дня.

Евро вырос на 1.5% после достижения 14- месячного минимума против доллара на уровне $1.1868 , что, напомним произошло 5 июля. Причем, основным фактором поддержки единой валюты стали признаки некоторого оживления в европейской экономике, а также многочисленные заявления представителей ЕЦБ, о том, что снижения процентных ставок ожидать не приходится.

Индекс Ifo превысил прогнозы, IFO диаграмма однако, подобно данным ZEW ZEW диаграмма опубликованным на прошлой неделе, рост показателя Ifo был спровоцирован недавним снижением стоимости евро и объявлением о досрочных выборах в Германии и аналитики предостерегают, что оба этих фактора скорее всего окажутся временными.
Опубликованные ранее данные продемонстрировали, что индекс делового доверия в Италии также в июле установил 5-месячный максимум.

Снижение курса доллара, вероятнее всего связано с тем, что в его цену в последнее время было заложено много достаточно сильных данных и некоторое разочарование стало причиной закрытия части позиций на покупку американской валюты. Кроме того, торги в последнее время проходят в четко обозначенных диапазонах, и ввиду отсутствия серьезных изменений фундаментальных показателей, достижение границы торгового коридора уже само по себе является достаточным основанием для изменения направления движения валюты.

Массив экономических данных из Соединенных Штатов, которые будут опубликованы на будущей неделе позволит инвесторам оценить текущее состояние и перспективы крупнейшей экономики мира, а также масштабы дальнейшего повышения процентных ставок Федеральным резервом.

В фокусе рынка будут данные по рынку труда, отчеты по состоянию производственного и сервисного секторов американской экономики, которые могут дать представление, как повлияло повышение процентных ставок на деловую активность.

Аналитики прогнозируют рост производственного ISM до 54.5 против 53.8 в июне, и снижение сервисного до 61 с 62.2 ранее. ISM manuf. диаграмма ISM service диаграмма PCE вырастет на 0.1%, продажи автомобилей составят 13.5 млн., payrolls +180k, а AHE +0.3%. Статистику основных показателей отчета по рынку труда можно посмотреть здесь:Payrolls (К) диаграмма Unemployment диаграмма Average hourly earnings диаграмма Average work week диаграмма. Предварительные оценки показателя розничных продаж составляют +1.3%/+0.8%.

Укрепление доллара в течение последних месяцев было вызвано ожиданиями, что процентные ставки до конца текущего года достигнут уровня 4.0%, и в случае, если рост процентных ставок не оказал негативного влияния на деловую активность, можно ожидать продолжение повышения ставок, и, как следствие, укрепление американской валюты.

Дополнительную поддержку доллару может оказать прогнозируемое снижение процентных ставок в Великобритании. Большинство аналитиков уверенны, что впервые за последние два года Банк Англии снизит процентную ставку с 4.75% до 4.5% и связывают данный шаг с попыткой оживления экономической активности и преодоления негативного эффекта ряда террористических актов.

В тоже время, практически никто не ожидает изменения политики процентных ставок Европейским центральным банком. Напомним, что уже более двух лет уровень основной ставки находится на отметке 2%.

Массив экономических данных из Соединенных Штатов, которые будут опубликованы на будущей неделе позволит инвесторам оценить текущее состояние и перспективы крупнейшей экономики мира, а также масштабы дальнейшего повышения процентных ставок Федеральным резервом.

В фокусе рынка будут данные по рынку труда, отчеты по состоянию производственного и сервисного секторов американской экономики, которые могут дать представление, как повлияло повышение процентных ставок на деловую активность.

Аналитики прогнозируют рост производственного ISM до 54.5 против 53.8 в июне, и снижение сервисного до 61 с 62.2 ранее. ISM manuf. диаграмма ISM service диаграмма
PCE вырастет на 0.1%, продажи автомобилей составят 13.5 млн., payrolls +180k, а AHE +0.3%. Статистику основных показателей отчета по рынку труда можно посмотреть здесь:Payrolls (К) диаграмма Unemployment диаграмма Average hourly earnings диаграмма Average work week диаграмма.
Предварительные оценки показателя розничных продаж составляют +1.3%/+0.8%.

Укрепление доллара в течение последних месяцев было вызвано ожиданиями, что процентные ставки до конца текущего года достигнут уровня 4.0%, и в случае, если рост процентных ставок не оказал негативного влияния на деловую активность, можно ожидать продолжение повышения ставок, и, как следствие, укрепление американской валюты.

Дополнительную поддержку доллару может оказать прогнозируемое снижение процентных ставок в Великобритании. Большинство аналитиков уверенны, что впервые за последние два года Банк Англии снизит процентную ставку с 4.75% до 4.5% и связывают данный шаг с попыткой оживления экономической активности и преодоления негативного эффекта ряда террористических актов.

В тоже время, практически никто не ожидает изменения политики процентных ставок европейским центральным банком. Напомним, что уже более двух лет уровень основной ставки находится на отметке 2%.

Goldman Sachs снизил рейтинг BT Group PLC с In-Line до Underperform
Banc of America Sec снизил рейтинг Motorola с Buy до Neutral
Raymond James снизил рейтинг Best Buy с Outperform до Mkt Perform
Lazard Freres снизил рейтинг American Eagle с Buy до Hold

Bear Stearns повысил рейтинг Coca-Cola FEMSA с Peer Perform до Outperform
UBS повысил рейтинг Monsanto с Neutral до Buy
JP Morgan повысил рейтинг Royal Dutch Shell с Underweight до Neutral
Lehman Brothers повысил рейтинг DuPont с Equal-weight до Overweight

Технические аналитики Citigroup выражают озабоченность «заметным» ростом курса евро. Они указывают на дивергенцию на краткосрочных индикаторах, потенциальное «двойное дно» в районе $1.1860-70 и другие позитивные для евро моменты. «Существующая картина будет выглядеть очень похоже на инверсную фигуру «голова-плечи» в случае продолжения ралли, причем линия шеи находится в районе $1.2254,» отмечает Citigroup. Сочетание данных фактов повышает вероятность пробития области $1.2250-60. «Не будет преувеличением сказать, что откат может стать самым агрессивным после падения из области $1.3482 и возможно, может положить начало ралли, сравнимому с движением $1.2733-$1.3482,» полагают аналитики. «В случае реализации данного сценария целью коррекции может стать область $1.2500-50, не следует исключать и вероятности укрепления евро до $1.2700,» предупреждает Citigroup

После игнорирования сильных американских данных раннее в пятницу доллар начал показывать подающие надежды признаки повышения после полудня. Однако евро продолжил держаться выше поддержки на $ 1.2100, и дилеры сказали, что они не будут удивлены увидеть дальнейший рост пары позже сегодня. Как и в предыдущие дни, доллар не сумел отреагировать на положительные данные и снова упал. "Это - не первый случай оного", - сказал Азиз Макмахон, валютный стратег ABN AMRO. Люди просто покупают евро, поскольку так поступает большинство. Он отметил, что такое поведение вполне типично для диапазонной торговли FX-рынка. "Часто, торгуясь в диапазоне, рынок не реагирует на данные, как Вы того ожидали бы", - сказал Макмахон. Он будет ждать выхода данных по спекулятивным позициям на срочном рынке. На прошлой неделе шорты по евро и фунту выросли, поэтому рыночные игроки очень хотят увидеть, сократились ли эти позиции, сказал он. Дилеры повторили, что евро пока держится в недавнем диапазоне от $ 1.1950 до $ 1.2255 и пока трудно говорить о прорыве в любом направлении.

Доллар начинает восстанавливаться, и в настоящее время USDJPY достиг области Y112.40. Активность торгов невелика, и ордера на продажу, котрые размещены в области Y112.50, по всей видимости сдержат дальнейшее укрепление пары.

Пятничное ралли на европейском фондовом рынке прекратилось во второй половине дня из-за роста цен на нефть и сообщении о меньшем по сравнению с ожидавшимся приросте ВВП во втором квартале в США. Лидерами падения в последний рабочий день недели стали бумаги Nokia и SAP. В то же время увеличивается стоимость бумаг Volkswagen AG, Business Objects SA и Cie. de Saint-Gobain SA после публикации квартальной финансовой отчетности, превысившей средний прогноз аналитиков. Рост ВВП США во втором квартале составил 3.4% относительно аналогичного периода предыдущего года. При этом аналитики ожидали, что ВВП увеличился в апреле-июне на 3.5%. Рост экономики США в первом квартале составлял 3.8%. Таким образом, увеличение ВВП в апреле-июне текущего года девятый квартал подряд превышает показатель в 3%. Тем не менее рост экономики США замедлился по сравнению с первым кварталом. Стоимость сырой нефти на торгах в пятницу достигала отметки в $60.8 за баррель после сообщения в пожаре на нефтеперерабатывающем заводе BP Plc. Стоимость акций крупнейшего мирового производителя мобильных телефонов Nokia упала в ходе торгов на 1.3%, SAP AG, производящей программное обеспечение для управления деятельностью предприятий, - на 0.6%. На 2.6% подорожали бумаги Volkswagen AG благодаря хорошим финансовым результатам. Котировки Business Objects, крупнейшего в мире производителя программного обеспечения для работы с базами данных, выросли на 15%. Компания заявила об удвоении чистой прибыли во втором квартале благодаря выпуску последней версии своего программного продукта. Стоимость бумаг Cie. de Saint-Gobain SA, крупнейшего европейского поставщика стройматериалов, увеличилась на 1.1%.

FT-SE 100 5282.30 +12.00 +0.23%, DAX 4886.50 -6.00 -0.15%, CAC40 4451.74 -10.52 -0.36%.

Табачная компаний British Amern Tob Plc, которой принадлежат такие торговые марки как Dunhill и Lucky Strike, сообщила, что прибыль по итогам прошедшего квартала выросла на 37%, что связано со снижением расходов, в частности закрытием некоторых предприятий.

Слабые результаты продаж вынудили сеть магазинов розничной торговли Hot Topic Inc второй раз за последний месяц снизить прогноз результатов текущего квартала.

Крупнейшая в США компания, предоставляющая услуги по страхованию жизни Metlife Inc, сообщает об удвоении прибыли во втором квартале. Основной причиной стало увеличение страховых платежей а также реализация части собственности компании.

Компания Symantec Corp известная своим антивирусным программным обеспечением Norton, предупредила, что ее результаты по итогам финансового 2006 года не оправдают ожиданий экономистов в связи с недавним укреплением курса доллара против евро. Несмотря на то, что квартальная прибыль превысила ожидания экономистов акции Symantec обвалились на 6% на Nasdaq.

Сеть закусочных Wendy's International, Inc. сообщает о снижении прибыли в связи с обострившейся конкуренцией в индустрии быстрого питания. Тем не менее, результаты компании превзошли ожидания Wall Street.

JPM отмечает, что «рост ВВП во втором квартале на уровне 3.4%, укрепление показателя продаж до 5.8%, а также некоторое снижение запасов, говорит о том, что экономика Соединенных штатов может ускорить рост в ближайшем времени. Еще более важным фактом является то, что экономические данные середины года демонстрируют значительный рост, как в США, так и за границей. Недавние отчеты продемонстрировали резкий рост заказов на товары долговременного использования, серьезное укрепление региональных производственных индексов, а также серьезный рост на рынке недвижимости и снижение показателя обращений за пособием по безработице.»

Экономисты Goldman, после изучения индекса Chi PM ожидают июльский производственный ISM на уровне 55.0 против 53.8 в июне.

Основные фондовые индексы остаются под давлением продаж. Тем не менее, укрепление авиационного сектора (XAL +0.6%), связано с ростом акций Delta Air Lines' (DAL 2.88 +0.03), которые укрепляются, несмотря на рост цен на нефть на 1.4%. Акции DAL восстанавливаются после того, как два дня назад потеряли 26% в связи с сообщениями о возможном банкротстве. Также растут акции AMR (+0.7%), NWAC (+2.0%) и JBLU (+0.45).

Экономист Citi Steven Wieting говорит, что данные Chi PM «должны соответствовать более высокому по сравнению с ожиданиями значению общенационального индекса ISM, которое, по видимому вырастет с 53.8 в июне до 56-58 в июле.»

ISM 54.5, PCE +0.1%, продажи автомобилей 13.5 млн., payrolls +180k, а AHE +0.3%.
Предварительные оценки показателя розничных продаж составляют +1.3%/+0.8%.

ВВП США во втором квартале вырос на 3.4% по сравнению с 3.8% в первом квартале. Аналитики прогнозировали показатель на уровне 3.5%. Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь:GDP q/q диаграмма. Рост инфляционной составляющей отчета, цепного индекса дефлятора также оказался ниже прогнозов и составил 2.4%. Данный факт подтверждает, что инфляция остается под контролем. В соответствии с опубликованным сегодня отчетом Chicago PMI, Chicago PMI диаграмма производственная активность на Среднем Западе в июле выросла. Индекс укрепился до 63.5 по сравнению с 53.6 в прошлом месяце. Прогнозы экономистов предполагали более скромный рост показателя, до 55.5. Итоговое значение индекса потребительских настроений мичиганского университета оказалось на уровне ожиданий и не повлияло на настроения на валютном рынке. Michigan sent. Index диаграмма
Несмотря на то, что данные демонстрируют, что состояние американской экономики не вызывает сомнений, свидетельства некоторого замедления темпов экономического роста могут снизить ожидания по поводу того, до какого уровня ФРС намерен повышать процентные ставки. Напомним, что с июня 2004 их уровень вырос более чем в три раза до 3.25%. Кроме того, поддержку единой валюте оказывает факт снижения уровня безработицы в Германии, крупнейшей европейской экономике, что наблюдается уже четвертый месяц подряд. Даже неожиданный рост показателя заказов на товары долговременного использования, а также рекордный рост индикатора продаж новых домов не смогли поддержать доллар на уходящей неделе. Курс американской валюты снизился против евро более чем на 1% только за последние два дня. Евро вырос на 1.5% после достижения 14- месячного минимума против доллара на уровне $1.1868 , что, напомним произошло 5 июля. Причем, основным фактором поддержки единой валюты стали признаки некоторого оживления в европейской экономике, а также многочисленные заявления представителей ЕЦБ, о том, что снижения процентных ставок ожидать не приходится. Тем не менее, снижение курса доллара, вероятнее всего связано стем, что в его цену в последнее время было заложено много достаточно сильных данных и некоторое разочарование стало причиной закрытия части позиций на покупку американской валюты. Кроме того, торги в последнее время проходят в четко обозначенных диапазонах, и ввиду отсутствия серьезных изменений фундаментальных показателей, достижение границы торгового коридора уже само по себе является достаточным основанием для изменения направления движения валюты.
Более низкий по сравнению с ожиданиями показатель роста ВВП, а также рост цен на нефть выше отметки $60 за баррель стали основными факторами давления на основные фондовые индексы, несмотря на ряд сильных квартальных отчетов. Напомним, что в результате ралли четверг Dow достиг нового максимального значения за последние 4 месяца, а S&P и Nasdaq обновили четырехлетние максимумы и фиксация прибыли после подобного роста также может быть причиной некоторого снижения основных индексов в пятницу.

Акции Symantec (- $1.58 до $22.21) обвалились на 6% на торгах на Nasdaq после предупреждения компании, что ее результаты по итогам финансового 2006 года не оправдают ожиданий экономистов в связи с недавним укреплением курса доллара против евро.
Компания, известная своим антивирусным программным обеспечением Norton тем не менее, сообщила о квартальной прибыли, которая превысила ожидания экономистов.
Акции Synaptics (- $4.94 до $16.08) потеряли 25% своей стоимости после предупреждения компании, что прибыль по итогам прошлого квартала окажется на 9 – 10% меньше показателя предыдущего периода.
Цена сырой нефти выросла на 56 центов до $60.55 за баррель.
Цены Treasury снижаются, а доходность 10-летних обязательств Казначейства в настоящее время составляет 4.25% против 4.19% днем ранее.
На COMEX цена золота выросла на $1.60 до $434.90 за унцию.

Экономист Ryan Wang из HSBC говорит «мы пересматриваем наш прогноз производственного ISM который будет опубликован в понедельник с 54 до 55. Empire и Philly Fed ранее засвидетельствовали рост новых заказов, а также производства и поставок. Тем не менее, компоненты занятости данных двух отчетов снижались, что может негативно сказаться на отчете по рынку труда, а также не позволить серьезно вырасти подиндексу ISM, что сдержит увеличения основного показателя.»

Основные фондовые индексы продолжают торговаться в районах сессионных минимумов. Давление на рынок оказало снижение по сравнению с ожиданиями темпов роста ВВП по итогам второго квартала, которые составили 3.4%, а также рост цен на нефть выше отметки $60 за баррель. Цена сырой нефти растет с начала открытия торгов ($60.60 за баррель +$0.66), после сообщения о взрыве на нефтеперерабатывающем заводе BP в Техасе, что породило спекуляции о снижении объемов поставок топлива.

Чистая прибыль Volkswagen упала во втором квартале 2005 на 6.8% до Е 333 млн. с Е 357 млн. годом ранее, что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков в Е 342 млн. В то же время продажи немецкого автоконцерна выросли на 5.9% до Е 24.9 млрд., что превысило средние ожидания экономистов в Е 23.5 млрд. Операционная прибыль VW увеличилась на 75% до Е 911 млн. по сравнению с Е 522 млн. во втором квартале 2004 года. При этом средний прогноз экспертов был ниже - Е 676 млн. "Это достаточно существенное улучшение операционных показателей, которое произошло за счет автомобильного подразделения компании, а не финансовых операций", - полагает аналитик Bankhaus Metzler Йорген Пейпер. Акции VW подорожали в ходе торгов в пятницу на 3.2% - до Е 45.19.

Экономист David Ressler из Nomura говорит, что «условия ведения бизнеса в регионе Чикаго серьезно улучшились, что демонстрируется повышением индекса Chicago Purchasing Managers Association jна 10 пунктов после двухмесячного периода снижения. Деловая активность в регионе, по видимому оживилась и достигла уровня начала текущего года.»

Как и ожидалось, фондовый рынок открылся в пятницу в минусах. Причиной тому послужил слабый отчет, показавший замедление темпов роста экономики во II квартале, которые составили 3.4%. Средний прогноз аналитиков был +3.5%, в то время как в I квартале рост ВВП составил 3.8%. Снижение наблюдается среди промышленных групп, включая Caterpillar, акции которой накануне достигли исторического максимума. Технологический сектор также снижается после того, как квартальный отчет Symantec оказался хуже ожиданий.

Ордера на продажу, расположенные на подходе к $1.7615 сдержали ралли GBP/USD в области $1.7607. Курс сейчас торгуется в районе $1.7550/60.

EUR/USD торгуется на $1.2124, снизившись после выхода сильного Chicago PMI до $1.2115. В области $1.2070 ранее отмечались ордера на покупку.

Выход сильного отчета Chicago PMI оказал поддержку доллару. Показатель вырос до 63,5 против 53,6 месяцем ранее, значительно превысив прогнозы в 55,0. В настоящий момент евро торгуется на $1.2116, стерлинг - на $1.7561, доллар/йена - на Y112.18.

CHICAGO PURCHASERS INVENTORIES INDEX, июль, 56.4 против 50.9 в июне
CHICAGO PURCHASERS PRICES PAID INDEX, июль, 61.3 против 59.7
CHICAGO PURCHASERS PRODUCTION INDEX, июль, 70.5 против 57.8
CHICAGO PURCHASERS NEW ORDERS INDEX, июль, 69.6 против 56.5
CHICAGO PURCHASERS ORDER BACKLOG INDEX, июль, 56.1 против 45.3
CHICAGO PURCHASERS EMPLOYMENT INDEX, июль, 56.1 против 48.9
CHICAGO PURCHASERS SUPPLIER DELIVERY, июль, 49.6 против 48.5

Средний прогноз по Chicago PMI за июль составляет 55.0, что выше июньского показателя в 53.6.
С технической стороны показатель сейчас находится у нижней границы восходящего канала (53.6), при этом максимальное значение диапазона приходится на 69.2. Если показатель окажется значительно хуже прогнозов и ниже значения за предыдущий месяц, то в ближайшие месяцы можно будет ожидать некоторого ослабления ситуации в промышленном секторе региона Чикаго.
Статистику по данному показателю Вы сможете посмотреть здесь: Chicago PMI диаграмма.

Опрос аналитиков показал, что средний прогноз по индексу потребительского доверия от Университета Мичиган составляет 96.5, что выше июньского показателя в 96.0.
Технически, показатель находится в восходящем канале, нижняя граница которого приходится на 86.9, а верхняя - на 103.2. Любое значение в этом диапазоне может оказать лишь временное влияние на динамику торгов по доллару, однако выход за пределы канала в ту или иную сторону окажет соответствующее давление на курс.
Статистику по данному показателю Вы сможете посмотреть здесь: Michigan sent. Index диаграмма.

USD/JPY восстанавливается с минимумов на Y111.95, установленного в результате снижения с Y112.40. Однако трейдеры отмечают, что курс остается под давлением. Объемы низкие.

Фьючерсы начали ослабевать после выхода слабого отчета по ВВП США, что предполагает пессимистический старт для акций Wall Steet в последний торговый день недели.
Согласно официальным, рост ВВП во II квартале составил 3.4% (GDP q/q диаграмма), что ниже средних прогнозов экономистов в +3.5%, а также ниже показателя I квартала в +3.8%. Однако аналитики отмечают, что показатель по-прежнему остается выше среднего значения за последние 20 лет, который составляет +3.2%.
После открытия рынка выйдут отчеты по потребительскому доверию от Университета Мичиган (Michigan sent. Index диаграмма) и данные относительно ситуации в промышленном секторе региона Чикаго (Chicago PMI диаграмма). Прогнозы составляют 96.5 и 55.0 соответственно.
Цены на нефть в пятницу преодолели психологически важную отметку в $60 за баррель после сообщения о пожаре на нефтеперерабатывающем заводе BP в Техасе. Сентябрьские фьючерсы на легкую американскую нефть выросли в цене на 52 цента до $60.46 за баррель, в то время как фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 48 центов до $59.24 за баррель. Цены на казначейские облигации снизились, при этом доходность по 10-летним бондам составляет 4.22%.
На корпоративном фронте: Китайская компания CNOOC может отступить в борьбе за поглощение американской нефтяной компании Unocal Corp.после предложения в $18.5 млрд. СМИ основной причиной называют оппозицию американского Конгресса. Представитель CNOOC отказался от комментариев. Если CNOOC отступит, это откроет дорогу Chevron, которая предложила за Unocal $17 млрд.

USD/JPY: Y111.75
EUR/JPY: Y134.50
EUR/USD: $1.2080/85, $1.2185(крупный), $1.2200, $1.2300, $1.2500(крупный), $1.2600(крупный)

EUR/USD торгуется в области $1.2130, при этом трейдеры отмечают возможные покупки курса со стороны центрального банка ниже $1.2100. Ордера на продажу отмечаются в области $1.2140/50.

GBP/USD торгуется выше $1.7600, поглотив ордера на продажу, располагавшиеся на подходе к $1.7615 (максимум установлен на $1.7607). Стопы находятся выше этого уровня, поглощение которых откроет дорогу к ордерам на продажу, расположенным на подходе к $1.7650.

GBP/USD переписал прежние максимумы на $1.7570 и достиг области $1.7580. Трейдеры отмечают, что сила восходящего импульса позволяет предположить продолжение роста курса к сопротивлению $1.7595, где также отмечаются ордера на продажу, которые увеличиваются к $1.7615. Стопы находятся выше, поглощение которых откроет дорогу на $1.7650.

Доллар негативно отреагировал на выход худших, нежели ожидалось, данных по ВВП за II квартал, которые показали рост экономики на 3.4% против прогноза в 3.5%. Ослабление курса продолжилось несмотря на тот факт, что темпы роста все же остаются выше среднего показателя за последние 20 лет, который составляет +3.2%. В настоящий момент евро торгуется на $1.2112, стерлинг - на $1.7576, доллар/йена - на Y112.11.

Согласно прогнозу экспертов, темпы роста американской экономики превзошли во II квартале средний показатель за 20 лет, так как потребители покупали большее количество автомобилей и одежды, даже несмотря на рекордно высокие цены на бензин. Прирост ВВП США в апреле-июне, как ожидается, составил 3.5% в годовом выражении. При этом за последние 20 лет средний квартальный прирост составлял 3.2%. В то же время за первые три месяца этого года американская экономика выросла на 3.8%.
С технической стороны, показатель с I квартала 2004 года находится в диапазоне 3.3%/4.1%, поэтому лишь значительны выход за рамки этого коридора может существенно сказаться на динамике основных валютных пар.
Статистику по данному показателю Вы сможете посмотреть здесь: GDP q/q диаграмма.

Выходили следующие данные:
06:00 Германия, Retail sales (июнь) real adjusted -0.3% - 1.2%
06:00 Германия, Retail sales (июнь) real unadjusted, г/г 1.9% - 2.7%
06:45 Франция, Unemployment rate (июнь) 10.1% 10.2% 10.2%
06:50 Франция, Consumer confidence (июль) -30 -29 -30
08:30 Британия, M4 money supply (июнь) final 0.1% 0.1% 0.1%
08:30 Британия, M4 money supply (июнь) final, г/г 11.0% 11.0% 11.0%
08:30 Британия, M4 lending (июнь) final, млрд. 6.2 6.5 6.5
08:30 Британия, Consumer credit (июнь), млрд. 1.28 1.7 2.02 (1.85)
09:00 Еврозона, Harmonized CPI (июль) preliminary, г/г 2.2% 2.2% 2.1%
09:00 Еврозона, Economic sentiment index (июль) 97.3 96.6 96.3
09:00 Еврозона, Business climate indicator (июль) -0.07 - -0.27 (-0.29)
09:00 Италия, CPI (июль) preliminary 0.4% 0.2% 0.0%
09:00 Италия, CPI (июль) preliminary, г/г 2.1% 1.9% 1.8%
09:00 Италия, HICP (июль) preliminary, г/г 2.4% 2.3% 2.1%
09:30 Британия, Gfk consumer confidence (июль) -1 - -3

Во второй половине европейской сессии доллар начал ослабевать против евро и йены, поскольку инвесторы предпочли закрыть длинные позиции по американской валюте в преддверии выхода важных экономических данных. В частности это касается отчет по росту ВВП США во II квартале (GDP q/q диаграмма). Несмотря на то, что ожидания довольно оптимистичны (+3.5%), многие опасаются, что выход слабого показателя негативно скажется на краткосрочных перспективах доллара.

EUR/USD открыл сессию на $1.2127. Курс оставался в рамках диапазона $1.2120/41, однако в начале сессии евро поглотил некоторые стопы на $1.2120 и снизился к $1.2116. Давление на курс усиливалось, при этом любая попытка восстановиться пресекалась продажами американского фонда. Пробитие поддержки $1.2100 привело к поглощению стопов и установлению минимума на $1.2076. Первоначально попытки восстановить из области минимумов были сдержаны на $1.2090. Однако закрытие длинных позиций по доллару в преддверии выхода данных позволило курсу вернуться к $1.2100. Ордера на покупку находятся на $1.2070, а крупные - на подходе к $1.1950. Сопротивление находится на $1.2100, далее - на $1.2130.
GBP/USD начал торги на $1.7552. Курс изначально торговался в диапазоне $1.7545/60. Ослабление евро оказало давление на фунт и курс переписал утренние минимумы на $1.7540. Небольшие стопы были поглощены и стерлинг снизился до $1.7517. Выход более сильного, нежели ожидалось, GFK consumer confidence за июль оказал временную поддержку фунту, однако курс не смог преодолеть сопротивление $1.7550. Ордера на покупку расположены на $1.7500/10, а далее - в зоне $1.7470/80. Ордера на продажу - на $1.7570.
USD/JPY начал сессию на Y112.16. Комментарии представителя центрального банка Китая изначально привели к ослаблению йены, однако ордера на продажу в области максимумов на Y112.43 ограничили рост доллара и курс откатил к Y112.20/25. Позднее курс протестировал ордера на покупку в районе Y112.00/10 и снизился к Y111.95. Восстановление доллара из области минимумов привел курс к ордерам на продажу, расположенным на Y112.50. Ордера на покупку находятся на Y111.90 с небольшими стопами ниже.

На американских торгах также выйдут отчет по потребительскому доверию от Университета Мичиган (Michigan sent. Index диаграмма) и данные относительно ситуации в промышленном секторе региона Чикаго (Chicago PMI диаграмма).

"Согласно прогнозам, американские данные выйдут оптимистическими и поддержат доллар", говорит Kristjan Kasikov, валютный стратег Calyon. "Фундаментальные данные по-прежнему говорят в пользу американской валюты".

EUR/JPY в начале европейских торгов показал минимумы в области Y135.70, поглотив стопы при прохождении Y136.00. С тех пор кросс восстановился, однако по-прежнему остается ниже фигуры.

"Настроение рынка по доллару сейчас не столь оптимистично как раньше, когда в прошлом квартале на динамику торгов влияли ставки", говорит Minoru Shioiri из Mitsubishi Securities Co. "Инвесторам интересно, продолжит ли свой рост доллара исключительно на сильных экономических данных и ожиданиях по ставкам. Доллар уже заложил в цену эти факторы и сегодня может ослабеть до $1.2180 против евро", добавил он.

GBP/USD вырос до $1.7560 в свете закрытия длинных позиций по доллару. Те временем евро/фунт продолжает торговаться в области ордеров на покупку, расположенных в зоне 200-дневного МА на stg0.6888. Ордера на продажу стерлинга находятся возле азиатских максимумов на $1.7568, при этом более крупные ордера находятся в зоне $1.7595, увеличиваясь к $1.7615 со стопами выше. Если эти с топы будут поглощены, курс сможет продолжить свой рост до $1.7650.

"Инвесторы, которые покупали йену на ожиданиях дальнейшей ревальвации, продали ее", говорит Fumihiko Kawano из Nomura Securities Co. "Поскольку вероятность того, что юань будет снова ревальвирован в обозримом будущем мала, йена снизиться".

1.В 12:30 GMT Employment Cost Index. Прогноз +0.8%. Был +0.7%.
2.В 12:30 GMT ВВП за II квартал. Прогноз +3.5%. Был +3.8%.
3.В 12:30 GMT Chain Price Index. Прогноз +2.7%. Был +2.9%.
4.В 13:45 GMT Consumer Sentiment (UM). Прогноз 96.5. Был 96.5.
5.В 14:00 GMT Chicago Purchasers Index. Прогноз 55.0. Был 53.6.

Европейские акции в пятницу растут, установив новые 3-летние максимумы вслед за ралли на Wall Street и ростом Nikkei. Лидируют акции нефтяных компаний после того, как цены на нефть преодолели психологически важную отметку в $60.00 за баррель на сообщении о пожаре на нефтеперерабатывающем заводе BP в Техасе. Кроме того, поддержку энергетическому сектору оказал сильный квартальный отчет Eni. Спросом пользуются акции Volkswagen после выхода оптимистического отчета о прибыли. CAC-40 вырос на 16 пп (+0.4%), Xetra-DAX +13 пп (+0.3%) и FTSE-100 +40 пп (+0.7%).

USD/JPY торгуется посредине диапазона 111.96/112.90 и, учитывая часовые графики, находится в нейтральной зоне. Это предполагает дальнейшую консолидацию, пока курс находится выше линии Tenkan облака Ichimoku на Y111.80. Снижение под этот уровень усугубит положение доллара.

GBP/USD продолжает предпринимать попытки роста после выхода лучшего, нежели ожидалось, отчета GfK confidence. Курс торгуется в области $1.7535, в то время как кросс вновь протестировал прежние минимумы на stg0.6890/88. Четкое пробитие stg0.6888 позволит стерлингу продолжить восстановление, если евро останется под давлением. По словам технических трейдеров, вероятность роста фунта остается в силе пока курс торгуется выше $1.7480/70. Ордера на продажу находятся в районе $1.7595/1.7615.

Текущая неделя может стать первой неделей потерь для йены против доллара из последних трех, причем основной причиной ослабления курса послужили опасения относительно того, что в ближайшие месяцы Китай не будет проводить дальнейшую ревальвацию национальной валюты. Японская валюта также может закрыть неделю в минусах против евро, стерлинга и швейцарского франка. Йена потеряла большую часть своего стремительного 2.4%-го ралли, наблюдавшегося 21 июля, которое стало максимальным за последние более чем 3 года. Напомним, что в этот день Народный Банк Китая ревальвировал юань на 2.1%. Zhang Shuguang, советник китайского правительства по экономическим вопросам, сегодня заявил, что власти Поднебесной продолжат процесс ревальвации юаня, вероятнее всего, не ранее чем в следующем году. При этом ревальвация может составить 2%-3%. Это заявление нанесло удар по японской валюте. Поддержку йене не смогли оказать опубликованные данные по промышленному производству за июнь, которые показали рост на 1.5%, что соответствует прогнозам аналитиков.
Доллар может ослабеть против евро в преддверии выхода отчета по росту ВВП США во II квартале (GDP q/q диаграмма). Некоторые аналитики ожидают, что темпы роста экономики в прошлом квартале замедлились. Согласно среднему прогнозу, рост ВВП во II квартале составит 3.5%, что ниже показателя за I квартал в 3.8%, однако выше среднеквартального значения за последние 20 лет, которое составляет 3.2%. После достижения долларом 14-месячного максимума против евро 5 июля, американская валюта потеряла 2.2% стоимости. Причем поддержку доллару не смогли оказать ни неожиданный рост durable goods orders (Durable goods orders диаграмма), ни рекордно высокое увеличение продаж новых домов.
В преддверии выхода американских данных на рынке возможна повышенная волатильность. Не стоит исключать вероятности тестирования и взятия важных технических уровней после публикации отчетов.

EUR/GBP протестировал ключевую поддержку на stg0.6888 (200-дневный МА). Несмотря на откат кросса, техника предполагает дальнейшее снижение. Ближайшие ордера на продажу расположены на подходе к stg0.6900. Преодоление этого уровня приведет кросс к важному уровню сопротивления на stg0.6930.

GBP/USD попытался воспользоваться падением кросса к stg0.6888 (200-дневный МА), однако курс смог лишь слегка откатить от минимумов. установленных в области $1.7507. В настоящий момент курс торгуется в районе $1.7520. Если стерлинг, по словам трейдеров, закрепиться ниже $1.7520, ближайшей целью снижения курса в таком случае станет $1.7480/70. Пробитие $1.7475 может привести к закрытию длинных позиций.

Отмечаемые ранее в области Chf1.2925/35 ордера на продажу USD/CHF ограничили ралли курса после выхода из азиатского диапазоне Chf1.2842/62. Сейчас курс торгуется в районе Chf1.2900. Преодоление Chf1.2925/35 сделает возможным рост курса к Chf1.2950, причем лишь преодоление последнего значительно улучшит краткосрочные перспективы доллара. Ордера на покупку остаются на Chf1.2840, вплоть до Chf1.2825. Далее ордера на покупку отмечаются на Chf1.2800 со стопами ниже.

Уровень сопротивления 3: Y113.80
Уровень сопротивления 2: Y113.20
Уровень сопротивления 1: Y112.80
Текущая цена Y112.24
Уровень поддержки 1: Y112.00
Уровень поддержки 2: Y111.50
Уровень поддержки 3: Y109.80

Комментарий. Общий спрос на доллар усилил восходящий импульс, однако курс продолжает неуверенный путь наверх. Ближайшее сопротивления остается на Y112.80. Его пробитие откроет дорогу к Y113.20, однако, ключевым сейчас является Y113.80. Ближайший уровень поддержки находится на Y112.00. В случае преодоления данной отметки можно ожидать продолжения снижения в область Y111.50. Ключевая поддержка расположена на Y109.80 (минимум 21 июля).

Уровень сопротивления 3: Chf1.3180
Уровень сопротивления 2: Chf1.3050
Уровень сопротивления 1: Chf1.2950
Текущая цена Chf1.2895
Уровень поддержки 1: Chf1.2840
Уровень поддержки 2: Chf1.2800
Уровень поддержки 3: Chf1.2750

Комментарий. Курс предпринимает попытки роста. Несмотря на откат от нового максимума в области Chf1.2920, доллар продолжает сохранять оптимистический тон. Ближайшее сопротивление остается на Chf1.2950. Ключевым уровнем является Chf1.3050 (верхняя граница треугольника). Его прохождение ускорит рост курса и первой целью в этом случае станет район Chf1.3180. Ранее протестированная поддержка Chf1.2840 устояла. В случае ее преодоления вероятно продолжение снижения в область- Chf1.2800 нижняя граница треугольника на 4-часовом графике). Пробитие этого уровня откроет дорогу к важной поддержке на Chf1.2750 (линия поддержки с 8 июня).

Уровень сопротивления 3: $1.7680
Уровень сопротивления 2: $1.7620
Уровень сопротивления 1: $1.7580
Текущая цена $1.7527
Уровень поддержки 1: $1.7480
Уровень поддержки 2: $1.7420
Уровень поддержки 3: $1.7310

Комментарий. Техническая картина по фунту не изменилась - курс остается под давлением. Преодоление поддержки на $1.7480 откроет дорогу на $1.7420, а далее - к важному техническому уровню на $1.7310. Ближайшее сопротивление - на $1.7580, серьезная поддержка расположена на $1.7620.

Уровень сопротивления 3: $1.2300
Уровень сопротивления 2: $1.2260
Уровень сопротивления 1: $1.2150
Текущая цена $1.2083
Уровень поддержки 1: $1.2070
Уровень поддержки 2: $1.1960
Уровень поддержки 3: $1.1860

Комментарий. Евро снова торгуется ниже $1.2100, вплотную приблизившись к промежуточной поддержке на $1.2070, пробитие которой откроет дорогу к поддержке на $1.1960 и далее - к ключевому уровню $1.1860 (линия поддержки с 5 июля). Ближайшим уровнем сопротивления является $1.2150. Преодоление этого уровня откроет дорогу к ключевому уровню $1.2260.

EUR/GBP резко упал, протестировав ордера на покупку в области stg0.6895/88 (минимумы 26,27,28 июля;61.8% от stg0.6840/0.6990: 200-дневный МА на stg0.6888). В настоящий момент кросс откатил к stg0.6892. Пробитие stg0.688 приведет к поглощению стопов, что откроет дорогу на stg0.6870, а далее - к поддержке на stg0.6850/45

Китай вероятно заявит о следующей ревальвации юаня на 2-3% в 2006 году, так как поток "горячих" денег давит на правительство, которое может ослабить это давление очередным изменением курса юаня. Об этом заявил старший советник по экономической политике китайской Академии социальных наук Жэнь Шуанг. "Недавняя ревальвация на 2.1% привела лишь к тому, что рынок теперь готовится к дальнейшей ревальвации, приток спекулятивного капитала растет", - заявил он

В пятницу утром нефтяные фьючерсы значительно выросли, превысив отметку $59 за баррель, после выхода данных о снижении запасов бензина. "Трейдеры снова вернулись к старым переживаниям о нехватки предложения нефти в четверном квартале этого года, когда начнется отопительный сезон, но без сильного беспокойства и роста цен",-сказал Тим Эванс аналитик IFR Markets, в заявлении клиентам. Сентябрьская нефть выросла на 29 центов до $59.40 за баррель.

Всемирная торговая организация (ВТО) начала расследование обвинений, которыми обмениваются Boeing и Airbus, две крупнейших самолетостроительных компании в мире. Таким образом трансатлантической битве гигантов официально положено начало. Это расследование обещает стать самым дорогостоящим и самым запутанным в 10-летней истории ВТО.
Соединенные Штаты обратились в Организацию в октябре прошлого года; объединенная Европа подала встречный иск.
Старый Свет "предпринимал честные попытки все уладить дружески, а не доводить дело до юридических разбирательств, - отметил представитель ЕС в ВТО Раймунд Рейт. - К сожалению, США не были готовы уступить ни пяди".
Вашингтон убежден, что финансовая поддержка, которую оказал Евросоюз компании Airbus для запуска в производство новых моделей самолетов, не совместима с правилами всемирной торговли.
США особенно озабочены тем, как предотвратить оказание финансовой помощи строительству суперлайнера Airbus A380 со стороны европейских правительств. Европа не остается в долгу, указывая на различные налоговые послабления корпорации Boeing, всевозможные гранты на исследования в области аэродинамики и называя их "запрещенными и дающими основания для судебного преследования".
В основе конфликта лежит простой вопрос: чьи самолеты будут доминировать в воздухе, и нарушают ли при этом правительства законы честной конкуренции.
Компания Boeing долгое время доминировала на рынке пассажирской авиатехники. Однако в последние годы европейский консорциум Airbus составил ей серьезную конкуренцию.
На авиашоу в Ле Бурже Airbus объявила, что обогнала Boeing в сфере заказов на новые лайнеры, и впервые показала публике пассажирский самолет-гигант Airbus 380. В ответ Boeing планирует постройку лайнера, уже известного под названием Dreamliner (то есть "Лайнер мечты"), который, по замыслу американцев, должен составить конкуренцию европейцу. Кроме того, модификации подвергнутся модели Boeing 777 и 747.

Котенок,
Расшалившись, качается на весах,
Ломает камелии.

Согласно опубликованным сегодня предварительным данным Министерства труда Франции, в июне сезонно скорректированный уровень безработицы резко снизился, более чем вполовину компенсировав рост, происходящий с начала года.
Аналитики не ожидали увидеть значительных изменений, учитывая месяцы слабого роста экономики и тенденцию показателя за последнее время. Однако стало очевидным, что субсидируемые правительством программы по занятости начали производить определенный эффект.
В июне число безработных сократилось на 28,000 до 6-месячного минимума 2.748 млн., согласно стандартам ILO, исключающим лиц, ищущих работу и занимавшихся какой-либо трудовой деятельностью в течение последнего месяца.
Национальное агентство занятости ANPE зарегистрировало умеренный спад числа лиц, ищущих работу и занятых какой-либо трудовой деятельностью за последний месяц не более 78 часов. Этот показатель снизился на 35,200 или 1.4%, ограничив годовой прирост до 1,500.
Спад был отмечен также во всех возрастных группах безработных, особенно в группе моложе 25 лет (-2.6%). В то же время число лиц, находящихся без работы более года и составляющих около 30% от общего числа безработных, сократилось лишь на 1,500 или 0.1% м/м и по-прежнему демонстрирует прирост почти на 40,000 или 5.5% в годовом исчислении.
Более широкая категория безработных, включая и проработавших за последний месяц более 78 часов, снизилось на 31,500 или 1.1% м/м, но по-прежнему составляет в годовом исчислении +24,600 или +0.8%.
Снижение показателя в июне усилило надежды на то, что государственные программы смогут противостоять застойной ситуации на рынке труда. Однако, принимая во внимание, что показатели экономического роста продолжают оставаться на минимальных отметках, большинство аналитиков не ожидает никаких значительных изменений в тренде б/р до следующего года.

EURO
Ордера на покупку: 1.2120 и 1.2060
Ордера на продажу: 1.2200

YEN
Ордера на покупку: 111.80/00 и 111.80 (стопы)
Ордера на продажу: 112.90/00

STERLING
Ордера на покупку: 1.7540 и 1.7500
Ордера на продажу: 1.7590/00

В четверг на азиатской сессии доллар оставался стабильным по отношению к основным валютам. Рынок ждет данных по ВВП США и из-за этого проигнорировали утренний поток позитивных экономических релизов из Японии (включая снижение безработицы в июне до 7-летнего минимума и повышение объемов промышленного производства).
"В целом настроения на покупку доллара сохраняются», - считает Шигетаке Накаяма, UFJ Bank Ltd. "Возможно, после выхода отчета взрыва не произойдет, но я все же склонен верить, что оптимистичные показатели ВВП могут вызвать рост доллара".
Согласно вышедшим сегодня данным, в Японии в июне жилищные строительства выросли. Это стало пятым приростом за последние полгода и значительно превысило даже самые оптимистичные прогнозы.
Устойчивый рост жилищного строительства является частью более широкого процесса роста потребительских расходов, стимулируемых значительным улучшением условий на национальном рынке труда. Кроме того, в качестве фактора, способствующего росту показателя, экономисты называют также планы правительства ввести в действие в этом году положение о компенсации налоговых выплат при приобретении жилья.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2110/35.
GBP/USD оставался в пределах $1.7535/60.
USD/JPY не покидал пределы диапазона Y112.00/30.

Сегодня будет опубликована основная новость этой недели – отчет по ВВП США за второй квартал (статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: GDP q/q диаграмма). Согласно прогнозам, рост экономики США составил +3.5% г/г после +3.8% г/г в первом квартале. Эти данные могут подтвердить необходимость продолжения роста учетной ставки ФРС и оказать поддержку доллару.

Цены на недвижимость пока растут. Эксперты, однако, предупреждают, что так будет не всегда.
Цены на недвижимость растут почти повсюду в мире, хотя по разным причинам. Их толкают вверх не только рост доходов населения, но и неопределенная ситуация на фондовом рынке, а также низкие ставки по ипотечным кредитам. В США за 5 лет цены повысились в среднем на 49 процентов. В ряде стран Западной Европы рост цен еще выше. Так в Италии цены выросли за тот же период на 51 процент, а в Великобритании - на 109 процентов. По мнению одних экспертов, они лишь "отыграли" падение начала 90-х годов и не намного превышают уровень 1991 года. Эксперт Deutsche Bank Тобиас Юст (Tobias Just) считает, что долго этот рост продолжаться не будет, и в ряде стран, например, Нидерландах и Австралии уже отмечается замедление процесса. Переоценка динамики роста может привести к негативным последствиям для фирм, занимающихся недвижимостью и для граждан, считающих вложения в собственное жилье наиболее надежным средством помещения капитала.
В Германии рост цен на недвижимость значительно меньше, чем в других странах запада. Объясняют это эксперты, прежде всего, экономической нестабильностью и неуверенностью немцев в завтрашнем дне, хотя по данным опросов большинство квартиросъемщиков мечтают о собственном доме или квартире.
Как показали результаты исследования, проведенного Земельной конторой строительного кредита LBS Research, сейчас 52 процента граждан Германии живут в собственных "четырех стенах". По сравнению с другими западноевропейскими соседями это довольно скромное достижение. Так, ведущие позиции в "квартирном вопросе" по-прежнему занимает Бельгия, где 70 процентов семей являются собственниками своего жилища. В Великобритании таких семей 69 процентов, а во Франции – 54 .

Park Suk-hyun, аналитик Kyobo Securities, говорит: "Отчет ФРС Beige Book оказался достаточно сильным. Он показал, что инфляция остается под контролем. Кроме того, экономическая ситуация в стране улучшается".

Financial Times
Глава Sibir Energy атакует
Нефтяная группа Sibir оказалась вовлечена в долгий диспут с "Сибнефтью", своим партнером по потенциально прибыльному нефтяному проекту "Сибнефть-Югра" после того, как доля Sibir Energy в этом предприятии оказалась размыта, снизившись с 50% до 1%.
Sibir Energy утверждает, что "Сибнефть" украла их долю в предприятии "Сибнефть-Югра" с помощью двух дополнительных выпусков акций в 2002 и 2003 годах, о чем Sibir не проинформировали. "Сибнефть" же утверждает, что действовала по закону и в соответствии с соглашением с акционерами Sibir.
Киев: оргпреступность и туркменский газ
Киев расследует дело о возможном контроле международной преступной организацией поставок природного газа из Туркменистана в Европу, сообщил Financial Times глава украинской Службы безопасности.
Александр Турчинов, глава СБУ, заявил, что его служба расследует вопрос о том, не контролировались ли косвенно "РосУкрЭнерго", зарегистрированная в Швейцарии компания, наполовину принадлежащая "Газпрому", и другие компании, участвующие в торговле туркменским газом, Семеном Могилевичем, гражданином России, родившимся на Украине и находящимся в списке разыскиваемых ФБР людей.

Финансовые известия
Японцы покупают передовую российскую компанию за 4 млн. евро
Один из ведущих японских производителей полупроводниковых элементов корпорация "Ферротек" достигла договоренности с российским ЗАО "СКТБ "Норд" о ее покупке за 4 млн. евро. Этой сделкой японцы рассчитывают получить доступ к передовым разработкам московской компании в области производства термоэлектрических элементов и снизить стоимость выпускаемой продукции.
Официальное заключение соглашения состоится в августе, которое предусматривает покупку 95% (2280) акций "СКТБ "Норд" за 560 млн. иен (около 4.145 млн. евро). Японская фирма, в частности, заинтересована в российских энергосберегающих технологиях, эффективность которых, по признанию самой "Ферротек", на 15% выше, и в использовании дистрибьюторской сети российского предприятия в шести странах.

ВВС
Рынок предрекает банкротство Delta
На 20% рухнули акции одной из крупнейших мировых авиакомпаний, американской Delta, после утечки в прессу внутреннего меморандума о недостаточности мер по реструктуризации долгов и сокращению расходов.
Аналитики, увидевшие письмо главы компании Джеральда Гринстайна, в котором он признает, что "программа перемен в компании приносит плоды, но этого явно недостаточно", заговорили о вероятном скором банкротстве Delta.
"Технологичный ответ" Киотскому протоколу
США и Китай - две страны, которые больше любой другой загрязняют атмосферу Земли, - присоединились к Австралии, Индии, Японии и Южной Корее с целью формирования азиатско-тихоокеанского партнерства по развитию экологически чистых технологий.
Представители этих стран называют свою инициативу дополнением к Киотскому протоколу, обязывающему 140 подписавших его государств сокращать выброс в атмосферу так называемых парниковых газов, на которые ученые возлагают основную часть вины за глобальное потепление.

Harry Ida, ведущий аналитик Thomson Financial's IFR Forex Watch, полагает: «Участники рынка ожидают ряда экономических публикаций, запланированных на пятницу. Если завтра отчет по ВВП США за II квартал окажется сильным, это может спровоцировать активные покупки американской валюты».

В четверг на европейской сессии торги проходили достаточно спокойно. Основные валюты по отношению доллару оставались в рамках прежних диапазонов. Это можно объяснить, как отсутствием важных экономических новостей, способных повлиять на настроения участников рынка, так отсутствием на рынке собственно самих участников. Объемы торгов очень низкие, поскольку в разгаре сезон отпусков.
Самым существенным событием первой половины четверга стало удешевление иены по отношению к доллару и евро. Этому способствовали слухи, что японские инвесторы ищут способы вложения своих средств за рубежом, минуя внутренний рынок.
Что касается других новостей, то последнее исследование от Nationwide показало, что в июле уровень годового роста цен на жилье в Британии оказался самым минимальным с мая 1996 года. Исследование стало еще одним подтверждением того, что рынок жилья Великобритании стабилизируется.
Безработица в Германии в июле показала четвертое подряд снижение, еще больше подтверждая, что экономика страны стала улучшаться в связи со снижением евро, которое помогает экспортерам и увеличивает деловое доверие. Рабочие места в Германии появляются во всех отраслях, начиная с воздушного транспорта до компьютерной индустрии. Однако раньше евро снизился после того, как на конференции в Риме премьер-министр Италии Сильвио Берлускони заявил, что евровалюта является настоящей «катастрофой». Еврокомиссия на это ответила тем, что единая валюта продолжит обращаться в Италии, несмотря ни на что.
Тем не менее, доллар не смог закрепиться в районах достигнутых против основных валют локальных максимумов и после тестирования важных уровней и начал снижаться, потеряв к середине американской сессии достижения первой половины дня. Однако с начала года доллар по-прежнему на 12% выше евро. Напомним, что поддержку американской валюте оказывают перспективы дальнейшего экономического роста США и увеличения дифференциала процентных ставок. Напомним, что на заседании FOMC 30 июня основная ставка рефинансирования США была повышена до 3.25% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма), в то время как ставка ЕЦБ продолжает оставаться на уровне 2%. В настоящий момент основное внимание инвесторов приковано к пятничному отчету по ВВП за II квартал (GDP q/q диаграмма), который сможет повлиять на ожидания по ставкам.

EUR/USD после консолидации в диапазоне $1.2040/60 начал повышаться. Однако, курс не смог поглотить стопы в районе $1.2100, и ралли захлебнулось. Сессионный максимум был установлен на $1.2098. Курс откатил в район промежуточной поддержки $1.2050/60, а затем продолжил повышение. В результате евро достиг отметки $1.2147. Значительной коррекции после этого не последовало , и день закрылся на $1.2123.
GBP/USD в начале торгов находился в диапазоне $1.7410/40. Затем курс пробил верхнюю границу данного диапазона и установил максимум на $1.7514. После этого фунт откатил в район 41.7480, а затем продолжил рост. В результате дневной максимум был установлен на $1.7593. После этого фунт немного откорректировал дневное повышение и закрыл день на отметке $1.7550.
USD/JPY в начале торгов протестировал уровень сопротивления Y112.80. Расположенные в данном районе ордера на продажу стали причиной снижения курса к Y112.26. Затем снижение продолжилось в район Y111.90. Отмеченные в этом районе ордера на покупку спровоцировали коррекцию в область Y112.10/20, где и завершились торги.

Согласно данным министерства финансов, на прошлой неделе инвесторы Японии купили самый крупный за месяц объем зарубежных бондов. Преимущественным спросом пользовались казначейские обязательства США. Спрос на них был самым высоким за последние более, чем два месяца.
«Это весьма значительный сдвиг в потоках капитала в Японии», - отметил Derek Halpenny, Bank of Tokyo-Mitsubishi. «Мы видим, что иена дешевеет по отношению к доллару. К тому же дифференциал ставок в пользу ФРС говорит о том, что доллар будут продолжать покупать».
«Вся эта история говорит о том, что США чувствуют себя достаточно комфортно, и доллар может продолжить ралли», - считает Jesper Dannesboe, Credit Suisse First Boston.

Безработица в Германии в июле показала четвертое подряд снижение, еще больше подтверждая, что экономика страны стала улучшаться в связи со снижением евро, которое помогает экспортерам и увеличивает деловое доверие.
Сезонно скорректированное число безработных, по сообщению агентства труда, снизилось на 42,000. Экономисты ожидали снижение на 10,000. Скорректированная ставка безработных составила 11.6% против 11.7%. Рабочие места в Германии появляются во всех отраслях, начиная с воздушного транспорта до компьютерной индустрии.

«То, что все больше иностранцев изъявляет желание покупать японские акции, свидетельствует об укреплении национальной валюты», - считает представитель Chuo Mitsui Trust and Banking Co. Сатоши Ягучи. Кроме того, поддержку иене может оказать новость о подъеме уровня розничных продаж в стране в июне. Эксперт считает, что доллар не сможет удержаться на уровне $1.20 к евро, а опустится до $1.225. В ближайшее время нет перспектив, что он закрепится на уровне $1.20, отмечает эксперт.

«Несмотря на то, что ситуация в экономике США значительно лучше, нежели в Европе, однако большая часть сильных фундаментальных данных уже заложена в ценах», говорит Geoff Kendrick, валютный стратег Westpac Banking Corp. «Мы вернемся к $1.23 на протяжении следующего месяца, после чего нисходящий тренд по евро продолжится».

Количество заявок на пособие по безработице за неделю до 23-го июля по данным министерства труда увеличилось на прошлой неделе на 5,000 заявлений и составило 310,000. Это является ростом после рекордного сокращения с декабря 2002 года, показанного на предыдущей неделе.
По уточненным данным, неделей ранее количество первоначальных требований составило 294,718. Аналитики прогнозировали уровень в 320,000 заявлений на пособие по безработице в течение прошлой недели. Среднее количество заявок на пособие по безработице за последние четыре недели упало и составило 318,250, сокращение по сравнению с уровнем предыдущей недели составило 250 заявлений. В то же время число лиц, получающих пособие по безработице, по данным на 16-е июля, выросло за неделю на 1,500 и составило 2,59 миллионов человек.
Вообще пособие по безработице доступно для рабочих в течение 26 недель, это для тех рабочих, которые теряют свое место работы не в связи со своей какой-либо ошибкой или проступком. В аналогичном периоде июля прошлого года количество заявок на пособие по безработице незначительно выросло и составило 340,000.

Уровень сопротивления 3: Y113.80
Уровень сопротивления 2: Y113.20
Уровень сопротивления 1: Y112.80
Текущая цена Y112.15
Уровень поддержки 1: Y112.00
Уровень поддержки 2: Y111.50
Уровень поддержки 3: Y109.80

Комментарий. Курс остается в прежнем диапазоне. Ближайшее сопротивления находится на Y112.80. Его пробитие откроет дорогу к Y113.20, однако, ключевым сейчас является Y113.80. Ближайший уровень поддержки находится на Y112.00. В случае преодоления данной отметки можно ожидать продолжения снижения в область Y111.50. Ключевая поддержка расположена на Y109.80 (минимум 21 июля).

Уровень сопротивления 3: Chf1.3180
Уровень сопротивления 2: Chf1.3050
Уровень сопротивления 1: Chf1.2950
Текущая цена Chf1.2857
Уровень поддержки 1: Chf1.2840
Уровень поддержки 2: Chf1.2800
Уровень поддержки 3: Chf1.2750

Комментарий. В результате снижения курс протестировал уровень поддержки Chf1.2840. В случае его преодоления вероятно продолжение снижения в область- Chf1.2800 нижняя граница треугольника на 4-часовом графике). Пробитие этого уровня откроет дорогу к важной поддержке на Chf1.2750 (линия поддержки с 8 июня). Ближайшее сопротивление остается на Chf1.2950. Ключевым уровнем является Chf1.3050 (верхняя граница треугольника). Его прохождение ускорит рост курса и первой целью в этом случае станет район Chf1.3180.

Уровень сопротивления 3: $1.7680
Уровень сопротивления 2: $1.7620
Уровень сопротивления 1: $1.7580
Текущая цена $1.7539
Уровень поддержки 1: $1.7480
Уровень поддержки 2: $1.7420
Уровень поддержки 3: $1.7310

Комментарий. Фунт торгуется недалеко от уровня сопротивления $1.7580. Его преодоление откроет дорогу на к ключевому уровню на $1.7620. Ближайшая серьезная поддержка расположена на $1.7310. Однако данному уровню предшествуют промежуточные $1.7480 и $1.7420.

Уровень сопротивления 3: $1.2300
Уровень сопротивления 2: $1.2260
Уровень сопротивления 1: $1.2150
Текущая цена $1.2120
Уровень поддержки 1: $1.2070
Уровень поддержки 2: $1.1960
Уровень поддержки 3: $1.1860

Комментарий. Евро торгуется выше отметки $1.2100. Ближайшим уровнем сопротивления является $1.2150. Преодоление этого уровня откроет дорогу к ключевому уровню $1.2260. Пробитие ближайшего уровня поддержки $1.2070 откроет дорогу к поддержке на $1.1960 и далее – к ключевому уровню $1.1860 (линия поддержки с 5 июля).

High Low Close
EUR/USD 1.2147 1.2032 1.2123
USD/JPY 112.85 111.94 112.12
GBP/USD 1.7593 1.7399 1.7550
USD/CHF 1.2995 1.2834 1.2856

EUR/JPY 136.24 135.28 135.97
EUR/GBP 0.6925 0.6889 0.6901
GBP/JPY 197.25 195.45 196.81
GBP/CHF 2.2643 2.2551 2.2570

Nikkei +23.23 (+0.2%) 11858.31
FTSE +6.7 (+0.1%) 5270.3
DJA +68.46 (+0.64%) 10705.55
Nasdaq +12.22 (+0.56%) 2198.44
S&P +6.93 (+0.56%) 1243.72
US10YT +16/32 4.19% 99 14/32

05:00 Япония, Housing starts (июнь), г/г - 3.0%
05:00 Япония, Construction orders (июнь), г/г - 0.5%
06:00 Германия, Retail sales (июнь) real adjusted - 1.2%
06:00 Германия, Retail sales (июнь) real unadjusted, г/г - 2.7%
06:45 Франция, Unemployment rate (июнь) 10.2% 10.2%
06:50 Франция, Consumer confidence (июль) -29 -30
08:30 Британия, M4 money supply (июнь) final 0.1% 0.1%
08:30 Британия, M4 money supply (июнь) final, г/г 11.0% 11.0%
08:30 Британия, M4 lending (июнь) final, млрд. 6.5 6.5
08:30 Британия, Consumer credit (июнь), млрд. 1.7 1.85
09:00 Еврозона, Harmonized CPI (июль) preliminary, г/г 2.2% 2.1%
09:00 Еврозона, Economic sentiment index (июль) 96.6 96.3
09:00 Еврозона, Business climate indicator (июль) - -0.29
09:00 Италия, CPI (июль) preliminary 0.2% 0.0%
09:00 Италия, CPI (июль) preliminary, г/г 1.9% 1.8%
09:00 Италия, HICP (июль) preliminary, г/г 2.3% 2.1%
09:30 Британия, Gfk consumer confidence (июль) - -3
12:30 США, GDP (II квартал) preliminary, г/г 3.5% 3.8%
12:30 США, PCE price index (II квартал) preliminary - 1.9%
12:30 США, PCE price index ex food, energy (II квартал) preliminary - 2.0%
12:30 США, Employment cost index (II квартал) 0.9% 0.7%
13:45 США, Michigan sentiment index (июль) final 96.5 96.5
14:00 США, Chicago PMI (июль) 55.0 53.6