Новости и прогнозы: валютный рынок от 27-07-2005

06:00 Британия, Nationwide house price index (июнь) 0.0% -0.2%
06:00 Британия, Nationwide house price index (июнь), г/г 2.5% 4.1%
06:00 Германия, Wholesale sales (июнь) real - 2.8%
06:00 Германия, Wholesale sales (июнь) real, г/г - 5.5%
06:45 Франция, PPI (июнь) 0.4% -0.3%
06:45 Франция, PPI (июнь), г/г 2.8% 2.4%
07:55 Германия, Unemployment (июль) seasonally adjusted -15K -23K
07:55 Германия, Unemployment (июль) seasonally adjusted, млн. - 4.858
07:55 Германия, Unemployment rate (июль) seasonally adjusted - 11.7%
07:55 Германия, Unemployment (июль) seasonally unadjusted, млн. - 4.704
07:55 Германия, Unemployment rate (июль) seasonally unadjusted - 11.3%
08:00 Еврозона, M3 money supply (июнь) adjusted, г/г 7.1% 7.3%
08:00 Еврозона, M3 money supply (3 месяца по июнь) adjusted, г/г 7.1% 6.9%
08:00 Италия, PPI (июнь) 0.4% -0.4%
08:00 Италия, PPI (июнь), г/г 3.3% 3.1%
12:30 США, Jobless claims (неделя по 23.07) 320K 303K
14:00 США, Help-wanted index (июнь) 38 37
20:30 США, M2 money supply (18.07), млрд. - -21.5
23:30 Япония, Tokyo-area CPI (июль) - -0.5%
23:30 Япония, Tokyo-area CPI (июль), г/г - -0.8%
23:30 Япония, Tokyo-area CPI ex fresh food (июль), г/г - -0.4%
23:30 Япония, Nationwide CPI (июнь) - 0.3%
23:30 Япония, Nationwide CPI (июнь), г/г - 0.2%
23:30 Япония, Nationwide CPI ex fresh food (июнь),г/г - 0.0%
23:30 Япония, Unemployment (июнь) - 4.4%
23:30 Япония, Salaried household spending (июнь) real, г/г - -2.0%
23:50 Япония, Industrial output (июнь) preliminary - -2.8%
23:50 Япония, Industrial output (июнь) preliminary, г/г - 0.3%

Kaufman Bros понизил рейтинг BroadVision BVSN с Hold до Sell.
DA Davidson понизил рейтинг Jacobs JEC с Buy до Neutral.
DA Davidson понизил рейтинг Building Materials BMHC с Neutral до Underperform.
CE Unterberg Towbin понизил рейтинг MicroStrategy MSTR с Buy до Market Perform.
Goldman Sachs понизил рейтинг DuPont DD с Outperform до In-Line.
Smith Barney Citigroup понизил рейтинг Infineon IFX с Buy до Hold.

Needham & Co повысил рейтинг ILOG S.A. ILOG с Hold до Buy.
Needham & Co повысил рейтинг InfoSpace INSP с Hold до Buy.
Prudential повысил рейтинг Onyx Pharma ONXX с Underweight до Neutral.
CIBC Wrld Mkts повысил рейтинг Safeway SWY с Sector Perform до Sector Outperform.
Piper Jaffray повысил рейтинг Amazon.com AMZN с Underperform до Market Perform.

Основные индексы торгуются у сессионных максимумов, продолжая рост после выхода Beige Book. Согласно отчету, улучшения в экономике наблюдались во всех 12 регионах, при этом улучшения были зафиксированы как в промышленности, так и на рынке труда. Инфляция продолжает оставаться сдержанной, несмотря на высокие цены на энергоносители.

Европейские индексы снова обновили трехлетние максимумы на торгах в среду благодаря позитивными корпоративным отчетам и росту заказов на товары длительного пользования в США. Акции издательского дома United Business Media Plc выросли на 3.8% после заявления о росте в январе-июне чистой прибыли более чем в семь раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Акции France Telecom подорожали на 1.9%. Компания договорилась о покупке контрольного пакета акций испанского оператора мобильной связи Amena (входит в состав Grupo Auna SA) за Е 6.4 млрд. ($7.7 млрд.), что позволит французской компании стать вторым крупнейшим оператором мобильной связи в Европе. Как ожидается, France Telecom заплатит за 80%-ный пакет акций испанского подразделения Amena денежными средствами. С учетом долга компании ее стоимость составляет Е 10.6 млрд. На 3.1% выросли акции испанского оператора сотовой связи Telefonica Moviles. Акции крупнейшей в Великобритании страховой компании Prudential Plc подорожали на 2.9% благодаря хорошим квартальным результатам.

"Рост доллара ускорится, если данные, которые выйдут до конца этой недели, покажут улучшение экономической ситуации в стране", говорит Minoru Shioiri, ведущий трейдер валютного рынка из Mitsubishi Securities Co. "Вероятно данные усилят вероятность дальнейшего роста ставок ФРС".

EUR/JPY медленно продолжает восстанавливаться наряду с евро. Сейчас кросс торгуется в области Y135.40, при этом трейдеры отмечают ордера на продажу в районе Y135.50. Выше находятся стопы.

Amerada Hess Corporation заявила о росте квартальной прибыли, которая, однако, не оправдала прогнозов аналитиков.

Квартальный отчет Amazon.com, Inc. оказался выше прогнозов аналитиков. Годовой прогноз компании совпал с ожиданиями экспертов.

Квартальная прибыль Boeing Co. сократилась на 7%, однако все же оказалась выше прогнозов. Компания также повысила свой прогноз по прибыли.

Квартальная прибыль Colgate Palmolive Co сократилась, однако квартальные продажи выросли до $2.84 млрд., что выше прогнозов экспертов.

Flextronics Intl Ltd заявила о том, что продажи в квартале оказались лучше прогнозов, однако квартальная прибыль сократилась.

Прибыль Sprint Corporation более чем удвоилась. Компания также повысила годовой прогноз по операционной прибыли.

Квартальная прибыль Honda Motor Co., Ltd. выросла на 6.5%.

Квартальная прибыль Sun Microsystems Inc превысила прогнозы аналитиков.

Чистая прибыль третьей по величине нефтяной компании США ConocoPhillips выросла во II квартале 2005 года до $3.14 миллиарда с $2,08 миллиарда за аналогичный квартал прошлого года, что связано с рекордными ценами на нефть в этом году. Из расчета на акцию прибыль составила $2.21 против $1.48 годом ранее. Аналитики ожидали $2.00 на акцию. Прибыль на акцию от продолжающихся операций составила $2.21. Продажи компании выросли до $42.6 миллиарда с $31.9 миллиарда годом ранее. В указанный период концерн добывал в среднем 1.54 миллиона баррелей нефтяного эквивалента в сутки против 1.56 миллиона годом ранее. ConocoPhillips завершила квартал с соотношением размера долга к капиталу на уровне 22%. Общая сумма долга к концу июня составила $14.0 миллиарда. ConocoPhillips намерена увеличить объемы добычи нефти и газа во второй половине 2005 года. В целом добыча в текущем году на три процента превзойдет показатели прошлого года, без учета инвестиций в российскую компанию ЛУКойл.

EUR/USD торгуется в области максимумов на $1.2067. несмотря на сохранение оптимистического тона, трейдеры отмечают, что восходящий импульс значительно ослабел. В области $1.2080 расположены ордера на продажу. Технические трейдеры полагают, что преодоление этой области улучшит перспективы евро.

"В последнее время мы имели возможность наблюдать улучшение экономических показателей, что поддержало евро", говорит Kenichiro Ikezawa из Daiwa SB Investments.

Чистая прибыль Hilton Hotels Corp. во II квартале выросла до $202 млн. против $75 млн. в аналогичном периоде 2004 года. Из расчета на акцию прибыль составила $0.49 против $0.19 годом ранее. Эксперты ждали $0.24 на акцию, но компании помогли единовременные поступления, которые внесли вклад в размере $0.22. Выручка составила $1.18 миллиарда, что на 10% превосходит результаты аналогичного периода 2004 года. В 2005 году компания намерена выручить $4.435-$4.460 миллиарда, в то время как аналитики ждут $4.521 миллиарда. В конце текущего года прибыль на акцию, согласно прогнозам компании, должна составить $1.05-$1.07. Эксперты считают, что Hilton может рассчитывать на $0.81 на акцию.

На рынке практически ничего не изменилось, при этом основные индексы продолжают торговаться в области нулевой отметки. Слегка изменилась ситуация в технологическом секторе: акции Intel уже торгуются в плюсах после оптимистических комментариев Linear Technology на своей конференции. Акции LLTC, которые около часа назад торговались с потерями примерно в 5.0%, сейчас значительно сократили потери (-2.2%) после того, как представители компании заявили, что июля станет четвертым успешным месяцем за последние более чем год.

"Рынок чрезмерно отреагировал на ревальвацию Китая", отмечает Clifford Bennett, ведущий стратег FxMax. "В последующие три недели максимальной отметки йена может достичь Y112.60".

EUR/USD поднялся к утренним максимумам в области $1.2060. Трейдеры напоминают, что раннее в районе $1.2080/90 отмечались ордера на продажу.

В среду доллар вырос против евро и йены после выхода июньского отчета по заказам на товары длительного пользования (Durable goods orders диаграмма ). Согласно опубликованным данным, durable goods orders в прошлом месяце неожиданно выросли 1.4%, что выше среднего прогноза аналитиков, ожидавших снижения показателя на 1%. В мае рост показателя составил 5.5%. Выход лучших, нежели ожидалось, данных усилил ожидания относительно того, что продолжающийся рост ставок в США и в дальнейшем будет привлекать иностранных инвесторов. Некоторые трейдеры также покупали доллар после того, как International Business Machines Corp. накануне заявила о возврате выручки в размере $9 млрд. из иностранных филиалов в США. Напомним, что 22 июля PepsiCo Inc. заявила о возврате $7.5 млрд., а 18 июля крупнейший производитель игрушек - Mattel Inc. - сообщил о репатриации $2.4 млрд. Тем не менее, доллар не смог удержать свой рост после тестирования важных уровней и начал снижаться, потеряв к середине американской сессии заработанную в первой половине дня прибыль.
Однако, настроения по доллару продолжают сохраняться позитивные, несмотря на то, что накануне индекс потребительского доверия (Consum. Confidence диаграмма) показал снижение. Кроме того, доллар может получить поддержку на фоне оптимистических ожиданий по ВВП за II квартал (GDP q/q диаграмма). Согласно среднему прогнозу, темпы роста экономики США во II квартале составили 3.5% г/г, что немногим ниже показателя за I квартал в +3.8%, однако выше среднего квартального значения за последние 20 лет, которое составляет +3.2%.
Фондовый рынок открылся в среду в плюсах благодаря сильным квартальным отчетам Amazon, Boeing и других компаний. Из корпоративных новостей стоит отметить рост прибыли Amazon.com, которая превысила прогнозы экспертов, что оказало поддержку акциям компании. Однако общая ситуация в секторе технологий остается смешанной в свете других, менее оптимистичных, данных. Акции InfoSpace снизились после того, как накануне компания предостерегла относительно того, что финансовые результаты по итогам III квартала и всего 2005 года не оправдают ожиданий. Квартальные результаты Boeing оказались хуже прошлогодних, однако превысили прогнозы аналитиков. Нефтяные цены снизились после выхода отчета о еженедельных запасах в США. Согласно опубликованному отчету министерства топлива, запасы нефти-сырца сократились на 2.245 млн. баррелей против снижения на 2.75 млн., как прогнозировали аналитики. Запасы дизтоплива выросли на 3.137 млн. баррелей против ожиданий в +2 млн. Запасы газа сократились на 2.128 млн. баррелей против прогноза снижения на 700k баррелей. Фьючерсы на легкую американскую нефть торгуются в области $59.00 за баррель.

Китай не сможет в 2005 году поддержать темп роста экономики на уровне 10%, как это было в предшествующие два года, однако по-прежнему сохранит уверенную динамику, заявил вице-президент Банка Китая Ву Сяолин. ВВП Китая во II квартале 2005 года вырос на 9.5% в годовом исчислении против 9.4% в I квартале года. "Трудности с сырьем, замедление объемов инвестиций и падение прибылей промышленных компаний - все эти факторы сделали невозможным сохранение нынешних темпов роста экономики в долгосрочной перспективе", - сказал он.

"Банк Японии не дает рынку поводов полагать, что ставки в Японии начнут повышаться", говорит Toru Umemoto, ведущий валютный аналитик Barclays Plc. "Дифференциал процентных ставок продолжает работать в пользу доллара. Похоже на то, что цена продолжит ослабевать и на этой неделе может снизиться к 113.50 против доллара".

Colgate-Palmolive Co. сократила во II квартале чистую прибыль на 8.3% из-за высоких расходов, связанных с реструктуризацией и предоставлением больших скидок на фоне конкуренции со стороны Procter & Gamble. Чистая прибыль опустилась до $342.9 млн., или 62 центов в расчете на акцию. Таким образом, Colgate-Palmolive завершила падением четвертый квартал подряд. В апреле-июне прошлого года чистая прибыль компании составляла $373.9 млн., или 66 центов на акцию. Выручка увеличилась на 10% - до $2.84 млрд., что оказалось наиболее существенным приростом более чем за год. Без учета расходов на реструктуризацию прибыль компании составила 67 центов на акцию, что совпало со средним прогнозом аналитиков.

Reid Farrill из CIBC World Markets отмечает: "Настроение по доллару ослабело с выходом данных по ситуации в потребительском секторе США. Однако тот факт, что доллар смог удержаться на плаву несмотря на слабые данные говорит в пользу дальнейшего роста валюты".

Рынок продолжает торговаться неуверенно. Снижение полупроводниковой группы оказывает давление на сектор технологий. Хотя Linear Tech опубликовала квартальный отчет, превысив прогнозы аналитиков на цент из расчета на акцию, а также заявила о дополнительном выкупе 10 млн. акций, однако выручка компании не оправдала прогнозы. Снижаются акции Intel, оказывая давление на Dow. Также ослабевают акции STM (-3.1%), MXIM (-2.9%), TER (-2.7%), NVLS (-2.4%) и KLAC (-2.3%).

Фондовый рынок открылся в среду в плюсах благодаря сильным квартальным отчетам Amazon, Boeing и других компаний.
Тем не менее, спустя около двух часов после начала торгов, Dow Jones industrial average (+11.38 до 10591.15) торгуется выше нулевой отметки, в то время как Standard & Poor's 500 (-0.10 до 1231.06) и Nasdaq composite (-4.37 до 2171.62) терпят потери.
Сильный отчет по durable goods orders в начале торгов оказал поддержку рынку, равно как и отчеты Amazon.com и Boeing. Однако, рост индексов был ограниченным в преддверии запланированных на конец недели экономических публикаций.
Согласно опубликованным данным, Durable orders (Durable goods orders диаграмма ) в июне выросли на 1.4%, превысив ожидания аналитиков в -1%. Кроме того, майский показатель был пересмотрен в сторону увеличения на 6.4% с 5.5%.
Из корпоративных новостей: Квартальные показатели Amazon.com превысили прогнозы экспертов, что оказало поддержку акциям компании.
Однако общая ситуация в секторе технологий остается смешанной в свете других, менее оптимистичных, данных.
Акции InfoSpace снизились после того, как накануне компания предостерегла относительно того, что финансовые результаты по итогам III квартала и всего 2005 года не оправдают ожиданий.
Квартальные результаты Boeing оказались хуже прошлогодних, однако превысили прогнозы аналитиков. Нефтяные цены снизились после выхода отчета о еженедельных запасах в США. Согласно опубликованному отчету министерства топлива, запасы нефти-сырца сократились на 2.245 млн. баррелей против снижения на 2.75 млн., как прогнозировали аналитики. Запасы дизтоплива выросли на 3.137 млн. баррелей против ожиданий в +2 млн. Запасы газа сократились на 2.128 млн. баррелей против прогноза снижения на 700k баррелей. Фьючерсы на легкую американскую нефть торгуются в области $59.00 за баррель.
Цены на казначейские облигации снизились после выхода отчета durable goods, при этом доходность составила 4.25%. Золото подешевело на 50 центов до $428.80 за унцию.

Технические аналитики Citigroup говорят, что графики по нефти "практически идентичны" графику евро в начале года. Они отмечают, что есть вероятность снижения нефтяных цен после неудачного тестирования трендовой линии от максимумов февраля 2003 года и октября 2004 года. Эта линия сейчас приходится на $62.10, отмечают аналитики Citigroup. Citigroup видит реальную возможность отката цен в область $47 за баррель, а также к $40.25.

EUR/JPY торгуется в районе0020Y135.30, что немногим ниже утренних максимум на Y135.40. Ордера на покупку остаются на Y135.00. Выше дневных максимумов находятся стопы.

EUR/USD показал максимумы немногим выше $1.2050 и откатил к текущим уровням. Несмотря на это курс продолжает пользоваться спросом, как отмечают некоторые трейдеры. Выше $1.2050 и $1.2060 отмечаются стопы.

Экономисты Morgan Stanley говорят ,что "принимая во внимание незначительный рост поставок капитальных товаров, а также большее ао сравнению с ожиданиями снижение запасов, мы прогнозируем показатель роста ВВП во втором квартале на +3.4%, что ниже нашей прежней оценки +3.6%."

Трейдеры сообщают о продажах GBP/USD в области $1.7435/40, что немногим ниже дневных максимумов. Технические трейдеры отмечают поддержку на $1.7395/00 и сопротивлении на $1.7470, которые могут ограничивать движения курса в ближайшие пару часов. Сейчас курс торгуется в районе $1.7420.

Цены на нефть снижаются после выхода отчета о еженедельных запасах в США. Согласно опубликованному отчету министерства топлива, запасы нефти-сырца сократились на 2.245 млн. баррелей против снижения на 2.75 млн., как прогнозировали аналитики. Запасы дизтоплива выросли на 3.137 млн. баррелей против ожиданий в +2 млн. Запасы газа сократились на 2.128 млн. баррелей против прогноза снижения на 700k баррелей. Фьючерсы на легкую американскую нефть торгуются на отметке $59.00 за баррель.

Чистая прибыль британского страховщика Prudential Plc выросла во втором квартале 2005 года на 24% до 517 млн. фунтов стерлингов ($897,3 млн.) с 418 млн. фунтов годом ранее. При этом операционная прибыль компании от деятельности в США выросла почти в два раза - до 429 млн. фунтов по сравнению с 220 млн. фунтов годом ранее. "Результаты оказались существенно лучше ожиданий, - сказал аналитик Credit Suisse Boston Фарук Ханиф, который присвоил акциям рекомендацию на уровне "нейтральный". - Компания получила огромную выгоду от деятельности в США". Операционная прибыль Prudential увеличилась до 834 млн. фунтов против 638 млн. фунтов в апреле-июне 2004 года. Это оказалось выше среднего прогноза экспертов в 725 млн. фунтов. Компания в среду также заявила, что выплатит промежуточные дивиденды в размере 5.2 пенса на акцию.

Экономист Steve Stanley из RBSGC говорит, что «с точки зрения ВВП запасы durable goods снизились на 0.3% в июне, что стало максимальным падением показателя с ноября 2003. Мы уже имеем более низкую по сравнению с данными текущего квартала цифру, однако, сегодняшние данные еще более снизят ее. Таким образом, публикация сегодняшнего отчета заставляет нас понизить прогноз темпов роста ВВП на три десятых процентного пункта до 3%, однако, на эти же 0.3% мы повышаем прогноз на Q3, который, таким образом теперь составляет 4 3/4%.»

В ходе общего снижения курса доллара пара поглотила стопы, которые располагались ниже Y112.40, что ускорило снижение курса. Ближайшей поддержкой в настоящее время является отметка Y111.80, однако, некоторые наблюдатели предупреждают о наличии стопов ниже отметки Y112.00.

Чистая прибыль американской авиакосмической корпорации Boeing Co. во втором квартале 2005 года сократилась до $566 миллионов с $607 миллионов за аналогичный период прошлого года. Успехи второго квартала 2004 года объясняются единовременным поступлением от налоговых скидок. Из расчета на акцию прибыль компании в минувшем квартале текущего года составила $0.70 против $0.75 годом ранее. Аналитики, опрошенные агентством Reuters, ожидали, что этот показатель составит $0.61. В то же время, продажи выросли до $15.028 миллиарда с $13.088 миллиарда годом ранее. Аналитики предсказывали объем продаж в $14.350 миллиарда. В апреле-июне компания поставила 85 самолетов против 75 штук годом ранее. В 2005 году компания надеется получить прибыль на акцию в размере $2.75-$2.85, в то время как эксперты прочат ей $2.58. Прогноз выручки остался на уровне прежних оценок - $58 миллиардов, аналитики ждут $57.562 миллиарда. Компания по-прежнему намерена поставить в этом году 320 самолетов. Boeing повысил прогноз поставок на 2006 год: теперь он говорит о 395 самолетах для гражданской авиации.

Фьючерсы на сырую нефть, в преддверии публикации данных о еженедельных запасах сырья в США, которая состоится в 1430GMT торгуются с незначительным повышением. Ожидается снижение показателя на 2.75 млн. баррелей ,что связано с перебоями поставок в связи с последствиями ураганов Дениз и Эмили . В тоже время ожидается рост запасов дистиллятов, - мазута и дизельного топлива на 2 млн. баррелей. С технической точки зрения, неспособность вчера пробить отметку $59.98 за баррель говорит о вероятности формирования пика рынка, и пробитие $58.60 отметки приведет к коррекции в область недавних минимумов $56.50. Более того, медвежья дивергенция и реализация разворотной фигуры «алмаз» говорят о вероятности снижения в район 100-дневного МА на $54.50.
WTI Nymex в настоящее время выросла в цене на 10 центов и торгуется на отметке $59.30 за баррель.

Динамика фьючерсов на основные фондовые индексы позволяет говорить о том, что рынок откроется с повышением: S&P +2.9, Nasdaq +2.0.
Акции Amazon прибавили почти 11% после публикации квартального отчета компании в соответствии с данными которого результаьтв ее деятельности превысили ожидания.
Показатель заказов на товары долговременного использования неожиданно вырос на до +1.4% после резкого роста на 5.5% в предыдущем месяце. Прогнозы предполагали укрепление показателя на 0.1%. Выросли и индексы, не учитывающие продукцию оборонного характера,а также транспорт. Статистику по основному показателю можно посмотреть здесь:Durable goods orders диаграмма.
В четверг будет опубликован квартальный отчет компонента Dow Boeing. Несмотря на ожидания увеличения объемов продаж, прибыль авиапроизводителя может не оправдать прогнозы.
Цены на нефть несколько снизились в преддверии публикации еженедельных данных о запасах сырья в США.
Сентябрьский контракт на поставку сырой нефти на NYMEX снизился на 24 цента до $58.96 за баррель на электронных торгах, a сентябрьская нефть марки Brent подешевела на 30 центов до $57.73.
Доходность 10-летних обязательств составляет 4.23%.

Неспособность доллара развить успех после пробития сопротивления в области, $1.1980 вызвало закрытие части позиций на покупку американской валюты, что и стало причиной снижение курса доллара. Целью укрепления евро представляется зона сосредоточения ордеров на продажу $1.2035/40.

Прибыль Amazon.com Inc. по итогам 2 квартала снизилась на 32% из-за налоговых выплат. Компания заработала $52 млн. (12 центов на акцию) по сравнению с $76 млн. (18 центами) год назад. Аналитики ожидали чистой прибыли в 10 центов. На прибыли сказались дополнительные налоговые платежи, уплаченные в связи с выводом активов за рубеж, в $56 млн. Без этого прибыль составила бы $108 млн. Выручка взлетела на 26% - до $1.75 млрд., при этом компания повысила свои прогнозы выручки и прибыли на год. Рентабельность снизилась до 6% с 6.2% год назад, но оказалась выше уровня первого квартала в 5.7%. Amazon теперь ожидает выручку в 3-м квартале на уровне $1.76-$1.91 млрд., за год - $8.275-$8.675 млрд.

После неожиданного роста показателя заказов на товары долговременного использования доллар несколько укрепился против основных валют. EURUSD обновил сессионный минимум, который теперь составляет $1.1966, GBPUSD также находится в районе сессионных минимумов $ 1/7340. а USDJPY тестирует промежуточное сопротивление Y112.80.

Были опубликованы следующие данные:
JP Объявление результатов заседания Банка Японии
06:45 FR Business confidence (июль) 101 100 99

На европейской сессии доллар консолидировался со слабо выраженной тенденцией к укреплению против большинства основных валют.
Индекс делового доверия во Франции в июле вырос до 101 пункта. В июне он составлял 99 пунктов. Аналитики ожидали повышения до 100 пунктов. Индекс доверия предпринимателей в июле стал максимальным с марта этого года, что свидетельствует о восстановлении экономики в странах еврозоны. Падение евро к доллару на 11.5% с начала года привело к повышению прогнозов продаж французских компаний, среди которых крупнейший производитель косметики L'Oreal SA.
Данное сообщение, тем не менее, не оказало поддержки единой валюте, курс которой против доллара снизился. Поддержку доллару оказывают ожидания сильных данных, которые будут опубликованы на текущей неделе, а именно, предварительная оценка ВВП по итогам второго квартала.

EUR/USD открыл сессию в районе $1.2005. В результате общего укрепления доллара пара пробила уровень поддержки $1.2000 и поглотив стопы снизилась в район $1.1975, прежде чем получила поддержку. В области $1.1975/80 отмечено сосредоточение ордеров на покупку, которые сдерживают снижение пары. После восстановления в область $1.2005/10 продажи возобновились, в результате чего в настоящее время пара торгуется в районе $1.1990. Ордера на продажу остаются на $1.2005/10 и $1.20335/40. Стопы по некоторым данным находятся выше $1.2060 и простираются выше $1.2100. В случае пробития зоны $1.1975/80 откроется дорога в направлении $1.1950.
GBP/USD снизился из района открытия сессии $1.7360 в область $1.7330. Более сильные по сравнению с ожиданиями данные, по ипотечному кредитованию привели к восстановлению пары к $1.7390, прежде чем продажи возобновились. В настоящее время стерлинг торгуется на $1.7390. Ордера на продажу находятся в районе $1.7385/00 и усиливаются с приближением к $1.7430. Предложение сосредоточено в районе сессионного минимума $1.7330, на $1.7300 и области минимальных значений года $1.7270.
USD/JPY не покидал пределы Y112.40/80. Ордера на покупку находятся в районе Y112.30/4, предложение японских экспортеров отмечено в области Y113.00 и Y113.50.

Главной новостью дня станет выход в 1230GMT отчета по заказам на товары длительного пользования в США (статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: Durable goods orders диаграмма). Аналитики прогнозируют снижение показателя, что вряд ли сможет изменить сложившееся на рынке отношение к доллару. Торги будут определяться в основном технической картиной. Позднее, в 1400GMT будут опубликованы июньские данные по продажам новых домов. Ожидается незначительное снижение показателя до 1280К по сравнению с 1298Л в прошлом месяце

Стерлинг тестирует нижнюю границу зоны сосредоточения ордеров на продажу $1.7385/00, что связано с закрытием коротких позиций пред началом американской сессии. Более серьезным сопротивлением представляется отметка $1.7410, которая является 50% движения текущей недели, а также $1.7415, где в настоящее время находится 5-дневная МА. Ордера на покупку остаются на $1.7330.

В 1230GMT будут опубликованы данные по заказам на товары долговременного использования за июнь. Ожидается незначительное укрепление основного показателя до +0.1% после резкого роста на 5.5% в предыдущем месяце. Как всегда серьезный интерес вызовут индексы, не учитывающие продукцию оборонного характера,а также транспорт.
Статистику по основному показателю можно посмотреть здесь:Durable goods orders диаграмма.
Прогнозировать данные показатель, ввиду его волатильности представляется достаточно затруднительным, кроме того, динамику торгов в настоящее время определяют, не выходящие данные, а скорее рыночные настроения и технические факторы, тем не менее, в случае сильных данных можно ожидать тестирования долларом сессионных максимумов против основных валют. И всеже, принимая во внимание близость доллара к ключевым уровням сопротивления, более вероятным сценарием развития событий представляется некоторое снижение курса американской валюты.

Gavin Friend, валютный стратег Commerzbank пишет «в настояще время торги проходят в диапазоне, однако, мы склоняемся в сторону роста курса доллара в направлении $1.1950. Преодоление данной отметки приведет к более глубокому снижению в область $1.1880, однако, маловероятно, что это произойдет ранее пятницы. Мы остаемся в широком торговом диапазоне $1.1975-$1.23.»

Чистая прибыль Sun Microsystems Inc. по итогам 4 финквартала упала до $121 млн. (4 цента на акцию) против $783 млн. (23 цента) год назад, когда компания получила $1.6 млрд. от Microsoft в рамках мирового соглашения. Без учета разовых расходов и поступлений прибыль составила бы за прошедший квартал 6 центов по сравнению со средним прогнозом аналитиков в 1 цент и 5 центами год назад. Выручка Sun снизилась на 4.3% - до $2.98 млрд., в том числе от продаж серверов - на 6.7%. Выручка Sun падает уже четвертый финансовый год подряд. Однако руководство компании настроено оптимистично.

Евро остается в узком диапазоне $1.1990/$1.2010, причем сколько-нибудь видимое укрепление курса немедленно вызывает продажи евро. Значительные объемы ордеров на покупку отмечены в области $1.1975/80. Преодоление данной отметки приведет к поглощению стопов и откроет дорогу в сторону $1.1950, где находится опционный барьер.

Доллар находится под давлением, и в случае пробития поддержки в районе нижней границы часового восходящего канала отметки Y112.40, можно ожидать усиления продаж. Часовые индикаторы начинают разворачиваться из области перекупленности, а дневные продолжают демонстрировать медвежью дивергенцию, что дает основания говорить о риске коррекции, первой целью которой представляется линия Tenken облака Ichimoku, которая проходит на Y111.80. Преодоление последней отметки поставит целью снижения районY110.95, где проходит линия Kijun.

Кросс приближается к 200-дневной МА на stg0.6888, которая представляет собой ключевой уровень поддержки. После первого тестирования данной отметки вероятен откат, однако, принимая во внимание, что дневные индикаторы резко развернулись из области перекупленности, существует значительный риск продолжения снижения. Ближайшее сопротивления находится в районе 5-дневного МА stg0.6920, stg0.6965 и stg0.6990.

Доллар укрепляется против евро и иены четвертую сессию подряд в связи со спекуляциями, что рост процентных ставок в США продолжит привлекать иностранные инвестиции и станет причиной повышения спроса на американскую валюту. Евро снизился против доллара несмотря на то, что опубликованный сегодня правительственный отчет продемонстрировал рост деловых настроений во Франции. Индекс, который расчитывается основываясь на данных опроса 2,000 производственных предприятий в июле вырос до 101 против 99 в июне. Средние прогнозы предполагали укрепление показателя на 100.
В настояще время поддержку доллару оказывает ряд факторов, среди которых следует отметить повышение доходности казначейских обязательств до пятилетнего максимума ,что делает все более привлекательными для иностранных инвесторов вложения в американские активы. В настоящее время дифференциал доходности между 10-летними Treasury notes и аналогичными по сроку истечения немецкими бондами составляет 100 базисных пунктов, или один процентный пункт.
Кроме того, предварительные оценки экономического роста США во II квартале GDP q/q диаграмма которые будут опубликованы в пятницу, могут повлиять на краткосрочные перспективы доллара и ожидания по ставкам ФРС. Средние прогнозы предполагают, что в период с апреля по июнь темпы экономического роста составили 3.5%, что выше среднеквартального значения за последние двадцать лет, которое составляет 3.2%. Факт продолжения роста американской экономики опережающими темпами по сравнению с основными конкурентами позволит ФРС продолжить повышение процентных ставок и может вызвать дополнительный спрос на американскую валюту.

Как мы и предполагали, курс встретил сопротивление в области $1.2005/10, и в настоящее время торгуется ниже ниже $1.2000. Ближайший уровень поддержки отмечается в районе минимальных значений среды-вторника $1.1975/80. В данной области отмечено сосредоточение ордеров на покупку, которые могут поддержать пару. Ниже $1.1975 размещены стопы, поглощение которых приведет к продолжению снижения пары в область $1.1950.

Уровень сопротивления 3: Y113.80
Уровень сопротивления 2: Y113.20
Уровень сопротивления 1: Y112.80
Текущая цена Y112.60
Уровень поддержки 1: Y112.40
Уровень поддержки 2: Y111.50
Уровень поддержки 3: Y109.80

Комментарий. Курс снижается в направлении нижней границы восходящего канала, которая представляет собой ближайший уровень поддержки Y112.40. В случае преодоления данной отметки можно ожидать продолжения снижения в область Y111.50. Ключевая поддержка расположена на Y109.80 (минимум 21 июля). Ближайшее сопротивления находится на Y112.80. Его пробитие откроет дорогу к Y113.20, однако, ключевым сейчас является Y113.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.3180
Уровень сопротивления 2: Chf1.3080
Уровень сопротивления 1: Chf1.3030
Текущая цена Chf1.3008
Уровень поддержки 1: Chf1.2940
Уровень поддержки 2: Chf1.2880
Уровень поддержки 3: Chf1.2750

Комментарий. Техническая картина остается прежней. Посте тестирования промежуточного уровня сопротивления Chf1.3030 пара снизилась в область Ближайшее сопротивление остается на Chf1.3030. Ключевым уровнем сопротивления попрежнему является Chf1.3080 (весенние максимумы 2004 года и максимум 8 июля). Его прохождение ускорит рост курса и первой целью в этом случае станет район Chf1.3180. Ближайшим уровнем поддержки является Chf1.2940. Далее - Chf1.2880. Пробитие этого уровня откроет дорогу к более важной поддержке на Chf1.2750 (линия поддержки с 8 июня).

Уровень сопротивления 3: $1.7620
Уровень сопротивления 2: $1.7490
Уровень сопротивления 1: $1.7450
Текущая цена $1.7385
Уровень поддержки 1: $1.7320
Уровень поддержки 2: $1.7290
Уровень поддержки 3: $1.7110

Комментарий. Фунт в настоящее время укрепляется в направлении верхней границы диапазона последних дней $1.7450. Его преодоление откроет дорогу на $1.7490 и далее – к ключевому уровню на $1.7620. Ближайшая поддержка, после тестирования которой началось восстановление курса, расположена на $1.7320. Пробитие этого уровня позволит курсу протестировать важный уровень поддержки $1.7290 (трендовая линия поддержки с марта 2004 года). Далее целью снижения станет $1.7110.

Уровень сопротивления 3: $1.2260
Уровень сопротивления 2: $1.2150
Уровень сопротивления 1: $1.2080
Текущая цена $1.2005
Уровень поддержки 1: $1.1980
Уровень поддержки 2: $1.1860
Уровень поддержки 3: $1.1780

Комментарий. Протестировав промежуточный уровень поддержки $1.1980 евро восстанавливается, и в настоящее время пытается закрепиться выше $1.2000. Со вчерашнего дня техническая картина не изменилась. Пробитие отметки $1.1980 откроет дорогу к ключевой поддержке на $1.1860 (линия поддержки с 5 июля). Ближайшим уровнем сопротивления остается $1.2080. Преодоление этого уровня откроет дорогу к $1.2150 и далее – к ключевому уровню $1.2260. Промежуточное сопротивление отмечается в области $1.2010, где в настоящее время проходит верхняя граница нисходящего канала с 21 июля.

Курс восстанавливается после тестирования уровня поддержки $1.7330. Инвесторы закрывают позиции, поскольку на коротких интервалах формируется бычья дивергенция. Восходящая коррекция может продолжится в район $1.7385/1.7400. В случае поглощения стопов ниже $1.7330 снижение продолжится в область $1.7300 и $1.7270(минимум этого года).

В начале европейской сессии евро продолжает медленно снижаться. Объемы торгов низкие. По слухам, уровень $1.1950 защищен опционами. Ордера на продажу остаются в районе $1.2000/10

Западные банки намерены обанкротить нефтяной концерн в российском суде. Эксперты считают, что шансов вернуть деньги у кредиторов почти нет. Но есть одно "но"...
Среди немецких участников возможного сражения за останки "ЮКОСа" журналисты называют Deutsche Bank и Commerzbank, входящие в состав группировки, возглавляемой французским банком Societe Generale. При этом заявляется о намерении кредиторов апеллировать в этот раз к российскому правосудию.
Интрига заключается в том, что данный ход, как пишут журналисты, западным банкам якобы подсказали в российской компании "Роснефть". Если это так, то речь может идти о правовой и административной поддержке со стороны Кремля. Между тем ранее Владимир Путин неоднократно исключал возможность банкротства концерна, да и руководству компании не удалось обанкротить "ЮКОС" в американском суде.
Львиная доля активов "ЮКОСа" - ОАО "Юганскнефтегаз" - в ходе аукционного трюка с подставной фирмой-однодневкой перешла в собственность государственного концерна "Роснефть".
В ее составе пока еще остаются ОАО "Томскнефть" и ОАО "Самаранефтегаз" плюс небольшая сеть нефтеперерабатывающих заводов и автозаправок станций. По мнению экспертов, концерн "ЮКОС", объем добычи нефти которого в прошлом году составил 85 миллионов тонн, в 2005 году сможет добыть лишь около 30 миллионов тонн нефти. А рыночная цена его нынешних активов составляет 1,1 миллиарда евро.
Если говорить языком цифр, то совокупный долг "ЮКОСа" составляет более 14 миллиардов евро. Во-первых, это остаток долга российского концерна по предэкспортному финансированию - около 400 миллионов евро (таков был вердикт суда, состоявшегося по инициативе синдиката западных банков 17 июня 2005 года в Лондоне).
Во-вторых, долг по налогам в сумме около 6,5 миллиарда евро. В-третьих, задолженность владельцу контрольного пакета акций концерна "Менатеп-Групп" - 560 миллионов евро.
В-четвертых, около 80 миллионов евро долга "ЮКОСа" поставщикам. И еще 6,5 миллиарда евро требует от концерна "за упущенные доходы" его бывшее дочернее предприятие ОАО "Юганскнефтегаз".

Индекс потребительского климата в Германии снизился с 4.3 в июне до 3.4 в июле, сообщается в ежемесячном исследовании GfK.
В прошлом месяце GfK предсказывала июльский индекс на уровне 3.5. GfK ожидает снижение индекса а августе до 2.9.
Кроме того, исходя из последних данных, GfK пересмотрела в сторону понижения свой прогноз по росту частного потребления на 2005 год с 0.4% до 0.2%.

Почти все экономисты уверены, что на заседании 9 августа Федеральный Резерв очередной раз поднимет ставку на 5 базисных пунктов. Сейчас всех намного больше интересует вопрос: на каом уровне ФРС остановит цикл повышений. Среди 22 опрошенных экономистов 4 считают, что цель по ставкам на конец года составляет 3.75%, 13 – прогнозируют целевой уровень 4%, тогда как 5 ожидают, что к концу года уровень ставки ФРС составит 4.25%.

В жару крестьянин
Прилег на цветы вьюнка.
Так же прост наш мир.

На торгах в Азии цены на нефть снизились на ожиданиях инвесторов, что еженедельный отчет по запасам нефти и нефтепродуктов в США покажет сегодня очередной рост.
Утром сентябрьские контракты на нефть light sweet снизились на 35 центов до $58.85 за баррель, по сравнению с закрытием во вторник на отметке $59.20.

В среду торги на азиатской сессии проходили достаточно спокойно. Основные валюты по отношению к доллару находились в прежних диапазонах. Рынок продолжает сохранять оптимизм по поводу доллара, несмотря на не оправдавший прогнозы индекс потребительского доверия в США, который был опубликован вчера (статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: Consum. Confidence диаграмма). Поддержку доллару сейчас оказывают ожидания хорошего отчета по ВВП за второй квартал (статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: GDP q/q диаграмма). Ранее многие экономисты повысили прогнозы роста экономики США вследствие хороших экономических данных.
Что касается новостей сегодняшнего утра, то следует отметить объявление результатов заседания Бана Японии. Как и ожидалось, Банк Японии ставил процентную ставку неизменной. Банк также оставил уровень доступных для банков резервов на Y30-Y35 триллионов, как часть продолжающихся усилий, направленных на борьбу с дефляцией в стране.

EUR/USD торговался в пределах $1.1990/1.2010.
GBP/USD оставался в диапазоне $1.7350/65.
USD/JPY не покидал пределы Y112.60/80.

Сегодня главной новостью дня станет выход отчета по заказам на товары длительного пользования в США (статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: Durable goods orders диаграмма). Аналитики прогнозируют снижение показателя, но это вряд ли сможет изменить сложившееся на рынке отношение к доллару. Торги будут определяться в основном технической картиной.

Улучшение настроений в деловых кругах Германии показывают что экономика страны находиться на подъеме, заявил министр экономики Германии Вольфган Клемент. Ранее данные Ifo показали прост настроений в деловых кругах до 95.0 с 93.3 в июне. Это максимальный показатель с февраля этого года, когда он составил 95.4 "Это восстановление и явный рост индекса Ifo подтвердил устойчивый рост экономики Германии",- отметил Клемент. Президент Ifo Hans-Werner Sinn заявлял ранее, что ожидания в секторе розничной торговли самые слабые, что возможно из-за обсуждаемого повышения налога на добавленную стоимость.

Согласно данным опубликованного ежеквартального исследования промышленных трендов CBI (Конфедерации британских промышленников), в июле национальные производители сообщили о сокращении объема новых заказов за последние 3 месяца. Это уже третье квартальное снижение подряд, хотя на этот раз скорость падения несколько замедлилась.
Отчет показал, что общее количество заказов остается значительно ниже нормального уровня.
31% опрошенных компаний сообщил о сокращении объема новых заказов за последние 3 месяца, в то время как 24% отметили их увеличение, что дало чистый баланс -7 по сравнению с -18 в апреле.
В отчете CBI отмечается, что наиболее слабый показатель отмечен в секторе внутренних заказов, но он был частично компенсирован ростом экспортных заказов. Производители ожидают небольшого увеличения объема производства в следующие 3 месяца.
Ян МакКафферти, главный экономический советник CBI, отметил: "В то время как внешний спрос помогал производственной активности удерживаться на плаву в течение последних трех месяцев, процессы внутри страны оказывали на сектор существенное давление". Он также добавил, что данные исследования говорят в пользу того, что на заседании Банка Англии 4 августа ставка будет снижена.

Financial Times
Трещины в расширяющейся европейской империи
Признание проекта конституции Европейского союза негодным во Франции и Нидерландах встряхнуло европейскую элиту, которая, похоже, принимала как данность общественную поддержку строительства общеевропейского дома. Хотя предупреждений о том, что ратификация может столкнуться с проблемами, хватало и до подписания конституции, будущие отцы-основатели сбрасывали скептиков со счетов. Хорошо смазанная европейская бюрократия до сих пор не может поверить в системный провал, который ставит под угрозу саму основу ее существования.
То, что произошло, это еще не катастрофа, но может оказаться началом катастрофы, если не будет проведен глубокий анализ, не будут извлечены уроки.
Commerzbank пошатнулся после тяжелого удара
Вчера из здания банка Commerzbank во Франкфурте вышел банкир, сжимая в руках китайское печенье с предсказанием, которое прилагалось к обеду в столовой. На бумажке, извлеченной из него, было написано: "Ваша судьба только что сделала резкий поворот". Ни одно другое предсказание не прозвучало бы столь уместно.
После нескольких месяцев активного привлечения инвесторов и под шум разговоров о том, что этот банк станет следующим немецким банком, который будет куплен после соперничающего с ним HVB, поглощенного итальянским банком UniCredito, вчера Commerzbank пытался выдержать едва ли не разрушительный удар по репутации.

Daily Telegraph
Сколько стоит Британия? 5,8 триллионов фунтов или 97 тысяч фунтов на человека
Если бы Британию выставили на продажу, ее цена была бы 5,8 триллионов фунтов, согласно опубликованным вчера цифрам. Это соответствует 97 тысячам на каждого мужчину, женщину и ребенка в стране.
Данные были получены Управлением национальной статистики и подразумевают общую стоимость всех активов страны, частных и государственных.
Учитывается стоимость всех зданий, дорог, заводов. Автомобилей, поездов, машинного оборудования, финансовых активов, таких как ценные бумаги и акции, на конец 2004 года за вычетом долгов.

BBC
Спрос на нефть увеличил прибыли BP
Нефтяной гигант компания BP объявила о рекордно высокой прибыли за первое полугодие. Это объясняется растущим спросом на нефть в мире.
Британская компания добилась за первую половину 2005 года прибыли за вычетом стоимости обновления основных активов почти в десять с половиной миллиардов долларов по сравнению с 8,14 миллиарда в 2004 году.

Финансовые известия
Антимонопольный комитет Украины дал добро "Вымпелкому"
Антимонопольный комитет Украины одобрил сделку по приобретению компанией "Вымпелком" пакета акций сотового оператора "Украинские радиосистемы" (торговая марка Wellcom). Покупка УРС давно является яблоком раздора двух крупнейших акционеров "Вымпелкома" - "Альфы" и норвежской Telenor. Последняя владеет контрольным пакетом акций другой украинской сотовой компании - "Киевстар" и противится выходу "Вымпелкома" на украинский рынок.

Экономист Ян Шефердсон из «HFE», считает, что теперь, когда весь строй данных по июльскому доверию имеется в наличии, за исключением окончательных показателей из Мичигана, вырисовывается не очень ясная картина. Наряду с индексом Conference Board, опрос TIPPonline также показал снижение, индекс Университета Мичигана вырос, а индекс ABC/Washington Post практически не изменился. Можно справедливо заметить, что, несмотря на резкий рост цен на бензин за период между июньским и июльским опросами, потребители выглядят относительно беззаботными.

Экономист Стив Стэнли из «RBSGC» говорит, что традиционно индекс Совета Национальной промышленной конференции в большей степени связан с общей экономикой, и в особенности с рынком труда, и в меньшей степени с ценами на бензин, в отличие от остальных двух показателей настроений. Но потребительскому доверию придают очень мало значения в качестве индикаторы/предсказателя реальных расходов. На данный момент мало, что известно о потребителях. Июнь был «звездным», и июль постепенно приобретает форму такого же активного.

Экономисты из «Bear» высказываются, что вслед за значительным улучшением в мае и июне, потребительское доверие совершило отскок с начала 3 квартала. Они не придают этому движению такого значения, так как доверие все же остается на серьезном уровне.

Во вторник основные валюты все так же оставались в пределах диапазонов последних дней.
Вышедшие данные показали, что индекс делового доверия в Германии в июле вырос до 5-месячного максимума. Этому способствовало снижение курса евро, которое улучшило перспективы экспорта, в результате чего перспективы экономики прояснились. b Тем не менее, превысивший прогнозы показатель Ifo так и не смог вызвать ажиотажа на финансовых рынках (статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: IFO диаграмма). Подобно данным ZEW на прошлой неделе, рост индекса Ifo был спровоцирован недавним снижением стоимости евро и объявлением о досрочных выборах в Германии. Однако, аналитики предостерегают, что оба этих фактора скорее всего окажутся временными.
Кроме того, опубликованные сегодня данные продемонстрировали, что индекс делового доверия в Италии также в июле установил 5-месячный максимум.
Согласно данным опубликованного ежеквартального исследования промышленных трендов CBI (Конфедерации британских промышленников), в июле национальные производители сообщили о сокращении объема новых заказов за последние 3 месяца. Это уже третье квартальное снижение подряд, хотя на этот раз скорость падения несколько замедлилась.
Индекс потребительской уверенности в США в июле продемонстрировал снижение, хотя ожидания предполагали рост (Consum. Confidence диаграмма). Основной причиной снижения показателя стала неуверенность потребителей по поводу состояния рынка труда. Так доля респондентов, который полагают, что в настоящее вермя найти работу «сложно» выросла до 23.8% по сравнению с 22.5% в прошлом месяце.
Напомним, что потребительские расходы составляют около двух третей экономической активности, и индекс потребительских настроений, таким образом, является индикатором состояния экономики.
Тем не менее, после непродолжительного снижения, что было связано с закрытием спекулятивных коротких позиций по доллару, покупки американской валюты возобновились.

EUR/USD в начале торгов оставался в диапазоне $1.2025-$1.2060. Позже курс снизился в район $1.1970/80. Расположенные здесь ордера на покупку стали причиной возврата курса в область $1.2020. Оставшуюся часть дня до самого закрытия евро консолидировался в диапазоне $1.2000/20.
GBP/USD снизился вслед за ослаблением евро с азиатского максимума на $1.7467 до минимума на $1.7406. На подходе к фигуре отмечались ордера на покупку, которые помогли курсу восстановиться к $1.7427. Затем снижение продолжилось, в результате чего был протестирован уровень поддержки $1.7350. Отмеченные в данном районе ордера на покупку сдержали падение курса, и спровоцировали откат к $1.7370/80. Вышедшие данные Конфедерации британских промышленников стали причиной дальнейшего роста фунта к $1.7400. Позже курс снова вернулся в район ниже $1.7400 и завершил торги на отметке $1.7372.
USD/JPY в начале торгов оставался в узком диапазоне Y111.80/112.10. Затем курс пробил верхнюю границу данного диапазона и установил дневной максимум на Y112.60. Последовавший затем откат был незначительным, и торги завершились на Y112.43.

В настояще время поддержку доллару оказывает ряд факторов, среди которых следует отметить повышение доходности казначейских обязательств до пятилетнего максимума. Это усиливает привлекательность вложений в американские активы для иностранных инвесторов. Кроме того, предварительные оценки экономического роста США во II квартале (GDP q/q диаграмма), которые будут опубликованы в пятницу, могут повлиять на краткосрочные перспективы доллара и ожидания по ставкам ФРС. Средние прогнозы предполагают, что в период с апреля по июнь темпы экономического роста составили 3.5%, что выше среднеквартального значения за последние двадцать лет, которое составляет 3.2%. Факт продолжения роста американской экономики опережающими темпами по сравнению с основными конкурентами может вызвать дополнительный спрос на американскую валюту.

Превысившие прогнозы индексы деловых условий в Германии так и не смогли вызвать ажиотажа на финансовых рынках.
Подобно данным ZEW на прошлой неделе, рост индекса Ifo был спровоцирован недавним снижением стоимости евро и объявлением о досрочных выборах в Германии. Однако, аналитики предостерегают, что оба этих фактора скорее всего окажутся временными.
"Мы сомневаемся, что рост индекса IFO сможет быть устойчивым, либо без сопутствующего снижения ставок ЕЦБ, либо без дальнейшего ослабления евро", - считает Митул Котеча из CALYON. "В любом случае еще слишком рано говорить о восстановлении экономики Германии. Максимум, на что можно надеяться, - это некоторая стабилизация в ближайшие месяцы", - добавил он.
Ранее в этом месяце доллар вырос до 14-месячного максимума против единой валюты в связи с обеспокоенностью инвесторов политическим будущем ЕС после провала конституции ЕС во Франции и Нидерландах, а также перемещением центра внимания на движения дифференциала доходности.
Именно разрыв в уровнях ставок обеспечивает доллару поддержку против основных валют.
Кроме того, на рынке продолжает муссироваться тема отказа Китая от продолжения ревальвации, что также помогло укреплению доллара против иены.

Объем продаж в сетях магазинов розничной торговли в США за первые три недели июля вырос на 0.3% по сравнению с июнем, согласно индексу розничных продаж в США Redbook Research. Рост объема розничных продаж совпал с прогнозами экономистов. Отчет Johnson Redbook также продемонстрировал, что с учетом коррекции на сезонные колебания продажи за первые три недели июля выросли на 4.3% по сравнению с тем же периодом 2004 года. Согласно отчету Redbook, без учета коррекции продажи за неделю, закончившуюся 23 июля, выросли на 4.5% по сравнению с тем же периодом 2004 года после роста на 4.2% в предыдущую неделю. «Спрос на сезонные товары, который стимулирует розничные продажи на протяжении всего месяца, на этой неделе остался на высоком уровне», - сказано в отчете Redbook. "Основные усилия розничных продавцов по-прежнему сейчас направлены на распродажу товаров летнего сезона и на переход к торговле школьными товарами".

Уровень сопротивления 3: Y113.80
Уровень сопротивления 2: Y113.20
Уровень сопротивления 1: Y112.80
Текущая цена Y112.68
Уровень поддержки 1: Y112.40
Уровень поддержки 2: Y111.50
Уровень поддержки 3: Y109.80

Комментарий. Курс торгуется в верхней части диапазона последних дней. Ближайшее сопротивления находится на Y112.80. Его пробитие откроет дорогу к Y113.20, однако, ключевым сейчас является Y113.80. Ближайший уровень поддержки находится на Y112.40. Далее – Y111.50. Ключевая поддержка расположена на Y109.80 (минимум 21 июля).

Уровень сопротивления 3: Chf1.3180
Уровень сопротивления 2: Chf1.3080
Уровень сопротивления 1: Chf1.3030
Текущая цена Chf1.3028
Уровень поддержки 1: Chf1.2940
Уровень поддержки 2: Chf1.2880
Уровень поддержки 3: Chf1.2750

Комментарий. Техническая картина не изменилась. Ближайшее сопротивление остается на Chf1.3030. Ключевым уровнем сопротивления по0пржнему является Chf1.3080 (весенние максимумы 2004 года и максимум 8 июля). Его прохождение ускорит рост курса и первой целью в этом случае станет район Chf1.3180. Ближайшим уровнем поддержки является Chf1.2940. Далее - Chf1.2880. Пробитие этого уровня откроет дорогу к более важной поддержке на Chf1.2750 (линия поддержки с 8 июня).

Уровень сопротивления 3: $1.7620
Уровень сопротивления 2: $1.7490
Уровень сопротивления 1: $1.7450
Текущая цена $1.7355
Уровень поддержки 1: $1.7320
Уровень поддержки 2: $1.7290
Уровень поддержки 3: $1.7110

Комментарий. Фунт остается в прежнем диапазоне. Ближайшим уровнем сопротивления остается $1.7450. Его преодоление откроет дорогу на $1.7490 и далее – к ключевому уровню на $1.7620. Ближайшая поддержка расположена на $1.7320. Пробитие этого уровня позволит курсу протестировать важный уровень поддержки $1.7290 (трендовая линия поддержки с марта 2004 года). Далее целью снижения станет $1.7110.

Уровень сопротивления 3: $1.2260
Уровень сопротивления 2: $1.2150
Уровень сопротивления 1: $1.2080
Текущая цена $1.2010
Уровень поддержки 1: $1.1980
Уровень поддержки 2: $1.1860
Уровень поддержки 3: $1.1780

Комментарий. Со вчерашнего дня техническая картина не изменилась. Ближайшим уровнем поддержки остается $1.1980. Его пробитие откроет дорогу к ключевой поддержке на $1.1860 (линия поддержки с 5 июля). Ближайшим уровнем сопротивления остается $1.2080. Преодоление этого уровня откроет дорогу к $1.2150 и далее – к ключевому уровню $1.2260.

High Low Close
EUR/USD 1.2066 1.1977 1.2019
USD/JPY 112.60 111.38 112.43
GBP/USD 1.7468 1.7343 1.7372
USD/CHF 1.3027 1.2939 1.2945

EUR/JPY 135.22 134.33 135.15
EUR/GBP 0.6916 0.6888 0.6915
GBP/JPY 195.69 194.42 195.38
GBP/CHF 2.2647 2.2545 2.2568

Nikkei -24.69 (-0.20%) 11,737.96
FTSE -14.50 (-0.25%) 5256.20
DJA -16.71 (-0.16%) 10,579.77
Nasdaq +9.25 (+0.43%) 2,175.99
S&P +2.18 (-0.18%) 1,231.21
US10YT +4/32 4.23% 99 3/32

Технические аналитики Lehman отмечают, что «индекс доллара удержался выше 10-дневного SMA на 89.55, и во вторник восстановился из данной области. Мы ожидаем продолжения роста в течение следующих нескольких сессий и предполагаем повторное тестирование верхней границы торгового диапазона 90.75. Для продолжения долгосрочного укрепления индексу необходимо преодолеть отметку 90.75. Поддержка остается в области 10- и 40-дневных SMA на 89.55/05.»

JP Объявление результатов заседания Банка Японии
06:45 FR Business confidence (июль) 100 99
12:30 US Durable goods orders (июнь) 0.1% 5.5%
12:30 US Durable goods orders excluding transportation (июнь) -0.2%
12:30 US Durable goods orders excluding defence (июнь) 5.3%
14:00 US New home sales (июнь) 1280К 1298К
18:00 US Fed Beige book
23:50 JP Retail sales (июнь) г/г 2.7%