Новости и прогнозы: валютный рынок от 29-11-2004

05:00 JP Housing starts, октябрь, г/г 10.1%
05:00 JP Construction orders, октябрь, г/г 9.0%
06:50 DE Wholesale sales, real, октябрь, м/м -0.7%
06:50 DE Wholesale sales, real, октябрь, г/г -1.1%
07:00 UK Nationwide house price index, ноябрь, г/г 15.3%
07:45 FR Business confidence, ноябрь 108
07:45 FR Unemployment rate, октябрь, 9.9% 9.9%
07:50 FR Consumer confidence, ноябрь, -19
0700 UK Nationwide house price index, ноябрь, м/м -0.4%
08:30 IT CPI, ноябрь, предварительно, м/м, 0.0%
08:30 IT CPI, ноябрь, предварительно, г/г, 2.0%
08:30 IT HICP, ноябрь, предварительно, г/г, [HICPY] 2.1%
10:00 EU Harmonized CPI, ноябрь, предварительно, г/г, 2.5%
10:00 EU Economic sentiment index, ноябрь 101.3
10:00 EU Business climate indicator, ноябрь 0.54
11:00 UK CBI retail sales volume balance, ноябрь 11%
13:30 US ВВП, III квартал, пересмотр, г/г, ] 3.7% 3.7%
13:30 US PCE price index, III квартал, пересмотр 1.1% 1.1%
13:30 US Redbook (27.11)
15:00 US Chicago PMI, ноябрь, 60.0 68.5
15:00 US Consumer confidence, ноябрь, 95.7 92.8

К завершению дня рынок предпринимает попытки восстановить часть потерь, понесенных в ходе сессии. Участники торгов продолжают "покупать из глубины". Снижение, последовавшее вслед сильному открытию было вызвано разочарованием инвесторов продолжением роста, даже принимая во внимание, обнадеживающие, в общем, данные по объемам продаж в преддверии сезона праздников.

Oppenheimer снизил рейтинг Wal-Mart с Buy до Neutral
Bernstein снизил рейтинг Analog Devices с Outperform до Mkt Perform
Prudential снизил рейтинг DuPont с Neutral до Underweight
Deutsche Securities снизил рейтинг Kellogg с Buy до Hold

AmTech Research повысил рейтинг Google с Hold до Buy
AmTech Research повысил рейтинг Monster Worldwide с Hold до Buy
Raymond James повысил рейтинг Frontier Airlines с Mkt Perform до Outperform
Raymond James повысил рейтинг Mesa Air с Mkt Perform до Outperform

AmTech Research повысил рейтинг Google с Hold до Buy
AmTech Research повысил рейтинг Monster Worldwide с Hold до Buy
Raymond James повысил рейтинг Frontier Airlines с Mkt Perform до Outperform
Raymond James повысил рейтинг Mesa Air с Mkt Perform до Outperform

Ситуация на фондовом рынке за последнее время не претерпела серьезных изменений. Основные фондовые индексы продолжают торговаться на негативной территории. Тем не менее, в настоящий момент уже не ощущается однозначно негативных настроений. Так интересна покупку в технологическом секторе, отмеченный за последний час, является достаточно положительным знаком, и может свидетельствовать о начале некоторого восстановления на рынке под конец торгового дня.

Eastman Kodak Co. сообщает, что FDA одобряет к использованию маммографическую систему компании.

Как сообщает деловой еженедельник Barron's акции NIKE, Inc., крупнейшего мирового производителя спортивной обуви, все еще привлекают внимание покупателей, несмотря на тот факт, что цена их за последние два года практически удвоилась.

Крупнейшая компания розничной торговли Wal-Mart Stores, Inc. снижает прогноз продаж по итогам ноября. Компания заявила, что поток покупателей снизился с приближением окончания празднования Дня благодарения ,которым начинается сезон предпраздничных покупок.

Карл Вайнберг из High Frequency Economics полагает, что "девальвация окажется еще более выгодной для США, если после ее окончания выяснится, что обесценивание доллара не принесло за собой усиление инфляционного давления". Вайнберг указывает, что в 1995, "достижение долларом "дна" подхлестнуло спрос на американские акции и облигации, что усилило приток международного капитала в страну. Можно также вспомнить, что начало бычьего фондового рынка конца 1990-ых в США совпало со снижением доллара в 1994 и 1995. Рыночные игроки должны взглянуть за рамки существующей тенденции к понижению доллара, - говорит эксперт. - Мы видим, что фундаменталии по доллару - процентные ставки, скорость роста экономики и политика правительства - позитивны для доллара", - отмечает он. В то время как эксперт не призывает к немедленным покупкам американской валюты, в настоящее время, Вайеберг видит более высокий курс доллара через год, и "даже через три месяца".

Apple Computer, Inc. Merrill Lynch повысил целевой уровень цен акций Apple до $78 против $61, на ожиданиях роста продаж продукта компании - iPod,. UBS также повысил целевой уровень до $77 с $66. Напомним, что на прошедшей неделе Piper Jaffray повысил прогноз по акциям Apple до $100 с $52.

Amazon.com, Inc. отмечает постоянный поток трафика на сайт компании во время празднования Дня благодарения. Компания также отметила "солидный" трафик в прошлую пятницу.

Boeing Co. до конца года ожидает получить 200 заказов на 7E7 Dreamliner - который является конкурентом EADS' Airbus A350- дальномагистрального пассажирского самолета.

Продавцы контролируют ситуацию на фондовом рынке. Как мы и предполагали, "голубые фишки" испытывают наибольшее давление продаж. Тем не менее, определенную поддержку S&P оказывает Countrywide Financial Corp. (CFC 33.13 +1.08). Morgan Stanley повысил рейтинг акций ипотечной компании до "Overweight" с "Equal-Weight", а также установил по ним новый ценовой уровень в $41 против $38 ранее.
Тем не менее, акции прямого конкурента- Washington Mutual (WM 40.60 -0.19), остаются под давлением.

Пара тестирует сопротивление в районеY102.80. Рост начался из района Y102.50, где ранее отмечались ордера на покупку. Заслуживают внимания комментарии представителей Нью-йоркской консультационной компании по поводу того, что снижение доллара ниже Y102.00 может вызвать серьезную реакцию со стороны японских властей, которые в настоящее время не устают угрожать "принятием адекватных мер" в случае продолжения укрепления японской валюты, что может стать препятствием для роста экспортного потенциала экономики страны.

Комментарии руководителя ШНБ Рота ("Недавние события на валютном рынке показывают, что в бурные времена швейцарский франк может находиться под восходящим спекулятивным давлением") - заметная перемена в недавних комментариях банка, говорят аналитики Brown Brothers Harriman. Не далее как 19 ноября, когда доллар/швейцарский франк торговался на Chf1.1625, а евро/франк - на Chf1.5150, Рот назвал курсы на FX "относительно устойчивыми", - говорит BBH. На прошлой неделе доллар/франк упал к Chf1.1337, а евро/франк - к Chf1.5000.. "Chf1.5000 имеет психологическое и техническое значение (в июне кросс нашел основание около Chf1.5030)", - говорят аналитики. BBH ожидает, что ШНБ оставит процентные ставки неизменными в ходе ежеквартальной встречи 16 декабря, но ожидает постепенное ужесточение монетарной политики, хотя следующее повышение ставки будет "отсрочено" с декабря до марта. "Это укрепит рыночные опасения относительно вмешательства, - говорит BBH. - Мы не ожидаем скоординированную интервенцию с участием США. Но тактические действия с участием более, чем одного европейского или азиатского центрального банка, возможны", - считают они.

В виду отсутствия сегодня каких-либо экономических новостей из США, торговля на валютном рынке и проходит под влиянием, в основном, технических факторов. Основные валюты консолидируются в районах максимальных значений против доллара. Негативные настроения по поводу американской валюты сохраняются. Свою роль сыграли и сегодняшние критические комментарии китайского премьер-министра Вэнь Жибао по поводу пассивности и нежелания США остановить быстрое снижение доллара, а также и заявление о том, что Китай не будет ревальвировать юань под принуждением.
Тем не менее, стоит заметить, что в настоящее время, когда все на рынке говорят о продолжении падения доллара, стоит проявить осторожность, продавая доллар на данных уровнях, т.к. все, наверное, помнят, чем закончились подобные настроения, несмотря все же на определенные отличия в рыночной ситуации, в начале текущего года.
Ситуация на фондовом рынке определяется желанием участников торгов зафиксировать прибыль. Основной причиной стало предупреждение гиганта розничной торговли Wal-Mart о вероятном снижении результатов розничных продаж по итогам текущего месяца, в результате чего, несмотря на оптимистическое начало сезона праздников, участники торгов решили зафиксировать прибыль по акциям компаний сектора розничных продаж. Напомним, что на ожиданиях серьезного спроса в преддверии начала сезона праздников, сектор розничной торговли, за два последних месяца, вырос более чем на 10%. Другим характерным моментом является падение рынка Казначейских обязательств, что можно объяснить опасениями инвесторов, что продолжение снижения курса доллара приведет с ослаблению спроса на американские активы со стороны зарубежных инвесторов. Можно предположить, что до конца дня ситуация не изменится, и давление на основные индексы, и прежде всего Dow, компонентом которого является Wal-Mart, не снизится, хотя нельзя исключать некоторого восстановления во второй половине торгового дня.

Курс установил новый максимум дня в районе $1.3300. Наблюдатели отмечают, что в данном районе существует вероятность продаж со стороны участников, которые ранее подкупали курс в районе сессионных минимумов. Ранее также отмечалось наличие ордеров на продажу в области $1.3300 ,и выше, на подходе к историческому максимуму $1.3330.

На данный момент ФРС считает интервенцию "бесполезной".
Резкое снижение доллара скорее всего приведет к более быстрому повышению ставок.
Финансовые рынки могут "надавить" на администрацию, чтобы она приняла меры по сокращению дефицита бюджета.

Фиксация прибыли продолжается, в результате чего основные индексы резко снизились в районы сессионных минимумов. Из-за того, что сильный рост в начале дня не был в дальнейшем поддержан покупками, участники торгов решили зафиксировать прибыль. Лидером снижения, несмотря на в общем оптимистическое начало сезона праздников, сегодня стал сектор розничной торговли. Так S&P Retailing Index в настоящий момент упал на 1.3%.

Наблюдатели отмечают спрос на пару на подходе к Y102.50, который по их мнению связан с защитой опционов. Ранее отмечалось, что в данном районе расположены ордера на покупку, со стопами размещенными немногим ниже данного уровня, что является характерным именно для опционных барьеров.

Наблюдатели отмечают продолжение продаж кросса на протяжении практически всей сессии. В результате пара постепенно приблизилась к Y136.10, несмотря на восстановление евро против доллара. В настоящий момент EURJPY торгуется в районе Y136.25, где ранее отмечались ордера на покупку, которые были поглощены принижении курса. Ниже спрос отмечается на подходе к отметке Y136.00. По некоторым сведениям в данном районе расположен опционный барьер.

Национальная федерация розничной торговли сообщает, что в прошедшие выходные общее число покупателей составило 133 млн. причем средняя сумма потраченных денег составила $265.15, что приблизительно соответствует прогнозам.
Visa сообщает, что использование дебитных и кредитных карточек на выходных выросло на 15.5% по сравнению с данными прошедшего года.
Тем не менее, хорошие новости были перечеркнуты предупреждением Wal-Mart Stores, по поводу того, что по итогам ноября объемы продаж окажутся ниже прогнозных значений. Акции Wal-Mart (- $1.83 до $53.49), компонента Dow упали на 3%.
С другой стороны, акции Apple Computer (+ $3.88 до $68.43) выросли более чем на 6% после повышения Merrill Lynch и UBS целевого уровня акций благодаря сильным продажам iPod - цифрового музыкального плеера.
Цена сырой нефти мало изменилась, и в настоящий момент составляет $49.44за баррель, нефть марки Brent выросла на 83 цента до $45.45 за баррель.
В Азии торги завершились повышением, в основном, благодаря некоторому укреплению доллара против иены.

Стерлинг продолжает рост, и в настоящий момент в плотную подошел к зоне ордеров на продажу $1.8940/50. Стопы отмечены выше уровня $1.8955. В случае преодоления данной отметки, вероятно продолжение роста в направлении $1.8975. Ключевым сопротивлением остается район пятничных максимумов $1.9035.

Основные фондовые индексы не смогли удержать достижения начала торгов, и в настоящий момент торгуются без определенной тенденции. Финансовый сектор, а также сектор жилищного строительства попали под давление продаж в связи с падением на рынке облигаций Казначейства США, так в настоящий момент цена 10-летних обязательств упала на 17 пунктов. Их доходность составляет 4.30%, что является максимальным с августа 2004 года значением.
Предупреждение со стороны Wal-Mart (WMT 53.50 -1.82) стало катализатором для фиксации прибыли в секторе розничной торговли, рост которого за последние два месяца превысил 10%. С другой стороны, поддержку широкому рынку оказывает рост сектора компьютерного оборудования, услуг по трудоустройству, а также полупроводникового, сетевого, секторов, и сектора телекоммуникаций.

Фунт пытается пробить уровень сопротивления $1.8920. Если ему это удастся, восходящее движение продолжится в район $1.8940/50. Стопы отмечаются при пробитии $1.8955.

Для определения движения по иене следует обратить внимание на Nikkei, говорит Naomi Fink, BNP Paribas. "Я считаю, что продолжающееся ралли на фондовом рынке и рынке реальных активов является ключевым для оценки иены. Если Nikkei сможет пробить ключевую отметку 11,000, иена стабилизируется в районе Y103", - заявила Fink. (Сегодня Nikkei вырос на 144 пунктах на 10,978). "Ралли к психологически важному уровню 12,000 может стать катализатором для пробития иеной Y100.00 уже в первом квартале следующего года".

Государства Еврозоны обеспокоены сильными колебаниями цен на нефть, но отказываются от принятия фискальных мер, направленных на их сглаживание. Об этом заявил Лауренс Ян Бринкхорст, министр экономики Нидерландов, председательствующих сейчас в ЕС.
Он отметил, что министры энергетики стран ЕС сходятся во мнении о необходимости большей "прозрачности" рынков нефти, однако исполнительный орган ЕС - Еврокомиссия - и большинство государств выступают против применения фискальных мер, таких как снижение налогов, для урегулирования цен.
Бринкхорст, возглавивший в понедельник встречу министров энергетики стран ЕС, призвал к "реальному диалогу" с ОПЕК.

Как и предполагалось, фондовый рынок открылся с повышением, поскольку инвесторов воодушевил хороший старт предпраздничного сезона. Однако, не все розничные торговцы показали такие же хорошие результаты. Например, Wal-Mart заявил, что в ноябре продажи выросли только на 0.7%, тогда как менеджмент компании прогнозировал рост на 2-4%.
Oppenheimer понизил рейтинг Wal-Mart до Neutral с Buy, поскольку есть вероятность снижения в ближайшее время стоимости акций WMT ниже $51.

После снижения в район $1.3230, евро повысился в район $1.3260. Согласно слухам, рост курса обусловлен покупками со стороны крупных швейцарских и американских банков.

Выходящий в пятницу отчет по занятости в США является основным экономическим событием, задающим тон на рынке. Это будет первый отчет по рынку труда со времени переизбрания Буша на второй президентский срок.
В четверг будет опубликован отчет по розничным продажам. Он даст ответ на вопрос, прошла ли успешно "Черная Пятница" - так называется пятница после Дня Благодарения, когда толпы покупателей оккупируют магазины в поисках товаров по праздничным скидкам.
В среду отчитаются по объемам розничных продаж автомобильные компании Не теряют актуальности и цены на нефть. Особенно после того, как вновь превысили отметку $50 за баррель.
И, безусловно, внимание инвесторов все также приковано к ослабевающему доллару. "До тех пор, пока нефть будет такой дорогой, а доллар таким дешевым, мы будем видеть неплохие условия для торговли", - считает Edward Hemmelgarn, Shaker Investments. В среду накануне Дня Благодарения цены на нефть достигли отметки $50 за баррель из-за опасений снижения предложения в зимний сезон. Днем ранее нефть подешевела до $48 за баррель. В пятницу торги на NYMEX не проводились в связи с празднованием вышеупомянутого Дня Благодарения.
В США цены на нефть-сырец в конце октября достигли рекордных $55.67 за баррель. Инвесторы обеспокоены, что растущие цены на энергоресурсы негативно отразится на прибылях корпораций и уровне потребительских расходов, поскольку люди вынуждены больше платить за бензин.
В пятницу доллар немного компенсировал убытки, вызванные сообщением, что Китай собирается пересмотреть долю долларовых активов.
Инвесторы могут весьма сдержанно отнестись к покупке американских активов, поскольку продолжающееся ослабление доллара может удешевить и их инвестиции.
За прошедшую неделю Dow Jones industrial average вырос на 0.6%, Standard & Poor's 500 Index - на 1.05%, а Nasdaq Composite Index - на 1.51%.

Экономические новости - полный комплект
Первые важные новости этой недели будут опубликованы во вторник. Ими станут Chicago PMI и данные по потребительскому доверию. Ожидается, что Chicago PMI в ноябре сократится до 62.5 с 68.5 в октябре. Ноябрьский индекс делового доверия, согласно прогнозам, вырастет до 96.5 с 92.8.
В среду ожидается выход данных по персональным доходам и потреблению, а также показывающий рост производственного сектора США ISM. По прогнозам аналитиков, персональные доход в США выросли на 0.5% с 0.2 в предыдущем периоде. Также ожидается рост частного потребления на 0.4%, что ниже 0.6% месяцем ранее.
Экономисты считают, что в ноябре индекс ISM увеличится до 57 с 56.8 в октябре. В четверг состоится публикация данных по jobless claims, factory orders и durable goods orders. Но самой важной новостью недели станет выход в пятницу Отчета по занятости. По мнению аналитиков, в ноябре следует ожидать увеличения payrolls на 180,000, по сравнению с октябрьским ростом на 337,000.
Уровень безработицы, согласно прогнозам, сократится до 5.4% с 5.5% в октябре. "До пятницы на рынке будут относительно нейтральные настроения", - отмечают аналитики. "В случае сильного Отчета по занятости на рынке воцарятся настроения на покупку до самого Рождества".
Что касается корпоративных отчетов, то среди них стоит отметить отчеты производителя фильтрационных систем Pall Corp. , сети бакалейных магазинов Albertsons Inc. и сети дисконтных розничных магазинов Dollar General Corp. .

Цены на золото на европейских торгах отошли от 16-летнего максимума прошлой недели на фоне стабилизации курса доллара.
Трейдеры готовятся к возможному падению ниже отметки $450 за унцию по возвращении к торгам американских инвесторов после празднования Дня благодарения.
"Мы ожидаем отступления котировок золота до уровня закрытия среды в Нью-Йорке, возможно, где-то $448,75", - сказал один из трейдеров. Он добавил, что рынок продолжает следить за долларом, который остается слабым по отношению к евро - около $1,3257 за единицу общеевропейской валюты.
Александр Зумпфе из Dresdner Kleinwort Wasserstein отметил: "На рынке отмечается некоторая фиксация прибылей после роста в пятницу котировок золота и курса евро, которая явно ограничивает повышение".

Цены на золото на европейских торгах отошли от 16-летнего максимума прошлой недели на фоне стабилизации курса доллара.
Трейдеры готовятся к возможному падению ниже отметки $450 за унцию по возвращении к торгам американских инвесторов после празднования Дня благодарения.
"Мы ожидаем отступления котировок золота до уровня закрытия среды в Нью-Йорке, возможно, где-то $448,75", - сказал один из трейдеров. Он добавил, что рынок продолжает следить за долларом, который остается слабым по отношению к евро - около $1,3257 за единицу общеевропейской валюты.
Александр Зумпфе из Dresdner Kleinwort Wasserstein отметил: "На рынке отмечается некоторая фиксация прибылей после роста в пятницу котировок золота и курса евро, которая явно ограничивает повышение".

Ожидается, что в понедельник фондовый рынок откроется со значительным повышением. Этому могут поспособствовать отчеты о хорошем начале предпраздничного сезона, несмотря на предупреждения со стороны Wal-Mart.
Среди американских акций, торгующихся в Европе, акции Wal-Mart упали на 1.8%.
Перед открытием торгов акции Apple Computer Inc. выросли почти на 5%, поскольку Merrill Lynch повысила ценовой ориентир компании до $78 с $61.
Фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона в понедельник закрылись с повышением. Nikkei вырос на 1.3%. В Европе основные индексы также повысились на 1%.
Цены на нефть неоднозначны. В США фьючерсы на нефть-сырец упали на 2 цента до $49.42 за баррель, тогда как в Лондоне фьючерсы на нефть Brent подорожали на 68 центов до $45.25 за баррель.
В течение этой недели ожидается несколько экономических отчетов, самым важным из которых станет Отчет по занятости. Эксперты склонны полагать, что прирост новых рабочих мест в ноябре составит 200,000, по сравнению с октябрьскими 337,000. В четверг инвесторы ожидают публикацию пересмотренных данных по ВВП за третий квартал. По мнению аналитиков, рост ВВП составит 3.7%.
Что касается корпоративных новостей, то особое внимание следует обратить на отчет Intel, публикация которого состоится в четверг.

После того как евро утром в пятницу в Азии достиг нового исторического максимума на 1,3330, курс снизился до 1,3180. Однако покупатели не заставили себя ждать, и евро вернулся к 1,3295. Но коррекция породила легкую панику. Капитуляция рынка состоялась. Текущую позицию евро нужно оценивать теперь как нейтрально-стабильную. При прорыве выше 1,3330 актуальной станет новая цель - 1,3590. Поддержка расположена на 1,3135.

Были опубликованы следующие данные:
07:45 FR Consumer spending, октябрь +0.9% -0.2%
09:30 UK M4 money supply, октябрь, итог 0.8% 0.8% 0.8%
09:30 UK M4 money supply, итог, г/г 9.8% 9.8% 9.8%
09:30 UK M4 lending, октябрь, итог, млрд. 8.1 8.2 8.2
09:30 IT PPI, октябрь, м/м 0.7% 0.3%
09:30 IT PPI, октябрь, г/г 4.4% 3.9%
10:30 UK Gfk consumer confidence, ноябрь -4 -6

Поле достижения в пятницу очередных минимумов по отношению к основным валютам, доллар немного скорректировал снижение последних дней. В понедельник на европейских торгах основные валюты находятся в середине сформированных в пятницу диапазонов. С одной стороны, сдерживающим моментом для продолжения ралли является явная перепроданность доллара. С другой - высказывания официальных представителей Японии, Еврозоны и Швейцарии заставляют вновь вспомнить об угрозе интервенции. Если недовольство резким ослаблением доллара со стороны Банка Японии и ЕЦБ уже стало делом привычным, то заявление главы центрального банка Швейцарии заставило задуматься. Так, глава SNB Jean-Pierre Roth в понедельник предостерег, что центральному банку следует быть бдительным касательно удорожания швейцарского франка против доллара. "Спекулятивные" движения могут повлиять на монетарную политику SNB и в итоге привести к "коррекционным действиям".

EUR/USD после тестирования в начале торгов уровня поддержки $1.3220 вернулся в район $1.3260. Оставшуюся часть сессии курс находился в узком диапазоне $1.3240/50, не выказывая предпочтения ни одному из направлений.
GBP/USD в ходе торгов снизился с $1.8940 и установил сессионный минимум на $1.8847. Однако ордера на покупку в данном районе остановили снижение курса, после чего фунт вновь повысился в район $1.8900, где и стабилизировался перед выходом на сцену американцев.
USD/JPY в ходе европейских торгов неоднократно тестировал зону сопротивления Y103.00/20. Однако успешными эти попытки назвать нельзя. Курс снизился в район Y102.809/90, в котором и находится перед открытием американской сессии.

Сегодня не ожидается каких-либо важных данных по американской экономике. Торги будут определяться технической картиной. В целом же ожидается очень насыщенная неделя, венцом которой станет Отчет по занятости в США. Сейчас же участники рынка предпочитают накапливать силы и предпочитают воздерживаться от активных действий до прояснения ситуации.

Европейские биржи в понедельник торгуются с повышением. Xetra-DAX установил новый 28-месячный максимум. Лидерами роста стали акции компаний телекоммуникационного, технологического и финансового секторов.
Акции ASML резко выросли после сообщения, что Taiwan Semiconductor Manufacturing Co купила у ASML производственное оборудование на сумму $50 млн. Акции Capgemini повысились после того, как Goldman Sachs повысила рейтинг акций компании до "outperform" с "neutral". Акции Sanofi-Aventis стали лидером роста CAC-40 после статьи в французской газете La Tribune, говорящей о том, что фармацевтическая компания вскоре планирует продать 75% доли в исследовательском подразделении за E40.0 млн. банку HVB.
CAC-40 вырос на 37 пунктов (+1.0%), Xetra-DAX - на 57 пунктов (+1.4%), а FTSE-100 - на 35 пунктов (+0.8%).

Снижение курса доллара по отношению к мировым валютам и рост цен на нефть существенно не изменили прогноз изменения уровня потребительских цен в США. Он отметил, что негативное воздействие на уровень инфляции из-за роста стоимости нефти и снижения курса доллара компенсируется другими факторами. При этом доля импорта в американской экономике относительно невелика.

На торгах в понедельник цены на нефть Brent выросли на фоне колебаний доллара в пределах рекордного минимума к евро и заявления Ирана о том, что страны ОПЕК должны сократить объемы добываемой нефти до официально установленных квот. "Если доллар продолжит падение, нефть будет по-прежнему дорожать", - сказал один дилер. ОПЕК уже не раз использовала слабость доллара по отношению к остальным основным мировым валютам в качестве оправдания роста цен на нефть.
Министр энергетики Катара Абдулла аль-Аттийя сказал в понедельник, что резкое снижение курса доллара окажет влияние на решение ОПЕК об уровне добычи нефти членами картеля в начале 2005 года.
Кроме того, представитель Ирана в ОПЕК Хоссейн Каземпур Ардебили заявил в понедельник, что мировой рынок нефти в настоящее время перенасыщен. "Мы должны вернуться к нашим квотам, потому что объем перенасыщения рынка нефтью составляет 2 млн. баррелей в день", - сказал он.

Кросс-курс установил сессионный максимум на stg0.7032, после чего начал снижение. Сейчас кросс находится в районе stg0.7020. Если будут четкие сигналы пробития сопротивления на stg0.7030, целью восходящего движения станет район stg0.7050/55 и далее - stg0.7070. Ордера на покупку остаются в районе stg0.7000.

Небольшое укрепление доллара по отношению к основным валютам можно объяснить как техническими факторами, так и высказываниями некоторых официальных представителей финансовых кругов. В частности, министр финансов Японии Садаказу Танигаки очередной раз заявил, что ситуация с валютами тщательно отслеживается. Кроме того, сегодня утром выступил глава центрального банка Швейцарии Ж-П. Рот. Он отметил, что такое быстрое удорожание франка неприемлемо и, если так и будет продолжаться, банк будет вынужден вмешаться в ситуацию на рынке. Также выразил свое недовольство текущим положением и глава ЕЦБ Трише. Все это в сочетании с перепроданностью доллара, стало сдерживающим фактором для дальнейшего роста основных валют.
Таким образом, угроза интервенций вновь обретает более реальные очертания. Что касается Японии, то в прошедшем финансовом году, закончившемся в марте этого года, на проведение интервенций было истрачено $320 млрд. С тех пор Банк Японии ни разу не вмешивался в ситуацию на валютном рынке. Однако завтра будет опубликован отчет, показывающий, были ли какие-либо продажи иены в ноябре текущего года. Возможно, мы сможем получить ответ на вопрос: был ли пятничный резкий рост курса доллара вызван попыткой искусственного регулирования рыночных процессов.
В целом же настроения на продажу доллара сохраняются. Проблемы двойного дефицита в США никуда не исчезли. Напомним, что в своем выступлении 19 ноября глава ФРС Алан Гринспен ясно дал понять, что ослабление доллара помогает разрешению ситуации с дефицитом, поскольку делает импорт более дорогим, а экспорт - более дешевым. Сегодня же, вероятнее всего, нас ожидает спокойный день. Торги будут проходить в рамках пятничного диапазона.

Уровень сопротивления 3: Y104.40
Уровень сопротивления 2: Y103.80
Уровень сопротивления 1: Y103.00
Текущая цена Y102.91
Уровень поддержки 1: Y102.20
Уровень поддержки 2: Y101.80
Уровень поддержки 3: Y101.00

Комментарий. В результате восходящей коррекции курс достиг уровня сопротивления на Y103.00, далее ордера на продажу отмечены на Y103.80. Нижняя граница существующего канала проходит в районе нового 4,5-летнего минимума в области Y102.15, где сейчас расположен сильный уровень поддержки.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1560
Уровень сопротивления 2: Chf1.1480
Уровень сопротивления 1: Chf1.1440
Текущая цена Chf1.1439
Уровень поддержки 1: Chf1.1340
Уровень поддержки 2: Chf1.1220
Уровень поддержки 3: Chf1.1120

Комментарий. Франк тестирует уровень сопротивления Chf1.1440, пробитие которого откроет дорогу к Chf1.1480. Ближайший уровень поддержки находится на Chf1.1340. Преодоление этого уровня значительно ускорит дальнейшее ослабление доллара вплоть до Chf1.1220.

Уровень сопротивления 3: $1.9140
Уровень сопротивления 2: $1.9020
Уровень сопротивления 1: $1.8970
Текущая цена $1.8858
Уровень поддержки 1: $1.8850
Уровень поддержки 2: $1.8820
Уровень поддержки 3: $1.8680

Комментарий. Часовые графики, которые демонстрировали перекупленность, разгрузились. Теперь формально фунт может продолжать восходящее движение. Сильный уровень поддержки находится на $1.8850, пробитие которого сделает коррекционное движение глубже - до $1.8820. Ключевой технический уровень сопротивления - максимум пятницы - находится в области $1.9020.

Уровень сопротивления 3: $1.3420
Уровень сопротивления 2: $1.3350
Уровень сопротивления 1: $1.3300
Текущая цена $1.3251
Уровень поддержки 1: $1.3220
Уровень поддержки 2: $1.3170
Уровень поддержки 3: $1.3080

Комментарий. Техническая картина по евро практически не изменилась. Ближайший уровень сопротивления находится на $1.3300. На часовом графике формируется треугольник, выход из которого и определит движение валюты на ближайшую перспективу. На $1.3350 отмечается сильный опционный барьер.

Нефтяные фьючерсы сегодня дорожают на сообщении о том, что крупнейшая нефтяная компания Норвегии закрыла платформу на Северном море. Ожидается, что эта платформа, производящая 200К баррелей в день, не будет функционировать около месяца. Январские фьючерсы на нефть марки Brent выросли в цене 55 центов до $45.12, а фьючерсы на легкую американскую нефть подорожали на 8 центов до $49.37 за баррель.

Заявление президента Национального Банка Швейцарии Жана-Пьера Рота о том, что "ЦБ внимательно следит за движениями франка и готов принять необходимые меры для его коррекции" оказало ограниченное влияние на валютный рынок. Курс доллара несколько подрос к франку и евро, однако в целом пары находятся в прежнем диапазоне. По мнению экспертов, рынок предпочтет подождать, прежде чем сделать окончательный вывод о намерениях Банка Швейцарии. "Возможно, они и провели интервенцию в пятницу, но вряд ли этого достаточно. Посмотрим, что будет дальше. Пока рынок не готов покупать доллар", - отметил один из лондонских дилеров.

GBP/USD тестирует поддержку на $1.8870 в свете ослабления евро. Преодоление этого уровня откроет дорогу более глубокому снижению к ордерам на покупку, расположенным на $1.8850, вплоть до $1.8835. Далее покупки возможны в области $1.8780. Ордера на продажу расположены в районе $1.8940/50с промежуточным сопротивлением на $1.8900.

EUR/GBP тестирует ключевой уровень сопротивления stg0.7030. По словам трейдеров, спрос на кросс исходит от британского клирингового банка. Преодоление этого сопротивления откроет дорогу тестированию следующего уровня сопротивления на stg0.7050/55. Ордера на покупку остаются на подходе к stg0.7000, более крупные - на stg0.6990, при этом пробитие последнего приведет к тестированию stg0.6985/75.

EURO
Ордера на покупку: $1.3200/05.
Ордера на продажу: $1.3300 и $1.3320/30.

YEN
Ордера на покупку: Y102.35/40.
Ордера на продажу: Y103.30 и Y103.50.

STERLING
Ордера на покупку: $1.8880.
Ордера на продажу: $1.8950.

EUR/JPY укрепляет свои позиции на фоне общего ослабления йены, т. к. USD/JPY возвращается в область выше Y103.00, в то время как EUR/USD слегка восстанавливается с европейских минимумов. Сейчас EUR/JPY торгуется на Y136.59 после достижения сессионного максимума на Y136.67. Рост кросса ограничивается ордерами на продажу, расположенными в зоне Y136.50/80. Если кроссу удастся пройти эту зону, возможно тестирование следующих ордеров на продажу, расположенных в районе Y137.00/10 со стопами выше. Ордера на покупку остаются на Y136.25, поглощение которых открывает дорогу более глубокому снижению к важному уровню поддержки на Y135.80.

По словам Mizuho Bank пресса наполнена домыслами о том, что должны делать монетарные власти; объемы торгов невелики - все это может привести к резким движениям на этой неделе и в декабре. Пятничная свеча "доджи" предполагает, что цены попытаются удержаться на текущих уровнях. Пара не сильно перепродана, но momentum остается медвежьим.
Банк рекомендует покупать доллар с Y102.40 (стоп/разворот ниже Y102.00 с целью Y101.25). Закрыть длинные позиции на Y103.45, затем ждать сигналов формирования вершины и продавать.

Аналитики Mizuho Bank полагают, что недельное закрытие евро выглядит сильным, однако евро перекуплен и momentum не настолько бычий, как могло бы быть. Небольшие признаки нестабильности наблюдаются на дневных и часовых графиках, что предполагает консолидацию ниже исторического максимума $1.3330. Понижения стоит рассматривать как хороший повод для покупки.
Банк рекомендует продавать с $1.3275/1.3300 (стоп/разворот выше $1.3330 с целью $1.3500). Закрыть позиции на подходе к $1.3200, затем искать сигналы формирования основания и покупать.

"Мы не сможем избежать дальнейшего ослабления доллара," отмечает Ashley Davies, валютный стратег UBS AG. "Недостаток доверия к американской валюте со стороны центральных банков лишь подтверждает наше негативное отношение к доллару." На прошлой неделе UBS понизил свой 3-месячный прогноз по доллару до Y103 с Y107 и до $1.36 с $1.30.

Комментарии главы SNB Roth, предостерегающие о коррекционном движении курс а в случае. Если удорожание Chf против доллара будет влиять на политику банка, привело к росту USD/CHF с Chf1.1410 до Chf1.1460 после чего курс слегка откатил. Сейчас доллар против франка торгуется в районе Chf1.1452. Промежуточные ордера на продажу расположены на подходе к Chf1.1465, более крупные - на Chf1.1490/1.1515. Стопы отмечены выше Chf1.1520, поглощение которых приведет к тестированию важного уровня сопротивления на Chf1.1560/75. Если же курс сможет преодолеть это сопротивление, это может ослабить текущих негативный тон по доллару. Ордера на покупку отмечаются в районе Chf1.1400/1.1380. По словам трейдеров, пока курс находится выше этой зоны, вероятно продолжение роста. Пробитие этой зоны приведет доллар к Chf1.1350/35 и далее - к Chf1.1310/00.

"Реальные риски заключаются в том, что с такой же скоростью как падает доллар сокращается количество иностранных инвесторов на американском финансовом рынке," отмечает Mitul Kotecha из Calyon. "А это вновь и вновь оказывает дополнительное давление на американскую валюту."

В начале европейских торгов EUR/USD протестировал азиатские минимумы в области $1.3233 после чего откатил в текущим уровням на $1.3253. Ордера на покупку расположены на $1.3235/20 и, по словам трейдеров, пока курс находится выше этой зоны, вероятность продолжения роста остается в силе. В случае пробития этой области возможно тестирование ключевой зоны поддержки на $1.3195/85 со стопами ниже $1.3180. Поглощение стопов приведет к более глубокому снижению к $1.3155/50. Пока евро остается выше $1.3235/20, возможен возврат к $1.3280. Ордера на продажу отмечаются в районе $1.3280/00 со стопами выше $1.3310. Поглощение этих стопов приведет к тестированию недавно установленного нового исторического максимума на $1.3330.

Безусловно, в центре внимания на этой неделе - ежемесячный ноябрьский отчет по ситуации в секторе занятости США, при этом аналитики ожидают, что официальные данные подтвердят факт улучшения ситуации на рынке труда США. Однако внимание рынка также будет приковано к дальнейшему развитию ситуации на валютном рынке.
Учитывая ослабление доллара против евро и японской йены, аналитики говорят, что вероятность проведения интервенции со стороны центральных банков Японии и Европы увеличилась. В четверг состоится заседание ЕЦБ, при этом все внимание будет сосредоточено на том, что скажут члены центрального банка в адрес влияния дорогого евро на экспорт Европы.
Грядущая неделя будет наиболее насыщенной в декабре, с множеством экономических данных как европейских, так и американских.
Ноябрьский отчет non-farm payrolls традиционно будет опубликован в пятницу, при этом средний прогноз опрошенных экономистов составляет +180,000 против впечатляющего роста в 337,000, зафиксированного в октябре. Статистику по данному показателю за последние 5 лет Вы сможете посмотреть здесь: Payrolls (К) диаграмма
"Ожидания рынка близкие к +200,000 вполне резонны," говорит экономист America Express Bank, Kevin Grice. "При этом сохраняется риск большего роста, поскольку в октябре еще не все работающие вернулись на свои рабочие места после ураганов." По словам аналитиков, если данные по рынку труда окажутся сильными уже второй месяц подряд, вопрос о повышении основной процентной ставки ФРС на декабрьском заседании FOMC можно будет считать решенным делом.
Все данные, выход которых запланирован на следующую неделю, будут рассматриваться, вероятнее всего, сквозь призму ежемесячного отчета по рынку труда США. Производственный отчет Institute for Supply Management ожидается в среду, в то время как сервисный - в пятницу (см. ISM manuf. диаграмма ISM service диаграмма) Данные по ВВП США за III квартале выходят во вторник (см. GDP q/q диаграмма) Индекс потребительского доверия за ноябрь будет опубликован также на следующей неделе.
Основные валютные пары по-прежнему останутся в центре внимания, поскольку трейдеры ожидают проведения интервенций со стороны Банка Японии или ЕЦБ с целью ограничения падения доллара против их валют. В пятницу евро достиг нового исторического максимума против доллара на $1.3330. Более дорогая единая валюта делает европейский экспорт более дорогим и вредит экономическому восстановлению региона.
"Рынок настроен на то, чтобы "продавить" доллар еще ниже и вынудить банки к проведению интервенции. Существует высокая вероятность того, что мы сможет увидеть интервенцию уже на следующей неделе, причем Банк Японии сделает первый шаг," говорит Grice из American Express Bank.
Без сомнения, на своем очередном заседании в четверг ЕЦБ оставит монетарную политику без изменений. Центральный банк Европы оставит основную ставку на прежнем уровне в 2%, при этом рынок уверен, что ставка меняться в ближайшее время не будет.
"Внимание будет привлечено к пресс-конференции ЕЦБ, при этом участники рынка будут пытаться рассмотреть какие-либо намеки на вероятность проведения интервенции или потенциальную возможность понижения ставки," говорит James Knightley, экономист из ING Financial.
Данные Еврозоны, вероятно, станут очередным доказательством ухудшения экономического роста в Европе. Производственный PMI Еврозоны будет опубликован в среду, а сервисный - в пятницу. Во вторник выйдет отчет по CPI Еврозоны.
"Предварительные данные по HICP Германии за ноябрь показали сильное сокращение годового уровня инфляции с 2.2% до 1.8%," отмечают экономисты HSBC. Согласно их прогнозу, инфляция в Еврозоне снизиться до 2.1% с 2.4% в октябре.
В Британии основное внимание будет приковано к выступлению членов МРС Банка Англии перед комитетом парламента, которое ожидается во вторник, а также правительственный отчет по бюджету в четверг.
По словам аналитиков, выступление членов МРС будет иметь огромное значение для рынка в связи с тем, что растут опасения относительно вероятного понижения ставок, поскольку пик роста уже позади.

Глава SNB Jean-Pierre Roth в понедельник предостерег, что центральному банку следует быть бдительным касательно удорожания швейцарского франка против доллара. "Спекулятивные" движения могут повлиять на монетарную политику SNB и в итоге привести к "коррекционным действиям". Сейчас USD/CHF торгуется на Chf1.1439.

ВТО одобрила введение Европейским союзом и еще шестью странами торговых санкций в отношении американского экспорта от миндаля до горнолыжной одежды после того, как Вашингтон не смог в установленные сроки аннулировать антидемпинговое законодательство, известное как "Поправка Бирда", которое ВТО считает ущемляющим права торговых партнеров США. "Поправка Бирда" была введена в 2000 году. Благодаря ей американским компаниям, считающим себя жертвами демпинга, перечисляются штрафы, взимаемые с иностранных компаний, продающих, по мнению властей, свою продукцию в США по заниженным ценам. ВТО объявила эту поправку незаконной еще в 2002 году. ЕС и другие пострадавшие страны выступили с требованием к ВТО формально наказать США путем введения новых торговых санкций против американской продукции. Среди других потенциальных товаров названы также текстиль, стеклянные изделия, яблоки и жилые фургоны. Кроме ЕС разрешение на введение санкций дано Бразилии, Канаде, Чили, Индии, Японии, Южной Корее и Мексике

В понедельник на азиатских доллар слегка восстановил пятничные потери после достижения новых исторических максимумов против евро и многолетних - против йены. Основной причиной роста курса трейдеры называют показатели технических индикаторов, а также очередное подтверждение со стороны министра финансов Японии Tanigaki о том, что власти готовы отреагировать на ситуацию на валютном рынке, что усилило вероятность проведения интервенции. На данный момент месячное снижение курса американской валюты составило 3.6% против евро и 2.9% против йены. Касательно интервенции, аналитики склоняются к мысли о том, что Японии в этом сделает первый шаг, поскольку ЕЦБ в последнее время более сдержан в данном вопросе. Напомним, что в прошлом финансовом году Банк Японии продал 32.9 трлн. йен ($312 млрд.), воздерживаясь с тех пор от валютных интервенций, как показали данные министерства финансов за октябрь. Ноябрьский отчет будет опубликован завтра.

EUR/USD в начале сессии подвергся продажам со стороны фондов, при этом были поглощены стопы при прохождении $1.3250 и курс показал минимумы в области $1.3234. Однако, крупные ордера на покупку, расположенные на $1.3230, оказали поддержку евро и курс откатил к $1.3260, чему также способствовало некоторое закрытие коротких позиций. Евро достиг сессионного максимума на $1.3286, чему способствовали сообщения WSJ, предполагающие возможность того, что ЕЦБ может повысить ставки. Ордера на продажу евро находятся на $1.3300 и $1.3330. Ордера на покупку - на $1.3200/05.
GBP/USD на протяжении всей сессии следовал за динамикой евро, при этом курс показал свои минимумы в области $1.8870, а максимумы - на $1.8940.
USD/JPY восстанавливался на азиатских торгах и поднялся выше Y103.00. Однако крупные ордера на продажу, расположенные на Y103.10, ограничили рост курса и доллар начал ослабевать. Ордера на покупку в районе Y102.60/65, а также усилившиеся опасения касательно проведения властями Японии валютной интервенции оказали поддержку курсу и доллар/йена вернулся к фигуре. Ордера на покупку также отмечаются на Y102.35/40 и Y102.05. Ордера на продажу - на Y103.30 и Y103.50.

На европейской сессии будут опубликованы экономические данные Британии, Франции и Италии. Однако, маловероятно, что они смогут повлиять на общее настроение участников рынка в отношении основных валютных пар.

Ведущий валютный стратег Michael Metcalfe из State Street пишет: "Официальные представители Европы в своих комментариях касательно негативного влияния роста евро "хромают". Однако вероятность интервенции в условиях экономических перспектив кажется недвусмысленной." Слабый Ifo, опубликованный в четверг, "в очередной раз подтвердил то, насколько хрупкой является экономика Еврозоны, при этом важно не забывать и об инфляции." Metcalfe напоминает, что инфляция в Еврозоне находится на 3-летнем максимуме, что прежде всего связано с высокими ценами на нефть и сырье, выраженное в долларах. Более сильный евро помогает бороться с инфляцией, говорит Metcalfe, но сами по себе инфляционные опасения не отрицают проведения интервенции в случае резких движений на валютном рынке."

Фондовый рынок Японии в пятницу закрылся в плюсах. Nikkei завершил торги на отметке 10977.89, поднявшись на 144.14 пп или 1.33%. TOPIX вырос на 12.39 пп или 1.14%, поднявшись до 1103.60.

Дилеры заявляют, что слабость доллара усилилась после сообщения в о том, что Китай сокращает покупку казначейских обязательств США.
Дилеры заявляют, что единственным фактором, предотвращающим дальнейшее снижение доллара, являются опасения инвесторов в отношении возможной интервенции, хотя это маловероятно, если только рынок не станет неуправляемым. Аналитики считают, что на рынке установился четко определяемая тенденция, которая будет держаться до тех пор, пока угроза интервенции не станет реальностью.
По мнению аналитиков, экономические данные будут проигнорированы рынком, т.к. снижение доллара - это своеобразный шаг на пути структурных изменений, которые необходимы США для сокращения огромного дефицита платежного баланса страны. Аналитики говорят о том, что пока непонятно, насколько может вырасти евро, но в ближайшее время предсказывают достижение уровня на $1.35.

Financial Times
Пауза в росте йены воодушевляет азиатский фондовый рынок.
Приостановка укрепления национальной валюты Японии оказала поддержку акциям японских компаний, в частности компаниям-экспортерам, для которых дорогая йена грозит сокращением корпоративных прибылей.

Золото стоит дороже $450 за унцию.
В свете продолжающегося падения курса американской валюты, цены на золото смогли преодолеть отметку в 4450 за тройскую унцию.

ВВС
Восток Украины угрожает отделением.
Сторонники Виктора Януковича готовы организовать референдум об отделении от остальной части Украины, в случае если Виктор Ющенко станет президентом.

Fiat опровергает слухи о возможности отхода от GM.
Руководство итальянского концерна опровергает "слухи" о том, что компания намерена отказаться от партнерства с американской корпорацией General Motors.

США подчинятся решению ВТО.
Джордж Буш заявил, что попытается изменить американскую практику введения импортных тарифов на слишком дешевые, по мнению США, товары.

Deutsche Welle
Высокий курс евро может помешать планам Мерседеса.
Высокий курс евро (особенно выше $1.4000) может стать серьёзной проблемой для концерна DaimlerChrysler. Уже сейчас возникла угроза, что немецкое подразделение концерна - компания Mercedes-Benz - не достигнет намеченных на этот год финансовых показателей.

Bloomberg
Доллар восстанавливаается.
На азиатских торгах в понедельник курс американского доллара демонстрирует восстановление, что происходит в рамках технической коррекции, поскольку, по словам трейдеров, валюта перепродана. Дополнительным фактором послужило выступление Tanigaki, который подтвердил намерения властей о вероятной интервенции.

В пятницу были опубликованы следующие данные:
07:45 Франция, PPI (октябрь), м/м 0.6% 0.6% 0.1%
07:45 Франция, PPI (октябрь), г/г 3.5% 3.6% 3.1%
09:00 Еврозона, M3 money supply (октябрь) adjusted, г/г 5.8% 5.6% 6.0%
09:00 Еврозона, M3 money supply (3 месяца по октябрь) adjusted, г/г 5.8% 5.7% 5.7%
09:30 Британия, ВВП (III квартал) revised, кв/кв 0.4% 0.4% 0.4%
09:30 Британия, ВВП (III квартал) revised, г/г 3.1% 3.0% 3.0%
21:30 США, M2 money supply (15.11), млрд. - +1.5

Пятница стала для доллара очередным "черным" днем, при этом американская валюта закрыла неделю с максимальным по длительности падением за последние 10 месяцев. Выходивший блок данных по Еврозоне и Британии не привел к какой-либо реакции рынка, что и не удивительно, если учесть тот факт, что в последнее время основная динамика валют определяется вовсе не фундаментальными факторами.
Основным импульсом пятничных продаж доллара стало выступление ведущего экономиста Банка Англии Charles Bean, который накануне вечером заявил, что вероятность дальнейшего приобретения иностранными инвесторами американских активов в значимых объемах достаточно мала, что может привести к "более существенное падение доллара". Однако сегодня доллар показал новые минимумы против евро ($1.3330) и против йены (Y102.15) после сообщения China Business News о том, что представитель Национального Банка Китая Yu Yongding заявил о намерении правительства сократить объемы американских казначейских облигаций. Спекулятивные покупки евро, тем не менее. Имели временный характер, поскольку после того, как рынок получил официальное опровержение данной информации, курс начал такими же темпами откатывать.
Стоит отметить, что резкое удорожание доллара против японской йены в результате коррекционного движения, многие трейдеры пытались привязать к возможному проведению интервенции со стороны Банка Японии. Однако для того, чтобы удостовериться в этом, необходимо подождать следующей недели, когда Банк Японии опубликует данные по интервенции, что и прольет свет на ситуацию.

EUR/USD начал свое шествие наверх с минимумов азиатской сессии на $1.3250, куда ранее евро пришел на пессимистичных в адрес доллара комментариях Charles Bean. Далее последовало сообщение китайской прессы о том, что НБК, якобы, намеревается сократить объемы казначейских облигаций, что оказало значительное давление на доллар, сыграв на руку единой валюте. Курс достиг нового исторического максимума на $1.3330. Однако радость евробыков была не долговременной. Народный Банк Китая официально опроверг опубликованную информацию и евро начал коррекцию, вернувшись к $1.3250. Поглощение стопов, расположенных ниже данной отметки, привело к снижению в направлении $1.3200 и установления минимума дня на $1.3182. В дальнейшем курс восстановил свои позиции, поднявшись к концу торгового дня к $1.3300.
GBP/USD начал восстанавливаться в начале европейских торгов и достиг максимальной отметки дня на $1.9040. Коррекция роста привела к снижению стерлинга в район $1.8960. Поглощение стопов ниже $1.8950 и последовавшие вслед продажи привели к падению стерлинга в район $1.8830. Позднее курс все же восстановился и к концу сессии вернулся к $1.8900.
USD/JPY начал стремительно укреплять свои позиции с 4.5-летнего минимума на Y102.15 на слухах о проведении Банком Японии валютной интервенции. В результате был достигнут максимум на Y103.40. Курс здесь не задержался и начал стремительно корректироваться, вернувшись к Y102.50.

Финансовые рынки США в пятницу работали в режиме сокращенного рабочего дня. Основное внимание участников рынка на следующей неделе будет приковано к пятничному отчету по рынку труда США (Payrolls (К) диаграмма), а также к заседаниям ЕЦБ и Банка Англии. Многие аналитики склонны полагать, что если падение доллара продолжится на следующей неделе, центральные банки Европы и Японии вынуждены будут прибегнуть к конкретным мерам по ограничению удорожания своих валют против доллара. При этом ожидается, что первый шаг сделает Банк Японии.

Уровень сопротивления 3: Y104.40
Уровень сопротивления 2: Y103.80
Уровень сопротивления 1: Y103.00
Текущая цена Y102.77
Уровень поддержки 1: Y102.20
Уровень поддержки 2: Y101.80
Уровень поддержки 3: Y101.00

Комментарий. Курс по-прежнему зажат в рамки нисходящего канала, при этом нижняя граница этого канала расширилась до нового 4,5-летнего минимума в области Y102.15, где сейчас расположен сильный уровень поддержки. Сопротивление как и прежде находится на Y103.00, далее - на Y103.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1560
Уровень сопротивления 2: Chf1.1480
Уровень сопротивления 1: Chf1.1440
Текущая цена Chf1.1408
Уровень поддержки 1: Chf1.1340
Уровень поддержки 2: Chf1.1220
Уровень поддержки 3: Chf1.1120

Комментарий. Курс по-прежнему остается под давлением после достижения в пятницу нового многолетнего минимума на Chf1.1340, который сейчас является сильным уровнем поддержки. Преодоление этого уровня значительно ускорит дальнейшее ослабление доллара вплоть до Chf1.1220. Сильный уровень сопротивления расположен на Chf1.1480, однако промежуточное сопротивления может приостановить восстановление курса на Chf1.1440.

Уровень сопротивления 3: $1.9140
Уровень сопротивления 2: $1.9020
Уровень сопротивления 1: $1.8970
Текущая цена $1.8914
Уровень поддержки 1: $1.8870
Уровень поддержки 2: $1.8820
Уровень поддержки 3: $1.8680

Комментарий. Техническая картина по стерлингу продолжает оставаться прежней, при этом ситуацию явно контролирую быки. Сильный уровень поддержки находится на $1.8870, пробитие которого сделает коррекционное движение глубже - до $1.8820. Промежуточный уровень сопротивления расположен на $1.8970, однако ключевой технический уровень - максимум пятницы - находится в области $1.9020.

Уровень сопротивления 3: $1.3420
Уровень сопротивления 2: $1.3350
Уровень сопротивления 1: $1.3300
Текущая цена $1.3258
Уровень поддержки 1: $1.3220
Уровень поддержки 2: $1.3170
Уровень поддержки 3: $1.3080

Комментарий. Евро продолжает сохранять восходящий импульс после достижения в пятницу нового исторического максимума на $1.3340. Техническая картина предполагает продолжение роста курса, однако вполне вероятен откат минимум к $1.3220_трендовая линия поддержки. Ближайший уровень сопротивления находится на $1.3300, при этом на $1.3350 отмечается сильный опционный барьер.

High Low Close
EUR/USD 1.3332 1.3182 1.3293
USD/JPY 103.43 102.15 102.57
GBP/USD 1.9040 1.8830 1.8948
USD/CHF 1.1497 1.1333 1.1389

EUR/JPY 136.60 135.68 136.38
EUR/GBP 0.7023 0.6984 0.7016
GBP/JPY 195.08 193.65 194.36
GBP/CHF 2.1703 2.1528 2.1576

Nikkei -66.59 (-0.61%) 10833.75
FTSE –11.90 (-0.25%) 4741.50
DJA +1.92 (+0.02%) 10522.23
Nasdaq -0.57 (-0.03%) 2101.97
S&P +0.89 (+0.08%) 1182.65
US10YT-12/32 4.25% 100

07:45 Франция, Consumer spending (октябрь) - -0.6%
09:30 Британия, M4 money supply (октябрь) final, м/м 0.8% 0.8%
09:30 Британия, M4 money supply (октябрь) final, г/г 9.8% 9.8%
09:30 Британия, M4 lending (октябрь) final, млрд. 8.2 8.2
09:30 Британия, Consumer credit (октябрь), млрд. - 1.6
09:30 Италия, PPI (октябрь), м/м - 0.3%
09:30 Италия, PPI (октябрь), г/г - 3.9%
10:30 Британия, Gfk consumer confidence (ноябрь) - -6
23:30 Япония, Unemployment (октябрь) 4.6% 4.6%
23:50 Япония, Industrial output (октябрь) preliminary, м/м - -0.4%
23:50 Япония, Industrial output (октябрь) preliminary, г/г - 4.1%