Новости и прогнозы: валютный рынок от 24-11-2004

В сегодняшнем примечании аналитики UBS предупредили долларовых медведей, посоветовав им проявлять "осторожность" в краткосрочном периоде. "Приближение праздника в США усилило процесс позиционирования, кроме того, усилились критические замечания в Еврозоне по поводу темпов роста евро. Не стоит забывать и о перспективе возобновления интервенций Японией. Все это обуславливает необходимость проявления осторожности", - отмечается в аналитической записке банка. UBS, в частности, сослался на сегодняшние критические замечания немецкого канцлера Герхарда Шредер в отношении влияния дорогого евро на экспорт продукции из Германии. Слова банка могут найти свое подтверждение, если после выхода негативных данных Мичиганского университета евро не найдет в себе силы продвинуться выше. Это подтвердит, что рынку действительно нужно выпустить пар, чтобы продолжить угнетение доллара в дальнейшем.

US Thanksgiving Day holiday
07:00 DE Import prices (октябрь) 0.1%
07:00 DE Import prices (октябрь) Y/Y 2.7%
07:00 DE Import prices excluding oil (октябрь) Y/Y 0.3%
08:30 IT Business confidence (ноябрь) 91.0
09:00 DE IFO business climate index (октябрь) 95.3
11:00 UK CBI industrial order books balance (ноябрь) -8% -12%
23:30 JP Tokyo-area CPI (ноябрь) 0.5%
23:30 JP Tokyo-area CPI (ноябрь) Y/Y 0.3%
23:30 JP Nationwide CPI ex fresh food (октябрь) Y/Y 0.0%
23:30 JP Nationwide CPI (октябрь) Y/Y 0.0%
23:30 JP Tokyo-area CPI ex fresh food (ноябрь) Y/Y -0.3%
23:30 JP Nationwide CPI (октябрь) 0.3%

На рынке сохраняются положительные настроения, однако, объемы торгов продолжают снижаться. Как и предполагалось, накануне Дня благодарения, многие инвесторы предпочитают раньше закончить работу, в результате чего объем торгов на NYSE в настоящий момент не превысил 1 млрд.

Smith Barney Citigroup снизил рейтинг AstraZeneca с Buy до Hold
Jefferies & Co снизил рейтинг Pier 1 Imports с Buy до Hold
UBS снизил рейтинг BellSouth с Buy до Neutral

UBS повысил рейтинг Southwest Air с Reduce до Buy UBS повысил рейтинг America West с Reduce до Buy UBS повысил рейтинг Delta Air Lines с Reduce до Buy

Серьезных изменений за последнее время на валютном рынке не произошло. В настоящий момент сектор розничной торговли (+0.31%) демонстрирует рост, несмотря на снижение рейтинга ряда компаний сектора. Так Jefferies & Co. снизил рейтинг Pier 1 Imports (PIR 18.69 -0.11) до "Hold" с "Buy". Рейтинг акций Best Buy (BBY 58.27 -0.83) также был снижен JP Morgan до уровня "Underweight" по причине того, что риски связанные с воплощением структурных изменений в компании, могут негативно сказаться на прибыли. Кроме того, снижаются акции Michaels Stores (MIK 28.14 -2.06) после сообщения компании, что прибыль по итогам Q4 будет в районе минимальных значений диапазона $0.74-0.76 против предыдущих прогнозов в $0.76.

Biogen Idec Inc базируясь на результатах годичных клинических исследований, компания получила одобрение от соответствующих органов на использование препарата для лечения рассеянного склероза Tysabri.

Фармацевтическая компания Connetics Corporation сообщает, что официальные органы признали препарат компании, предназначенный для лечения дерматита неэффективным.

Delta Air Lines, Inc. сообщает, о достаточном спросе на краткосрочные обязательства, которые компания намеревается разместить с целью реструктуризации своих долгов.

Акции Google выросли более чем на 5% после установления по ним целевого уровня Goldman Sachs в $215.

Европейских инвесторов продолжает беспокоить ревальвация евро, несмотря на то, что еще вчера они были уверены в том, что рост мировой экономики перекроет ее негативный эффект. Акции LVMH упали на 1.7% до 53.95 евро, Porsche - на 1.2%. Акции Royal Ahold NV выросли на 4.4%. Третья по величине в мире компания розничной торговли заявила о намерении продать свое подразделение в Аргентине в первой половине следующего года. В то же время, компания сообщила об увеличении убытка по итогам третьего квартала на фоне снижение объема продаж и доходности в супермаркетах США. Акции Air France-KLM Group поднялись на 1.8%. Крупнейшая авиакомпания в Европе увеличила во втором финансовом квартале чистую прибыль на 41% - до Е201 млн. благодаря снижению расходов и росту спроса на путешествия.

Технический аналитик Dave Solin из FX Analytics, наблюдая за динамикой индекса доллара отмечает "индекс достиг очередного минимума, однако в настоящий момент находится в районе сильной поддержки - нисходящей линии поддержки с января текущего года, а также основания нисходящего клина, (в настоящий момент 82.20/40). Данные фигуры с технической точки зрения являются разворотными, что предполагает рост индекса доллара ( вероятно резкий) выше ближайшего сопротивления (в настоящий момент 83.45/60), и по крайней мере двухнедельную коррекцию недавнего снижения"

Основные фондовые индексы продолжают торговаться на положительной территории, несмотря на то, что активность покупок за последнее время несколько снизилась после того, как цена фьючерсов на сырую нефть, после некоторого снижения быстро вернулась выше отметки $49 за баррель. Откат, по видимому, носит технический характер, и, вероятно отражает опасения по поводу перебоев с поставками в связи с возможностью террористических актов в ближайшие выходные дни.

Спрос со стороны немецкого банка привел к росту пары выше отметки Y103.10, прежде чем курс снова снизился в район Y102.90, где торгуется в настоящее время. Ордера на продажу находятся в районе Y103.20, более серьезный интерес на продажу сосредоточен в области Y103.70/80.

Сегодня на американской сессии был опубликован достаточно плотный пакет экономических данных, которые носили смешанный характер. Как сообщил Департамент Труда, снизилось число американцев впервые обратившихся за пособием по безработице на прошедшей неделе. Темпы роста продаж новых домов в годовом исчислении в октябре выросли.
По сообщению Департамента Коммерции заказы на товары долговременного пользования также снизились. Тем не менее, основным фактором влияния на валютный рынок остаются негативные настроения участников рынка по поводу доллара, а также отсутствие реакции со стороны представителей ЕЦБ на продолжающийся рост курса единой валюты против доллара.
Тем временем, принимая во внимание, что в четверг фондовый рынок будет закрыт, в связи с праздником Дня благодарения, многие инвесторы уже сегодня не принимают участия в торгах, в связи с чем активность на рынке незначительна. Поддержку рынку оказывает снижение цен на нефть после публикации еженедельных данных по запасам сырой нефти в США, а также с Можно предположить, что до конца дня ситуация не изменится, и основные индексы продолжат укрепляться.

Декабрьские фьючерсы на сырую нефть в Нью-Йорке понизились на 74 цента до $ 48.20 за баррель после того, как Департамент Энергетики заявил об увеличении запасов очищенной нефти впервые за 10 недель.. Запасы очищенной нефти выросли на 1 млн. баррелей до 115.6 млн. за неделю на 19 ноября. Запасы сырой нефти выросли на 100,000 баррелей до 292.4 млн. Декабрьские фьючерсы на топливо коммунально-бытового назначения снизились на 0.58 центов до $1.44 за галлон.

Продолжает торговаться в районе нового исторического максимума, и в настоящий момент находится на отметке $ 1.3165. Следует отметить, что в настоящее время пара выглядит несколько перекупленной, что предполагает определенную коррекцию.

В четверг рынки акций, и государственных облигаций будут закрыты в связи с праздником Дня Благодарения. Весьма вероятно, что объемы торгов будут невелики. Новости сегодняшнего дня по большей части были положительно восприняты участниками торгов .
Темпы роста продаж новых домов в годовом исчислении выросли до 1.226 млн. в октябре, против пересмотренных до 1.224 млн. данных сентября. Как сообщил Департамент Труда, 323,000 американцев впервые обратились за пособием по безработице на прошедшей неделе. Показатель снизился по сравнению с данными прошлой недели 335,000.
По сообщению Департамента Коммерции заказы на товары долговременного пользования упали на 0.4% в октябре против ожиданий роста показателя на 0.5%. В сентябре рост составил 0.9%.
На COMEX цена золота выросла на 80 центов до $448.70 за унцию.
Среди корпоративных новостей стоит отметить сообщение General Electric (- $0.17 до $35.64) о намерении купить buy Ionics (+ $13.61 до $43.36) за, приблизительно, $1.1 млрд. плюс долговые обязательства компании. Ionics занимается разработкой и эксплуатацией систем водоочистки. Акции Ionics выросли на 45%, цена акций GE практически не изменилась.
Акции Google (+ $6.97 до $174.49) выросли более чем на 5% после установления по ним целевого уровня Goldman Sachs в $215. Во вторник цена закрытия акций компании составила $167.52.
Connetics (- $3.32 до $23.03). Акции фармацевтической компании упали на 11% на Nasdaq после сообщения о неэффективности препарата компании, предназначенного для лечения дерматита.

В сегодняшнем примечании аналитики UBS предупредили долларовых медведей, посоветовав им проявлять "осторожность" в краткосрочном периоде. "Приближение праздника в США усилило процесс позиционирования, кроме того, усилились критические замечания в Еврозоне по поводу темпов роста евро. Не стоит забывать и о перспективе возобновления интервенций Японией. Все это обуславливает необходимость проявления осторожности", - отмечается в аналитической записке банка. UBS, в частности, сослался на сегодняшние критические замечания немецкого канцлера Герхарда Шредер в отношении влияния дорогого евро на экспорт продукции из Германии. Слова банка могут найти свое подтверждение, если после выхода негативных данных Мичиганского университета евро не найдет в себе силы продвинуться выше. Это подтвердит, что рынку действительно нужно выпустить пар, чтобы продолжить угнетение доллара в дальнейшем.

Аналитики Merrill Lynch снизили прогноз по USDJPY на конец марта доY96.00 ( противY100), на июнь, прогноз в настоящее время составляет Y89 (противY95), а на конец декабря 2005 - Y91.00 (против Y95). "Ожидаемая ревальвация юаня, как считает Merrill, предполагает, что процесс укрепления иены будет более продолжительным, чем предполагалось ранее, и завершится во втором квартале 2005," говорят представители ML. Несмотря на разнонаправленные экономические данные, "общее направление иены, как и других азиатских валют останется прежним", считают они. Что касается возможной интервенции BOJ, Merrill говорит: "Несмотря на то, что японские власти вряд ли будут спокойно принимать резкое укрепление иены, эффективность предполагаемой интервенции будет серьезно снижена, фактом недостаточно гибкой монетарной политикой BOJ.

Пара восстанавливается, и в настоящий момент достигла отметки Y102.95. По сообщениям наблюдателей, рост пары был вызван спросом со стороны американского инвестиционного банка. Тем не менее, ордера на продажу, размещенные в районе, и выше отметки Y103.00 в настоящий момент оказывают сопротивление дальнейшему укреплению курса.
Ордера на покупку размещаются на Y102.50 и Y102.40, последний уровень представляет собой опционный барьер. Кроме того, некоторые наблюдатели говорят о наличии ниже Y102.50 серьезных объемов стопов.

Экономист Ian Shepherdson из HFE по поводу товаров долговременного пользования: "слабость октябрьских данных вызвана в основном, снижением на 2.8% заказов на автомобили и авто запчасти, что связано с желанием производителей снизить складские запасы. Сокращением на 10.3% компьютерного оборудования после роста на 17.5% в сентябре, а также снижением заказов на электрооборудование на 3.5%."

Изучив данные jobless claims, экономисты JPM прогнозируют рост ноябрьских payrolls в +225,000.

Экономист Gary Bigg из BOA говорит, что "сокращение initial unemploy claims говорит в пользу улучшения ситуации на рынке труда США, что может отразиться на данных в ноябрьском отчете по payrolls. Мы ожидаем, что занятость в ноябре вырастет на 180,000."

Фьючерсы на легкую американскую нефть снижаются в цене на закрытии позиций в ожидании данных по недельным запасам в США и накануне Дня Благодарения. Январские фьючерсы на легкую американскую нефть снизились на 29 центов до $48.65 за баррель, в то время как нефть марки Brent подешевела на 7 центов до $44.38.

Вслед за новым толчком евро наверх GBP/USD преодолел $1.8800, при этом евро/фунт снова торгуется ниже stg0.7000. Ордера на продажу фунта находятся в области $1.8815/25, более крупные - на $1.8840/50. Ордера на покупку остаются на $1.8780/70, более крупные - на $1.8750.

Как и ожидалось, фондовый рынок начал среду на оптимистической ноте. Вопрос лишь в том. Как долго продлиться предпраздничное ралли в преддверии Дня Благодарения. Опубликованный после начала торгов индекс потребительского доверия Университета Мичиган составил 92.8, что ниже среднего прогноза в 96.0, но лучше октябрьского показателя в 91.7. октябрьский отчет по New Home Sales показал увеличение продаж до 1.23 млн. против прогноза в 1.2 млн. Данные по недельным запасам нефти в США будут опубликованы в 15:30 GMT. Ожидается, что запасы увеличились на 700K баррелей. Кроме того, в свете понижения рейтинга со стороны JP Morgan сегодня снижаются акции Sirius Satellite Radio, которые накануне возглавляли список наиболее активных.

Согласно среднему прогнозу экспертов, New home sales в октябре выросли до 1.200 млн. г/г после увеличения в сентябре. Предложение на рынке жилья в сентябре было на 25-летнем максимуме. Аналогичный уровень наблюдался в октябре, что может привести к ослаблению продаж.

Доллар отреагировал на более слабые, нежели ожидалось, данные по индексу потребительского доверия Университета Мичиган. Отчет показал снижение индекса до 92.8 против предварительных оценок в 95.5. Однако показатель продолжает оставаться у своих максимумов, при этом он вырос по сравнению с показателем предыдущего месяца в 91.7. Сейчас евро торгуется на $1.3163, стерлинг - на $1.8799, доллар/франк - на Chf1.1500, а доллар/йена - на Y102.66.

Согласно опросу аналитиков, средний прогноз по итоговому ноябрьскому индексу потребительского доверия Университета Мичиган составляет 96.0. На фоне улучшения ситуации на рынке труда США, потребители чувствуют больше уверенности в преддверии праздничного сезона.

Статистику по Michigan sentiment index за последние 5 лет Вы можете найти здесь: Michigan sent. Index диаграмма

Экономист Drew Matus из Lehman говорит о том, что снижение в durable goods "в первом месяце нового квартала уже несколько раз наблюдалось в этом году и это снижение не является поводом для беспокойства."

Экономисты Goldman говорят, что "Durable goods orders оказались слабыми (-0.4%). Однако, значительный пересмотр в сторону роста показателя за предшествующий месяц (+0.9% с +0.2%) компенсирует снижение в октябре."

Ожидается, что в последний торговый день перед Днем Благодарения фондовый рынок откроется в плюсах. Если объемы будут незначительными, - что вполне вероятно, - это может увеличить волатильность на рынке. Снижение доллара до нового исторического минимума против евро может оказать поддержку акциям американских компаний-экспортеров, поскольку это может увеличить их выручку от зарубежных продаж и повысить конкурентоспособность на международном рынке.
Азиатский фондовый рынок в среду закрылся смешанно, при этом японский индекс Nikkei вырос вслед за выходным днем накануне. Ситуация на европейских рынках также остается смешанной.
Во вторник фондовый рынок закрылся в области нулевой отметки, причем лишь Dow удалось закрыться с небольшим плюсом. Накануне цены на нефть снова преодолели психологически важную отметку в $50 за баррель.
В среду ситуация с нефтью также смешана, что объясняется ожиданием публикации отчета по недельным запасам в США. Фьючерсы на легкую американскую нефть снизились в цене на 26 центов до $48.68 за баррель, в то время как фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 11 центов до $44.34 за баррель.
Перед открытием рынка министерство труда опубликовало данные по количеству американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице. Отчет показал сокращение до 323,000, что ниже показателя предшествующей недели в 335,000. Также свой отчет предоставило министерство торговли, согласно которому, заказы на товары длительного пользования в октябре сократились на 0.4% по сравнению с пересмотренным в сторону роста показателем минувшего месяца в +0.9%.
После начала торгов будет опубликован отчет по new home sales за октябрь (прогноз 1.2 млн. г/г) и итоговый показатель индекса потребительского доверия Университета Мичиган (прогноз 95.5).
Среди корпоративных новостей: Wall Street Journal сообщает, что ведется расследование относительно того, принимал ли участие председатель правления компании American International Group Maurice "Hank" Greenberg в манипуляциях акциями компании с целью сбережения $23 млрд. в 2001 году. Акции компонента Dow выросли на 24 цента до $64.44.
Во вторник вечером Viacom согласилась выплатить рекордный штраф в размере $3.5 млн. Федеральной комиссии связи с целью урегулирования разнообразных претензий касательно трансляции по телевидению и радио. Однако, этот штраф не включает $550,000 за то, что в прямом эфире была выставлена на показ обнаженная грудь Джанет Джексон, поскольку компания продолжает это оспаривать.
Акции Google выросли на$8.73 или 5% до $176.25 во вторник после того, как аналитик Goldman Sachs Anthony Noto определил ценовой ориентир на акции компании в $215. Это сообщение последовало после того, как накануне перед началом торгов свой ориентир в $195 назвал First Albany Capital.
В среду в суде заседают Oracle и PeopleSoft.

EUR/GBP торгуется немногим ниже stg0.7000, при этом ранее кроссу удалось подняться к важному уровню сопротивления на stg0.7015. Трейдеры говорят, что пока кросс торгуется ниже этого сопротивления внимание приковано к stg0.6985/75 с риском снижения к stg0.6965. Однако более важным является поддержка на stg0.6940. Пробитие stg0.7015 может ослабить негативный тон по кроссу и привести его к stg0.7030.

USD/JPY продолжает торговаться ниже Y103.00 - на Y102.82, при этом трейдеры опасаются агрессивно продавать доллар против йены в свете последних комментариев официальных лиц Японии. Однако нельзя игнорировать вероятность снижения курса под Y102.70, после чего продажи могут усилиться. Ордера на покупку находятся на Y102.70/75, а также в области Y102.50/55. Ордера на продажу - на Y103.70/80.

Похоже, что евро вполне устраивает текущий курс $1.3150/55, при этом трейдеры отмечают. Что сейчас курс покупает американский инвестиционный банк. Трейдеры также отмечают, что объемы торгов по евро сегодня достаточно велики, в частности это было заметно в момент роста курса с $1.3100 до $1.3169. Трейдеры отмечают опционный барьер на $1.3200, однако нет никакой уверенности, что этот уровень ограничит рост евро, хотя есть риск закрытия позиций на подходе к фигуре в преддверии праздника в США - День Благодарения. Ордера на покупку находятся на $1.3100.

Похоже, что евро вполне устраивает текущий курс $1.3150/55, при этом трейдеры отмечают. Что сейчас курс покупает американский инвестиционный банк. Трейдеры также отмечают, что объемы торгов по евро сегодня достаточно велики, в частности это было заметно в момент роста курса с $1.3100 до $1.3169. Трейдеры отмечают опционный барьер на $1.3200, однако нет никакой уверенности, что этот уровень ограничит рост евро, хотя есть риск закрытия позиций на подходе к фигуре в преддверии праздника в США - День Благодарения. Ордера на покупку находятся на $1.3100.

Курс доллара практически не изменился после выхода данных по Jobless Claims и Durable goods orders, которые оказались смешанными. Евро торгуется на $1.3152, стерлинг - на $1.8803, доллар/франк - на Chf1.1511, а доллар/йена - на Y102.79.

США, октябрь: DURABLE ORDERS EX-DEFENSE -1.5%; DEFENSE CAP GDS +18.5%
США, октябрь: OCT MACHINERY NEW ORDERS +3.7%; FABRICATED METALS +3.1%
США, октябрь: ELECTRICAL EQUIP NEW ORDERS -3.5%; PRIMARY METALS -2.0%
США, октябрь: COMPUTER AND ELECTRONICS PRODUCTS NEW ORDERS -5.7%
США, октябрь: DUR NEW ORDERS EX-DEF CAP GDS & NONDEF AIR, PARTS -1.6%
США, октябрь: DUR NEW ORDERS EX-DEF CAP AND CIV AIR -1.6% против +0.4% в сентябре
США, октябрь: DUR NON-DEF CAP GOODS EX-AIR UNFILLED ORDERS -0.6%
США, октябрь: DUR NON-DEF CAP GOODS EX-AIRCRAFT INVENTORIES +0.5%
США, октябрь: DUR NON-DEF CAP GOODS EX-AIRCRAFT NEW ORDERS -3.6%
США, октябрь: DUR NON-DEF CAP GOODS EX-AIRCRAFT SHIPMENTS +3.1%
США, октябрь: TRANS EQUIP ORDERS EX MTR VEH, AIRCRAFT +6.4%;
США, октябрь: CIVILIAN AIRCRAFT CAP GOODS ORDERS +6.5% против -38.9% в сентябре
США, октябрь: NONDEF AIRCRAFT, PARTS ORDERS -0.4%; DEFENSE AIR +35.2%
США, октябрь: TRANSPORTATN EQUIP ORDERS +0.3%; MOTOR VEH, PARTS -2.8%
США, октябрь: DUR INVENTORIES +0.5%; SHIPMNTS +0.6%; UNFILLD ORDS +0.6%

Согласно среднему прогнозу аналитиков, Durable goods orders в октябре выросли на 0.6% после увеличения на 0.2% месяцем ранее. Также ожидается, что показатель за исключением транспорта вырос.
Вполне вероятно, что показатель не окажется столь оптимистичным, как предрекают аналитики, поскольку с технической точки зрения, сейчас значение Durable goods orders находится в области промежуточной линии сопротивления, что позволяет предположить некоторый откат в отрицательную зону. С другой стороны, если показатель действительно покажет рост, то целью его дальнейшего восстановления может стать +1.8%/2%.
Верхняя граница ожиданий: +1.0%
Нижняя граница: -0.5%.

Статистику по данному показателю за последние 5 лет Вы можете найти здесь:
Durable goods orders диаграмма

Выходили следующие данные:
08:30 Италия, Consumer confidence (ноябрь) adjusted 103.9 - 105.6
08:30 Италия, Retail sales (сентябрь), м/м -0.2% - -0.1%
08:30 Италия, Retail sales (сентябрь), г/г -2.0% - -1.9%

Выходившие в среду европейские экономические данные были проигнорированы рынок, что не удивительно, поскольку в последнее время рынок практически не подвержен влиянию фундаментальных новостей. Единая валюта в очередной раз показала новый исторический максимум на $1.3170 после пробития важного уровня $1.3100. Основной причиной возобновившегося ралли послужило ослабление опасений касательно возможного проведения интервенции с целью ограничения падения доллара. Недовольные комментарии в адрес резкого удорожания евро со стороны представителей официальной Европы в последнее время утихли. Лишь сегодня канцлер Германии Герхард Шредер, выступая в парламенте, заявил, что дорогой евро может привести к сокращению объемов экспорта, который является 1/3 экономики Германии.
Напомним, что накануне толчком для роста евро послужило заявление центрального банка России о намерении увеличить количество евро в своем валютном резерве. Аналитики высказали опасения, что подобное может случиться и с другими банками, поскольку в настоящий момент практически очевидно, что в обозримом будущем доллар не начнет восстанавливать свои потери против единой валюты в свете рекордно высоких дефицитов.

EUR/USD начал свое восхождение в начале европейской сессии. Преодолев сильный уровень сопротивления на $1.3100 курс поглотил стопы на $1.3125, что значительно усилило восходящий импульс и курс достиг опционного барьера на $1.3150. После временной коррекции евро продолжил рост и показал новый исторический максимум на $1.3170. Поглощение USD/CHF стопов при прохождении Chf1.1550 также оказало евро поддержку. Сейчас ордера на продажу отмечаются в районе $1.3195/1.3200 - опционный барьер, истекающий в середине декабря. Стопы отмечаются выше $1.3205/10. Далее ордера на продажу находятся на $1.3225. Ордера на покупку находятся на подходе к $1.3100, далее - в зоне $1.3070/80 и на $1.3050 со стопами ниже. Опционы отмечаются на $1.3150, $1.3140, $1.3050 и $1.3000, которые истекают сегодня на американских торгах.
GBP/USD сегодня следовал за ростом евро, причем после преодоления $1.8729 темпы роста стерлинга начали превосходить ралли евро, поскольку евро/фунт снизился под stg0.7000. В итоге фунт достиг сессионных максимумов на $1.8816 после чего откатил под фигуру. Тем не менее, восходящий импульс сохраняется. Ордера на покупку стерлинга находятся в области пройденного уровня сопротивления на $1.8730/25, более крупные - на подходе к $1.8700, а также в области $1.8675. Ордера на продажу расположены на $1.8015 и $1.8845/50.
USD/JPY сегодня снизился, при этом при прохождении Y103.50 и Y103.30 были поглощены ордера на покупку, что привело к тестированию курсом важного уровня поддержки Y103.00. Основными продавцами курса выступили американские и немецкие банки. Позднее курс снизился под отметку y103.00 и достиг минимумов на Y102.69. Ордера на покупку расположены на Y102.75, Y102.50 и Y102.00/10. Ордера на продажу находятся в области Y103.70/80 со стопами выше, поглощение которых может привести к техническому ралли до Y104.40/50.

На американских торгах будут опубликованы данные по Jobless Claims, Durable Goods Orders, Michigan sentiment index и New home sales. Вполне вероятно, что и эти отчеты не смогут повлиять на общую динамику рынка. Статистику по данным показателям за последние 5 лет Вы можете найти здесь:
Durable Goods Orders: Durable goods orders диаграмма
Michigan sentiment index: Michigan sent. Index диаграмма

Группа ведущих экономистов их частных банков, известные как "Теневой Совет ЕЦБ" на своем заседании в среду проголосовали в пользу того, что ЕЦБ пока еще не будет менять монетарную политику. Однако, в то время как 10 из 17 членов совета проголосовали на неизменность политики банка, 5 выступили за понижение ставок, причем один из них отметил понижение в 50 пунктов. 2 члена совета высказались за повышение ставок.

Валютные стратеги Deutsche Bank отмечают, что для перехода Китая к большей гибкости валютного курса юаня необходимо выполнение ряда условий. "Во-первых, это рыночная инфраструктура, которая поддерживает торговлю хеджевых инструментов юаня на высоком уровне. Сейчас компании могут покупать или продавать форвардные контракты на юань со сроком исполнения до 12 месяцев. Однако форварды со сроком исполнения более 12 месяцев, валютные свопы или фьючерсы пока не доступны". Эксперты отмечают, что форвардные контракты могут поддерживать только незначительные объемы по сравнению с тем, что потенциально может быть, учитывая объемы международной торговли Китая. "Во-вторых, мы продолжаем верить, что Китай не будет менять валютную политику сейчас, когда ожидание изменений очень велико".

EUR/GBP ранее показал максимумы в районе stg0.7017, однако ордера на продажу, расположенные на stg0.7015 ограничили рост кросса и привели к его снижению до stg0.6986. В настоящий момент евро/фунт торгуется на stg0.6996. Ордера на продажу также отмечаются на stg0.7030, а ордера на покупку - на stg0.6975/85.

"За весь год мы не наблюдали столь сильно выраженного тренда и наиболее активные валютные трейдеры торопятся принять участие в этом "празднике жизни", говорит Steve Pearson, глава валютного отдела в HBOS Plc. Индекс доллара может упасть до 80, пока доллар не прекратит свое падение, отмечает Pearson. Индекс показал в 1995 году минимум на 80.05, что было наихудшим уровнем по доллару с 1992 года.

"Мы не видим ничего, что может остановить падение доллара," говорит Kenichiro Ikezawa из Daiwa SB Investments. "Евро может продолжить свой рост, поскольку действия ЕЦБ не похожи на решительные." Сейчас евро торгуется на $1.3148.

"Обеспокоенных комментариев в адрес недавнего роста евро действительно было недостаточно. То позволяет предположить, что ЕЦБ еще не готов к проведению интервенции," говорит Kristjan Kasikov, валютный стратег Calyon. "В настоящий момент властям Европы остается лишь надеяться, что происходящее удорожание евро является временным и спекулятивным."

Протестировав зону поддержки Y135.15/00 в свете укрепления японской йены, EUR/JPY откатил к текущему уровню на Y135.35. Стопы отмечаются на пробитии Y134.90, поглощение которых может привести к продолжению снижения до Y134.70.

USD/JPY продолжает находиться под давлением, торгуясь в настоящий момент ниже ранних минимумов на Y102.92 - на Y102.88. Ордера на покупку отмечаются в области Y102.75 со стопами ниже Y102.70. Если стопы будут поглощены - возможно тестирование опционного барьера на Y102.50. Преодоление этого уровня приведет курс к Y102.15/00.

Европейские акции сегодня торгуются смешанно. Акции Fortis, крупнейшей в Бельгии компании, занимающейся предоставлением финансовых услуг, подскочили с открытия торгов на 2% - до 20.33 евро. Компания ожидает, что увеличит чистую операционную прибыль, по крайней мере, на 30% в 2004 году. Рост котировок Credit Suisse Group составил 0.8%. Аналитики Lehman Brothers Holdings Inc. повысили рейтинг по акциям компании. Благоприятное воздействие на фондовый рынок оказало снижение цен на нефть.

Европейские акции сегодня торгуются смешанно. Акции Fortis, крупнейшей в Бельгии компании, занимающейся предоставлением финансовых услуг, подскочили с открытия торгов на 2% - до 20.33 евро. Компания ожидает, что увеличит чистую операционную прибыль, по крайней мере, на 30% в 2004 году. Рост котировок Credit Suisse Group составил 0.8%. Аналитики Lehman Brothers Holdings Inc. повысили рейтинг по акциям компании. Благоприятное воздействие на фондовый рынок оказало снижение цен на нефть.

В среду ралли единой европейской валюты продолжилось, причем причинами послужили как технические факторы (после выхода их треугольника накануне), так и ослабление спекулятивных опасений касательно того, что ЕЦБ прибегнет к конкретным мерам по приостановке падения доллара. С момента выступления главы ЕЦБ Жан-Клдода Трише 8 ноября евро вырос на 1.8%, хотя тогда глава центрального банка Европы назвал столь резкий рост валюты нежелательным. Даже после сегодняшнего заявления Канцлера Германии Герхарда Шредера перед парламентом не могло приостановить ралли единой валюты. Шредер сказал, что столь стремительное удорожание евро может привести к сокращению объемов экспорта. Не стоит забывать также о выступлении главы ФРС Алана Гринспена в прошлую пятницу, который дал понять, что в связи с рекордными дефицитами США интерес к долларовым активам со стороны иностранных инвесторов может значительно ослабеть, а это, в свою очередь, говорит далеко не в пользу американской валюты. В то же время администрация Буша продолжает настаивать на том, что Белый Дом придерживается политики "сильного доллара".
На американских торгах сегодня будет опубликован довольно плотный блок экономических данных, включающий Jobless Claims, Durable Goods Orders, Michigan sentiment index и New home sales. Тем не менее, из всего пакета данный краткосрочное влияние на общую динамику доллара могут оказать данные по заказам на товары длительного пользования, а также индекс потребительского доверия Университета Мичиган. Однако напомним, что в последнее время рынок вяло реагирует на выход фундаментальных отчетов, поддаваясь, в основном, давлению спекулятивных настроений.
Вполне вероятно, что рост евро продолжится до конца дня, поскольку на лицо сильный восходящий тренд. Тем не менее, не стоит забывать, что завтра рынки США будут закрыты в связи с празднованием Дня Благодарения, с вязи с чем, американские торги могут сопровождаться повышенной волатильностью и небольшими объемами торгов.

USD/JPY торгуется ниже Y103.00, поскольку доллар оказался под давлением новой волны продаж. Прохождение Y102.95/90 может привести к продолжению снижения курса до недавних минимумов на Y102.75. На Y102.50 отмечается опционный барьер, прохождение которого сделает целью снижения курса Y102.15/00. Промежуточная поддержка может быть оказана на Y102.35.

EUR/USD снова торгуется выше $1.3150. Ранее курс отметил новый исторический максимум на $1.3171. Как уже отмечалось, ордера на продажу находятся в области $1.3190/00, однако промежуточные ордера могут ограничить рост курса на $1.3175. Стопы отмечены выше $1.3205/10, поглощение которых может привести евро к $1.3225.

GBP/USD переписывает сессионные максимумы, торгуясь в настоящий момент на $1.8784. Курс ранее прошел зону ордеров на продажу $1.8770/75. Стерлинг следует за продолжившимся ралли евро. Ордера на покупку фунта расположены в районе уровня поддержки на $1.8730/25, более крупные - на подходе к $1.8700, а далее - на $1.8675. Ближайший уровень сопротивления находится на $1.8790/00, а далее - на $1.8815.

Один трейдер предполагает, что евро уже сделал на сегодня свою работу, отмечая, что целью спекулянтов была зона опционов на $1.3100/50, которые истекают в эту пятницу и следующий вторник, а также в преддверии американских праздников. Не удивительно, что курс сейчас несколько откатывает от ранее установленных максимумов на $1.3160. Ордера на покупку теперь расположены в районе $1.3110/00. Ордера на продажу находятся в зоне $1.3155/60 со стопами выше. Более крупные ордера на продажу находится в области сопротивления на $1.3190/00. Сейчас курс торгуется на $1.3141.

На фоне роста евро к опционному барьеру $1.3150, USD/CHF снизился под Chf1.1535, показав сессионный минимум на Chf1.1510. Сейчас курс откатывает, торгуясь на Chf1.1530. Ордера на покупку ранее отмечались в области Chf1.1510/00 со стопами ниже, поглощение которых откроет дорогу более глубокому снижению с вероятным тестированием уровня поддержки на Chf1.1465/50.

Уровень сопротивления 3: Y105.20
Уровень сопротивления 2: Y104.40
Уровень сопротивления 1: Y103.80
Текущая цена Y103.10
Уровень поддержки 1: Y103.00
Уровень поддержки 2: Y102.50
Уровень поддержки 3: Y102.00

Комментарий. Курс продолжает находится под давлением, торгуясь в диапазоне последних дней с границами Y103.70/Y103.00. Опасения, связанный с вероятностью проведения интервенции со стороны японских властей несколько сдерживают активность торгов. Ближайший уровень поддержки остается на Y103.00, прохождение которого может привести к снижению до Y102.50. Промежуточный уровень сопротивления находится на Y103.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1720
Уровень сопротивления 2: Chf1.1670
Уровень сопротивления 1: Chf1.1560
Текущая цена Chf1.1517
Уровень поддержки 1: Chf1.1520
Уровень поддержки 2: Chf1.1420
Уровень поддержки 3: Chf1.1320

Комментарий. Курс тестирует канальную линию поддержки на Chf1.1520, пробитие которой может привести к более глубокому снижению доллара вплоть до Chf1.1420. Ключевой уровень поддержки остается на Chf1.1320. Ближайший уровень сопротивления расположен на Chf1.1560.

Уровень сопротивления 3: $1.9080
Уровень сопротивления 2: $1.8970
Уровень сопротивления 1: $1.8820
Текущая цена $1.8754
Уровень поддержки 1: $1.8750
Уровень поддержки 2: $1.8700
Уровень поддержки 3: $1.8675

Комментарий. Фунт пробил уровень сопротивления $1.8700 и сейчас тестирует $1.8750 - максимум 19 июля. Ключевой уровень сопротивления расположен на $1.8970. Поддержкой является $1.8750.

Уровень сопротивления 3: $1.3250
Уровень сопротивления 2: $1.3200
Уровень сопротивления 1: $1.3150
Текущая цена $1.3140
Уровень поддержки 1: $1.3100
Уровень поддержки 2: $1.3050
Уровень поддержки 3: $1.2980

Комментарий. Евро прошел сильный уровень сопротивления $1.3100, на котором в последние дни отмечался сильный опционный барьер. Сейчас курс торгуется немногим ниже промежуточного уровня сопротивления $1.3150. Важный уровень - на $1.3200. Сильный уровень поддержки - на $1.3100.

Тору Сасаки, Morgan Chase, говорит, что евро будет тестировать отметку 1.32. Сасаки также заметил, что множество ордеров на продажу, связанных с опционами около уровня 1.3150, могут не дать единой валюте подняться на ранее неизведанную территорию.
Большинство аналитиков считает, что в следующем году американская валюта прорвет отметку 100 йен. Раньше это вряд ли случится. Японские власти могут вступить на рынок, если иена превысит этот уровень, но крупномасштабной интервенции быть не должно.

Тору Сасаки, Morgan Chase, говорит, что евро будет тестировать отметку 1.32. Сасаки также заметил, что множество ордеров на продажу, связанных с опционами около уровня 1.3150, могут не дать единой валюте подняться на ранее неизведанную территорию.
Большинство аналитиков считает, что в следующем году американская валюта прорвет отметку 100 йен. Раньше это вряд ли случится. Японские власти могут вступить на рынок, если иена превысит этот уровень, но крупномасштабной интервенции быть не должно.

В последние месяцы цены на нефть оказывают негативное влияние на мировую экономику.
Ожидается, что цены на нефть в среднесрочном периоде останутся высокими.
В 2005 году ожидается "приемлемый" рост экономики во многих регионах мира, но он будет слабее, чем в 2004-м.
Падение доллара ставит под удар экономику Еврозоны.
Замедление роста экономики Еврозоны в третьем квартале обусловлено снижением мировой экономики, ударившим по экспорту.
Высокие цены на нефть мешают восстановлению внутреннего спроса.
Согласно прогнозам, в 2005 году рост экономики Еврозоны вряд ли превысит 2%.

Котировки евро по отношению к доллару более близки к фундаментальным показателям, чем два года назад, - заявил во вторник директор-распорядитель МВФ Родриго Рато. "Текущие валютные уровни ближе к фундаментальным показателям, чем два года назад", - сказал он. Два года назад евро стоил меньше доллара.
По словам Рато, увеличение нормы сбережений в США должно стать приоритетной задачей второго президентского срока Джорджа Буша, а дефициты бюджета и текущего счета страны необходимо скорректировать.
В сентябре торговый дефицит США составил $51,56 миллиарда - это меньше, чем в августе благодаря снижению курса доллара, которое позволило увеличить объемы экспорта. Однако дефицит платежного баланса США составляет более 5% ВВП, и согласно прогнозам, он продолжит расти.

Курс продолжает снижение и сейчас тестирует зону поддержки Chf1.1550/35. В случае ее прохождения нисходящее движение продолжится в район Chf1.1510/00. Далее ордера на покупку отмечаются не раньше Chf1.1450.
Ордера на продажу находятся в районе Chf1.1595/05 и далее - в районах Chf1.1615/25 и Chf1.1645/55. Ослабить медвежьи настроения может только пробитие области сопротивления Chf1.1680/95.

EURO
Ордера на покупку: 1.3085 и 1.3045/50
Ордера на продажу: 1.3115/20 и 1.3125 (стопы)

YEN
Ордера на покупку: 103.25/30 и 102.95/00
Ордера на продажу: 103.70/85

STERLING
Ордера на покупку: 1.8670/80
Ордера на продажу: 1.8745

Старший аналитик в Informa Global Кеннет Ченг считает, что основной опасностью торгов курсом USD/JPY считается интервенция Банка Японии. Курс снизился до уровня, на котором в начале этого года центральный банк страны проводил массированную интервенцию. Именно на этих уровнях рынку выгодно закрывать короткие позиции по доллару. Ченг считает, что пара нашла поддержку на уровне 102.70, поскольку рынок обеспокоен дефицитом платежного баланса и бюджета США.

Пара пытается отойти от минимальных уровней, но медвежьи настроения продолжают превалировать. Цены могут сформировать флаг и, пока пара торгуется ниже 104.50, нисходящее давление не будет ослабевать. Вполне вероятно, что сегодня рынок не сможет пробить 103.00.
Аналитики банка рекомендуют продавать на 103.50, добавить на 104.00 со стопом выше 104.50. Закрыть продажи на подходе к 102.70. Возобновить их ниже 102.65 с целью 102.00 и, возможно, 101.25.

После достижения нового исторического максимума на $1.3115 курс торгуется в районе $1.3105. Ордера на продажу расположены в районе $1.3125. Стопы находятся выше отметки $1.3130. Более значительные объемы стопов могут быть сорваны при прохождении зоны $1.3150/60.
Ордера на покупку остаются в области $1.3080/70 и $1.3050. По словам трейдеров, пока курс удерживается выше $1.3075, настроения на покупку евро не теряют актуальности.

Евро продолжает устанавливать новые максимумы, но выглядит несколько неустойчиво. По-прежнему возможен рост к 1.3200, от этой отметки должна последовать серьезная консолидация и коррекция. Напоминаем, что рынок на текущей неделе тонкий из-за праздников.
Аналитики банка рекомендуют покупать на 1.3055 со стопом ниже 1.2935. Добавить к длинным позициям выше 1.3120 с целью 1.3200 в краткосрочном периоде. Затем лучше оставаться в стороне, либо осторожно покупать с целью 1.3500.

В среду на Азиатских торгах были опубликованы Минутки октябрьского заседания Банка Японии. В целом, не было сказано ничего нового. Можно отметить только высказывание одного из участников заседания, который выступил за отмену в скором будущем политику низких процентных ставок.
После вчерашнего заявления центрального банка России о вероятном пересмотре доли евро в резервах ЦБ основные валюты продолжили рост по отношению к доллару. В результате евро достиг уровня $1.3100, прохождение которого, по мнению экспертов, крайне нежелательно для стран Европы. Однако ничего страшного не произошло. ЕЦБ молчит. На протяжении всей азиатской сессии торги проходили в узких диапазонах вблизи достигнутых вчера уровней. Участники рынка, похоже, настроены на продолжение ралли.

EUR/USD в ходе азиатских торгов находился в диапазоне $1.3080/00. Перед открытием европейской сессии активность покупателей возросла, и курс преодолел верхнюю границу диапазона. Сессионный максимум был установлен на $1.3121.
GBP/USD торговался в диапазоне $1.8670/90. Затем курс продолжил рост и установил максимум на $1.8712. К началу европейских торгов курс снизился в район $1.8700.
USD/JPY в ходе Азиатских торгов постепенно повышался. В результате курс протестировал Y103.70, после чего понизился в район Y103.40.

Среди множества выходящих сегодня данных стоит отметить отчет по заказам на товары длительного пользования в США и индекс Мичиганского университета (статистику по данным показателям за 5 лет можно посмотреть здесь: Durable goods orders диаграмма и Michigan sent. Index диаграмма). В случае выхода отличающихся от прогнозов данных можно ожидать повышения волатильности. Однако, маловероятно, что эти данные сильно повлияют на настроения участников торгов.

Германия CLEMENT: мы должны проявлять бдительность в связи с ситуацией на валютном рынке. Тем не менее, рост евро не угрожает восстановлению экономики Германии.

Эксперты напоминают, что уровни 105.00 и 103.40, ранее называвшиеся как ключевые для BoJ, теперь пробиты. "Новая магическая цифра по этой паре теперь Y100.00, именно в данной области теперь ожидается интервенция", - говорит один из дилеров в Нью-Йорке. Валютные стратеги JPMorgan Chase также уверены, что Япония будет предпринимать меры лишь при пробитии 100.00. "Число длинных позиций по йене пока не критичное для BoJ. Они обычно проводят интервенцию, когда количество длинных позиций достаточно велико, чтобы вызвать резкую фиксацию прибыли. По последним данным, сейчас длинных позиций по йене в 1.5 раза больше среднего уровня, тогда как уровнем перекупленности для BoJ считается 1.95", - полагают аналитики

ВВС
Сообщения из России обвалили доллар
Курс доллара к евро упал во вторник до нового минимума на слухах о том, что Россия может пойти на увеличение доли евро в своих золотовалютных резервах.
Первый замглавы Центробанка России Алексей Улюкаев заявил, что Центробанк не намерен отказываться от доминирующей роли доллара в российских валютных резервах, но может увеличить долю евро после тщательного анализа ситуации.
По мнению Улюкаева, падение курса доллара по отношению к основным мировым валютам "становится поводом для размышлений".
Акции ЮКОСа вернулись на уровень 2000 года
На торгах в Москве во вторник акции компании ЮКОС потеряли почти 22% своей стоимости и упали до самого низкого за четыре года уровня. К концу торгов одна акция стоила 1 доллар 60 центов, а накануне за нее давали 2 доллара 5 центов.
Рыночная капитализация компании опустилась до уровня ниже 4 млрд. долларов, а в лучшие для ЮКОСа времена она достигала 40 млрд. долларов.
Мартин Тейлор, сотрудник лондонской инвестиционной компании Thames Capital, заявил: "Через два-три месяца эти акции вообще не будут ничего стоить. На моем мониторе ЮКОС - это такая маленькая точечка".

Bloomberg
Фондовый рынок Японии растет
Рынок акций Японии вырос. Этому способствовали хорошие сообщения из финансового сектора. Лидерами роста стали акции компаний Mizuho Financial Group Inc. и Sumitomo Mitsui Financial Group Inc.
"Мы видим новые доказательства того, что проблема безвозвратных кредитов решается", - говорит Shigeharu Shiraishi, Societe Generale Asset Management (Japan) Co. "Стабильность финансового сектора побуждает инвесторов к покупкам".

Deutsche Welle
$ 1,3105 - новый рекорд евро
Во вторник курс евро по отношению к доллару США побил очередной рекорд, преодолев отметку в $ 1,3100. Аналитики отмечают, что никакой новой, фундаментальной причины для очередного взлета евро нет. Речь идет о продолжении наблюдаемого все последние месяцы последовательного укрепления европейской денежной единицы.
Quelle и Neckermann планируют экспансию в Восточной Европе
Немецкие концерны посылторга Quelle и Neckermann, принадлежащие одному из крупнейших в Европе торговых концернов - KarstadtQuelle, намерены в будущем году провести самую крупномасштабную в своей истории экспансию. Концерн собирается завоевать рынки 14 стран Центральной и Восточной Европы. Уже сейчас в этом регионе распространяется 80 миллионов каталогов Quelle и Neckermann,.

В среду фондовый рынок Японии закрылся с небольшим повышением. Nikkei вырос на 22.94 пункта, или 0.21%, до 10872.33. Объемы торгов составили 552.6 млн. акций. TOPIX повысился на 1.16 пункта, или 0.11%, до 1090.93.

"Поскольку доллар падает, мне кажется, что ситуация, аналогичная заявленному сегодня намерению ЦБ России увеличить евроактивы примет более распространенный характер. Большее количество центральных банков пожелает использовать единую европейскую валюту в качестве основной резервной валюты," говорит Jonathan Clark из FX Concepts Inc.

Во вторник доллар достиг нового исторического минимума против единой европейской валюты на $1.3105, что в этом месяце происходит уже в 6-й раз. Ввиду отсутствия серьезных экономических новостей, основной движущей силой на валютном рынке стало сообщение Заместителя председателя центрального банка России Алексея Улюкаева, о намерении банка пересмотреть часть евро в своих резервах. Данная новость была воспринята рынком в качестве сигнала на продажу доллара.
В своем интервью в Москве Улюкаев заявил: "большая часть наших резервов находится в долларах, что является причиной для озабоченности. Принимая во внимание динамику курса евро по отношению к доллару, мы обсуждаем возможность изменения структуры резервов". Золотовалютные резервы России выросли до рекордных $113.1 млрд. на неделе, завершившейся 12 ноября. Треть валютных резервов России находится в евро, оставшаяся часть, в основном в долларах.
Основной негативный момент для доллара - продолжающееся увеличение двойного дефицита США. Наряду с этим напомним, что приток иностранных инвестиций в США продолжает сокращаться, что было подтверждено главой ФРС в пятницу. Так, Алан Гринспен заявил, что в свете рекордно высокого торгового дефицита США спрос на американский доллар со стороны иностранных инвесторов рано или поздно сократится еще больше. Дополнительное давление на курс национальной валюты США также оказал тот факт, что заседание стран Большой Двадцатки, происходившее на минувших выходных, не включило в повестку дня обсуждение текущей ситуации на валютном рынке, в частности касательно стремительного удорожания евро и, соответственно, падения доллара. Вдобавок ко всему, Клемент отметил, что экономика Германии не пострадает от того, что евро подорожал.

EUR/USD в начале дня консолидировался выше уровня поддержки $1.2980, торгуясь в диапазоне $1.2980/$1.3015. Резкий рост из области $1.2980, катализатором которого стало заявление представители ЦБ России, привело к поглощению ордеров на продажу на $1.3075/80, и установлению нового исторического максимума в районе $1.3105. Затем курс немного снизился и завершил торги на отметке $1.3089.
GBP/USD в первой половине дня торги проходили в диапазоне $1.8520/50. В дальнейшем фунт протестировал нижнюю границу диапазона, после чего спрос на кросс GBPJPY привел к росту фунта выше отметки $1.8600. В ходе общего ослабления доллара пара преодолела отметку $1.8700, и достигла$1.8730. К завершению торгового дня курс немного откорректировался и закрылся на $1.8688.
USD/JPY протестировал зону ордеров на продажу на Y103.70, после чего, в ходе общего удешевления доллара, начал постепенно понижаться. В результате курс достиг злны Y103.00/10. В дальнейшем курс продолжил снижение, в результате чего было установлено минимальное значение дня на Y102.85. После этого курс начал постепенно повышаться и завершил торги на Y103.30.

За последние 3 месяца доллар потерял уже 7%, при этом курс также продолжает торговаться у 4-летних минимумов против японской йены. Согласно Международному валютному фонду, доля доллара в мировых валютных сбережениях сократилась до 63.8% на конец прошлого года с 66.9%, зафиксированных 2 года назад. В это же время доля евро увеличилась до 19.7% с 16.7% за аналогичный период.

Располагая данными по PPI и CPI, 19 из 22 опрошенных дилеров прогнозируют повышение основной процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов на декабрьском заседании FOMC. Январские фьючерсы по федеральным фондам предполагают 96%-ю вероятность того, что к концу года ставка ФРС будет равна 2.25%.

Уровень сопротивления 3: Y105.20
Уровень сопротивления 2: Y104.40
Уровень сопротивления 1: Y103.80
Текущая цена Y103.61
Уровень поддержки 1: Y103.00
Уровень поддержки 2: Y102.50
Уровень поддержки 3: Y102.00

Комментарий. Техническая картина значительных изменений не претерпела. Ближайшим уровнем сопротивления по-прежнему является Y103.80 (61.8% движения Y104.40-102.67, и линия сопротивления с 10 ноября). Важным сопротивлением остается отметка Y104.40. Ключевой уровень поддержки находится на Y102.50, но ему предшествует промежуточный на Y103.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1780
Уровень сопротивления 2: Chf1.1720
Уровень сопротивления 1: Chf1.1670
Текущая цена Chf1.1571
Уровень поддержки 1: Chf1.1560
Уровень поддержки 2: Chf1.1420
Уровень поддержки 3: Chf1.1320

Комментарий. Франк в настоящий момент в очередной раз тестирует уровень поддержки Chf1.1560. В случае прохождения данного уровня рост продолжится в район Chf1.1420. Ближайший уровень сопротивления находится на Chf1.1670. Ключевой - на $1.1780.

Уровень сопротивления 3: $1.8820
Уровень сопротивления 2: $1.8750
Уровень сопротивления 1: $1.8700
Текущая цена $1.8680
Уровень поддержки 1: $1.8675
Уровень поддержки 2: $1.8650
Уровень поддержки 3: $1.8580

Комментарий. Фунт пробил линию сопротивления канала на $1.8650 и протестировал отметку $1.8700. Прохождение данного уровня откроет дорогу к июльским максимумам на $1.8750. Важным уровнем поддержки сейчас является $1.8650. В случае его пробития снижение продолжится к $1.8580.

Уровень сопротивления 3: $1.3250
Уровень сопротивления 2: $1.3150
Уровень сопротивления 1: $1.3100
Текущая цена $1.3089
Уровень поддержки 1: $1.3050
Уровень поддержки 2: $1.2980
Уровень поддержки 3: $1.2940

Комментарий. Настроения на покупку евро не ослабевают. Курс протестировал уровень сопротивления $1.3100. В случае преодоления данной отметки рост продолжится в район $1.3150. Теперь важная зона поддержки переместилась к $1.3020/50. Прохождение данной зоны будет говорить о продолжении снижения в район $1.2940.

Samarjit Shankar из Mellon Bank отмечает, что существуют аргументы как в пользу интервенции Банка Японии, так и против этого. Слабые экономические японские данные в сочетании с пересмотром в сторону понижения прогнозов экономического роста со стороны как Кабинета министров, так и центрального банка говорят в пользу проведения интервенции на валютном рынке. Японские корпорации также сетуют на то, что сильная йена приведет к значительному сокращению их прибылей. "Однако власти могут избежать интервенции путем вербальных методов, если прибегнут к ним до тех пор, как курс достигнет Y101/Y102 или психологически важного уровня Y100," говорит Shankar.

High Low Close
EUR/USD 1.3107 1.2973 1.3089
USD/JPY 103.72 102.84 103.3
GBP/USD 1.8732 1.8522 1.8688
USD/CHF 1.1701 1.1558 1.1581

EUR/JPY 135.59 134.22 135.2
EUR/GBP 0.7021 0.6981 0.7004
GBP/JPY 193.75 191.4 193.06
GBP/CHF 2.1716 2.1612 2.1647

FTSE +9.30 (+0.17%) 4742.40
DJA +3.48 (+0.03%) 10492.90
Nasdaq -1.51 (-0.07%) 2083.68
S&P –0.24 (-0.02%) 1177.00
US10YT -2/32 4.18% 100 16/32

05:00 Япония, минутки заседания BoJ (12-13.10)
08:30 Италия, Consumer confidence (ноябрь) adjusted - 105.6
08:30 Италия, Retail sales (сентябрь), м/м - -0.1%
08:30 Италия, Retail sales (сентябрь), г/г - -1.9%
13:30 США, Durable goods orders (октябрь) 0.5% 0.2%
13:30 США, Durable goods orders excluding transportation (октябрь) - 1.7%
13:30 США, Durable goods orders excluding defence (октябрь) - -0.9%
13:30 США, Jobless claims (неделя по 20.11) 335K 334K
14:45 США, Michigan sentiment index (ноябрь), итог 95.5 95.5
15:00 США, New home sales (октябрь) 1200K 1206K
15:00 США, Help-wanted index (октябрь) - 36
23:50 Япония, All industry index (сентябрь) - 0.2%
23:50 Япония, Tertiary activity index (сентябрь) - 0.4%