Новости и прогнозы: валютный рынок от 19-11-2004

Закрытие фондового рынка:
Nikkei -48.87 (-0.44%) 11082.42.
FTSE100 -44.50 (-0.91%) 4760.80
Dow -115.64 (-1.09%) 10456.91
Nasdaq -33.65 (-1.60%) 2070.63
S&P -13.21 (-1.12%) 1.170.34
10YR -24/32 4.2% 101 12/32

Фондовый рынок Японии в пятницу закрылся с нейтрально.
В пятницу фондовый рынок Японии так и не смог закрепить успех, достигнутый в первой половине торгов. Рынок закрылся почти на уровнях начала дня. Nikkei вырос всего на 0.42 пункта до 11082.84. Объемы торгов составили 613 млн. акций. TOPIX снизился на 0.48 пункта (0.04%) до 1109.77. Акции производителей автомобилей снизились после понижения Goldman, Sachs & Co. рейтинга отрасли.

По итогам торгов в пятницу, европейские индексы вновь закрылись на отрицательной территории . Акции фармацевтических компаний упали после заявления официального представителя Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) о том, что медицинские препараты, производимые британскими фирмами GlaxoSmithKline и AstraZeneca, необходимо подвергнуть более тщательной проверке. Более того, аналитики Goldman, Sachs & Co. понизили оценку прибыли GlaxoSmithKline в расчете на акцию по итогам 2004 года почти на 10%. Акции GlaxoSmithKline потеряли сегодня 3.8%, AstraZeneca - и того более - 8%, Roche - 2.1%. Акции звукозаписывающей компании EMI взлетели на 13% после того, как она заявила о росте продаж в течении последних двух месяцев. Акции бельгийской финансовой фирмы Dexia прибавили 4.8% из-за слухов о том, что компания, в четверг заявившая о переговорах с итальянским банком Sanpaolo IMI о своей продаже, может получить конкурирующее предложение о покупке. Котировки бумаг Sanpaolo IMI опустились на 3.8%. Факт того, что евро вновь вернулся выше отметки 1.30, а цены на нефть возобновили рост, также не прибавляет повода для оптимизма европейским инвесторам, которые продолжили избавляться от акций экспортеров.

Как и ожидалось, фондовый рынок США в пятницу открылся снижением. С открытием торгов основные индексы попали под давление продаж. Несмотря на положительные в целом квартальные отчеты, основными драйверами рынка стали высказывания Алана Гринспена, рост цен на нефть, а также вполне понятное желание участников торгов зафиксировать прибыль после трехнедельного роста перед выходными.
Лидерами снижения остаются технологический и финансовый сектора. Их часть в S&P 500 превышает 30%, что объясняет причины торговли индекса глубоко на отрицательной территории. Стоит отметить снижение акций Cisco Systems (CSCO -2.20%), Texas Instruments (TXN -2.01%) и Intel (INTC -1.53%). В брокерском секторе наибольшие понесли Goldman Sachs, Lehman Brothers и Merrill Lynch
Давление продаж испытывали авиатранспортный, полупроводниковый, сетевой, финансовый сектора, а также сектор жилищного строительства. Определенный спрос наблюдался в энергетическом, стальном секторах. Рос сектор добычи золота. Последнему оказывал поддержку рост золота в район 16-летних максимумов $446.40 за унцию, что было вызвано снижением курса доллара.
В четверг вечером Disney сообщил, что прибыль по итогам квартала выросла на 24%, а по итогам года - на 85%. Акции Disney (+ $0.41 до $26.78) выросли почти на 2%.
Тем не менее, основные индексы завершили сессию в районах минимальных значений. Объемы торгов при закрытии рынка составили NYSE 1.27 млрд., Nasdaq 1.74 млрд.

В пятницу были опубликованы следующие данные:
07:45 FR ВВП, III квартал, предварительно, кв/кв 0.1% 0.1% 0.6%
07:45 FR ВВП, III квартал, предварительно, г/г 2.0% 2.8%
07:50 FR CPI, октябрь, final unadjusted, м/м 0.3% 0.3% 0.3%
07:50 FR CPI, октябрь, final unadjusted, г/г 2.1% 2.1% 2.1%
07:50 FR HICP , октябрь, итог, г/г 2.3% 2.3% 2.3%

После коррекционного снижения, наблюдавшегося накануне, в пятницу евро продолжил постепенно восстанавливать свои позиции. Сегодня министр экономики Германии Wolfgang Clement призвал центральный банк Европы, а также монетарные власти США и Японии к принятию решительных мер против резкого падения курса американской валюты, при этом он отметил, что снижение доллара несет в себе угрозу экономического росту. Clement сказал, что задачей больших экономик является предотвращение резких колебаний на валютном рынке. В свою очередь, министр финансов Германии Hans Eichel заявил, что официальные лица Европы, США и Японии должны "собраться вместе и прийти к общему решению" касательно текущей ситуации на валютном рынке. Все внимание участников рынка будет приковано к заседанию "за закрытыми дверями" главы ФРС США Алана Гринспена, президента ЕЦБ Жан-Клода Трише и заместителя управляющего Банка Японии Казумасы Иваты. Однако, по словам аналитиков, результат этой встречи не будет придан огласке, а рынок узнает о принятом решении лишь в том случае, если центральные банки держав действительно начнут принимать конкретные меры по урегулированию ситуации на валютном рынке. Напомним, что пару дней назад в своем выступлении Джон Сноу дал ясно понять, что администрация Буша не рассматривает вопрос о принятии мер по остановке падения курса доллара. Свою роль в возобновлении негативных настроений по доллару сыграло выступление Алана Гринспена. Глава ФРС выразил обеспокоенность ростом дефицита платежного баланса, признал, что темпы притока капитала в американские активы могут в ближайшем будущем сократятся, а также отметил, что спрос на доллар также может заметно снизиться. Динамика основных валют сегодня лучше каких-либо других аргументов демонстрирует отношение инвесторов к доллару. Любое укрепление американской валюты рассматривается в качестве возможности для ее продажи.

EUR/USD продолжил восстанавливаться на европейской сессии, преодолев сильный уровень сопротивления на подходе к $1.3000. Большую часть торгов курс продолжал тестировать этот уровень пока, наконец, не преодолел его на фоне общего ослабления доллара. Позднее была пройдена зона ордеров на продажу на $1.3025 и достигнут максимум на $1.3070, где ордера на продажу оказали сопротивление укреплению пары. После консолидации в районе $1.3030/60, закрытие части позиций на покупку, привело к снижению пары в район $1.3005/10. В данной области пара получила поддержку, в результате чего курс вырос до $1.3025. Ордера на покупку отмечаются также на важном техническом уровне поддержки $1.2980. Ордера на продажу - на $1.3080, $1.3100 (связаны с опционами). Стопы отмечаются выше $1.3110.
GBP/USD в начале сессии снизился к $1.8500 на фоне коррекции евро/фунта азиатских минимумов. Неспособность кросса преодолеть сопротивление stg0.7010/15 помогла стерлингу следовать за восстановлением евро и курс приблизился к $1.8555/75. Тем не менее, несмотря на некоторый оптимизм. Фунт не смог взять $1.8600 и вернулся к $1.8570. В дальнейшем рост возобновился, в результате чего был установлен максимум дня на $1.8616. Коррекция привела пару в район $1.8545, где курс получил поддержку. Ордера на покупку курса расположены на $1.8550, более крупные - в районе $1.8530/15. Ордера на продажу находятся на $1.8600, более крупные -в области $1.8635.
USD/JPY в начале сессии вырос к Y104.20, однако, под давлением продаж, вскоре вернулся к Y104.00. Общее ослабление курса доллара привело к дальнейшему удорожанию йены и курс снизился к минимумам четверга на Y103.65. После непродолжительной консолидации курс пробил зону ордеров на покупку, которые располагались вплоть до Y103.50, поглощение стопов ниже Y103.40 усилило падение, в результате чего был установлен новый четырехлетний минимум на Y102.70. Некоторое укрепление доллара привело пару в район Y103.10, где торги и завершились. Ордера на продажу остаются на Y104.20, более крупные - в зоне Y104.40/50.

Динамика основных валют сегодня лучше каких-либо других аргументов демонстрирует отношение инвесторов к доллару. Любое укрепление американской валюты рассматривается в качестве возможности для ее продажи.

После преодоления минимальных значений 2004 года, в настоящий момент многие задаются вопросом по поводу технических уровней поддержки пары. Andrew Chaveriat, технический аналитик BNP Paribas, полагает, что промежуточная поддержка располагается а районе Y102.00/Y102.05. " Ниже находится Y101.25/50, минимальные значения конца 1999/начала 2000 - это ключевой уровень," говорит он. "В случае пробития данных минимумов настроения приобретут явно выраженный негативный характер," говорит Chaveriat, отмечая потенциал для снижения в направлении Y95.00. Для стабилизации курса USDJPY придется не только преодолеть бывшие минимумы 2004 года на Y103.40, но также Y103.60, и минимальные значения вторника на Y103.80. "Выше отметки Y103.80, быки перехватят инициативу," считает Chaveriat.

10:00 EU(12) Trade balance (сентябрь) unadjusted, bln - 3.0

Как мы и предполагали, закрытие части позиций на продажу доллара привело к снижению курса EURUSD в район $1.3000. Тем не менее, в данном районе, а также ниже, на $1.2980 отмечаются ордера на покупку пары, которые окажут сопротивление дальнейшему снижению.

Как мы и предполагали, закрытие части позиций на продажу доллара привело к снижению курса EURUSD в район $1.3000. Тем не менее, в данном районе, а также ниже, на $1.2980 отмечаются ордера на покупку пары, которые окажут сопротивление дальнейшему снижению.

Майкл Вулфолк из Bank of New York говорит, что сегодняшнее выступление Гринспена было "гораздо менее оптимистичным", чем предыдущие. Вулфолк критикует его речь, отмечая, что "имеется немного свидетельств, позволяющих предлагать, что сокращение бюджетного дефицита является коррелированным с усовершенствованием сальдо по текущим операциям". Вулфолк также говорит, что Гринспен указал на изучение ФРС экономической модели Каролины Фройнд, согласно которой "обычно, саморегулирование дефицита текущего счета, среди промышленно развитых государств начинается, когда дефицит по текущим операциям достигает приблизительно 5.0 % ВВП (у США в настоящий момент, по разным оценкам, - 5 или 6 % ВВП), что связано с замедлением роста доходов и реальным обесцениванием валюты на 10-20 %", и Вулфолк, в этой связи, задается вопросом, не тот ли сейчас как раз момент для доллара?

Ситуация на фондовом рынке мало изменилась за последнее время. Основные индексы продолжают демонстрировать снижение более чем на 1.0%. В настоящий момент активизировались продажи в секторе розничной торговли. Рост группы с октября превысил 10%, многие акции достигли 52-х недельных максимумов на ожиданиях сильных продаж в предпраздничный период. В настоящий момент инвесторы решили зафиксировать прибыль на случай, если данные продаж окажутся не столь позитивными как ожидается.
Понижение Smith Barney рейтингов ряда компаний розничной торговли также сыграло свою роль. Так рейтинги Ann Taylor (ANN 22.61 -0.61), The Limited (LTD 26.61 -0.44) и Talbot's (TLB 27.26 +0.25) были снижены до "Sell" с "Hold". Понижение объемов продаж привело к снижению рейтинга Urban Outfitters (URBN 43.52 -2.14) до "Hold" с "Buy".

CSFB снизил рейтинг Kraft Foods с Outperform до Neutral
Goldman Sachs снизил рейтинг Advanced Micro с Outperform до In-Line
Goldman Sachs снизил рейтинг Applied Materials с In-Line до Underperform
Prudential снизил рейтинг Novell с Neutral до Underweight

Fulcrum повысил рейтинг Hollywood Ent с Sell до Neutral
Goldman Sachs повысил рейтинг National Semi с Underperform до Outperform
Wachovia повысил рейтинг Sirius Satellite с Underperform до Mkt Perform
Pacific Crest Sector повысил рейтинг Xilinx с Perform до Outperform

Continental Airlines Inc сообщает о переговорах с персоналом компании с целью снижения фонда заработной платы на $500 млн. Таким образом компания планирует сократить затраты, связанные с повышением цен на топливо.

Walt Disney Company сообщил, что операционная прибыль по итогам 4-го квартала составила 19 центов на акцию, что на 1 цент выше ожиданий Wall Street. Компания ожидает, что рост прибыли в течение двух следующих лет превысит 10%.

Рекламная компания Interchange Corp сообщает, что прибыль по итогам 3-го квартала удвоилась.

Производитель графических чипов Nvidia Corp сообщает о соглашении с Intel, которое предполагает совместное продвижение на рынок продуктов компаний.

Бывший президент Viacom Mel Karmazin согласился занять должность исполнительного директора Sirius Satellite Radio.

Давление продаж не снижается, и основные индексы продолжают торговаться в районах сессионных минимумов. Отношение снижающихся акций к растущим в настоящий момент составляет более чем 2 к 1 как на NYSE так и на Nasdaq. Лидерами снижения остаются технологический и финансовый сектора. Их часть в S&P 500 превышает 30%, что объхясняет причины торговли индекса глубоко на отрицательной территории. Стоит отметить снижение акций Cisco Systems (CSCO -2.20%), Texas Instruments (TXN -2.01%) и Intel (INTC -1.53%). В броккерском секторе наибольшие потери несут Goldman Sachs (GS -2.43%), Lehman Brothers (LEH -2.30%) и Merrill Lynch (MER -1.75%).

Ввиду отсутствия сегодня экономических новостей рынок находился во власти технических факторов. После достижения первой же серьезной поддержки против доллара, европейские валюты полностью компенсировали потери вчерашнего дня и вернулись в район максимумов. Свою роль в возобновлении негативных настроений по доллару сыграло выступление Алана Гринспена. Глава ФРС выразил обеспокоенность ростом дефицита платежного баланса, признал, что темпы притока капитала в американские активы могут в ближайшем будущем сократиться, а также отметил, что спрос на доллар также может заметно снизиться.
Динамика основных валют сегодня лучше каких-либо других аргументов демонстрирует отношение инвесторов к доллару. Любое укрепление американской валюты рассматривается в качестве возможности для ее продажи. Тем не менее, не стоит исключать возможность некоторого укрепления курса доллара, поскольку часть инвесторов предпочтет не рисковать, и будет закрывать позиции перед выходными. Кроме того, ожидания, если не конкретных мер, направленных на снижение темпов падения доллара, то хотя бы достаточно жесткого совместного заявления участников встречи G20, также могут сыграть свою роль.
Фондовый рынок с открытием торгов попал под давление продаж. Несмотря на положительные в целом квартальные отчеты, основным драйвером рынка стали высказывания Алана Гринспена, рост цен на нефть, а также вполне понятное желание участников торгов зафиксировать прибыль после трехнедельного роста перед выходными. Темпы снижения основных индексов настораживают, тем не менее, не стоит исключать некоторого восстановления рынка к завершению торгов.

По некоторым данным снижение было вызвано продажами EURJPY, который достиг уровня Y134.00.

По итогам торгов в пятницу, индексы вновь закрылись на отрицательной территории . Акции фармацевтических компаний упали после заявления официального представителя Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) о том, что медицинские препараты, производимые британскими фирмами GlaxoSmithKline и AstraZeneca, необходимо подвергнуть более тщательной проверке. Более того, аналитики Goldman, Sachs & Co. понизили оценку прибыли GlaxoSmithKline в расчете на акцию по итогам 2004 года почти на 10%. Акции GlaxoSmithKline потеряли сегодня 3.8%, AstraZeneca - и того более - 8%, Roche - 2.1%. Акции звукозаписывающей компании EMI взлетели на 13% после того, как она заявила о росте продаж в течении последних двух месяцев. Акции бельгийской финансовой фирмы Dexia прибавили 4.8% из-за слухов о том, что компания, в четверг заявившая о переговорах с итальянским банком Sanpaolo IMI о своей продаже, может получить конкурирующее предложение о покупке. Котировки бумаг Sanpaolo IMI опустились на 3.8%. Факт того, что евро вновь вернулся выше отметки 1.30, а цены на нефть возобновили рост, также не прибавляет повода для оптимизма европейским инвесторам, которые продолжили избавляться от акций экспортеров.

Майкл Дикс, экономист из американского инвестиционного банка Lehman Brothers сообщает о повышении прогноза курса евро. Вместо роста евро к $ 1.3500 к концу 2005, Lehman Brothers теперь предсказывает, что евро повысится к $ 1.4000 к середине 2005 года. Это обусловило пересмотр и их прогноза по росту ВВП Еврозоны. "Как это бывает, мы уже прогнозировали рост на уровне ниже среднерыночных оценок: в следующем году - только на уровне 1.7 %, - говорит Дикс, - Теперь мы понижаем цифру прогноза до 1.6 %". Lehman Brothers оценивает шанс повышения ставки ЕЦБ в декабре как один из трех, а вероятность такого шага в марте - в пределах 40 %. " Что бы могло удивить нас, так это, если ЕЦБ всерьез начнет рассматривать возможность понижения ставки", - говорит аналитик.

С приближением завершения европейской сессии объемы торгов несколько снизились. Многие наблюдатели выражают удивление темпами восстановления основных валют после вчерашнего снижения против доллара. Мало кто ожидал увидеть подобное перед началом встречи G20 в Берлине, которая, напомним, пройдет в ближайший уик-енд. Район максимумов сессии $1.3075 представляет определенное сопротивление. В данной области отмечаются как ордера на продажу, так и стопы, которые расположены немногим выше $1.3075. Наблюдатели напоминают о наличии серьезного опционного барьера в районе $1.3100 ,что предполагает серьезные трудности в его преодолении.

С приближением завершения европейской сессии объемы торгов несколько снизились. Многие наблюдатели выражают удивление темпами восстановления основных валют после вчерашнего снижения против доллара. Мало кто ожидал увидеть подобное перед началом встречи G20 в Берлине, которая, напомним, пройдет в ближайший уик-енд. Район максимумов сессии $1.3075 представляет определенное сопротивление. В данной области отмечаются как ордера на продажу, так и стопы, которые расположены немногим выше $1.3075. Наблюдатели напоминают о наличии серьезного опционного барьера в районе $1.3100 ,что предполагает серьезные трудности в его преодолении.

Продавцы продолжают диктовать условия на рынке. Комментарии Гринспена, тот факт, что цена сырой нефти в первый раз на текущей неделе превысила отметку $48 за баррель, а также желание зафиксировать прибыль перед выходными, стали причиной снижения практически всех секторов. Наибольшее давление продаж испытывают авиатранспортный, полупроводниковый, сетевой, финансовый сектора, а также сектор жилищного строительства. Определенный спрос наблюдается в энергетическом, стальном секторах. Растет сектор добычи золота. Последнепу оказывает поддержку рост золота в район 16-летних максимумов $446.40 за унцию, что было вызвано снижением курса доллара.

Технологический индекс Nasdaq composite потерял более 1% в скоре после открытия торгов. Снижение Dow Jones industrial average и Standard & Poor's 500 составило почти 1%.
Доллар достиг четырехлетнего минимума против иены, евро снова торгуется выше $1.30. Председатель ФРС Alan Greenspan сегодня, выступая во Франкфурте, выразил озабоченность по поводу снижения курса доллара. Он полагает, что в случае, если США не справятся в причинами данной ситуации, страну ожидают серьезные проблемы в будущем.
Сильные квартальные результаты Disney несколько снижают потери Dow. В четверг вечером Disney сообщил, что прибыль по итогам квартала выросла на 24%, а по итогам года - на 85%.
Акции Disney (+ $0.41 до $26.78) выросли почти на 2%.
Цена казначейских обязательств снизилась. Доходность 10-летних облигаций выросла до 4.21% против 4.12% днем ранее.
В Азии торги завершились нейтрально, в Европе основные индексы торгуются смешанно.

Сырая нефть на Nymex вышла из пятидневного торгового диапазона, и торгуется выше 23.6% от движения $45.45-$55.30. В настоящий момент риски направлены в сторону продолжения роста в район $49.20, представляющий собой 38.2% данного движения, а также в область 21-дневного МА $49.95.

Банк Японии, Ивата: необходимо решить проблему полной конвертации юаня, китайские банки должны быть реформированы; после реформ можно ждать расширения диапазона колебаний юаня.

После преодоления минимальных значений 2004 года, в настоящий момент многие задаются вопросом по поводу технических уровней поддержки пары. Andrew Chaveriat, технический аналитик BNP Paribas, полагает, что промежуточная поддержка располагается а районе Y102.00/Y102.05. " Ниже находится Y101.25/50, минимальные значения конца 1999/начала 2000 - это ключевой уровень," говорит он. "В случае пробития данных минимумов настиьроения приобретут явно выраженный негативный характер," говорит Chaveriat, отмечая потенциал для снижения в направлении Y95.00. Для стабилизации курса USDJPY придется не только преодолеть бывшие минимумы 2004 года на Y103.40, но также Y103.60, и минимальные значения вторника на Y103.80. "Выше отметки Y103.80, быки перехватят инициативу," считает Chaveriat.

GBP/USD протестировал $1.8550, при этом вероятность снижения к важному техническому уровню поддержки на $1.8525 довольно большая. Трейдеры говорят, что пока стерлинг остается выше $1.8525, сохраняется потенциал дальнейшего роста. Пробитие этой поддержки откроет дорогу более глубокому снижению к $1.8470. Промежуточный уровень поддержки находится на $1.8500. В настоящий момент курс откатывает, торгуясь на $1.8573.

USD/JPY показал минимумы на Y102.75, при этом основным продавцом курса ниже Y103.00 был французский банк. Похоже на то, что продолжению снижения курса помешали усилившиеся опасения касательно возможной интервенции со стороны BOJ/MOF. Однако, по словам трейдеров, маловероятно, что такое может случиться сегодня. Курс в настоящий момент откатывает от минимальных отметок и торгуется в районе Y103.20.

Фондовый рынок в пятницу открылся в минусах, как и предрекали фьючерсы. Динамику торгов сегодня больше определят не корпоративные новости или экономические отчеты, а истечение сроков опционов. Это может привести к повышенной волатильности торгов и более высоким, нежели обычно, объемам.

Технические аналитики Saxo Bank сегодня пишут о евро: "Пробитие $1.3070 может привести евро к $1.3140, а на следующей неделе - к $1.3250. Однако, многое зависит от того, что скажут Трише и Гринспен."

EUR/USD вернулся к $1.3050, поскольку давление на доллар слегка ослабело. Ранее максимумы отмечались на $1.3068, при этом ордера на продажу находятся в области $1.3075 со стопами выше $1.3080.

EUR/JPY настойчиво снижается, поскольку йена проявляет силу против нескольких пар. Кросс показал минимум на Y134.15, торгуясь в настоящий момент на Y134.25. По словам трейдеров, кросс поглотил стопы при прохождении Y134.50 и Y134.30. Следующие стопы отмечены ниже Y134.10, а также под Y134.00.

EUR/GBP поднимается выше stg0.7020, однако трейдеры отмечают, что восходящий импульс слаб. Кросс в настоящий момент торгуется в области stg0.7025 и если ему удастся удержаться здесь, то вполне возможно тестирование максимумов четверга на stg0.7030. Далее сопротивления и ордера на продажу находятся в зоне stg0.7040/45.

USD/JPY снижается под Y103.00 на продолжающихся продажах доллара со стороны американских инвестиционных банков и французского банка. Ордера на покупку - на Y102.90.

Сессия выдалась довольно волатильной, однако, учитывая тот факт, что часовые графики сейчас выходят из перекупленной территории, вероятен риск резкого снижения GBP/USD. Первоначальный уровень поддержки расположен на $1.8440 - 50.0% сегодняшнего движения. Пробитие вчерашнего минимума на $1.8470 усилит вероятность продолжения снижения. Сейчас стерлинг торгуется на $1.8573.

EUR/USD показал максимумы дня на $1.3068 после чего начал откатывать, при этом трейдеры ссылаются на закрытие позиций и срабатывание ордеров на продажу, расположенных на подходе к $1.3075. В настоящий момент курс торгуется на $1.3037.

GBP/USD следует за евро, в то время как евро/фунт торгуется в области максимумов на stg0.7020. Сейчас стерлинг находится ниже $1.8600 - на $1.8561. Ордера на продажу расположены в области максимумов на $1.8610/15, более крупные - на $1.8635 со стопами выше. Ордера на покупку отмечены в области $1.8550/40.

Ожидается, что фондовый рынок в последний торговый день недели откроется с понижением после 3-недельного ралли. Фьючерсы на Nasdaq и S&P слегка снизились.
Накануне основным индексам пришлось бороться с негативными экономическими данными и предостережениями от Applied Materials и Google, однако фондовый рынок закрылся в плюсах. Так, Dow Jones industrial average и Nasdaq composite index выросли на 0.2%.
Азиатский фондовый рынок сегодня закрылся нейтрально, при этом японский индекс Nikkei практически не изменился при закрытии. Ситуация на европейских биржах остается смешанной.
На европейских торгах значительным продажам подверглись акции некоторых фармацевтических компаний после того, как представители здравоохранения США заявили о том, что медицинские препараты, производимые компаниями GlaxoSmithKline Plc и AstraZeneca Plc, необходимо подвергнуть более тщательной проверке. David Graham, ассоциированный директор по науке и медицине также сослался на препараты американских производителей Pfizer и Abbott Laboratories.
Доллар в пятницу продолжил свое падение как против евро, так и против йены. Золото подорожало. Также выросли цены на нефть. Фьючерсы на легкую американскую нефть выросли в цене на 41 цент до $46.63 за баррель, в то время как фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 68 центов до $43.40 за баррель.
Некоторые изменения в руководящих эшелонах двух компаний могут оказать значительное влияние на курс акций этих компаний.
Бывший президент Viacom Mel Karmazin согласился занять должность исполнительного директора Sirius Satellite Radio, что привело к росту акций на 18% после закрытия рынка в четверг.
Philip Knight, соучредитель Nike приступает к обязанностям исполнительного директора, при этом он остается председателем Совета директоров компании. Акции компании упали на 96 центов до $84.04.
Акции Walt Disney выросли на 1% после публикации сильного квартального отчета.
В пятницу могут завершиться почти 18-месячные дебаты вокруг враждебного поглощения PeopleSoft конкурентом Oracle. Oracle пригрозил отозвать свое предложение в $24 за акцию, если к полуночи менее 50% акций не будут проданы компании. Совет директоров PeopleSoft не сдается.

Трейдеры сейчас пытаются вернуться к основным комментариям Гринспена, в частности касательно доллара. Они пытаются понять, намеревался ли Гринспен своими словами усилить негатив по доллару или инвесторы в своем решении продавать американскую валюту просто изъяли из контекста "удобные" для них фразы. Сейчас евро торгуется на $1.3053, а доллар/йена - на Y103.32.

USD/JPY достиг минимума на Y103.15 на продажах со стороны французского банка. Снижение доллара связано с общим ослабление доллара в свете выступления Гринспена. Ордера на покупку на Y103.30 были поглощены. Далее покупки возможны в области Y103.15. Сейчас курс торгуется на Y13.29.

EUR/USD стремительно растет после выступления Гринспена, при этом трейдеры отмечают, что курс поглотил стопы при прохождении $1.3030. Курс достиг максимальной отметки на $1.3068, пройдя ордера на продажу, расположенные на $1.3040. Далее продажи возможны в области $1.3075. накануне выше этого уровня отмечались крупные стопы, хотя сегодня они упоминаются выше $1.3100.

1.Обеспокоен дефицитом платежного баланса.
2.Притоки иностранных инвестиций в США не могут продолжаться темпами, наблюдавшимися в последнее время.
3.В итоге инвесторы будут покупать меньше долларов, изыскивая больший возврат от вкладов.
4.Сокращение дефицита платежного баланса означает большие финансовые расходы.
5.Не знаю когда и как, но иностранный спрос на доллары сократится.
6.Прогнозировать курсы сейчас сложно.
7.США необходимо увеличить внутренние сбережения путем сокращения дефицита бюджета.
8.США могут справиться с любым кризисом.

EUR/GBP в начале американских торгов продолжает сохранять оптимистический тон, однако торгуется ниже европейских максимумов на stg0.7020. Сейчас кросс находится на stg0.7010. Ордера на продажу остаются в области максимумов, далее - выше максимумов четверга на stg0.7030. Ордера на покупку - в зоне stg0.7000/0.6995.

"Япония будет столько времени терпеть дорогую йену, сколько другие валюты будут принимать участие в снижении курса доллара," отмечает Thomas O'Malley из Barclays Global Investors. "В ближайшее время давление на доллар не иссякнет." Сейчас USD/JPY торгуется на Y103.69.

Выходили следующие данные:
07:45 France GDP (Q3) preliminary 0.1% 0.1% 0.6%
07:45 France GDP (Q3) preliminary Y/Y 2.0% - 2.8%
07:50 France CPI (October) final unadjusted 0.3% 0.3% 0.3%
07:50 France CPI (October) final unadjusted Y/Y 2.1% 2.1% 2.1%
07:50 France HICP (October) final Y/Y 2.3% 2.3% 2.3%

Опубликованные в пятницу инфляционные данные Франции были полностью проигнорированы рынком. Единая валюта продолжила свое победное ралли, преодолев психологическую отметку в $1.3000 после коррекционного снижения, наблюдавшегося накануне. Доллар также снижается против йены, которая на этой неделе значительно укрепила свои позиции.
Основное внимание рынка сегодня приковано к началу заседания стран Большой Двадцатки, которые, по предположениям аналитиков, могут обсуждать текущую ситуацию на валютном рынке. Однако наиболее важной является встреча представителей ЕЦБ, ФРС и Банка Японии, направленная на обсуждение вопроса падения курса американской валюты. Однако рынок не ожидается, что эта встреча приведет к желаемому - для Европы и Японии - результату. Объясняется это просто. Пару дней назад Секретарь Казначейства США Джон Сноу четко дал понять, что администрация Буше не рассматривает вопрос о каком-либо вмешательстве в ситуацию с долларом. Известно, что более дешевый доллар делает американский экспорт более конкурентоспособным, что позволяет компенсировать рекордные дефициты США. Эти ожидания и усилили негативное настроение рынка по доллару.

EUR/USD продолжил восстанавливаться на европейской сессии, преодолев сильный уровень сопротивления на подходе к $1.3000. Большую часть торгов курс продолжал тестировать этот уровень пока, наконец, не преодолел его на фоне общего ослабления доллара. Позднее была пройдена зона ордеров на продажу на $1.3025 и достигнут максимум на $1.3045. На этом уровне ранее также отмечались ордера на продажу, которые оказали сопротивление евро и курс вернулся к $1.3025. Ордера на покупку отмечаются в районе $1.2940/30 со стопами ниже $1.2920. Опционные барьеры находятся на $1.3000, $1.2900 и $1.2875.
GBP/USD в начале сессии снизился к $1.8500 на фоне коррекции евро/фунта азиатских минимумов. Неспособность кросса преодолеть сопротивление stg0.7010/15 помогла стерлингу следовать за восстановлением евро и курс приблизился к $1.8555/75. Тем не менее, несмотря на некоторый оптимизм. Фунт не смог взять $1.8600 и вернулся к $1.8570. Ордера на покупку курса расположены на $1.8550, более крупные - в районе $1.8530/15. Ордера на продажу находятся на $1.8600, более крупные -в области $1.8635. USD/JPY в начале сессии вырос к Y104.20, однако, под давлением продаж, вскоре вернулся к Y104.00. Общее ослабление курса доллара привело к дальнейшему удорожанию йены и курс снизился к минимумам четверга на Y103.65. Здесь же находятся ордера на покупку, которые расположены вплоть до Y103.50, причем последний уровень связывают с опционами, истекающими 30 ноября. Стопы ниже Y103.40. Ордера на продажу остаются на Y104.20, более крупные - в зоне Y104.40/50.

Американская сессия не предусматривает публикацию каких-либо важных экономических данных, поэтому основную динамику рынка будут определять настроения участников относительно возможного решения встреч ЕЦБ, ФРС и Банка Японии.

"Основное событие 2005 года будет заключаться в продолжении ослабления курса доллара," говорит James McCormick, валютный стратег Lehman. Банк понизил свой 3-месячный прогноз по доллару до $1.34 против евро с $1.30 и до Y102 против йены с Y104.

Экономисты Bear отмечают, что ранее упоминавшаяся встреча представителей центральных банков Европы, США и Японии может начаться в 14:00 GMT, а не в 13:30 GMT. Они говорят: "В 13:30 GMT глава ФРС Алан Гринспен принимает участие в конференции "Euro in Wider Circles", при этом комментариев касательно монетарной политики не предвидится. Управляющий ФРС Чикаго Майкл Москоу в 13:15 GMT сделает свои ремарки касательно безработицы, а в 19:00 управляющий Миннеаполиса Стерн будет говорить об экономике США."

EUR/JPY торгуется в области Y135.00, ранее восстановившись с минимумом в области Y134.60. Ордера на покупку кросса по-прежнему остаются в районе Y134.60/50, а также на Y134.15/00. Ордера на продажу - в зоне Y135.15/30. Также сегодня на американских торгах истекают опционы на Y135.75. Более крупный опционный барьер находится на Y135.00, который истекает в следующий четверг.

EUR/GBP продолжает тестировать зону сопротивления stg0.7010/15 после восстановления с минимумов азиатской сессии на stg0.6990. В случае преодоления этой области дальнейший рост кросса может быть ограничен ордерами на продажу, расположенными на stg0.7030. Ордера на покупку находятся на stg0.6995.

"Если страны Большой Двадцатки в результате своего заседания не придут к общему мнению касательно текущей ситуации на валютном рынке, евро продолжит свой рост," говорит Simon Derrick, валютный стратег Bank of New York. "Курс неизбежно преодолеет $1.31." Сейчас евро торгуется на $1.3030.

"Сегодняшнее заявление министра экономики Германии не было конкретизировано, однако, все же, оно было адресовано США, в частности касательно остановки падения доллара," говорит Simon Derrick, валютный стратег Bank of New York. "Однако я не думаю, что США в этом заинтересованы."

Акции в Европе сегодня торгуются смешанно. Рост курса акций энергетических компаний компенсируется снижением в фармацевтическом секторе после заявления представителя здравоохранения США о том, что медицинские препараты, производимые компаниями GlaxoSmithKline Plc и AstraZeneca Plc, необходимо подвергнуть более тщательной проверке. Курс акций AstraZeneca упал с открытия рынка на 7.1%, GlaxoSmithKline - на 3.5%. Акции EMI Group, одной из крупнейших звукозаписывающих компаний мира, подорожали на 7.4%. Компания ожидает, что ее прибыль по итогам текущего года оправдает прогнозы на фоне улучшений в звукозаписывающей индустрии. CAC-40 вырос на 6 пп (+0.2%), Xetra-DAX +11 пп (+0.3%) и FTSE-100 снизился на 12 пп (-0.2%).

Давление на доллар продолжается, при вернуло USD/JPY к минимумам четверга на Y103.65. Ниже этого уровня, на подходе к Y103.50, трейдеры отмечают крупные ордера на покупку. Согласно слухам, они связаны с полуофициальным интересом. Также на Y103.50 находится сильный опционный барьер со сроком истечения 30 ноября. Стопы отмечаются на прохождении Y103.40.

Нефтяные фьючерсы дорожают на европейских торгах в пятницу, что по-прежнему происходит на фоне слабых данных по недельным запасам США, опубликованным в среду, которые показали сокращение запасов на 1 млн. баррелей до 114.6 млн. (снижение происходит уже 9-ю неделю подряд). Январские фьючерсы на нефть марки Brent выросли в цене на 78 центов до $43.48 за баррель. Декабрьские фьючерсы на легкую американскую нефть выросли на 63 цента до $46.79, а январские фьючерсы подорожали на 58 центов до $46.95.

EUR/USD продолжает свое ралли, преодолев область ордеров на продажу, расположенных на $1.3025. В настоящий момент курс торгуется на $1.3037. Далее ордера на продажу отмечаются на подходе к $1.3050, более крупные - у максимумов четверга на $1.3075. Основное внимание участников рынка приковано к $1.3100/50, при этом, согласно слухам, здесь выставлены опционы на общую сумму $60-$80 млн., которые истекают на следующей неделе.

EUR/USD преодолел $1.3000 и в настоящий момент торгуется на $1.3018. Ордера на продажу расположены на подходе к $1.3025 (61.8% от $1.3075/1.2940), более крупные - на подходе к $1.3050.

После коррекционного снижения, наблюдавшегося накануне, в пятницу евро продолжил постепенно восстанавливать свои позиции. Сегодня министр экономики Германии Wolfgang Clement призвал центральный банк Европы, а также монетарные власти США и Японии к принятию решительных мер против резкого падения курса американской валюты, при этом он отметил, что снижение доллара несет в себе угрозу экономического росту. Clement сказал, что задачей больших экономик является предотвращение резких колебаний на валютном рынке. В свою очередь, министр финансов Германии Hans Eichel заявил, что официальные лица Европы, США и Японии должны "собраться вместе и прийти к общему решению" касательно текущей ситуации на валютном рынке. И эта встреча состоится сегодня. Все внимание участников рынка будет приковано к заседанию "за закрытыми дверями" главы ФРС США Алана Гринспена, президента ЕЦБ Жан-Клода Трише и заместителя управляющего Банка Японии Казумасы Иваты, которая должна начаться в 13:30 GMT. Однако, по словам аналитиков, результат этой встречи не будет придан огласке, а рынок узнает о принятом решении лишь в том случае, если центральные банки держав действительно начнут принимать конкретные меры по урегулированию ситуации на валютном рынке. Напомним, что пару дней назад в своем выступлении Джон Сноу дал ясно понять, что администрация Буша не рассматривает вопрос о принятии мер по остановке падения курса доллара.
Отдельное внимание сегодня стоит уделить курсу японской валюты, которая может показать наиболее продолжительный недельный рост за последние 6 лет. Недавнее удорожание йены аналитики связывают со спекулятивными настроениями рынка касательно того, что администрация премьер-министра Junichiro Koizumi не попытается приостановить рост йены. По словам некоторых аналитиков, курс йены в настоящий момент находится далеко от тех уровней, которые действительно могут привести власти страны в замешательство. "Пороговым" же уровнем называется Y101.00. Тем временем, за последний месяц национальная валюта Японии подорожала на 4.1% и может продолжить свое ралли, если главы центральный банков Большой Двадцатки не достигнут консенсуса касательно предотвращения дальнейшего падения доллара.
Ввиду отсутствия экономических данных, но насыщенности дня такими важными событиями, как встреча представителей Европы, США и Японии, а также начало заседания стран Большой Двадцатки, вполне вероятны резкие колебания курсов основных валют. Маловероятно, что общее настроение по доллару сегодня изменится, что позволяет предположить дальнейшее удорожание единой валюты. Однако стоит быть внимательным, поскольку в преддверии выходных возможно закрытие позиций, что может привести к повышенной волатильности на рынке.

Бывший президент ФРБ Далласа Роберт МакТир заявил о том, что "нейтральный уровень ставки сейчас чуть выше 2%, если принять во внимание текущие показатели инфляции. В случае роста инфляции этот показатель может быть повышен," отметил МакТир. "Я не знаю, какой точно будет нейтральная ставка. Это подвижная отметка, которая зависит как от текущих показателей инфляции, так и от ее прогнозируемого уровня," заявил он. В ноябре ФРС увеличила базовую процентную ставку до 2%. Большинство аналитиков прогнозируют, что на заседании 14 декабря ФРС увеличит ставку до 2.25%.

"Мы все еще далеки от тех уровней, который могут начать волновать власти Японии," говорит Ian Stannard, валютный стратег BNP Paribas SA. "Они начнут беспокоиться тогда. Когда курс приблизиться к Y101." В настоящий момент USD/JPY торгуется на Y103.69.

USD/JPY снизился под Y104.00 на фоне общего ослабления доллара и тестирует ордера на покупку со стороны японского банка, расположенные на Y103.80. сли курс сможет закрепиться ниже Y103.80, возможно тестирование минимумов четверга в области Y103.65, при этом ордера на покупку расположены в области Y103.50/60. Опционы на Y103.50 истекают 30 ноября. Ордера на продажу остаются в районе Y104.40/50.

Уровень сопротивления 3: Y106.40
Уровень сопротивления 2: Y105.20
Уровень сопротивления 1: Y104.40
Текущая цена Y103.82
Уровень поддержки 1: Y103.60
Уровень поддержки 2: Y103.20
Уровень поддержки 3: Y102.50

Комментарий. Курс вновь направляется к сильному уровню поддержки Y103.60, пробитие которого значительно укрепит бычьи настроения по йене и приведет к первоначальному снижению к Y103.20, а далее - к Y102.50. Важный уровень сопротивления остается на Y105.20.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1800
Уровень сопротивления 2: Chf1.1740
Уровень сопротивления 1: Chf1.1680
Текущая цена Chf1.1660
Уровень поддержки 1: Chf1.1620
Уровень поддержки 2: Chf1.1580
Уровень поддержки 3: Chf1.1420

Комментарий. Доллар протестировал важный уровень сопротивления Chf1.1680 и начал откатывать. В настоящий момент курс торгуется немногим выше промежуточного уровня поддержки Chf1.1620. Ключевой уровень поддержки находится на Chf1.1580.

Уровень сопротивления 3: $1.8750
Уровень сопротивления 2: $1.8650
Уровень сопротивления 1: $1.8600
Текущая цена $1.8548
Уровень поддержки 1: $1.8470
Уровень поддержки 2: $1.8420
Уровень поддержки 3: $1.8380

Комментарий. Фунт продолжает торговаться в рамках технической картины, при этом основные уровни поддержки и сопротивления остаются прежними. Ключевой поддержкой остается $1.8420. Ближайший уровень сопротивления находится на $1.8550, важный - на $1.8650.

Уровень сопротивления 3: $1.3080
Уровень сопротивления 2: $1.3050
Уровень сопротивления 1: $1.3000
Текущая цена $1.2991
Уровень поддержки 1: $1.2930
Уровень поддержки 2: $1.2900
Уровень поддержки 3: $1.2850

Комментарий. После тестирования уровня поддержки $1.2930 (61.8% движения $1.2850-1.3077) курс начал повышаться. Ближайшим уровнем сопротивления является $1.3000. О возобновлении восходящей тенденции будет говорить прохождение зоны $1.3020/50. Ключевой поддержкой остается $1.2850. Ее пробитие отменит настроения на покупку евро,

В пятницу внимание участников рынка будет приковано к встрече во Франкфурте главы ФРС США Алана Гринспена, президента ЕЦБ Жан-Клода Трише и заместителя управляющего Банка Японии Казумасы Иваты, которая должна начаться в 13:30 GMT. По мнению Ашрафа Лаиди из MG Financial, для того, чтобы сделать правильные выводы из того, что будет сказано на форуме, особое значение следует придать такому ключевому слову, как "стабильность" (что можно рассматривать в качестве позитива для доллара, так как это означает стремление избежать дальнейших резких колебаний валютных курсов), а также фразе "движения, основанные на рыночной конъюнктуре", подразумевающей, что все движения рынка должны порождаться только соотношением спроса и предложения, а не спекуляцией.

Новая волна покупок фунта способствовала росту курса в район ордеров на продажу $1.8550/75. Если данная зона будет пройдена, восходящее движение продолжится в район $1.8635 (максимум 18 ноября). Ордера на покупку сейчас находятся на $1.8500, более значительные объемы - на $1.8470.

Финансовые руководители ведущих стран мира в начале недели дали понять, что вряд ли будут предпринимать скоординированные действия для замедления падения курса доллара и даже просто затрагивать тему валют на встрече в Берлине.
Однако некоторые финансовые лидеры Европы в четверг заявили о своей обеспокоенности резким взлетом курса евро, однако отметили, что проблему, возможно, следует решать не на нынешнем уровне.
"Для Европы по достижении евро курса $1,30 свет переключился с зеленого на желтый. Красный зажжется, когда будет достигнут уровень $1,40", - сказал Грант Уилсон, Mellon Bank

Настроения на продажу кросс-курса сохраняются до тех пор, пока не будет пробита область сопротивления stg0.7010/15. Целью снижения становится stg0.6995и далее - stg0.6985/75. В случае прохождения вышеуказанной зоны сопротивления следует ожидать продолжения роста кросс-курса к максимумам четверга в районе stg0.7030.

Сегодня иена, вероятно, не сможет пробить 103.65/103.40. Может быть, новый минимум не будет достигнут и на следующей неделе. Доллар по-прежнему перепродан, но настроения на продажу USD/JPY сохраняются. Падение ниже 103.00 откроет дорогу к 102.65 и затем к минимуму ноября 1999 на 101.25.
Аналитики банка рекомендуют продавать в районе 104.40/104.70 со стопом выше 105.00. Закрыть короткие позиции в районе 103.40. Возобновить продажи ниже 103.00 с целью 102.75 и затем 102.00.

EURO
Ордера на покупку: 1.2950 и 1.2925
Ордера на продажу: 1.2995/3000 и 1.3020 (опционный барьер)

YEN
Ордера на покупку: 104.00, 103.60/65 и 103.40
Ордера на продажу: 104.40 и 104.65

STERLING
Ордера на покупку: 1.8450
Ордера на продажу: 1.8550

Уровень поддержки Y134.80 не был пробит, и кросс-курс вернулся в район Y135.00. ордера на продажу находятся в области Y135.15/30. В случае ее прохождения рост кросса продолжится в район Y135.90/10. Пока кросс-курс торгуется ниже Y135.15/30, настроения на продажу сохраняют силу, и вероятно тестирование Y134.60/50. Пробитие данного уровня повлечет за собой снжение в район Y134.15/00.

Пара пробила поддержку канала и почти сформировала комбинацию свечей "медвежье поглощение". Все это говорит о том, что цены сегодня будут консолидироваться ниже вчерашнего максимума. Тем не менее, евро сейчас стал менее перекупленным, а настроения на покупку сохраняются. Возможен рост до 1.3200, затем вероятна серьезная коррекция.
Аналитики банка рекомендуют покупать в районе 1.2965/1.2935, стоп ниже 1.2900. Закрыть длинные позиции на 1.3050, возобновить покупки выше 1.3075 с целью 1.3150 и, возможно, 1.3200.

В начале европейской сессии курс протестировал уровень $1.2980, переписав при этом максимум азиатской сессии. Ордера на продажу находятся в области $1.2990/1.3005. До тех пор, пока евро торгуется ниже данной области, вероятно продолжение коррекционного снижения. Целью снижения является район $1.2940. В случае его прохождения, открывается дорога к $1.2920/10 и далее - к $1.2880.

Министр финансов Японии Садаказу Танигаки заявил, что Банк Японии предпримет решительные меры, если ситуация на валютном рынке не будет соответствовать фундаментальным экономическим показателям. Танигаки сделал это заявление после того, как вчера курс USD/JPY упал до 8-ми месячного минимума 103.65. "Если в этом будет необходимость, мы предпримем решительные шаги...Я воздержусь от комментариев о том, когда это произойдет, однако мы отслеживаем ситуацию",- добавил министр.

В ходе Азиатских торгов основные валюты продолжили начатую вчера коррекцию. В результате были достигнуты довольно важные, но не ключевые, уровни поддержки, которые все же смогли остановить снижение основных валют. Вторую половину торгов валюты постепенно восстанавливали потери вчерашнего дня. Однако, вероятнее всего, в ближайшие дни нас ждет торговля в диапазонах, которая будет продолжаться до прояснения отношения финансовых кругов Еврозоны к курсу своей валюты. На выходных состоится заседание G20. Несмотря на все слухи, сохраняется вероятность, что в ходе заседания будет затронут как вопрос о влиянии роста евро на экономику стран Еврозоны, так и пути его решения.

EUR/USD в начале сессии протестировал уровень поддержки $1.2930. Ордера на покупку в данном районе стали причиной повышения курса к $1.2985. Однако перед открытием европейских торгов курс немного понизился к $1.2960.
GBP/USD по аналогии с евро после тестирования поддержки на $1.8470 вырос к $1.8533. перед началом европейских торгов курс немного понизился и торговался в районе $1.8500.
USD/JPY еще раз протестировал уровень сопротивления Y104.40, после чего начал понижение. В результате перед выходом на рынок европейцев курс торговался в районе Y104.00.

Сегодня не ожидается выход каких-либо важных данных по экономике США. Европейские данные вряд ли смогут оказать на рынок заметное влияние. Поэтому, отметим еще раз, сегодня стоит настраиваться на торговля в диапазоне. Вероятно некоторое укрепление доллара, но прохождение важных технических уровней маловероятно.

В пятницу фондовый рынок Японии так и не смог закрепить успех, достигнутый в первой половине торгов. Рынок закрылся почти на уровнях начала дня. Nikkei вырос всего на 0.42 пункта до 11082.84. Объемы торгов составили 613 млн. акций. TOPIX снизился на 0.48 пункта (0.04%) до 1109.77.

Financial Times
Sanpaolo и Dexia: слияние в банковском секторе Европы
Итальянский банк Sanpaolo и франко-бельгийская группа Dexia на предварительной встрече подтвердили свои намерения о слиянии активов компаний. В результате этого слияния будет создан четвертый по величине банк Европы с капитализацией около 37 млрд. евро ($48.23 млрд).

ВВС
Доллар продолжает падение
Курс доллара продолжает падение по отношению к курсам большинства мировых валют - и обозреватели полагают, что до рекорда еще очень далеко.
Заявления представителей американской администрации о том, что США нужен сильный доллар, не успокоили рынок - дилеры, судя по всему, полагают, что слова - это одно, а дела - совсем другое.
У ЮКОСа новые неприятности
В четверг в Москве был арестован исполняющий обязанности управляющего делами компании "ЮКОС-Москва" Алексей Курцин, а главный юрист ЮКОСа Николай Гололобов объявлен в международный розыск.
По данным агентства Интерфакс, Курцин был арестован по решению Басманного суда Москвы, однако пресс-секретарь ЮКОСа Александр Шадрин эту информацию комментировать не стал.

Deutsche Welle
Google предупреждает акционеров: рост оборота приостановится
Американская компания Google, владеющая одноимённой поисковой машиной в Интернете, выступила с весьма сдержанным прогнозом на будущее. Руководство этой компании, нынешним летом с триумфом вышедшей на биржу, предупредило своих акционеров, что наблюдающийся сейчас стремительный рост оборота в будущем из-за растущей конкуренции неминуемо замедлится.
Открыт сезон охоты на роскошь
В предрождественском настроении уже находится руководство второго по величине в мире производителя предметов роскоши - швейцарского концерна Richemont. Концерну Richemont принадлежат, в частности, брэнды Cartier (это дорогие часы, а также ювелирные изделия) и Montblanc (престижные перьевые ручки). Кроме того, Richemont держит почти 19 процентов акций табачной компании American Tobacco.

Steven Saywell, валютный стратег Citibank говорит: "Ослабление курса доллара продолжается, поскольку на курс оказывают давление структурные факторы и опасения касательно финансирования дефицита платежного баланса. Комментарии Сноу имели большую важность, поскольку они четко показали, что США не обеспокоены удешевлением доллара".

В первой половине дня евро написал новый исторический, а иена новый 7-месячный максимум по отношению к доллару. Основной причиной продолжения ослабления курса американской валюты оставались комментарии Сноу. Сноу подтвердил, что США по-прежнему придерживается "политики сильного доллара", но в то же время дал понять, что Америка не будут принимать участия в интервенции. Рынок воспринял его слова как благословение дальнейших продаж доллара. Кроме того, министры финансов стран, входящих в G20, заявили, что на встрече в Берлине вопрос о валютных курсах обсуждаться не будет.
Тем не менее, техническая картина по всем основным валютам складывалась в пользу коррекции, которая не заставила себя ждать. Первым корректировать восходящее движение начал фунт, что было спровоцировано выходом данных Британии по розничным продажам за октябрь. Показатель оказался значительно ниже ожиданий. Затем коррекционная волна захлестнула все основные валюты, и эти настроения господствовали на рынке до самого завершения торгов.
Повлиять на желание участников рынка закрыть позиции накануне встречи G20 не смогло даже некоторое снижение, по сравнению с прогнозами, индекса деловой активности Philadelphia Fed (статистику по данному показателю за последние 5 лет можно посмотреть здесь: Philly Fed index диаграмма). Индекс лидирующих индикаторов LEI в октябре показал 5-й месяц снижения подряд. Это является наиболее продолжительным снижением индекса ведущих экономических индикаторов с 1995 года. Тем не менее, тогда экономика не перешла в состояние рецессии, чего не ожидается и сейчас. Это ослабление предполагает то, что экономический рост в последующие 6-9 месяцев будет развиваться несколько меньшими темпами, чем это было до сих пор. Как говорилось выше, все эти новости не смогли вызвать заметной реакции на рынке.

EUR/USD в начале дня достиг нового исторического максимума против доллара на $1.3074. Однако восходящий импульс начал ослабевать и курс не смог преодолеть важную зону сопротивления $1.3080/1.3100, что привело к коррекции. В результате был пробит уровень поддержки $1.3000 и курс снизился в район $1.2940. Закрытие дня состоялось вблизи дневных минимумов на отметке $1.2959.
GBP/USD оказался под давлением после выхода слабых данных по розничным продажам Британии и роста EUR/GBP. Курс первоначально снизился до поддержки на $1.8550 после чего вернулся к $1.8580 на фоне отката кросса. Позднее стерлинг продолжил ослабевать в виду всеобщей нисходящей коррекции и достиг минимума на $1.8480, где ранее отмечались ордера на покупку. После этого курс немного компенсировал свои позиции, и завершил торги на $1.8502.
USD/JPY смог в начале дня восстановиться с минимумов в районе Y103.65 выше Y104.00, чему способствовал возобновившийся спрос на курс, который помог доллару достичь Y104.40. Здесь дальнейший рост доллара был ограничен и курс вернулся к Y104.00. Затем вновь последовало небольшое повышение курса, и торги завершились на Y104.16.

В последнее время рынок был перенасыщен позициями на продажу доллара, их закрытие и вызвало некоторое укрепление американской валюты. На следующей неделе, после завершения встречи G20 можно будет определить, был ли текущий рост доллара технической коррекцией, что представляется более вероятным, или же можно будет говорить о смене тенденции на валютном рынке.

Экономисты BOA говорят о данных jobless claims: "Мы уверены, что ситуация на рынке труда улучшается и ожидает, что эти улучшения отразятся в ноябрьском отчете по payrolls. Мы прогнозируем, что занятость в ноябре вырастет на 175,000 - 200,000.".

Экономист Steve Wood из Insight Economics говорит, что LEI в октябре показали уже 5-й месяц снижения, что является "наиболее продолжительным снижением индекса ведущих экономических индикаторов с 1995. Однако тогда экономика не перешла в состояние рецессии, чего не ожидается и сейчас. Это ослабление предполагает то, что экономический рост в последующие 6-9 месяцев будет развиваться хуже ожиданий".

Уровень сопротивления 3: Y106.40
Уровень сопротивления 2: Y105.20
Уровень сопротивления 1: Y104.40
Текущая цена Y104.04
Уровень поддержки 1: Y103.60
Уровень поддержки 2: Y103.20
Уровень поддержки 3: Y102.50

Комментарий. Курс протестировал уровень сопротивления Y104.40 (38.2% движения Y103.60-105.50). Пробитие данного уровня приведет к продолжению движения в район Y105.20. Основным уровнем поддержки по-прежнему остается Y103.60.

Уровень сопротивления 3: Y106.40
Уровень сопротивления 2: Y105.20
Уровень сопротивления 1: Y104.40
Текущая цена Y104.04
Уровень поддержки 1: Y103.60
Уровень поддержки 2: Y103.20
Уровень поддержки 3: Y102.50

Комментарий. Курс протестировал уровень сопротивления Y104.40 (38.2% движения Y103.60-105.50). Пробитие данного уровня приведет к продолжению движения в район Y105.20. Основным уровнем поддержки по-прежнему остается Y103.60.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1920
Уровень сопротивления 2: Chf1.1800
Уровень сопротивления 1: Chf1.1740
Текущая цена Chf1.1709
Уровень поддержки 1: Chf1.1680
Уровень поддержки 2: Chf1.1620
Уровень поддержки 3: Chf1.1580

Комментарий. В результате отработки бычьей дивергенции на часовом графике курс достиг уровня сопротивления Chf1.1740. Ключевой уровень сопротивления, пробитие которого отменит нисходяще движение, находится на Chf1.1800. о возобновлении нисходящей тенденции будет говорить пробитие поддержки на Chf1.1580.

Уровень сопротивления 3: $1.8650
Уровень сопротивления 2: $1.8580
Уровень сопротивления 1: $1.8550
Текущая цена $1.8518
Уровень поддержки 1: $1.8470
Уровень поддержки 2: $1.8420
Уровень поддержки 3: $1.8380

Комментарий. Фунт в результате коррекционного снижения достиг промежуточного уровня поддержки $1.8470. Ключевой поддержкой остается $1.8420. Ближайший уровень сопротивления сейчас находится на $1.8550. Основной уровень сопротивления расположен на $1.8650.

Уровень сопротивления 3: $1.3080
Уровень сопротивления 2: $1.3020
Уровень сопротивления 1: $1.2980
Текущая цена $1.2949
Уровень поддержки 1: $1.2930
Уровень поддержки 2: $1.2900
Уровень поддержки 3: $1.2850

Комментарий. Евро отработал медвежью дивергенцию на часовом графике. В результате был достигнут уровень поддержки $1.2930 (61.8% движения $1.2850-1.3077). Ключевой поддержкой, пробитие которой отменит настроения на покупку евро, остается $1.2850. Ближайшим уровнем сопротивления является $1.2980. О возобновлении восходящей тенденции будет говорить прохождение зоны $1.3020/50.

"Приближение встречи G-20, возможно и вызвало закрытие части коротких позиций по доллару, однако не стоит ожидать разворота тенденции," полагают аналитики JPMorgan Chase. Существует три основных причины, обуславливающих продолжение снижения курса доллара, говорят они. Несмотря на озабоченность по поводу роста курса евро, недавние заявления официальных представителей стран Еврозоны носили смешанный характер. Со стороны банка Японии также никаких конкретных действий, кроме заявлений по поводу готовности принимать меры для борьбы с резкими движениями на валютном рынке, не было. Кроме того, азиатские правительства хорошо понимают, что цена интервенции, (стерилизация, избыточная концентрация резервов в американских активах, рост инфляции, и др.) может оказаться большей по сравнению с выгодами, связанными с повышением конкурентоспособности экспортеров, говорит, JPMC. И, наконец, ревальвация Китаем национальной валюты становится реальностью после октябрьского решения центрального банка страны повысить процентные ставки. Рекомендации JPMC: "Увеличивайте короткие позиции по доллару против азиатских валют".

High Low Close
EUR/USD 1.3077 1.2938 1.2959
USD/JPY 104.44 103.62 104.16
GBP/USD 1.8641 1.8478 1.8502
USD/CHF 1.1739 1.1597 1.1712

EUR/JPY 135.94 134.86 134.99
EUR/GBP 0.7044 0.6991 0.7006
GBP/JPY 193.66 192.59 192.7
GBP/CHF 2.1705 2.157 2.1665

Nikkei -48.87 (-0.44%) 11082.42.
FTSE +9.40 (+0.13%) 4795.90
DJA +22.98 (+0.22%) 10572.55
Nasdaq +4.60 (+0.22%) 2104.28
S&P +1.61 (+0.14%) 1.183.55
US10YT +5/32 4.11% 101 3/32

07:45 FR ВВП, III квартал, предварительно, кв/кв 0.1% 0.6%
07:45 FR ВВП, III квартал, предварительно, г/г 2.8%
07:50 FR CPI, октябрь, final unadjusted, м/м 0.3% 0.3%
07:50 FR CPI, октябрь, final unadjusted, г/г 2.1% 2.1%
07:50 FR HICP , октябрь, итог, г/г 2.3% 2.3%