Новости и прогнозы: валютный рынок от 16-11-2004

Япония, начинается заседание BoJ
09:30 Британия, Claimant count (октябрь) - -0.2K
09:30 Британия, Claimant count rate (октябрь) 2.7% 2.7%
09:30 Британия, Average earnings (3 месяца по сентябрь) Y/Y - 3.9%
09:30 Британия, ILO Jobless rate (3 месяца по сентябрь) - 4.7%
09:30 Британия, Минутки заседания BoE от 03/04 ноября
10:00 Еврозона, Harmonized CPI (сентябрь), итог, м/м - 0.2%
10:00 Еврозона, Harmonized CPI (сентябрь), итог, г/г 2.5% 2.1%
10:00 Еврозона, Harmonized CPI excluding energy (сентябрь), г/г - 1.8%
10:00 Еврозона, Industrial production (сентябрь), м/м - -0.6%
10:00 Еврозона, Industrial production (сентябрь), г/г - 1.5%
13:30 США, CPI (октябрь), м/м 0.4% 0.2%
13:30 США, CPI (октябрь), г/г - 2.5%
13:30 США, CPI excluding food and energy (октябрь), м/м 0.2% 0.3%
13:30 США, CPI excluding food and energy (октябрь), г/г - 2.0%
13:30 США, Housing starts (октябрь), млн. 1.975 1.898
13:30 США, Building permits (октябрь), млн. 1.980 2.005
14:15 США, Industrial production (октябрь) 0.4% 0.1%
14:15 США, Capacity utilisation (октябрь) 77.4 77.2

Декабрьские фьючерсы на легкую американскую нефть закрылись по цене $46.11 за баррель, что ниже дневного максимума, установленного на $47.40, а также ниже цены закрытия понедельника на $46.87. В последний раз нефть стоила столько 21 сентября, когда цены закрылись на отметке $46.16 за баррель. В тот день евро закрылся на уровне $1.2328, а доллар/йена - на Y109.72.

В последние дни не однократно отмечались опционные барьеры по EUR/USD на $1.3010 и $1.3020, что может привести к продажам курса и сегодня ограничивало рост единой валюты, которая большую часть дня торговалась в области максимумов. Выше этих уровней отмечаются стопы. В настоящий момент EUR/USD снижается, торгуясь на $1.2958.

Banc of America повысил рейтинг RF Micro Device RFMD с Sec Sell до Neutral.
Piper Jaffray повысил рейтинг Onyx Pharma ONXX с Market Perform до Outperform.
Smith Barney Citigroup повысил рейтинг Advanced Micro AMD с Sell до Hold.
Wedbush Morgan понизил рейтинг Intel INTC с Buy до Hold.
Piper Jaffray понизил рейтинг JP Morgan Chase JPM с Outperform до Market Perform.
CSFB понизил рейтинг Pixar Animation PIXR с Outperform до Neutral.

Покупатели продолжают проявлять неуверенность, оставляя основные индексы под давлением. Даже снижения декабрьских фьючерсы на легкую американскую нефть ($46.15 за баррель -$0.72) оказалось недостаточно для воодушевления инвесторов. Тем временем, слабый доллар в сочетании с сегодняшними данными PPI вносят на рынок некоторую неуверенность в преддверии завтрашней публикации CPI. Все это "сыграло на руку" золоту, которое выросло в цене до $440.50 за унцию, выступая хеджевым инструментом.

EUR/JPY торгуется немногим ниже Y136.60 после достижения ранее максимумов на Y136.85. По словам трейдеров в области Y136.70/80 сработали ордера на продажу. Ордера на покупку остаются в районе Y136.00/15, что немногим ниже дневных минимумов на Y136.17.

Согласно одному источнику, в прошлую среду (10 ноября) объемы торгов одной торговой платформы на валютном рынке достигли рекордного уровня, в частности, когда евро торговался у исторического максимума выше $1.3000. Упоминаются объемы в более чем $200 млрд. в день, при этом обороты достигали $2.5 млрд. в минуту!

Прибыль оператора ресторанов Bob Evans Farms Inc во II квартале сократилась на 40%. Компания также предостерегла, что годовая прибыль не оправдает прогнозы Wall Street.

Charter Communications Inc Del заявила о намерении выпустить в 2009 году конвертируемые облигации.

Прибыль Fannie Mae в III квартале снизилась на 9%.

Представитель General Motors Corporation заявил, что цель компании в получении годовой прибыли в размере $10 на акцию к середине десятилетия становится все более труднодосягаемой.

Сегодня Google Inc завершает продажу 39 млн. акций.

Raymond James понизил рейтинг Infospace Inc до "outperform" с "strong buy".

Tessera Technologies Inc сообщила о достижении договоренности по судебному процессу с Samsung Electronics.

В то время как большинство аналитиков придерживаются мнения, что дефициты США, вероятно, останутся большими в течение последующих лет, консервативное большинство в Конгрессе могло бы потребовать сокращения долгового бремени, обращает внимание Джей Вудворт из Woodworth Holdings, апеллируя к истории в качестве аргумента. Он ссылается на события после переизбрания Рональда Рейгана в 1984. "К началу 1985 коалиция умеренных республиканцев и демократов отреагировала на рост бюджетного дефицита при Рейгане, огромные госрасходы на оборону и всплеск дефицита международной торговли; в итоге они инициировали сокращение расходов федерального бюджета," напоминает Вудворт. "И после перетряски в кабинете Рейгана в 1985 его администрация была вынуждена кланяться перед мировым финансовым сообществом и согласиться на первую из двух больших девальваций доллара, чтобы начать устранять большой торговый дефицит," добавляет он. В 2004 Капитолийский холм находится в аналогичной ситуации и разделяет обеспокоенность финансового рынка дефицитами-близнецами, говорит Вудворт. "Повторится ли история?," ставит вопрос эксперт.

Основные индексы продолжают торговаться с негативным тоном. Ситуации не помог даже откат в ценах на декабрьские фьючерсы на легкую американскую нефть ($46.25 за баррель -$0.62). В последнее время фондовый рынок рос, наслаждаясь наилучшей ситуацией с 2003 года, когда S&P 500 закончил год с прибылью в 25%. Тем не менее аналитики полагают, что S&P 500 завершит текущий год с небольшим ростом, поскольку инвесторы начинают фокусировать свое внимание на сильный корпоративных отчетах и экономической картине.

Золото продолжает дорожать, при этом в настоящий момент они находятся в области новых 16-летних максимумов на $440.25 за унцию.

Трейдеры отмечают резкое сокращение покупок Японией американских государственных облигаций ($720.4 млрд. в сентябре по сравнению с $721.9 млрд. в августе - сокращение в размере $1.5 млрд./месяц против роста в $26.1 млрд. в августе), при этом некоторые трейдеры предполагают, что Банк Японии "отходит" от покупок американских активов. Однако это нельзя истолковывать как "зеленый свет" продажам USD/JPY, говорит один трейдер. В сентябре курс USD/JPY вырос с Y108.94 (1 сентября) до Y111.73 (28 сентября), при этом большая часть удорожания доллара происходила на фоне удорожания нефти. Также отмечались крупные спекулятивные покупки EUR/JPY, рассматриваемые как хеджевые позиции против роста цен на нефть, объясняет он. Со спекулятивным ростом USD/JPY и EUR/JPY у банка Японии не было необходимости проводить интервенции. "Это не было потому что этого не должно было быть," говорит трейдер. По официальным данным Банк Японии проводил интервенции с середины марта.

Пока участники рынка продолжают сосредоточенно фокусироваться на уровне Y105.00 по USD/JPY как на "пороговом" для возможных интервенций со стороны Банка Японии, некоторые трейдеры отмечают. Что таковым уровнем также может быть Y103.40 (минимум 31 марта). В настоящий момент курс торгуется на Y105.46.

1.Снижение курса доллара поможет стабилизировать чистый экспорт.
2.В обозримом будущем торговый дефицит будет оставаться огромным.
3.ФРС в состоянии следовать по направлению к нейтральным ставкам "умеренными" темпами.
4.Рост ВВП в 3.5%-4% поддержит "значительный" рост занятости.
5.Сильные октябрьские данные по сектору занятости являются "хорошим предвестником".
6.Payrolls постоянно будут расти на 150К/200К ежемесячно.
7.Цены на нефть снизились, однако вероятность очередного рост очень велика.
8.Возобновление роста цен на нефть может препятствовать экономическому росту.
9.Удорожание нефти может навредить "хрупкому" оптимизму деловых кругов.
10.Сейчас есть возможность возобновить баланс бюджета.
11.Инфляция останется на разумно низком уровне.
12.Сильный спрос на американские активы со стороны иностранных инвесторов удержал доллар на "высоких" уровнях.

Европейские акции во вторник закрылись в минусах, а лидерами падения стали акции автопроизводителей после новостей о снижении объема продаж автомобилей в Восточной Европе в октябре четвертый месяц подряд. По данным Европейской ассоциации автопроизводителей, продажи автомобилей в Восточной Европе снизились в прошлом месяце на 3.5%. Акции Peugeot потеряли 3%, Renault - 1.9%. Рекордный с 1990 г. рост цен производителей в США в октябре (+1.7% м/м) негативно повлиял на европейский рынок, поскольку инвесторы опасаются ускорения процесса повышения ставки в США. Акции экспортеров продолжают находиться под давлением из-за того, что курс евро/доллара который день находится выше $1.29. Так, акции Philips подешевели сегодня на 1.5%, Thomson - на 1.8%. Акции HSBC Holdings Plc упали на 2.9% после того, как подразделение банка Household International Inc. сообщило о снижении по итогам III квартала прибыли на 32% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Акции Munich Re упали на 0.5% после сообщения компании о том, что ее подразделение Munich America Risk Partners получило вызов в суд с документами от регулирующих органов Северной Каролины и Техаса. Акции Commerzbank AG снизились на 0.7% после сообщения о сокращении вдвое штата в одном из отделений в рамках программы по сокращению расходов. На 7.4% взлетели в цене акции Swiss international Air Lines, поскольку чистая прибыль авиаперевозчика составила в III квартале 16 млн. швейцарских франков ($13.6 млн.) по сравнению с убытком в размере 276 млн. франков годом ранее. FTSE 100 снизился на 32.70 пп или 0.76% до 4770.40, DAX потерял 17.12 пп или 0.42%, снизившись до 4117.22, CAC также ослабел на 26.70 пп или 0.77% до 3794.21.

Валютные стратеги Saxo Bank говорят: "EUR/USD вернулся к $1.3000 и похоже на то, что все желают увидеть новые максимумы. Наш краткосрочный прогноз $1.3065/75, но в грядущие дни EUR/USD может достичь $1.3250". По их словам, ближайшие уровни сопротивления находятся на $1.3039 и $1.3123. Сейчас курс торгуется на $1.2977.

Во вторник евро вновь приблизился к рекордному максимуму против доллара после того, как министры финансов Еврозоны не призвали ЕЦБ к продажам единой валюты, что стало своеобразным сигналом рынку о том, что евро продолжит дорожать. Несмотря на это, тем не менее, министры согласились с тем, что текущая ситуация по евро нежелательна. Напомним, что на прошлой неделе минимум шесть официальных представителей Еврозоны, включая главу ЕЦБ Жан-Клода Трише, заявили о своем негодовании курсом единой валюты. Однако, по словам аналитиков, количество "недовольных" стремительно вырастет, если единая валюта такими же стремительными темпами продолжит дорожать к $1.3500.
Основным экономическим отчетом дня стали данные PPI, которые показали рост индекса в октябре на 1.7%, что является максимальным увеличением за последние 14 лет. Данные значительно превысили ожидания аналитиков, которые прогнозировали увеличение показателя на 0.1%. В то же время "ядро" PPI, исключающее такие волатильные компоненты как продовольствие и энергоносители, выросло на 0.3%, при этом ценовой компонент по энергоресурсам вырос на 6.8%, что является максимумом с февраля 2003 года. Опубликованный отчет лишь усилил ожидания касательно того, что на своем следующем заседании, - которое состоится 14 декабря, - Федеральный Резерв вновь повысит основную ставку ФРС на 25 пунктов до 2.25%. В этом году PPI уже вырос в годовом исчислении на 5.2% против показателя прошлого года в 4.7%. Однако, этот факт не помог доллару восстановить свои позиции против евро и курс американской валюты продолжил торговаться в области исторических минимумов против евро и многомесячных - против японской йены. Даже опубликованные позднее данные о притоке иностранного капитала за сентябрь (TIC) способствовали лишь временному откату доллара, после чего валюта США продолжила ослабевать. Между тем, официальный отчет показал увеличение притока иностранного капитала в страну в сентябре до $63.4 млрд. против $59.9 млрд. в августе. Аналитики отмечают, что США необходимо более $100 млрд. ежемесячного прироста иностранных инвестиций для того, чтобы общее настроение рынка по доллару улучшилось.
В то время как данные PPI не оказали влияния на динамику валютного рынка, они оказали значительное давление на основные индексы Wall Street, причем продажам подверглись как акции компаний, так и казначейские облигации. Дополнительным негативным фактором послужил рост цен на нефть, а также технические откаты после 3-недельного ралли. Декабрьские фьючерсы на легкую американскую нефть подорожали на 48 центов до $47.35 за баррель. На корпоративном фронте внимание инвесторов было привлечено позитивными отчетами Home Depot и Wall-Mart. Тем не менее, акции компаний снизились в цене. Возвращаясь к вопросу о поглощении Oracle PeopleSoft, главный акционер последней (Private Capital Management, владеющий около 10% акций) заявил, что не намерен продавать свои акции компании Oracle, поскольку та предлагает слишком низкую цену.

Ситуация на Wall Street практически не изменилась - основные индексы продолжают терпеть потери. Наибольшие продажи акций заметны в полупроводниковом секторе, который уже ослабел на 0.8%, при этом акции компании Intel значительно упали в цене на фоне понижения рейтинга до Hold с Buy со стороны Wedbush Morgan, что происходит уже второй раз за последние 2 дня. Ценовой ориентир на акции компании был понижен до $22 с $25, при этом Wedbush Morgan отметил, что во втором полугодии 2005 года, вероятно, доля рынка Advanced Micro Devices вырастет. С конца сентября акции последней выросли в цене примерно на 18%. SOX -0.79%.

USD/JPY продолжает торговаться в узком ценовом диапазоне, хотя и остается выше минимумов на Y105.18. Ранее курс протестировал ордера на покупку, расположенные в районе Y105.20/25, однако они смогли помочь курсу восстановиться лишь до Y105.70 после чего доллар вновь вернулся к нижней границе торгового диапазона. Ордера на покупку отмечаются на Y105.20/15, при этом трейдеры ссылаются на крупные банки. Сейчас курс торгуется на Y105.35.

EUR/USD по-прежнему сохраняет оптимистический тон, при этом трейдеры отмечают, что курс все еще стремиться к историческому максимуму. Один трейдер отмечает, что несмотря на то, что многие трейдеры и так уже давно открыли длинные позиции по курсу, евро не намеревается откатывать, даже зная, что на подходе к $1.3000 расположены крупные ордера на продажу, выставленные в защиту опционов. Вероятность стопов усиливается выше $1.3000/10. При снижении под $1.2940 возможно закрытие некоторых длинных позиций, отмечают трейдеры. Однако большая часть этих позиций начнет закрываться инвесторами при пробитии евро $1.2880. В настоящий момент EUR/USD торгуется на $1.2976.

Экономисты Bear полагают, что "до декабрьского заседания FOMC в распоряжении центрального банка будут лишь данные по ноябрьскому индексу PPI". Поэтому, если PPI не снизится, это может обеспокоить представителей ФРС.

Экономист Michelle Girard из RBSGC говорит, что "представители ФРС не будут слишком агрессивно реагировать на рост общего показателя PPI, в частности на фоне ослабления цен на нефть, наблюдаемое за последние 3 недели. Рост "ядра" PPI (+0.3% на протяжении последних 3х месяцев), возможно, привлечет внимание, однако не стоит забывать о столь специфических факторах как продажи автомобилей в сентябре и ураганы в октябре), что могло послужить поводом к росту."

Фондовый рынок во вторник открылся в минусах, чему способствал выход увеличившихся инфляционных данных, рост цен на нефть, а также технические откаты после 3-недельного ралли.
После двух часов после открытия рынка, Nasdaq composite (-14.93 до 2079.16) терпел наибольшие потерли. Dow Jones industrial average (-48.62 до 10501.62) и Standard & Poor's 500 (-5.81 до 1178.00) также снижались.
Индекс цен производителей (PPI), опубликованный перед открытием Wall Street, вырос в октябре на 1.7% против +0.1% в сентябре. Это максимальный рост за последние 14 лет, отразивший. В большей степени, рост цен на энергоресурсы. "Ядро" PPI, которое исключает такие волатильные компоненты как продовольствие и цены на энергоресурсы, увеличилось в октябре на 0.3% после аналогичного роста месяцем ранее. Экономисты же в среднем предрекали +0.1%.
Также давление на фондовый рынок во вторник оказал рост в ценах на нефть. Декабрьские фьючерсы на легкую американскую нефть подорожали на 48 центов до $47.35 за баррель.
"Снятие прибылей" после 3-недельного ралли также оказало свое давление на рынок.
Среди корпоративных новостей: Прибыль Home Depot составила 60 центов из расчета на акцию, что выше прошлогоднего показателя в 50 центов на акцию и на 3 цента выше прогнозов аналитиков. Компания также повысила прогноз по прибыли на 2005 год до 19%-20% против первоначального роста в 14%-17%. Тем не менее, акции компании в начале торгов дешевели.
Прибыль Wal-Mart Stores оправдала ожидания аналитиков, составив 54 цента на акцию, что выше показателя прошлого года в 46 центов на акцию. Акции Wal-Mart также снизились в цене.
Среди других корпоративных известий: курс акций PeopleSoft снизился после того, как главный акционер компании заявил, что не намерен продавать свои акции компании Oracle до пятницы (конечный срок). Private Capital Management, который владеет около 10% акций PeopleSoft заявил, что Oracle предлагает слишком низкую цену.
Настроение рынка негативное. На New York Stock Exchange аутсайдеры превосходят лидеров в соотношении 8:5, при этом объемы торгов составляют 220 млн. акций. На Nasdaq это соотношение равно 2:1, при объемах в размере 385 млн. акций.

EUR/USD поднимается к $1.2990, при этом некоторые трейдеры ссылаются на спрос со стороны американского инвестиционного банка. Эти покупки, по их словам, не огромны, однако их достаточно, чтобы "двигать" рынком в условиях тонкого рынка.

1.Бнезусловно, основания для повышения ставки есть.
2.Экономическая ситуация, а также ситуация на рынке труда улучшились - ставки должны вернуться к нейтральному уровню.
3.Ситуация в экономике страны приближается к стабильному росту.
4.Ежемесячный прирост занятости на 225К предполагает продолжение улучшений на рынке труда.
5.Если нефть прекратит дорожать, то не будет причин для дальнейшего роста инфляции.
6.Цены на нефть откатили от рекордных максимумов, однако по-прежнему остаются на высоких уровнях.
7.Дефицит платежного баланса должен сократиться - его размеры недопустимы.
8.Экономический рост в Европе и Японии пока еще уступает росту США.
9.До настоящего времени цены на энергоресурсы не привели к изменению инфляционных ожиданий.

Пока стерлинг пытается наследовать восстановление евро, EUR/GBP смог преодолеть отметку в stg0.7000 и сейчас торгуется на stg0.7005. Ордера на продажу расположены в области недавних максимумов на stg0.7017, вплоть до stg0.7025. Ордера на покупку - на stg0.6995/90, более крупные - на stg0.6980.

EUR/USD демонстрирует рост, однако, по словам трейдеров, объемы торгов невелики. После достижения дневных максимумов на $1.2997, в настоящий момент курс торгуется на $1.2974. В среду истекают крупные опционы на $1.3000. Ордера на продажу расположены выше этого уровня, ближе к опционам на $1.3020 и $1.3050, однако трейдеры в этой области также отмечают стопы.

Сентябрьский отчет по притоку капитала показал, что объемы долгосрочных покупок выросли до $63.4 млрд. против $59.9 млрд. в августе, что предполагает продолжение иностранных покупок американских активов. Частные покупки составили $47.7 млрд. против $37.4 млрд. в августе. Однако, официальные покупки сократились до $13.3 млрд. против $22.8 млрд. в августе. Чистые иностранные покупки казначейских облигаций составили в сентябре $12.2 млрд., ценных бумаг федеральных агентств $956 млн., корпоративных и других бондов $44.6 млрд. Также отмечает продажа акций на сумму $3.8 млрд. Покупки казначейских облигаций по странам: Китай +$2.1 млрд., Япония -$1.5 млрд., Британия -$0.2 млрд., Карибские банковские центры +$9 млрд., Корея +$3.2 млрд.

Аналитик Michael Woolfolk из BONY полагает, что сентябрьский TIC оказался лучше ожиданий, однако отмечает снижение покупок нерезидентами акций. "Сентябрь оказался пятым месяцем когда иностранные инвесторы оказались чистыми продавцами американских акций". Woolfolk обращает внимание, что средний ежемесячный приток капитала в США составил 72.2 млрд. в 2004 году, по сравнению с 58.2 млрд. в 2003 и 47.9 млрд. в 2002.

Чистая прибыль Home Depot в III финансовом квартале выросла на 15% благодаря повышению спроса и росту продаж из-за пронесшихся по территории США ураганов. Чистая прибыль составила $1.32 млрд., или 60 центов в расчете на акцию, по сравнению с $1.15 млрд., или 50 центами на акцию, годом ранее. Аналитики прогнозировали, что чистая прибыль Home Depot составит 57 центов в расчете на акцию. Компания также повысила прогноз роста годовой прибыли в среднем до 20% по сравнению с ожидаемым в августе увеличением на 17%. Выручка Home Depot за квартал, завершившийся 31 октября, выросла на 13% - до $18.8 млрд.

Как и можно было предположить из динамики фьючерсов, основные фондовые индексы открыли торги снижением котировок. Даже положительные в целом квартальные отчеты ряда ведущих компаний сектора розничных продаж не смогли изменить негативного настроения рынка. В настоящий момент только энергетический, коммунальный, и телекоммуникационный сектора демонстрируют рост.
Цена нефти по итогам дня выросла на $0.42, и достигла отметки $47.35 за баррель в ходе восстановления после достижения вчера двухмесячного минимума.

Общее укрепление доллара привело к снижению GBPUSD в район $1.8500. Стопы отмечаются в районе отметки $1.8490, в случае их поглощения, открывается дорога на $1.8450/40. Ордера на продажу отмечаются в области $1.8530/35, а также в на максимальных значениях дня на $1.8565.

EURUSD торгуется в районе отметки $1.2950. В области $1.2910/20 отмечаются ордера на покупку курса, а также стопы по ранее открытым позициям на покупку, которые находятся в районе отметки $1.2900. Ордерам на продажу остаются в области $1.3000.

Как мы и предполагали, резкий рост индекса PPI (+1.7% против ожиданий +0.6%) не смог оказать поддержку доллару. После снижения в район $1.2960 курс EURUSD резко вырос. B район максимальных значений дня на $1.2985. Данные, принимая во внимание, недавний рост payrolls, а также снижение курса доллара, могут говорить о росте инфляции. В соответствии с данными Казначейства США в сентябре чистые покупки иностранными инвесторами американских активов составили $63.4 млрд., что несколько выше $59.9 млрд. в августе. После неудачной попытки тестирования отметки $1.3000, курс EURUSD в настоящий момент снизился в район $1.2950.

Динамика фьючерсов свидетельствует об открытии фондового рынка со снижением: S&P -2.5, Nasdaq -6.5.
Дополнительное давление на рынок могут оказать квартальные отчеты Wal-Mart Stores, и Home Depot, которые были опубликованы перед открытием торгов. Прибыль Wal-Mart составила 54 цента на акцию, что полностью совпадает с прогнозными значениями, и выше данных прошлого года 46 центов на акцию. Тем не менее, продажи в $68.5 млрд., оказались ниже прогнозов, которые предполагали $69.2 млрд.
Прибыль Home Depot составила 60 центов на акцию против 50 центов в прошлом году. Показатель превысил ожидания, составлявшие 57 центов. Компания также повысила прогноз финансовых результатов по итогам года.
После закрытия торгов состоится публикация квартального отчета Hewlett Packard. Аналитики ожидают роста прибыли до 37 центов на акцию. В прошлом году прибыль компании составила 36 центов.
Фьючерсы на сырую нефть выросли на 6 центов до отметки $46.93 за баррель. Нефть марки Brent выросла на 21 цент до $43.25 за баррель.
Азиатские рынки закрылись со снижением, европейские рынки также снижаются. Акции Google могут попасть под давление продаж, после сообщения о разрешении неназванным инсадерам продать 39 млн. акций. С момента первичного размещения цена акций компаний практически удвоилась, и в настоящий момент составляет $184.87.

Чистые покупки американских активов нерезидентами составили в сентябре 63.4 млрд. против 59.9 млрд. в августе

"Данные TIC могут стать еще одной причиной для продаж доллара", полагает Shogo Nagaya, менеджер по валютным операциям токийского представительства Nomura Trust & Banking Co.
Calyon, инвестиционный банк в составе Credit Agricole SA, прогнозирует, что чистый приток иностранного капитала в американские активы в сентябре составит $64 млрд.
"Понадобится серьезный рост для поддержки доллара", говорит Kristjan Kasikov, валютный стратег лондонского представительства Calyon. "Цифра в районе $70 млрд. может оказать доллару кратковременную поддержку."
Данные за август, напомним, показали $59 млрд., минимальное значение за последние 10 месяцев.

Стаистику по данному индикатору за последние 5 лет можно посмотреть здесь:PPI core диаграмма

Стаистику по данному индикатору за последние 5 лет можно посмотреть здесь:PPI m/m диаграмма

Были опубликованы следующие данные:
EU Заседание Ecofin
05:00 JP Leading indicators, сентябрь, итог, 27.3 30.0 30.0
05:00 JP Coincident indicators, сентябрь, итог 35.0 22.2 22.2
09:30 UK HICP, октябрь, м/м, 0.3% 0.1%
09:30 UK HICP, октябрь, г/г, 1.2% 1.1%
09:30 UK Retail prices, октябрь, м/м 0.3% 0.4%
09:30 UK Retail prices, октябрь, г/г 3.3% 3.1%
09:30 UK RPI-X, октябрь, г/г 2.1% 3.1%

Вышедшие на европейских торгах данные по инфляции в Великобритании в целом оказались несколько выше ожиданий, и вызвали укрепление стерлинга против основных валют.
На заседании Ecofin министры финансов, выразили обеспокоенность ростом курса евро против доллара, что, по их мнению, может нанести вред экспортному потенциалу европейских стран, однако, вопреки ожиданиям, не стали обращаться к ЕЦБ с просьбой о проведении интервенции с целью снижения курса единой валюты. Данные новости были восприняты участниками торгов как сигнал к продолжению продаж доллара.

EUR/USD открыл сессию в районе$1.2940. В ходе торгов рост пары продолжился, в результате чего была пройдена зона сопротивления $1.2965/70, и установлен максимум в районе $1.2989. продажи со стороны азиатского банка, который при снижении в район $1.2900, выступал в роли покупателя, привели к снижению курса в район $1.2960, который в настоящий момент выступает в роли промежуточной поддержки. Ордера на продажу отмечаются на подходе к $1.3000. Дополнительный интерес на продажу сосредоточен в районе $1.3050. Ордера на покупку отмечаются на $1.2910/20, серьезный спрос может возникнуть при снижении курса в район $1.2880.
GBP/USD в ходе европейских торгов укреплялся, в результате чего установил максимальную отметку на $1.8549. В данном районе отмечены ордера на продажу, которые оказывают сопротивление продолжению роста курса. Дополнительное предложение сосредоточено в области$1.8590/00. Ордера на покупку отмечаются в районе $1.8450/40.
USD/JPY всю сессию торгуется в узком диапазоне Y105.20/60. Ордера на продажу отмечаются в районе Y105.50/70. Ордера на покупку сосредоточены в области минимумов сессии на Y105.20/25, значительный спрос со стороны японских импортеров также отмечается на Y105.00/10.

В 1330GMT будут опубликованы октябрьские индексы PPI, а в 1400GMT состоится публикация данных Казначейства по притоку капитала в США (TIC). В случае выхода сильных данных, свидетельствующих о способности финансировать дефицит за счет притока иностранного капитала в американские активы, доллар может получить определенную поддержку. В противном случае следует ожидать усиления давления на американскую валюту, что может привести к преодолению серьезных уровней, и установлению долларом новых минимумов против евро.

Наблюдатели полагают, что данные Казначейства США по потокам капитала (TIC), публикация которых состоится сегодня в 1400GMT, могут оказать поддержку доллару только в случае, если приток капитала значительно превысит $50 млрд., необходимых для убеждения рынка в способности США финансировать дефицит, по крайней мере, в сентябре. Аналитики полагают, что для существенной поддержки доллара, отчет TIC должен продемонстрировать приток капитала в $70-80 млрд. Сильный отчет, принимая во внимание, что рынок в настоящий момент насыщен короткими позициями по доллару, может вызвать определенный рост американской валюты.

Средние ожидания по PPI и ядру PPI за октябрь составляют +0.6%и +0.1%, соответственно. В сентябре, напомним, рост PPI составил+0.1%, а PPI за исключением продуктов питания и энергоресурсов вырос на +0.3%. Можно предположить, что выход данных на уровне, или выше ожиданий не окажет серьезной поддержки доллару, поскольку в последнее время наметилась тенденция игнорирования рынком позитивных экономических новостей из США.
Стаистику по PPI и ядру PPI за последние 5 лет можно посмотреть здесь: PPI m/m диаграмма PPI core диаграмма

Акции большинства европейских производителей автомобилей дешевеют после появления данных о сокращении продаж автомобилей в Западной Европе в октябре четвертый месяц подряд. Стоимость бумаг Peugeout опустилась с начала торгов на 1.1%, Fiat - на 1%, продажи каждой компании в прошлом месяце снизились на 12%. В то же время продажи BMW увеличились в октябре на 25%, акции подорожали на 0.5%. Растут бумаги Vodafone Group, удвоившей размер дивидендов по итогам 1 финансового полугодия, завершившегося 30 сентября, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Акции Vodafone подорожали с открытия рынка во вторник на 2.1%, France Telecom - на 0.4%. CAC-40 снизился на 13 пунктов (-0.4%), Xetra-DAX на 5 (-0.1%), а FTSE-100 потерял 24 пункта (-0.5%).

Неспособность пары преодолеть сопротивление в районе $1.2980, привела к закрытию части позиций на покупку, и снижению курса в район $1.2965. По мнению. Наблюдателей, ордера на продажу, размещенные с целью защиты опционов перед отметкой $1.3000 (и выше, на $1.3010 и $1.3020) также затрудняют рост пары.

EMU 4Q индекс экономических настроений 89.8 против 3Q 96.6 EMU 4Q индекс экономических ожиданий 94.6 против 3Q 113.2 EMU 4Q индекс текущих условий 84.1 против 3Q 76.7 Данные свидетельствуют о снижении темпов роста экономики EMU в первой половине 2005 года.

Основной новостью европейской сессии стала публикация инфляционных данных по Великобритании. В соответствии с ними, в экономике страны наблюдается некоторый рост инфляции. Данные ставят под сомнения завершение Банком Англии цикла повышения процентных ставок, и привели к укреплению стерлинга против основных валют.
Другим фактором влияния на валютные рынки стали результаты встречи министров финансов Еврозоны. Несмотря на то, что в заявлении по итогам встречи была отмечена озабоченность по поводу резких движений на валютном рынке, что может дестабилизировать экономику стран Европы, не было сказано ничего по поводу необходимости проведения валютной интервенции с целью снижения курса евро. "Было бы неразумно обещать принять какие-либо меры в отношении валютного рынка", сказал председательствовавший на встрече министр финансов Нидерландов Gerrit Zalm. Данное высказывание, конечно, не звучит, как обещание не проводить интервенции, однако было воспринято участниками как сигнал к продолжению продаж доллара, в результате чего американская валюта снова снизилась в район минимальных значений против евро.
Главной новостью дня могут стать данные по PPI, а также ежемесячный отчет Казначейства по потокам капитала в США (TIC). Важность последних данных особенно велика, принимая во внимание необходимость финансирования дефицита торгового баланса США. Не исключено, что слабые данные приведут к усилению давления на доллар, и станут причиной установления новых минимумов против евро.

Кросс, после неудачного тестирования отметки stg0.7020, в настоящий момент снижается, и торгуется в районе stg0.7000. В данной области отмечены ордера на покупку, которые усиливаются на подходе к stg0.6980.

Пара протестировала ордера на продажу, размещенные в районе $1.8530. серьезный интерес на продажу отмечается на подходе к $1.8550. Стопы отмечены выше данной отметки, в случае их поглощения можно ожидать продолжения роста в район $1.8590/00. В настоящий момент курс торгуется на $1.8533.

Пара в настоящий момент поддержана в районе Chf1.1740/30. В случае пробития данного уровня можно ожидать продолжения снижения в район сосредоточения ордеров на покупку Chf1.1705/1.1695. Стопы отмечаются ниже отметки Chf1.1690. В случае их поглощения, открывается дорога в район Chf1.1625. Если курс сможет удержаться выше Chf1.1730/40, вероятно повторное тестирование района сессионных максимумов Chf1.1810/20, преодоление которого приведет к продолжению роста в направлении Chf1.1850/60.

Уровень сопротивления 3: Y107.00
Уровень сопротивления 2: Y106.70
Уровень сопротивления 1: Y106.20
Текущая цена Y105.25
Уровень поддержки 1: Y105.20
Уровень поддержки 2: Y105.00
Уровень поддержки 3: Y104.20

Комментарий. Курс вплотную приблизился к зоне поддержки Y105.00/20, которую по некоторым данным намерен защищать банк Японии. Тем не менее, в случае, если настроения на продажу доллара окажутся сильнее опасений интервенции, снижение продолжится, и его целью станет район Y104.20. Ключевой уровень сопротивления остается на Y107.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2050
Уровень сопротивления 2: Chf1.1920
Уровень сопротивления 1: Chf1.1820
Текущая цена Chf1.1738
Уровень поддержки 1: Chf1.1730
Уровень поддержки 2: Chf1.1680
Уровень поддержки 3: Chf1.1620

Комментарий. Курс прошел промежуточный уровень поддержки Chf1.1750, и в настоящее время продолжает снижение, целью которого представляется ключевой уровень поддержки Chf1.1680. Важный уровень сопротивления остается Chf1.1820. Пробитие его приведет к росту в район Chf1.1920.

Уровень сопротивления 3: $1.8620
Уровень сопротивления 2: $1.8550
Уровень сопротивления 1: $1.8500
Текущая цена $1.8506
Уровень поддержки 1: $1.8450
Уровень поддержки 2: $1.8430
Уровень поддержки 3: $1.8350

Комментарий. Фунт протестировал промежуточный уровень сопротивления $1.8500. В случае его преодоления, вероятно продолжение роста в район $1.8550. Сильный уровень находится на $1.8620. Ближайший уровень поддержки отмечается в районе $1.8450. Пробитие данного уровня сделает возможным тестирование ключевой поддержки на $1.8350.

Уровень сопротивления 3: $1.3060
Уровень сопротивления 2: $1.3020
Уровень сопротивления 1: $1.3000
Текущая цена $1.2987
Уровень поддержки 1: $1.2920
Уровень поддержки 2: $1.2850
Уровень поддержки 3: $1.2820

Комментарий. Евро вплотную приблизился к ключевой зоне сопротивления $1.3000/20. Промежуточный уровень поддержки находится в районе $1.2920, более серьезный уровень поддержки отмечается $1.2850. Прохождение данного уровня ослабит настроения на покупку евро.

ЕЦБ согласен с тем, что постоянное изменение на FX дестабилизирует экономику
Недавние колебания валютного рынка крайне нежелательны
Снижение цен на нефть - благоприятный фактор
Министры не просили ЕЦБ об интервенции
Было бы неразумно обещать принять какие-либо меры в отношении валютного рынка

Кросс-курс повторно протестировал максимумы в районе stg0.7015, но пробить его не сумел. В случае прохождения данного уровня, восходящее движение продлится к stg0.7025/35, где, согласно слухам, расположены ордера на продажу. Далее интерес на продажу возможен в районе stg0.7050.
Ордера на покупку остаются в районе stg0.7000/0.6995 и на stg0.6980.

Продолжающееся давление на доллар стало причиной снижения курса к минимумам в районе Y105.20. Зоной ордеров на покупку остается Y105.00/20. Здесь располагаются ордера со стороны японских импортеров. Кроме того, согласно слухам, в пятницу наступает срок исполнения опционов на Y105.00. Ниже данного уровня отмечаются значительные объемы стопов.

В 1345 GMT будет выступать глава Федерального Резервного Банка Чикаго Michael Moskow. Его речь будет касаться вопросов перспектив экономики США.

В 1800 GMT состоится выступление президента Федерального Резервного Банка Филадельфии Anthony Santomerо. Темой его выступления также станет состояние и будущее американской экономики.

EURO
Ордера на покупку: 1.2915/20 и 1.2895/00
Ордера на продажу: 1.2965/70, 1.2995/3004 и 1.3005 (стопы)

YEN
Ордера на покупку: 105.10/15, 104.95 и 104.70/75
Ордера на продажу: 105.60/65 и 106.00

STERLING
Ордера на покупку: 1.8430
Ордера на продажу: 1.8500/10

Сегодня следует ожидать торговлю в районе 105.00. Позднее в этом месяце, вероятнее всего, состоится снижение к 103.40. Тем не менее, стоит опасаться интервенции и слухов в преддверии встречи G20.
Аналитики банка рекомендуют продавать в районе 105.55/105.75, стоп выше 106.00. Возобновить продажи в случае роста к 106.50/107.00 со стопом выше 107.65. Закрыть короткие позиции на подходе к 105.00. Снова продавать ниже 104.80 с целью 103.50.

Наблюдатели полагают, что данные Казначейства США по потокам капитала (TIC), публикация которых состоится во вторник, могут оказать поддержку доллару только в случае, если приток капитала значительно превысит $50 млрд., необходимых для убеждения рынка в способности США финансировать дефицит, по крайней мере в сентябре. Аналитики полагают, что для существенной поддержки доллара, отчет TIC должен продемонстрировать приток капитала в $70-80 млрд. Сильный отчет, принимая во внимание, что рынок в настоящий момент насыщен короткими позициями по доллару, может вызвать определенный рост американской валюты.

Цены на жилье в Великобритании за три месяца по октябрь снизились самыми быстрыми темпами с декабря 1992 года после серии повышений ставок Банка Англии.Число продаж домов сократилось на 25% по сравнению с этим же периодом в прошлом году.
Джереми Лиф, представитель RICS, заявил: "Покупатели нервничают, что неудивительно, учитывая быстрые темпы повышения процентной ставки этим летом. Таким образом, рынок жилья реагирует на ужесточение монетарной политики".

Евро по-прежнему консолидируется в пределах 1.2850/1.3000. Пара не перекуплена. Линия канала на 1.2915 сегодня может быть пройдена, но это не особенно важно. В целом, пока евро торгуется выше 1.2850, следует ждать нового тестирования 1.3000. При падении ниже 1.2845 последует откат к 1.2800-1.2750.
Аналитики банка рекомендуют покупать в районе 1.2925/1.2900, стоп ниже 1.2840. Добавить к длинным позициям выше 1.3015 с целью 1.3150 и, возможно, 1.3200.

Торги на азиатской сессии проходили достаточно вяло. Рынок консолидируется перед очередным походом. Настроения на покупку евро сохраняются, но они могут быть омрачены решением заседания министров финансов Еврозоны. Напомним, что сегодня в Брюсселе второй, заключительный, день заседания. До того, как станет известна дальнейшая судьба евро, вряд ли на рынке произойдет что-то значительное. Единственным фактором, который может повлиять на рост волатильности, могут стать высказывания участников заседания в Брюсселе.

EUR/USD в первой половине сессии торговался в районе уровня поддержки $1.2920. Затем курс начал постепенно повышаться и перед началом европейских торгов находился в районе $1.2940.
GBP/USD по аналогии с евро протестировал уровень поддержки $1.8450, сформировав при этом "двойное дно" на часовом графике. Затем фунт начал повышение, в результате чего перед выходом на сцену европейцев курс торговался на $1.8480.
USD/JPY консолидируется в узком диапазоне Y105.20/60. Признаков присутствия на рынке Банка Японии не наблюдается, однако никто не спешит бросаться на амбразуру Y105.00. Перед началом европейской сессии курс находится в середине текущего диапазона на Y105.42.

Сегодня среди новостей, способных оказать влияние на рынок, следует отметить данные по инфляции в Британии и отчет по индексу цен производителей в США (статистику по этим данным за 5 лет Вы можете посмотреть здесь: PPI m/m диаграмма и PPI core диаграмма). Возможно инфляционные отчеты двух не самых последних в мире экономик прояснят ситуацию касательно дальнейших шагов монетарной политики как Британии, так и США.

Член Управляющего совета Европейского центрального банка Томас Падоа-Шиоппа высказал интересные соображения, который можно расценить, как своего рода признание и желание ЕЦБ видеть процесс удорожания евро в русле. "Невозможно полностью отделить обсуждения изменчивости и движений от обсуждения уровней, потому что эти соображения всегда высказываются, когда валютный курс достигает некоторого уровня". В отношении курса евро Падоа-Шиоппа сказал: " Нет, я не думаю, что рынок имеет одностороннее представление относительно будущей динамики обменного курса". Он сделал также несколько заявлений по поводу цены на нефть и инфляции выше 2 %. В других замечаниях Падоа-Шиоппа повторил предупреждения центральных банкиров Eвропы относительно дефицита по текущим операциям Соединенных Штатов, квалифицировав его как "аномалию как, с точки зрения размеров, так и продолжительности ..." При этом он добавил: "Наша позиция в Европе - ... его коррекция является существенно необходимой и желательной. Она должна иметь место в ближайшем будущем". В целом, комментарий выдержан в духе: Европа готова участвовать в решение проблемы, но рост евро должен быть цивилизованным; уж лучше девальвация доллара, чем экономический спад в США.

Ian Shepherdson, экономист HFE, говорит по поводу данных Empire State, что "рост показал только компонент shipments index, который увеличился на 2.7 пункта до 21.8. Это достаточно мрачное известие. Я считаю, что Empire State говорит о перспективе небольшого снижения ISM"

Drew Matus, экономист Lehman, заявляет: "Не следует ожидать каких-то изменений в прогнозах по Philadelphia Fed. Мы ждем снижение индекса до 24.5".

Financial Times
Nikkei отдыхает после ралли
Фондовый рынок Японии остановился перевести дух после вчерашнего ралли. На протяжении всей торговой сессии рынок консолидировался в узком диапазоне. Nikkei 225 снизился на 0.1% до 11,214.94.

Bloomberg
Цены на нефть продолжают снижаться
Фьючерсы на нефть-сырец продемонстрировали четвертый день снижения. Это связано с ожиданиями, что зимой предложение нефти возрастет.
"В северных штатах этой зимой не так холодно, как в прошлом году. Это поспособствует некоторому сокращению спроса. Самое время увеличивать запасы", считает Wei Yu Chen, Axis Trading Co.

ВВС
Кондолиза Райс "получила ключевой пост"
Президент США Джордж Буш назначит на пост государственного секретаря советника по национальной безопасности Кондолизу Райс. Об этом заявляют высокопоставленные чиновники Белого дома. По их словам, 50-летняя Райс, одна из ближайших сподвижников Буша, придет на смену Колину Пауэллу, подавшему в отставку в понедельник. 67-летний Пауэлл заявил, что всегда намеревался пробыть на высоком посту только один срок.
Вместе с новостью об отставке Пауэлла стало известно об уходе еще трех министров американской администрации. Таким образом, из 15 членов кабинета после выборов в отставку подали шесть человек.
Red Bull купил команду F1 Jaguar
Австрийская компания-производитель энергетического напитка Red Bull купила команду "Формулы-1" Jaguar.
"Мы с нетерпением ждем нашего первого сезона с Jaguar", - заявил хозяин Red Bull, австрийский миллиардер Дитрих Матешиц. Он также сказал, что команда будет пользоваться двигателями Cosworth - эту фирму Ford, владеющий Jaguar, тоже продает.

Deutsche Welle
За что немцы любят Porsche и Aldi
Удивительно, но факт: наилучшей репутацией у немцев пользуются два таких не похожих друг на друга германских концерна, как сеть супермаркетов Aldi, короля дискаунтеров, и производитель роскошных автомобилей Porsche.
Исследование, проведенное американской маркетинговой фирмой Harris Interactive и институтом Reputation Institute, показало, что в Германии в категории "имидж фирмы" лидируют два известнейших и столь не похожих друг на друга концерна: Aldi и Porsche. Из 100 возможных пунктов по этому показателю оба концерна набрали примерно одно и то же количество очков - 75,41 Porsche и 75,19 Aldi.

Во вторник фондовый рынок Японии закрылся с понижением. Nikkei подешевел на 65.82 пункта, или 0.59%, до 11161.75. Объемы торгов составили 730.7 млн. акций. TOPIX снизился на 3.10 пункта, или 0.28%, до 1120.37.

Технические аналитики Citigroup обращают внимание, что USDCHF в настоящее время на дневных графиках сформировал тройную бычью дивергенцию, что говорит о существовании реальной возможности роста пары в район $1.2140/$1.2155. Изменение в технической карине произошло в то время, когда франк несет потери против европейских валют. Кроме того, не следует забывать о росте процентных ставок, и доходности в США. "В если наш сценарий верен, рост ожидается в ближайшие 24 - 48 часов," полагают аналитики Citigroup. "Первым сигналом станет пробитие отметки Chf1.1840", добавляет Citigroup.

"Ровно год назад казначейство США выпустило сообщение об иностранном спросе на американские ценные бумаги в течение сентября 2003. Оно показало, что чистые иностранные покупки американских ценных бумаг составили только $15.8 млрд. Эти скудные цифры потрясли общественность, указав на такой низкий уровень иностранного интереса к американским активам. Индекс USD ответил немедленным снижением на 1.4 % в течение сессии. Но имелось ли влияние сезонного фактора, который привел к столь неожиданным сентябрьским данным, и мог бы он проявиться снова, когда казначейство США выпустит сообщение за сентябрь во вторник? Наш ответ - "да", на оба вопроса. Прогнозы State Street - скромные $20-25 млрд. чистого иностранного притока капитала в американские ценные бумаги. Это меньше, чем половина торгового дефицита ($51.6 млрд.) в сентябре, что выдвинет на первый план сомнения в способности США финансировать свой текущий дефицит платежного баланса, поместив доллар под давление".

Иена по отношению к доллару достигла 7-месячного максимума, после того как фондовый рынок Японии продемонстрировал впечатляющий рост. В понедельник Nikkei вырос на 1.9% после того, как Moody's Investors Service 12 ноября повысил рейтинг четырех крупнейших банков Японии. В результате иена по отношению к доллару достигла отметки Y105.15. Напомним, что эти уровни находятся под пристальным наблюдением Банка Японии. В прошлом финансовом году Япония на поддержание иены истратила рекордную сумму, составившуюY32.9 трлн. или $312 млрд. Тем не менее, в понедельник центральный банк страны Восходящего Солнца признаков жизни не подавал. Однако министр Финансов Японии Ватанабе очередной раз заявил о готовности Банка к решительным действиям. Официальные лица страны пророчат удешевление иены и стабилизацию ее в районе Y110. Вышедшие на европейских торгах данные по инфляции в Италии в целом оказались на уровне ожиданий и заметного влияния на рынок не оказали.
Публикация индекса Empire State прошла почти незаметно. Выступление Джона Сноу по поводу того, что США заинтересованы в сильном долларе, было воспринято участниками рынка весьма скептически.
В целом настроения на рынке не претерпели серьезных изменений. Некоторое укрепление доллара было обусловлено фиксацией прибыли частью участников рынка после неудачного тестирования максимумов евро против доллара. Определенную поддержку американской валюте оказывают и ожидания предстоящего на текущей неделе заседание представителей G20.

EUR/USD после тестирования уровня сопротивления $1.3000 снизился в район $1.2920. Однако ордера на покупку в данном районе стали причиной возобновления роста евро. Во второй половине дня курс консолидировался в узком диапазоне $1.2920/60. Торги завершились в середине дневного диапазона на $1.2950.
GBP/USD в ходе европейских торгов установил максимальную отметку на $1.8587. Затем курс начал корректировать дневной рост. В результате был протестирован район поддержки $1.8500/20. Ордера на покупку в данном районе спровоцировали рост фунта, однако курс вновь не смог пройти вышеуказанную зону сопротивления. День закрылся на отметке $1.8470.
USD/JPY установил 7-месячный минимум на Y105.15. Реакции со стороны Банка Японии не последовало, однако ввиду всеобщей коррекции основных валют по отношению к доллару курс начал повышаться. В результате был достигнут уровень Y105.60. Весь день курс консолидировался в диапазоне с указанными границами, а закрылся день в его середине, на отметке Y105.27.

Участники рынка с нетерпением ожидают результатов заседания министров финансов Еврозоны, которое на протяжении двух дней будет проходить в Брюсселе. На этом заседании будет решаться вопрос о дальнейшей судьбе евро. Ранее представители финансовых кругов Еврозоны во главе с президентом ЕЦБ Трише поочередно высказывались о том, что текущий курс и темпы роста курса евро нежелательны. Появились разного рода слухи о вероятной интервенции, направленной на удешевление евро. Если же заседание Ecofin не подтвердит столь явной обеспокоенности, это может вызвать новую волну продаж доллара. Сейчас же основные валюты пребывают в стадии технической коррекции, которая пока не приобретает затяжной характер.

"В районе $1.2840-50 находится основание", - полагает Эндрю Чавериат, технический аналитик в BNP Paribas. "Евро, вероятно, будет консолидироваться в диапазоне от $ 1.2850 до $ 1.3000 перед перемещением выше. Прорыв любой границы был бы важен, полагает он, добавляя, что "уровень $ 1.2840 был октябрьским максимумом, и, что это - жесткий уровень". "Если мы сломаем $1.2840/50 со слабым закрытием, рост может истощиться", - сказал Чавериат. Для продолжения роста евро нуждается в недвусмысленном прорыве максимумов прошлой недели на $1.3000-05, что позволит подтвердить новый аптренд. В этом случае эксперт ждет приближение евро к сопротивлению, определенному по синтетическому графику, на $1.3300/50 (последний уровень немецкой марки в 96).

"ФРС и в дальнейшем будет придерживаться политики умеренного повышения процентной ставки", - заявил сегодня Марк Олсон. "Работа ФРС еще не выполнена. ФРС стремится сделать монетарную политику более подходящей для экономического роста." Олсон позитивно высказался в отношении перспективы экономического развития. По его мнению, несмотря на то, что экономические показатели за четвертый квартал будут смешанными, экономические условия остаются достаточно стабильными, чтобы поддерживать прочный рост экономики страны.

Уровень сопротивления 3: Y107.00
Уровень сопротивления 2: Y106.70
Уровень сопротивления 1: Y106.20
Текущая цена Y105.43
Уровень поддержки 1: Y105.20
Уровень поддержки 2: Y105.00
Уровень поддержки 3: Y104.20

Комментарий. Курс консолидируется в достаточно узком диапазоне Y105.20//50. Следует напомнить, что зона Y105.00/20 по-прежнему является интервенционно опасной. Если же снижение продолжится и дальше, его целью станет район Y104.20. Ключевой уровень сопротивления остается на Y107.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2050
Уровень сопротивления 2: Chf1.1920
Уровень сопротивления 1: Chf1.1820
Текущая цена Chf1.1798
Уровень поддержки 1: Chf1.1750
Уровень поддержки 2: Chf1.1680
Уровень поддержки 3: Chf1.1620

Комментарий. Курс протестировал важный уровень сопротивления Chf1.1820. Пробитие его приведет к продолжению роста в район Chf1.1920. Ключевой уровень поддержки по-прежнему находится на Chf1.1680.

Уровень сопротивления 3: $1.8620
Уровень сопротивления 2: $1.8550
Уровень сопротивления 1: $1.8500
Текущая цена $1.8464
Уровень поддержки 1: $1.8450
Уровень поддержки 2: $1.8430
Уровень поддержки 3: $1.8350

Комментарий. Фунт протестировал уровень поддержки $1.8450, который является 76.4% движения $1.8400-1.8594. Пробитие данного уровня сделает более вероятным тестирование ключевой поддержки на $1.8350. Ближайший промежуточный уровень сопротивления находится немногим выше текущего уровня - на $1.8500. Сильный уровень - на $1.8620.

Уровень сопротивления 3: $1.3060
Уровень сопротивления 2: $1.3020
Уровень сопротивления 1: $1.3000
Текущая цена $1.2928
Уровень поддержки 1: $1.2920
Уровень поддержки 2: $1.2850
Уровень поддержки 3: $1.2820

Комментарий. Медвежья дивергенция на часовом графике отработалась, в результате чего евро протестировал уровень поддержки $1.2920. В случае его пробития нисходящее движение продолжится в район $1.2850, который является ключевым. Прохождение данного уровня ослабит настроения на покупку евро. Ключевой областью сопротивления остается $1.3000/20.

High Low Close
EUR/USD 1.2997 1.2914 1.295
USD/JPY 105.66 105.15 105.27
GBP/USD 1.8587 1.8437 1.847
USD/CHF 1.1821 1.1702 1.1789

EUR/JPY 136.88 136.02 136.3
EUR/GBP 0.702 0.6975 0.701
GBP/JPY 195.89 194.2 194.39
GBP/CHF 2.1835 2.1733 2.1774

Nikkei +207.59 (+1.88%) 11227.57
FTSE +9.20 (+0.20%) 4803.10
DJA +10.86 (+0.10%) 10549.87
Nasdaq +7.36 (+0.35%) 2092.70
S&P -0.20 (-0.20%) 1183.97
US10YT -2/32 4.18% 100 16/32

EU Заседание Ecofin
05:00 JP Leading indicators, сентябрь, итог, 30.0 30.0
05:00 JP Coincident indicators, сентябрь, итог 22.2 22.2
09:30 UK HICP, октябрь, м/м, 0.1%
09:30 UK HICP, октябрь, г/г, 1.1%
09:30 UK Retail prices, октябрь, м/м 0.4%
09:30 UK Retail prices, октябрь, г/г 3.1%
09:30 UK RPI-X, октябрь, г/г 3.1%
13:30 US PPI, октябрь, м/м, 0.5% 0.1%
13:30 US PPI, октябрь, г/г, 3.3%
13:30 US PPI за искл. прод-ия и энергорес-ов, октябрь, м/м, 0.1% 0.3%
13:30 US PPI за искл. прод-ия и энергорес-ов, октябрь, г/г, 1.9%
13:55 US Redbook (по 13.11)