Новости и прогнозы: валютный рынок от 18-11-2004

07:45 FR ВВП, III квартал, предварительно, кв/кв 0.1% 0.6%
07:45 FR ВВП, III квартал, предварительно, г/г 2.8%
07:50 FR CPI, октябрь, final unadjusted, м/м 0.3% 0.3%
07:50 FR CPI, октябрь, final unadjusted, г/г 2.1% 2.1%
07:50 FR HICP , октябрь, итог, г/г 2.3% 2.3%

После установления минимального значения дня в районе Y134.90, причиной чего стало поглощение стопов ниже уровня Y135.00, курс в настоящий момент пытается закрепиться выше Y135.00. По некоторым сообщениям ниже отметки Y134.90 сосредоточены дополнительные объемы стопов, ордера на продажу отмечаются в районе Y135.85/10.

First Albany снизил рейтинг Applied Materials с Buy до Neutral
Morgan Stanley снизил рейтинг NTT DoCoMo с Equal-weight до Underweight
Moors & Cabot снизил рейтинг Teradyne с Buy до Hold
Banc of America Sec снизил рейтинг Colgate-Palmolive с Buy до Neutral
UBS снизил рейтинг Kmart с Buy до Neutral

"Приближение встречи G-20, возможно и вызвало закрытие части коротких позиций по доллару, однако не стоит ожидать разворота тенденции," полагают аналитики JPMorgan Chase. Существует три основных причины, обуславливающих продолжение снижения курса доллара, говорят они. Несмотря на озабоченность по поводу роста курса евро, недавние заявления официальных представителей стран Еврозоны носили смешанный характер. Со стороны банка Японии также никаких конкретных действий, кроме заявлений по поводу готовности принимать меры для борьбы с резкими движениями на валютном рынке, не было. Кроме того, азиатские правительства хорошо понимают, что цена интервенции, (стерилизация, избыточная концентрация резервов в американских активах, рост инфляции, и др.) может оказаться большей по сравнению с выгодами, связанными с повышением конкурентоспособности экспортеров, говорит, JPMC. И, наконец, ревальвация Китаем национальной валюты становится реальностью после октябрьского решения центрального банка страны повысить процентные ставки. Рекомендации JPMC: "Увеличивайте короткие позиции по доллару против азиатских валют".

Основные индексы в настоящий момент снизились, и торгуются в районах нулевых уровней Снижаются акции компаний финансового сектора, и сектора здравоохранения. Принимая во внимание, что данные группы составляют более чем 20% в S&P 500, можно предположить продолжение снижения основных индексов до конца торгового дня. С другой стороны, наблюдается рост в секторе казначейских облигаций. Так в настоящий момент доходность 10-летних обязательств составляет 4.12%.

Prudential повысил рейтинг MGI Pharma с Neutral до Overweight
Prudential повысил рейтинг Altria с Neutral до Overweight
Bear Stearns повысил рейтинг Sears, Roebuck с Underperform до Peer Perform
Goldman Sachs повысил рейтинг Altria с In-Line до Outperform

Объемы в настоящий момент значительно снизились. Следует отметить, что отметка $1.2980 сейчас выступает в качестве сопротивления. Некоторые наблюдатели отмечают, что для сбалансирования рынка необходимо продолжение снижения курса евро, целью которого представляется район $1.2850. В настоящий момент EURUSD торгуется на $1.2968.

Google Inc сообщает об ожидании снижения темпов роста продаж в связи с ростом конкуренции.

Altria Group Inc Goldman Sachs и Prudential повысили рейтинг крупнейшего производителя сигаре до, соответственно, "outperform" и "overweight" с "in-line" и "neutral.".

Merck & Co., Inc. CEO фармацевтической компании предстанет перед сенатским комитетом в вязи с обвинениями, по поводу того, что компания могла знать о негативных побочных эффектах препарата Vioxx задолго до официального признания данного факта, и изъятия препарата с рынка.

Netflix, Inc. предоставляющая услуги по прокату DVD, ожидает, что по итогам 4-го квартала клиентская база компании будет насчитывать 2.45-2.65 млн. подписчиков, против ожидавшихся ранее 2.3-2.5 млн. Компания также повысила прогноз продаж по итогам текущего квартала.

EURGBP, после преодоления зоны ордеров на покупку stg0.7005/00, в настоящий момент торгуется в районе stg0.6995. Ордера на продажу остаются в районе stg0.7030, более серьезный интерес отмечается на подходе к . stg0.7040/45. В случае пробития промежуточной поддержки stg0.7005/00, снижение продолжится в район сосредоточения ордеров на покупку stg0.6985/75.

Крупнейший производитель микрочипов Applied Materials сегодня предупредил, что заказы по итогам первого квартала снизятся на 35% по сравнению с завершившимся периодом. Причиной компания называет сокращение клиентами складских запасов. Компания также прогнозирует снижение продаж и прибыли по сравнению с прогнозами.

Сеть магазинов розничной торговли Claire's Stores, Inc. ожидает, что прибыль по итогам 4-го квартала составит 61-66 центов на акцию, что ниже предыдущего прогноза в 70-72 цента. Причиной компания называет слабые по сравнению с ожиданиями продажами в предпраздничный период. Claire's Stores, Inc также снизил прогноз на 2005 год.

Производитель программного обеспечения для бизнеса Salesforce.com, Inc. ожидает, что продажи составят от $275. до $285 млн., а прибыль от 10 до 12 центов на акцию. Google Inc сообщает об ожидании снижения темпов роста продаж в связи с ростом конкуренции.

Европейские индексы преимущественно снизились в четверг. Инвесторов насторожили новые максимумы евро против доллара, поскольку США - основной рынок для европейских экспортеров. Так, акции голландской сети супермаркетов Ahold, 71% продаж которого осуществляется на рынке США, снизилась на 1.4%. Акции компаний розничной торговли упали после сообщении, что розничные продажи в Британии в прошлом месяце уменьшились впервые с июля. Акции Dixons Group снизились на 2.1%, W.H.Smith - на 2%, Mothercare - на 5.4%. Акции французского банка Credit Agricole подешевели на 5.7%, поскольку выручка банка в третьем квартале снизилась на 0.3%, прибыль увеличилась на 71% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за счет сокращения резервов по рискованным долгам. Аналитики JP Morgan Chase & Co. и Deutsche Bank ухудшили рекомендации в отношении акций Credit Agricole. В то же время акции Vodafone Group подорожали до 146.5 пенса, то есть на 1.9%. Аналитики Credit Suisse First Boston повысили оценку стоимости бумаг британского оператора мобильной связи на 3.4% - до 150 пенсов. Бумаги MMO2 прибавили 3.8%. Эксперты Goldman, Sachs & Co. улучшили прогноз прибыли в расчете на акцию на 2005 год на 7.8% - до 8.35 пенса.

После неудачной попытки тестирования отметки Y104.40 пара в настоящий момент, несмотря на повсеместное укрепление доллара, торгуется нейтрально. Ордера на продажу USDJPY отмечаются в районе Y105.00. Промежуточное сопротивление находится на Y104.50.

Основные фондовые индексы продолжают торговаться в узких диапазонах. Наибольший интерес покупателей сегодня сосредоточен на "голубых фишках". Поддержку Dow, который с момента открытия сессии торгуется на положительной территории, в значительной мере оказывает рост акций Altria Group (MO 58.98 +1.56), крупнейшей мировой табачной компании , которые сегодня достигли исторического максимума после повышения Prudential рейтинга Altria. Ценовая цель акций компании была повышена до $68 (с $54). Goldman Sachs также повысил рейтинг Altria, до "Outperform" с "In-Line".

Падение курса евро против доллара, и устойчивость иены против американской валюты, привели к снижению кросса. В результате поглощения стопов в районе Y135.25, EURJPY в настоящий момент торгуется на отметке Y135.00, где по некоторым данным, также сосредоточены стопы. Ордера на покупку отмечаются в районе Y134.75/80.

По сообщениям департамента Труда количество первичных обращений за пособием по безработице на прошлой неделе снизилось на 3,000 до 334,000 против337,000 неделей ранее. Индекс лидирующих индикаторов LEI в октябре показали уже 5-й месяц снижения, что является наиболее продолжительным снижением индекса ведущих экономических индикаторов с 1995 года. Тем не менее, тогда экономика не перешла в состояние рецессии, чего не ожидается и сейчас. Это ослабление предполагает то, что экономический рост в последующие 6-9 месяцев будет развиваться несколько меньшими темпами, чем это было до сих пор.
Некоторое снижение по сравнению с ожиданиями индекса деловой активности Philadelphia Fed не смогло изменить рыночные настроения, которые в настоящий момент определяются желанием участников рынка зафиксировать прибыль перед предстоящей в ближайшие выходные встречей G20. По некоторым сообщениям, участники встречи намерены обсудить ситуацию на валютном рынке, причем наблюдатели не исключают совместного заявления представителей G20 по поводу недавнего снижения курса доллара против основных валют. В последнее время рынок был перенасыщен позициями на продажу доллара, их закрытие и вызвало некоторое укрепление американской валюты. На следующей неделе, после завершения встречи G20 можно будет определить, был ли текущий рост доллара технической коррекцией, что представляется более вероятным, или же мы стали свидетелями, а кое-кто и участниками, смены тенденции на валютном рынке.
Фондовый рынок вопреки предположениям об открытии со снижением, что было связано с предупреждением Applied Materials о снижении активности в следующем квартале, в настоящий момент торгуется смешанно. Определенную поддержку рынку оказывает продолжающееся снижение цен на нефть. Вероятно, до конца дня ситуация не изменится.

После публикации индекса Philadelphia Fed, EURUSD, поглотив стопы в районе $1.2970/80 снизился к отметке $1.2950. В данном районе ранее отмечались ордерам на покупку, которые могут оказать некоторую поддержку паре. Тем не менее, не стоит забывать, что ниже $1.2950 размещаются стопы, что предполагает усиление падения в случае преодоления данного уровня. Ближайшей целью в этом случае станет отметка $1.2920. Ключевая поддержка расположена в районе $1.2850.

US PHILA FED индекс занятости ноябрь 17.4 против 14.1 в октябре.
US PHILA FED индекс запасов -6.1 против 3.1 в октябре.
US PHILA FED индекс время доставки -4.7 против -0.2 в октябре.
US PHILA FED индекс цен полученных 28.0 против 32.7 в октябре.
US PHILA FED индекс новых заказов 22.1 против 24.6 в октябре.
US PHILA FED индекс цен оплаченных 53.9 против 57.1 в октябре.

US PHILA FED индекс занятости ноябрь 17.4 против 14.1 в октябре.
US PHILA FED индекс запасов -6.1 против 3.1 в октябре.
US PHILA FED индекс время доставки -4.7 против -0.2 в октябре.
US PHILA FED индекс цен полученных 28.0 против 32.7 в октябре.
US PHILA FED индекс новых заказов 22.1 против 24.6 в октябре.
US PHILA FED индекс цен оплаченных 53.9 против 57.1 в октябре.

Статистику по данному показателю за последние 5 лет можно посмотреть здесь: Philly Fed index диаграмма

С технической точки зрения, пробитие ключевой линии поддержки в районе $1.2980, открывает дорогу для продолжения коррекции в район отметки $1.2850, представляющей 50.0% от движения $1.3077 до $1.2630.

Основные фондовые индексы продолжают торговаться в районах сессионных максимумов, несмотря на то, что в настоящий момент превалируют медвежьи настроения. Так отношение снижающихся акций к растущим, на NYSE составляет 17 к 13, и 16 к 11 на Nasdaq. Позитивные комментарии исполнительного директора Intel (INTC 24.57 +0.25) по поводу роста компании в первой половине 2005 года, и восстановление акций Applied Materials (AMAT 17.06 -0.28) на протяжении последнего часа, вызвали рост S&P 500 +0.1%, который в настоящий момент торгуется на положительной территории.

Производитель микрочипов Applied Materialsсегодня предупредил, что заказы по итогам первого квартала снизятся на 35% по сравнению с завершившимся периодом. Причиной компания называет сокращение клиентами складских запасов. Акции Applied Materials (- $0.61 до $16.73) упали на 4.3%, и возглавили список наиболее активно торгующихся акций на Nasdaq.
Акции Google (- $1.20 до $171.30) незначительно снизились после сообщения, что в 4-м квартале, рост прибыли компании может замедлиться.
Акции Merck упали на 1%перед ожидающимся слушанием в Финансовом комитете Сената, председателя и исполнительного директора компании Raymond Gilmartin по поводу того, что компания могла знала о негативных побочных эффектах препарата Vioxx задолго до официального признания, и изъятия препарата с рынка.
По сообщениям департамента Труда количество первичных обращений за пособием по безработице на прошлой неделе снизилось на 3,000 до 334,000 против337,000 неделей ранее.
Цена сырой нефти на NYMEX, в настоящий момент, снизилась на 19 центов до $46.65 за баррель. Фьючерсы на нефть марки выросли на 44 цента до $43.20 за баррель.
Казначейские облигации несколько снизились в цене, доходность 10-летних обязательств в настоящий момент составляет 4.15% против 4.13% днем ранее.

Средние ожидания предполагают снижение индекса Philadelphia Fed в ноябре до 23.0, после того, как в октябре рост составил 28.5. Можно предположить, что в случае выхода показателя на уровне или ниже ожиданий (менее 20), укрепление доллара, которое наблюдается в настоящий момент, может замедлиться . В случае сюрприза, в виде сильного значения, вероятно продолжение коррекции.
Статистику по данному показателю за последние 5 лет можно посмотреть здесь: Philly Fed index диаграмма

Курс не смог преодолеть сопротивление в районе Y104.40, и в настоящий момент торгуется на Y104.20. Ордера на продажу отмечены в районе Y104.50, со стопами немногим выше данной отметки. Следует отметить, что данный район представляет собой 50% движения Y105.50/Y103.60, и, следовательно преодоление его может вызвать определенные трудности. В случае пробития отметки Y104.50, рост пары может продолжиться в район пройденной ранее поддержки Y105.10/20.

EURUSD снижается в район $1.2980, где в настоящий момент проходит линия поддержки восходящего канала с 13 октября. По некоторым сообщениям преодоление отметки $1.3000 было спровоцировано продажами крупного немецкого банка. Стопы отмечаются ниже $1.2980. В случае их поглощения снижение может продолжиться в район $1.2940/50. Серьезная поддержка находится в районе $1.2920.

Экономист Steve Wood из Insight Economics говорит, что LEI в октябре показали уже 5-й месяц снижения, что является "наиболее продолжительным снижением индекса ведущих экономических индикаторов с 1995. Однако тогда экономика не перешла в состояние рецессии, чего не ожидается и сейчас. Это ослабление предполагает то, что экономический рост в последующие 6-9 месяцев будет развиваться хуже ожиданий."

EUR/USD показал новые минимумы в области $1.2980, при этом трейдеры отмечают продажи со стороны немецкого банка после снижения курса под $1.3000. Стопы все еще находятся ниже $1.2980.

Фондовый рынок в четверг открылся смешанно, при этом давление на Nasdaq оказывают продажи в технологическом секторе. Applied Materials, несмотря на то, что превысила прогнозы аналитиков по прибыли на 1 цент, предостерегла относительно сокращения продаж в I квартале примерно на 20%-23%. Компания также заявила о грядущем сокращении заказов примерно на 35%. Октябрьский индекс leading economic indicators снизился на -0.3% против прогнозов в -0.1%. Сентябрьский показатель также был пересмотрен на -0.3% с -0.1%.

Показав минимум немногим ниже $1.8500, GBP/USD начал восстанавливаться на фоне возврата евро выше $1.3000. Сейчас курс торгуется на $1.8523. Ордера на продажу находятся на $1.8550, а ордера на покупку - в районе $1.8485/75.

После выхода слабого индекса ведущих индикаторов (-0.3% против прогноза -0.1%) доллар слегка ослабевает. Евро снова торгуется выше фигуры - на $1.3007, стерлинг - на $1.8510, доллар/франк - на Chf1/1662, а доллар/йена - на Y104.27.

EUR/USD продолжает "флиртовать" с уровнем $1.3000, при этом один трейдер описывает ситуацию как "евро стоит на краю пропасти". Трейдеры все еще предполагают, что доллар, вероятно, стремится завершить этот день победителем, при этом евро явно устал.

Согласно среднему прогнозу опрошенных аналитиков, индекс ведущих экономических индикаторов в октябре снизился на 0.1%.

Упоминаемые ранее ордера на покупку, расположенные в области $1.8520/00 продолжают удерживать стерлинг "на плаву", хотя восстановление курса с этого уровня маловероятно. Ордера на продажу сейчас расположены в зоне $1.8550/60. Снижение под $1.8500 откроет дорогу более глубокому ослаблению курса до $1.8485/75. Сейчас GBP/USD торгуется на $1.8508.

Экономисты BOA говорят о данных jobless claims: "Мы уверены, что ситуация на рынке труда улучшается и ожидает, что эти улучшения отразятся в ноябрьском отчете по payrolls. Мы прогнозируем, что занятость в ноябре вырастет на 175,000 - 200,000."

Резкое снижение momentum как на часовых, так и на дневных графиках говорит о риске пробития психологического уровня $1.3000. Однако, ключевой уровень поддержки находится на $1.2980, который представляет собой линию поддержки от 13 октября и его пробитие приведет к усилению тенденции закрытия длинных позиций по евро.

Трейдеры некоторых торговых площадок отмечают, что настроение рынка сегодня склонно к доллару. Они отмечают, что утренние максимумы по евро в области $1.3080, похоже, удовлетворили некоторых инвесторов, которые целились на $1.3100. По словам трейдеров, ключевой по евро является область $1.3000, при этом пробитие $1.2980 приведет к дальнейшей ликвидации длинных позиций. Сейчас евро торгуется на $1.3015.

USD/JPY торгуется в области Y104.20, получив поддержку в области Y104.00. В районе Y104.35 по-прежнему отмечаются ордера на продажу.

Опасения, связанные с технологическим сектором после квартальных предостережений таких компаний как Applied Materials и Google, могут привести к снижению акций на Wall Street при открытии в четверг. Фьючерсы торговались смешанно, при этом фьючерсы на Nasdaq указывают на открытие в минусах, в то время как фьючерсы на Standard & Poor's 500 говорят в пользу слегка позитивного открытия рынка.
Google предостерегла о том, что пока компания ожидает продолжения роста выручки, темпы роста, вероятно, замедлятся в IV квартале, а также в дальнейшем будущем. Акции Google, которые с момента первичного размещения в августе более чем удвоились в цене, потеряли 3% стоимости перед началом торгов.
Applied Materials в своем квартальном отчете оправдал ожидания по прибыли за IV квартале, однако компания предостерегла о том, что в I квартале заказы сократятся на 35% по сравнению с завершившимся кварталом. Это привело к снижению акций Applied Materials снизились почти на 5%.
Доллар достиг нового исторического минимума против евро и также ослабел против йены. Азиатские рынки закрылись в четверг с потерями, ситуация на европейских биржах остается смешанной. В среду фондовый рынок США закрылся в плюсах на фоне сообщения о слиянии Kmart и Sears Roebuck, стоимостью в $11 млрд.
Цены на нефть в четверг растут вслед за слабым отчетом о недельных запасах нефти, опубликованным в среду. Декабрьские фьючерсы на легкую американскую нефть выросли на 11 центов до $46.95 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 32 цента до $43.08 за баррель.
Цены на казначейские облигации снизились, что привело к росту доходности 10-летних бондов до 4.14% против цены закрытия среды в 4.13%. Цены на золото снизились с 16-летнего максимума, однако остаются значительно выше закрытия среду.
Перед открытием рынка министерство труда США опубликовало данные Jobless claims, которые показали сокращение обращений за пособием по безработице на 3К до 334К против ожидавшегося увеличения до 335К.
Позднее будет опубликован отчет по leading economic indicators и Philadelphia Fed manufacturing index. Ожидается, что leading economic indicators снизятся на 0.1%, а Philadelphia Fed index снизится в ноябре до 23.2 против 28.5 месяцем ранее..
Среди корпоративных новостей: после закрытия рынка будут опубликованы отчеты Walt Disney и Gap.
Аналитики ожидают, что компонент Dow, компания Disney заработала в III квартале прибыль в размере 18 центов из расчета на акцию, что выше показателя прошлого года в 17 центов на акцию. Также эксперты прогнозируют, что Gap покажет прибыль в размере 28 центов на акцию.

EUR/USD вновь приближается к $1.3000, где ранее отметил дневные минимумы. Трейдеры отмечают стопы ниже фигуры. Ключевой уровень поддержки остается на $1.2980.

Несмотря на то, что данные по первичным обращениям за пособием по безработице оказали лучше ожиданий и показали сокращение на 3К до 334К, коррекционное восстановление доллара против евро и йены приостановилось. Данные за предшествующую неделю были пересмотрены с повышением на +5К до 337К. В настоящий момент евро торгуется на $1.3020, стерлинг - на $1.8550, доллар/франк - на Chf1.1654, а доллар/йена - на Y104.10.

США: INIT CLAIMS пересмотрены на +5K до 337K за неделю по 6 ноября (с 333K)
США: CONTINUING CLAIMS -16,000 до 2.792 млн. за неделю по 6 ноября;-36K NSA
США: INITIAL CLAIMS, 4-недельная средняя, +1,000 до 338,250 за неделю по 13 ноября
США: NSA JOBLESS CLAIMS -43,724 до 310,837 за неделю по 13 ноября

USD/JPY столкнулся с сопротивлением ордеров на продажу, расположенных на подходе к Y104.35. В настоящий момент курс торгуется на Y104.10. Ходят разговоры об истечении опционов на Y104.00 на американских торгах. Также опционы отмечаются на Y104.50. Ордера на покупку остаются в районе Y103.85/80, более крупные - на Y103.65/50. Ордера на продажу находятся в зоне Y104.35/50. Преодоление этой области откроет дорогу тестированию ордеров на продажу в области Y104.90/105.20.

Согласно среднему прогнозу аналитиков ожидается, что количество обращений за пособием по безработице на прошлой неделе выросло на 2,000 до 335,000 против 333,000 неделей ранее.

Выходили следующие данные:
07:00 Германия, PPI (октябрь), м/м 0.9% - 0.2%
07:00 Германия, PPI (октябрь), г/г 3.3% - 2.3%
09:30 Британия, M4 money supply (октябрь) provisional, м/м 0.8% - 0.2%
09:30 Британия, M4 money supply (октябрь) provisional, г/г 9.8% - 9.3%
09:30 Британия, M4 lending (октябрь) provisional, млрд. 8.2 - 18.6
09:30 Британия, PSNCR (октябрь), млрд. -1.35 - 10.76
09:30 Британия, Retail sales (октябрь), м/м -0.4% -0.1% 1.0%
09:30 Британия, Retail sales (октябрь), г/г 6.0% 6.1% 6.9%

На европейских торгах в четверг евро достиг нового исторического максимума против доллара на $1.3074. Основной причиной роста единой валюты стали комментарии Джона Сноу, который четко дал понять, что США не будут принимать участия в интервенциях Европы и Японии с целью ограничения падения курса американской валюты. Тем временем, после заседания G20 вероятность подобного исхода процесса удорожания евро и йены усилилась, что значительно ограничивает активность торгов и держит рынок в некотором страхе. С другой стороны, выступление Сноу также подтвердило давние предположения участников рынка касательно того, что доллар все же продолжит дешеветь, что выступило дополнительным доказательством в дальнейших продажах курса национальной валюты США.
Европейские торги также сопровождались выходом данных Британии по розничным продажам за октябрь, которые оказались значительно ниже ожиданий, чем вызвали снижение стерлинга.

EUR/USD достиг нового исторического максимума против доллара на $1.3074, однако восходящий импульс начал ослабевать и курс не смог преодолеть важную зону сопротивления $1.3080/1.3100, что привело к коррекции до уровней ниже $1.3050 - курс снизился к $1.3035. Ордера на покупку отмечаются на важном техническом уровне поддержки $1.2980. Ордера на продажу - на $1.3080, $1.3100 (связаны с опционами). Стопы отмечаются выше $1.3110.
GBP/USD оказался под давлением после выхода слабых данных по розничным продажам Британии и роста евро/фунта до stg0.7030. Курс первоначально снизился до поддержки на $1.8550 после чего вернулся к $1.8580 на фоне отката кросса ниже stg0.7025. Позднее стерлинг продолжил ослабевать в виду нисходящей коррекции евро и достиг минимума на $1.8512, где ранее отмечались ордера на покупку. Ордера на продажу расположены на $1.8600 и $1.8640/50.
USD/JPY смог в начале сессии восстановиться с минимумов в районе Y103.65 выше Y104.00, чему способствовал возобновившийся спрос на курс, который помог доллару достичь Y104.20/25. Здесь дальнейший рост доллара был ограничен и курс вернулся к Y104.00, однако уверенно продолжает торговаться выше важной технической зоны поддержки на Y103.85/80. Пробитие этой области позволит курсу протестировать Y103.65/50. Если же доллару удастся закрепиться выше фигуры, следующей целью станет Y104.45/65.

Основным событием на американской сессии станет публикация промышленного индекса ФРС Филадельфии (статистику по данному показателю за последние 5 лет можно посмотреть здесь: Philly Fed index диаграмма). Также министерство труда США опубликует данные по количеству американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе. Маловероятно, что выход этих показателей сможет оказать значительное влияние на общую динамику рынка.

Коррекция евро в сочетании с некоторым закрытием длинных позиций привела к снижению курса с максимумов в районе $1.3074 до $1.3000, однако возобновившийся спрос вернул курс к $1.3010. Как уже упоминалось, поддержка на $1.2980 остается ключевой и пока курс остается выше $1.2990/80, потенциал дальнейшего роста сохраняется. В противном случае, возможно снижение до $1.2950. Ордера на продажу остаются в области $1.3074, далее - на $1.3080, вплоть до $1.3100. Сейчас курс торгуется на $1.3017.

EUR/GBP продолжает торговаться в области ранее пройденного сопротивления на stg0.7025 после достижения максимальной отметки на stg0.7044. Снижение кросс объясняется коррекцией евро, который не смог преодолеть важный технический уровень сопротивления на 41.3080 и сей час снижается к $1.3000. EUR/GBP в настоящий момент торгуется на stg0.7023.

EUR/JPY торгуется на Y135.59 после восстановления с минимумов на Y135.30 до дневных максимумов Y135.94. Кросс снижается на фоне нисходящей коррекции евро, который не смог преодолеть важный технический уровень $1.3080. Ордера на продажу евро/йены находятся в зоне Y135.90/10. Более крупные - на Y136.25/40. Ордера на покупку отмечены на Y135.30, более крупные - в области Y135.00/134.90.

Kikuko Takeda, экономист Bank of Tokyo-Mitsubishi отмечает, что "после заседания Большой Двадцатки вероятность проведения интервенции усилилась. В результате чего рынок стал более уверенным в продажах доллара." Сейчас USD/JPY торгуется на Y104.09.

Steven Saywell, валютный стратег Citibank говорит: "Ослабление курса доллара продолжается, поскольку на курс оказывают давление структурные факторы и опасения касательно финансирования дефицита платежного баланса. Комментарии Сноу имели большую важность, поскольку они четко показали, что США не обеспокоены удешевлением доллара."

Чистая прибыль пивоваренной компании SABMiller в I финансовом полугодии выросла более чем в два раза благодаря росту доходов от деятельности в ЮАР, а также повышению спроса на Miller Lite в США. Чистая прибыль компании увеличилась за полугодие, завершившееся в сентябре, до $699 млн. или 56 центов в расчете на акцию по сравнению с $308 млн. или 25.3 цента на акцию годом ранее. Выручка SABMiller выросла за полугодие на 14% - до $7.8 млрд.

"Мы не видим причин для приостановки снижения курса доллара," говорит Takashi Toyahara, трейдер валютного рынка Nomura Securities Co. "Доллар продолжит постепенно, но уверенно снижаться и достигнет на этой неделе $1.31 против евро и Y103.40 против йены."

Акции в Европе сегодня торгуются смешанно. Курс акций Infineon снизился на 1.2%. Аналитики Credit Suisse First Boston понизили свой рейтинг акций Infineon, Micron Technology и Hynix Semiconductor. Цена акций STMicroelectronics снизилась с начала торгов в четверг на 1.1%, ASML - на 2%. Акции французского банка Credit Agricole подешевели на 4.9%. Выручка банка в III квартале снизилась на 0.3%, прибыль увеличилась на 71% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за счет сокращения резервов на списания по безнадежным долгам. Аналитики JP Morgan Chase & Co. и Deutsche Bank AG понизили рейтинг акций Credit Agricole. FTSE 100 +13.20 пп до 4809.10.

Акции в Европе сегодня торгуются смешанно. Курс акций Infineon снизился на 1.2%. Аналитики Credit Suisse First Boston понизили свой рейтинг акций Infineon, Micron Technology и Hynix Semiconductor. Цена акций STMicroelectronics снизилась с начала торгов в четверг на 1.1%, ASML - на 2%. Акции французского банка Credit Agricole подешевели на 4.9%. Выручка банка в III квартале снизилась на 0.3%, прибыль увеличилась на 71% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за счет сокращения резервов на списания по безнадежным долгам. Аналитики JP Morgan Chase & Co. и Deutsche Bank AG понизили рейтинг акций Credit Agricole. FTSE 100 +13.20 пп до 4809.10.

USD/JPY вернулся в область Y104.00 после восстановления с минимумов на Y103.65 до Y104.20. Один трейдер предполагает, что если курс снова вернутся под Y103.85/80, то снижение доллара может продолжиться до ордеров на покупку, расположенных в области Y103.65/50. Пока курс торгуется выше этой зоны, вероятность тестирования максимумов на Y104.20/25 остается в силе. Далее зона сопротивления находится на Y104.45/65.

Доллар продолжил ослабевать против евро и йены на европейских торгах в среду. Основной причиной продолжения ослабления курса американской валюты продолжают оставаться опасения относительно того, что центральные банки Европы и Японии не смогут сдержать падение доллара. Тем не менее, опасения возможной интервенции центральных банков Европы и Японии продолжают ограничивать активность рынка. После выступления Сноу, который повторил "политику сильного доллара", но в то же время дал понять, что США не будут принимать участия в интервенции, рынок воспринял его слова как "зеленый свет" дальнейшим продажам американской валюты. Некоторое снижение евро против доллара, наблюдавшееся во второй половине торгов, связано с техническими факторами. Отдельная история со стерлингом, который подвергся продажам в результате выхода слабых британских данных по розничным продажам.
Основное настроение по доллару продолжает сохраняться негативным, при этом сильные экономические данные последних дней лишь подтвердили мнение рынка в том, что курс сейчас не реагирует на изменения на фундаментальном фронте. Сегодня инвесторы будут с нетерпение ожидать выхода промышленного индекса ФРС Филадельфии. Тем не менее, маловероятно, что показатель сможет вызвать значительную реакцию рынка, особенно если вспомнить, как рынок проигнорировал выход ранее на неделе промышленного индекса ФРС Нью-Йорка. Кроме всего прочего, сегодня министерство труда США опубликует данные по количеству американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе.
Вероятно, что основные валютные пары продолжат торговаться в пределах сложившихся диапазонов, однако, учитывая технические факторы, - в частности наличие дивергенций на часовых графиках, вполне возможна коррекция недавнего роста евро и снижения доллара.

"США довольны снижением доллара," говорит Toru Umemoto из Global Security Research Center. "Европе и Японии будет тяжело остановить падение доллара."

GBP/USD продолжает снижаться на фоне слабого отчета по розничным продажам в Британии. В настоящий момент курс торгуется на $1.8563, что немногим ниже поддержки на $1.8550. Прохождение $1.8550 откроет дорогу более глубокому снижению к $1.8520. Ордера на продажу сейчас расположены на подходе к $1.8600.

EUR/USD снизился под $1.3050 после неудачной попытки преодолеть $1.3074. Ограничению роста евро способствовал опционный барьер, расположенный на $1.3080. В свою очередь, доллар/франк тестирует зону Chf1.1635/50, преодоление которой может ослабить давление на курс. В это же время доллар/йена торгуется на Y104.10/15. Для евро ключевой технической зоной называется $1.3045/30. Пока курс торгуется выше этой области вероятно тестирование $1.2980.

USD/JPY вернулся выше Y104.00 и торгуется в настоящий момент в области Y104.05. По словам трейдеров, вполне вероятно тестирование сопротивления на Y104.10/15. Один технический трейдер ранее отметил, что курсу необходимо преодолеть эту зону, чтобы ослабить негативный тон. Выше этой области следующая зона сопротивления находится на Y104.35/50. Ордера на покупку остаются в области минимумов на Y103.65 (основание 6-месячного медвежьего канала), распространяясь вплоть до Y103.50 (опционный барьер со сроком истечения 30 ноября). Стопы отмечаются на пробитии годовых минимумов в области Y103.45. В настоящий момент курс торгуется на Y104.07.

EUR/GBP показал максимум выше stg0.7030, торгуясь ниже сопротивления stg0.7025 перед выходом слабых британских данных по розничным продажам, которые вызвали продажи стерлинга. Если кросс сможет закрепиться выше пройденного сопротивления, следующей целью станет тестирование зоны сопротивления на stg0.7040/45. Сейчас кросс торгуется на stg0.7027.

Уровень сопротивления 3: Y106.40
Уровень сопротивления 2: Y105.20
Уровень сопротивления 1: Y104.20
Текущая цена Y104.02
Уровень поддержки 1: Y103.60
Уровень поддержки 2: Y103.20
Уровень поддержки 3: Y102.50

Комментарий. Курс протестировал сильный уровень поддержки и сейчас откатывает. Ближайший уровень сопротивления находится на Y104.20, прохождение которого сделает целью роста Y105.20.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1800
Уровень сопротивления 2: Chf1.1720
Уровень сопротивления 1: Chf1.1680
Текущая цена Chf1.1626
Уровень поддержки 1: Chf1.1610
Уровень поддержки 2: Chf1.1520
Уровень поддержки 3: Chf1.1440

Комментарий. Курс слегка укрепляется, однако общая техническая картина остается прежним. На часовых графиках сформировалась бычья дивергенция, поэтому вполне вероятен откат как минимум к сопротивлению Chf1.1680. Ближайший уровень поддержки остается на Chf1.1610. В случае прохождения данного уровня падение может продолжиться в район Chf1.1520 (линия поддержки канала на часовом графике). Важный уровень сопротивления остается Chf1.1800. Ближайший - на Chf1.1680.

Уровень сопротивления 3: $1.8850
Уровень сопротивления 2: $1.8750
Уровень сопротивления 1: $1.8620
Текущая цена $1.8571
Уровень поддержки 1: $1.8560
Уровень поддержки 2: $1.8520
Уровень поддержки 3: $1.8450

Комментарий. Фунт стремительно снижается, торгуясь в настоящий момент немногим выше промежуточного уровня поддержки $1.8560. Сильный уровень сопротивления находится на $1.8620.

Уровень сопротивления 3: $1.3150
Уровень сопротивления 2: $1.3080
Уровень сопротивления 1: $1.3050
Текущая цена $1.3049
Уровень поддержки 1: $1.3000
Уровень поддержки 2: $1.2920
Уровень поддержки 3: $1.2850

Комментарий. Евро ранее достиг сопротивления на $1.3080, однако сразу же откатил к текущему уровню. Ближайший уровень поддержки находится на $1.3000. Ключевые уровни остаются прежними: сопротивления - на $1.3150, поддержки - на $1.2920.

Хотя экономика Японии переживает период застоя, за последние несколько лет появились признаки подъема, в основном, благодаря увеличению экспорта в Азию и США.
Пока что аналитики настроены достаточно оптимистично и не думают, что назревает новый экономический спад. Они также ожидают, что Банк Японии еще несколько месяцев будет удерживать монетарную политику на прежнем уровне, чтобы не снижать темпы роста. Банк не собирается прекращать свою облегченную монетарную политику и повышать ставки до тех пор, пока потребительские цены на годичном базисе не прекратят падать, и угроза дефляции не минует.

Рынок четко воспринял заявления Сноу и не собирается делать ничего, кроме как продавать доллар. Ситуация немного выходит из-под контроля, доллар уже подобрался с минимуму этого года. Однако, сегодня цены могут удержаться выше 103.40.
Аналитики банка рекомендуют продавать на 104.50 со стопом выше 105.00. Закрыть кроткие позиции на подходе к 103.40. Снова продавать ниже 103.00 с целью 102.75 и затем 102.00.

Представитель министерства финансов Японии Хосокава в своем выступлении в четверг заявил о готовности предпринять, если понадобится, меры по урегулированию ситуации на валютном рынке. Хосокава отметил, важность стабильности на валютном рынке и подчеркнул, что курсы валют должны отражать фундаментальную картину в экономике. Недавние движения валют были оценены как внушающие опасения и требующие пристального внимания.

Курс продолжает снижение и сейчас находится в районе уровня поддержки Chf1.1600/05. Прохождение данной области откроет дорогу к Chf1.1575 и далее - к Chf1.1550 и Chf1.1500. Если же будет преодолено сопротивление на Chf1.1635/50, давление на курс ослабеет. Ордера на продажу находятся в районе Chf1.1680/00

EURO
Ордера на покупку:1.3030 и 1.3015/20
Ордера на продажу: 1.3080 и 1.3105/10 (опционные барьеры)

YEN
Ордера на покупку: 103.35/40 и 103.05
Ордера на продажу: 104.10/15 и 104.45/50

STERLING
Ордера на покупку: 1.8575
Ордера на продажу: 1.8650

Евро пробил сегодня уровень 1.3038, что эквивалентно DEM 1.5000. Эта отметка максимальна с декабря 1996. Если цены сегодня смогут удержаться выше 1.3000, то можно ждать роста к 1.3100 и затем к 1.3200.
Аналитики банка рекомендуют покупать в районе 1.3050/1.3000, стоп ниже 1.2945. Добавить к длинным позициям выше 1.3070 с целью 1.3150 и, возможно, 1.3200.

Снижение курса доллара объясняется тем, что на предстоящей конференции министров финансов 20 ведущих стран мира не произойдет ничего, что могло бы поддержать американскую валюту.
Встреча 20 финансовых политиков будет проходить в пятницу и субботу в Берлине. Ожидается, что одной из тем обсуждения будут валютные курсы. Однако, по мнению аналитиков, финансисты не будут упоминать вопрос доллара в своих выводах.

По мнению аналитиков Citibank, сегодня торги по евро будут проходить в диапазоне 1.2950-1.3075. Длинные позиции, открытые ранее, были зафиксированы 1.3000. Теперь стоит снова покупать от 1.3005 со стопом 1.2850.

Торги на азиатской сессии в целом проходили спокойно, но чувствовалось желание участников рынка продолжить ралли вчерашних дней. Эти настроения воплотились в жизнь под занавес азиатских торгов. В результате евро установил по отношению к доллару новый исторический максимум, а иена - новый 7-месячный. Несмотря на заверения министра финансов Японии Садаказу Танигаки, что центральный банк готов к решительным действиям, самих действий не последовало. Однако, надо отметить, что основные валюты подходят к очень серьезным техническим уровням. В данных условиях можно говорить о некоторой коррекции или, хотя бы, консолидации перед продолжением ралли.

EUR/USD большую часть сессии торговался в узком диапазоне $1.3025/40. Однако затем рост курса продолжился, в результате чего был установлен новый исторический максимум на $1.3071. После этого последовала небольшая коррекция евро. Перед открытием европейских торгов курс находится в районе $1.3050.
GBP/USD в результате постепенного повышения в течение всей азиатской сессии достиг уровня сопротивления $1.8640. Однако пробить его не удалось, и курс немного снизился. Перед началом европейской сессии фунт находится в районе $1.8610.
USD/JPY не видя препятствий со стороны Банка Японии, продолжил снижение и достиг ключевого уровня поддержки Y103.60. Однако сильной коррекции, по крайней мере пока, не последовало. Перед выходом на сцену европейцев курс торгуется на Y103.80.

Среди выходящих сегодня экономических данных стоит особо отметить публикацию Philadelphia Fed index (статистику по данному показателю за последние 5 лет можно посмотреть здесь: Philly Fed index диаграмма). Ожидается снижение показателя. Однако, произвести впечатление на рынок сможет только резкое отклонение индекса от прогнозируемых значений.

В четверг фондовый рынок Японии закрылся с понижением. Ралли, начавшееся в начале торгов, не получило развития из-за усиления давления на курс USD/JPY. Nikkei снизился на 48.87 пункта, или 0.44%, до 11082.42. TOPIX подешевел на 4.36 пункта, или 0.39%, до 1110.25.

В четверг фондовый рынок Японии закрылся с понижением. Ралли, начавшееся в начале торгов, не получило развития из-за усиления давления на курс USD/JPY. Nikkei снизился на 48.87 пункта, или 0.44%, до 11082.42. TOPIX подешевел на 4.36 пункта, или 0.39%, до 1110.25.

ВВС
Ирландия -"лучшая страна в мире"
Ирландия вышла на первое место по уровню качества жизни, обогнав традиционные Швецию, Канаду и Норвегию.
Рейтинг "качества жизни", в отдельной взятой стране впервые был составлен журналом "Экономист" 17 лет назад. Теперь ежегодно этот индекс публикуется в издании журнала "Мир в будущем году". В этом году этот почетный список впервые возглавила Ирландия, соревновавшаяся со 110 другими странами.
Новый удар по ЮКОСу
Российской нефтяной компании ЮКОС предъявлены новые налоговые претензии на сумму в 194 млрд. рублей (около 6,7 млрд. долларов). Задолженность должна быть погашена до конца среды.
Пресс-секретарь ЮКОСа Александр Шадрин в интервью агентству ИТАР-ТАСС выразил удивление "невероятной оперативностью" налоговых органов, поскольку только 12 ноября компания предъявила свои претензии по налоговой проверке, а 16 ноября ей уже вручили окончательное решение за 2002 год.

Deutsche Welle
"Пять мудрецов" оценили конъюнктуру Германии и Еврозоны
Оздоровление конъюнктуры в будущем году во всем мире продолжится, однако темпы роста замедлятся. Такой вывод содержится в докладе так называемых "пяти мудрецов" - совета ведущих экономистов Германии. Эти эксперты составляют ежегодные заключения о состоянии и перспективах развития народного хозяйства. По их оценке ВВП Германии в будущем году не превысит 1,4% - это значительно ниже официальных прогнозов и хуже, чем в среднем по Еврозоне.
Претензии к "Сибнефти" названы слухами
Вслед за нефтяным концерном ЮКОС налоговые претензии получил его конкурент - компания "Сибнефть". Государство якобы требует возврата 21 миллиарда рублей. Согласно данным, которые по неофициальным каналам поступили накануне и утром 18 декабря были опровергнуты представителем комитета по безопасности Госдумы, эту сумму, которая соответствует примерно 570 миллионам евро, налоговые органы насчитали в качестве недоимок по платежам в бюджет в период, начиная с 2000 года.

Bloomberg
Доллар установил новый минимум по отношению к евро
В ходе азиатских торгов доллар установил новый исторический минимум по отношению к евро. Этому способствовали слухи, что европейские лидеры на встрече в Берлине не намерены просить США остановить падение доллара.
Также доллар достиг 7-месясячного минимума против иены, поскольку Япония удерживается от продаж собственной валюты. За последний месяц доллар подешевел на 4.3% по отношению к евро и на 5% против иены.

JPM предлагает свой "рабочий" прогноз по ноябрьским payrolls, ожидая увеличения занятости на 225,000. Этот показатель включает увеличение работающих на 40k в период президентских выборов плюс "трендовый" рост на 185k. JPM говорит, что в ноябрьских данных эффект ураганов будет минимальным, к тому же в разгаре школьный период, поэтому правительство должно увеличить занятость на 15k, а прирост занятости в строительстве после разрушений, связанных с ураганами, составит 20k.

Экономисты Bear прогнозируют повышение основной процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов на декабрьском заседании FOMC. "Несмотря на нашу уверенность в том, что сейчас политика Федерального Резерва больше зависит от фундаментальных данных, нежели от запланированной стратегии в вопросе монетарной политики, мы полагаем, что октябрьские данные показали достаточно признаков роста инфляционного давления. Это позволяет предположить, что ФРС прибегнет к повышению ставок, чтобы сохранить инфляционные риски сбалансированными."

В среду евро продолжил триумфальный рост против доллара. Однако, на этот раз в деле убиения доллара европейского коллегу поддержала и иена. В результате евро пробил уровень $1.3000, а иена - Y105.00.
Не последнюю роль в таком развитии событий сыграло выступление секретаря Казначейства США Джона Сноу в Лондоне. В ответ на вопрос по поводу того, будет он поддерживать меры для сдерживания темпов снижения доллара, Сноу заявил, что " история свидетельствует, что попытки нерыночного регулирования валютных курсов в лучшем случае безрезультатны." Другими словами, США не будут поддерживать соглашения представителей крупнейших стран Европы с целью принятия мер по поводу замедления снижения курса американской валюты. Участники рынка восприняли данные высказывания как сигнал к продолжению продаж доллара, в результате чего были пробиты важные технические уровни.
На европейской сессии были опубликованы Минутки последнего заседания Банка Англии. Как и предполагалось, члены MPC единогласно проголосовали за то, чтобы оставить процентные ставки без изменений. В соответствии с отчетом, вопрос о повышении ставок даже не обсуждался. Тем не менее, была отмечена озабоченность по поводу роста инфляционного давления. Кроме того, не было сказано ничего по поводу завершения цикла повышения процентных ставок. Также было отмечено, что "экономика близка к максимуму возможностей, и инфляционное давление, вероятней всего будет нарастать." В общем, минутки оставляют впечатление, что MPC в настоящий момент взял паузу с тем, чтобы оценить развитие ситуации, однако в настоящий момент не готов завершить цикл повышения процентных ставок.
Среда также ознаменовалась довольно плотным блоком важных экономических отчетов, которые оказались довольно оптимистическими, хотя и не смогли оказать поддержки доллару. После вышедших данных PPI, показавших максимальный рост за последние 15 лет и укрепивших участников рынка во мнении касательно практически однозначного повышения ставки ФРС на очередном заседании FOMC 14 декабря, многие опасались, что сегодняшний отчет CPI также удивит рынок. Тем не менее, радикальных изменений не произошло. Также вышли хорошие данные по промышленному производству. (Статистику по данным индикаторам за последние 5 лет можно посмотреть здесь: CPI m/m диаграмма CPI core диаграмма и Ind. Product. диаграмма). Однако, несмотря на общий, казалось бы, оптимистический фундаментальный фон, инвесторов это не воодушевило и основная тенденция ослабления курса американской валюты продолжилась.

EUR/USD начал день в районе$1.2950. В ходе торгов рост пары продолжился, в результате чего была пройдена зона сопротивления $1.3000. Поглощение стопов выше данной отметки привело к продолжению роста, и установлению нового исторического максимума на $1.3050. В дальнейшем пара несколько снизилась, и день закрылся в районе $1.3030.
GBP/USD открыл торги на отметке $1.8550. В ходе европейской сессии стерлинг укреплялся, в результате было пройдено сопротивление в районе $1.8590 и установлен максимум на отметке $1.8629. Фунт не смог удержать достигнутый уровень, в районе которого размещались ордера на продажу, и в ходе отработки медвежьей дивергенции пара снизилась в район $1.8550. Однако затем курс продолжил повышение и завершил торги на отметке $1.8593.
USD/JPY с открытием торгов преодолел ключевую поддержку Y105.20, и в ходе общего ослабления доллара снизился в район целевого уровня поддержки Y103.60. Банк Японии так и не дал о себе знать. Коррекции дневного движения почти не было, и день закрылся на Y104.02.

Многие представители Еврозоны выразили свое недовольство текущим уровнем единой валюты, поскольку это ведет к снижению конкурентоспособности европейского экспорта, который составляет треть ВВП региона и грозит замедлением экономического восстановления. В этом году доллар подешевел против евро на 3.4%. Также американская валюта ослабела против японской йены до минимальной отметки со 2 апреля текущего года. Касательно последней обостряются опасения о возможном вмешательстве властей Японии в ситуацию на валютном рынке. Министр финансов Японии Sadakazu Tanigaki заявил, что курсу иены "стоит уделять особое внимание", при этом он отказался комментировать текущие уровни курса национальной валюты. Напомним, что по официальным данным, Япония не проводила валютных интервенций с марта этого года.

"Если посмотреть на позиционирование рынка, можно удивиться тому, что среди покупателей евро практически никого не осталось - все агрессивно продают американский доллар," говорит Robert Rennie, валютный стратег Westpac Banking Corp. "Это позволяет предположить вероятность краткосрочной коррекции." Сейчас евро торгуется на $1.3022.

Когда дело касается валютной интервенции, в Японии от старых привычек отказываются с трудом.
Поэтому валютные аналитики Banc of America Securities полагают, что под влиянием замедления экономики в третьем квартале министерство финансов Японии, которое отвечает за денежную политику, "скорее всего, не станет отказываться от интервенции, если иена продолжит дорожать".
Неделю назад президент Toyota Motor Corp заявил, что дальнейший рост иены по отношению к доллару может стать "проблематичным" для японского бизнеса.
В октябре японские заводы практически приостановили выполнение экспортных заказов, и потенциальный ущерб от дальнейшего усиления иены игнорировать нельзя.
По мнению экономиста HSBC Securities Питера Моргана, удешевление доллара до 103 иен может вызвать интервенцию, потому что тогда иена окажется у отметки семимесячной давности.
Однако после того, как в январе 2003 года - марте 2004 года Япония истратила порядка $330 миллиардов в попытке предотвратить снижение доллара, валютная политика в мире стала более сложной.
Возможное повышение курса китайского юаня в будущем может стать проблемой, так как скупка доллара в Японии будет противоречить этому шагу. Китайские официальные лица утверждают, что такое решение не планируется в ближайшем будущем, несмотря на предположения рынков и настойчивость США.
Любая попытка мировых правительств помочь США решить проблему огромного дефицита бюджета и текущего счета, угрожающего финансовой и экономической стабильности, потребует сокращения числа валютных интервенций не только в Японии, но и в других азиатских странах.
Однако в настоящее перспектива подобного шага кажется весьма отдаленной. На этой неделе в Берлине пройдет заседание министров финансов и руководителей центральных банков стран G20, ходе которого будет обсуждаться колебание курсов валют. Некоторые аналитики уже отметили, что министр финансов Японии не поедет на эту встречу, в Берлин отправится его заместитель.

Уровень сопротивления 3: Y106.40
Уровень сопротивления 2: Y105.20
Уровень сопротивления 1: Y104.20
Текущая цена Y103.91
Уровень поддержки 1: Y103.60
Уровень поддержки 2: Y103.20
Уровень поддержки 3: Y102.50

Комментарий. После понижения Банком Японии порогового уровня для иены курс продолжил снижение и достиг целевого уровня поддержки Y103.60. В случае его прохождения важный уровень появится не раньше Y102.50. Ближайший уровень поддержки находится на Y104.20. Ключевым уровнем сопротивления становится на Y105.20.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1800
Уровень сопротивления 2: Chf1.1720
Уровень сопротивления 1: Chf1.1680
Текущая цена Chf1.1626
Уровень поддержки 1: Chf1.1610
Уровень поддержки 2: Chf1.1520
Уровень поддержки 3: Chf1.1440

Комментарий. Курс протестировал промежуточный уровень поддержки Chf1.1610. В случае прохождения данного уровня падение может продолжиться в район Chf1.1520 (линия поддержки канала на часовом графике). Важный уровень сопротивления остается Chf1.1800. Ближайший - на Chf1.1680.

Уровень сопротивления 3: $1.8850
Уровень сопротивления 2: $1.8750
Уровень сопротивления 1: $1.8620
Текущая цена $1.8593
Уровень поддержки 1: $1.8560
Уровень поддержки 2: $1.8520
Уровень поддержки 3: $1.8450

Комментарий. Фунт неоднократно протестировал уровень сопротивления $1.8620. В случае его пробития рост продолжится в район июльских максимумов $1.8750. Ближайший уровень поддержки $1.8560. Сможет снизить бычьи настроения может пробитие уровня $1.8450.

Уровень сопротивления 3: $1.3150
Уровень сопротивления 2: $1.3080
Уровень сопротивления 1: $1.3050
Текущая цена $1.3034
Уровень поддержки 1: $1.3000
Уровень поддержки 2: $1.2920
Уровень поддержки 3: $1.2850

Комментарий. Евро преодолел ключевую зону сопротивления $1.3000/20 и достиг уровня $1.3050. Настроение на покупку курса не ослабевают. Важный уровень поддержки сейчас расположен в районе $1.2920, более серьезный уровень поддержки отмечается на $1.2850, однако снижение к нему сегодня маловероятно.

High Low Close
EUR/USD 1.3051 1.2949 1.3033
USD/JPY 105.57 103.77 104.02
GBP/USD 1.8629 1.8513 1.8593
USD/CHF 1.1771 1.1606 1.1628

EUR/JPY 136.81 135.24 135.57
EUR/GBP 0.7029 0.6982 0.701
GBP/JPY 195.6 192.79 193.41
GBP/CHF 2.181 2.1568 2.162

Nikkei -30.46 (-0.27%) 11131.29
FTSE +25.50 (+0.51%) 4795.90
DJA +61.92 (+0.59%) 10549.57
Nasdaq +21.06 (+1.01%) 2099.68
S&P +6.51 (+0.55%) 1.181.94
US10YT +19/32 4.13% 100 30/32

Япония, Вынесение решения BoJ
06:00 Япония, BoJ monthly economic report (ноябрь)
07:00 Германия, PPI (октябрь), м/м - 0.2%
07:00 Германия, PPI (октябрь), г/г - 2.3%
09:30 Британия, M4 money supply (октябрь) provisional, м/м - 0.2%
09:30 Британия, M4 money supply (октябрь) provisional, г/г - 9.3%
09:30 Британия, M4 lending (октябрь) provisional, млрд. - 18.6
09:30 Британия, PSNCR (октябрь), млрд. - 10.76
09:30 Британия, Retail sales (октябрь), м/м -0.1% 1.0%
09:30 Британия, Retail sales (октябрь), г/г 6.1% 6.9%
13:30 США, Jobless claims (неделя по 13.11) 334K 333K
15:00 США, Leading indicators (октябрь) -0.1% -0.1%
17:00 США, Philadelphia Fed index (октябрь) 23.0 28.5
21:30 США, M2 money supply (08.11), млрд. - -5.7