Новости и прогнозы: валютный рынок от 30-08-2006

David Mozina, валютный стратег Lehman Brothers: «ФРС предпочитает некоторое время просто «посидеть в сторонке и понаблюдать». Я полагаю, что повышение ставок в сентябре маловероятно. Однако, мы по-прежнему прогнозируем повышение ставки на 25 пунктов на заседании FOMC 24-25 октября».

«Вероятно, Федеральный резерв завершил политику роста процентных ставок, в то время как ожидания продолжения повышения ставок в Европе достаточно высоки», говорит Yuji Saito, ведущий валютный дилер Societe Generale SA. «Рынок настроен услышать «ястребиные» комментарии со стороны Трише».

Злоумышленники завладели данными кредитных карточек почти 19 тысяч человек, пользовавшихся интернет-магазином американского телекоммуникационного гиганта - компании AT&T. По данным компании, в результате действий хакеров пострадали люди, покупавшие высокоскоростные интернет-устройства. В AT&T сообщили, что предупредили покупателей о взломе системы безопасности.
Хакерская атака была предпринята в субботу. В ответ компания вскоре временно закрыла сайты своих интернет-магазинов. В AT&T говорят, что компенсируют ущерб пострадавшим покупателям. Однако пока нет свидетельств того, что злоумышленники воспользовались полученной ими информацией.
По данным компании, хакеры атаковали только один интернет-магазин - продающий высокоскоростное интернет-оборудование. Решение закрыть другие магазины было принято из соображений предосторожности.

Основные индексы продолжают торговаться смешанно. Цены на нефть завершили сессию на отметке $70 за баррель (+0.50%). Завтра истекает последний срок для завершения обогащения Ираном урана. Сдерживающим фактором сегодня также послужили довольно оптимистичные комментарии представителя ФРС Лэкера. Он заявил, что ФРС должна более агрессивно действовать для ограничения инфляционных процессов.

«Евро находится в восходящем тренде против йены», отмечает Tsutomu Soma из Okasan Securities Co. «Маловероятно, что Банк Японии продолжит повышать ставки, в то время как ЕЦБ, очевидно, доведет ставку до 3.5%».

«Глава ЕЦБ Трише, вероятно, будет оптимистичен в своих комментариях в четверг», говорит Nizam Idris, валютный стратег UBS AG. «Мы ожидаем, что в ближайшие 3 месяца евро как минимум достигнет уровня $1.30. Последний раз курс находился на этой отметке в апреле прошлого года».

Согласно подсчетам Michael Bauer Research, наиболее высокой покупательной способностью в Европе обладают жители Люксембурга. Следом за ними - швейцарцы и британцы. Германия - на шестом месте. Таковы среднестатистические показатели, учитывающие и доходы жителей отдельной страны, и уровень цен в ней. Если же считать масштабы всего национального рынка в целом, то здесь на первом месте Германия, с номинальными 1495 миллиардами евро покупательной способности. Лидером по скорости роста доходов потребителей стала в этом году Россия.

Apple Computer, Inc. сообщила о том, что исполнительный директор Google Eric Schmidt вошел в Совет директоров.

Advanced Micro Devices, Inc. заявила о том, что совместно с ATI Technologies компания запускает новый ноутбук под названием Yokohama.

AG Edwards повысил рейтинг CIGNA Corporation до "Buy" с "Hold".

Costco Whsl Corp New понизил прогноз по прибыли на IV квартал и год в целом.

Prudential понизил рейтинг Jetblue Awys Corp до "Neutral" с "Overweight".

Prudential понизил рейтинг Lockheed Martin Corporation до "Underweight" с "Neutral".

Prudential понизил рейтинг Pinnacle Airlines до "Underweight" с "Neutral".

AT&T во вторник заявила, что на выходных хакерами была похищена база данных компании, включающая информацию о кредитных карточках.

Stifel Nicolaus понизил рейтинг Travelzoo Inc до "Sell" с "Hold".

«После выхода протокола FOMC участники рынка стали более пессимистичными в отношении дальнейших перспектив монетарной политики ФРС», полагает Tomoko Fujii, ведущий экономист и стратег Bank of America N.A.

«Мы положительно настроены в отношении евро», говорит Magnus Prim, ведущий валютный стратег Skandinaviska Enskilda Banken. «Мы прогнозируем повышение основной ставки еврозоны до конца года на 50 пунктов. По этой причине евро укрепится против йены до Y151 в 3-месячной перспективе».

Niels Christensen, ведущий валютный стратег Societe Generale, отмечает, что «настроения на рынке по-прежнему складываются не в пользу американского доллара. Однако инвесторы опасаются увеличивать покупки евро в преддверии выхода августовского отчета по занятости в США, который запланирован на пятницу».

USD/JPY продолжает укрепляться, торгуясь в области Y117.25. Ордера на продажу находятся на Y117.30, вплоть до Y117.50.

Американская валюта продолжила ослабевать после того, как правительственный отчет показал, что темпы роста ВВП в стране во II квартале оказались не столь высокими, как ожидали аналитики. Согласно опубликованному отчету рост ВВП (GDP q/q диаграмма) составил 2.9% против 2.5%. Однако эксперты прогнозировали рост показателя на 3%.
Накануне доллар рухнул после выхода протокола августовского заседания FOMC, который усилил вероятность того, что Федеральный резерв завершил, а не приостановил, цикл повышения процентных ставок. 8 августа большинство членов FOMC проголосовали за то, чтобы оставить основную ставку рефинансирования на прежнем уровне в 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма) после 17-ти повышений подряд. В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды предусматривают 31%-ю вероятность того, что к декабрю ставка ФРС будет повышена на 25 пунктов.
Евровалюта достигла рекордного максимума по отношению к йене на спекуляциях относительно того, что в четверг глава ЕЦБ Жан-Клод Трише намекнет на повышение основной учетной ставки в октябре, в то время как ставки в Японии остаются на уровне 0.25%. Кроме того, евро может впервые с мая завершить месяц в плюсах против доллара, поскольку протокол заседания FOMC от 8 августа говорит, что центральный банк не торопится возобновить политику ужесточения кредитного контроля. Аналитики прогнозируют, что завтра, по итогам встречи Совета ЕЦБ, ставка в Европе останется без изменений на уровне 3%. Фьючерсы же говорят о том, что до конца текущего года ставка будет повышена минимум дважды.
«Голубые фишки» торгуются смешанно на фоне нейтральных данных по ВВП США. Сильный отчет министерства топлива и энергетики США о запасах нефти привел к падению нефтяных котировок под отметку $69 за баррель. Среди корпоративных новостей стоит отметить, что Costco понизила прогноз на IV квартал и весь год. Во вторник после закрытия Apple Computer сообщила, что добавила в Совет директоров исполнительного директора Google Eric Schmidt. AT&T во вторник заявила, что на выходных хакерами была похищена база данных компании, включающая информацию о кредитных карточках.

В отличие от Банка Японии, считающего, что иена подешевела к доллару до 20-летнего минимума, аналитики Standard Chartered полагают, что USD/JPY лишь немного переоценен, и справедливая стоимость курс составляет Y110,25. По мнению аналитиков, прогнозы, в которых говорится о том, что к концу 2006 года пара может опуститься до Y100 и ниже, - преувеличены.

Золото держится в верхней части диапазона $613.50/$620.80. Во вторник драгоценный металл достиг минимума в районе $606.70. Попытка установить новые месячные максимумы не удалась, и, по словам аналитиков, при снижении появились покупатели, что оказало поддержку золоту. Джеймс Мур, аналитик по драгоценным металлам из TheBullionDesk, отметил, что физический спрос продолжает наблюдаться при снижении. Он считает, что рост золота будет ограничен 100-дневной скользящей средней на $633.20. "В то время как рынок ожидает Дня труда в понедельник, золото будет держаться в области $608-$630, хотя недавнее снижение в инфляционных опасениях оставляет возможность падения ниже", - говорит Мур.

Stuart Hoffman, ведущий экономист PNC Financial Services Group: «Пересмотренные оценки роста ВВП США во II квартале оказались нейтральными (2.9%), т. е. выше предварительных в 2.5%, но ниже среднего прогноза аналитиков в 3%. В целом, взгляд на экономическую ситуация в стране не изменился».

USD/JPY торгуется в области дневных максимумов – на Y117.15. Ранее ордера на продажу упоминались в зоне Y117.10/15. Ордера на покупку – на Y116.90/95.

ЕЦБ не будет повышать ставки на заседании завтра, однако подготовит к их повышению в октябре, считают специалисты UBM. "Мы ожидаем, что ЕЦБ сохранит ставки завтра на прежнем уровне, но возобновление фразы о "строгой бдительности" скорее всего проложит дорогу повышению ставок в октябре. Затем все еще сильный ВВП даст пространство для дополнительно повышения в декабре, когда мы увидим рост ставки рефинансирования до 3,5%. После этого мы не ожидаем повышений ставки", - считает UBM.

Акции на Wall Street торгуются в плюсах на фоне нейтральных данных по ВВП США.
Спустя около двух часов после начала торгов, Dow +0.22%, Nasdaq +0.53% и S&P +0.09%.
Перед открытием рынка министерство торговли США сообщило, что темпы роста ВВП во II квартале составили 2.9% по сравнению с предварительными оценками в 2.5% (GDP q/q диаграмма). Однако показатель оказался чуть ниже средних прогнозов аналитиков в 3%.
Цены на нефть упали под отметку в $69.00, что является минимумом с 4 апреля 2006 года. Это произошло на фоне сильного отчета по запасам нефти и понижения силы урагана Эрнесто.
На корпоративном фронте: Costco понизила прогноз на IV квартал и весь год.
Во вторник после закрытия Apple Computer сообщила, что добавила в Совет директоров исполнительного директора Google Eric Schmidt. Акции Apple выросли в цене на 0.5% после этой новости, в то время как акции Google упали на 0.3%.
AT&T во вторник заявила, что на выходных хакерами была похищена база данных компании, включающая информацию о кредитных карточках. Акции компании подешевели на сообщении.

USD/CAD показал сессионные максимумы на C$1.1112. Курс поглотил ордера на продажу, выставленные на C$1.1100, однако существенного роста не последовало. Сейчас курс вернулся к фигуре. USD/CAD остается в рамках диапазона C$1.1050/1.1140. По словам трейдеров, пробитие одной из границ этого диапазона укажет направление курса на ближайшие дни. Ордера на покупку расположены на C$1.1055/50, более крупные - на C$1.1035. Выше C$1.1100 крупные ордера на продажу находятся на C$1.1130/40 и C$1.1150/60.

Как отметил сегодня президент ФРБ Далласа Ричард Фишер, американская экономика может "резко сменить приоритеты" и сфокусироваться на инвестициях взамен потребительсих расходов, что даст пространство для более здорового роста. Фишер продолжает настаивать на том, что ФРС "ненавидит инфляцию" и сделает все возможное для сохранения условий, необходимых для поддержания устойчивого безинфляционного роста. "Низкая и предсказуемая инфляция должна быть целью нашего центрального банка", - сказал. По словам банкира, рынок недвижимости в середине лета ослаб еще больше, но "снижение бычьих настроений на рынке жилья" было не таким уж и плохим, так как уровни доступности жилья могут вновь начать расти.

EUR/GBP переписывает сессионные минимумы, торгуясь в настоящий момент немногим выше ключевой поддержки на stg0.6725. Основные ордера на покупку расположены в районе stg0.6725/20 со стопами ниже, поглощение которых откроет дорогу к stg0.6705/00. Ордера на продажу находятся на stg0.6765/70.

GBP/USD показал максимумы на $1.9060. Сейчас курс торгуется немногим ниже – на $1.9044. Ордера на продажу ранее отмечались в зоне $1.9070/80, более крупные – на $1.9095/05. Технический уровень сопротивления находится на $1.9135. Ордера на покупку остаются на $1.9010/00.

EUR/USD; $1.2800, $1.2850, $1.2775, $1.2900

USD/JPY; Y116.80, Y117.00, Y116.50, Y116.25, Y116.00

EUR/JPY; Y150.00, Y150.10, Y150.20

AUSSIE; $0.7650, $0.7640, $0.7775

Аналитики National City Corp. отмечают: "Мы начинаем видеть признаки еще большего замедления экономики в третьем квартале. Мы видим ускорение темпов снижения на рынке жилья. Рост объема запасов непроданных товаров оказал меньшую поддержку заводам, чем ожидали".

Последние несколько месяцев евро/доллар торгуется в нейтральном диапазоне $1.2475 - $1.2975. Сейчас большая вероятность пробития верхней границы этого диапазона. Для нейтрализации восходящего потенциала в рассматриваемом диапазоне необходимо преодоление области $1.2695/1.2725. В целом, сохраняется нейтральная перспектива.

Фондовый рынок США в среду откроется нейтрально с легкой тенденцией к повышению. Инвесторы ждут августовский отчет по занятости. Вышедший отчет по ВВП влияния на рынок не оказал.

Цены на нефть вновь торгуются выше отметки $70 за баррель. Участники торгов ждут отчет по запасам нефти в США.

В результате продаж во вторник цены достигли 10-недельного минимума ниже отметки $70. Этот факт в сочетании с протоколами последнего заседания ФРС стал причиной роста основных индексов в последние два часа сессии.

В США контракты на нефть light выросли на 50 центов до $70.21 за баррель. В Лондоне контракты на нефть Brent подорожали на 60 центов до $70.46.

Корпоративные новости.

Компания Costco снизила прогнозы на четвертый квартал и год в целом.

Во вторник после завершения торгов компания Apple Computer объявила, что глава Google Eric Schmidt вошел в Совет Директоров.

Также во вторник вечером AT&T заявила о краже личных данных тысяч пользователей в результате хакерской атаки на выходных.

Вышедший отчет по ВВП США за второй квартал не произвел на рынок впечатления, хоть и оказался лучше предварительного. Пересмотренные оценки практически совпали с прогнозом (2.9% вместо ожидавшихся 3.0%).

Через 10 минут после выхода новости EUR/USD торгуется на $1.2815, GBP/USD - $1.9011, USD/JPY – на Y117.08.

Сегодня в 12:30 GMT будут опубликованы пересмотренные оценки по ВВП США за второй квартал. Ожидается, что данные будут пересмотрены в сторону повышения с 2.5% до 3%. Однако, эти цифры уже учтены рынком. Действительно существенную поддержку доллару окажет превышение показателем отметки 3.8%. Падение ниже отметки 2.0% будет воспринято крайне негативно. В остальных случаях вероятен рост волатильности на рынке, но важные технические уровни пройдены не будут.

Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: GDP q/q диаграмма.

Были опубликованы следующие данные:

06:00 DE Wholesale sales (июль) real adjusted -0.9% -0.4%

06:00 DE Wholesale sales (июль) real adjusted г/г 4.7% -0.1%

08:00 IT Retail sales (июнь) 0.1% -0.1%

08:00 IT Retail sales (июнь) unadjusted г/г 1.3% 1.5%

08:30 UK Consumer credit (июль), млрд. 1.122 0.833

08:30 UK M4 lending (июль) final, млрд. 21.4 28.7

08:30 UK M4 money supply final(июль) г/г 13.1% 13.5%

08:30 UK M4 money supply final(июль) 1.0% 1.5%

09:00 IT HICP (август) preliminary г/г 2.3% 2.3%

09:00 IT CPI (август) preliminary г/г 2.2% 2.2%

09:00 IT CPI (август) preliminary 0.2% 0.3%

В среду на европейской сессии евро по отношению к иене снова установил исторические максимумы. Причиной являются спекуляции, что глава ЕЦБ Жан-Клод Трише завтра вновь повысит ставку, тогда как Банк Японии с аналогичным действием не спешит.

Среди вышедших новостей следует отметить отчет по ипотечному кредитованию в Британии, который оказал фунту некоторую поддержку. Объем ипотечного кредитования в Великобритании вырос в июле до самого высокого уровня почти за три года, указывая на то, что крепкий рынок жилья в стране не показывает признаков замедления развития.

Дальнейшие признаки укрепления на рынке жилья в Великобритании - несмотря на достаточно высокий уровень цен на жилье - начнет беспокоить британский центральный банк и увеличит вероятность повышения процентных ставок в ближайшие месяцы, возможно в ноябре.

EUR/USD оставался в пределах $1.2810/50.

GBP/USD в ходе торгов повысился в район $1.9040/50. Расположенные здесь ордера на продажу стали причиной отката к $1.9010/20. Перед началом американской сессии курс стабилизировался в данной области.

USD/JPY в ходе торгов повысился с Y116.60 до Y117.15. Последовавший откат оказался незначительным, и курс стабилизировался в районе Y117.00/10.

Сегодня основной новостью станет выход пересмотренных оценок по ВВП США за второй квартал (GDP q/q диаграмма). Согласно данному отчету, первичные оценки роста крупнейшей в мире экономики были пересмотрены в сторону повышения. Однако доллар получит существенную поддержку, если отчет значительно превысит ожидания.

EUR/USD $1.2800, $1.2775, $1.2900

USD/JPY Y116.80, Y117.00, Y116.50, Y116.25, Y116.00

EUR/JPY Y150.00

AUD/USD $0.7775.

По словам аналитиков Investec, Банк Англии, явно, будет недоволен такими высокими темпами кредитования. "В сочетании с высокими показателями одобренных заявок, которые указывают на то, что активность на рынке жилья и осенью останется сильной, плюс агрессивностью инфляционного отчета Банка Англии, такие данные по кредитованию продолжат указывать на дальнейший рост ставок".

Цены на золото консолидируются в среду после обновления пятинедельного минимума. Участники рынка ожидают, что цены на золото будут находиться под влиянием динамики доллара и нефти и дальнейшее снижение доллара благотворно отразится на "желтом металле".

Выход протоколов последнего заседания ФРС привел к росту золота на $3 на фоне падения доллара. Протоколы дали рынкам понять, что ФРС не будет спешить с дальнейшим повышением ставки рефинансирования. Аналитики ожидают распродажи доллара перед выходом данных о рынке труда США в пятницу.

Цены на золото могут снизиться до $600 за унцию перед тем, как в сентябре возобновится скупка со стороны ювелиров и промышленного сектора.

По мнению экономистов Lehman Brothers, пересмотренные данные по экономическому росту во втором квартале, которые будут опубликованы сегодня, покажут рост на 3.0%. Однако затем ВВП "упадет ниже потенциала" до 2.5% в ближайшие три квартала.

В среду фондовые рынки Европы демонстрируют рост вслед за фондовым рынком США, который вырос после выхода протоколов августовского заседания ФРС.

Акции Deutsche Post повышаются на слухах, что Royal Bank of Scotland проявил интерес к подразделению Deutsche Post - Postbank.

Акции Alcatel являются лидером среди акций технологического сектора после того, как Merrill Lynch повысил рейтинг сектора до «buy», а также поскольку есть вероятность слияния с Lucent Tecnologies.

Однако, акции коммунального сектора снижаются. Также дешевеют акции нефтяных компаний, несмотря на рост цен на нефть выше отметки $70.00 за баррель. Причиной стало снижение уровня тропического шторма Эрнесто.

CAC-40 вырос на 14 пунктов (+0.29%), Xetra-DAX – на 13 пунктов (+0.21%) и FTSE-100 – на 21 пункт (+0.36%).

Объем ипотечного кредитования в Великобритании вырос в июле до самого высокого уровня почти за три года, указывая на то, что крепкий рынок жилья в стране не показывает признаков замедления развития. По данным Банка Англии, рост объема ипотечного кредитования составил в июле 9.8 млрд. фунтов стерлингов - самый высокий уровень с сентября 2003 года, когда рост кредитования составил 9.97 млрд. Аналитики прогнозировали более умеренный рост кредитования за прошлый месяц в 9.0 млрд. фунтов стерлингов. Кроме того, данные значительно превышают средний уровень роста за шесть месяцев в 8.9 млрд. и показатель за предыдущий месяц в 9.0 млрд. фунтов стерлингов.

Дальнейшие признаки укрепления на рынке жилья в Великобритании - несмотря на достаточно высокий уровень цен на жилье - начнет беспокоить британский центральный банк и увеличит вероятность повышения процентных ставок в ближайшие месяцы, возможно в ноябре.

Объем частного потребления в Германии в этом году увеличится более значительно, чем прогнозировали эксперты. Как сообщает Deutsche Welle, общество маркетинговых исследований GfK объявило о повышении соответствующего прогноза с 0,5% до 0,7%. Одновременно эксперты общества заявили, что пик улучшения потребительского климата в Германии уже достигнут. Соответствующий индекс GfK за последнее время поднялся всего на 0,1 пункта и составляет сейчас 8,6 пункта. Основной причиной повышенной готовности немцев совершать покупки является назначенное на первое января повышение ставки налога на добавленную стоимость (НДС) с 16% до 19%.

Евро по отношению к иене снова устанавливает исторические максимумы. Причиной являются спекуляции, что глава ЕЦБ Жан-Клод Трише завтра вновь повысит ставку, тогда как Банк Японии с аналогичным действием не спешит.

Также евро впервые с мая может завершить месяц снижением по отношению к доллару, поскольку последние протоколы ФРС дали возможность предположить, что цикл повышений ставок в США, возможно, еще не завершен.

На завтрашнем заседании ЕЦБ может повысить ставку до 3%. После объявления решения Трише даст пресс-конференцию, в ходе которой может прояснить ситуацию по поводу следующего повышения в октябре.

«Вероятно, выступление Трише будет носить «ястребиный» характер», - считает Nizam Idris, UBS. «В 3-месячной перспективе мы ожидаем, по меньшей мере, $1.30».

Согласно протоколам последнего заседания ФРС, ставка на уровне 5.25% была признана, как «соответствующая удовлетворительному состоянию экономики».

Фьючерсы по ставкам показывают, что участники рынка уже не так уверены, что в этом году ФРС еще раз повысит ставку. Вероятность повышения к 31 декабря составляет около 40%, по сравнению с 71% в июле.

«Федеральный Резерв, вероятно, завершил цикл повышений, тогда как ЕЦБ только входит во вкус», - отмечает Yuji Saito, Societe Generale. «Рынки настроены услышать агрессивные высказывания Трише по поводу ставки».

Однако, поддержку доллару может оказать отчет по ВВП США за второй квартал. Согласно данному отчету, первичные оценки роста крупнейшей в мире экономики были пересмотрены в сторону повышения.

«После выхода протоколов ФРС рынок чуть пессимистичнее смотрит на возможность дальнейшего повышения ставки», - говорит Tomoko Fujii, Bank of America. «Сильные данные по ВВП, особенно, если результат превзойдет прогнозы, побудит инвесторов к покупкам доллара».

Уровень сопротивления 3: Y118.20

Уровень сопротивления 2: Y117.80

Уровень сопротивления 1: Y117.40

Текущая цена Y116.95

Уровень поддержки 1: Y116.20

Уровень поддержки 2: Y115.80

Уровень поддержки 3: Y115.50

Комментарий. Пара достигла промежуточного сопротивления Y116.80. Взятие данной отметки откроет дорогу в район Y117.40 (максимумы пятницы) Пробитие этой зоны откроет дорогу к 117.80/90 (зона сопротивления с 4 августа) и далее - к Y118.20. Ближайшая поддержка находится на Y116.50 Важный уровень находится в районе Y116.20 (нижняя граница канала), затем – на Y115.80. Технический уровень поддержки отмечается на Y115.50 (линия поддержки с 17 мая). Пробитие последнего усилит негативные настроения по доллару.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2440

Уровень сопротивления 2: Chf1.2380

Уровень сопротивления 1: Chf1.2300

Текущая цена Chf1.2275

Уровень поддержки 1: Chf1.2280

Уровень поддержки 2: Chf1.2240

Уровень поддержки 3: Chf1.2180

Комментарий. Курс тестирует поддержку Chf1.2280 (50% роста с Chf1.2180 до Chf1.2420 и минимумы четверга), взятие данного уровня откроет дорогу в район Chf1.2250. Более серьезным уровнем является Chf1.2180 – нижняя граница канала. Ближайшее сопротивление расположено в районе Chf1.2300, а более серьезный уровень в районе сопротивление Chf1.2380/00. Преодоление данной области сделает возможным восстановление к верхней границе коррекционного канала с 4 августа на Chf1.2440.

Уровень сопротивления 3: $1.9150

Уровень сопротивления 2: $1.9080

Уровень сопротивления 1: $1.9020

Текущая цена $1.9007

Уровень поддержки 1: $1.8970

Уровень поддержки 2: $1.8900

Уровень поддержки 3: $1.8820

Комментарий. Курс снижается после тестирования сопротивления $1.9020. Взятие данной отметки откроет дорогу в район $1.9080. Промежуточная поддержка расположена в районе часовых пятничных минимумов $1.8970 и минимальных значений вторника $1.8900, более важным уровнем является дневная линия поддержки, которая в настоящее время проходит на $1.8820.

Уровень сопротивления 3: $1.3000

Уровень сопротивления 2: $1.2950

Уровень сопротивления 1: $1.2840

Текущая цена $1.2830

Уровень поддержки 1: $1.2720

Уровень поддержки 2: $1.2680

Уровень поддержки 3: $1.2620

Комментарий. Евро остается недалеко от верхней границы торгового диапазона $1.2840. Уверенное пробитие данного уровня приведет к тестированию $1.2950 (верхняя граница коррекционного канала с 4 августа). Если евро удастся взять эту границу, восходящий импульс усилится и рост может продолжится до психологически важной отметки в $1.3000. Ближайшая поддержка расположена на $1.2750. Взятие $1.2720 откроет дорогу к $1.2680 ($1.2690 – минимумы 15 августа).

Экономист RBSGC Stephen Stanley говорит: «Общая мысль членов FOMC сводится к тому, что цикл ужесточения кредитного контроля завершен. Однако инфляционные риски не исключают возможного повышения в будущем». Однако эксперт полагает, что ФРС еще повысит ставку на заседании в сентябре или октябре.

Пара продолжает рост и в настоящее время торгуется в районе Y117.05, установив ранее сессионный максимум на Y117.10. Ордера на продажу отмечены на подходе к Y117.30, более серьезное предложение сосредоточено на Y117.50-Y117.90.

Ближайшая поддержка расположена в районе сессионных минимумов Y116.50. Ниже Y116.40 отмечено сосредоточение стопов.

EUR/USD $1.2800, $1.2775, $1.2900

USD/JPY Y116.80, Y117.00, Y116.50, Y116.25, Y116.00

EUR/JPY Y150.00

AUD/USD $0.7775.

USD/JPY преодолел Y117.00. Ордера на продажу располагаются вплоть до Y117.25 и могут оказать сопротивление дальнейшему росту. Ближайшая поддержка расположена на Y116.55/60, где отмечено сосредоточение ордеров на покупку.

Курс возобновил рост и в настоящее время тестирует сопротивление в районе $1.9020. Ордера на продажу остаются в области $1.9025/30. Взятие данного уровня откроет дорогу в направлении $1.9050/60, где также отмечено предложение.

Ближайшая поддержка располагается на $1.8980/70, а более серьезный уровень находится в районе $1.8945/35.

В среду вторник японский рынок акций закрылся с незначительным понижением.

демонстрировал рост, но при закрытии отошел от максимумов. Nikkei 225 по итогам торгов потерял 18.5 пункта, или 0.12%, до 15072.02. TOPIX снизился на 6.89 пункта, или 0.43%, до 1609.10. Объемы торгов были ниже обычных.

На азиатских торгах цена незначительно нефти выросла,. Основной контракт light sweet crude с поставкой в октябре торгуется на отметке $69.85 за баррель, прибавив в цене $0.14.

В среду на азиатских торгах доллар продолжил консолидацию в районах локальных минимумов, достигнутых накануне после публикации текста протокола последней встречи FOMC. Напомним, что сдержанный тон протокола активизировал спекуляции по поводу завершения процесса повышения процентных ставок в США и спровоцировал продажи американской валюты.

С другой стороны, в настоящее время рынок уверен, что ЕЦБ, если и не повысит ставку на текущей неделе, то непременно возобновит повышение ставки в сентябре и таким образом сократит разницу стоимости кредита в США и Европе в пользу последней.

Таким образом, настроения на рынке продолжают складываться не в пользу американской валюты. Однако, принимая во внимание тот факт, что несмотря на достаточно серьезный повод доллар смог удержаться выше ключевых технических уровней, не следует исключать вероятности коррекции в преддверии выхода важнейших экономических новостей.

EUR/USD торговался в пределах $1.2820/50.

GBP/USD не покидал $1.8970/05 и в преддверии открытия европейской сессии стабилизировался ниже отметки $1.9000.

USD/JPY укрепил свои позиции и из область Y116.60 вырос в район Y116.95, где и находится в настоящее время.

Сегодня основной новостью дня станет публикация в 1230GMT пересмотренной оценки темпов роста ВВП США GDP q/q диаграмма во втором квартале. Как ожидается, показатель будет пересмотрен до 3.0% по сравнению с предварительными 2.5%.

Ценовой индекс (PCE), который является индикатором инфляции, останется по всей видимости на уровне +3.3%.

Среди других событий следует обратить внимание на выступление президента ФРБ Далласа Ричарда Фишера, которое начнется в 1300GMT.

Financial Times

Commerzbank должен помнить, с чем может быть связан бизнес в России

Россия может быть каверзным местом для ведения бизнеса, и Commerzbank прекрасно это знает. В прошлом году он оказался замешан в скандал вокруг отмывания денег с участием российской телекоммуникационной компании.

Однако немецкий банк определенно решил, что возможности быстрого роста в российском банковском секторе перевешивают риски. Приложив усилия к тому, чтобы не упустить возможности в России, на Украине или в Турции, теперь он ведет переговоры о покупке доли в российском "Промсвязьбанке" с перспективой приобретения его в полную собственность.

В банковском секторе России был сделан целый ряд приобретений, включая сделки австрийского банка Raiffeisen и французского Soci?t? G?n?rale. Оценки долей начинались с уровня, завышающего балансовую величину активов в 3-4 раза. Сделка Commerzbank, вероятно, тоже находится в этой категории.

ВВС

Google выходит на рынок программ

Компания Google, известная своей поисковой системой, в рамках развития своих коммуникационных услуг выпускает несколько бесплатных офисных программ. Этот шаг делает Google, занимавшийся до сих пор поиском и рекламой, прямым конкурентом Microsoft, который также скоро выпускает свой новый офисный пакет.

Руководство Google объясняет свое решение растущим спросом компаний на программные пакеты, которые все чаще предпочитают отдельным услугам. Уже в этом году Google планирует предложить и платную версию программного пакета. Цена такой версии, в которой не будет никакой рекламы, пока не установлена.

Google будет размещать программы на своих серверах и обеспечивать поддержку клиентам, освобождая их от дорогих и длительных работ по установке и настройке. По словам аналитиков, одно из основных преимуществ Google над Microsoft заключается как раз в удобстве пользования.

Сообщение о выпуске программного пакета прозвучало на фоне развития рекламной деятельности Google. Компания объединилась с международным интернет-аукционом eBay, на страницах которого будет размещена реклама клиентов Google. Кроме того, обе компании хотят объединить свои услуги click-to-call (звонок одним щелчком), позволяющие клиентам позвонить в компанию, щелкнув мышкой по ссылке в рекламе. Звонок осуществляется либо через программу Skype от eBay, либо через Google Talk.

Deutsche Welle

Commerzbank увидел в России многообещающие перспективы

Commerzbank заявил о покупке акций российского "Промсвязьбанка", двенадцатого по величине банка России. У него 36 филиалов и 110 отделений, а контролируют банк братья Дмитрий и Алексей Ананьевы.

На осень "Промсвязьбанк" запланировал увеличение основного капитала на три миллиарда рублей (примерно 88 млн. евро). Commerzbank будет участвовать в выкупе допэмиссии акций российского банка, в результате чего получит долю в 15,3 процента. Эта сделка подлежит одобрению со стороны Банка России.

В официальном пресс-релизе Commerzbank говорится, что Commerzbank намерен усиливать свое присутствие на российском банковском рынке, переживающем бум. По этой причине достигнуто соглашение с московским "Промсвязьбанком" о совместном участии в увеличении основного капитала, запланированном на сентябрь-октябрь. Изучается возможность постепенного увеличения этой немецкой доли до мажоритарной.

Немецкий концерн E.ON обеспечил себя российским газом до 2036 года.

29 августа в Москве немецкий концерн E.ON AG и российская компания ОАО "Газпром" подписали документы, определяющие основные параметры сотрудничества на ближайшие 30 лет.

Ежегодные поставки российского газа в Германию (24 миллиардов кубометров газа), соответствуют трети объема закупаемого ныне немцами сырья. В ходе переговоров был продлен ранее подписанный договор о поставках газа в конечный пункт Вайдхаус - на ближайшие 15 лет с перспективой продления контракта до 2036 года. Также заключены договоренности о транспортировке с 2010 года дополнительных объемов сырья по Северо-Европейскому газопроводу до немецкого города Грейфсвальд.

Акции акционерного общества E.ON 29 августа на Франкфуртской бирже котировались со знаком "минус", упав в цене на 0,59% и составив 99,37 евро за акцию. Ценные бумаги "Газпрома", напротив, подорожали на 2,03% и продаются по 37,14 евро за одну акцию.

FTSE +9, DAX +17, CAC +10, а Eurostoxx 50 +8.

В первой половине дня доллар укрепил свои позиции несмотря на данные, свидетельствующие о резком снижение настроений американских потребителей.

Исследовательский центр Conference Board сообщил, что в августе индекс настроений потребителей (Consum. Confidence диаграмма) составил 99,6 по сравнению с июльским значением 107,0. Июльский показатель был пересмотрен. В августе индекс достиг самого низкого уровня с ноября 2005 года, когда он был равен 98,3. Согласно прогнозу экономистов, августовское значение индекса должно было составить 102,5.

Американский доллар резко снизился против основных валют после публикации текста протокола встречи FOMC, состоявшейся 8 августа. Напомним, что на этом заседании центральный банк США впервые за последние 2 года сделал паузу в цикле повышения процентных ставок, приняв решение оставить основную ставку рефинансирования на уровне 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма).

Все члены FOMC выразили инфляционные опасения, однако, инфляционные ожидания по их мнению остаются сдержанными. Более того, было подчеркнуто, что ожидаемое замедление темпов экономического роста ограничит рост инфляционного давления.

Большинство членов FOMC ожидает "постепенного снижения" базовой инфляции. И все же, с их точки зрения, паузу в ужесточении денежно-кредитной политики нужно использовать для того, чтобы "собрать больше сведений" и уже после этого определять будущий курс денежно-кредитной политики.

Несмотря на замедление экономического роста, большинство членов комитета считает очень вероятным, что инфляционное давление постепенно снизится в течение ближайших кварталов, и вполне может оказаться так, что нынешний уровень процентных ставок будет соответствовать экономической ситуации.

Таким образом, снижается вероятность возобновления процесса повышения процентных ставок ФРС.

EUR/USD в начале дня протестировал район $1.2830/40. Преодолеть данный уровень не удалось, и курс к началу американской сессии стабилизировался в области $1.2780/00. Публикация слабых данных отчета о состоянии потребительских настроений вызвала незначительное снижение доллара, которое тутже было использовано рынком для покупок американской валюты, в результате чего был установлен сессионный минимум на $1.2747 . Ордера на покупку, размещенные в даной области оказали поддержку паре, которая после публикации текста протокола встречи FOMC резко выросла в район $1.2830, где и завершила торги.

GBP/USD в ходе укрепления доллара в преддверии публикации протокола FOMC снизился из области установленных в начале европейской сессии максимумов $1.9020 в район $1.8900. К концу торгового дня пара вернулась к сессионным максимумам и закрылась на отметке $1.8990.

USD/JPY открыв торги в районе Y117.20 получил поддержку в районе Y116.60, после чего консолидировался в пределах Y116.60/90. Пара завершила торги в области Y116.60.

В настоящее время вероятность того, что ФРС до конца текущего года повысит ставку Federal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма еще раз оценивается рынком фьючерсов на федеральные фонды в 40% по сравнению с 56% перед публикацией протокола встречи FOMC.

В тоже время рынок уверен, что ЕЦБ в сентябре возобновит повышения ставки и таким образом сократит разницу стоимости кредита в США и Европе в пользу последней.

«Все в настоящее время указывает на ослабление доллара, говорит Nigel Russell, директор департамента валютных продаж сиднейского SG Australia Ltd.

«Рынок негативно настроен по отношению к доллару», говорит Scott Young, главный валютный трейдер Arab Bank Australia Ltd. «Экономические данные текущей недели вернут нас в пределы долгосрочной тенденции снижения курса доллара.» Эксперт прогнозирует падение курса американской валюты до $1.32 за евро к концу года.

Уровень сопротивления 3: Y118.20

Уровень сопротивления 2: Y117.80

Уровень сопротивления 1: Y117.40

Текущая цена Y116.75

Уровень поддержки 1: Y116.20

Уровень поддержки 2: Y115.80

Уровень поддержки 3: Y115.50

Комментарий. Пара достигла промежуточного сопротивления Y116.80. Взятие данной отметки откроет дорогу в район Y117.40 (максимумы пятницы) Пробитие этой зоны откроет дорогу к 117.80/90 (зона сопротивления с 4 августа) и далее - к Y118.20. Ближайшая поддержка находится на Y116.50 Важный уровень находится в районе Y116.20 (нижняя граница канала), затем – на Y115.80. Технический уровень поддержки отмечается на Y115.50 (линия поддержки с 17 мая). Пробитие последнего усилит негативные настроения по доллару.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2440

Уровень сопротивления 2: Chf1.2380

Уровень сопротивления 1: Chf1.2300

Текущая цена Chf1.2275

Уровень поддержки 1: Chf1.2280

Уровень поддержки 2: Chf1.2240

Уровень поддержки 3: Chf1.2180

Комментарий. Курс остается под давлением и в настоящее время тестирует поддержку Chf1.2280 (50% роста с Chf1.2180 до Chf1.2420 и минимумы четверга), взятие данного уровня откроет дорогу в район Chf1.2250. Более серьезным уровнем является Chf1.2180 – нижняя граница канала. Ближайшее сопротивление расположено в районе Chf1.2300, а более серьезный уровень в районе сопротивление Chf1.2380/00. Преодоление данной области сделает возможным восстановление к верхней границе коррекционного канала с 4 августа на Chf1.2440.

Уровень сопротивления 3: $1.9150

Уровень сопротивления 2: $1.9080

Уровень сопротивления 1: $1.9020

Текущая цена $1.8988

Уровень поддержки 1: $1.8970

Уровень поддержки 2: $1.8900

Уровень поддержки 3: $1.8820

Комментарий. Ближайшее сопротивление располагается на $1.9020. Взятие данной отметки откроет дорогу в район $1.9080. Промежуточная поддержка расположена в районе часовых пятничных минимумов $1.8970 и минимальных значений вторника $1.8900, более важным уровнем является дневная линия поддержки, которая в настоящее время проходит на $1.8820.

Уровень сопротивления 3: $1.3000

Уровень сопротивления 2: $1.2950

Уровень сопротивления 1: $1.2840

Текущая цена $1.2833

Уровень поддержки 1: $1.2720

Уровень поддержки 2: $1.2680

Уровень поддержки 3: $1.2620

Комментарий. Евро протестировал верхнюю границу торгового диапазона $1.2840. Уверенное пробитие данного уровня приведет к тестированию $1.2950 (верхняя граница коррекционного канала с 4 августа). Если евро удастся взять эту границу, восходящий импульс усилится и рост может продолжится до психологически важной отметки в $1.3000.

Ближайшая поддержка расположена на $1.2750. Взятие $1.2720 откроет дорогу к $1.2680 ($1.2690 – минимумы 15 августа).

High Low Close

EUR/USD 1.2837 1.27481.2822

USD/JPY 117.22 116.50 116.62

GBP/USD 1.9027 1.8897 1 8992

USD/CHF 1.2376 1.2269 1 2285

EUR/JPY 149.96 148.99 149.62

EUR/GBP 0.6756 0.6732 0.6751

GBP/JPY 222.09 221.00 221.51

GBP/CHF 2.3424 2.3306 2.3332

NIKKEI +127.97 (+0.81%) 15890.56

FTSE 100 +13.80 (+0.2%) 5892.64

DOW +17.93 (+0.16%) 11369.94

NASDAQ +11.60 (+0.54%) 2172.30

S&P 500 +2.50 (+0.19%) 1304.28

10YR 100 24/32 +4/32 4.77%

06:45 Франция, Unemployment rate (июль) 8.9% 9.0%

08:30 Британия, M4 money supply (июль) final 1.5% 1.5%

08:30 Британия, M4 money supply (июль) final, г/г 13.5% 13.5%

08:30 Британия, M4 lending (июль) final, bln 28.7 28.7

08:30 Британия, Consumer credit (июль), bln - 0.81

09:00 Италия, Retail sales (июнь) - -0.1%

09:00 Италия, Retail sales (июнь) unadjusted, г/г - 1.5%

09:00 Италия, CPI (август) preliminary - 0.3%

09:00 Италия, CPI (август) preliminary, г/г - 2.2%

09:00 Италия, HICP (август) preliminary, г/г - 2.3%

10:00 Британия, CBI retail sales volume balance (август) +5% +7%

12:30 США, GDP (Q2) revised, г/г 3.0% 2.5%

12:30 США, PCE price index (Q2) revised - 4.1%

12:30 США, PCE price index ex food, energy (Q2) revised - 2.9%

Закрытие фондового рынка:
NIKKEI +127.97 (+0.81%) 15890.56
FTSE 100 +13.80 (+0.2%) 5892.64
DOW +17.93 (+0.16%) 11369.94
NASDAQ +11.60 (+0.54%) 2172.30
S&P 500 +2.50 (+0.19%) 1304.28
10YR 100 24/32 +4/32 4.77%

Фондовый рынок Японии во вторник вырос после снижения нефтяных цен и падения йены к рекордному минимуму против европейской валюты. Лидерами роста стали компании-экспортеры, включая Canon Inc. и Toyota Motor Corp.
Основные фондовые индексы – Nikkei и Topix – прервали 4-дневное снижение, по итогам которых Topix потерял 2.5%.

Акции в Европе также выросли в цене, причем тенденция роста наблюдается 4-й день подряд. Поддержку рынку оказали сильные квартальные отчеты Antofagasta Plc и CRH Plc.
Акции Antofagasta подорожали на 2.1% после того, как добывающая компания сообщила, что чистая прибыли в первом полугодии выросла на 78% до $652.6 млн. благодаря рекордному росту цен на медь.
Акции British Airways укрепились на 4.1% и завершили сессию на максимуме последних 5,5 лет.
На 0.9% подорожали акции Air France-KLM Group; на 3% - акции Ryanair Holdings Plc.
Снижение цен на нефть привело к продажам акций BP Plc (-2.1%). Акции Total SA потеряли 1% стоимости.
Акции Anglo American Plc уступили 3.3%.

«Голубые фишки» также закрылись выше нулевой отметки, хотя большую часть сессии индексы снижались.
Изначально давление на рынок оказал слабый отчет по потребительскому доверию, а также рост доходности казначейских облигаций.
После начала торгов Conference Board опубликовал августовский обзор потребительских настроений (Consum. Confidence диаграмма). Согласно статистике, индекс упал до 99.6 против пересмотренного июльского показателя в 107. Экономисты прогнозировали снижение до 102.5.
Цены на нефть продолжают отступать, поскольку угроза возможных разрушений урагана Эрнесто миновала. Цены на нефть закрылись ниже важной отметки в $70 за баррель.
Основным событием дня стала публикация протокола августовского заседания FOMC, на котором основная ставка рефинансирования была оставлена на уровне в 5.25%. Большинство участников рынка расценили текст заявления как пессимистический, предполагая, что цикл роста ставок в США завершился. Это оказало поддержку Wall Street.
Объемы торгов составили: NYSE – 1.10 млрд.; Nasdaq – 1.31 млрд.

06:45 Франция, Unemployment rate (июль) 8.9% 9.0%
08:30 Британия, M4 money supply (июль) final 1.5% 1.5%
08:30 Британия, M4 money supply (июль) final, г/г 13.5% 13.5%
08:30 Британия, M4 lending (июль) final, bln 28.7 28.7
08:30 Британия, Consumer credit (июль), bln - 0.81
09:00 Италия, Retail sales (июнь) - -0.1%
09:00 Италия, Retail sales (июнь) unadjusted, г/г - 1.5%
09:00 Италия, CPI (август) preliminary - 0.3%
09:00 Италия, CPI (август) preliminary, г/г - 2.2%
09:00 Италия, HICP (август) preliminary, г/г - 2.3%
10:00 Британия, CBI retail sales volume balance (август) +5% +7%
12:30 США, GDP (Q2) revised, г/г 3.0% 2.5%
12:30 США, PCE price index (Q2) revised - 4.1%
12:30 США, PCE price index ex food, energy (Q2) revised - 2.9%