Новости и прогнозы: валютный рынок от 29-08-2006

Компания Google, известная своей поисковой системой, в рамках развития своих коммуникационных услуг выпускает несколько бесплатных офисных программ. Этот шаг делает Google, занимавшийся до сих пор поиском и рекламой, прямым конкурентом Microsoft, который также скоро выпускает свой новый офисный пакет.
Руководство Google объясняет свое решение растущим спросом компаний на программные пакеты, которые все чаще предпочитают отдельным услугам. Уже в этом году Google планирует предложить и платную версию программного пакета. Цена такой версии, в которой не будет никакой рекламы, пока не установлена.
Google будет размещать программы на своих серверах и обеспечивать поддержку клиентам, освобождая их от дорогих и длительных работ по установке и настройке. По словам аналитиков, одно из основных преимуществ Google над Microsoft заключается как раз в удобстве пользования.
Сообщение о выпуске программного пакета прозвучало на фоне развития рекламной деятельности Google. Компания объединилась с международным интернет-аукционом eBay, на страницах которого будет размещена реклама клиентов Google. Кроме того, обе компании хотят объединить свои услуги click-to-call (звонок одним щелчком), позволяющие клиентам позвонить в компанию, щелкнув мышкой по ссылке в рекламе. Звонок осуществляется либо через программу Skype от eBay, либо через Google Talk.

Экономист RBSGC Stephen Stanley говорит: «Общая мысль членов FOMC сводится к тому, что цикл ужесточения кредитного контроля завершен. Однако инфляционные риски не исключают возможного повышения в будущем». Однако эксперт полагает, что ФРС еще повысит ставку на заседании в сентябре или октябре.

Air T Inc заключила контракт с ВВС США на сумму в $3.36 млн.

Ведется федеральное расследование относительно того, оказывала ли нефтяная компания Bp Plc влияние на формирование цен на мировом рынке нефти или нет.

Kraft Foods Inc повысила квартальный дивиденд на 8.7% до $1.00 на акцию в год.

Netease Com Inc планирует выкупить свои акции на сумму до $100 млн.

Большинство членов FOMC ожидает "постепенного снижения" базовой инфляции. И все же, с их точки зрения, паузу в ужесточении денежно-кредитной политики нужно использовать для того, чтобы "собрать больше сведений" и уже после этого определять будущий курс денежно-кредитной политики.
Несмотря на замедление экономического роста, большинство членов комитета считает очень вероятным, что инфляционное давление постепенно снизится в течение ближайших кварталов, и вполне может оказаться так, что нынешний уровень процентных ставок будет соответствовать удовлетворительной экономической ситуации.
Ранее в августе Федеральная резервная система США приостановила цикл ужесточения денежно-кредитной политики и оставила ключевую процентную ставку на уровне 5,25% после 17-ти повышений ставок подряд. В сопроводительном заявлении ФРС говорилось, что замедление экономического роста, как ожидают члены комитета, ограничит инфляционное давление в ближайшие месяцы.
Судя по протоколам, руководство ФРС предположило, что пауза в повышении ставок может предоставить дополнительные возможности для того, чтобы собрать больше сведений о том, есть ли необходимость в дальнейшем ужесточении денежно-кредитной политики для поддержания ценовой стабильности.

EUR/USD взлетел к $1.2810 на фоне протокола FOMC, текст которого дал понять, что ФРС не торопится повышать ставок в дальнейшем. Сейчас курс торгуется на $1.2803.

1.Ставка оставлена на уровне 5.25% большинством голосов (Lacker предлагал повышение).
2.Все члены FOMC выражают инфляционные опасения, однако инфляционные ожидания сдержанны.
3.Ожидается дальнейшее замедление темпов экономического роста, что ограничит рост инфляционного давления.

Ситуация на фондовом рынке практически не изменилась. Соотношение аутсайдеров к лидерам на NYSE составляет 17:14, в то время как на Nasdaq это соотношение сводится к 16:11. Инвесторы ожидают выход протокола FOMC от 8 августа.

EUR/USD восстановился к $1.2773 за полчаса до выхода протокола августовского заседания ФРС. Ранее курс показал минимумы в районе $1.2750. Ордера на покупку остаются на $1.2745 со стопами ниже $1.2740. Ордера на продажу – на $1.2840.

USD/JPY протестировал ордера на продажу в области Y117.00 и сейчас торгуется на Y116.90. Далее ордера на продажу находятся на Y117.25, вплоть до Y117.50. Стопы находятся выше Y117.10.

Американский доллар вырос против других основных валют, поскольку инвесторы ожидают публикации протоколов последнего заседания руководства Федерального резерва. Неожиданный рост доллара аналитики объясняют изменением позиционирования. Причем рост доллара произошел после выхода данных, свидетельствовавших о том, что индекс настроений потребителей США в августе оказался ниже, чем ожидалось.
Исследовательский центр Conference Board сообщил, что в августе индекс настроений потребителей (Consum. Confidence диаграмма) составил 99,6 по сравнению с июльским значением 107,0. Июльский показатель был пересмотрен. В августе индекс достиг самого низкого уровня с ноября 2005 года, когда он был равен 98,3. Согласно прогнозу экономистов, августовское значение индекса должно было составить 102,5.
Между тем, внимание рынка приковано к предстоящему выходу протокола заседания FOMC от 8 августа. Напомним, что на этом заседании центральный банк США впервые за последние 2 года сделал паузу в цикле повышения процентных ставок, приняв решение оставить основную ставку рефинансирования на уровне 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма). Инвесторы будут тщательно изучать текст протоколов, чтобы определиться с дальнейшими перспективами монетарной политики ФРС.
Акции на Wall Street продолжают дешеветь на фоне слабого отчета по потребительскому доверию и росту доходности казначейских облигаций. Цены на нефть продолжают отступать, поскольку угроза возможных разрушений урагана Эрнесто миновала. Цены на нефть остаются ниже важной отметки в $70 за баррель.

EUR/JPY восстановился из области дневных минимумов на Y149.02 до Y149.35. исторические максимумы были установлены в районе Y150.07. Опционный барьер находится на Y150.00. В области Y148.50 ранее отмечались ордера на покупку.

Mark Henry, валютный стратег GNI, отмечает: «Текст протокола заседания FOMC от 8 августа будет тщательно изучаться участниками рынка. Все хотят знать: завершил ли Федеральный резерв цикл повышения ставок, или всего приостановил его?»

29 августа в Москве немецкий концерн E.ON AG и российская компания ОАО "Газпром" подписали документы, определяющие основные параметры сотрудничества на ближайшие 30 лет.
Ежегодные поставки российского газа в Германию (24 миллиардов кубометров газа), соответствуют трети объема закупаемого ныне немцами сырья. В ходе переговоров был продлен ранее подписанный договор о поставках газа в конечный пункт Вайдхаус - на ближайшие 15 лет с перспективой продления контракта до 2036 года. Также заключены договоренности о транспортировке с 2010 года дополнительных объемов сырья по Северо-Европейскому газопроводу до немецкого города Грейфсвальд.
Акции акционерного общества E.ON 29 августа на Франкфуртской бирже котировались со знаком "минус", упав в цене на 0,59% и составив 99,37 евро за акцию. Ценные бумаги "Газпрома", напротив, подорожали на 2,03% и продаются по 37,14 евро за одну акцию.

Жители Германии при размещении свободных денежных средств предпочитают надежность высоким доходам. На сберегательных счетах, срочных вкладах, в ценных бумагах с гарантированными ставками или же в наличной форме они хранят 1,9 триллиона евро. В акции частные лица инвестировали всего 283 миллиарда евро, то есть 7% своих средств. Еще 1,1 триллиона евро они доверили страховым компаниям и пенсионным фондам. Федеральное объединение немецких банков, согласно опубликованным во вторник данным, оценивает общую сумму частных сбережений жителей Германии в 4,2 триллиона евро.

Mitul Kotecha из Calyon: «Участники рынка надеются, что в Федеральный резерв в сегодняшних протоколах заседания FOMC четко выскажут свою позицию относительно перспектив монетарной политики, даже если речь идет о том, что ставки в США достигли своего пика».

GBP/USD обновил дневные минимумы в области $1.8900 на фоне продаж, активизировавшихся перед закрытием торговых площадок в Европе. Сейчас курс торгуется на цент ниже, чем утром (азиатские максимумы на $1.9000). Снижаясь, фунт поглотил ордера на покупку на $1.8945/$1.8925. Теперь ордера отмечаются в зоне $1.8895/00 со стопами ниже $1.8870.

Акции на Wall Street дешевеют во вторник на фоне слабого отчета по потребительскому доверию и росту доходности казначейских облигаций в преддверии выхода протокола августовского заседания FOMC.
Спустя около двух часов после начала торгов, Dow -0.3%, Nasdaq -0.6% и S&P -0.4%.
В понедельник «голубые фишки» выросли благодаря снижению цен на нефть и оптимистическим корпоративным новостям.
После начала торгов Conference Board опубликовал августовский обзор потребительских настроений (Consum. Confidence диаграмма). Согласно статистике, индекс упал до 99.6 против пересмотренного июльского показателя в 107. Экономисты прогнозировали снижение до 102.5.
Цены на нефть продолжают отступать, поскольку угроза возможных разрушений урагана Эрнесто миновала. Цены на нефть остаются ниже важной отметки в $69 за баррель.
Однако с одной стороны, факт снижения нефтяных котировок поддерживает рынок, однако с другой стороны, это привело к продажам в энергетическом секторе.
Компонент Dow Exxon Mobil находится в списке аутсайдеров. Amex Oil index упал на 1.3%.

USD/JPY вплотную приблизился к Y117.00. Ордера на продажу располагаются вплоть до Y117.25. Ордера на покупку остаются в зоне Y116.55/60.

EUR/USD показал дневные минимумы в области $1.2746. Сейчас курс торгуется на $1.2754. Ранее ордера на покупку отмечались на $1.2750 со стопами ниже. Поглощение этих стопов откроет дорогу к $1.2725. Далее ордера на покупку находятся на подходе к $1.2700.

Цены на нефть консолидируются во вторник после снижения примерно на $2 в ходе предыдущей сессии. Накануне сообщения о том, что ураган "Эрнесто" потерял силу и стал тропическим штормом, ослабили опасения по поводу нарушения нефтедобычи в Мексиканском заливе и перебоев с поставками топлива в США. Некоторые технические аналитики видят возможность снижения цен, однако говорят, что вблизи $70 находятся уровни поддержки. По словам дилеров, конфликт Ирана и Запада, связанный с отказом Тегерана завершить ядерные разработки, тоже может ограничить распродажу на рынке нефти. Совет безопасности ООН потребовал, чтобы Иран остановил работы по обогащению урана до 31 августа под угрозой введения санкций, однако представители Ирана неоднократно заявляли, что Тегеран не собирается прекращать обогащение. Из последних новостей здесь можно отметить инициативу президента Ирана провести теледебаты в прямом эфире с президентом США, что пока никак не отразилось на рынке сырья, поскольку вряд ли найдет воплощение в реальности, несмотря на то, что свидетельствует о желании Тегерана продолжать диалог. Добыча нефти на месторождении BP Прадо-Бей на Аляске вернулась на уровень 200.000 баррелей в день (около 50% полной производительности). Участники рынка ожидают выхода данных о запасах нефти и бензина в США за прошлую неделю в среду. Согласно предварительному прогнозу аналитиков, объем запасов нефти снизился пятую неделю подряд на фоне роста производственной активности нефтеперерабатывающих заводов. Считается, что в День труда в США, 4 сентября, завершается сезон летних автомобильных поездок. В связи с этим аналитики ожидают сокращения спроса на бензин в ближайшие недели. Кроме того, беспокойства по поводу возможности перебоев в предложении бензина не очень сильны, поскольку текущий сезон ураганов в США пока проходит достаточно спокойно.

Экономисты Nomura отмечают, что «снижение цен на бензин и комфортные погодные условия стали основными причинами роста индексов розничных продаж. Кроме того, следует отметить сезонный рост спроса перед началом нового учебного года.»

Как и предполагалось, основные индексы открылись без определенной тенденции.

Среди семи основных экономических секторов торгующихся в настояще время на положительной территории, следует отметить рост телекоммуникационного и сектора материалов.

Значительные потери несет в настоящее время энергетический сектор (-0.7%), что в значительной мере вызвано снижением цен на нефть (-1.4%).

Инфляционные ожидания на ближайший год выросли в августе до +5.5% против +5.1% в июле.

Снизились как оценки текущей ситуации (-11 пунктов до 123.4) так и ожиданий (-5 пункта до 83.8).

Увеличилась доля респондентов, считающих, что в настоящее время трудно найти работу 21.1% против 19.6% в июле и снизилось число тех, кто считает, что проблемы с занятостью отсутствуют (24.4% по сравнению с 28.6% в июле).

Как ожидается индекс потребительской уверенности Consum. Confidence диаграмма, рассчитываемый Conference Board снизился в августе до 102.5 против 106.5 в июле.

Показатель будет опубликован в 1400 GMT. Рынок уверен в серьезном снижении показателя, поскольку аналогичный показатель, публикуемый мичиганским университетом в августе оказался ниже прогнозов и составил 78.7 по сравнению с 84.7 в предыдущем месяце. Тем не менее в случае сюрприза можно ожидать некоторое укрепление американской валюты.

Стерлинг торгуется в районе $1.8980/85, после того, как не смог закрепиться выше отметки $1.9000. Ордера на продажу остаются в районе $1.9025/30. До тех пор, пока пара торгуется выше $1.8965/55, остается вероятность возобновления роста. Если пара преодолеет $1.9025/30 можно ожидать тестирования $1.9050/60 и продолжение роста в направлении $1.9095/05.

С другой стороны, в случае взятия $1.8950 откроется дорога в направлении $1.8925 и $1.8910/1.8895.

Динамика фьючерсов позволяет говорить о том, что Wall Street, в преддверии публикации протокола последней встречи FOMC откроется без определенной тенденции: S&P: +0.4, Nasdaq: -1.0.

Напомним, что 8 августа процентная ставка Federal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма осталась без изменений, на уровне 5.25%

Нефть марки light crude снизилась в цене на 16 центов до $70.45 за баррель на электронных торгах, а лондонская Brent crude подешевела на 10 центов до $70.72 за баррель.

Доходность 10-летних обязательств Казначейства выросла до 4.81 по сравнению с 4.79% в понедельник вечером.

Неделя до 26/08/06 против того же периода в прошлого года 3.5% г/г.

Август 2006 против августа 2005) 3.3% г/г

Август 2006 против июля 2006) 0.3% м/м.

Ордера на покупку, размещенные в районе Chf1.2310/1.2295 оказывают в настоящее время поддержку паре. Предложение сосредоточено в области Chf1.2325/30, и усиливается с приближением к Chf1.2360/75 и Chf1.2390/05.

В случае возобновления давления на доллар и взятия отметки Chf1.2295, последует тестирование Chf1.2280/75. Ниже Chf1.2270 размещены стопы и в случае их поглощения откроется дорога в район Chf1.2240 и ниже, к Chf1.2210/1.2180.

Курс стабилизировался в середине дневного диапазона и в настояще время торгуется на отметке $1.2810. Ближайшая поддержка расположена в области сессионных минимумов $1.2780, где отмечено сосредоточение ордеров на покупку. Предложение остается на подходе к максимальным значениям дня $1.2840.

Технические аналитики HSH Nordbank говорят, что закрыли позицию на покупку евро-доллара от $1,2820 в районе $1,2790 и намерены восстановить длинные позиции при закрытии сегодняшнего дня выше $1,2805. При этом в качестве стопа рассматривается район $1,2750, а цель расположена на $1,2920.

Как ожидается индекс потребительской уверенности Consum. Confidence диаграмма, рассчитываемый Conference Board снизился в августе до 102.5 против 106.5 в июле.

Показатель будет опубликован в 1400 GMT. Рынок уверен в серьезном снижении показателя, поскольку аналогичный показатель, публикуемый мичиганским университетом в августе оказался ниже прогнозов и составил 78.7 по сравнению с 84.7 в предыдущем месяце. Тем не менее в случае сюрприза можно ожидать некоторое укрепление американской валюты.

В ходе европейской сессии доллар продолжил снижение против основных валют. Давление продаж вызвано опасениями новых свидетельств снижения темпов экономического роста в США. Однако, участники торгов по-прежнему воздерживаются от активных действий, поскольку все ждут выход отчетов по экономике США.

EUR/USD в ходе торгов протестировал район $1.2830/40. Преодолеть данный уровень не удалось, и курс к началу американской сессии стабилизировался в области $1.2800/10. Ордера на продажу остаются на $1.2840/45, и усиливаются с приближением к $1.2850/60 и $1.2890/00. Спрос сосредоточен на $1.2780/70, $1.2750/45 и в области $1.2720/00.

GBP/USD возобновил рост и достиг отметки $1.9027, однако ордера на продажу, сосредоточенные в даной области стали причиной отката в район $1.8990, где пара и находится в настоящее время.

USD/JPY получил поддержку в районе Y116.60, после чего вернулся на Y116.80, гд ордера на продажу ограничили рост курса.

В 1400GMT будут опубликованы данные о состоянии потребительских настроений Conference Board, Consum. Confidence диаграмма однако, основной новостью дня станет публикация в 1800GMT протокола последнего заседания FOMC.

Документ может внести определенную ясность в вопрос о ставках. До публикации новостей не стоит исключать некоторого укрепления американской валюты, поскольку ранее были достигнуты довольно сильные технические уровни поддержки, однако, ожидать сильных движений не следует.

Падение накануне цен на нефть продолжает оказывать поддержку основным европейским индексам. Лидирующие позиции сохраняют акции компаний технологического сектора после того, как японский производитель чипов Elpida заявил, что продажи в текущем году могут удвоиться благодаря росту спроса на мобильные телефоны и видеокамеры. Следует отметить рост акций Deutsche Postbank в ходе спекуляций о включении компании в индекс DAX-30.

CAC-40 +29 пунктов (+0.56%), Xetra-DAX +18 пунктов (+0.30%), FTSE-100 +38 пунктов (+0.64%).

Glenn Hubbard, экономический советник Белого Дома полагает, что «ФРС следовало бы возобновить процесс ужесточения монетарной политики. В настоящее время центральный банк стоит перед серьезной проблемой снижения инфляции и одновременной «мягкой посадки» экономики – умеренного замедления темпов роста. Решение каждой проблемы в отдельности не представляет затруднений, более сложно решить их в комплексе.»

EUR/USD $1.2800, $1.2775, $1.2900.

USD/JPY Y116.75, Y116.25.

EUR/JPY Y149.50, Y150.00, Y148.60.

AUD/USD $0.7725.

На европейской сессии доллар оставался под давлением в преддверии публикации данных о состоянии потребительской уверенности в США.

Существуют серьезные опасения снижения показателя до минимального уровня с начала года. В этом случае увеличится вероятность того, что ФРС снова оставит процентную ставку без изменений, причем возможно нетолько на ближайшей встрече, но и до конца года.

Рынок фьючерсов на федеральные фонды в настоящее время оценивает вероятность повышения ставки ФРС Federal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма до конца года на 25 б.п. до 5.50%, в 43%. На прошлой неделе такая вероятность составляла 50%.

В тоже время рынок уверен, что ЕЦБ в сентябре возобновит повышения ставки и таким образом сократит разницу стоимости кредита в США и Европе в пользе последней.

«Все в настоящее время указывает на ослабление доллара, говорит Nigel Russell, директор департамента валютных продаж сиднейского SG Australia Ltd. «Уровень уверенности потребителей наверняка снизится.»

Как ожидается индекс потребительской уверенности Consum. Confidence диаграмма, рассчитываемый Conference Board снизился в августе до 102.5 против 106.5 в июле.

Напомним, что аналогичный показатель, публикуемый мичиганским университетом в августе оказался ниже прогнозов и составил 78.7 по сравнению с 84.7 в предыдущем месяце.

«Рынок негативно настроен по отношению к доллару», говорит Scott Young, главный валютный трейдер Arab Bank Australia Ltd. «Экономические данные текущей недели вернут нас в пределы долгосрочной тенденции снижения курса доллара.» Эксперт прогнозирует падение курса американской валюты до $1.32 за евро к концу года.

Определенным фактором поддержки для доллара могут служить ожидания публикации текста протокола последней встречи FOMC, который будет выйдет сегодня в 1800GMT.

Напомним, что в сопроводительном заявлении, опубликованном сразу после решения по ставкам, было отмечено сохранение угрозы роста инфляционных рисков. Таким образом, акцент на проблеме инфляции может оказать доллару некоторую поддержку.

После тестирования сопротивления в районе $1.9020 курс снизился в район отметки $1.9000. Ордера на продажу остаются в районе $1.9025/30. Взятие данного уровня откроет дорогу в направлении $1.9050/60, где также отмечено предложение.

Ближайшая поддержка располагается на $1.8980/70, а более серьезный уровень находится в районе $1.8945/35.

Уровень сопротивления 3: Y118.20

Уровень сопротивления 2: Y117.80

Уровень сопротивления 1: Y117.40

Текущая цена Y116.75

Уровень поддержки 1: Y116.20

Уровень поддержки 2: Y115.80

Уровень поддержки 3: Y115.50

Комментарий. Пара протестировала ближайшую поддержку Y116.6.0 Важный уровень находится в районе Y116.20 (нижняя граница канала), затем – на Y115.80. Технический уровень поддержки отмечается на Y115.50 (линия поддержки с 17 мая). Пробитие последнего усилит негативные настроения по доллару. Важное сопротивление находится на Y117.40 (максимумы пятницы) Пробитие этой зоны откроет дорогу к 117.80/90 (зона сопротивления с 4 августа) и далее - к Y118.20.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2520

Уровень сопротивления 2: Chf1.2440

Уровень сопротивления 1: Chf1.2400

Текущая цена Chf1.2305

Уровень поддержки 1: Chf1.2290

Уровень поддержки 2: Chf1.2240

Уровень поддержки 3: Chf1.2180

Комментарий. Техническая картина по доллару не изменилась. Преодоление сопротивления на Chf1.2390/00 сделает возможным восстановление к верхней границе коррекционного канала с 4 августа на Chf1.2440. Ближайшей поддержкой является Chf1.2300 (50% роста с Chf1.2180 до Chf1.2420 и минимумы четверга), более серьезной Chf1.2180 – нижняя граница канала.

Уровень сопротивления 3: $1.9150

Уровень сопротивления 2: $1.9080

Уровень сопротивления 1: $1.9020

Текущая цена $1.9016

Уровень поддержки 1: $1.8820

Уровень поддержки 2: $1.8720

Уровень поддержки 3: $1.8700

Комментарий. Фунт тестирует сопротивление $1.9020. Взятие данной отметки откроет дорогу в район $1.9080. Промежуточная поддержка расположена в районе пятничных минимумов на $1.8820, более важным уровнем является нижняя граница коррекционного канала на $1.8720.

Уровень сопротивления 3: $1.3000

Уровень сопротивления 2: $1.2950

Уровень сопротивления 1: $1.2840

Текущая цена $1.2822

Уровень поддержки 1: $1.2720

Уровень поддержки 2: $1.2680

Уровень поддержки 3: $1.2620

Комментарий. Ближайшее сопротивление расположено в области максимумов 23-24 августа на $1.2840, преодоление которой приведет к тестированию $1.2950 (верхняя граница коррекционного канала с 4 августа). Если евро удастся взять эту границу, восходящий импульс усилится и рост может продолжится до психологически важной отметки в $1.3000. Ближайшая поддержка находится на $1.2780, а более серьезная на $1.2720. Взятие данной отметки откроет дорогу к $1.2680 ($1.2690 – минимумы 15 августа).

В качестве основного аргумента подобного прогноза аналитики S&P называют слишком высокий по их мнению уровень инфляции.

Представители исследовательского института GFK сообщили о том, что индекс потребительского доверия в Германии в сентябре должен повыситься до 8.6% против пересмотренных 8.5 за август, так как уровень доверия потребителей остается высоким.

По сообщению GfK, уровень потребительского доверия в Германии достиг в последнем месяце лета наивысшей отметки. В то время когда потребители немного пессимистичны в отношении общих экономических перспектив, сохраняется их высокая готовность приобретать дорогостоящие товары.

Вчера золото торговалось в диапазоне $620,70-$623,50 за унцию, тогда как 25 августа на товарной бирже в Нью-Йорке закрылось на отметке $621,80 за унцию. Снижение произошло в основном из-за роста курса американской валюты по отношению к основным валютам. В дальнейшем снижение цен на золото должно замедлиться, но предполагаемым нижним уровнем будет оставаться $620 за унцию.

EUR/USD; $1.2800, $1.2775

USD/JPY; Y116.75, Y116.25

EUR/JPY; Y150.00

AUSSIE; $0.7725

Во вторник на азиатских торгах доллар немного подешевел по отношению к основным валютам. Однако, участники торгов по-прежнему воздерживаются от активных действий, поскольку все ждут выход отчетов по экономике США.

Вышедший отчет показал, что в Японии уровень безработицы упал в июле после неожиданного роста за месяц до этого. Причина этому - тот факт, что медицинские учреждения и службы социального обеспечения возобновили прием на работу новых сотрудников. По словам экономистов, эти данные подтвердили, что японские компании нанимают работников из-за увеличения продукции, что свидетельствует о росте экономики в целом. Данный отчет оказал некоторую поддержку иене.

EUR/USD в ходе торгов повысился с $1.2780 в район $1.2830. Преодолеть данный уровень не удалось, и курс стабилизировался в области сессионных максимумов.

GBP/USD повысился с $1.8930 в область $1.8990. Расположенные здесь ордера на продажу стали причиной отката к $1.8970. После этого курс вернулся в район сессионных максимумов.

USD/JPY резко снизился с Y117.20 в район Y116.70. Расположенные здесь ордера на покупку стали причиной отката к Y116.90. Затем курс стабилизировался в данном районе.

Сегодня основной новостью дня станет публикация протоколов последнего заседания FOMC. Инвесторы надеются, что протоколы прольют свет на вопрос о ставках. До выхода данной новости не следует ожидать сильных движений. Однако позже возможен резкий рост волатильности.

Технический аналитик Dave Solin из FX Analytics говорит, что цена нефти остается в рамках долгосрочного, с середины июля, процесса формирования вершины. Результатом чего может стать падение цены в область минимального уровня 18 августа $69.60 за баррель.

Уровень безработицы упал в июле после неожиданного роста за месяц до этого. Причина этому - тот факт, что медицинские учреждения и службы социального обеспечения возобновили прием на работу новых сотрудников.

По словам экономистов, эти данные подтвердили, что японские компании нанимают работников из-за увеличения продукции, что свидетельствует о росте экономики в целом.

Уровень безработицы упал до 4.1 пункта в июле с 4.2 пункта в июне, что соответствует прогнозам рынка. Однако уровень безработицы по-прежнему превышает уровень мая в 4.0 пункта, который был наименьшим с апреля 1998 года.

Во вторник японский рынок акций демонстрировал рост, но при закрытии отошел от максимумов. Nikkei 225 по итогам торгов вырос на 127.97 пунктов, или 0.81%, до 15890.56. TOPIX подорожал на 8.77 пунктов, или 0.55%, до 1609.02.

По мнению JPMorgan, ЕЦБ оставит процентную ставку на текущем уровне 3,00% в четверг, однако, повысит ее в октябре и декабре. Аналитики JPMorgan считают, что глава ЕЦБ Жан-Клод Трише в четверг начнет готовить почву для нового повышения ставки, в частности в своем выступлении может подчеркнуть необходимость сохранять «бдительность» в отношении инфляции. В этом случае можно ожидать роста курса евро, полагают аналитики JPMorgan.

Financial Times

Россия ослабит ограничения на иностранные инвестиции в авиапромышленность

Чтобы привлечь остро необходимые инвестиции и содействовать возрождению аэрокосмической индустрии страны, Россия планирует ослабить ограничения на иностранное участие в гражданских авиационных проектах.

Согласно новому законопроекту, который в следующем месяце будет представлен на рассмотрение парламенту, иностранным компаниям позволят владеть пакетами акций до 49%, сообщил Алексей Федоров, глава Объединенной авиастроительной корпорации. В настоящий момент доля иностранных компаний должна составлять менее 25%, что почти не дает им контроля над принятием стратегических решений.

Welt am Sonttag

Потерявшиеся чемоданы

От момента регистрации в аэропорту до ожидания своего багажа у ленты в месте прибытия более 2 млрд пассажиров ежегодно теряют около 30 млн чемоданов и сумок. Согласно результатам исследований, проведенных компанией SITA, более 200 тыс. из них отыскать не удается. Это сравнительно небольшие показатели, кроме того, пассажиры должны осознавать всю степень риска, когда в соответствии с ужесточением правил безопасности они следуют рекомендациям авиакомпаний и минимизируют ручную кладь, отказываясь от дорожных принадлежностей. Что касается жидкостей, косметики в виде кремов и гелей, а также лекарств, то у пассажиров в США нет выбора: их не разрешено брать с собой на борт (исключение составляют медикаменты, к которым прилагается медицинское заключение).

ВВС

Чад выгнал иностранных нефтяников

Один из крупных экспортеров нефти в Африке - Чад - выдворил американскую компанию Chevron и малазийскую Petronas и запретил им добывать нефть на своей территории. Нджамена объясняет это тем, что компании, якобы, не соблюдали налоговые обязательства.

Президент страны Идрисс Деби также отстранил от исполнения своих обязанностей трех министров, участвовавших в заключении контрактов с Chevron и Petronas.

Япония ищет энергию в Центральной Азии

Премьер-министр Японии Дзюньитиро Коидзуми отправился в четырехдневную поездку в Казахстан и Узбекистан в попытке ослабить зависимость своей страны от ближневосточных энергетических ресурсов.

Коидзуми - первый японский премьер, посещающий Центральную Азию.

Как сообщили в министерстве иностранных дел Японии, Коидзуми может подписать с президентом Казахстана Нурсултаном Назарбаевым соглашение о совместной разработке урановых рудников в Казахстане.

Deutsche Welle

Особенности национального бизнеса

Дешевая рабочая сила, растущая активность потребителей – вести бизнес на постсоветском пространстве выгодно. Однако для успеха жизненно важно знать и учитывать особенности местного менталитета, предупреждает эксперт.

Внутренний рынок становится для немецких предпринимателей все менее привлекательным, поэтому они пытают счастья за границей. Ежегодно растет число желающих инвестировать в Восточную Европу, в том числе и в страны СНГ. Однако бизнесмены, которые пытаются наладить сотрудничество по привычной схеме, обречены на провал. Опыт показывает, что без знания и учета местных, часто неписанных законов ведения бизнеса не обойтись.

По мнению аналитиков Credit Suisse, прогнозы в отношении ЕЦБ окажут евро лишь незначительную поддержку. Аналитики отмечают, что несмотря на серию позитивных новостей из Еврозоны, евро все еще не смог начать существенного ралли.

В понедельник евро по отношению к иене достиг очередного рекордного максимума на спекуляциях, что ЕЦБ будет повышать ставки более быстрыми темпами, чем Банк Японии.

Доллар прервал 4-дневный рост по отношению к евро на опасениях, что ожидающийся на этой неделе отчет по потребительскому доверию станет еще одним доказательством того, что ФРС прекратит повышать ставки.

Определенное давление на американскую валюту в первой половине дня было вызвано закрытием позиций на покупку доллара. На текущей неделе выйдет ряд важных экономических данных, которые могут повлиять на ожидания рынка в отношении действия ФРС в вопросе процентных ставок.

Другим серьезным фактором давления на доллар остаются ожидания продолжения роста ставок в Европе. Большинство аналитиков считают, что ЕЦБ до конца текущего года повысит процентную ставку еще два раза, доведя ее уровень до 3.5%. В этом случае разница ставок в США и Европе сократится, что может вызвать рост спроса на деноминированные в евро активы и окажет поддержку курсу единой валюты.

Единственный отчет показал, что денежная масса M3 в Еврозоне выросла в июле меньше, чем предполагали аналитики.

Рынок Британии был закрыт в связи с праздниками.

EUR/USD в ходе торгов повысился в район $1.2820. Расположенные здесь ордера на продажу стали причиной отката к $1.2780, в районе которых и завершились торги.

GBP/USD в ходе торгов повысился в район $1.8990. Расположенные здесь ордера на продажу спровоцировали откат к $1.8930, гда и завершились торги.

USD/JPY торговался в пределах Y115.90/116.10. Затем курс начал повышаться, в результате чего была достигнута область сопротивления Y117.30/40. Преодолеть данный районе не удалось, но значительного отката также не последовало. День закрылся на отметке Y117.20.

В настоящее время вероятность того, что центральный банк до конца текущего года повысит ставку Federal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма еще раз оценивается рынком фьючерсов на федеральные фонды в 40% по сравнению с 50% на прошлой неделе.

Уровень сопротивления 3: Y118.20

Уровень сопротивления 2: Y117.80

Уровень сопротивления 1: Y117.40

Текущая цена Y116.75

Уровень поддержки 1: Y116.20

Уровень поддержки 2: Y115.80

Уровень поддержки 3: Y115.50

Комментарий. Курс остается ниже промежуточного сопротивления на Y117.40 (максимумы пятницы) Пробитие этой зоны откроет дорогу к 117.80/90 (зона сопротивления с 4 августа) и далее - к Y118.20. Важный уровень поддержки находится в районе Y116.20 (нижняя граница канала), затем – на Y115.80. Технический уровень поддержки отмечается на Y115.50 (линия поддержки с 17 мая). Пробитие последнего усилит негативные настроения по доллару.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2520

Уровень сопротивления 2: Chf1.2440

Уровень сопротивления 1: Chf1.2400

Текущая цена Chf1.2311

Уровень поддержки 1: Chf1.2300

Уровень поддержки 2: Chf1.2240

Уровень поддержки 3: Chf1.2180

Комментарий. Техническая картина по доллару не изменилась. Преодоление сопротивления на Chf1.2400 сделает возможным восстановление к верхней границе коррекционного канала с 4 августа на Chf1.2440. Ближайшей поддержкой является Chf1.2300 (50% роста с Chf1.2180 до Chf1.2420 и минимумы четверга), более серьезной Chf1.2180 – нижняя граница канала.

Уровень сопротивления 3: $1.9080

Уровень сопротивления 2: $1.9020

Уровень сопротивления 1: $1.8980

Текущая цена $1.8983

Уровень поддержки 1: $1.8820

Уровень поддержки 2: $1.8720

Уровень поддержки 3: $1.8700

Комментарий. Фунт тестирует сопротивление $1.8980. Если курс преодолеет этот уровень, рост может продолжиться до $1.9020. Далее уровень расположен на $1.9080. Промежуточная поддержка расположена в районе пятничных минимумов на $1.8820, более важным уровнем является нижняя граница коррекционного канала на $1.8720.

Уровень сопротивления 3: $1.3000

Уровень сопротивления 2: $1.2950

Уровень сопротивления 1: $1.2840

Текущая цена $1.2821

Уровень поддержки 1: $1.2720

Уровень поддержки 2: $1.2680

Уровень поддержки 3: $1.2620

Комментарий. Евро остается в прежнем диапазоне. Ближайшей целью роста является область максимумов 23-24 августа на $1.2840, преодоление которой приведет к тестированию $1.2950 (верхняя граница коррекционного канала с 4 августа). Если евро удастся взять эту границу, восходящий импульс усилится и рост может продолжится до психологически важной отметки в $1.3000. Снижение под $1.2720 откроет дорогу к $1.2680 ($1.2690 – минимумы 15 августа).

High Low Close

EUR/USD 1.2819 1.2754 1.2784

USD/JPY 117.32 116.85 117.20

GBP/USD 1.8989 1.8861 1 8934

USD/CHF 1.2396 1.2323 1 2363

EUR/JPY 149.94 149.56 149.83

EUR/GBP 0.6766 0.6736 0.6749

GBP/JPY 222.33 221.17 221.91

GBP/CHF 2.3437 2.3355 2.3410

Nikkei -176.07 (-1.10%) 15,762.59

DJA +67.56 (+0.60%) 11,351.61

Nasdaq +20.44 (+0.96%) 2,160.73

S&P +6.87 (+0.53%) 1,301.96

US10YT -2/32 4.79% 100 20/32

06:00 UK Nationwide house price index (август) г/г 5.9%

06:00 UK Nationwide house price index (август) 0.8%

07:30 IT Consumer confidence (август) adjusted 108.7

12:55 US Redbook (26.08)

14:00 US Consumer confidence (август) 105.0 106.5

18:00 US Протокол заседания FOMC (08.08)

23:50 JP Retail sales (июль) г/г 0.4%

Закрытие фондового рынка:

NIKKEI -176.07, (-1.10%) 15,762.59

DOW +67.56 (+0.60%) 11,351.61

NASDAQ +20.44 (+0.96%) 2,160.73

S & P 500 +6.87 (+0.53%) 1,301.96

10YR -2/32 100 20/32 4.79%

В первый день недели японский рынок акций закрылся с серьезными потерями после того, как опубликованные накануне инфляционные данные спровоцировали спекуляции по поводу того, что центральный банк страны не будет спешить с повышением процентных ставок.

В результате акции банков возглавили список аутсайдеров.

Mitsubishi UFJ Financial Group Inc., крупнейший банк Японии потерял 2.5% стоимости своих акций, Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. 2.3%, а Mizuho Financial Group Inc. 1.1%.

Опасения снижения роста прибылей в связи с признаками снижения темпов роста в США, послужили причиной снижения акций японских экспортеров, таких как Canon Inc.

Акции второго в стране провайдера высокоскоростного доступа в интернет Softbank Corp., упали в цене после того, как статья в газете Nikkei Financial Daily вызвала активизацию спекуляций, что компания слишком дорого заплатила за японское подразделение мобильного оператора Vodafone Group Plc.

В понедельник европейские рынки акций укрепили свои позиции благодаря в основном росту технологического сектора, где лидерами стал Infineon Technologies AG. Акции компании выросли на 1.9%, после публикации оптимистического прогноза прибыли.

Рост был отмечен и в других компаниях сектора. Акции STMicroelectronics -укрепились на 1.8%,SAP, ведущего мирового разработчика программного обеспечения для управления бизнесом, прибавили 1.9%.

Следует отметить снижение в банковском сегменте рынка.

Акции банка Sanpaolo IMI SpA подешевели на 1.8% после того, как Banca Intesa SpA дал согласие на покупку своего конкурента по цене меньшей, чем на закрытие рынка в пятницу. Сделка между двумя итальянскими банками является крупнейшим поглощением в европейской банковской сфере за последние шесть лет. Акции Intesa потеряли 1,5%, их стоимость составляет 4,99 евро. На фоне снижения цен на нефть на после снижения угрозы разрушения ураганом нефтяных промыслов в Мексиканском заливе, упали в цене акции нефтяных компаний.

Фондовый рынок США завершил торги с повышением.

Снижение цен на нефть после того, как рейтинг урагана Эрнесто был понижен до уровня тропического шторма, а также оптимистический прогноз Wal-Mart в отношении розничных продаж в августе, стали в начале дня основными факторами роста фондового рынка США.

Среди лидеров следует отметить финансовый сектор. Сообщение о завершении Комиссией по ценным бумагам и фондовой бирже (SEC) расследования в отношении Prudential Financial, а также возобновление интереса к акциям ипотечных компаний, в частности Countrywide Financial и Fannie Mae после недели снижения сектора стало причиной роста данного сегмента рынка.

Дополнительным стимулом для активизации роста стало преодоление индексами ключевых технических уровней. Так S&P 500 смог закрепиться выше психологически важной отметки 1300, а Dow и Nasdaq преодолели уровни 11330 и 2150, соответственно.

Сектор потребительских товаров продемонстрировал серьезные достижения благодаря сообщению Wal-Mart, что в августе рост розничных продаж ожидается на уровне 2.7%. Поддержку технологическому сектору оказало повышение рейтинга Intel

Следует отметить рост акций Boeing, Caterpillar, 3M C0 и United Technologies.

Октябрьский контракт NYMEX crude завершил торги на отметке $70.50 за баррель, с начала дня потеряв в цене -$2.01.

Объемы торгов составили: NYSE – 936 млн.; Nasdaq – 1.1 млрд.