Новости и прогнозы: валютный рынок от 01-09-2006

Экономические данные, свидетельствующие о сохранении умеренных темпов роста экономики страны и закрепление цены на нефть ниже отметки $70 за баррель, оказали позитивное влияние на фондовый рынок США, который по итогам недели серьезно укрепил свои позиции.

S&P 500 за неделю прибавил 1.2%, Dow Jones Industrial Average укрепился на 1.6%. Оба индекса достигли максимальных значений с середины мая. Nasdaq Composite за неделю вырос на 2%.

Ряд розничных сетей представили сильные результаты продаж и оптимистические прогнозы, чем и вызвали значительный интерес покупателей. Акции Nordstrom подскочили за пять дней на 11.7%, Family Dollar прибавили 10.8%, после того, как сильные результаты продаж послужили причиной пересмотра с повышением прогноза на четвертый квартал.

Акции онлайнового продавца книг и музыкальных произведений Amazon подскочили на 12.8% после объявления решения компани выкупить собственных акций на сумму до $500 млн.

Акции интернет-аукциона Ebay выросли на 11.1% после сообщения о достижении договоренности с Google о продаже текстовой рекламы на сайтах Ebay за пределами США.

Ранее Ebay заключил аналогичное соглашение с Yahoo.

Падение цен на нефть до $69.10 за баррель негативно повлияло на акции прежде всего нефтеперерабатывающих компаний. Так индекс S&P oil and gas refining and marketing упал за пять дней на 6.8%.

Акции Marathon Oil потеряли в цене 8.5%, а Sunoco снизились на 6.4%.

Следует отметить укрепление полупроводникового сектора.

Акции PMC Sierra прибавили 9.8%, LSI Logic выросли на 8%, а Intel укрепились на 5.3% после позитивных комментариев аналитиков и повышения их рейтинга брокерской компанией Friedman Billings Ramsey.

Продолжился рост акций Hewlett-Packard, которые за неделю прибавили 4%. С начала июня акции подорожали на 22%.

В понедельник финансовые рынки США будут закрыты в связи с праздником Дня Труда.

Среди американских данных следует обратить внимание на индекс ISM, оценивающий состояние непроизводственного сектора экономики. Показатель ISM service диаграмма будет опубликован в среду и ожидается на уровне 55.0 против 54.8 в июле.

Немногим ранее выйдет пересмотренная оценка производительности труда во втором квартале. По всей вероятности показатель составит 1.6% против предварительной оценки 1.1%.

Принимая во внимание отсутствие единого мнения в отношении дальнейших действия центрального банка в вопросе процентных ставок, серьезное внимание следует обратить на отчет ФРБ о состоянии экономики, подготовленный к очередной встрече FOMC, так называемую «Бежевую книгу». Документ будет опубликован в среду.

Определенный интерес представляют июльские данные по оптовым запасам и потребительскому кредитованию, которые выйдут в четверг и пятницу соответственно.

В понедельник финансовые рынки США закрыты в связи с праздником Дня Труда.

Среди европейских данных прежде всего следует обратить внимание на сентябрьский бюллетень ЕЦБ. По всей видимости центральный банк продолжит процесс подготовки рынков к повышению процентной ставки в октябре.

Кроме того, в Германии ожидается некоторый рост новых заказов и производства в промышленном секторе.

Однако, экономисты прогнозируют незначительное снижение сальдо торгового баланса и баланса текущих операций в июле.

Robert W. Baird повысил рейтинг Seagate Tech с Neutral до Outperform

Edwards повысил рейтинг Bristol-Myers AG с Sell до Hold

Hilliard Lyons повысил рейтинг Capital One с Neutral до Buy

UBS снизил рейтинг Quest Diagnostics с Buy до Neutral

Ryan, Beck & Co снизил рейтинг Monster Worldwide с Outperform до Mkt Perform

Haseeb Ahmed, экономист JPMorgan Economics, говорит, что обзор Мичиганского университета Michigan sent. Index диаграмма указывает на то, что «планы покупок жилья и автомобилей находятся на минимальных уровнях, отмеченных в последний раз в 1990 году.»

Экономисты HFE говорят, что «июльские затраты на строительство снизились на 1.2%, что значительно ниже ожидавшихся -0.1%, и является самым большим падением показателя с 1 августа. Предыдущие данные были пересмотрены с понижением на 0.3%. Не стал неожиданностью тот факт, что наибольшее влияние на снижение показателя оказало падение затрат на строительство жилья (-2.0%).» HFE говорит, что данные о текущих продажах говорят о сохранении тенденции снижения показателя.

Американский суд в четверг запретил продажи дженерика Plavix, препарата компании Bristol-Myers Squibb Company предназначенного для рассеивания тромбов в кровеносной системе.

Ford Motor Company сообщил в пятницу, что продажи легких грузовиков (траков), которые являются основным продуктом компании снизились в августе на 20%.

По данным сайта новостей технологического сектора news.com Intel Corporation может на следующей неделе объявить о сокращении 10% персонала.

В четверг Lockheed Martin заключил контракт с NASA на постройку космического корабля Orion, в рамках программы высадки человека на Луну.

Стерлинг не смог преодолеть зону сосредоточения ордеров на продажу $1.9050/70 и в настоящее время стабилизировался в районе $1.9050. Предложение отмечено также на $1.9090/00.

Рост на фондовом рынке США продолжается. Снижение цены нефти до $69.15 за баррель (-1.6%) активизировало усилия покупателей.

Отношение количества растущих акций к снижающимся для NYSE превысило в настоящее время 2 к 1, а на Nasdaq составляет 9-к-5. Дополнительным стимулом для оптимизма стало пробитие Dow, S&P 500 и Nasdaq ключевых уровней сопротивления 11460, 1311 и 2194, соответственно.

В ходе общего ослабления доллара пара снизилась в район Y117.10/15. Ордера на покупку расположены в области Y117.10 и отмечены вплоть до Y116.90. Предложение остается в районе сессионных максимумов Y117.50.

основные индексы возобновили рост и в настояще время укрепляют свои позиции.

Энергетический сектор несмотря на тот факт, что нефть в настоящее время торгуется в районах сессионных минимумов является одним из лидеров торгов (+1.0%) в значительной степени благодаря росту сегмента Drillers (+3.8%), вызванному в свою очередь скачком на 5.7% акций Transocean (RIG 70.55 +3.80). Данный факт стал следствием переоценки инвесторами своего отношения к энергетическим акциям после их снижения в прошлом месяце. По мнению экспертов данный сектор имеет серьезный потенциал для роста.

Сообщение, что в августе в американской экономике было создано больше рабочих мест, чем это предполагали прогнозы, оказало лишь временную поддержку американской валюте.

Отчет по рынку занятости оказался «не ошеломительно сильным, но достаточно солидным для того, чтобы оказать доллару определенную поддержку», сказал Richard Franulovich, главный валютный стратег нью-йоркского Westpac Banking Corp.

Участники рынка ожидали получить более слабые данные и позиционировались в преддверии публикации отчета соответствующим образом.

В соответствии с данными Департамента Труда правительственного отчета американские работодатели в прошлом месяце наняли дополнительно 128,000 работников. Средние прогнозы предполагали рост показателя на уровне 125,000. Более того, июльские данные были пересмотрены с повышением до 121,000.

Уровень безработицы в августе снизился с 4.8% до 4.7%. Заслуживает внимания также падение темпов роста среднечасового дохода работников до 0.1% после скачка на 0.5% в предыдущем месяце. Экономисты ожидали рост индикатора на 0.3%.

Статистику по основным показателям отчета можно посмотреть здесь:

Payrolls (К) диаграмма

Unemployment диаграмма

Average hourly earnings диаграмма

Average work week диаграмма.

В результате выросла оценка вероятности того, что ФРС до конца года может снова повысить процентную ставку. Шансы наступления такого события в настояще время оцениваются рынком фьючерсов на федеральные фонды в 19% по сравнению с 12% непосредственно перед публикацией отчета по рынку труда и 71% в конце июля. Напомним, что в прошлом месяце центральный банк впервые за два года оставил ставку Federal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма без изменения, на уровне 5.25%.

Индекс производственной активности ISM ISM manuf. диаграмма оправдал прогнозы и снизился в августе до 54.5 против 54.7 в июле. Тем не менее данный факт стал сигналом для закрытия позиций на покупку американской валюты и в условиях сниженных объемов торгов вызвал значительное снижение курса доллара.

Дополнительным свидетельством снижения активности на рынке жилья и фактором давления на американскую валюту стало резкое падение затрат на строительство.

Экономические данные, свидетельствующие о сохранении умеренных темпов роста экономики страны и падение цен на нефть ниже отметки $70 за баррель, оказали позитивное влияние на фондовый рынок США, который в настоящее время уверенно укрепляет свои позиции.

Показатель несколько превысил прогнозы, однако об общих темпах продаж в настояще время говорить преждевременно. Так продажи на территории Северной Америки в июле составили 13.2 млн. ед., а в августе прогнозируется снижение показателя.

Курс преодолел отметку $1.2800 и достиг уровня $1.2815. Ордера на продажу размещены на подходе к сессионным максимумам $1.2830. Выше данного уровня предложение отмечено в области $1.2845/60.

Основные индексы открылись с повышением благодаря снижению цен на нефть под отметку $70 за баррель. В результате рост интереса покупателей к транспортному сектору и разворот индекса Dow Jones Transportation Average оказывают в настоящее время укрепление широкому рынку.

Экономисты Bear говорят, что среднее значение производственного индекса ISM в третьем квартале составит около 54.6, что «лишь незначительно ниже среднего значения за первое полугодие 55.4 и позволяет говорить о довольно высоких темпах роста ВВП. В течение третьего квартала рост ценового давления сохраняется, причем в соответствии с данными ISM, данный факт является основной причиной озабоченности американских производителей.» В Bear полагают, что именно по этим причинам ФРС может продолжить ужесточение процентных ставок.

Индекс доверия потребителей в США за август 2006 года снизился до 82,0 пункта с 84,7 пункта в июле. Аналитики, в среднем, прогнозировали снижение индекса в августе до 79,5 пункта. Компонент индекса, отражающий текущие условия, вырос в августе до 103,8 пункта со 103,5 пункта в июле. Составляющая ожиданий снизилась до 68,0 пункта с 72,5 пункта.

По мнению экономистов Cube Strategy, данные по занятости в США подтверждают недавнюю тенденцию. «В целом, отчет положительный, хотя и говорит о замедлении экономики США, по сравнению с первым кварталом. Однако, замедление на рынке труда не так уж драматично».

Несмотря на объемный пакет данных, объемы торгов в пятницу ожидаются на низком уровне, поскольку участники рынка готовятся к продолжительным выходным в США. Отчет по занятости в США оказался немного лучше прогнозов, но значительного влияния на рынок не оказал. Фьючерсы указывают на открытие торгов с небольшой тенденцией к повышению.

В середине торгов будут опубликованы отчеты автопроизводителей. Ford Motor, согласно прогнозам, покажет снижение результатов, General Motors – продемонстрирует рост впервые с января.

Цены на нефть немного повысились, поскольку Иран отказался сворачивать ядерную программу, что может повлечь за собой санкции со стороны ООН. BP к концу сентября намерена возобновить добычу нефти на Аляске.

В США цены на нефть light выросли на 5 центов до $70.31 за баррель. В Лондоне цены на нефть

Brent выросли на 31 цент до $70.56.

Фондовые рынки Азии в пятницу завершили торги смешано. Фондовые рынки Европы торгуются в положительной зоне.

Корпоративные новости.

Intel может на 10% сократить персонал, что поможет снизить расходы на $1 млрд. в год.

EUR/USD; $1.2800, $1.2740/45/50, $1.2700, $1.2630

USD/JPY; Y118.00, Y117.00

EUR/JPY; Y150.50, Y149.00

AUSSIE; $0.7625, $0.7650. $0.7650, $0.7725

Вышедший отчет по занятости в США показал, что в августе количество новых рабочих мест составило 128К, по сравнению с 113К в июле. Аналитики прогнозировали 120К.

Несмотря на то, что отчет оказался немного лучше ожиданий, результат не стал сюрпризом и не вызвал значительного отклика на рынке. Через 10 минут после выхода новости EUR/USD торгуется на $1.2794, GBP/USD – на $1.8996, USD/JPY – на Y117.34.

Сегодня в 12:30 GMT будет опубликован отчет по занятости в США. Согласно прогнозам, в августе количество новых рабочих мест составит 120К, по сравнению с июльскими 113К. Однако к значительным движениям на рынке, которые могут сопровождаться преодолением важных технических уровней, приведет выход показателя из диапазона 80К-230К. В остальных случаях вероятен рост волатильности на рынке, но валюты не покинут сложившиеся диапазоны.

Статистику по компонентам данного отчета можно посмотреть здесь: Payrolls (К) диаграмма

Unemployment диаграмма

Average hourly earnings диаграмма

Average work week диаграмма

Цена нефтяной "корзины" ОПЕК с начала текущей недели понизилась уже трижды, тем не менее по-прежнему остается выше $65/барр. Ниже 65 долл./барр. цена "корзины" была последний раз 26 июня 2006 года и соответствовала 64,59 долл./барр.
Термин "корзина" ОПЕК (OPEC Reference Basket of crudes) был официально введен 1 января 1987 г. С середины июня 2005г. цена "корзины" определяется как средний арифметический показатель физических цен следующих 11 сортов нефти, добываемой странами картеля: Saharan Blend (Алжир), Minas (Индонезия), Iran Heavy (Иран), Basra Light (Ирак), Kuwait Export (Кувейт), Es Sider (Ливия), Bonny Light (Нигерия), Qatar Marine (Катар), Arab Light (Саудовская Аравия), Murban (ОАЭ) и BCF 17 (Венесуэла).
Историческим максимумом для "корзины" ОПЕК является ценовая отметка $72,67/барр., зарегистрированная 8 августа 2006 года.

Были опубликованы следующие данные:

07:45 IT PMI, август 54.8 56,1

07:50 FR PMI, август 56.2 56,8 57,2

07:55 DE PMI, seasonally adjusted, август 58.2 58,9

08:00 EU PMI, август 56.5 57,4

08:30 UK CIPS manufacturing index, август 53.1 53,8

09:00 EU GDP (Q2) preliminary 0.9% 0.9% 0.6%

09:00 EU GDP (Q2) preliminary, г/г 2.6% 2.4% 2.0%

09:00 EU Unemployment, июль 7.8% 7,8%

В пятницу на европейских торгах доллар оставался стабильным в ожидании отчета, который может показать, что экономика США продолжает создавать новые рабочие места в достаточном количестве.

Вышедший отчет показал, что рост экономики Еврозоны в первом квартале превысил первоначальные оценки, а безработица в июле упала до рекордного минимума.

Иена подорожала по отношению к евро на спекуляциях, что Китай внемлет призывам мировой общественности и позволит юаню дорожать. Глава МВФ Родриго де Рато сегодня заявил, что Китай нуждается в валюте, отражающей быстрый рост экономики.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2800/20.

GBP/USD оставался в пределах $1.9020/50.

USD/JPY не покидал диапазон Y117.10/40.

Кроме отчета по занятости в США (Payrolls (К) диаграмма

Unemployment диаграмма

Average hourly earnings диаграмма

Average work week диаграмма) сегодня будут опубликованы данные по производственному ISM (ISM manuf. диаграмма). Аналитики прогнозируют рост индекса. Однако, общее настроение, которое будет сформировано предшествующим отчетом, данный показатель вряд ли изменит.

В пятницу торги на фьючерсном рынке FX завершатся в 1700GMT (1 p.m. EDT), на рынке казначейских обязательств (cash Tsys) в 1800GMT, (2 p.m. EDT).

Рынок акций закроется в обычное время (2000GMT, 4 p.m. EDT.)

Все рынки будут закрыты в понедельник.

В случае введения международных санкций против Ирана из-за его отказа прекратить обогащение ядерного топлива под угрозой может оказаться до десяти тысяч рабочих мест в Германии. Об этом в пятницу завило Объединение торгово-промышленных палат в Берлине.

Как сообщает Deutsche Welle, по сведениям объединения, из-за напряженной обстановки вокруг Ирана объем экспортных поставок из Германии в эту страну в І полугодии уже снизился на 10%.

В прошлом году немецкие фирмы поставили в Иран товаров и услуг на сумму в 4,4 млрд.евро. Филиалы в Иране имеют около 50 немецких компаний, а бизнес с предпринимателями из этой страны ведут 12 тыс. немецких фирм.

Напомним, накануне Президент Ирана Махмуд Ахмадинежад заявил, что его страна не поддастся давлению Запада и намерена отстаивать свои права, а также никогда не откажется от ядерной технологии. Согласно резолюции Совета безопасности ООН, Иран должен был к четвергу остановить обогащение урана, в противном случае ему угрожают санкции. Иран отстаивает право на мирный атом.

В пятницу цены на нефть стабилизировались после отскока вчера выше уровня в $ 70 за баррель вслед за отказом Ирана прекратить обогащение урана сдерживает распродажу на нефтяном рынке. "Постоянно существующая иранская проблема до сих пор остается основной темой для рынка, - считают аналитики. - Тревога из-за новостей, возможно, заставит людей держать длинные позиции".

Некоторые участники рынка ожидают, что американские трейдеры будут закрывать короткие позиции перед длинными выходными. В понедельник рынки США будут закрыты в связи с празднованием Дня труда.

Иран не выполнил требование ООН прекратить обогащение урана до 31 августа. ООН может отреагировать на это введением санкций в отношении страны, что усиливает опасения инвесторов по поводу перебоев в поставках нефти из четвертого в мире государства по объему экспорта нефти.

Безработица в Еврозоне осталась в июле 2006 года на уровне 7.8 %. В июне этот показатель также находился на отметке 7.8 %. Аналитики ожидали, что безработица в Еврозоне в июне составит 7.7 %. Безработица во всем Европейском союзе, членами которого являются 25 государств, также не изменилась по сравнению с июнем и составила 8.0%. Наиболее высокий уровень безработицы в июле был зафиксирован в Польше (15%), минимальный - в Нидерландах (3.9%). Для сравнения, в США безработица находилась на отметке 4.8%, в Японии - 4.1%.

EUR/USD; $1.2800, $1.2740/45/50, $1.2700, $1.2630

USD/JPY; Y118.00, Y117.00

EUR/JPY; Y150.50, Y149.00

AUSSIE; $0.7625, $0.7650. $0.7650, $0.7725

Доллар стабилизировался в ожидании отчета, который может показать, что экономика США продолжает создавать новые рабочие места в достаточном количестве.

Признаки ускорения создания новых рабочих мест могут побудить инвесторов пересмотреть ожидания касательно ставок ФРС. Снова возродятся слухи, что пауза в цикле повышения ставок была лишь временным явлением. На протяжении четырех месяцев доллар снижался каждый раз после выхода отчета по занятости в США, поскольку отчеты не оправдывали ожиданий.

«Чтобы мы увидели снижение евро, результат отчета должен быть намного лучше прогнозов», - говорит Gavin Friend, Commerzbank.

Вышедший отчет показал, что рост экономики Еврозоны в первом квартале превысил первоначальные оценки, а безработица в июле упала до рекордного минимума.

Ускорение экономического роста может побудить ЕЦБ еще раз повысить ставку в этом году. Напомним, что вчера глава ЕЦБ Жан-Клод Трише отметил, что банк будет «внимательно следить» за развитием инфляционной картины.

Вчера ЕЦБ оставил ставку на уровне 3% и повысил прогноз роста экономики и инфляции на 2006-2007 годы. Трише в ходе пресс-конференции отметил, что ставки «все еще на низком уровне». А центральный банк надеется, что инфляция останется под контролем.

Ранее иена подорожала по отношению к евро на спекуляциях, что Китай внемлет призывам мировой общественности и позволит юаню дорожать.

Глава МВФ Родриго де Рато сегодня заявил, что Китай нуждается в валюте, отражающей быстрый рост экономики.

Крупнейший германский банк - Deutsche Bank AG - и две перестраховочные компании - швейцарская Swiss Re и бермудская XL Capital - заинтересованы в покупке страхового подразделения General Electric Co. (GM) в Великобритании - компании GE Life.

Скорее всего, предложенные компаниями суммы сделки достаточно близки и колеблются между 350 млн. фунтов стерлингов ($667,4 млн.) и 380 млн., сообщает газета без ссылки на источники. Ожидается, что второй этап подачи предложений о покупке завершится 8 сентября.

Американский финансово-промышленный и медиаконгломерат GE несколько лет назад начал продавать свои подразделения в страховой сфере для того, чтобы сосредоточиться на более быстро растущих направлениях бизнеса.

Уровень сопротивления 3: Y118.50

Уровень сопротивления 2: Y117.80

Уровень сопротивления 1: Y117.40

Текущая цена Y117.32

Уровень поддержки 1: Y117.00

Уровень поддержки 2: Y115.80

Уровень поддержки 3: Y115.70

Комментарий. Курс не смог закрепиться выше сопротивления Y117.40. Пробитие этой зоны откроет дорогу к 117.80 и далее - к Y118.50 (зона сопротивления с 4 августа). Ближайшая поддержка находится на Y117.00 (нижняя граница канала с 4 августа), затем – на Y115.80. Технический уровень поддержки остается на Y115.70 (линия поддержки с 17 мая).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2440

Уровень сопротивления 2: Chf1.2380

Уровень сопротивления 1: Chf1.2340

Текущая цена Chf1.2308

Уровень поддержки 1: Chf1.2230

Уровень поддержки 2: Chf1.2180

Уровень поддержки 3: Chf1.2120

Комментарий. Курс остается в прежнем диапазоне. Ближайшая поддержка расположена на Chf1.2330, пробитие которой откроет дорогу к Chf1.2180 – нижняя граница коррекционного канала от 4 августа. Если же курс сможет переписать максимумы четверга, целью роста изначально станет Chf1.2380. Преодоление данной области сделает возможным восстановление к верхней границе коррекционного канала с 4 августа на Chf1.2440.

Уровень сопротивления 3: $1.9220

Уровень сопротивления 2: $1.9100

Уровень сопротивления 1: $1.9080

Текущая цена $1.9042

Уровень поддержки 1: $1.9000

Уровень поддержки 2: $1.8980

Уровень поддержки 3: $1.8900

Комментарий. Курс остается в пределах $1.9000/80. Преодоление $1.9080 сделает возможным тестирование $1.9100 (верхняя граница восходящего с 25 августа канала), а затем - $1.9220. В случае пробития $1.8990/00 падение продолжится к нижней границе коррекционного канала на $1.8980. Выход за рамки канала приведет к тестированию минимумов вторника на $1.8900.

Уровень сопротивления 3: $1.3000

Уровень сопротивления 2: $1.2960

Уровень сопротивления 1: $1.2880

Текущая цена $1.2819

Уровень поддержки 1: $1.2780

Уровень поддержки 2: $1.2720

Уровень поддержки 3: $1.2680

Комментарий. Техническая картина по евро не изменилась – курс остается в рамках диапазона $1.2780/$1.2880. Преодоление $1.2880 сделает возможным рост курс к канальной линии сопротивления от 4 августа на $1.2960, а затем – к психологически важной отметке $1.3000. В случае продаж курса и взятия $1.2780, евро может протестировать $1.2720/30 (нижняя граница восходящего с 4 августа канала), а затем - $1.2680 ($1.2690 – минимумы 15 августа).

В пятницу торги на фьючерсном рынке FX завершатся в 1700GMT (1 p.m. EDT), на рынке казначейских обязательств (cash Tsys) в 1800GMT, (2 p.m. EDT).
Рынок акций закроется в обычное время (2000GMT, 4 p.m. EDT.)
Все рынки будут закрыты в понедельник.

Куски полотна-
Словно мало осенней дымки-
Колышатся на ветру.

Цены на нефть в пятницу остаются выше $70 за баррель, так как трейдеры ожидают, что пройдет несколько недель, прежде чем ООН примет решение в отношении введения санкций против Ирана. Цена сырой нефти WTI утром достигла $70.35 за баррель, в то время как Brent подорожала до $70.37 за баррель.
Ирану не удалось рассеять сомнения в том, что он стремится к созданию атомной бомбы. Об этом в четверг сообщило Международное агентство по атомной энергии, открыв путь для возможных санкций, которых опасаются трейдеры в связи с возможность перебоев с поставками иранской нефти. "Ответ Ирана никого не удивил - теперь рынок будет с вниманием ожидать отмета международного сообщества" - говорят аналитики.
Президент США Джордж Буш призвал к сильным мерам, однако дипломаты от Совета Безопасности заявляют о том, что повременят с решением до встречи верховного представителя ЕС по внешней политике и безопасности Хавьера Соланы с секретарем Высшего совета национальной безопасности Ирана Али Лариджани.

EUR
Ордера на покупку: at $1.2785/80, $1.2760/45, $1.2740 (стопы), $1.2725/20.
Ордера на продажу: $1.2820, $1.2845/50, $1.2880/00.

JPY
Ордера на покупку: Y117.10, Y116.90, Y116.50.
Ордера на продажу: Y117.50, Y117.80/90.

GBP
Ордера на покупку: $1.9005/1.8995, $1.8990 (стопы), $1.8975/65, $1.8945/40 (стопы), $1.8900/1.8890.
Ордера на продажу: $1.9090/05.

AUSSIE
Ордера на покупку: $0.7630, $0.7610, $0.7560 (стопы).
Ордера на продажу: $0.7650, $0.7655 (стопы), $0.7670, $0.7700.

USD/CAD тестирует ордера на продажу в области C$1.1050/60. Более крупные ордера находятся на C$1.1115/30. Преодоление этой зоны ослабит текущий негативный тон. Ордера на покупку расположены на C$1.1035/30, более крупные – на подходе к C$1.1000. Ниже фигуры целью снижения станет район C$1.0960/50, а затем - C$1.0935.

1.Инфляция находится под контролем как во Франции, так и во всей Европе.
2.Доволен тем, что ЕЦБ не повысил ставки в четверг.

EUR/GBP торгуется в области stg0.6725 после тестирования ордеров на продажу на stg0.6730. Часовые графики не предполагают восстановление кросса. Однако технические трейдеры отмечают, что преодоление stg0.6750, а затем stg0.6765/70 ослабит негативный тон по кроссу. Пробитие stg0.6720 откроет дорогу на stg0.6705/00.

Необходимо сдерживать риски ценовой стабильности.
Наблюдается рост денежной массы.
Монетарная политика остается аккомодационной
Необходимо сдерживать инфляционные ожидания для обеспечения устойчивого роста ВВП и занятости

Фондовый рынок Японии восстановился из области сессионных минимумов, однако завершил торги ниже нулевой отметки. Nikkei 225 закрылся с потерями в 6.51 пп или 0.04% на отметке 16134.25. TOPIX уступил 1.87 пп или 0.11% до 1632.59.

Технические аналитики Citigroup желают «удачи» тем, кто открыл длинные позиции по евро-иене выше Y150.00. Кросс «имеет неприятную привычку» расти до точки, в которой кажется, что, что последует дальнейшее укрепление, лишь с тем, чтобы начать резкую коррекцию. Уровни выше Y150 не выглядят многообещающими с точки зрения соотношения риска/выигрыша. Ситуация в настоящее время складывается таким образом, что коррекция в область Y148.50 представляется делом решенным» полагает Citigroup.

Йена упала до рекордного минимума против евро на азиатской сессии из-за слабых данных по производственным объемам Японии, что сократило число ожиданий того, что банк Японии поднимет ставку в ближайшее время. Показатель производственных объемов в июле упал на 0.9%, ниже, чем ожидалось, по сравнению с июнем. Июльский стержневой индекс потребительских цен Японии вырос всего лишь на 0.2%.
"Вышедшие данные убедили трейдеров в том, что процентеная ставка не будет увеличина", - заявил Саточи Окагава, глава Форекс в Sumitomo Mitsui Banking Corporation.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2795/$1.2815.
GBP/USD оставался в 15-пунктовом канала $1.9031/44.
USD/JPY снизился с Y117.44 до Y117.10. К началу европейских торгов курс вернулся к Y117.22.

Рынок ожидает отчета по занятости США (Payrolls (К) диаграмма). По словам аналитиков, рыночный прогноз по отчетам США о занятости вне аграрного сектора, сводится к +120К, когда уровень безработицы 4.7%, против 4.8% в июле.
Джон Петерс, старший экономист центрального банка Австралии, говорит, что «валютные дилеры так внимательно относятся и к другим предстоящим экономическим данным США, чтобы спрогнозировать дальнейшие действия ФРС по процентной ставке.»

Steve Wood из Insight Economics говорит, что данные Chi-PM позволяют говорить о том, что mfg ISM «по всей видимости, изменится незначительно». Эксперт отмечает вероятность незначительного роста показателя.

Inopressa
Слияние "Русала" и "Суала" – продолжение стратегии консолидации?
На то, что слияние "Русала" и "Суала" может стать прологом к консолидации металлургического сектора в России, указывают многие иностранные СМИ. Слияние может отражать стремление государства к роли глобального игрока в стратегических отраслях промышленности.

S?ddeutsche Zeitung
"Наш инвестиционный банк является ведущим в России".
Deutsche Bank считает себя ведущим инвестиционным банком в России и планирует начать обслуживать физических лиц. Член правления концерна Тессен фон Хейдебрек полагает, что к энергетической супердержаве надо относиться как к серьезному партнеру.

Deutsche Welle
IFA-2006: в центре внимания все, но с приставкой "супер".
1 сентября в Берлине открывается крупнейшая, 46-я по счету международная выставка бытовой электроники IFA. По мнению специалистов, девизом нынешнего форума вполне может стать слоган "Больше цветов, резкости и функций".

BBC
Буш: Иран бросает вызов.
Международное агентство по атомной энергии (МАГАТЭ) пришло к выводу, что Иран не прекратил работы по своей ядерной программе. В четверг истек крайний срок, отведенный на это Тегерану Организацией Объединенных Наций.
Lockheed выиграл тендер на замену "Шаттлов".
Американское космическое агентство НАСА заключило многомиллиардный контракт группе компаний во главе с Lockheed Martin на проектирование и строительство следующего поколения пилотируемых космических кораблей. Корабль "Орион" предназначен для доставки космонавтов на земную орбиту и на Луну и для более дальних полетов.
Чилийские шахтеры завершили забастовку.
Забастовка в крупнейшей частной шахте по добыче медной руды закончена - шахтеры проголосовали за окончание акции протеста. Члены профсоюза чилийской шахты "Эскондида" согласились на новый контракт, положив таким образом конец забастовке, продолжавшейся в течение почти четырех недель. Работодатели предложили повышение зарплаты на 5%, а также единовременную премию в размере примерно 17 тысяч долларов.
Ryanair телефонизирует полеты.
Ирландская авиакомпания Ryanair, лидер рынка дешевых авиаперевозок, готовится разрешить пассажирам пользоваться мобильными телефонами в полете. Сейчас всех пассажиров убедительно просят не включать свои мобильные телефоны на борту, поскольку они мешают работе приборов. Ryanair заключила контракт с компанией OnAir, которая полностью оснастит все 250 "Боингов" авиакомпании специальным оборудованием, позволяющим решить эту проблему.

Американская валюта укрепилась в четверг благодаря позитивным ожиданиям по занятости в США в прошлом месяце.
Основным событием дня стало заседание Совета ЕЦБ, который единогласно принял решение о том, чтобы оставить основную учетную ставку на уровне 3%, как и ожидали аналитики. На традиционной пресс-конференции глава ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил, что ЕЦБ необходимо «сохранять высокую степень бдительности» в отношении инфляции. Однако это не удивило рынок, поскольку инвесторы ожидали достаточно агрессивный тон заявления.
Между тем, опубликованный в четверг отчет показал, что рост ядра индекса PCE оказался ниже ожиданий, что подтверждает тезис протокола последней встречи FOMC относительно сдержанного характера инфляции.

EUR/USD снизился с $1.2840 к $1.2814. Ордера на покупку в области $1.2810/00 поддержали курс и евро восстановился к $1.2880. Однако закрытие позиций вернуло курс к минимумам. Более того, евро протестировал $1.2780, после чего начал восстанавливаться.
GBP/USD после повышения в район $1.9090 стабилизировался в узком диапазоне $1.9060/80. Позднее курс продолжил ослабевать и вернулся к $1.8990. К концу торгового дня фунт стабилизировался на $1.9050.
USD/JPY в ходе торгов снизился с Y117.40/50 в район Y116.90/00. После этого курс стабилизировался в диапазоне Y117.10/20, а на американских торгах еще раз протестировал дневные максимумы.

Рост занятости может вернуть в фокус рынка опасения увеличения инфляционного давления и оказать доллару дополнительную поддержку.
В соответствии с прогнозами в августе в американской экономике было создано 125,000 новых рабочих мест. Как ожидается уровень безработицы снизится с 4.8% до 4.7%.
Статистику по данным отчета можно посмотреть здесь:Payrolls (К) диаграмма
Unemployment диаграмма
Average hourly earnings диаграмма
Federal Funds 50 years диаграмма.
В настоящее время вероятность увеличения стоимости кредита до конца года снизилась до 22% по сравнению с 25% в среду.

Цены на нефть слегка выросли на утренних торгах на возобновления опасений относительно того, что Иран не выполнит требования ООН относительно «ядерной» программы. Октябрьский фьючерс на WTI вырос в цене на $0.09 до $70.35 за баррель против закрытия четверга на $70.26.

«Если сегодняшние европейские и американские статистические данные не будут существенно отличаться от прогнозных оценок, йена на следующей неделе продолжит свое падение против доллара и евро,» считает Рёхай Мураматсу, старший трейдер из Commerzbank. Среди разговоров о замедлении американской экономики, позиции йены на фоне данных текущей недели выглядят куда более прагматично, утверждает эксперт. Он считает, что на следующей неделе курс доллар/йена может протестировать уровень Y118.50, в то время как евро/йена может проверить на прочность фигуру Y151.00.

Уровень сопротивления 3: Y118.50
Уровень сопротивления 2: Y117.80
Уровень сопротивления 1: Y117.40
Текущая цена Y117.20
Уровень поддержки 1: Y117.00
Уровень поддержки 2: Y115.80
Уровень поддержки 3: Y115.70

Комментарий. Курс не смог закрепиться выше сопротивления Y117.40. Пробитие этой зоны откроет дорогу к 117.80 и далее - к Y118.50 (зона сопротивления с 4 августа). Ближайшая поддержка находится на Y117.00 (нижняя граница канала с 4 августа), затем – на Y115.80. Технический уровень поддержки остается на Y115.70 (линия поддержки с 17 мая).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2440
Уровень сопротивления 2: Chf1.2380
Уровень сопротивления 1: Chf1.2340
Текущая цена Chf1.2306
Уровень поддержки 1: Chf1.2230
Уровень поддержки 2: Chf1.2180
Уровень поддержки 3: Chf1.2120

Комментарий. Курс остается под давлением в преддверии выхода августовского отчета по занятости в США. Ближайшая поддержка расположена на Chf1.2330, пробитие которой откроет дорогу к Chf1.2180 – нижняя граница коррекционного канала от 4 августа. Если же курс сможет переписать максимумы четверга, целью роста изначально станет Chf1.2380. Преодоление данной области сделает возможным восстановление к верхней границе коррекционного канала с 4 августа на Chf1.2440.

Уровень сопротивления 3: $1.9220
Уровень сопротивления 2: $1.9100
Уровень сопротивления 1: $1.9080
Текущая цена $1.9038
Уровень поддержки 1: $1.9000
Уровень поддержки 2: $1.8980
Уровень поддержки 3: $1.8900

Комментарий. Курс восстановил часть понесенных накануне потерь, однако остается в пределах $1.9000/80. Преодоление $1.9080 сделает возможным тестирование $1.9100 (верхняя граница восходящего с 25 августа канала), а затем - $1.9220. В случае пробития $1.8990/00 падение продолжится к нижней границе коррекционного канала на $1.8980. Выход за рамки канала приведет к тестированию минимумов вторника на $1.8900.

Уровень сопротивления 3: $1.3000
Уровень сопротивления 2: $1.2960
Уровень сопротивления 1: $1.2880
Текущая цена $1.2804
Уровень поддержки 1: $1.2780
Уровень поддержки 2: $1.2720
Уровень поддержки 3: $1.2680

Комментарий. Техническая картина по евро не изменилась – курс остается в рамках диапазона $1.2780/$1.2880, где находятся ближайшие поддержка/сопротивление. Преодоление $1.2880 сделает возможным рост курс к канальной линии сопротивления от 4 августа на $1.2960, а затем – к психологически важной отметке $1.3000. В случае продаж курса и взятия $1.2780, евро может протестировать $1.2720/30 (нижняя граница восходящего с 4 августа канала), а затем - $1.2680 ($1.2690 – минимумы 15 августа).

High Low Close
EUR/USD 1.2877 1.2784 1.2805
USD/JPY 117.47 116.94 117.47
GBP/USD 1.9089 1.8994 1.9031
USD/CHF 1.2343 1.2228 1.2310

EUR/JPY 150.69 150.05 150.34
EUR/GBP 0.6745 0.6720 0.6726
GBP/JPY 223.81 222.78 223.44
GBP/CHF 2.3471 2.3338 2.3428

Nikkei 225 +268.74 (+1.7%) 16,140.76
FTSE 100 -23,20 (-0,39%)5 906,10
DOW -1.76 (-0.02%) 11,381.15
NASDAQ -1.98 (-0.09%) 2,183.75
S & P 500 -0.45 (-0.03%) 1,303.82
10YR 101 2/32 +5/32 Yield:4.73%
OIL(NYM) +0.23 (+0.33%) $70.26

07:45 Италия, PMI (август) - 56.1
07:50 Франция, PMI (август) 56.8 57.2
07:55 Германия, PMI (август) seasonally adjusted - 58.9
08:00 Еврозона, PMI (август) 57.1 57.4
08:30 Британия, CIPS manufacturing index (август) - 53.8
09:00 Еврозона, GDP (Q2) preliminary 0.9% 0.6%
09:00 Еврозона, GDP (Q2) preliminary, г/г 2.4% 2.0%
09:00 Еврозона, Unemployment (июль) 7.8% 7.8%
12:30 США, Nonfarm payrolls (август) 120K 113K
12:30 США, Unemployment rate (август) 4.7% 4.8%
12:30 США, Average hourly earnings (август) 0.2% 0.4%
12:30 США, Average workweek (август) 33.9 33.9
13:45 США, Michigan sentiment index (август) final 78.7 78.7
14:00 США, ISM index (август) 55.0 54.7
14:00 США, Construction spending (июль) 0.1% 0.3%

Закрытие фондового рынка:

Nikkei 225 +268.74 (+1.7%) 16,140.76

FTSE 100 -23,20 (-0,39%)5 906,10

DOW -1.76 (-0.02%) 11,381.15

NASDAQ -1.98 (-0.09%) 2,183.75

S & P 500 -0.45 (-0.03%) 1,303.82

10YR 101 2/32 +5/32 Yield:4.73%

OIL(NYM) +0.23 (+0.33%) $70.26

Фондовый рынок Японии в последний день месяца серьезно укрепил свои позиции.

Акции экспортеров, в частности Konica Minolta Holdings Inc. и Canon Inc. возглавили список лидеров после снижения иены против доллара и евро.

Поддержку акциям компаний в большей мере ориентированных на внутренний рынок, таких как Mitsubishi UFJ Financial Group Inc., оказало повышение правительственного прогноза роста промышленного производства в августе до 4.2%. Данный факт является дополнительным свидетельством уверенного восстановления экономики страны.

В итоге все, за исключением одной из 33- промышленных групп составляющих Topix, укрепили свои позиции и лишь 8% акций Nikkei 225 снизились по итогам дня.

Nikkei по итогам месяца вырос на 4.4%, а Topix на 4%, что стало максимальным ростом показателей с марта текущего года.

В четверг фондовые рынки Европы закрылись с потерями.

В свете разговоров о ядерной программе Ирана росли цены на нефть и данный факт наряду с ожиданиями пресс-конференции главы ЕЦБ Трише не способствовал активности инвесторов. Объемы торов были ниже обычных.

Акции компаний коммунального сектора выросли на слухах о слиянии Scottish Power и RWE. Акции Alitalia укрепились в связи со спекуляциями о слиянии с Air France KLM. Кроме того, франко-голландская авиакомпания ранее заявила о лучших, чем ожидалось, результатах в первом квартале и повышении прогнозов по прибыли за год.

Фондовый рынок США открылся без определенной тенденции и большую часть дня основные индексы находились в узких диапазонах в районах нулевых уровней. Инвесторы позитивно восприняли ряд экономических данных, однако проявляли осторожность после недавнего роста рынка.

Рост ядра индекса PCE оказался ниже ожиданий, и составил в августе 0.1%что подтверждает тезис протокола последней встречи FOMC относительно сдержанного характера инфляции.

Chicago PMI Chicago PMI диаграмма в августе снизился до 57.1 против 57.9 в предыдущем месяце.

Сегодня были опубликованы результаты продаж крупнейших розничных сетей.

Продажи Gap в прошлом месяце упали на 7%.

С другой стороны, рост продаж Wal-Mart составил 2.7%. Результат оказался в районе верхней границы прогнозного диапазона и оказал поддержку акциям крупнейшего ритейлера.

К завершению торгов основные индексы смогли несколько укрепить свои позиции, однако не смогли удержаться на положительной территории. Сообщение CNBC о возможной покупке компанией Apple Computer Sun Microsystems, оказало поддержку технологическому сектору.

AAPL ввел в совет директоров управляющего (CEO) Google (GOOG 379.56 -1.19) Eric Schmidt, который ранее занимал пост Chief Technology Officer в SUNW.

Объемы торгов составили: NYSE – 1.01 млрд.; Nasdaq – 1.44 млрд.