Новости и прогнозы: валютный рынок от 06-09-2006

AG Edwards повысил рейтинг Qualcomm с Hold до Buy

BMO Capital Markets повысил рейтинг Phelps Dodge с Market Perform до Outperform

HSBC Securities повысил рейтинг Pfizer с Neutral до Overweight

Citigroup повысил рейтинг Ford Motor с Sell до Hold

Индексы остаются под давлением. Nasdaq, который с начала дня потерял 1.1% является лидером снижения. Dow и S&P 500 потеряли 0.3% и 0.6%, соответственно. Еще более значительные потери несет индекс средних и мелких компаний Russell 2000, который снизился на 1.4%. Опасения продолжения роста процентных ставок стали причиной активной фиксации прибыли в данном секторе рынка, поскольку небольшие компании в наибольшей степени зависят от стоимости кредита.

После публикации текста «Бежевой книги», который следует отметить не стал сюрпризом, доллар несколько снизился. EUR/USD в настоящее время достиг отметки $1.2800. Предложение отмечено на подходе к $1.2850.

Ордера на покупку остаются в области $1.2750/55.

«Экономическая экспансия продолжается», однако, «5 округов отметили снижение темпов роста, а остальные 7 сообщили о незначительных изменениях»

Замедление было отмечено в NE, Канзасе и Далласе, причем основными причинами его стало охлаждение рынка жилья и снижение продаж автомобилей.

На рынке туда сохранилась стабильность, а инфляция вызвана в основном ростом цен на энергоносители и «по всей видимости не передалась на цены завершенных потребительских товаров».

Ситуация в сервисном секторе выглядит неоднозначно, производство растет, а запасы находятся на хороших уровнях.

Было отмечено снижение строительства жилья, однако рынок коммерческой недвижимости продолжает расти. Снизились темпы роста банковского кредитования.

Ford Motor Company сообщил, что один из бывших руководителей Boeing Alan Mulally, станет новым CEO компании.

Google Inc объявил о предложении нового сервиса, который даст возможность поиска статей, публиковавшихся вплоть до 1700 г.

Intel Corporation во вторник сообщил о планах сократить около 10,500 рабочих мест, что составляет 10% персонала компании. Данный шаг является частью стратегии конкурентной борьбы с AMD.

Sony Corp в среду сообщила об отсрочке на четыре месяца начала продаж в Европе игровой консоли PlayStation.

Кросс продолжает рост и в настоящее время торгуется выше отметки Y149.30, где ранее были отмечены ордера на продажу. Укрепление пары связано с продолжением роста доллара против иены. USD/JPY укрепляется в направленииY117.00.

Ордера на продажу EUR/JPY отмечены в районе Y149.50.

Серьезных изменений не произошло и основные индексы остаются в районах сессионных минимумов. Среди немногочисленных лидеров торгов следует отметить сектор автопроизводителей Autos (+1.8%), который по итогам года занимает третье место среди отраслевых групп S&P (+31.7%). Акции General Motors (GM 31.29 +0.85) подскочили на 2.8% после объявления компанией о увеличении сроков гарантий на легковые автомобили и легкие грузовики. Акции Ford Motor (F 8.53 +0.14) выросли на 1.7% после назначения бывшего руководителя Boeing на пост исполнительного директора (CEO) компании.

Сектора розничной торговли лекарственными препаратами (Drug Retail), продуктами питания и табачными изделиями (Food Distributors and Tobacco), которые являются своего роста средством защиты капиталов во время снижения рынка, в настояще время также укрепляют свои позиции.

Экономические данные, свидетельствующие о росте стоимости труда в прошлом квартале и сохранении экспансии в непроизводственном секторе американской экономики стали причиной активизации спекуляций по поводу продолжения повышения ставок ФРС и вызвали рост курса доллара против основных валют.

Как сообщил Департамент Труда рост стоимости труда составил во втором квартале 4.9% по сравнению с пересмотренным с повышением до 9% показателем первого квартала.

По данным экономического института ISM, индекс, оценивающий уровень активности в непроизводственном секторе американской экономики, на долю которого, напомним, приходится до двух третей ВВП, в прошлом месяце составил 57 по сравнению с 54.8 в июле. Экономисты прогнозировали более скромный рост показателя ISM service диаграмма, до 55.1.

Несмотря на то, что выход более сильных по сравнению с прогнозами данных спровоцировал активизацию покупок доллара, детали отчета дают определенные основания для сомнений в устойчивости роста сектора в ближайшей перспективе, поскольку важнейшие компоненты отчета, характеризующие в частности динамику цен и занятости снизились.

Последний момент ставит под сомнения обоснованность роста оценки вероятности повышения до конца года процентной ставки ФРС.

Рынок фьючерсов на федеральные фонды Federal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма в настояще время оценивает вероятность повышения ставки до 5.5% в 19% по сравнению с 16% во вторник и 71% в конце июля.

Напомним, что ближайшая встреча FOMC состоится 20 сентября.

Сегодня же серьезное внимание инвесторов привлечет публикация в 1800GMT подготовленного к этой встрече отчета ФРС о состоянии и ближайших перспективах экономики страны, так называемой «Бежевой книги».

«Многие ожидают, что ФРС отметит замедление темпов экономического роста и даст понять, что в сентябре оставит ставки без изменений,» говорит Michael Malpede, главный валютный аналитик чикагского Man Global Research. В результате доллар может несколько снизиться, полагает эксперт.

Пара продолжает консолидацию и торгуется в настояще время на отметке $1.2780. Ордера на покупку остаются в области $1.2750/55 и тестирование их в ближайшем времени представляется маловероятным. Предложение отмечено на подходе к $1.2850.

Основные фондовые индексы закрепились на отрицательной территории. Большая часть экономических секторов в настоящее время несет потери. Причем снижение вызвано не только фиксацией прибыли в секторах, продемонстрировавших наиболее значительный рост с начала года, в частности Agricultural Products (-2.5%) и Steel (-2.4%), а и в аутсайдерах, каковыми на сегодняшний день остаются Homebuilding (-2.5%), Internet Retail (-2.6%) и Education Services (-4.3%).

Пара достигла отметки Y116.75. Стопы по некоторым данным расположены выше Y116.80. Ордера на продажу сосредоточены на подходе к Y117.00. Далее интерес на продажу отмечен на Y117.50 и Y117.80. Ордера на покупку остаются в районе сессионных минимумов Y116.00.

Объемы торгов в настоящее время невелики.

Производительность труда в США за второй квартал была пересмотрена в сторону повышения. Ожидалось, что данные будут пересмотрены вверх по причине пересмотра данных по ВВП США за второй квартал, которые были опубликованы в августе.

Удельные расходы на оплату труда (один из ключевых индикаторов инфляции) во втором квартале выросли на 4,9% против предыдущей оценки 4,2%, а также выше прогнозов экономистов, ожидавших, что рост этого показателя после пересмотра составит 4,1%. В первом квартале расходы на оплату труда увеличились на 9,0% против предыдущей оценки 2,5% и продемонстрировали самый масштабный рост с 2 квартала 2000 года.

По сравнению с тем же периодом прошлого года расходы на оплату труда выросли на 5,0%, продемонстрировав самый масштабный рост с четвертого квартала 1990 года.

Вышедший отчет по сервисному ISM показал, что в августе индекс вырос до 57.0, по сравнению с 54.8 в июле. Аналитики прогнозировали рост только до 54.9. Однако, результат вполне уложился в более широкий диапазон ожиданий и сильной реакции на рынке не вызвал.

Через 7 минут после выхода новости EUR/USD торгуется на $1.2788, GBP/USD – на $1.8813, USD/JPY – на Y116.56.

Сегодня в 14:00 GMT будет опубликован отчет по сервисному ISM. Согласно прогнозам, в августе индекс незначительно повысится до 54.9, по сравнению с июльскими 54.8.

Однако к значительному снижению доллара приведет падение индекса ниже отметки 54.0. Рост выше 59.8 будет воспринят рынком с энтузиазмом и окажет поддержку доллару.

Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: ISM service диаграмма.

В среду фондовый рынок США может открыться с понижением, поскольку инвесторы ожидают выход новостей и будут смотреть, насколько показатели благоприятствуют рынку.

«В целом, сейчас внимание рынка сосредоточено на двух вещах: благоприятные экономические данные и снижение цен на энергоносители», - отмечают аналитики.

Цены на нефть продолжают снижаться. В США нефть light подешевела на 75 центов до $67.85 за баррель. В Лондоне цены на нефть Brent снизились на 72 цента до $67.37.

Фондовые рынки Азии закрылись с понижением. Фондовые рынки Европы также торгуются в отрицательной зоне.

Корпоративные новости.

Акции Ford Motor на европейских торгах выросли на 4%, а акции Boeing снизились на 1.4%. Alan Mulally, бывший глава одного из подразделений Boeing, назначен директором многострадальной автомобильной компании.

Intel повышает количество прогнозируемых сокращений до 10,500 рабочих мест, или почти 10% персонала.

Google объявил о возможности для пользователей искать статьи, датируемые 1700-ми годами.

Курс доллар/иена торгуется в районе Y116.60. Ордера на продажу находятся в области Y116.90/00. Далее интерес на продажу отмечается на Y117.50 и Y117.80. Ордера на покупку остаются в районе Y116.00.

Были опубликованы следующие данные:

08:30 UK Manufacturing output, июль, г/г 1,0% 0,9%

08:30 UK Manufacturing output, июль, м/м 0,2% 0,1% 0,1%

08:30 UK Industrial production, июль, г/г -0,4% -0,7%

08:30 UK Industrial production, июль, м/м 0,2% 0,2% -0,1%

10:00 DE Manufacturing orders, adjusted, июль, г/г 7,5% 0,8%

10:00 DE Manufacturing orders, adjusted, июль, м/м 1,8% 0,8% -0,5%

В среду на европейских торгах основные валюты дешевели по отношению к доллару. Иена подешевела, поскольку на рынке появились слухи, что ралли последних трех дней было слишком быстрым.

Вышедший отчет по промышленному производству в Британии, в целом, оправдал прогнозы.

Еще один отчет показал, что объем заказов в обрабатывающей промышленности Германии в июле вырос больше, чем прогнозировалось ранее.

Представитель ЕЦБ Weber в своем выступлении сказал, что на прошлой неделе ЕЦБ ясно дал понять финансовым рынкам, что следующее повышение ставки вполне возможно в начале октября и далее, если позволит рост экономики. Если будет необходимо оказывать противодействие угрозе ценовой стабильности, рост ставок возможен и в следующем году.

EUR/USD после консолидации в диапазоне $1.2810/30 начал снижаться. В результате был протестирован уровень $1.2790, после чего курс стабилизировался в данном районе.

GBP/USD в ходе торгов преодолел уровень поддержки $1.8910 и снизился в область $1.8830. Расположенные здесь ордера на покупку стали причиной небольшого отката к $1.8840,после чего курс стабилизировался в данном районе.

USD/JPY в ходе торгов повысился с Y116.00 в район Y116.70, после чего стабилизировался вблизи сессионных максимумов.

Сегодня основной новостью станет отчет по сервисному ISM (ISM service диаграмма). Отчет может показать, что рост сектора услуг США в августе стал почти самым медленным за год. Причиной этого является охлаждение в секторе недвижимости. Также сегодня будут опубликованы региональные исследования ФРС, которые также могут показать признаки замедления экономики США.

Как сообщает Deutsche Welle, немецкий концерн Bertelsmann-Verlag в среду объявил о продаже своего музыкального издательства BMG Music Publishing. В качестве покупателя выступает французская компания Vivendi. После завершения сделки, которая оценивается в 1,63 миллиарда евро, она станет лидером мировой звукозаписывающей отрасли, опередив американский концерн EMI. Договоренность уже одобрена наблюдательными советами обоих концернов. BMG Music считается прибыльной фирмой и владеет, по собственным данным, правами на более чем миллион музыкальных произведений.

В среду фондовые рынки Европы демонстрируют снижение вслед за рынками Азии и США.

Среди наиболее отстающих следует отметить акции автомобильных компаний, поскольку Lehman Brothers понизил рейтинг сектора до "neutral" с "positive".

Акции Heineken упали, несмотря на сильный отчет за первое полугодие, который ослабил опасения по поводу перспектив компании и слабые результаты в Западной Европе.

Акции ThyssenKrupp подешевели после того, как HSBC понизил их рейтинг с "overweight" до "underweight", а также снизил ценовой таргет с E31 до E22.50.

CAC-40 снизился на 12 пунктов (-0.24%), Xetra-DAX – на 16 пунктов (-0.27%) и FTSE-100 – на 19 пунктов (-0.32%).

Объем заказов в обрабатывающей промышленности Германии в июле вырос на 1,8% м/м, вместо прогнозируемого аналитиками +1,0%. Кроме того, министерство пересмотрело данные за предыдущие два месяца в сторону повышения. Согласно уточненным данным, заказы в июне выросли на 0,2% по сравнению с маем, а в мае сократились на 0,8%. Ранее сообщалось, что в мае и июне заказы в промышленности сократились на 1,5% и 0,5% соответственно. Число крупных заказов в июле было выше среднего, сообщили в министерстве.

В среду цены на нефть продолжили снижаться, поскольку опасения срыва поставок начали ослабевать. Ранее стоимость нефти опустилась до минимального уровня с мая 2006 года, так как водительский сезон в США закончился на этих выходных без каких-либо признаков срывов поставок, а переговоры вокруг ядерной программы между Западом и Ираном ослабили опасения нарушения экспорта нефти из второго в Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) по величине производителя нефти.

В то же время Россия и Китай во вторник продемонстрировали нежелание поддерживать какие-либо действия Совета Безопасности ООН по введению санкций в отношении Ирана. При этом обе страны обладают правом вето в Совбезе, и их позиция подчеркивает трудности, с которыми столкнулись США, призывающие к немедленному введению санкций против Ирана, проигнорировавшего требования ООН прекратить работы по обогащению урана к 31 августа.

Кроме того, тропический шторм Флоренс, возникший в Атлантическом океане, может в пятницу перерасти в ураган, однако его маршрут не угрожает мексиканскому заливу, где находится нефтяное производство США.

EUR/USD; $1.2900

USD/JPY; Y116.50

EUR/JPY; Y149.50, Y149.85

AUSSIE; $0.7550, $0.7800

USD/CAD; C$1.1115, C$1.1000

Иена подешевела, поскольку на рыке появились слухи, что ралли последних трех дней было слишком быстрым.

«Дифференциал ставок продолжает оставаться не в пользу иены», - отмечает Kenichiro Ikezawa, Daiwa SB Investments Ltd. «Японские инвесторы намерены и в дальнейшем переводить деньги за границу в поисках высокодоходных активов. Это будет оказывать давление на иену». По мнению аналитика, к концу года иена по отношению к доллару подешевеет до Y125.

Рост доллара может быть ограничен спекуляциями, что 2-летний цикл повышений ставок ФРС привел к замедлению крупнейшей в мире экономики.

Сегодняшний отчет может показать, что рост сектора услуг США в августе стал почти самым медленным за год. Причиной этого является охлаждение в секторе недвижимости. Также сегодня будут опубликованы региональные исследования ФРС, которые также могут засвидетельствовать признаки замедления экономики.

Согласно прогнозам, индекс ISM по сектору услуг в августе лишь немного отойдет от значений предыдущего месяца, когда показатель упал до минимального уровня с сентября 2005 года.

Данный индекс покрывает около 88% экономики. Напомним, что значение показателя выше 50 говорит об экспансии в секторе. Растущие доказательства замедления экономического роста США могут стать причиной, по которой ФРС откажется от повышения ставок в этом году.

«Слабые данные по сектору услуг и пессимистический взгляд на экономику ФРС могут подстегнуть слухи о завершении повышений ставок в США», - отмечает Michiyoshi Kato, Mizuho Corporate Bank Ltd. «На рынке преобладают медвежьи настроения по доллару».

«Федеральный Резерв по-прежнему очень зависит от данных. Таким образом, де-факто от данных по экономике зависит и доллар», - говорит Callum Henderson, Standard Chartered Bank Plc.

Уровень сопротивления 3: Y117.80

Уровень сопротивления 2: Y117.10

Уровень сопротивления 1: Y116.80

Текущая цена Y116.41

Уровень поддержки 1: Y116.00

Уровень поддержки 2: Y115.70

Уровень поддержки 3: Y115.20

Комментарий. Курс протестировал канальную линию поддержки с 17 мая, которая сегодня проходит на Y116.00, однако закрепиться ниже не смог. Пробитие этого уровня первоначально приведет к тестированию нижней границы восходящего с 4 августа канала на Y115.70, а затем – Y115.20. Ближайшая поддержка находится на Y116.80, более важная – на Y117.10 – верхняя граница канала с 4 августа.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2480

Уровень сопротивления 2: Chf1.2420

Уровень сопротивления 1: Chf1.2360

Текущая цена Chf1.2341

Уровень поддержки 1: Chf1.2280

Уровень поддержки 2: Chf1.2220

Уровень поддержки 3: Chf1.2190

Комментарий. Курс по-прежнему зажат в треугольнике на дневных графиках. Пробитие одной из его границ определит движения курса на ближайшие дни. Курс торгуется в области верхней границы треугольника – Chf1.2360. Преодоление этого уровня приведет к тестированию Chf1.2420 – верхняя граница диапазона с 4 августа. Ближайшая поддержка находится на Chf1.2280 и Chf1.2220, более важная – на Chf1.2180/90 (нижняя граница треугольника и месячного диапазона). Пробитие этой зоны значительно ослабит вероятность восстановления валюты.

На прошлой неделе ЕЦБ ясно дал понять финансовым рынкам, что следующее повышение ставки вполне возможно в начале октября и далее, если позволит рост экономики. Если будет необходимо оказывать противодействие угрозе ценовой стабильности, рост ставок возможен и в следующем году.

Уровень сопротивления 3: $1.9140

Уровень сопротивления 2: $1.9080

Уровень сопротивления 1: $1.8980

Текущая цена $1.8903

Уровень поддержки 1: $1.8900

Уровень поддержки 2: $1.8860

Уровень поддержки 3: $1.8800

Комментарий. Фунт тестирует поддержку на $1.8900. Пробитие этого уровня может привести к снижению до $1.8860 – пройденная ранее верхняя граница канала с 4 августа). Промежуточное сопротивление расположено на $1.8980, затем – на $1.9080. Верхняя граница канала от 18 августа сегодня проходит на $1.9140 и представляет важный уровень сопротивления.

Уровень сопротивления 3: $1.3000

Уровень сопротивления 2: $1.2980

Уровень сопротивления 1: $1.2900

Текущая цена $1.2816

Уровень поддержки 1: $1.2800

Уровень поддержки 2: $1.2780

Уровень поддержки 3: $1.2740

Комментарий. Техническая картина за последние сутки не изменилась. Ближайший уровень поддержки находится на $1.2800, затем – на $1.2780 (нижняя граница восходящего канала с 25 августа). Важный технический уровень поддержки – на $1.2740 (нижняя граница диапазона с 4 августа). Ближайшая зона сопротивления расположена в районе $1.2900, преодоление которого откроет дорогу к верхней границы диапазона с 4 августа - $1.2980, а затем – к психологически важному уровню на $1.3000.

USD/JPY торгуется ниже сессионных максимумов – на Y116.34. Трейдеры отмечаются стопы в области Y116.60-Y116.80, при этом технический уровень сопротивления расположен на Y116.55.

EUR
Ордера на покупку: $1.2800, $1.2795/85, $1.2755/50, $1.2725, $1.2700.
Ордера на продажу: $1.2845/55, $1.2880/90.

JPY
Ордера на покупку: Y116.00, Y115.75, Y115.60/50, Y115.20.
Ордера на продажу: Y117.50, Y117.88.

GBP
Ордера на покупку: $1.8936, $$1.8925/10, $1.8900/1.8885, $1.8835.
Ордера на продажу: $1.8955/60, $1.9000/10, $1.9035, $1.9080/90.

AUSSIE
Ордера на покупку: $0.7670/60, $0.7635, $0.7610/00.
Ордера на продажу: $0.7720, $0.7740/60, $0.7790.

EUR/JPY торгуется в области Y149.14 после установления максимумов на Y149.22. Утром кросс показал минимумы на Y148.66. Ордера на покупку помогли евро восстановиться к Y149.00, а закрытие коротких позиций привело к максимумам. Ордера на продажу находятся на Y149.30/35, а технический уровень сопротивления – на Y149.50. Преодоление этого уровня приведет к дальнейшей коррекции к Y150.20/30. Ордера на покупку находятся в зоне Y148.65/60. Технический уровень поддержки – на Y148.30, стопы ниже.

EUR/USD вызвался из азиатского коридора и показал сессионные максимумы на $1.2832. Сейчас курс торгуется немногим ниже – на $1.2823. Ближайшее сопротивление и ордера на продажу находятся в области $1.2845/55, преодоление которой откроет дрогу на $1.2880/90.

EUR/GBP взлетел к сессионным максимумам, преодолев верхнюю границу утреннего диапазона stg0.6762/70. Кросс достиг stg0.6775, однако аналитики уверяют, что лишь четкое пробитие stg0.6775/80 усилит текущую тенденцию и откроет дорогу изначально к stg0.6790/05, а затем – на stg0.6830. В этой области ранее отмечались ордера на продажу. Ордера на покупку расположены в районе stg0.6740/35, пробитие которого приведет к тестированию stg0.6720.

В то время как в кросс-курсах йена понесла в недавнем времени существенные потери, ее позиции по отношению к доллару остаются довольно прочными. Большую часть прошедшего летнего периода USD/JPY торговалась в диапазоне Y113.30/Y117.90. Экстремумы этого диапазона были сформированы в июле. Японская валюта в рамках этого диапазона может подлежать более существенному давлению по отношению к доллару, если тенденции в кросс-курсах сохранится в дальнейшем. Технические аналитики из Barclays Capital обращают внимание на тот факт, что в процессе развития текущего диапазона USD/JPY лишь два раза пытался преодолеть значение 60-дневной MA: один раз в июле и другой в августе. Сейчас текущее значение этой линии находится на Y115.80. Эксперты Barclays указывают на то, что лишь пробитие этого уровня сообщит о сформированном потенциале роста йены до Y114.00. Пока курс находится выше этой отметки, стоит ожидать отскок в восходящем направлении, что как раз и наблюдалось в летние месяцы.

Рыночные ожидания предполагают, что ставка останется без изменений, на уровне 4.25%, однако TJ Marta из RBC Capital Markets говорит, что «существует серьезный риск того, что Банк Канады примет решение повысит ставку еще раз, доведя ее до 4.50%.»
Решение по итогам заседания будет объявлено в среду в 1300 GMT.

Главный экономист Организации экономического сотрудничества и развития Жан-Филлип Котис сообщил сегодня, что инфляция в Еврозоне остается "под контролем". Нет признаков роста зарплат вызванного удорожанием нефти , базовая инфляция находиться в диапазоне 1,6-1,7%, что намного ниже основной инфляции. По словам Котиса повышения налога на добавленную стоимость в следующем году в Германии не приведет к крушению экономики страны и Еврозоны.
Так как рост в Еврозоне сейчас кажется сдержанным, ЕЦБ может постепенно возвращаться к нейтральному уровню ставок, гласит доклад OЭСР. Хотя Котис отметил, что ЕЦБ следует повышать ставки.
Тем временем, рост ВВП в Великобритании должен составить примерно 2,8% в этом году.
Экономическая и монетарная политика Великобритании была особенно успешна в обеспечении ценовой стабильности и устойчивого роста. Если окажется, что сокращения зарплаты больше не происходит, Банку Англии необходимо будет продолжить ужесточение монетарной политики.

1.Желает, что Банк Японии поддерживал экономику страны посредством монетарной политики.
2.В настоящий момент не видит опасений относительно инфляции.
3.Надеется, что власти Японии предпримет меры в случае роста инфляции.

Фондовый рынок Японии завершил торги в среду в потерями на закрытии позиций: Nikkei 225 снизился на 101.87 пунктов или 0.62% до 16284.09, в то время как потери TOPIX были менее значительны и составили 7.47 пунктов или 0.45% до 1643.88.

Доллар укрепил свои позиции в среду утром как против евро, так и против йены. Динамика торгов по-прежнему определяется ожиданиями по ставкам.
Аналитики Национального Банка Австралии заявили, что повышение ставок в Еврозоне будет способствовать росту единой европейской валюты, так как многие инвестиции станут более привлекательными.
Также было отмечено, что в то время как ФРС США взяла паузу в цикле подъема ставок, ЕЦБ на прошлой неделе дал понять, что, скорее всего, ставка в Еврозоне будет увеличена на следующем заседании.

EUR/USD был зажат в узком коридоре $1.2807/22.
GBP/USD торговался в ценовом диапазоне $1.8933/54.
USD/JPY показал минимумы на Y115.94, после чего восстановился к Y116.44.

На европейской сессии стоит обратить внимание на показатели промышленного производства и выпуска оборудования Британии за июль. Также сегодня начинается заседание Банка Англии, на котором, как прогнозируют аналитики, основная учетная ставка будет оставлена без изменений на уровне 4.75%.
Позднее выйдет сервисный ISM (ISM service диаграмма), а также «Бежевая Книга», которая традиционно публикуется перед очередным заседанием FOMC.

Frunkfurter Rundschau
Нефтепровод разгрузит Босфор.
Новый маршрут для российских поставок нефти на Запад. Транспортировка нефти по трубопроводу гораздо дешевле, чем танкерами. Этот проект обсуждается уже 15 лет, теперь он, наконец, вступает в силу.

Financial Times
Россия ищет 79 млрд долларов для сектора электроэнергетики.
РАО ЕЭС начинает кампанию по привлечению в сектор электроэнергетики в течение пяти лет инвестиций на сумму 79 млрд долларов, в основном, со стороны частных инвесторов. Это крупнейшее обновление инфраструктуры с советских времен.

The Times
Инвесторы ЮКОСа потребуют у Кремля 50 млрд долларов.
Ранее речь шла о компенсации в 30 млрд долларов, но, как стало известно редакции газеты Times, теперь эта сумма поднимется до 50 млрд. Дело слушается в Комиссии ООН по праву международной торговли в Гааге.

Deutsche Welle
Евросоюз делает ставку на двусторонние торговые отношения.
После провала переговоров о либерализации торговли в рамках Всемирной торговой организации европейские страны решили пойти другим путем. Это стало ясно после соответствующего заявления комиссара ЕС торговле.
Немцы тратят на печатную продукцию по 375 евро в год.
Жители Германии тратят на приобретение книг, газет и журналов в среднем по 375 евро в год. Примерно 10% этих средств (33 евро) уходит на специализированную литературу, из них 26 евро - на учебники и школьные пособия, а также научные книги. В среднем 7 евро в год немцы тратят на покупку специализированных журналов.

BBC
Тони Блэр "уйдет в течение года".
Близкие союзники Тони Блэра считают, что британский премьер-министр оставит свой пост в течение года. По словам члена кабинета Хилари Армстронг, Блэр уйдет до съезда Лейбористской партии в 2007 году.

Федеральное правительство Германии исходит из того, что фактический дефицит государственного бюджета в текущем году составит 2,6% от валового внутреннего продукта (ВВП), то есть не превысит трехпроцентный рубеж, заложенный в европейском Пакте стабильности и экономического развития. Такой показатель министерство финансов намерено сообщить Европейской комиссии в Брюсселе. Об этом министр финансов Пеер Штайнбрюк (СДПГ) заявил во время обсуждения бюджета следующего года в бундестаге. Министр указал также, что в текущем году впервые за много лет будет выполнен закрепленный в Основном законе (Конституции) ФРГ принцип, согласно которому сумма новой задолженности госбюджета не должна превышать объема инвестиций федерального правительства. При этом политик предостерег от эйфории, указав на то, что столь благоприятные показатели стали возможны лишь благодаря значительному улучшению экономической конъюнктуры.

Американская валюта во вторник частично компенсировала падение предыдущих дней благодаря выходу слабого обзора Royal Bank of Scotland Group Plc, который показал, что в августе темпы роста в сервисном секторе европейской экономики замедлились до минимального уровня за последние семь месяцев (57.1 пп). Данный сектор создает до трети ВВП региона и снижение активности в нем ставит под сомнение перспективы европейской экономики и может негативно сказаться на ожиданиях продолжения повышения процентных ставок ЕЦБ.
Дополнительным фактором давления на единую валюту стало выступление Министра финансов Германии Peer Steinbrueck. Он заявил, что не может с уверенностью говорить о том, насколько устойчив экономический рост страны и отметил «отсутствие причин для эйфории» в отношении состояния экономики Германии. Кроме того, Steinbrueck призвал главу ЕЦБ Трише не допустить чрезмерного ужесточения монетарной политики.
«В настоящее время повышение ставки ЕЦБ до 3.5% до конца года представляется вовсе не столь определенным,» говорит Masashi Kurabe, из токийского Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd.
Кроме того, представитель ЕЦБ Lorenzo Bini Smaghi заявил, что рост ставок в Еврозоне будет необходим, если продолжится рост и экономики, и инфляции.
Отдельный отчет показал, что индекс деловой активности для сферы услуг Великобритании в августе упал больше, чем предполагали аналитики (56.7 пп). Тем не менее, темпы экономического роста в Великобритании по-прежнему близки к трендовым. Таким образом, вероятность повышения процентной ставки Банка Англии до конца 2006 года сохраняется.

EUR/USD начал снижение с $1.2860 и показал минимумы немногим ниже $1.2800 – на $1.2795. Ордера на покупку в этом районе позволили курсу вернуться к $1.2820.
GBP/USD оказался под давлением в веете слабых экономических данных и упал с $1.9060 к $1.8960. Ордера на покупку помогли курсу вернуться немногим выше $1.9000, однако новая волна продаж привела фунт к $1.8910. К концу торгового дня курс восстановился к $1.8940.
USD/JPY в ходе торгов снизился в район поддержки Y115.50. Расположенные здесь ордера на покупку спровоцировали небольшой откат к Y115.80/90. Затем курс стабилизировался в указанном диапазоне.

В среду выходит довольно плотный блок статистических данных. На европейской сессии стоит обратить внимание на показатели промышленного производства и выпуска оборудования Британии за июль. Также сегодня начинается заседание Банка Англии, на котором, как прогнозируют аналитики, основная учетная ставка будет оставлена без изменений на уровне 4.75%. Среди американских данных наибольший интерес вызовет сервисный ISM (ISM service диаграмма), а также «Бежевая Книга», которая традиционно публикуется перед очередным заседанием FOMC.

Цены на нефть упали ниже уровня $69 за баррель во вторник, вследствие снижения беспокойств по поводу поставок, так как летний водительский сезон подошел к концу. Октябрьский фьючерс на нефть США торговался на уровне $68.30 за баррель, снизившись на 89 центов с отметки, достигнутой в пятницу. Нефть марки London Brent выросла на 22 цента до $67.93 после падения на $1.44 в прошлую сессию.
«Одна из наиболее важных причин такого резкого падения нефти заключается в слабой поддержке продукта», заявил Эойн О'Калаган, BNP Paribas.
Поставки бензина были более чем достаточны для удовлетворения спроса в летнюю сессию, которая традиционно заканчивается после Дня Труда.
Нефть резко упала на 11% за месяц и сейчас находится на уровне, который на $10 ниже максимума, достигнутого в середине июля.
Более слабый, чем ожидалось, сезон ураганов и ослабление геополитической напряженности также повлияли на цены.
«Сезонный пик спроса на бензин в США миновал, и запасы остаются на достаточно высоком уровне», отметил Тобин Гори, Commonwealth Bank, Австралия.
Однако некоторые аналитики прогнозируют, что цены на нефть скоро начнут расти из-за неопределенности в ситуации с переговорами между Ираном и странами Запада.
Генеральный секретарь ООН Кофи Аннан призвал в понедельник к мирному завершению переговоров с Ираном по поводу ядерной программы, однако он заявил, что Тегеран настоял на том, что программа по обогащению урана прекращена не будет.

Аналитики Bank of New York считают, что "Банк Японии может захотеть повысить ставки после выхода данных (по расходам на средства производства)…если они все же повысят ставку, это не положит конец спекулятивной торговле, но прервет ее".

Аналитики Dresdner Kleinwort считают, что доллар окажется под давлением из-за "встречи МВФ и Большой Семерки и Сингапуре, выборов в нескольких странах и усилению разговоров на рынке о замедлении роста экономики в США". Они также отмечают, что "слабость доллара, вызванную уровнем ставок, можно эффективно использовать по отношению практически ко всем европейским валютам, так как все центральные банки региона нацелены на повышение ставок".

Во вторник стоимость золота поднялась до двухнедельного максимума, а цены на серебро, платину и палладий выросли до трехмесячных пиков. Вполне вероятно их дальнейшее повышение, поскольку после выходного в понедельник сегодня открылись рынки США. Вчера американские рынки были закрыты в связи с Днем труда.
Котировки серебра выросли более чем на 40% после падения до минимума четырех месяцев на уровне $9,38 за унцию в середине июня. Однако стоимость металла все еще достаточно далека от 25-летнего максимума в $15,17, отмеченного в мае. Спекулянты покупали металл, надеясь, что обеспеченные серебром паи "exchange-traded funds (ETF)" привлекут больше инвестиций, и за счет этого предложение серебра на рынках сократится.
Цены на золото также поднялись, однако участники рынка пристально следят за движением нефтяного и валютного рынков. Ожидается, что рост доллара повысит стоимость золота.

Уровень сопротивления 3: Y117.80
Уровень сопротивления 2: Y117.10
Уровень сопротивления 1: Y116.80
Текущая цена Y116.40
Уровень поддержки 1: Y116.00
Уровень поддержки 2: Y115.70
Уровень поддержки 3: Y115.20

Комментарий. Курс протестировал канальную линию поддержки с 17 мая, которая сегодня проходит на Y116.00, однако закрепиться ниже не смог. Пробитие этого уровня первоначально приведет к тестированию нижней границы восходящего с 4 августа канала на Y115.70, а затем – Y115.20. Ближайшая поддержка находится на Y116.80, более важная – на Y117.10 – верхняя граница канала с 4 августа.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2480
Уровень сопротивления 2: Chf1.2420
Уровень сопротивления 1: Chf1.2360
Текущая цена Chf1.2334
Уровень поддержки 1: Chf1.2280
Уровень поддержки 2: Chf1.2220
Уровень поддержки 3: Chf1.2190

Комментарий. Курс по-прежнему зажат в треугольнике на дневных графиках. Пробитие одной из его границ определит движения курса на ближайшие дни. Курс торгуется в области верхней границы треугольника – Chf1.2360. Преодоление этого уровня приведет к тестированию Chf1.2420 – верхняя граница диапазона с 4 августа. Ближайшая поддержка находится на Chf1.2280 и Chf1.2220, более важная – на Chf1.2180/90 (нижняя граница треугольника и месячного диапазона). Пробитие этой зоны значительно ослабит вероятность восстановления валюты.

Уровень сопротивления 3: $1.9140
Уровень сопротивления 2: $1.9080
Уровень сопротивления 1: $1.8980
Текущая цена $1.8949
Уровень поддержки 1: $1.8910
Уровень поддержки 2: $1.8860
Уровень поддержки 3: $1.8800
Комментарий. Накануне фунт протестировал ключевую поддержку на $1.8910 – нижняя граница восходящего с 18 августа канала. Пробитие этого уровня может привести к снижению до $1.8860 – пройденная ранее верхняя граница канала с 4 августа). Промежуточное сопротивление расположено на $1.8980, затем – на $1.9080. Верхняя граница канала от 18 августа сегодня проходит на $1.9140 и предтавляет важный уровень сопротивления.

Уровень сопротивления 3: $1.3000
Уровень сопротивления 2: $1.2980
Уровень сопротивления 1: $1.2900
Текущая цена $1.2817
Уровень поддержки 1: $1.2800
Уровень поддержки 2: $1.2780
Уровень поддержки 3: $1.2740

Комментарий. Техническая картина за последние сутки не изменилась. Ближайший уровень поддержки находится на $1.2800, затем – на $1.2780 (нижняя граница восходящего канала с 25 августа). Важный технический уровень поддержки – на $1.2740 (нижняя граница диапазона с 4 августа). Ближайшая зона сопротивления расположена в районе $1.2900, преодоление которого откроет дорогу к верхней границы диапазона с 4 августа - $1.2980, а затем – к психологически важному уровню на $1.3000.

High Low Close
EUR/USD 1.2862 1.2795 1.2816
USD/JPY 116.19 115.55 115.99
GBP/USD 1.9058 1.8912 1.8940
USD/CHF 1.2363 1.2281 1.2335

EUR/JPY 149.40 148.21 148.69
EUR/GBP 0.6768 0.6738 0.6765
GBP/JPY 221.41 219.33 219.74
GBP/CHF 2.3453 2.3352 2.3362

Nikkei 225 +27.89 (+0.20%) 16,385.96
FTSE 100 -4.90 (-0.08%) 5 981.70
DOW +10.49 (+0.09% )11,474.64
NASDAQ +12.60 (+0.57%) 2,205.76
S & P 500 +2.49 (+0.19%) 1,313.50
10YR -14/32 100 23/32 Yield:4.78%
OIL(NYM) -0.59 (-0.85%) $68.60

08:30 Британия, Industrial production (июль) 0.3% -0.1%
08:30 Британия, Industrial production (июль), г/г -0.3% -0.7%
08:30 Британия, Manufacturing output (июль) 0.2% 0.1%
08:30 Британия, Manufacturing output (июль), г/г 0.8% 0.9%
08:30 Британия, Начало заседания Банка Англии
10:00 Германия, Manufacturing orders (июль) adjusted 0.8% -0.5%
10:00 Германия, Manufacturing orders (июль) unadjusted, г/г - 0.8%
12:55 США, Redbook (02.09)
12:30 США, Productivity (Q2) revised 1.6% 1.1%
12:30 США, Unit labour cost (Q2) revised - 4.2%
13:00 Канада, Начало заседания Банка Канады
14:00 США, ISM services index (август) 54.9 54.8
18:00 США, Fed Beige book

Закрытие фондового рынка:

Nikkei 225 +27.89 (+0.20%) 16,385.96

FTSE 100 -4.90 (-0.08%) 5 981.70

DOW +10.49 (+0.09% )11,474.64

NASDAQ +12.60 (+0.57%) 2,205.76

S & P 500 +2.49 (+0.19%) 1,313.50

10YR -14/32 100 23/32 Yield:4.78%

OIL(NYM) -0.59 (-0.85%) $68.60

Во вторник фондовый рынок Японии закрылся с повышением, компенсировав потери первой половины дня.

Лидерами торгов стали акции риэлтерских компаний после сообщения Nihon Keizai, что крупнейшие компании, работающие на рынке недвижимости, в частности Mitsubishi Estate Co. могут повысить стоимость аренды офисного пространства в Токио на 10%- 50%.

В результате акции Mitsubishi Estate подскочили на 2.9%, Mitsui Fudosan Co.прибавили 1.5%, а Sumitomo Realty & Development Co. укрепились на 2%.

Укрепление курса иены вызвало снижение акций японских экспортеров.

Акции Honda потеряли 0.8% своей стоимости, а Toyota Motor Corp. снизились на 0.5% Акции Sony Corp. упали на 0.8%.

Сообщение Nihon Keizai о более тесном сотрудничестве Nippon Steel Corp. и корейской Posco вызвало укрепление акций японского производителя стали.

Фондовые рынки Европы во вторник закрылись с потерями, вызванными фиксацией прибыли после достижения накануне трехмесячных максимумов.

Наряду с техническими факторами давление на основные индексы оказала публикации обзора Royal Bank of Scotland Group Plc в соответствии с которым в августе темпы роста в сервисном секторе европейской экономики замедлились до минимального уровня за последние семь месяцев.

Кроме того, инвесторов разочаровали квартальные результаты Hays Plc и SEB SA

Акции L'Oreal SA упали после снижения их рейтинга Morgan Stanley в связи, как отмечается ограниченностью потенциала роста прибыли. Акции Electricite de France SA понесли потери после снижения рекомендаций по ним Credit Suisse Group.

Фондовый рынок США после празднования Дня Труда открылся без определенной тенденции.

Инвесторы долго не могли определиться с направлением движения основных индексов в виду отсутствия экономических данных и неоднозначных корпоративных новостей. В результате основные индексы торговались в районах уровней открытия

Тем не менее, продолжающееся падение цен на нефть, которое тем не менее, не стало причиной продаж во влиятельном энергетическом секторе. Особо следует отметить рост акций Chevron и Devon Energy двух из трех компаний, открывших новое месторождение нефти в Мексиканском заливе.

Интерес покупателей отмечался также в секторе материалов, укрепление которого в значительной степени было связано с отзывом Phelps Dodge предложения о покупке за $17.4 млрд. компании Inco Ltd.

К завершению торгов основные индексы прочно закрепились на положительной территорию. Тем не менее, достижения «голубых фишек» в лучшем случае можно назвать скромными. С другой стороны, серьезное укрепление Nasdaq вызвано ростом влиятельных его компонентов, в частности его полупроводникового и софтверного сегментов. Акции Apple Computer подскочили на 3.0%, eBay на 2.6%, Qualcomm на 2.0%, а Costco компенсировали более половины понесенных на прошлой неделе потерь (2.6%).

08:30 UK Начало заседания Банка Англии

08:30 UK Manufacturing output, июль, г/г 0,9%

08:30 UK Manufacturing output, июль, м/м 0,1% 0,1%

08:30 UK Industrial production, июль, г/г -0,7%

08:30 UK Industrial production, июль, м/м 0,2% -0,1%

10:00 DE Manufacturing orders, adjusted, июль, г/г 0,8%

10:00 DE Manufacturing orders, adjusted, июль, м/м 0,8% -0,5%

12:30 US Unit labour cost (Q2), пересмотр 4,2%

12:30 US Productivity (Q2), пересмотр 1,6% 1,1%

12:55 US Redbook (02.09)

13:00 CAD Оглашение решения Банка Канады

14:00 US ISM services index, август 54,9 54,8

18:00 US Fed Beige book