Новости и прогнозы: валютный рынок от 07-09-2006

«Мы полагаем, что в этом году Банк Японии больше не будет повышать процентные ставки», отмечает PaulChertkowиз UFJBankofTokyoMitsubishiLtd. «Покупки йены, спровоцированные ожиданиями повышения ставки не имеют оснований и долго не продлятся».

«Европейские страны сражаются с сильным евро», говорит RobertFullemиз BankofTokyo-MitsubishiUFJLtd. «Йена должна подорожать до Y145 в ближайшие 2 недели», добавил Fullem.

Несмотря на то, что достаточно низкие данные об инфляции потребительских цен и промышленном производстве заставили некоторых экономистов понизить свои прогнозы экономического роста Японии, аналитик Nikko Citi Киити Мурасима говорит, что эти данные не оказывают влияния на экономические прогнозы. Единственным поводом для беспокойства, по его мнению, может стать рост складских запасов в высокотехнологическом секторе, но он не такой значительный, как в 2004/05 годах. В то же время частный спрос продолжает восстанавливаться, о чем свидетельствуют данные о капитальных расходах. По мнению эксперта, темпы роста базового индекса потребительских цен в этом году вернутся к уровню 0.5% в годовом выражении и будут стабильными. Мурасима ожидает, что вследствие этого Банк Японии поднимет процентные ставки в первом квартале следующего года. Напомним, индекс опережающих индикаторов Японии снизился в июле 2006 года до 40.0 пункта с пересмотренных 58.3 в июне, свидетельствуют предварительные данные правительства, опубликованные в четверг.

Золотовалютные резервы Японии достигли в августе 2006 г. очередного исторического рекорда - $ 878.75 миллиарда. Месяцем ранее этот показатель составлял 871.94 миллиарда. Об этом сообщило сегодня министерство финансов Японии. Объем резервов растет шестой месяц подряд в основном за счет доходов от инвестиций в зарубежные государственные облигации и депозиты. Золотой запас Японии в августе текущего года сократился на 2% по сравнению с июлем и составил $15.34 миллиарда.

EUR/USDвернулся к $1.2730 после того, как глава ФРБ Сан-Франциско Джанет Йеллен заявила, что в случае быстрого роста инфляции ФРС может продолжить повышение ставок.

1.Ее фраза «почему я думаю, что взять паузу в августе было разумно» относит ее к лагерю пессимистов.

2.Инфляционные показатели оказались не такими, какими я рассчитывала их увидеть.

3.Статистические данные подтвердили замедление темпов экономического роста, что ограничит инфляционное давление в среднесрочном периоде.

4.Если инфляция продолжит расти быстрыми темпами, ФРС вернется к политике ужесточения.

5.»Делая паузу, мы предоставили себе время для оценки результатов своих решений».

Hovnanian Enterprises, Inc.заявилаосниженииприбылипоитогам III квартала, однакопоказательпревысилпрогнозы Wall Street.

KbHomeнамеревается понизить годовой прогнозпо прибыли и предполагает. что показатели в III квартале также не оправдают прогнозов.

NASDAQ Stock Market Incзаявилаонамерениисоздатьбиржуопционови 2007 году.

Квартальная выручка PalmIncNewне оправдала ожиданий.

Ситуация на WallStreetнесколько изменилась – основные индексы торгуются разнонаправлено. Сектордомостроительствасталоднимизлидеров, укрепившисьна 2.5%. Акции представителя сектора - KBHome– упали на 4.3%, после чего инвесторы начали закрывать позиции. Сейчасакциикомпаниидемонстрируютроств 2.2%.

Экономисты Bear Stearns считают, что ФРС США придется еще раз повысить ставку рефинансирования в этом году, при этом фьючерсы на ставку ФРС не полностью учитывают такой сценарий. "В то время как европейские фьючерсы на ставку правильно показывают ожидания рынка, фьючерсы на американскую ставку неправильно отражают действительное положение дел", - считает Bear Stearns.

Японскаяйенавырославчетвергпротивевропослетого, какзаместительминистрафинансовГермании Thomas Mirow заявил, чтопадениекурсаяпонскойвалютыстанеттемойдляобсуждениянавстречеМинфиновБольшойСемеркивСингапуренаследующейнеделе.Йена укрепилась также по отношению к швейцарскому франку и британскому фунту, сократив годовые потери. Йена резко выросла в апреле после того, как представители Большой Семерки заявили, что азиатские страны, в особенности Китай, должны позволить свои валютам дорожать и должны меньше опираться на экспорт. Йена упала до рекордного минимума на Y150.73 31 августа, а с начала года валюта подешевела на 5.8%. По отношению к доллару йена с начала года выросла на 1.3% и достигла 17 мая уровня Y109, что является рекордом с сентября 2005 года.

Однако рост йены сократился после того, как министр финансов Канады JimFlaherty сегодня заявил, что не опасается обсуждения курса йены на предстоящей встрече Большой Семерки. Между тем, HiroshiWatanabe, министр финансов Японии по международным делам, отметил, что «валюты не будут основной темой для обсуждения в Сингапуре». Япония не выходила с интервенциями на валютный рынок с марта 2004 года. С января по март 2004 Банк Японии продал 14.8 трлн. йен ($122 млрд.) после рекордных продаж в размере 20.4 трлн. йен в 2003 году. Тогда центральный банк страны пытался сдержать чрезмерное удорожание национальной валюты. Ранее йена находилась под давлением на спекуляциях относительно того, что Банк Японии завтра примет решение о том, чтобы оставить основную процентную ставку на уровне 0.25%. В июле впервые за последние 6 лет Банк Японии отошел от «политики нулевых процентных ставок», повысив ставку до 0.25%.

Доллар может оказаться под давлением в преддверии выступления управляющей ФРБ Сан-Франциско Джанет Йеллен в 16:45 GMT. Участники рынка опасаются, что ее выступление усилит спекуляции относительно того, что в сентябре ФРС также оставит ставку на прежнем уровне в 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма FederalFunds 50 yearsдиаграмма). Заседание состоится 20 сентября.

WallStreet остается под давлением в свете инфляционных опасений. Негативный эффект усилился после того, как пара компаний домостроительного сектора предостерегла, что прибыль окажется ниже прогнозов на фоне охлаждения ситуации в секторе и замедлении темпов экономического роста в США. KBHomeи BeazerHomesв четверг заявили, что в текущем квартале не смогут достичь желаемого результата, что привело к снижению курса их акций.

HSBCпонизил свои прогнозы по США и ожидает теперь дальнейшего замедления темпов экономического роста и снижение ставок ФРС в 2007 году. HSBCвидит рост ВВП США в IV квартале на 1.3%, а стувку ФРС на конец 2007 года на уровне 4%. Это предполагает 5 снижений основной ставки с мая по октябрь 2007.

Фондовый рынок США продолжает демонстрировать снижение, продолжая падение среды, поскольку инвесторы по-прежнему беспокоятся относительно инфляции и замедления темпов роста экономики США. Спустя более двух часов после начала торгов, Dow-0.39%, Nasdaq-0.17% и S&P-0.31%.

В среду основные индексы упали после выхода отчета, зафиксировавшего резкий рост стоимости рабочей силы во II квартале. Опасения дальнейшего роста инфляции сдерживают активность покупателей в четверг.

Негативный эффект усилился после того, как пара компаний домостроительного сектора предостерегла, что прибыль окажется ниже прогнозов на фоне охлаждения ситуации в секторе и замедлении темпов экономического роста в США.

KBHomeи BeazerHomesв четверг заявили, что в текущем квартале не смогут достичь желаемого результата, что привело к снижению курса их акций.

Ценынанефтьвыросли, причембаррельлегкойамериканскойнефтиподорожална 12 центовдо $67.62. Золотоподешевелона $11.90 до $629.90 за унцию.

USD/JPYвосстановился из области утренних минимумов Y116.00 до Y116.62, поглотив ордера на продажу на Y116.50. С тех пор курс слегка откатил и сейчас торгуется на Y116.45.

EUR/JPYранее показал минимумы в районе Y147.80. Сейчас курс восстановился к Y148.39. По словам трейдеров, пробитие Y147.80 откроет дорогу к технической поддержке на Y147.25. Более сильный уровень находится на Y146.70.

AUS/USD восстановился из области сессионных минимумов на $0.7585 и сейчас торгуется на $0.7596. Ниже $0.7580 ранее отмечались стопы, поглощение которых откроет дорогу к сильному техническому уровню поддержки на $0.7550. Ордера на покупку расположены в зоне $0.7555/50, далее – на подходе к $0.7500.

Торгуется в районе $1.2730, лишь немного выше сессионных минимумов $1.2705. В области $1.2700 сосредоточены ордера на покупку, которые в настояще время поддерживают пару. Предложение остается на подходе к $1.2800.

Основные индексы открылись с потерями и в настоящее время остаются под давлением, причем на отрицательной территории находится большая часть основных экономических секторов. Лидером является сектор материалов (-1.0%), что в значительной степени вызвано слабостью секторов Coal & Consumable Fuel (-1.9%), Steel (-1.5%), Construction Materials (-1.4%) и Forest Products (-1.2%). Технологический сектор также находится под давлением (-0.6%) и является в настояще время главной причиной снижения Nasdaq (-0.6%), который несет наиболее значительные потери среди основных индексов.

Сектор производителей компьютерного оборудования и комплектующих (Computer Hardware) отмечаются наиболее значительные продажи (-1.6%) после того, как Palm предупредил о падении объемов продаж. В результате последовали многочисленные снижения аналитиками рейтингов компаний сектора.

В Morgan Stanley считают, что EUR/USD может оказаться под давлением в случае снижения цен на нефть. "Рост цен на нефть поддержал бы пару евро/доллар посредством притока нефтедолларов, мы не удивимся увидеть обратное, если цены на нефть резко снизятся", - отмечают экономисты Morgan Stanley. Более низкие цены на нефть поддержат американских потребителей и рост экономики США, что может замедлить прогноз ФРС на ограничение инфляционного давления из-за замедления экономического развития. Последний раз, когда цены на нефть были ниже $68 за баррель, EUR/USD был ниже $1,2400.

EUR/USD $1.2840/45, $1.2850

USD/JPY Y117.50, Y116.00

GBP/USD $1.8800

EUR/GBP stg0.6800

AUD/USD $0.7670, $0.7600.

Динамика фьючерсов на основные фондовые индексы позволяет говорить о том, что рынок откроется с понижением: S&P: -3.4, Nasdaq: -2.8.

Дополнительным фактором сдерживания оптимизма инвесторов может стать укрепление цен на нефть в преддверии публикации еженедельных данных о запасах сырья в США.

Цена «черного золота» достигла накануне минимального уровня за последние пять месяцев и остается в настоящее время ниже отметки $68 за баррель.

Американская нефть light crude на электронных торгах прибавила в цене 13 центов до $67.63 за баррель, а лондонская нефть Brent crude подорожала на 9 центов до $67.02 за баррель.

Доходность 10-летних обязательств Казначейства выросла до 4.82% по сравнению с 4.79% в среду вечером.

Среди корпоративных новостей следует отметить снижение прибыли и новых заказов строительной компании Hovnanian Enterprises. Тем не менее, результаты оказались выше прогнозов аналитиков First Call и могут стать причиной укрепления акций компании.

Другой лидер жилищного строительства США, KB Home снизил прогноз прибыли до конца года и заявил, что результаты третьего квартала не оправдают ожиданий аналитиков.

Palm в среду, после закрытия торгов заявил, что квартальная прибыль оказалась ниже ожиданий в связи с падением продаж смартфонов Treo.

Поглотив стопы, располагавшиеся выше Chf1.2410 курс достиг отметки Chf1.2440. Ордера на продажу, размещенные в области Chf1.2440/50, в настоящее время сдерживают рост пары и стали причиной снижения в район Chf1.2420/25. Тем не менее, доллар сохраняет позитивный настрой и тестирование данного уровня представляется весьма вероятным. В случае пробития Chf1.2450 откроется дорога в направлении Chf1.2490/30.

Ордера на покупку в настоящее время сосредоточены на $1.2400.

Были опубликованы следующие данные:

00:00 JP Начало зачедания Банка Японии

05:00 JP Coincident indicators, июль, предварительно 83,3 90,0

05:00 JP Leading indicators, июль, предварительно 40,0 54,5

10:00 DE Industrial production, adjusted, июль, г/г 4.7% -1,2%

10:00 DE Industrial production, adjusted, июль, м/м 1.2% 0,4% -0,4%

11:00 UK Оглашение решения Банка Англии 4.75% 4.75%

Доллар продолжил укреплять свои позиции после того, как опубликованные накануне экономические данные из США активизировали спекуляции по поводу возможного продолжения процесса повышения ставок ФРС несмотря на признаки замедления экономики страны. В опубликованном накануне региональном обзоре "Бежевая книга", подготовленном к встрече FOMC, запланированной на 20 сентября, отмечается, что повышение цен на энергоносители, хоть и стало значительным, но не привело к подорожанию потребительских товаров.

Не смогло оказать поддержку единой валюте и сообщение о росте в прошлом месяце промышленного производства в крупнейшей экономике региона. В соответствии с отчетом Министерства экономики и технологий Германии промышленное производство в стране выросло в июле на 1.2% после снижения на 0.4% в июне.

Банк Англии объявил о решении оставить основную ставку рефинансирования на уровне 4.75%.

EUR/USD с началом торгов находился под давлением. Из области $1.2800 пара к началу американской сессии снизилась в район $1.2725/30. Ордера на покупку отмечены на $1.2725 и в области $1.2705/$1.2695. Ордера на продажу $1.2830/35.

GBP/USD пробил нижнюю границу азиатского диапазона $1.8840/70 и к настоящему времени достиг области сосредоточения ордеров на покупку $1.8750/35.

USD/JPY оставался под давлением после заявления замминистра финансов Германии, что недавнее снижение иены станет одной из тем обсуждения на встрече министров финансов стран большой семерки. В результате пара снизилась в район Y116.00, прежде чем получила поддержку и стабилизировалась на Y116.30. Ордера на продажу остаются в районах сессионных максимумов Y116.70.

Политика процентных ставок центральных банков останется в центре внимания рынка и в этой связи выступления представителей ФРС привлечет особое внимание инвесторов.

В 1845 GMT начнется выступление президента ФРБ Сан-Франциско Джанет Еллен. Напомним, что выступая 31 июля Еллен заявила, что текущий уровень процентных ставок является соответствующим экономической ситуации и поможет снизить инфляционное давление без существенного замедления экономического роста.» В случае если тон выступления Еллен не будет слишком агрессивным, курс доллара может снизиться.

Европейские фондовые рынки в четверг несут потери после снижения накануне акций в Японии и США, а также после выхода неоднозначных корпоративных отчетов. Если результаты Ahold и Carrefour превысили прогнозы аналитиков, результатом чего стал рост акций компаний, то акции LVMH упали на 3.7%, поскольку инвесторы были разочарованы годовым отчетом компании. Кроме того, Societe Generale снизил рейтинг акций компании до уровня «продавать».

Акции Deutsche Telekom несут потери после пересмотра с понижением их рейтинга и снижения целевого уровня Lehman Brothers. Alcatel снижается накануне собрания акционеров, на котором состоится голосование в отношении слияния с Lucent.

Лидером роста в настоящее время является пивоваренная компания InBev, акции которой подорожали на 2.5 %. Компания сообщила о росте основной прибыли во втором квартале на 29 %.

FT-SE 100 5871.20 -58.10 (-0.99%), DAX 5770.19 -42.87 (-0.74%), CAC40 5061.91 -53.61 (-1.06%).

Пара резко снизилась и преодолев зону сосредоточения ордеров на покупку $1.2755/50, поглощая стопы достигла области $1.2725. В данном районе отмечается спрос, который усиливается по мере приближения к $1.2700.

Кросс получил поддержку в районе сосредоточения ордеров на покупку Y148.00. В случае пробития даной отметки вероятно снижение в область поддержки Y147.25.

В настоящее время доллар укрепляет свои позиции против основных валют.

Напомним, что инвесторы пересмотрели свое отношение к американской валюте после выхода накануне данных, свидетельствующих о росте стоимости труда в США и сохранении экспансии в непроизводственном секторе ISM service диаграмма американской экономики. Не смог изменить рыночных настроений и текст подготовленного к сентябрьской встрече FOMC обзора состояния экономики страны, так называемой «Бежевой книги», в котором отмечается в частности, что рост потребления в большинстве регионов происходил медленными темпами.

Данный факт тем не менее, не помешал инвесторам увеличить вероятность того, что ФРС до конца года может снова повысить процентную ставку Federal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма, с 15% во вторник до 19% в настояще время.

На ожидания в отношении процентных ставок может повлиять и выступление президента ФРБ Сан-Франциско Джанет Еллен, которое начнется сегодня в 1845 GMT

«В тексте «Бежевой книги» были отмечены риски замедления роста и тон заявлений представителей ФРС по всей видимости будет не слишком агрессивным,» говорит Ian Stannard, валютный стратег лондонского представительства BNP Paribas SA и прогнозирует снижение курса доллара.

Кроме того, стоит помнить, что выступая 31 июля Еллен заявила, что текущий уровень процентных ставок является соответствующим экономической ситуации и поможет снизить инфляционное давление без существенного замедления экономического роста.»

Евро может получить поддержку и в том случае, если оправдаются ожидания роста промышленного производства в крупнейшей европейской экономике.

Как ожидается, промышленное производство в Германии выросло в июле на 0.5% после снижения на 0.4% в июне. Отчет Министерства экономики и технологий Германии будет опубликован в 10:00GMT. Сильные данные, могут стать причиной роста вероятности продолжения повышения процентных ставок ЕЦБ, что окажет единой валюте определенную поддержку.

Пара снизилась под отметку $1.2800 и достигла области сосредоточения ордеров на покупку $1.2780/70. Преодоление данного уровня откроет дорогу в направлении $1.2750, где также отмечен спрос. Предложение остается в районе сессионных максимумов $1.2830.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2480

Уровень сопротивления 2: Chf1.2420

Уровень сопротивления 1: Chf1.2380

Текущая цена Chf1.2372

Уровень поддержки 1: Chf1.2280

Уровень поддержки 2: Chf1.2220

Уровень поддержки 3: Chf1.2190

Комментарий. Курс остается в области верхней границы дневного треугольника – Chf1.2380. Преодоление этого уровня приведет к тестированию Chf1.2420 – верхняя граница диапазона с 4 августа. Ближайшая поддержка находится на Chf1.2280 и Chf1.2220, более важная – на Chf1.2180/90 (нижняя граница треугольника и месячного диапазона). Пробитие этой зоны значительно ослабит вероятность восстановления валюты.

Уровень сопротивления 3: $1.9060

Уровень сопротивления 2: $1.8980

Уровень сопротивления 1: $1.8920

Текущая цена $1.8817

Уровень поддержки 1: $1.8780

Уровень поддержки 2: $1.8720

Уровень поддержки 3: $1.8660

Комментарий. Ближайшая поддержка остается в районе $1.8780. Пробитие этого уровня приведет к отработке двойной вершины на дневном графике. В этом случае ближайшей поддержкой станет $1.8720 (нижняя граница нисходящего канала), а далее - $1.8660. Промежуточное сопротивление расположено на $1.8920, затем – на $1.8980. Ключевым уровнем является $1.9060 (верхняя граница канала).

Уровень сопротивления 3: $1.2940

Уровень сопротивления 2: $1.2880

Уровень сопротивления 1: $1.2830

Текущая цена $1.2801

Уровень поддержки 1: $1.2800

Уровень поддержки 2: $1.2780

Уровень поддержки 3: $1.2740

Комментарий. Евро остается под давлением. Ближайший уровень поддержки находится на $1.2800, затем – на $1.2780 (нижняя граница восходящего канала с 25 августа). Важный технический уровень находится на $1.2740 (нижняя граница диапазона с 4 августа). Ближайшее сопротивление расположено в районе сессионных максимумов в районе $1.2830, преодоление которого откроет дорогу к верхней границы диапазона с 4 августа - $1.2880, а затем – к локальному максимуму $1.2940 и важному уровню на $1.3000.

Действия ЕЦБ направлены на поддержание ценовой стабильности

Монетарная политика ЕЦБ остается мягкой

Бюллетень в основном отражает заявление главы ЕЦБ Жана-Клода Трише, прозвучавшее 31 августа.

Необходима «повышенная бдительность».

Если начальный сценарий подтвердится, повышение ставок продолжится.

USD/JPY; Y117.50, Y116.00

GBP/USD; $1.8800

EUR/GBP; stg0.6800

AUSSIE; $0.7670, $0.7600

Как сообщает Deutsche Welle, Европейская комиссия вновь повысила прогнозы экономического роста для стран ЕС. Согласно новым данным Брюсселя, в этом году немецкая экономика вырастет на 2,2%, что на полпроцента больше, чем ранее предполагалось. В целом по Евросоюзу средний рост совокупного валового продукта, рассчитанный на основании данных из пяти ведущих в экономическом отношении стран, составит 2,7%.

В четверг на азиатских торгах доллар по отношению к основным валютам оставался в узких диапазонах в серединах сформированных ранее каналов.

Торги по иене проходили вяло, поскольку инвесторы ждут окончания заседания Банка Японии. Согласно прогнозам, ставка в Японии в этом месяце останется без изменений, но всех интересует, насколько агрессивными будут последующие заявления главы Банка Японии Тошихико Фукуи.

Вышедшие отчеты показали, что индекс опережающих индикаторов и индекс совпадающих индикаторов Японии в июле совпали с прогнозами экономистов.

Значение индекса опережающих индикаторов оказалось ниже отметки 50, являющейся точкой, которая определяет подъем или спад впервые за год. Данные свидетельствует о том, что устойчивый рост экономики, который отмечался в последнее время, затормозится в ближайшие месяцы. Индекс совпадающих индикаторов сравнивает текущие уровни различных экономических индикаторов с их уровнями три месяца ранее.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2800/25.

GBP/USD не покидал пределы $1.8840/70.

USD/JPY торговался в диапазоне Y116.50/75.

Сегодня будут объявлены результаты заседания Банка Англии. Ожидается, что ставки в этот раз изменены не будут. Однако, напомним, что в прошлый раз банк преподнес сюрприз. Больше важных новостей не предвидится. Торги будут определяться технической картиной.

The New York Times

Лекарственное пиратство. Волна контрафактных препаратов захлестывает Россию

Россияне, уже поднаторевшие в копировании пиратских DVD, скручивании собственных сигарет Marlboro и штамповании дешевых футболок Nike, перешли на более тонкое искусство изготовления фальшивых медицинских препаратов. Поддельные лекарства, отпускаемые по рецептам, распространяются в России и многих других странах, утверждают отраслевые эксперты и Управление по контролю за качеством продовольствия и медикаментов.

По их словам, поддельные препараты незаконно ввозятся также в Европу и США, на самый привлекательный в мире рынок лекарств, хотя пока в небольших количествах.

The Wall Street Journal

Российские фирмы крепче берутся за топливные поставки

Соглашение с Туркменией, вероятно, укрепит надежность крупного источника европейского газа

Урегулирование ценового конфликта между Россией и Туркменией, вероятно, увеличит надежность газовых поставок в Европу нынешней зимой, полагают аналитики, хотя сделка стоимостью 16 млрд долларов усиливает хватку Москвы на энергетических поставках из Центральной Азии.

Президент Туркмении Сапармурат Ниязов в июне пригрозил перекрыть поставки газа, если российский газовый гигант "Газпром" не согласится поднять цену с 65 до 100 долларов за тысячу кубометров. Еще в прошлом году "Газпром" платил 45 долларов за тысячу кубометров туркменского газа, в частности, в рамках бартерных сделок, которые еще более снижали стоимость.

Suddeutsche Zeitung

Грузинская весна

Новости из Грузии поступают редко, а если и поступают, то обычно бывают плохими: то какой-нибудь министр попадет под обстрел, то возникают сложности с поставкой газа из России, то соседняя страна отказывается от импорта грузинских вин. Но все это, похоже, не останавливает правительство в Тбилиси. В эту среду в новом рейтинге Международного банка реконструкции и развития Грузия по основным экономическим показателям неожиданно оказалась на первом месте. "Страна демонстрирует такое реформаторское рвение, аналога которому в настоящее время не наблюдается", – говорит Михаэль Кляйн, главный экономист МФК МБРР и инициатор программы Doing Business.

ВВС

Шотландия тоже добивается прав на водку

Шотландское правительство пытается убедить Европейский парламент отказаться от определения водки как напитка, произведенного исключительно из зерна либо картофеля.

Большинство водок из центральных районов Европы производятся из свеклы, а на юге континента их делают на основе винограда.

Предложение ограничить список допустимых продуктов для производства напитка, именуемого водкой, исходит от группы североевропейских стран.

В США изъяли 135 тыс. поддельных кроссовок

В США изъято более 135 тысяч пар поддельных кроссовок Nike. Власти рапортуют о том, что накрыли одну из наиболее мощных преступных группировок по ввозу контрафактной продукции.

Обвинения в провозе контрабандных товаров из Китая предъявлены шести арестованным.

Сообщается, что суммарная стоимость изъятых поддельных кроссовок Nike Air Jordan составила 16 миллионов долларов. Задержанная обувь находилась в 15 контейнерах.

В ходе азиатской сессии цены на нефть оставались стабильными. Однако, тенденция к снижению сохраняется, поскольку на рынке ослабели опасения по поводу ядерной программы Ирана и ситуации на Ближнем Востоке. Октябрьские контракты на нефть light sweet подешевели на 3 цента до $67.47 за баррель.

В среду были опубликованы следующие данные:

08:30 UK Manufacturing output, июль, г/г 1,0% 0,9%

08:30 UK Manufacturing output, июль, м/м 0,2% 0,1% 0,1%

08:30 UK Industrial production, июль, г/г -0,4% -0,7%

08:30 UK Industrial production, июль, м/м 0,2% 0,2% -0,1%

10:00 DE Manufacturing orders, adjusted, июль, г/г 7,5% 0,8%

10:00 DE Manufacturing orders, adjusted, июль, м/м 1,8% 0,8% -0,5%

12:30 US Unit labour cost (Q2), пересмотр 4,9% 4,2%

12:30 US Productivity (Q2), пересмотр 1,6% 1,6% 1,1%

12:55 US Redbook (02.09)

13:00 CAD Оглашение решения Банка Канады

14:00 US ISM services index, август 57.0 54,9 54,8

В среду основные валюты дешевели по отношению к доллару. Иена подешевела, поскольку на рынке появились слухи, что ралли последних трех дней было слишком быстрым.

Вышедший отчет по промышленному производству в Британии, в целом, оправдал прогнозы.

Еще один отчет показал, что объем заказов в обрабатывающей промышленности Германии в июле вырос больше, чем прогнозировалось ранее.

Представитель ЕЦБ Weber в своем выступлении сказал, что на прошлой неделе ЕЦБ ясно дал понять финансовым рынкам, что следующее повышение ставки вполне возможно в начале октября и далее, если позволит рост экономики. Если будет необходимо оказывать противодействие угрозе ценовой стабильности, рост ставок возможен и в следующем году.

Вышедшие на американской сессии экономические данные, свидетельствующие о росте стоимости труда в прошлом квартале и сохранении экспансии в непроизводственном секторе экономики США стали причиной активизации спекуляций по поводу продолжения повышения ставок ФРС и вызвали рост курса доллара против основных валют.

Как сообщил Департамент Труда рост стоимости труда составил во втором квартале 4.9% по сравнению с пересмотренным с повышением до 9% показателем первого квартала.

По данным экономического института рост ISM, индекса, оценивающего уровень активности в непроизводственном секторе американской экономики, на долю которого приходится до двух третей ВВП, в прошлом месяце превысил прогнозы (ISM service диаграмма).

Несмотря на то, что выход более сильных по сравнению с прогнозами данных спровоцировал активизацию покупок доллара, детали отчета дают определенные основания для сомнений в устойчивости роста сектора в ближайшей перспективе, поскольку важнейшие компоненты отчета, характеризующие в частности динамику цен и занятости снизились. Последний момент ставит под сомнения обоснованность роста оценки вероятности повышения до конца года процентной ставки ФРС.

EUR/USD после консолидации в диапазоне $1.2810/30 начал снижаться. В результате был протестирован уровень $1.2770, после чего курс откатил в район $1.2800/10, в котором и завершил торги.

GBP/USD в ходе торгов преодолел уровень поддержки $1.8910 и снизился в область $1.8830. Расположенные здесь ордера на покупку стали причиной небольшого отката к $1.8840,после чего курс продолжил снижение. В результате был протестирован важный уровень поддержки $1.8780/90. Расположенные здесь ордера на покупку стали причиной отката в район $1.8850/60, в котором и завершился день.

USD/JPY в ходе торгов повысился с Y116.00 в район Y116.70, после чего стабилизировался вблизи сессионных максимумов. Затем курс откатил к Y116.60, в районе которых и завершились торги.

Напомним, что ближайшая встреча FOMC состоится 20 сентября. Согласно «Бежевой книге», подготовленной к этой встрече FOMC, «экономическая экспансия продолжается», однако, «5 округов отметили снижение темпов роста, а остальные 7 сообщили о незначительных изменениях»

На рынке туда сохранилась стабильность, а инфляция вызвана в основном ростом цен на энергоносители и «по всей видимости не передалась на цены завершенных потребительских товаров».

Ситуация в сервисном секторе выглядит неоднозначно, производство растет, а запасы находятся на хороших уровнях. Было также отмечено снижение строительства жилья, однако рынок коммерческой недвижимости продолжает расти.

«Экономическая экспансия продолжается», однако, «5 округов отметили снижение темпов роста, а остальные 7 сообщили о незначительных изменениях»

Замедление было отмечено в NE, Канзасе и Далласе, причем основными причинами его стало охлаждение рынка жилья и снижение продаж автомобилей.

На рынке туда сохранилась стабильность, а инфляция вызвана в основном ростом цен на энергоносители и «по всей видимости не передалась на цены завершенных потребительских товаров».

Ситуация в сервисном секторе выглядит неоднозначно, производство растет, а запасы находятся на хороших уровнях.

Было отмечено снижение строительства жилья, однако рынок коммерческой недвижимости продолжает расти. Снизились темпы роста банковского кредитования.

На прошлой неделе ЕЦБ ясно дал понять финансовым рынкам, что следующее повышение ставки вполне возможно в начале октября и далее, если позволит рост экономики. Если будет необходимо оказывать противодействие угрозе ценовой стабильности, рост ставок возможен и в следующем году.

Уровень сопротивления 3: Y117.80

Уровень сопротивления 2: Y117.20

Уровень сопротивления 1: Y116.80

Текущая цена Y116.64

Уровень поддержки 1: Y116.00

Уровень поддержки 2: Y115.70

Уровень поддержки 3: Y115.20

Комментарий. Курс протестировал сопротивление Y116.80. Пробитие этого уровня первоначально приведет к тестированию Y117.20. Преодоление этого уровня усилит настроения на покупку курса. Ближайшая поддержка расположена на Y116.00. Далее уровень находится в районе нижней границы восходящего с 4 августа канала на Y115.70, а затем – Y115.20.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2480

Уровень сопротивления 2: Chf1.2420

Уровень сопротивления 1: Chf1.2360

Текущая цена Chf1.2334

Уровень поддержки 1: Chf1.2280

Уровень поддержки 2: Chf1.2220

Уровень поддержки 3: Chf1.2190

Комментарий. Курс остается в области верхней границы дневного треугольника – Chf1.2360. Преодоление этого уровня приведет к тестированию Chf1.2420 – верхняя граница диапазона с 4 августа. Ближайшая поддержка находится на Chf1.2280 и Chf1.2220, более важная – на Chf1.2180/90 (нижняя граница треугольника и месячного диапазона). Пробитие этой зоны значительно ослабит вероятность восстановления валюты.

Уровень сопротивления 3: $1.9060

Уровень сопротивления 2: $1.8980

Уровень сопротивления 1: $1.8920

Текущая цена $1.8854

Уровень поддержки 1: $1.8780

Уровень поддержки 2: $1.8720

Уровень поддержки 3: $1.8660

Комментарий. Фунт откатил после тестирования поддержки $1.8780. Пробитие этого уровня приведет к отработке двойной вершины на дневном графике. В этом случае ближайшей поддержкой станет $1.8720 (нижняя граница нисходящего канала), а далее - $1.8660. Промежуточное сопротивление расположено на $1.8920, затем – на $1.8980. Ключевым уровнем является $1.9060 (верхняя граница канала).

Уровень сопротивления 3: $1.3000

Уровень сопротивления 2: $1.2980

Уровень сопротивления 1: $1.2900

Текущая цена $1.2822

Уровень поддержки 1: $1.2800

Уровень поддержки 2: $1.2780

Уровень поддержки 3: $1.2740

Комментарий. Евро остается в прежнем диапазоне. Ближайший уровень поддержки находится на $1.2800, затем – на $1.2780 (нижняя граница восходящего канала с 25 августа). Важный технический уровень поддержки – на $1.2740 (нижняя граница диапазона с 4 августа). Ближайшая зона сопротивления расположена в районе $1.2900, преодоление которого откроет дорогу к верхней границы диапазона с 4 августа - $1.2980, а затем – к психологически важному уровню на $1.3000.

High Low Close
EUR/USD 1.2831 1.2770 1.2804
USD/JPY 116.87 115.96 116.64
GBP/USD 1.8954 1.8793 1.8852
USD/CHF 1.2400 1.2324 1.2351

EUR/JPY 149.40 148.63 149.35
EUR/GBP 0.6798 0.6759 0.6789
GBP/JPY 220.63 219.21 219.92
GBP/CHF 2.3380 2.3254 2.3285

Nikkei -101.87 (-0.60%) 16,284.09
FTSE -52.40 (0.95%) 5,929.30
DJA -63.08 (-0.55%) 11,406.20
Nasdaq -37.86 (-1.72%) 2,167.84
S&P -12.99 (-0.99%) 1,300.26
US10YT -4/32 4.79% 100 19/32
OIL(NYM) -1.10 (-1.60%) $67.50

00:00 JP Начало заседания Банка Японии

05:00 JP Coincident indicators, июль, предварительно 90,0

05:00 JP Leading indicators, июль, предварительно 54,5

10:00 DE Industrial production, adjusted, июль, г/г 1,2%

10:00 DE Industrial production, adjusted, июль, м/м 0,4% 0,4%

11:00 UK Оглашение решения Банка Англии

12:30 US Jobless claims (неделя по 02.09) 14К 316К

14:00 US Wholesale inventories, июль 0,7% 0,8%

20:30 US M2 money supply (28.08), млрд. +36,3

23:50 JP (M2+CDs) money supply, июль, г/г 0,5%

Закрытие фондового рынка:

Nikkei 225 -101.87 (-0.60%) 16,284.09

FTSE 100 -52.40 (0.95%) 5,929.30

DOW -63.08 (-0.55%) 11,406.20

NASDAQ -37.86 (-1.72%) 2,167.84

S & P 500 -12.99 (-0.99%) 1,300.26

10YR -4/32 100 19/32 Yield:4.79%

OIL(NYM) -1.10 (-1.60%) $67.50

В среду фондовый рынок Японии закрылся с потерями.

Лидерами продаж стали акции банков после того, как Goldman, Sachs & Co. порекомендовал своим клиентам снизить в своих активах долю акций кредитных институтов, обосновав данный шаг трудностью прогнозирования того, состоится ли ожидаемое повышение процентной ставки центральным банком страны.

Акции Mitsubishi UFJ Financial Group Inc., крупнейшего японского банка упали на 0.6%, Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. снизились на 2.3%, а Mizuho Financial Group Inc. на 0.6%.

Акции технологических и компаний коммунального сектора снизились после негативных комментариев инвесторов, которые считают недавний рост этих секторов чрезмерным.

Акции Softbank Corp. упали в цене после снижения их рейтинга Credit Suisse Group.

В среду фондовые рынки Европы также закрылись с потерями.

Среди наиболее отстающих следует отметить акции автомобильных компаний, поскольку Lehman Brothers понизил рейтинг сектора до "neutral" с "positive".

Акции Heineken упали, несмотря на сильный отчет за первое полугодие, который ослабил опасения по поводу перспектив компании и слабые результаты в Западной Европе.

Акции ThyssenKrupp подешевели после того, как HSBC понизил их рейтинг с "overweight" до "underweight", а также снизил целевой уровень цен.

Фондовый рынок США в среду открылся с понижением

До конца дня серьезных изменений не произошло и основные индексы завершили торги в районах сессионных минимумов.

Среди немногочисленных лидеров торгов следует отметить сектор автопроизводителей, который по итогам года занимает третье место среди отраслевых групп S&P. Акции General Motors подскочили на 2.8% после объявления компанией о увеличении сроков гарантий на легковые автомобили и легкие грузовики. Акции Ford Motor выросли на 1.7% после назначения бывшего руководителя Boeing на пост исполнительного директора (CEO) компании.

Также укрепили свои позиции сектора розничной торговли лекарственными препаратами (Drug Retail), продуктами питания и табачными изделиями (Food Distributors and Tobacco), которые являются своего роста средством защиты капиталов во время снижения рынка.

Снижение было отмечено не только в секторах, продемонстрировавших наиболее значительный рост с начала года, в частности Agricultural Products (-2.5%) и Steel (-2.4%), а и в аутсайдерах, каковыми на сегодняшний день остаются Homebuilding (-2.5%), Internet Retail (-2.6%) и Education Services (-4.3%).

Экономические новости дня: Как сообщил Департамент Труда рост стоимости труда составил во втором квартале 4.9% по сравнению с пересмотренным с повышением до 9% показателем первого квартала.

По данным экономического института ISM, индекс, оценивающий уровень активности в непроизводственном секторе американской экономики, на долю которого, напомним, приходится до двух третей ВВП, в прошлом месяце составил 57 по сравнению с 54.8 в июле. Экономисты прогнозировали более скромный рост показателя ISM service диаграмма, до 55.1.

Matrix Research снизил рейтинг SanDisk с Hold до Sell

Citigroup снизил рейтинг Valero Energy с Buy до Hold

Citigroup снизил рейтинг Sunoco с Buy до Hold

Lehman Brothers снизил рейтинг DaimlerChrysler с Overweight до Equal-weight

00:00 JP Начало заседания Банка Японии

05:00 JP Coincident indicators, июль, предварительно 90,0

05:00 JP Leading indicators, июль, предварительно 54,5

10:00 DE Industrial production, adjusted, июль, г/г -1,2%

10:00 DE Industrial production, adjusted, июль, м/м 0,4% -0,4%

11:00 UK Оглашение решения Банка Англии

12:30 US Jobless claims (неделя по 02.09) 314К 316К

14:00 US Wholesale inventories, июль 0,7% 0,8%

20:30 US M2 money supply (28.08), млрд. +36,3

23:50 JP (M2+CDs) money supply, июль, г/г 0,5%