Новости и прогнозы: валютный рынок от 11-09-2006

UBS снизил рейтинг Abbott Labs с Neutral до Reduce

Lehman Brothers снизил рейтинг National Grid с Overweight до Equal-weight

UBS снизил рейтинг Bank of America с Buy до Neutral

Deutsche Securities повысил рейтинг Sierra Pacific с Hold до Buy

JP Morgan повысил рейтинг Micron с Neutral до Overweight

RBC Capital Mkts повысил рейтинг Citrix Systems с Outperform до Top Pick

Технические аналитики Barclays Capital обращают внимание на нефть, где «Brent и Nymex crude тестируют свои 60-недельные средние. Закрытие пятницы ниже $64/$65 будет означать завершение двухлетней тенденции роста и глубокую коррекцию в область $50/$55 в течение ближайшего года.»

Биотехнологическая компания Genentech Inc в понедельник сообщила, что Администрация по продуктам питания и лекарственным препаратам (Food and Drug Administration) потребовала предоставить болше информации относительно безопасности и эффективности антиракового препарата Avastin прежде чем рекомендовать его для использования в лечении рака груди.

Акции Freescale Semiconductor Inc подскочили на 17% после сообщения New York Times, что консорциум частных инвестиционных фирм намерен предложить за компанию $16 млрд.

Сталелитейная компания Ipsco в понедельник сообщила о покупке за $1.46 млрд. производителя стальных труб NS Group, Inc. с целью упрочить свои позиции в качестве поставщика трубной продукции для энергетического сектора.

Newell Rubbermaid Inc решил продать свое подразделение Little Tikes бразильской компании MGA Entertainment.

«Голубые фишки» остаются на положительной территории, однако их достижения в настоящее время представляются в лучшем случае весьма скромными.

Среди компонентов Dow Home Depot (HD 34.88 +0.60) является в настоящее время лидером торгов. Укрепляют свои позиции еще 12 составляющих индекса. Тем не менее, падение на 2.5% акций Exxon Mobil (XOM 65.15 -1.66) оказывает серьезное давление как на Dow, так и на S&P 500.

Курс стабилизировался в области $1.2700, представляющей середину дневного диапазона, снизу ограниченного ордерами на покупку в районе $1.2640, а сверху предложением на подходе к $1.2750. С технической точки зрения в фокусе рынка в настоящее время находится область $1.2500/1.2400, однако прежде паре следует преодолеть довольно серьезную поддержку в районе $1.2600.

Рост цен на нефть оказал поддержку энергетическому сектору. В результате основные индексы возобновили рост и в настоящее время закрепляются на положительной территории.

Поддержку рынку оказывает и рост технологического сектора, а также заявление президента ФРБ Сент-Луиса Пула, что экономика находится в хорошей форме и не вызывает беспокойств, а инфляция по всей видимости в ближайшие кварталы снизится.

«Следует отфильтровывать шумы и фокусироваться на ключевых инфляционных сигналах. Инфляционное таргетирование находится в стадии обсуждения и в настояще время нет четких временных параметров его введения.»

Кроме того, Pooleотметил, что экономика США находится в хорошей форме, о чем в частности говорит рост строительства бизнес-недвижимости. Инфляция, по мнению представителя ФРС в будущем снизится.

Основные индексы смогли восстановить понесенные с момента открытия торов потери и в настояще время торгуются на положительной территории, немногим выше уровней открытия. Наряду с секторами Health Care (+0.4%) и Tech (+0.6%) интерес покупателей отмечен в Consumer Discretionary (+0.6%), в частности в двух его влиятельных составляющих - Home Depot (HD 34.75 +0.47) и Lowes Cos. (LOW 27.66 +0.42). Данный факт связан с решением мера Чикаго использовать право вето на закон в отношении заработной платы, основной целью которого был Wal-Mart (WMT 46.85 +0.13) и другие крупнейшие сети розничной торговли.

Пара остается в районе $1.8625 после того, как восстановилась из области сессионных минимумов $1.8600. Объемы торгов в настоящее время невелики. Ордера на покупку, расположенные в данной области и отмеченные вплоть до $1.8590 продолжают оказывать поддержку стерлингу. Стопы по некоторым данным находятся ниже $1.8580.

Ближайшее сопротивление находится в области максимальных значений дня $1.8690/00.

Главным событием американской сессии стало продолжение падения иены против основных валют.

Напомним, что продажи иены активизировались после того, как были опубликованы данные свидетельствующие о резком падении заказов на машины и оборудование. Снижение показателя в июле стало максимальным за последние 20 лет и спровоцировало переоценку рынком ожиданий повышения до конца года процентной ставки Банка Японии.

Давление продаж активизировалось после пробития важного технического уровня Y117.50 за доллар. Andrew Chaveriat, валютный стратег нью-йоркского представительства BNP Paribas Securities SA прогнозирует продолжение роста пары и говорит, что рынок в настояще время весьма оптимистично настроен в отношении доллара.

Ввиду отсутствия сегодня экономических новостей дополнительным фактором поддержки для американской валюты могло стать заявление президента ФРБ Бостона Cathy Minehan, что центральный банк будет сохранять «высокую степень бдительности» в отношении инфляции.

Разочаровывающие корпоративные новости, в частности сообщение Dell Inc. о задержке представления квартального отчета американской Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), а также приостановке программы по выкупу собственных акций, стали причиной того, что инвесторы в настояще время не проявляют активности на фондовом рынке США.

Основные индексы смогли восстановиться из районов сессионных минимумов. Среди секторов, которые привлекают интерес покупателей следует отметить сегмент потребительских товаров повседневного спроса (Consumer Staples), который традиционно является убежищем для инвесторов в периоды снижения рынка. В частности сектор Housewares & Specialties (+1.8%) в настоящее время занял лидирующие позиции благодаря в частности сообщению, что Newell Rubbermaid (NWL 28.39 +1.39) решил продать свое подразделение Little Tikes компании MGA Entertainment. Сектора Household Products (+0.9%) и Personal Products (+0.8%) также входят в число десяти лидеров торгов.

Пара пробила отметку Y117.50 и поглощая стопы продолжает рост. Ближайшее сопротивление расположено на Y117.70, где отмечено сосредоточение ордеров на продажу, которые простираются вплоть до Y118.00.

Основные фондовые индексы остаются под давлением и в настоящее время торгуются ниже уровня открытия. Давление продаж носит широкий характер. Следует отметить разворот технологического сектора, в частности в сегменте производителей микрочипов. Лидером торгов в настоящее время является Freescale Semiconductor (FSL.B 36.22 +5.28). Акции компани подскочили на 17% после сообщения, что консорциум частных инвестиционных фирм намерен предложить за компанию $16 млрд.

Крупнейший мировой производитель компьютеров Dell Inc. отложил представление квартального отчета американской Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), о чем компания сообщила в понедельник. Акции Dell на внебиржевых торгах снизились на 2%.

Компания заявила, что не может подать отчет за второй квартал, завершившийся 4 августа, из-за вопросов со стороны SEC, связанных с начатым ранее неформальным расследованием в отношении Dell. Расследование выявило вероятность подачи не соответствующих действительности заявлений касательно предыдущей финансовой отчетности в отношении запасов, резервов и прочих статей баланса, которые могут оказать влияние на правильность предыдущих сведений, представленных Dell. Компания обещает представить отчетность как можно быстрее.

Министры и официальные представители начали свое заседание в Вене, на котором будут обсуждаться объемы производства картеля и снижение цен на нефть. На 142 заседании ОПЕК, согласно прогнозам, будет принято решение сохранить текущий объем производства на уровне 28 млн. баррелей. Официально заседание должно закончиться в 16.00 GMT. Несколько министров сказали, что хотят обсудить нынешнее снижение цен и выяснить потенциал, если снижение продолжится. Следующее плановое заседание намечено на 11-14 декабря и будет проведено в Нигерии.

Евро/доллар опустился ниже уровня поддержки ($1.2690), расположенного вблизи августовского минимума, что предполагает нисходящее движение курса в ближайшие торговые сессии. По мнению аналитиков Rabobank, цель этого снижения находится вблизи июньского и июльского минимумов $ 1.2475. Более рискованный сценарий - рост пары выше прежней области поддержки $1.2695/1.2725, которая теперь является сопротивлением. Проход курса выше этой области значительно уменьшит нисходящий потенциал евро. В целом, евро/доллар в ближайшие дни опустится к уровню $ 1.2475 (июньский и июльский минимумы).

EUR/USD; $1.2600

USD/JPY; Y117.00, Y116.00

EUR/GBP; stg0.6760/55

Прогноз роста ВВП США чуть меньше 3%

ФРС остается "достаточно бдительным" к инфляционным рискам

Базовая инфляция " постепенно снизится"

По прогнозам на рынке недвижимости продолжиться "умеренное снижение"

Мировой рост "значительный" , производство сильное

В понедельник фондовый рынок США откроется с понижением., поскольку инвесторы ждут выступлений представителей ФРС, которые могут пролить свет на ситуацию со ставками.

Нефть продолжает дешеветь. В США цены на нефть light упали на 95 центов до $65.30 за баррель. В Лондоне нефть Brent подешевела на 90 центов до $64.43.

Dell сообщает об отмене результатов за второй квартал, поскольку Securities and Exchange Comission сообщает о «возможной ошибке» в предыдущих отчетах.

Основные фондовые рынки Азии закрылись с понижением. Рынки Европы также торгуются в отрицательной зоне.

Корпоративные новости.

Ford Motor готовится к увеличению сокращений персонала. Ранее было произведено 4,000 сокращений. По данному вопросу правление автомобильной компании проведет заседание в среду и четверг.

Перед началом торгов на NYSE будет проведена церемония по поводу пятой годовщины терактов в США, в результате которых был разрушен Центр Мировой Торговли и погибло около 3000 человек.

В понедельник на европейских торгах котировки золота упали ниже $600 впервые за два месяца. Золото восстановилось при открытии торгов на фоне роста евро по отношению к доллару, но торгуется намного ниже по сравнению с уровнем закрытия торгов в Нью-Йорке в пятницу.

Золото снизилось больше, чем на 3% до $592 прежде, чем вырасти до $595,75/596,75. Уровень закрытия торгов пятницы в Нью-Йорке составил $610,80/611,80.

Были опубликованы следующие данные:

06:45 FR Industrial production, июль, г/г 1,3% 3,5% 2,8%

06:45 FR Industrial production, июль, м/м -1,3% 0,3% -0,1%

08:30 UK Non-EU trade, июль, млрд. -4,28 -3,4 -3,26

08:30 UK Trade in goods, июль, млрд. -6,34 -6,3 -6,28

08:30 UK PPI (Input), unadjusted, август, г/г 7,6% 9,7%

08:30 UK PPI (Input), adjusted, август, м/м -1,2% -0,7% 1,1%

08:30 UK PPI Output ex FDT, unadjusted, август, г/г 2,1% 2,5%

08:30 UK PPI Output ex FDT, adjusted, август, м/м -0,2% 0,1%

08:30 UK PPI (Output),unadjusted, август, г/г 2,6% 2,8%

08:30 UK PPI (Output),unadjusted, август, м/м 0,0% 0,2% 0,2%

В понедельник на европейских торгах иена отошла от 1-месячного максимума по отношению к евро на слухах, что в этом году Банк Японии будет повышать ставки медленнее, чем ЕЦБ.

Японская валюта резко снизилась после того, как отчет по промышленным заказам показал в июле неожиданное падение до 20-летнего минимума.

Главный экономист ЕЦБ Juergen Stark сегодня заявил, что в этом и следующем году инфляция в Еврозоне останется выше целевого уровня.

Вышедший отчет показал, что торговый дефицит Британии не изменился в июле, несмотря на рекордное сокращение отрицательного сальдо со странами не входящими в Евросоюз. Дефицит внешней торговли Великобритании со странами, входящими в состав Европейского союза, сократился в июле.

Отдельный отчет показал, что индекс отпускных цен производителей в августе полностью оправдал прогнозы.

EUR/USD в ходе торгов повысился в район $1.2740. Расположенные здесь ордера на продажу стали причиной отката к $1.2710. После этого курс стабилизировался в диапазоне $1.2710/20.

GBP/USD оставался в диапазоне $1.8650/1.8700.

USD/JPY в ходе торгов повысился в район Y117.40. Расположенные здесь ордера на продажу приостановили рост курса, но отката не последовало. Курс стабилизировался в районе сессионных максимумов.

Сегодня не ожидается важных экономических отчетов, но состоятся выступления представителей ФРС, в ходе которых может проясниться вопрос, закончился ли цикл повышений ставок. В целом, торги будут определяться технической картиной.

Экономические сигналы, поступившие за время, прошедшее с последнего заседания Европейского центрального банка, заставляют ЕЦБ быть очень бдительным, отметил член управляющего совета ЕЦБ Juergen Stark. По его мнению, рынки хорошо это поняли. В свою очередь бдительность является сигналом возможного изменения процентной ставки в Еврозоне на следующих заседаниях. В то же время он добавил, что принимая решение о ставках на декабрьском заседании, ЕЦБ будет уделять большое внимание экономическим прогнозам.

Добыча нефти на уровне около 872 тысяч баррелей в сутки простаивает в Нигерии из-за атак боевиков и утечек на нефтепроводах. Об этом сказал председатель Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и Министр нефтяной промышленности Нигерии Эдмунд Даукору. По его словам, добыча "черного золота" в крупнейшем африканском экспортере нефти на данном этапе составляет 2,3 миллиона баррелей в сутки.

В понедельник ОПЕК проводит очередное заседание в Вене для обсуждения падения цен на нефть, снизившихся на $12 долларов по сравнению с серединой июля. Однако министры заявляют, что, скорее всего, не станут изменять уровень добычи перед наступлением зимы и на фоне опасений по поводу поставок нефти.

Одна из бизнес-династий, владеющая акциями немецкого торгового гиганта Metro, решила расстаться с частью этих ценных бумаг. Как сообщает Deutsche Welle, в пятницу стало известно о реализации доли пакета семьи Шмидт-Рутенбек объемом в 5,39%. Его стоимость оценивается примерно в 787 миллионов евро. В качестве причины отраслевые эксперты называются "семейные обстоятельства". При этом представитель объединения трех крупных династий-владельцев Metro (Байсхайм, Ханиэль и Шмидт-Рутенбек), имеющих в сумме контрольный пакет, - заявили о твердом намерении сохранить его. Семьи уверены в будущем фирмы и другие свои акции Metro продавать не намерены. Они владеют крупными пакетами концерна с 1967 года.

Торговый дефицит Британии не изменился в июле, несмотря на рекордное сокращение отрицательного сальдо со странами не входящими в Евросоюз. Аналитики прогнозировали улучшение до 6,2 млрд. фунтов с первоначальных 6,5 млрд.

Географически, сегодняшние данные показали рост дефицита со странами не входящими в ЕС до 4,3 млрд. фунтов с 3,3 млрд. в июне. Первоначально данные за июль составляли 3,1 млрд. Дефицит внешней торговли Великобритании со странами, входящими в состав Европейского союза, сократился в июле до 2,057 млрд фунтов по сравнению с дефицитом в размере 3,019 млрд фунтов в июне.

В понедельник фондовые рынки Европы торгуются с понижением вслед за рынками Японии. Слабый отчет по промышленным заказам в Японии привел к падению Nikkei-225 до 2-недельного минимума.

Среди наиболее отстающих следует отметить акции нефтяных и горнодобывающих компаний из-за падения цен на сырьевые ресурсы.

Также снижаются акции автомобильных компаний, поскольку Credit Suisse понизил рейтинги DaimlerChrysler, Peugeot и Volkswagen.

CAC-40 снизился на 38 пунктов (-0.74%), Xetra-DAX – на 41 пункт (-0.71%) и FTSE-100 – на 40 пунктов (-0.68%).

Иена отошла от 1-месячного максимума по отношению к евро на слухах, что в этом году Банк Японии будет повышать ставки медленнее, чем ЕЦБ.

Японская валюта подешевела после того, как отчет по промышленным заказам показал в июле неожиданное падение до 20-летнего минимума.

«Увидеть такой слабый отчет по промышленным заказам было несколько странно», - говорит Masaki Fukui, Mizuho Corporate Bank Ltd. «Это ослабляет ожидания повышения ставки Банка Японии в этом году и является негативным фактором для иены».

По мнению аналитика, на этой неделе иена будет торговаться в диапазоне Y115-Y118 по отношению к доллару и Y145-Y149 по отношению к евро.

Главный экономист ЕЦБ Juergen Stark сегодня заявил, что в этом и следующем году инфляция в Еврозоне останется выше целевого уровня.

Инфляционные риски «являются восходящими и показывают, почему мы должны сохранять бдительность», - заявил глава ЕЦБ Трише на заседании министров финансов Еврогруппы.

«рынок настроен увидеть два повышения ставки ЕЦБ в этом году», - отмечает Jeremy Stretch, Rabobank Groep. «Если ЕЦБ этого не сделает, результат будет крайне разочаровывающим для евро».

Сегодня представители ФРС могут дать понять, закончился ли цикл повышений ставок.

На прошлой неделе доллар продемонстрировал самый значительный рост против евро за последние три месяца. Причиной стал отчет, показавший более быстрый,чем ожидалось, рост стоимости рабочей силы. Это дало возможность предположить, что инфляция продолжит повышаться.

Индекс отпускных цен производителей в августе остался без изменений по сравнению с предыдущим месяцем, а по сравнению с аналогичным периодом прошлого года вырос на 2,7%. Экономисты прогнозировали месячный рост индекса отпускных цен производителей в августе 0,2%, а годовой + 2,7%. Отсутствие роста индекса в августе в значительной степени было обусловлено снижением цен на такие товары, как вторичное сырье, которое составило 0,5% и нивелировало рост цен на электронику и продукты питания. Ядро индекс отпускных цен, не учитывающий цены на продукты питания, напитки, табачные изделия и бензин, снизился в августе на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем и вырос на 2,0% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Уровень сопротивления 3: Y118.90

Уровень сопротивления 2: Y117.90

Уровень сопротивления 1: Y117.40

Текущая цена Y117.26

Уровень поддержки 1: Y116.50

Уровень поддержки 2: Y116.00

Уровень поддержки 3: Y115.20

Комментарий. Курс приближается к сопротивлению Y117.40. Преодоление этого уровня приведет к тестированию Y117.90. Если же доллар окажется под давлением, ближайшей целью снижения станет канальная линия поддержки на Y116.50. Более важным техническим уровнем поддержки является Y116.00 (нижняя граница восходящего с 17 мая тренда). Пробитие этого уровня значительно усугубит перспективы доллара и откроет дорогу к Y115.20.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2600

Уровень сопротивления 2: Chf1.2540

Уровень сопротивления 1: Chf1.2500

Текущая цена Chf1.2433

Уровень поддержки 1: Chf1.2420

Уровень поддержки 2: Chf1.2350

Уровень поддержки 3: Chf1.2220

Комментарий. Курс вернулся к Chf1.2420. Более важной поддержкой является пройденная граница треугольника, которая сейчас проходит на Chf1.2350. Возврат ниже откроет дорогу на Chf1.2220 – нижняя граница канала от 21 августа. Ближайшей целью роста является зона максимумов пятницы Chf1.2500/10, более важным сопротивлением представляется верхняя граница восходящего с 21 августа канала на Chf1.2540. Его преодоление усилит позитив по доллару и сделает возможным тестирование максимумов 19 июля на Chf1.2590/00.

Уровень сопротивления 3: $1.8860

Уровень сопротивления 2: $1.8780

Уровень сопротивления 1: $1.8710

Текущая цена $1.8651

Уровень поддержки 1: $1.8640

Уровень поддержки 2: $1.8620

Уровень поддержки 3: $1.8580

Комментарий. Фунт остается в районе поддержки на $1.8640, который представляет собой нижнюю границу восходящего с 3 апреля канала, однако пробить его не смог. Преодоление этого уровня приведет курс к пятничным минимумам в районе $1.8620, а затем – к $1.8680 (нижняя граница нисходящего коррекционного канала от 4 сентября). Возврат выше $1.8710 (верхняя граница канала от 4 сентября) ослабит текущий медвежий тон по фунту и сделает возможным рост к $1.8780 и $1.8860.

Уровень сопротивления 3: $1.2820

Уровень сопротивления 2: $1.2740

Уровень сопротивления 1: $1.2700

Текущая цена $1.2701

Уровень поддержки 1: $1.2650

Уровень поддержки 2: $1.2580

Уровень поддержки 3: $1.2440

Комментарий. Евро тестирует сопротивление $1.2700. Более важный уровень расположен в районе 50% Фибо падения с $1.2830 до $1.2650 – на $1.2740. Возврат выше усилит перспективы восстановления евро. Ближайшая поддержка проходит в районе $1.2650. Четкое пробитие этой поддержки может увеличить потери курса до $1.2580 и далее – к важному техническому уровню на $1.2440 (нижняя граница тренда от 15 мая).

EUR/USD: $1.2600

USD/JPY: Y117.00, Y116.00

EUR/GBP: stg0.6760/55

Будда изволит

Почивать, а тут этот шум -

Деньги, цветы...

EUR

Ордера на покупку: $1.2640, $1.2600, $1.2563.

Ордера на продажу: $1.2700, $1.2740, $1.2755.

JPY

Ордера на покупку: Y116.60/50, Y116.00, Y115.80/75.

Ордера на продажу: Y117.50, Y117.88.

GBP

Ордера на покупку: $1.8630, $1.8620/10, $1.8590 (стопы), $1.8550.

Ордеранапродажу: $1.8680/00, $1.8730, $1.8750.

Цены на нефть продолжают снижаться в понедельник на ожиданиях прогресса в переговорах с Ираном. Более того, давление на цены оказывают спекуляции относительно того, что ОПЕК оставит без изменений квоты на добычу 28 млн. баррелей в день на сегодняшнем заседании в Вене. Трейдеры поговаривают о завершении ралли на сырьевом рынке, предрекая снижение нефтяных котировок под отметку в $60.00 за баррель. Октябрьский фьючерс на WTIторгуется на отметке $66.06 за баррель (-$0.19).

AlexBeuzelin, аналитики валютного рынка в RueschInternational, отмечает, что «Федеральный резерв доволен паузой в цикле повышения процентных ставок, однако готов действовать в случае, если статистические данные потребуют этого».

1.Намеки ЕЦБ предполагают, что нужно более тщательно следить за инфляцией.

2.Рынки правильно поняли послание ЕЦБ относительно «бдительности».

3.Экономисечскиек прогнозы банка покажут, есть ли необходимость в декабрьском повышении ставки.

TimWilbraham, ведущий экономист CMCMarkets: «Вероятность возможного повышения процентной ставки ФРС в сентябре продолжает поддерживать доллар после того. как опубликованный в среду отчет показал неожиданный рост стоимости рабочей силы в США. Кроме того, отсутствие важных экономических показателей до конца следующей недели лишает участников рынка новых ориентиров в инфляционной среде страны. Поэтому вполне можно допустить, что укрепление доллара продолжится».

EUR/JPYторгуется в области сессионных максимумов на Y148.50. Ранее в этой области отмечались ордера на продажу. Технический уровень сопротивления расположен на Y148.90, затем – на Y149.15, а ордера на продажу – на Y149.80. Поддержканаходитсяна Y147.25, более сильная – на Y146.70.

Президент ФРБ Кливленда Сандра Пианалато в пятницу заявила, что центральному банку США необходимо сдерживать инфляционные ожидания. Она отметила, что проголосовала в августе за то, чтобы не менять процентные ставки, потому что считала необходимым поддерживать стабильность этих ожиданий. "Несмотря на то, что рост показателей инфляции беспокоил меня, как и сейчас, общие темпы экономической активности - особенно жилищный сектор - начали вести себя более умеренно, а эффект от предыдущих повышений ставок пока полностью не проявился", - сказала она. "Для ФРС важно сдерживать инфляционные ожидания", - добавила Пианалато. По ее словам, ФРС должна взять паузу в цикле роста процентных ставок для анализа большего количества информации, прежде чем определить дальнейший курс денежно-кредитной политики. В четверг Джанет Йеллен сказала, что может потребоваться несколько лет, чтобы базовый индекс личного потребления (core PCE) в США, считающийся одним из наиболее важных индикаторов инфляции, опустился с текущих высоких уровней, а пока ФРС должна быть готова к повышению процентных ставок.

Фондовый рынок Японии завершил сессию в понедельник резким падением на фоне слабого отчета machineorder. Nikkei225 потерял 286.08 пп или 1.78%, снизившись до 15794.38. TOPIXуступил 15.56 пп или 0.96%, до 1604.36.

Доллар слегка ослабел на утренних торгах против европейских валют, однако существенно вырос по отношению к йене. Однако йена, достигшая одномесячного максимума против евро, после того как финансовый чиновник из Германии заявил, что "слабость" йены будет обсуждаться на предстоящей Встрече Семерки, может снова вырасти в случае если данные будут сильными, как говорят дилеры.

EUR/USDпоказал минимумы на $1.2650, после чего вырос к $1.2694.

GBP/USDостается в диапазоне $1.8635/75.

USD/JPY изначально снизился к Y116.60, после чего начал реко восстанавливаться и установил сессионный максимум немногим выше Y117.00.

На этой неделе ожидается много данных, которые прольют свет на дальнейшую политику США. Данные включают розничные продажи за август и промышленное производство.
Валютные стратеги НБА Австралии отметили, что лишь данные по жилью могут серьезно повлиять на кредитно-денежную политику. По их словам, Паулсон скорее всего расстроит "медведей", которые верят в то, что он будет более агрессивным, чем его предшественник, по поводу азиатских валют.

Сегодня американских публикаций нет. Среди европейских внимание привлекут инфляционные показатели Британии, которые смогут повлиять на ожидания по ставкам Банка Англии.

Financial Times

Telecom Italia можетпродатьсвоиподразделения.

TelecomItalia рассматривает план радикальных перемен своей деятельности. В результате осуществления реформ компания может продать частично или полностью свою сеть мобильной связи и сконцентрироваться на медиа-услугах и телевещании.

DeutscheWelle

Доллар трудится, нефть отдыхает.

На мировом валютном рынке в минувшие пять рабочих дней заметно вырос курс доллара. В свою очередь, евро на неопределенное время распрощался с идеей преодолеть отметку 1 доллар 29 американских центов. Этот рубеж он вновь попытался взять не далее как в понедельник, но завяз еще на подходе, а потому развернулся и начал отступать. В результате к пятнице курс евро к доллару опустился ниже отметки 1,27, то есть потерял примерно 2 цента. Одновременно курс евро к японской иене упал на самый низкий уровень за целый месяц. Впрочем, дело тут не столько в слабости евро, сколько в усилении американской и японской денежных единиц. Удорожание доллара началось еще в понедельник и ускорялось по мере того, как в США публиковались все новые макроэкономические данные, свидетельствующие об определенном усилении инфляции в крупнейшем народном хозяйстве планеты.

BBC

Иран может приостановить обогащение урана.

Правительство Ирана обсуждает возможность временного прекращения обогащения урана во исполнение требований Совета Безопасности ООН, сообщают информационные агентства со ссылкой на европейские дипломатические источники. По данным Ассошиэйтед пресс и Рейтер, представитель Ирана на переговорах по ядерной программе Али Лариджани упомянул о возможности приостановления переработки ядерного топлива во время встречи с координатором внешней политики ЕС Хавьером Соланой в Вене.

Amazon предлагает cкачивать фильмы через Интернет.

Глобальный интернет-магазин Amazon.com начал предлагать своим покупателям в США услугу цифровой загрузки фильмов и телепрограмм. При поддержке ведущих студий Голливуда и таких телекомпаний, как Warner Brothers и CBS, Amazon Unibox будет предлагать программы и фильмы пользователям персональных компьютеров напрямую.

Новая неделя принесет пакет важных статистических данных по экономике США, которые смогут повлиять на ожидания по ставкам Федерального резерва. Основное внимание участников рынка будет приковано к показателям розничных продаж и потребительских цен.

Во вторник министерство торговли США опубликует июльский отчет по международной торговле (US Total Trade Balance ). Ожидается, что дефицит торгового баланса увеличится до 65 млрд. долларов против 64.8 млрд. месяцем ранее.

Традиционный отчет министерства труда JoblessClaims выйдет в четверг. Также в этот день в распоряжение рынка поступят августовские показатели розничных продаж. Аналитики прогнозируют, что объем розничных продаж (Retail Sales диаграмма) сократился на 0.2% против +1.4% в июле. Продажи за исключением автопродаж (Retail Sales (ex. auto) диаграмма) выросли на 0.4%, что значительно ниже июльского роста на 1.0%. Позднее выйдет отчет Business inventories.

Пятница будет самым насыщенным в плане статистических показателей день. ФРБ Нью-Йорка опубликует свой отчет производственной активности в регионе (NY manuf. Index диаграмма). Однако наиболее важным в этот день станет отчет по ценам потребителей (CPI). Ожидается, что в августе индекс (CPI m/m диаграмма) вырос на 0.4%, что аналогично июльскому увеличению. «Ядро» показателя (CPI core диаграмма), исключающее столь волатильные компоненты как цены на продовольствие и энергоносители, согласно прогнозам, выросло на 0.3% против 0.2% месяцем ранее. Также в пятницу выйдет августовский отчет по промышленному производству (Ind. Product. диаграмма) и коэффициенту использования мощностей. Ожидается рост промпроизводства на 0.2% (против 0.4%). Также Университет Мичиган (Michigan sent. Index диаграмма) предоставит предварительные оценки потребительских настроений за сентябрь.

Среди европейских отчетом внимание стоит обратить на инфляционные данные Британии, Германии, Италии, Франции и Еврозоны. Отчеты по промышленному производству предоставят Франция и Италия. Также будут опубликованы показатели розничных продаж Британии.

На будущей неделе состоится заседание Резервного Банка Новой Зеландии (RBNZ).

Банк Японии опубликует протоколы заседания центрального банка от 10-11 августа.

Евро/йена может на этой неделе продолжить падение до Y145.00 на фоне разговоров об обсуждении японской валюты на предстоящем заседании Большой Семерки, говорит директор подразделения Barclays Bank в Токио. Он предполагает, что спекулянты продолжать закрывать длинные позиции по евро, хотя сам кросс курс йены против единой валюты, равно как и против других не долларовых валют, вряд ли будет непосредственно темой обсуждения, добавляет эксперт.

DaraghMaher, валютный стратег Calyon, говорит: «Пересмотр в сторону снижения японского CPI, а также некоторые разочаровывающие статистические данные могут отсрочить дальнейшее ужесточение монетарной политики Банком Японии. Однако сомнения в том, что повышения продолжатся, практически нет».

Возобновление спекуляций относительно возможного повышения основной ставки рефинансирования ФРС в сентябре оказало существенную поддержку доллару на минувшей неделе, которая была сокращена по причине празднования Дня Труда в понедельник (4 сентября). Причиной для оптимизма послужил сильный отчет, показавший неожиданный рост стоимости рабочей силы в США во II квартале на 4.9%. Заседание FOMC состоится 20 сентября. 8 августа впервые за последние 2 года Федеральный резерв принял решение о том, чтобы оставить процентную ставку без изменений – на уровне 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма FederalFunds 50 years диаграмма).

Помимо ожиданий возможного возобновления цикла роста ставок в США, поддержку доллару оказали также положительные экономические данные. Так, показатель производительности за II квартал был пересмотрен с повышением на 1.6% (против 1.1%). Отчет Института управления поставками (ISM) о ситуации в сервисном секторе страны (ISM service диаграмма) также превзошел ожидания, продемонстрировав в августе рост до 57.0 пунктов с 54.8 месяцем ранее. Министерство труда заявило, что количество американцев, обратившихся на предшествующей неделе за пособием по безработице, сократилось до 310К с 316К.

Евровалюта прервала 5-недельное ралли по отношению к японской йене. Частично это произошло на спекуляциях относительно того, что министры финансов европейских государств снова будут жаловаться на дорогую евровалюту в рамках встречи в Хельсинки, которая будет проходить сегодня и завтра. 2 сентября министр торговли Франции ChristineLagarde заявил, что удорожание евро против йены беспокоит, поскольку может навредить экспорту из Франции и Еврозоны в целом в Японию. Более вильный евро делает экспорт региона более дорогим для зарубежных потребителей.

Поддержку курсу не оказал также тот факт, что индекс цен производителей (PPI) в июле вырос на 0.6% м/м и 5.9% г/г (против 0.2% и 5.8% соответственно). Отдельный отчет показал падение сервисного PMI еврозоны в августе до 57.1 пунктов (с 57.9). Причем аналогичный индекс снизился также в Италии (до 57.6 с 58.6) и Германии (до 54.3 с 56.1).

Основным событием Туманного Альбиона стало заседание МРС банка Англии, на котором было принято оставить основную учетную ставку без изменений – на уровне 4.75%. В прошлом месяце Банк Англии повысил ставку на 25 пунктов после продолжительного периода стабильности с целью ограничения инфляционных процессов. Давление на фунт стерлинг оказал отчет CIPS, который засвидетельствовал падение индекса активности в сервисном секторе до до 56.7 пунктов с 57.9. Продажи фунта увеличились после того. как данные по промышленному производству и оборудованию оправдали прогнозы аналитиков.

Японская валюта завершает неделю ростом как против доллара, так и против евро. Поддержку йене изначально оказал правительственный отчет, который в начале недели показал рост корпоративных затрат в стране до 5-летнего максимума. В четверг последовал новый виток роста йены после того, как заместитель министра финансов Германии ThomasMirow заявил, что падение курса японской валюты станет темой для обсуждения на встрече Минфинов Большой Семерки в Сингапуре на следующей неделе. В апреле, после призыва представителей Большой Семерки к азиатским странам о более свободном формировании курса национальных валют, в частности Китая, евро резко подорожала. 31 августа валюта рухнула к рекордному минимуму против евро на отметке Y150.73, а с начала года валюта подешевела на 5.8%. По отношению к доллару йена с начала года выросла на 1.3% и достигла 17 мая уровня Y109, что является рекордом с сентября 2005 года.

В пятницу участники рынка снова покупали йену в свете выступления главы центрального банка Тошихико Фукуи. Он предположил, что инфляция в стране продолжит тенденцию роста. Однако рост валюты был ограничен заявлением главы Банка Японии о том, что «обсуждение курсов валют на предстоящей встрече Большой Семерки маловероятно».

По итогам 2-дневного заседания банк Японии принял решение оставить основную учетную ставку прежней – на уровне 0.25%. 14 июля центральный банк впервые за последние 6 лет повысил ставку кредитования до 0.25%, завершив «эру дешевых кредитов».

JulianJessop, стратег из CapitalEconomics: «Мы по-прежнему прогнозируем повышение процентной ставки Банка Японии на 25 базовых пункта в октябре или ноябре. Комментарии Фукуи подтверждают наше мнение о том, что повышение может последовать в октябре после выхода квартального обзора Tankan или в ноябре после публикации инфляционных прогнозов центрального банка».

«Участники рынка были довольно пессимистично настроены по йене, ожидая более позитивных комментариев от Фукуи», полагает NeilJones из MizuhoCorporateBankLtd. «Мы увидим рост йены в краткосрочном периоде».

«Удорожание китайского юаня безусловно является позитивом для азиатских валют, включая йену», говорит TomokoFujii, ведущий экономист и стратег BankofAmericaN.A. «Спекуляции относительно увеличения коридора колебаний юаня продолжат поддерживать йену, которая на этой неделе может укрепиться до Y114.

Уровень сопротивления 3: Y117.50

Уровень сопротивления 2: Y117.20

Уровень сопротивления 1: Y117.00

Текущая цена Y116.72

Уровень поддержки 1: Y116.30

Уровень поддержки 2: Y116.00

Уровень поддержки 3: Y115.20

Комментарий. На утренних торгах курс протестировал область пятничных максимумов на Y117.00, после чего начал отступать. Преодоление этого уровня приведет к тестированию верхней границы восходящего с 5 сентября канала на Y117.20. Если же доллар окажется под давлением, ближайшей целью снижения станет канальная линия поддержки на Y116.30. Более важным техническим уровнем поддержки является Y116.00 (нижняя граница восходящего с 17 мая тренда). Пробитие этого уровня значительно усугубит перспективы доллара и откроет дорогу к Y115.20.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2600

Уровень сопротивления 2: Chf1.2540

Уровень сопротивления 1: Chf1.2500

Текущая цена Chf1.2475

Уровень поддержки 1: Chf1.2420

Уровень поддержки 2: Chf1.2350

Уровень поддержки 3: Chf1.2220

Комментарий. После пробития в минувший четверг верхней границы треугольника на дневных графика курс медленно направляется наверх. Ближайшей целью роста является зона максимумов пятницы Chf1.2500/10, более важным сопротивлением представляется верхняя граница восходящего с 21 августа канала на Chf1.2540. Его преодоление усилит позитив по доллару и сделает возможным тестирование максимумов 19 июля на Chf1.2590/00. В случае неудачи, курс вернется к Chf1.2420. Более важной поддержкой является пройденная граница треугольника, которая сейчас проходит на Chf1.2350. Возврат ниже откроет дорогу на Chf1.2220 – нижняя граница канала от 21 августа.

Уровень сопротивления 3: $1.8860

Уровень сопротивления 2: $1.8780

Уровень сопротивления 1: $1.8710

Текущая цена $1.8653

Уровень поддержки 1: $1.8640

Уровень поддержки 2: $1.8620

Уровень поддержки 3: $1.8580

Комментарий. Фунт протестировал важный технический уровень поддержки на $1.8640, который представляет собой нижнюю границу восходящего с 3 апреля канала, однако пробить его не смог. Преодоление этого уровня приведет курс к пятничным минимумам в районе $1.8620, а затем – к $1.8680 (нижняя граница нисходящего коррекционного канала от 4 сентября). Возврат выше $1.8710 (верхняя граница канала от 4 сентября) ослабит текущий медвежий тон по фунту и сделает возможным восстановление к $1.8780 и $1.8860.

Уровень сопротивления 3: $1.2820

Уровень сопротивления 2: $1.2740

Уровень сопротивления 1: $1.2700

Текущая цена $1.2672

Уровень поддержки 1: $1.2650

Уровень поддержки 2: $1.2580

Уровень поддержки 3: $1.2440

Комментарий. Сегодня евро снова протестировал нижнюю границу нисходящего коррекционного канала от 21 августа, которая сейчас проходит в районе $1.2650. Однако уровень устоял, хотя евро продолжает торговаться немногим выше, оставаясь под давлением. Четкое пробитие этой поддержки может увеличить потери курса до $1.2580 и далее – к важному техническому уровню на $1.2440 (нижняя граница тренда от 15 мая). Ближайшее сопротивления отмечается на $1.2700, более важное в районе 50% Фибо падения с $1.2830 до $1.2650 – на $1.2740. Возврат выше усилит перспективы восстановления евро.

High Low Close

EUR/USD 1.27391.26501.2675

USD/JPY 117.00116.09116.88

GBP/USD 1.87611.86271.8651

USD/CHF 1.25061.24211.2467

EUR/JPY 148.31147.54148.16

EUR/GBP 0.67970.67790.6793

GBP/JPY 218.45217.47217.99

GBP/CHF 2.33192.32492.3251

Nikkei +68.05(+0.42%)16,080.46

FTSE +21.2(+0.4%)5879.30

DJA +60.67(+0.54%)11392.11

Nasdaq +10.50(+0.49%)2165.79

S&P +4.90(+0.38%)1298.92

US10YT 100 25/32+4/324.77%

06:45Франция,Industrial production (июль) 0.3% 0.0%

06:45Франция,Industrial production (июль), г/г 3.5% 2.8%

08:30Британия,PPI (Output) (август) unadjusted - 0.2%

08:30Британия,PPI (Output) (август) unadjusted, г/г - 2.8%

08:30Британия,PPIOutputexFDT (август) adjusted - 0.1%

08:30Британия,PPIOutputexFDT (август) unadjusted, г/г- 2.5%

08:30Британия,PPI (Input) (август) adjusted - 1.1%

08:30Британия,PPI (Input) (август) unadjusted, г/г- 9.7%

08:30Британия,Trade in goods (июль), млрд. - -6.46

08:30Британия,Non-EU trade (июль), млрд. - -3.15