Новости и прогнозы: валютный рынок от 12-09-2006

Morgan Keegan понизилрейтинг MasterCard MA с Outperform до Mkt Perform.

Lehman Brothers понизилрейтинг Sunoco SUN с Overweight до Equal-weight.

Morgan Stanley понизилрейтинг Plum Creek PCL с Equal-weight до Underweight.

UBS JP Morgan понизилрейтинг UBS AG с Neutral до Underweight.

Merriman Curhan Ford повысилрейтинг InfoSpace INSP с Sell до Neutral.

Lehman Brothers повысилрейтинг Advanced Micro AMD с Equal-weight до Overweight.

Credit Suisse повысилрейтинг Applied Materials AMAT с Neutral до Outperform.

Robert W. Baird повысилрейтинг Genentech DNA с Neutral до Outperform.

Крупнейший в мире интернет-магазин независимой музыки, eMusic, начал предлагать европейским клиентам неограниченную загрузку мелодий. eMusic является вторым после iTunes Music Store (детища компании Apple) наиболее успешным сайтом по загрузке музыки в мире и планирует продавать мелодии более 8 000 независимых лейблов.

Сайт, работающий на основе подписки, предлагает записи в формате МР3, которые можно будет воспроизводить на всех цифровых музыкальных плейерах, включая iPod производства Apple. Вместе с тем, eMusic не достигла соглашения с основными звукозаписывающими лейблами, которые настаивают на том, что их музыка должна иметь цифровые ограничения.

Пользователи eMusic будут иметь возможность выбрать из трех уровней подписки - 40, 65 или 90 загрузок ежемесячно. При использовании максимального количества загрузок в месяц стоимость каждого музыкального файла будет составлять около 10 центов, в то время как iTunes компании Apple продает песни по 50 центов каждая.

В отличие от других подобных сайтов, таких как Napster, мелодии, загруженные с eMusic, не будут уничтожаться в случае отмены подписки. Обозреватели отмечают, что новая услуга eMusic является частью растущей тенденции в музыкальной индустрии отхода от модели фиксированных расценок за загрузку музыки, впервые внедренных Apple.

USD/JPYпоказал максимумы на Y118.15, однако сразу же вернулся к прежним уровням ниже фигуры. Трейдеры отмечают, что рост курса сопровождался поглощением стопов при прохождении Y118.00 и Y118.10. Ордеранапродажунаходятсявзоне Y118.15/20.

Сегоднядолжнасостоятьсяпрезентация, накоторой Apple Computer, Inc.представит новую услугу по загрузке фильмов из Интернета.

Федеральные службы потребовали от Bristol-MyersSquibbCompanyотставки исполнительного директора и генерального советника. Это может означать увольнение обоих уже сегодня.

Федеральная прокуратура Северной Калифорнии может подать запрос относительно тактик, использованных во внутреннем расследовании Hewlett-PackardCo. относительно утечки информации из зала Совета директоров.

Microsoft Corporationвыпускаетвовторникновыйпоисковик Windows Live Search.

Texas Instruments Incorporatedпонизилпрогнозповыручкеприбылинатекущийквартал.

В закончившемся 2005/2006 финансовом году немецкий автомобильный концерн Porsche в шестой раз подряд добился рекордного показателя на немецком рынке. За 12 отчетных месяцев первичную регистрацию в Германии прошли 17207 произведенных им машин. Наибольший рост отмечен среди моделей серии Boxster: +23,8%. При этом лидером продаж остаются автомобили 911-го ряда.

Чистая прибыль Goldman Sachs Group Inc. в третьем финансовом квартале, закончившемся 25 августа, снизилась на 1.4% до $1.59 миллиарда, или $3.26 на акцию, с $1.62 миллиарда за аналогичный период прошлого года. В то же время, аналитики ожидали $2.97 на акцию. Выручка Goldman Sachs выросла на 2% до $7.46 миллиарда. Аналитики Morgan Stanley прогнозировали этот показатель на уровне $7.29 миллиарда. Прибыль компании оказалась лучше прогнозов аналитиков третий квартал подряд, несмотря на падение доходов от сопровождения сделок по слиянию и поглощению, а также спада на фондовых рынках США в июне-июле. Рентабельность капитала, являющаяся показателем эффективности инвестиционной деятельности Goldman Sachs, оказалась на уровне в 24.9%. Выручка инвестиционного подразделения компании увеличилась до $1.29 миллиарда с $1.02 миллиарда за аналогичный период прошлого года. Доходы от сопровождения сделок по слиянию и поглощению сократились до $134 миллиарда с $212 миллиарда годом ранее. Во вторник компания также сообщила, что совет директоров принял решение о выкупе 60 млн акций, стоимость пакета по цене закрытия на 11 сентября составляет $9.06 миллиарда.

«Поддержку евро по-прежнему оказывают ожидания дальнейшего повышения процентных ставок в Еврозоне в этом году», говорит EtsukoYamashita, аналитик валютного рынка и ведущий экономист SumitomoMitsuiBankingCorp. «Оптимистические комментарии представителей ЕЦБ усиливают спекуляции на эту тему». Евро может достичь $1.28 против доллара и Y150 против йены на этой неделе, добавил Yamashita.

Ситуация на рынке практически не изменилась. Лидерами роста являются сектор связи (+2.7%) и полупроводников (+1.9%). Нефтяныефьючерсыупалиниже $64.5 забаррель (-1.3%).

USD/JPYпоказал максимумы на Y117.97. Курс продолжает тестировать ордера на продажу, выставленные в защиту опционов на Y118.00. Выше Y118.00 отмечаются стопы.

Опрос Merrill Lynch показал, что инвесторы обратились в сентябре 2006 года к акциям благодаря падению цен на нефть и паузе, сделанной ФРС в повышении ставки рефинансирования. По данным опроса, в сентябре долю акций в портфеле увеличивали 59% инвесторов против 44% в августе. Число тех, кто сокращал долю облигаций, выросло в сентябре до 62% с 56% в августе. ФРС сейчас должна больше беспокоиться из-за угроз экономического роста, чем из-за угроз ускорения инфляции, говорят опрошенные инвесторы. Однако общего мнения по поводу того, вырастет или снизится базовая инфляция в течение ближайшие 12 месяцев, нет. Около 91% респондентов заявили, что вероятность начала спада в мировой экономике в ближайший год невелика. "После трех месяцев негатива настроения улучшаются", - сказал Дэвид Бауэрс, консультант опроса Merrill. "Началось возвращение денежных средств в акции". В сентябрьском опросе приняли участие 222 фондовых менеджера, управляющие активами на $678 миллиардов. Снижение цен на нефть до $66 за баррель, что на $0 ниже августовских пиков, а также сохранение ставки ФРС на уровне 5.25% впервые за два года стали положительными факторами для рынка, считают инвесторы. "Эти два позитивных катализатора появились тогда, когда у людей имелись денежные средства для вложения, а риски снизились", - сказал Бауэрс. Опрос также показал, что рынки не уверены в прогнозе мировой базовой инфляции: 41% опрошенных сказал, что в ближайшие 12 месяцев она ускорится, а 38% заявили, что стоит ждать ее замедления. Остальные считают, что инфляционный показатель не изменится.

«Большая Семерка может заявить, что курс китайского юаня слишком низкий, а торговые дисбалансы необходимо скорректировать», полагает TsutomuSoma, дилер валютного рынка из OkasanSecuritiesCo. «Это приведет к росту азиатских валют, включая йену».

Американская валюта изначально снизилась после слабого отчета по международной торговле. Согласно данным министерства торговли, в июле дефицит торгового баланса (USTotalTradeBalance ) составил $68 млрд., что выше среднего прогноза аналитиков в $65.5 млрд. Месяцемранеедефицитсоставил $64.8 млрд. Показатель превысил рекорд, установленный в октябре прошлого года после разрушительных последствий ураганов Катрина и Рита. Более широкий дефицит означает, что страна нуждается в большем количестве долларов, которые необходимо конвертировать в другие валюты для оплаты импорта. Сегодня МВФ составляя на проблемы торгового дефицита как на один из факторов, который может привести к обвалу доллара. Однако слабый отчет не долго держал доллар под давлением - американская валюта резко развернулась в противоположном направлении, как только участники рынка подробнее ознакомились с отчетом министерства торговли США, из которого стало понятно, что значительную роль в росте импорта сыграла нефть (при этом средняя цена составила $64.84). Учитывая, что цены на нефть в последнее время сильно упали, участники рынка предположили, что в августе дефицит уменьшится.

Ранее американская валюта оказалась под незначительным давлением после сообщения о том, что американское посольство в Дамаске (Сирия) было атаковано террористами.

Позиции евровалюты могут улучшиться после того, как представитель ЕЦБ Николас Гарганас заявил, что темпы экономического роста и инфляции могут превысить прогнозы центрального банка, предполагая необходимость в дальнейшем повышении процентных ставок. До Гарганаса глава ЕЦБ Жан-Клод Трише и его коллеги, принимающие участие в голосовании по ставкам, намекнули на то, что в следующем месяце основная учетная ставка будет повышена в регионе в 5-й раз с минувшего декабря.

Курс японской йены может укрепиться благодаря перспективам возможного призыва министра финансов США Генри Полсона к властям Китая позволить дальнейшее удорожание юаня в рамках встречи Большой Семерки на этой неделе в Сингапуре. Растущий курс юаня делает китайский экспорт более дорогим для зарубежных потребителей, а японский экспорт – более дешевым для китайского рынка сбыта. Министр финансов Японии Садаказу Танигаки сегодня заявил, что Большая Семерка, вероятно, обсудит ситуацию на валютном рынке, однако об этом не говорится в расписании встречи Минфинов. В своем годовом обзоре МВФ призвал Китай ослабить контроль над юанем с целью охлаждения перегретой экономики, что в большей степени произошло на почве растущего спроса на китайский экспорт.

Акции на WallStreetпродолжают торговаться в плюсах. Кроме экономически данных, в фокусе рынка также кадровые перестановки в Bristol-MyersSquibb и Hewlett-Packard. Федеральные службы потребовали от Bristol-MyersSquibb отставки исполнительного директора компании PeterDolan и генерального советника. Кроме того, внутреннее расследование Hewlett-Packardпривело к тому, что сегодня должности была лишена председатель правления PatriciaDunn, на место которой назначили исполнительного директора MarkHurd. Акции компании подорожали на 84% с тех пор, как Hurd был назначен на должность исполнительного директора в марте 2005 года.

HowardArcher, аналитик GlobalInsight, полагает, что «учитывая факт роста потребительской инфляции в августе и ее базовой составляющей, повышение процентных ставок в Британии в ноябре вполне вероятно».

Аналитики SocieteGenerale отмечают: «В краткосрочной перспективе, индекс S&P 500 разворачивается и его коррекция может ограничиться поддержкой 1280. В этом случае ожидается новое восходящее движение к 1325 и, далее к 1360. В случае пробития 1280, ближайшая цель расположена на 1262.

USD/JPYпродолжает свое шествие наверх, протестировав зону Y117.90. Среди основных покупателей курса трейдеры отмечают канадский банк. В области Y118.00 находится опционный барьер с ордерами на продажу.

DaraghMaher, валютный стратег Calyon: «Вопрос остается в том, что происходит с инфляционными ожиданиями и самой инфляцией. Тот факт, что стержневая инфляция колеблется в области 1.1% даже после ускорения роста в августе, предполагает, что у Банка Англии еще есть время, чтобы подождать и посмотреть на результаты повышения ставки в прошлом месяце. В полнее вероятно, что этой позиции центральный банк будет придерживаться вплоть до ноября».

USD/CADпоказал сессионные минимумы на C$1.1155, где расположен технический уровень поддержки. Пробитие этого уровня откроет дорjгу на C$1.1095. Трейдеры полагают, что пробитие этой поддержки вернет в фокус рынка минимумы августа на C$1.1033. Ордера на продажу остаются в области максимумов – на C$1.1225. Сейчаскурсторгуетсяна C$1.1185.

USD/CHFоткатил из области максимумов на Chf1.2498 и сейчас торгуется на Chf1.2479. Ордера на продажу, расположенные в области Chf1.2500, ограничили рост доллара.

Европейский авиастроительный и космический концерн EADS в понедельник подтвердил информацию российских СМИ о том, что московский "Внешторгбанк" приобрел более 5% его акций. Как сообщил официальный представитель в Париже, доля этого контролируемого государством банка сейчас составляет 5,02%.

WallStreet открылся сессию во вторник с повышением. Инвесторы сосредоточились на возможных кадровых перестановках некоторых компаний, слабому отчете по торговому балансу и нападению террористов на американское посольство в Сирии.

Спустя около двух часов после начала торгов, Dow+0.53%, Nasdaq+0.79% и S&P+0.56%.

Перед началом торгов министерство торговли США опубликовало июльский отчет по международным торговым операциям (US Total Trade Balance ). Согласно последним статистическим данным, дефицит торгового баланса в июле достиг рекорда, превысив показатель за октябрь 2005 года, когда дефицит резко вырос в результате разрушений, связанных с ураганами Катрина и Рита. Дефицит вырос до $68 млрд., в то время как аналитики прогнозировали увеличение до $65.5 млрд. Месяцемранеедефицитсоставил $64.8 млрд.

Кадровые перестановки в Bristol-MyersSquibb и Hewlett-Packard также в фокусе рынка.

Федеральные службы потребовали от Bristol-MyersSquibbотставки исполнительного директора компании PeterDolanи генерального советника, пишет WallStreetJournal. Это может привести к тому, что Совет директоров примет решение об увольнении этих лиц уже во вторник.

Тактика, которую использовала Hewlett-Packardдля внутреннего расследования утечки информации из зала совета директоров, заинтересовала федеральную прокуратуру Северной Калифорнии, сообщила в понедельник компания. В расследовании оказалась замешанной председатель правления PatriciaDunn. Однако акции после сообщения сильно не пострадали, поскольку инвесторы ожидают решения властей. Их интересует вопрос: причастен ли к этой истории исполнительный директор MarkHurd? Акции компании подорожали на 84% с тех пор, как Hurdбыл назначен на должность исполнительного директора в марте 2005 года.Аналитики полагают, что если г-жа Dunnбудет исключена из Совета директоров, а ее должность председателя правления займет Hurd, это может привести к росту акций компонента Dow, поскольку таким образом скандал будет компенсирован. Однако если он не станет председателем правления. а компания огласит продолжение расследования, инвесторы могут начать избавляться от акций HP.

На корпоративном фронте: производитель микрочипов TexasInstrumentsпонизил прогноз по выручке и прибыли на текущий квартал.

Ожидается, что Apple представит сегодня новый сервис, делающий возможным загрузку из интернета фильмов, а Microsoft в понедельник заявил о начале использования Live Search, являющегося развитием поискового сервиса MSN портала.

Цены на нефть растут, протестировав отметку в $66 за баррель после сообщения из Сирии.

USD/JPYпоказал максимумы на Y117.82. Ранее на Y117.80 отмечались опционы. Сейчас фокус рынка смещается к Y118.00, где расположен следующий опционный барьер. Ордера на продажу находятся в зоне Y118.15/20. технический уровень сопротивления – на Y118.27.

Аналитики MizuhoBank отмечают, что «вчерашний краткосрочный и динамичный рост кросса оказался больше, чем ожидалось, подчеркивая волатильность в этой паре валюты. На сегодня мы предполагаем торговлю ниже уровня Y150.00 и затем формирование кроссом нисходящего движения. Отметьте, что против других азиатских валют йена сейчас очень слаба». Банк рекомендует открывать небольшие продажи от Y149.45 со стопом существенно выше уровня Y150.00. Открывать дополнительные продажи при прорыве ниже Y149.00 с целью на Y148.00.

ThushaniGajasinghe, экономист CentreofEconomicandBusinessResearch, отмечает: «Потребительские цены в Британии продолжают удерживаться выше порога в 2%, оказывая давление на Банк Англии относительно повышения процентных ставок в ноябре, несмотря на вчерашние данные, которые показали снижение индекса цен производителей».

EUR/USDпоказал новые минимумы на $1.2670 после чего вернулся к текущим уровням на $1.2683. Ранее на $1.2680 отмечались ордера на покупку. теперь ордера упоминаются на $1.2650.

Экономисты Bear говорят, что «несмотря на то, что рост дефицита торгового баланса в июле может стать причиной того, что наш прогноз темпа роста ВВП в третьем квартале на 3.4%окажется завышенным, принимая во внимание тот факт, что в значительной мере рост дефицита был вызван увеличением такого волатильного показателя отчета как цены на нефть, а также снижением экспорта авиатранспорта, мы полагаем, что шансы такого развития событий невелики, и ожидаем снижения дефицита в августе и сентябре.»

Курс установил новый сессионный максимум в районе Y117.75. В области Y117.80 по некоторым данным может быть расположен опционный барьер. Значительное предложение находится на подходе к Y118.00.

Основные индексы вопреки прогнозам открылись с повышением, причем укрепляют свои позиции семь из десяти основных экономических секторов.

Лидером, благодаря укреплению полупроводникового и сетевого сегментов является технологический сектор.

Следует отметить рост акций Comverse Technology (CMVT 21.24 +0.72) после сообщения о рекордных продажах по итогам Q2. Сектор Communications Equipment (+0.9%) растет после сообщения, что Cowen & Co. включил акции Qualcomm (QCOM 37.89 +1.08) в свой фокус-лист.

Сектор здравоохранения также укрепляет свои позиции в значительной степени благодаря росту на 4.6% акций Bristol-Myers (BMY 24.47 +1.08) после назначения нового CEO.

Среди аутсайдеров можно отметить энергетический сектор. Разочаровывающий отчет Kroger (KR 23.26 -0.82) стал причиной снижения сектора Consumer Staples.

Экономисты Morgan Stanley говорят, что « в настоящее время мы ожидаем роста ВВП в Q3 на 3.0%, что ниже нашей предварительной оценки +3.2%.»

Экономист Drew Matus из Lehman говорит, что «в целом данные по торговому балансу говорят о сохранении роста дефицита торгового баланса и некоторое улучшение, которое было отмечено недавно, оказалось временным.»

Стерлинг после выхода американских данных установил сессионный максимум в районе $1.8763, однако к настоящему времени снизился в район $1.8720. Ближайшая поддержка остается на $1.8660, где отмечено сосредоточение ордеров на покупку. Спрос простирается вплоть до $1.8600. Ордера на продажу находятся на подходе к $1.8800.

Динамика фьючерсов свидетельствует о том, что фондовый рынок откроется с понижением: S&P: -1.4, Nasdaq: -3.0. Определенную поддержку рынку могут оказать солидные результаты Goldman Sachs по итогам Q3.

Корпоративные новости:

Wall Street Journal сообщает, что совет директоров Bristol-Myers Squibb может потребовать отставки CEO Peter Dolan и генерального советника компании.

Hewlett-Packard так же может инициировать смену менеджмента компании.

Производитель микрочипов Texas Instruments в понедельник сузил прогнозный диапазон прибыли и продаж на текущий квартал. В результате акции компании после закрытия регулярной сессии потеряли в цене почти 1%.

Apple, как ожидается представит сегодня новый сервис, делающий возможным загрузку из интернета фильмов, а Microsoft в понедельник заявил о начале использования Live Search, являющегося развитием поискового сервиса MSN портала.

Нефть растет в цене после сообщений об атаке на американское посольство в Дамаске. Контракт на нефть light crude на электронных торгах вырос в цене на 34 цента до $65.95 за баррель. Нефть Brent crude в Лондоне подорожала на 38 центов до $64.93.

Доходность 10-летних обязательств выросла до 4.82% по сравнению с 4.80% в понедельник.

EUR/USD резко вырос в район $1.2730 после выхода данных, свидетельствующих о новом рекорде дефицита торгового баланса США. Тем не менее, неспособность курса на слабых данных преодолеть ордера на продажу, размещенные на подходе к $1.2740/50 стало причиной резкого снижения под отметку $1.2700. В случае если курс сможет закрепиться ниже данного уровня можно ожидать тестирования $1.2650.

В 1230GMT Департамент Коммерции опубликует данные торгового баланса США.

Средние прогнозы предполагают, что дефицит торговли Соединенных Штатов US Total Trade Balance

US Total Trade Balance (last 5 years) в июле вырос до третьего за всю историю значения и составит $65.5 млрд. по сравнению с $64.8 млрд. в июне. Диапазон прогнозов составляет от $63.8 до $67.5.

В случае, если оправдаются наиболее пессимистические ожидания, позиции доллара могут несколько пошатнуться. В противном случае можно ожидать рост американской валюты.

Были опубликованы следующие данные:

06:00 DE Wholesale prices, август, м/м 0,6% -0,2%

08:30 UK RPI-X, август, г/г 3,3% 3,1%

08:30 UK Retail prices, август, г/г 3,4% 3,3%

08:30 UK Retail prices, август, м/м 0,4% 0,0%

08:30 UK HICP, август, г/г 2,5% 2,4%

08:30 UK HICP, август, м/м 0,4% -0,1%

Во вторник на европейской сессии основные валютные пары продолжили консолидироваться в довольно узких диапазонах.

Следует отметить укрепление стерлинга как против доллара так и по отношению к евро и иене после публикации более сильных по сравнению с прогнозами данных индекса потребительских цен. Новости вызвали вполне обоснованные спекуляции по поводу возможности повышения процентных ставок Банком Англии.

EUR/USD протестировал отметку $1.2700, после чего консолидировался в пределах $1.2700/25.Ордера на продажу сосредоточены на $1.2740/50 и $1.2770/90. Спрос отмечается в районе $1.2700/80 и на $1.2650

GBP/USD после выхода инфляционных данных укрепился из области $1.8660 в район $1.8750, прежде чем расположенные в данном районе ордера на продажу стали причиной небольшого отката к $1.8730.

USD/JPY не покидал пределов диапазона Y117.40/70. Ордера на продажу находятся на Y117.70/75 и усиливаются по мере приближения к Y117.85/95. Спрос сосредоточен в области сессионных минимумов Y117.40, а также на Y117.10/00.

В 1230GMT состоится публикация отчета по торговому балансу США (US Total Trade Balance

US Total Trade Balance (last 5 years)), который станет основной новостью дня и, будем надеяться сможет вывести рынок из состояния летаргического сна. Аналитики прогнозируют увеличение дефицита. Однако, если отчет совпадет с прогнозами, серьезные продажи доллара маловероятны.

Аналитики Rabobank пишут сегодня, что «после снижения в пятницу ниже поддержки $1.2695/1.2725 евро/доллар не смог закрепиться ниже этой области. Вчерашнее восстановление пары выше уровня $ 1.2725 показывает, что нисходящее движение не получило сильной поддержки участников рынка. Это зародило в нас сомнения в том, что евро в ближайшие торговые сессии действительно будет снижаться к области июньского и июльского минимума вблизи $ 1.2475. Однако, пока евро/доллар не сможет закрыть торговый день выше $ 1.2725, давление на курс будет сохраняться. Необходим прорыв курса ниже области недавнего минимума $ 1.2645, чтобы активизировать нисходящее движение и открыть паре путь к поддержке $1.2475. В общем, необходим прорыв цены ниже недавних минимумов $1.2645, чтобы спровоцировать новый импульс в текущем нисходящем движении.»

Европейские фондовые индексы во вторник торгуются с повышением, однако к настоящему времени несколько отошли от максимальных значений дня после сообщений об атаке на американское посольство в Сирии.

Среди лидеров следует отметить акции Infineon после решения повысить цены на чипы оперативной памяти (DRAM) и сообщений, что немецкий производитель процессоров практически завершил подготовку к покупке за $16.0 млрд. компании Freescale.

Акции Gaz de France выросли после публикации сильных результатов по итогам первого полугодия и повышения прогноза на весь текущий год.

Volkswagen укрепляет свои позиции благодаря сообщениям о достижении договоренности между бразильским подразделением компании и профсоюзами в отношении пенсионных планов.

Потери несут акции добывающих компаний, что связано с продолжающимся снижением цен на нефть и другие сырьевые материалы.

CAC-40 +8 пунктов (+0.16%), Xetra-DAX +4 пункта (+0.07%), а FTSE-100 +5 пунктов (+0.08%).

USD/JPY Y117.00, Y116.50.

AUD/USD $0.7535.

USD/CAD C$1.1250.

Курс достиг области сосредоточения ордеров на продажу $1.8720/25 и поглотив стопы установил сессионный максимум в районе $1.8740, Предложение отмечено на подходе к $1.8750. пробитие данного уровня откроет дорогу в район $1.8800.

Доллар продолжает консолидацию против основных валют в ожидании публикации данных торгового баланса США.

Средние прогнозы предполагают, что дефицит торговли Соединенных Штатов US Total Trade Balance

US Total Trade Balance (last 5 years) в июле вырос до третьего за всю историю значения и составит $65.5 млрд. по сравнению с $64.8 млрд. в июне. Отчет Департамента Коммерции будет опубликован в 1230GMT.

Дополнительный интерес к данным вызывает и тот факт, что рост дефицита торговли был отмечен сегодня МВФ в качестве одного из основных факторов, способных вызвать «неконтролируемое» снижение курса доллара.

В отчете «О глобальной финансовой стабильности», МВФ были высказаны опасения серьезного падения курса доллара в случае если правительству США не удасться снизить дефицит текущих счетов а также негативное сальдо торговли с Китаем, Японией и другими азиатскими странами.

Дополнительным фактором давления на американскую валюту могут стать ожидания роста процентных ставок в еврозоне. Так член совета директоров ЕЦБ Николас Гарганас сегодня заявил, что темпы экономического роста и инфляции в регионе могут превысить прогнозы центрального банка, что позволяет предположить необходимость принятия дополнительных мер по увеличению стоимости процентных ставок.

Уровень сопротивления 3: Y118.90

Уровень сопротивления 2: Y118.20

Уровень сопротивления 1: Y117.80

Текущая цена Y117.52

Уровень поддержки 1: Y116.50

Уровень поддержки 2: Y116.00

Уровень поддержки 3: Y115.20

Комментарий. Курс протестировал сопротивление Y117.48. Преодоление этого уровня приведет к тестированию Y118.20. Ключевым уровнем является Y118.90. Если же доллар окажется под давлением, ближайшей целью снижения станет канальная линия поддержки на Y116.50. Более важным техническим уровнем поддержки является Y116.00 (нижняя граница восходящего с 17 мая тренда). Пробитие этого уровня значительно усугубит перспективы доллара и откроет дорогу к Y115.20.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2600

Уровень сопротивления 2: Chf1.2540

Уровень сопротивления 1: Chf1.2500

Текущая цена Chf1.2425

Уровень поддержки 1: Chf1.2420

Уровень поддержки 2: Chf1.2350

Уровень поддержки 3: Chf1.2220

Комментарий. Курс остается вблизи поддержки Chf1.2420. Более важным уровнем представляется пройденная граница треугольника, которая сейчас проходит на Chf1.2350. Возврат ниже откроет дорогу на Chf1.2220 – нижняя граница канала от 21 августа. Ближайшей целью роста является зона максимумов пятницы Chf1.2500/10, более важным сопротивлением представляется верхняя граница восходящего с 21 августа канала на Chf1.2540. Его преодоление усилит позитив по доллару и сделает возможным тестирование максимумов 19 июля на Chf1.2590/00.

Процентная ставка ЕЦБ будет расти.

Темпы повышения процентных ставок ЕЦБ в 2007 зависит от экономических данных.

Темпы роста экономики Германии в 2006 составят 2% и 1.5% в 2007.

В краткосрочном периоде инфляция останется выше уровня 2%.

Уровень сопротивления 3: $1.8860

Уровень сопротивления 2: $1.8780

Уровень сопротивления 1: $1.8710

Текущая цена $1.8722

Уровень поддержки 1: $1.8640

Уровень поддержки 2: $1.8620

Уровень поддержки 3: $1.8580

Комментарий. Стерлинг преодолел промежуточное сопротивление $1.8710 (верхняя граница канала от 4 сентября). В случае, если курс сможет закрепиться выше данной отметки можно ожидать рост в направлении $1.8780 и $1.8860.

Ближайшая поддержка находится на $1.8640. Данный уровень представляет собой нижнюю границу восходящего с 3 апреля канала. Преодоление данной отметки приведет курс к пятничным минимумам в районе $1.8620, а затем – к $1.8680 (нижняя граница нисходящего коррекционного канала от 4 сентября).

Уровень сопротивления 3: $1.2850

Уровень сопротивления 2: $1.2780

Уровень сопротивления 1: $1.2740

Текущая цена $1.2713

Уровень поддержки 1: $1.2650

Уровень поддержки 2: $1.2580

Уровень поддержки 3: $1.2440

Комментарий. Евро продолжает консолидацию. Ближайшая поддержка проходит в районе $1.2650. Четкое пробитие этой поддержки может увеличить потери курса до $1.2580 и далее – к важному техническому уровню на $1.2440 (нижняя граница тренда от 15 мая).

Ближайшее сопротивление находится на $1.2720. Более важный уровень расположен в районе 50% Фибо падения с $1.2830 до $1.2650 – на $1.2740. Возврат выше усилит перспективы восстановления евро.

Экономический рост в США станет более устойчивым
Экономика ЕС увеличит темпы во втором полугодии
Японии требуется более масштабный рост экономики
Развивающиеся страны продолжают показывать сильный рост
Рост протекционизма - фактор риска мировой экономики
Цены на нефть представляют серьезную угрозу

USD/JPY; Y117.00, Y116.50

AUSSIE; $0.7535

USD/CAD; C$1.1250

Европейский авиастроительный и космический концерн EADS в понедельник подтвердил информацию российских СМИ о том, что московский "Внешторгбанк" приобрел более пяти процентов его акций. Как сообщил официальный представитель в Париже, доля этого контролируемого государством банка сейчас составляет 5,02 процента. Как передает Deutsche Welle, "Внешторгбанк" от комментариев пока отказывается.

Credit Suisse оптимистично смотрит на доллар. В худшем случае, предполагает банк, доллар останется в текущем коридоре к основным валютам. Однако, скорее всего, он подскочит до Y120 по отношению к иене и до $1,20 против евро в ближайшие 12 месяцев. Банк отмечает, что вопреки устоявшемуся мнению, в последние четыре цикла ФРС доллар рос после того, как ставки останавливали повышение.

Прибыль государственной французской энергетической компании "Gaz de France" в первой половине 2006 года превысила прогнозы благодаря резкому росту производства. Об этом сообщила компания во вторник.

Чистая прибыль Gaz de France в первом полугодии составила 1,71 миллиарда евро против 1,19 миллиарда евро годом ранее. Прибыль до вычета процентов, налогов, переоценки и амортизации (EBITDA) выросла до 3,27 миллиарда евро с 2,52 миллиарда евро, тогда как операционная прибыль увеличилась на 34% до 2,56 миллиарда евро.

Аналитики в среднем ожидали, что чистая прибыль компании составит за отчетный период 1,289 миллиарда евро, операционная прибыль - 1,94 миллиарда евро, а EBITDA - 2,75 миллиарда евро.

Технические аналитики Barclays Capital обращают внимание на нефть, где «Brent и Nymex crude тестируют свои 60-недельные средние. Закрытие пятницы ниже $64/$65 будет означать завершение двухлетней тенденции роста и глубокую коррекцию в область $50/$55 в течение ближайшего года.»

Экономические сигналы, поступившие за время, прошедшее с последнего заседания Европейского центрального банка, заставляют ЕЦБ быть очень бдительным, отметил член управляющего совета ЕЦБ Juergen Stark. По его мнению, рынки хорошо это поняли. В свою очередь бдительность является сигналом возможного изменения процентной ставки в Еврозоне на следующих заседаниях. В то же время он добавил, что принимая решение о ставках на декабрьском заседании, ЕЦБ будет уделять большое внимание экономическим прогнозам.

Во вторник японский рынок акций закрылся с понижением. Nikkei 225 по итогам торгов снизился на 75.04 пунктов, или 0.48%, до 15719.34. TOPIX подешевел на 10.24 пунктов, или 0.64%, до 1586.26.

Во вторник в ходе азиатских торгов основные валюты продолжали консолидироваться. Состоявшиеся в понедельник вечером выступления представителей ФРС сильного впечатления на рынок не произвели. Напомним, что Президента ФРБ Бостона Cathy Minehan отметила, что ФРС будет сохранять «высокую степень бдительности» в отношении инфляции.

Другой представитель, Pooleсказал, что сейчас экономика США находится в хорошей форме, о чем в частности говорит рост строительства бизнес-недвижимости, но в будущем инфляция снизится.

Отчет по индексу оптовых цен в Японии оправдал прогнозы и реакции на рынке не вызвал.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2700/20.

GBP/USD в ходе торгов повысился с $1.8640 в район $1.8690. Расположенные здесь ордера на продажу стали причиной небольшого отката к $1.8670, в районе которых курс и стабилизировался перед началом европейской сессии.

USD/JPY оставался в диапазоне Y117.40/70.

Сегодня основной новостью станет выход отчета по торговому балансу США (US Total Trade Balance

US Total Trade Balance (last 5 years)). Аналитики прогнозируют увеличение дефицита. Однако, если отчет совпадет с прогнозами, не следует ожидать серьезные продажи доллара.

Также следует обратить внимание на отчет по индексу потребительских цен в Британии, поскольку вопрос о ставках Банка Англии все еще остается открытым.

«Следует отфильтровывать шумы и фокусироваться на ключевых инфляционных сигналах. Инфляционное таргетирование находится в стадии обсуждения и в настояще время нет четких временных параметров его введения.»

Кроме того, Pooleотметил, что экономика США находится в хорошей форме, о чем в частности говорит рост строительства бизнес-недвижимости. Инфляция, по мнению представителя ФРС в будущем снизится.

Le Temps

Сирия: истощение запасов нефти угрожает режиму

Сирия не имеет чести фигурировать в списке стран "оси зла", составленном четыре года назад Джорджем Бушем, но она входит к клуб "аванпостов тирании", о которых сказала американский госсекретарь Кондолиза Райс. Короче говоря, это "государство-изгой", пария на международной арене, и причин тому несколько: прежде всего, это предполагаемая поддержка ею международного терроризма; далее, это ее вмешательство в дела Ливана (близость к "Хизбаллах", причастность к убийству бывшего премьер-министра Рафика Харири); наконец, это ее тесные отношения с тегеранским режимом мулл.

Independent

Россия хочет распродать 100% акций Роснефти

"Роснефть", государственная российская нефтяная компания, которая минувшим летом провела противоречивое IPO на Лондонской фондовой бирже, должна быть приватизирована на 100%, заявил вчера высокопоставленный московский чиновник.

На условиях анонимности занимающий высокое положение кремлевский чиновник сообщил, что, хотя в первоначальные намерения это не входило, сейчас это наиболее предпочтительный вариант для "Роснефти". Компания, заявил он, должна быть приватизирована на 100% в течение года.

ВВС

Карикатуры дорого обошлись экономике Дании

Экспорт Дании в мусульманские страны заметно сократился из-за скандалов по поводу карикатур с изображением пророка Мухаммеда, сообщили датские представители.

В период с февраля по июнь этого года экспорт датских товаров уменьшился на 15,5%. Торговля со странами Ближнего Востока сократилась вдвое.

Coca Cola возвращается в Афганистан

Более чем через 10 лет после уничтожения артиллерийским огнем афганского завода по разливу Coca Cola гигант безалкогольной индустрии возвращается в страну.

Новый завод в Кабуле, строительство которого на площади 60 тыс. метров обошлось в 25 млн. долларов, создаст 350 новых рабочих мест.

Deutsche Welle

Евросоюз готовится к финансовым кризисам

Кто и сколько заплатит за коллапс европейской банковской системы, если таковой произойдет? Финансисты Евросоюза разрабатывают специальную антикризисную программу.

К будущим финансовым кризисам надо готовиться сегодня. В Евросоюзе такой подготовкой занимается влиятельный Комитет министров финансов и экономики стран ЕС, в заседаниях которого участвуют также председатели эмиссионных банков ЕС.

1.Намеки ЕЦБ предполагают, что нужно более тщательно следить за инфляцией.

2.Рынки правильно поняли послание ЕЦБ относительно «бдительности».

3.Экономисечскиек прогнозы банка покажут, есть ли необходимость в декабрьском повышении ставки.

Цены на нефть в ходе азиатских торгов повышались. Однако, это только технический откат. Октябрьские контракты на нефть light sweet выросли на 40 центов до $66.01

В понедельник на европейских торгах иена отошла от 1-месячного максимума по отношению к евро на слухах, что в этом году Банк Японии будет повышать ставки медленнее, чем ЕЦБ.

Японская валюта резко снизилась после того, как отчет по промышленным заказам показал в июле неожиданное падение до 20-летнего минимума.

«Увидеть такой слабый отчет по промышленным заказам было несколько странно», - говорит Masaki Fukui, Mizuho Corporate Bank Ltd. «Это ослабляет ожидания повышения ставки Банка Японии в этом году и является негативным фактором для иены».

Давление продаж активизировалось после пробития важного технического уровня Y117.50 за доллар. Andrew Chaveriat, валютный стратег нью-йоркского представительства BNP Paribas Securities SA прогнозирует продолжение роста пары и говорит, что рынок в настояще время весьма оптимистично настроен в отношении доллара.

Главный экономист ЕЦБ Juergen Stark заявил, что в этом и следующем году инфляция в Еврозоне останется выше целевого уровня.

Вышедший отчет показал, что торговый дефицит Британии не изменился в июле, несмотря на рекордное сокращение отрицательного сальдо со странами не входящими в Евросоюз. Дефицит внешней торговли Великобритании со странами, входящими в состав Европейского союза, сократился в июле.

Отдельный отчет показал, что индекс отпускных цен производителей в августе полностью оправдал прогнозы.

EUR/USD в ходе торгов повысился в район $1.2740. Расположенные здесь ордера на продажу стали причиной отката к $1.2710. После этого курс стабилизировался в диапазоне $1.2710/20. Затем снижение продолжилось, в результате чего была протестирована поддержка $1.2650. Расположенные здесь ордера на покупку спровоцировали откат к $1.2690/00, в районе которых и завершились торги.

GBP/USD в первой половине торгов оставался в диапазоне $1.8650/1.8700. Затем курс снизился к $1.8600, после чего вновь вернулся к $1.8650. Торги завершились на $1.8648.

USD/JPY в ходе торгов повысился в район Y117.70/80. Расположенные здесь ордера на продажу приостановили рост курса, но значительного отката не последовало. Торги завершились на отметке Y117.62.

Выступления представителей ФРС не дали четкого представления о том, что Федеральный Резерв собирается делать со ставками дальше. Президента ФРБ Бостона Cathy Minehan отметила, что центральный банк будет сохранять «высокую степень бдительности» в отношении инфляции.

Однако, другой представитель, Pooleсказал, что сейчас экономика США находится в хорошей форме, о чем в частности говорит рост строительства бизнес-недвижимости, но в будущем инфляция снизится.

Уровень сопротивления 3: Y118.90

Уровень сопротивления 2: Y118.20

Уровень сопротивления 1: Y117.80

Текущая цена Y117.54

Уровень поддержки 1: Y116.50

Уровень поддержки 2: Y116.00

Уровень поддержки 3: Y115.20

Комментарий. Курс протестировал сопротивление Y117.48. Преодоление этого уровня приведет к тестированию Y118.20. Ключевым уровнем является Y118.90. Если же доллар окажется под давлением, ближайшей целью снижения станет канальная линия поддержки на Y116.50. Более важным техническим уровнем поддержки является Y116.00 (нижняя граница восходящего с 17 мая тренда). Пробитие этого уровня значительно усугубит перспективы доллара и откроет дорогу к Y115.20.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2600

Уровень сопротивления 2: Chf1.2540

Уровень сопротивления 1: Chf1.2500

Текущая цена Chf1.2430

Уровень поддержки 1: Chf1.2420

Уровень поддержки 2: Chf1.2350

Уровень поддержки 3: Chf1.2220

Комментарий. Курс находится вблизи поддержки Chf1.2420. Более важной поддержкой является пройденная граница треугольника, которая сейчас проходит на Chf1.2350. Возврат ниже откроет дорогу на Chf1.2220 – нижняя граница канала от 21 августа. Ближайшей целью роста является зона максимумов пятницы Chf1.2500/10, более важным сопротивлением представляется верхняя граница восходящего с 21 августа канала на Chf1.2540. Его преодоление усилит позитив по доллару и сделает возможным тестирование максимумов 19 июля на Chf1.2590/00.

Уровень сопротивления 3: $1.8860

Уровень сопротивления 2: $1.8780

Уровень сопротивления 1: $1.8710

Текущая цена $1.8687

Уровень поддержки 1: $1.8640

Уровень поддержки 2: $1.8620

Уровень поддержки 3: $1.8580

Комментарий. Фунт торгуется вблизи поддержки на $1.8640, который представляет собой нижнюю границу восходящего с 3 апреля канала, однако пробить его не смог. Преодоление этого уровня приведет курс к пятничным минимумам в районе $1.8620, а затем – к $1.8680 (нижняя граница нисходящего коррекционного канала от 4 сентября). Возврат выше $1.8710 (верхняя граница канала от 4 сентября) ослабит текущий медвежий тон по фунту и сделает возможным рост к $1.8780 и $1.8860.

Уровень сопротивления 3: $1.2850

Уровень сопротивления 2: $1.2780

Уровень сопротивления 1: $1.2740

Текущая цена $1.2714

Уровень поддержки 1: $1.2650

Уровень поддержки 2: $1.2580

Уровень поддержки 3: $1.2440

Комментарий. Евро тестирует сопротивление $1.2720. Более важный уровень расположен в районе 50% Фибо падения с $1.2830 до $1.2650 – на $1.2740. Возврат выше усилит перспективы восстановления евро. Ближайшая поддержка проходит в районе $1.2650. Четкое пробитие этой поддержки может увеличить потери курса до $1.2580 и далее – к важному техническому уровню на $1.2440 (нижняя граница тренда от 15 мая).

High Low Close
EUR/USD 1.2737 1.2648 1.2698
USD/JPY 117.75 116.60 117.62
GBP/USD 1.8706 1.8602 1.8645
USD/CHF 1.2498 1.2394 1.2450

EUR/JPY 149.46 147.75 149.38
EUR/GBP 0.6816 0.6782 0.6808
GBP/JPY 219.53 217.62 219.34
GBP/CHF 2.3300 2.3154 2.3213

Nikkei -286.08,( -1.80%) 15,794.38
FTSE -28.50 (-0.48%) 5,850.80
DJA +4.89 (+0.04%) 11,397.00
Nasdaq +7.47 (+0.34%) 2,173.26
S&P +0.73 (+0.06%) 1,299.65
US10YT 18/32 4.8% -7/32 100
OIL(NYM) -0.64 (-0.97%) $65.61

06:00 DE Wholesale prices, август, г/г 4,6%

06:00 DE Wholesale prices, август, м/м -0,2%

08:30 UK RPI-X, август, г/г 3,1%

08:30 UK Retail prices, август, г/г 3,3%

08:30 UK Retail prices, август, м/м 0,0%

08:30 UK HICP, август, г/г 2,4%

08:30 UK HICP, август, м/м 0,1%

12:30 US Import, июль, млрд. 85,6

12:30 US Export, июль, млрд. 120,7

12:30 US International trade, июль, млрд. -65,0 -64,8

12:55 US Redbook (07.09)

Закрытие фондового рынка:

Nikkei 225 -286.08,( -1.80%) 15,794.38

FTSE 100 -28.50 (-0.48%) 5,850.80

DOW+4.89 (+0.04%) 11,397.00

NASDAQ +7.47 (+0.34%) 2,173.26

S & P 500 +0.73 (+0.06%) 1,299.65

10YR -7/32 100 18/32 Yield:4.8%

OIL(NYM) -0.64 (-0.97%) $65.61

Фондовый рынок Японии в понедельник понес значительные потери после публикации правительственного отчета, зафиксировавшего самое значительное за последние 20 лет снижение заказов на машины и оборудование.

О масштабах продаж лучше всего говорит тот факт, что среди компонентов Nikkei 225 лишь акции Konica Minolta Holdings Inc., Nippon Light Metal Co. и Japan Airlines Corp. по итогам дня укрепили свои позиции.

Акции Komatsu, второго крупнейшего в мире производителя строительных машин и оборудования упали на 2.7% и возглавили список аутсайдеров.

Акции Honda снизились на 2.3%, а Fanuc Ltd., крупнейшего мирового производителя промышленных роботов, на 1.9%.

В понедельник фондовые рынки Европы закрылись с понижением вслед за рынками Японии. Среди наиболее пострадавших в ходе продаж следует отметить акции нефтяных и горнодобывающих компаний. Данный факт связан с продолжающимся падением цен на сырьевые ресурсы.

Снижение Credit Suisse рейтингов DaimlerChrysler, Peugeot и Volkswagen повлекло за собой падение акций автомобильных компаний.

Wall Street завершил первый день недели без определенной тенденции.

Разочаровывающие корпоративные новости, в частности сообщение Dell Inc. о задержке представления квартального отчета американской Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), а также приостановке программы по выкупу собственных акций, стали причиной открытия фондового рынка США с понижением.

В дальнейшем рост цен на нефть оказал поддержку энергетическому сектору. В результате основные индексы возобновили рост и во второй половине дня закрепились на положительной территории. Среди секторов, которые привлекали интерес покупателей следует отметить сегмент потребительских товаров повседневного спроса (Consumer Staples), который традиционно является убежищем для инвесторов в периоды неопределенности и снижения рынка.

Поддержку индексам оказывал и рост технологического сектора, а также заявление президента ФРБ Сент-Луиса Пула, что экономика находится в хорошей форме и не вызывает беспокойств, а инфляция по всей видимости в ближайшие кварталы снизится.

Тем не менее, «голубые фишки» не смогли завершить день на положительной территории, а достижения NASDAQ в лучшем случае можно назвать весьма скромными.

Объемы торгов составили: NYSE – 1.31 млрд. ; Nasdaq – 1.42 млрд.