Новости и прогнозы: валютный рынок от 13-09-2006

07:30Швейцария, Пресс-конференция SNB

08:30Британия,Retailsales (август) 0.3% -0.3%

08:30Британия, Retailsales(август), г/г4.1% 4.0%

09:00Италия,CPI (август) final- 0.2%

09:00Италия, CPI (август) final, г/г- 2.2%

09:00Италия, HICP (август) final, г/г- 2.3%

09:00Еврозона,Labour cost index (Q2), г/г 2.3% 2.2%

12:30США,Jobless claims (неделяпо 07.09) 315K 310K

12:30США, Retail sales (август) -0.2% 1.4%

12:30США, Retail sales excluding auto (август) 0.4% 1.0%

12:30США, Import prices (август) - 0.9%

12:30США, Export prices (август) - 0.4%

14:00США, Business inventories (июль) 0.5% 0.8%

20:30США, M2 money supply (02.09), млрд. - -6.5

23:50Япония,Tertiary activity index (июль) - -0.6%

23:50Япония, All industry index (июль) - 0.1%

Matrix Research понизилрейтинг Deckers Outdoor DECK с Buy до Hold.

Bear Stearns понизилрейтинг Univision UVN с Outperform до Peer Perform.

Miller Johnson понизилрейтинг LCA Vision LCAV с Outperform доюыюс Market Perform.

Sun Trust Rbsn Humphrey повысилрейтинг Monster Worldwide MNST с Neutral до Buy.

Lehman Brothers повысилрейтинг Gap Inc GPS с Equal-weight до Overweight.

JP Morgan повысилрейтинг BP BP с Neutral до Overweight.

UBS повысилрейтинг Wimm-Bill-Dann Foods WBD с Neutral до Buy.

Dow и S&P недавнопреодолелиключевыеуровнисопротивленияна 11,535 и 1318 соответственно, а Nasdaq выросна 0.5%. Лидеры на NYSEпревосходят аутсайдеров в соотношении 2:1, в то время как на Nasdaqэто соотношение составляет 17%11.

Компьютерная фирма Apple намерена внедриться в самое сердце современной системы домашнего развлечения: руководство компании продемонстрировало устройство, способное без всяких проводов направлять музыку и видео с компьютера на телевизор. Устройство, предварительно названное iTV, появится на рынке в начале следующего года.

Кроме того, в ходе презентации в Сан-Франциско руководство Apple представило миру последние модификации своего семейства сверхпопулярных на Западе цифровых плееров iPod, а также объявило о начале работы новой службы, позволяющей пользователям загружать фильмы из интернета. Атаки компьютерного гиганта на сетевой кинорынок эксперты ждали уже достаточно давно, тем более, что она последовала за запуском аналогичной фильмозагрузочной службы, которую открыла компания Amazon, лидер мировой розничной интернет-торговли.

К своему наступлению Apple подготовился основательно, заключив соответствующие соглашения с кинокомпаниям и Pixar, Touchstone, Miramax, а также с Disney (в последней фирме босс Apple Стив Джобс занимает одно из директорских кресел).

Выход Apple на сетевой кинорынок (минимальная цена нового фильма будет составлять 12,99 доллара; старого - 9,99) последовал за запуском фирмой Amazon собственной подобной службы, которая называется Unbox и воспользоваться которой пользователи компьютеров Macintosh не могут.

Говоря о новой услуге, Джобс подчеркнул, что она позволит смотреть фильмы в качестве, которое будет "сравнимо с DVD". Пока, правда, неясно, будут ли фильмы открыты для загрузки пользователями во всех странах, а не только в Америке. Устройство iTV представляет из себя коробочку размером в три упаковки от компакт-дисков; его цена - 299 долларов. Оно призвано стать последним звеном в цепочке, объединяющей персональный компьютер и систему домашнего развлечения.

Помимо всего прочего, в ходе калифорнийской презентации Apple представил и новые модификации своих плееров. Так, iPod Nano, сверхтонкий плеер среднего размера, получает память в 8 гигабайт и новый алюминиевый корпус: многие пользователи Nano первого поколения жаловались на то, что пластик царапается слишком легко.

Что же касается самого маленького представителя семейства iPod, плеера под названием Shuffle, то на рынок выходит совершенно новая его модификация, которую с предшественником объединяет только название и отсутствие дисплея. Размером эта модель примерно в треть кредитной карточки, она обладает функцией прищепки (один из слоганов нового Shuffle - "карман не требуется") и выпускается в единственной версии: 79 долларов за 1 гигабайт.

Одновременно Apple объявил о модификации iTunes, своего сетевого музыкального и видеомагазина. Теперь, по словам руководства компании, вместе с содержанием купленного компакт-диска пользователь автоматически получает и картинку с его обложки, что позволяет осуществлять поиск не только по названиям песен или альбомов, но и по изображениям.

Октябрьский фьючерс на WTIторгуется на отметке $64.05 за баррель, что выше ранее установленного минимума на $63.50, а также выше закрытия вторника на $63.76. Вавгустебылустановленрекордныймаксимумнаотметке $78.40.

AberDiamondCorpзаявила о намерении выкупить оставшуюся долю ювелирной компании HarryWinstonпримерно за $157 млн.

Ford Motor Companyсегоднябудетприниматьрешениеотносительносокращенияуправленческогоаппарата, атакжепремийидругихрасходовна 30%.

Merck & Co., Inc.столкнулсяс 11,500 искамиотносительнопрепарата Vioxx, которыйбылотозвансрынкав 2004 послеобнаружениярискасердечныхзаболеваний.

Time Warner Inc Time Inc. вовторникзаявилаонамерениипродать 18 брендов, средикоторых Parenting, Field & Stream и Outdoor Life.

USD/JPYсмог восстановиться к текущим уровням на Y117.55 после снижения к сессионным минимумам на Y117.33. Ордера на продажу по-прежнему находятся на Y118.00. Ордера на покупку – на Y117.30.

Правительства Германии и Испании, очевидно, достигли договоренности в споре о поглощении немецким концерном E.ON испанской компании Endesa. Мадрид вынужден согласиться на немецкие условия.

Концерну E.ON после поглощения Endesa предоставят двухлетний срок для того, чтобы продать часть предприятий этой испанской энергетической компании. Принципиальное соглашение об этом достигли правительства Испании и Германии. По данным газеты, будет отменено большинство из 19 требований, поставленных немецкому концерну государственным органом Испании, регулирующим энергетический сектор - CNE.

Перед этим с E.ON было снято требование после слияния с Endesa продать другим испанским энергетическим компаниям принадлежавшие ей АЭС и угольные электростанции, а также предприятия, обеспечивающие энергоснабжение на Балеарских и Канарских островах.

Правительство Испании, по-видимому, продолжает настаивать на том, чтобы дюссельдорфский концерн расстался с частью принадлежащих Endesa компаний, работающих в Южной Америке. Endesa является там крупнейшем частным поставщиком энергии.

Европейская Комиссия в конце августа отвергла выдвинутые CNE требования как нарушающие правила конкуренции. В среду заканчивается срок, который ЕС дал испанским властям для подготовки ответа на возражения Еврокомиссии.

«Участники рынка сокращают длинные позиции по евро», отмечает NobuakiTani, ведущий дилер валютного рынка в ResonaBankLtd. «Закрытиепозицийможетпродолжиться».

Чистая прибыль инвестиционного банка Lehman Brothers выросла в третьем квартале 2005/2006 финансового года, завершившегося 31 августа, до $917 миллионов, или $1.57 на акцию, с $879 миллионов, или $1.47 на акцию, в аналогичном периоде предыдущего года. Аналитики ожидали этот показатель на уровне $1.49 на акцию. Средний прогноз аналитиков составлял $1,49 на акцию. Выручка компании от продажи и торговли бумагами с фиксированной доходностью выросла на 6% до 2 миллиардов, от торговли акциями - на 31% - до $837 миллионов. В то же время выручка от инвестиционного банкинга снизилась на 11% до $726 миллионов. Банк в минувшем квартале выступал консультантом в сделках по слиянию и поглощению общей суммой на $93 миллиарда, что на 15% меньше, чем в прошлом году, и организовал продажу конвертируемых облигаций на сумму $4.8 миллиарда против $7.8 миллиарда за аналогичный период прошлого года.

NicolasClaquin, экономист HSBCFrance, отмечает: «ЕЦБ находится в фазе роста процентных ставок. Я полагаю, что сегодняшние статистические данные из Франции не изменят позиции ЕЦБ. Мы прогнозируем повышения ставок в регионе в октябре».

GBP/USDпоглотил небольшие стопы при прохождении $1.8770. Курс показал максимумы в области $1.8780, после чего слегка откатил.

В среду йена отошла от 5-месячных минимумов по отношению к доллару после того, как член Совета Банка Японии AtsushiMizuno заявил, что происходящие в экономике изменения могут потребовать продолжения повышения процентных ставок. Йена прервала 3-дневное падение, поскольку слова Mizuno были восприняты как сигнал к тому, что до конца года процентные ставки в Японии будут повышены. 14 июля впервые за последние 6 лет центральный банк Японии принял решение о повышении процентной ставки до 0.25%. Йена может продолжить укрепление на спекуляциях относительно того, что министр финансов США Генри Полсон сегодня в своем выступлении будет призывать Китай к тому, чтобы позволить юаню укрепляться далее. Дорогой юаня делает экспорт из Японии, крупнейшего торгового партнера Китая, более конкурентоспособным.

Курс доллара не претерпел существенных изменений перед выходом отчетов по розничным продажам и инфляции, запланированных на конец недели. Эти отчеты могут предоставить больше информации относительно того, какое решение примет FOMC на заседании центрального банка 20 сентября. Аналитики прогнозируют, что завтра статистическое ведомство покажет падение розничных продаж (Retail Sales диаграмма Retail Sales (ex. auto) диаграмма ) на 0.2% а августе. Прогноз по потребительским ценам (CPI m/m диаграмма CPI core диаграмма) составляет +0.2% против +0.4% в июле. По итогам заседания 8 августа Федеральный резерв решил оставить основную ставку рефинансирования на уровне 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма FederalFunds 50 years диаграмма).

Акции на WallStreetпродолжают торговаться в плюсах. Совет директоров FordMotor встречается в среду для обсуждения реформ по сокращению расходов на предприятиях Северной Америки. TheWallStreetJournalсообщает, что совет рассматривает вариант сокращения управленческого аппарата, а также премий и других затрат на 30%. Два медицинских учреждения указывают на опасные последствия от принятия некоторых болеутоляющих средств, включая Vioxx. Merck в 2004 году отозвал продукт Vioxxс рынка из-за риска сердечных заболеваний. Компания столкнулась с исками против своего препарата в количестве 11,500.

USD/JPYпоказал сессионные минимумы в области Y117.35, после чего вернулся к Y117.45. Курс поглотил ордера на покупку на Y117.50. Теперь ордера отмечаются в зоне Y117.30/20.

Основные индексы демонстрируют умеренный рост, поскольку инвесторы взвешивают сильный отчет министерства топлива и энергетики США, который привел к росту цен на нефть, которые остаются выше $64 за баррель. Перед открытием рынка LehmanBrothersстала второй брокерской фирмой, которая своими финансовыми результатами превысила прогнозы аналитиков, оказав поддержку S&P 500.

«В свете выступления члена Совета Банка Японии Mizuno, можно сделать вывод, что повышение ставок в Японии до конца года возможно», говорит DaraghMaher, ведущий валютный стратег Calyon. «Это определенно позитивный сигнал для йены». Maherпрогнозирует удорожание йены до Y112 в этом году.

Золото продолжило снижение в среду, опустившись на 1,6% до 11-недельного минимума, в ходе волатильных торгов на фоне падения цен на нефть и вследствие технической распродажи, говорят аналитики. Другие драгоценные металлы следуют за золотом: серебро достигло минимальной отметки с 26 июля, платина достигла минимума двух месяцев, палладий потерял 5%. "С учетом такого резкого падения вещи выглядят в целом мрачно. Учитывая, что мы начали сентябрь на такой позитивной ноте, очень грустно видеть, что золото торгуется на таких уровнях", - сказал Дэвид Холмс, директор по продажам драгметаллов в Dresdner Kleinwort. "На фоне снижения цен на нефть и металлы эйфория на рынке постепенно сходит на нет. Я думаю, мы все еще находимся в стадии коррекции". В ходе торгов золото достигло $578,60 за унцию. Из-за активной распродажи фондами металл за неделю потерял в цене 10%. Нефть упала ниже $64 за баррель. "До тех пор, пока золото торгуется ниже отметки в $597-$600, оно будет стремиться опуститься еще ниже и протестировать отметку в $575, а может, и $550", - сказал Даррен Хиткоут из Investec Australia.

WallStreet в среду продолжает ралли вторника, которое изначально было спровоцировано падением нефтяных котировок.

Спустя около двух часов после начала торгов, Dow+0.11%, Nasdaq+0.35% и S&P+0.14%.

Экономических публикаций сегодня не было.

На корпоративном фронте: совет директоров FordMotor встречается в среду для обсуждения реформ по сокращению расходов на предприятиях Северной Америки. TheWallStreetJournalсообщает, что совет рассматривает вариант сокращения управленческого аппарата, а также премий и других затрат на 30%.

Два медицинских учреждения указывают на опасные последствия от принятия некоторых болеутоляющих средств, включая Vioxx. Одно учреждение утверждает, что у пациента могут возникнуть проблемы с сердцем в первые 30 дней приема препарата, а другое указывает на возможные проблемы с почками.

Merck, который в 2004 году отозвал продукт Vioxxс рынка из-за риска сердечных заболеваний. Компания столкнулась с исками против своего препарата в количестве 11,500.

Time Inc. заявилаонамерениипродать 18 изсвоихбрендов, включая Parenting, Field & Stream и Outdoor Lif. Как сообщает TheWallStreetJournal, компания может выручить около $300 млн.

Евро продолжает восстанавливаться. Последний рывок к $1.2695, по сообщениям Reuters, произошел на фоне заявления Украины о необходимости увеличить долю евровалюты в своих резервах.

NasdaqCompositeторгуется в области 2,217. Сейчас индекс находится на 10% выше июльских минимумов в районе 2,013. «Повышение рейтингов аналитика стало движущей силой на рынке в последнее время», полагает RobertKavcicиз BMOCapitalMarkets. Кроме того, инвесторы закрывают позиции в технологическом секторе. что также поддержало Nasdaq, добавил Kavcic.

Цены на нефть отошли от сессионных максимумов после выхода данных о еженедельных запасах топлива, которые показали рост дистиллятов. Показатели по нефти и бензину оправдали ожидания. Октябрьский фьючерс на WTIторгуется на отметке $63.72 за баррель.

«Не стоит исключать вероятности того, что долларовые медведи могут быть разочарованы в том случае, если министр финансов США Полсон сконцентрируется на международной торговле и либерализации валютного рынка, нежели на призыве Китая к большей гибкости юаня», говорит BenediktGermanier, валютный стратег UBSAG.

Рынки ожидают выступления министра финансов США Генри Полсона, сообщает Credit Suisse. "Однако, судя по всему, он уже выдал тему своей речи в интервью Рейтер, который приводит его слова о том, что администрация Буша не поддержит протекционистские законы", - пишет банк. "Мы смотрим на это как на четкую оппозицию попыткам использовать торговые законы в попытке убедить Китай ревальвировать его валюту".

Евро/доллар поднялся выше уровня, вблизи которого закрылся торговый день в понедельник. Прорыв пары ниже недавнего минимума около $ 1.2645 повторно спровоцирует её краткосрочное нисходящее движение к области июньского и июльского минимума $ 1.2475. С другой стороны, закрытие торгового дня выше уровня недавней поддержки, а сейчас сопротивления, находящегося вблизи $ 1.2725, сформирует сигнал, обозначающий изменения направления краткосрочного тренда (сейчас медвежий). В общем, необходим прорыв цены ниже недавних минимумов $1.2645, чтобы спровоцировать новый импульс в текущем нисходящем движении.

В среду фондовый рынок США откроется с повышением, поскольку цены на нефть остаются вблизи отметки $64 за баррель.

Нефть немного отошла от недавних минимумов в ожидании отчета по запасам энергоносителей в США. В США цены на нефть light выросли на 14 центов до $63.98 за баррель. В Лондоне нефть Brent подорожала на 38 центов до $63.37.

Peter Cardillo, SW Bach, считает, что после таких продаж вполне естественным будет некоторый рост цен на нефть. «Сегодня внимание рынка будет приковано к нефти и корпоративным новостям», - говорит он. «Если корпоративные новости будут хорошими, мы увидим ралли и в последующие дни».

В среду рынки Азии закрылись с повышением. Рынки Европы также торгуются в положительной зоне.

Корпоративные новости.

Правление Ford Motor проведет в среду заседание, в ходе которого будет обсуждаться план сокращения убытков в Северной Америке.

Получены результаты исследований, которые подтверждают, что препарат Vioxx повышает риск сердечных заболеваний в случае длительного применения.

Компания Merck в 2004 году убрала данный препарат с рынка, поскольку получила множество жалоб от пациентов.

Внимание участников рынка обращено на выступление министра финансов США Генри Полсона.

"Позиция Полсона явно не отклоняется от политики его предшественника ", - отметили аналитики DBS Bank. "По существу, администрация остается сторонницей сильного доллара, но настаивает на том, что его стоимость должна определяться рынком. Отличие, вероятно, будет состоять в подходе к вопросу относительно валютной политики Китая и управления курсом юаня", - добавили они. "Вместо усиления давления на КНР и установления крайних сроков переоценки юаня, Полсон подчеркнет развитие сотрудничества с китайскими властями относительно установления рыночного обменного курса валют и попытается убедить в том, что Америке выгоден рост китайской экономики", - сказали аналитики. Выступление министра финансов США запланировано на сегодня в 15.00 GMT.

В среду золото продолжило снижение, опустившись на 1,6% до 11-недельного минимума, на фоне падения цен на нефть и вследствие технической распродажи. Другие драгоценные металлы следуют за золотом: серебро достигло минимальной отметки с 26 июля, платина достигла минимума двух месяцев, палладий потерял 5%.

Тройская унция золота стоит $584,65/585,65 против $587,80/589,30 в США накануне. В ходе торгов золото достигло $578,60 за унцию.

Были опубликованы следующие данные:

06:00 DE HICP, август, итог, г/г 1.8% 1,9%

06:00 DE CPI, август, итог, г/г 1,7% 1,7%

06:00 DE CPI, август, итог, м/м -0,1% -0,1%

06:45 FR HICP, август. предварительно, г/г 2,1% 2,1% 2,2%

06:45 FR CPI, unadjusted, август,г/г 1,9% 1,8% 1,9%

06:45 FR CPI, unadjusted, август, м/м 0,3% 0,3% -0,2%

08:30 UK ILO Jobless rate (3 месяца по июль) 5,5% 5,5%

08:30 UK Average earnings (3 месяца по июль), г/г 4,4% 4,3%

08:30 UK Claimant count rate, август 3,0% 3,0%

08:30 UK Claimant count, август -3,9K +2,0К

В среду на европейских торгах основные валюты оставались относительно стабильными. Иена продолжала дорожать по отношению к доллару, поскольку представитель Банка Японии Atsushi Mizuno выдвинул предположение, что ставки будут повышены раньше, чем ожидалось.

Снижению евро способствовал отчет, показавший замедление роста инфляции в Германии. В августе рост инфляции в Германии составил 1.8%, тогда как аналитики предрекали 1.9%.

Еще один отчет показал, что сокращение числа заявок на пособие по безработице в Великобритании в августе стало самым значительным за последние 18 месяцев.

Однако, в то же время, другой отчет рост числа безработных до 1,68 млн. за второй квартал. Данные по занятости в Британии вряд ли покажут улучшение в августе из-за роста миграции и безработицы.

EUR/USD торговался в узком диапазоне $1.2670/1.2700.

GBP/USD оставался в пределах $1.8720/55.

USD/JPY торговался в диапазоне Y117.60/118.00.

Сегодня не ожидается публикаций важных экономических отчетов. Определенную поддержку доллару могут оказать слухи, что на этой неделе отчет по инфляции в США заставит участников рынка пересмотреть свое отношение к возможному повышению ставок ФРС. В целом же торги будут определяться технической картиной.

Уровень инфляции в Германии в августе опустился до самого низкого уровня с мая 2005 года. Как предполагают эксперты, эта ситуация сохранится до января, когда в стране намечено повышение на три процента налога на добавленную стоимость (НДС). Среднегодовой показатель в августе упал до 1,7 процента с 1,9 процента в июле. Об этом сообщает Deutsche Welle. По его сведениям, наиболее существенно упали цены на бытовую технику и электронику. Представители банковских кругов предполагают, что в сентябре инфляция может опуститься до одного процента. Одной из причин является снижение цен на нефть.

Число заявок на пособие по безработице в Великобритании в августе сократилось, причем этом сокращение оказалось самым значительным за последние 18 месяцев. Число заявок на пособие по безработице в августе уменьшилось на 3900 после снижения на 1000 в июле. Июльские данные были пересмотрены. Ранее сообщалось, что число заявок выросло на 2000. Пересмотр данных показал, что сокращение числа заявок в июле наблюдалось впервые с января 2006 года, а сокращение числа заявок в августе стало самым масштабным с января 2005 года.

"Показатель вероятности экономического спада" от банка Calyon указывает на 30-процентный шанс такого развития событий в США в будущие 12 месяцев, "основываясь на процентных ставках ФРС и наклоне кривой доходности." Calyon ожидает сокращения ставок ФРС в начале 2007 года, но добавляет: "Если мы не правы, наш призыв к ослаблению доллара может быть пересмотрен? так как остальные экономики мира могут быть вынужденно втянуты вслед за США."

USD/JPY: Y117.95, Y117.30

EUR/USD: $1.2800, $1.2700

EUR/GBP: stg0.6750.

Котировки нефтяных фьючерсов в среду обновили пятимесячные минимумы на фоне уменьшения опасений по поводу дефицита поставок. Работа нефтяного месторождения Прадхо-Бей на Аляске должна скоро полностью восстановиться, запасы энергоносителей в США держатся на высоком уровне, а беспокойство по поводу ядерной программы Ирана снижается.

Октябрьские контракты на нефть Brent подешевели на 22 цента до $62,77 за баррель. В ходе торгов котировки опускались до $62,63 - минимального уровня с 23 марта. Аналогичные контракты на американскую легкую нефть снизились в цене на 16 центов до $63,60 за баррель.

Управление энергетической информации США в 14:30 GMT опубликует данные о запасах энергоносителей в стране на минувшей неделе. По прогнозам экспертов, запасы дистиллятов могли вырасти на 1,7 миллиона баррелей, запасы нефти - снизиться на 1,9 миллиона баррелей, а запасы бензина могли остаться без изменений.

Если прогноз оправдается, то запасы дистиллятов, включая печное топливо, вырастут пятую неделю подряд. Объем дистиллятов уже на прошлой неделе достиг максимального уровня с 2002 года.

Howard Archer, аналитик Global Insight, полагает, что «учитывая факт роста потребительской инфляции в августе и ее базовой составляющей, повышение процентных ставок в Британии в ноябре вполне вероятно».

Иена продолжает дорожать по отношению к доллару, поскольку представитель Банка Японии Atsushi Mizuno выдвинул предположение, что ставки будут повышены раньше, чем ожидалось.

«Заявление центрального банка о постепенности повышения ставок не следует расценивать как отказ от изменений в монетарной политике», - заявил Mizuno.

«Банк Японии может повысить ставку уже в октябре», - отмечает Kenichiro Fujita, Aozora Bank. «Это может стать решающим фактором для иены, и к концу года она может подорожать по отношению к доллару до Y112».

Поддержку доллару могут оказать слухи, что на этой неделе отчет по инфляции в США заставит участников рынка пересмотреть свое отношение к возможному повышению ставок ФРС.

«Рынок слишком уверен в том, что Федеральный Резерв больше не будет повышать ставки». - считает Sean Callow, Westpac Banking Corp. «мы же ожидаем, что экономические показатели превзойдут прогнозы и поддержат доллар».

По мнению аналитика, на этой неделе доллар против евро вырастет до $1.26.

также снижению европейской валюты способствует отчет, показавший замедление роста инфляции в Германии.

«Инвесторы закрывают длинные позиции по евро», - говорит Nobuaki Tani, Resona Bank Ltd.

В августе рост инфляции в Германии составил 1.8%, тогда как аналитики предрекали 1.9%.

И тем не менее, некоторые представители ЕЦБ, например, Nicholas Garganas, говорят, что банк продолжит повышать ставки до 2007 года, чтобы предотвратить рост инфляции в Еврозоне.

Daragh Maher, валютный стратег Calyon: «Вопрос остается в том, что происходит с инфляционными ожиданиями и самой инфляцией. Тот факт, что стержневая инфляция колеблется в области 1.1% даже после ускорения роста в августе, предполагает, что у Банка Англии еще есть время, чтобы подождать и посмотреть на результаты повышения ставки в прошлом месяце. В полнее вероятно, что этой позиции центральный банк будет придерживаться вплоть до ноября».

Экономисты Morgan Stanley говорят, что « в настоящее время мы ожидаем роста ВВП в Q3 на 3.0%, что ниже нашей предварительной оценки +3.2%.»

Уровень сопротивления 3: Y118.90

Уровень сопротивления 2: Y118.20

Уровень сопротивления 1: Y117.80

Текущая цена Y117.66

Уровень поддержки 1: Y116.50

Уровень поддержки 2: Y116.00

Уровень поддержки 3: Y115.20

Комментарий. Курс пробил сопротивление Y117.80. В случае, если пара сможет закрепиться выше данного уровня следует ожидать тестирования Y118.20. Ключевым уровнем является Y118.90. Если же возобновится давление на доллар, целью снижения станет канальная линия поддержки на Y116.50. Промежуточная поддержка находится на Y117.40 (61.8% от Y116.08- Y118.10). Более важным техническим уровнем поддержки является Y116.00 (нижняя граница восходящего с 17 мая тренда). Пробитие этого уровня значительно усугубит перспективы доллара и откроет дорогу к Y115.20.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2740

Уровень сопротивления 2: Chf1.2590

Уровень сопротивления 1: Chf1.2540

Текущая цена Chf1.2504

Уровень поддержки 1: Chf1.2490

Уровень поддержки 2: Chf1.2420

Уровень поддержки 3: Chf1.2350

Комментарий. Курс протестировал важный уровень сопротивления Chf1.2540/50, где в настоящее время находится верхняя граница восходящего с 21 августа канала. Преодоление данного уровня усилит позитив по доллару и сделает возможным тестирование максимумов 19 июля на Chf1.2590/00. Ближайшая поддержка расположена на Chf1.2490/00, а более серьезная на Chf1.2420, где проходит нижняя граница восходящего канала. Более важной поддержкой является пройденная граница треугольника, которая сейчас проходит на Chf1.2350. Возврат ниже откроет дорогу на Chf1.2220 – нижняя граница канала от 21 августа.

Уровень сопротивления 3: $1.8860

Уровень сопротивления 2: $1.8780

Уровень сопротивления 1: $1.8710

Текущая цена $1.8725

Уровень поддержки 1: $1.8640

Уровень поддержки 2: $1.8620

Уровень поддержки 3: $1.8580

Комментарий. Стерлинг остается выше промежуточного сопротивления $1.8710 (верхняя граница канала от 4 сентября). В случае, если курс сможет закрепиться выше данной отметки можно ожидать рост в направлении $1.8780 и $1.8860.

Ближайшая поддержка находится на $1.8640. Данный уровень представляет собой нижнюю границу восходящего с 3 апреля канала. Преодоление данной отметки приведет курс к пятничным минимумам в районе $1.8620, а затем – к $1.8680 (нижняя граница нисходящего коррекционного канала от 4 сентября).

Уровень сопротивления 3: $1.2850

Уровень сопротивления 2: $1.2780

Уровень сопротивления 1: $1.2740

Текущая цена $1.2689

Уровень поддержки 1: $1.2650

Уровень поддержки 2: $1.2580

Уровень поддержки 3: $1.2440

Комментарий. Евро продолжает консолидацию. Ближайшая поддержка проходит в районе $1.2650. Четкое данного уровня может увеличить потери курса до $1.2580 и далее – к важному техническому уровню на $1.2440 (нижняя граница тренда от 15 мая).

Ближайшее сопротивление находится на $1.2720. Более важный уровень расположен в районе 50% Фибо падения с $1.2830 до $1.2650 – на $1.2740. Возврат выше усилит перспективы восстановления евро.

USD/JPY: Y117.95, Y117.30

EUR/USD: $1.2800, $1.2700

EUR/GBP: stg0.6750.

Thushani Gajasinghe, экономист Centre of Economic and Business Research, отмечает: «Потребительские цены в Британии продолжают удерживаться выше порога в 2%, оказывая давление на Банк Англии относительно повышения процентных ставок в ноябре, несмотря на вчерашние данные, которые показали снижение индекса цен производителей».

«Большая Семерка может заявить, что курс китайского юаня слишком низкий, а торговые дисбалансы необходимо скорректировать», полагает Tsutomu Soma, дилер валютного рынка из Okasan Securities Co. «Это приведет к росту азиатских валют, включая иену».

Экономисты Bear говорят, что «несмотря на то, что рост дефицита торгового баланса в июле может стать причиной того, что наш прогноз темпа роста ВВП в третьем квартале на 3.4%окажется завышенным, принимая во внимание тот факт, что в значительной мере рост дефицита был вызван увеличением такого волатильного показателя отчета как цены на нефть, а также снижением экспорта авиатранспорта, мы полагаем, что шансы такого развития событий невелики, и ожидаем снижения дефицита в августе и сентябре.»

В среду японский рынок акций закрылся без определенной тенденции. Nikkei 225 по итогам торгов вырос на 30.71 пункта, или 0.20%, до 15750.05. TOPIX снизился на 1.32 пункта, или 0.08%, до 1584.66.

В среду в ходе азиатских торгов доллар несколько сдал свои позиции по отношению к основным валютам.

Следует отметить вероятность укрепления иены после заявления члена совета управляющих Банка Японии Atsushi Mizuno, что процентная ставка может быть повышена ранее, чем это предполагается.

Опубликованный сегодня протокол последней встречи центрального банка страны говорит об озабоченности некоторых членов совета в отношении инфляционных рисков и также может оказать поддержку японской валюте.

В 0830GMT будут опубликованы данные по безработице в Великобритании за август.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2665/90.

GBP/USD в ходе торгов консолидировался в пределах $1.8710/50.

USD/JPY оставался в диапазоне Y117.70/00.

Серьезных экономических новостей по экономике США сегодня не ожидается. Следует обратить внимание на выступление по поводу состояния мировой экономики секретаря Казначейства США Генри Поулсона которое начнется в 1500GMT.

Cantor Index прогнозирует рост FTSE на 15, DAX – на 20, CAC – на 15 и Eurostoxx 50 – на 9 пунктов.

The Wall Street Journal

Медведи могут еще и летать

Как раз когда EADS, материнская компания Airbus, пытается сократить степень политического вмешательства в свое управление со стороны Парижа и Берлина, поступает известие о том, что покупка российским банком 5% акций EADS была скоординирована кремлевскими чиновниками и что акции, вероятнее всего, окажутся в руках российской государственной компании "Объединенная авиастроительная корпорация".

Хотя российские инвесторы вряд ли займут такое положение, что скоро смогут потребовать места в правлении EADS, участие компаний, связанных с Кремлем, обещает осложнить ситуацию для менеджеров EADS. "Объединенная авиастроительная корпорация" и Москва, очевидно, считают эту инвестицию способом поближе подобраться к EADS, которая уже владеет 10% акций "Иркута", сибирского производителя самолетов, являющегося основой ОАК.

Handelsblatt

ЕС обеспокоен надежностью энергопоставок из России

Евросоюз стремится достичь скорейших успехов в европейской энергетической политике, единой для 25 стран. Поводом для растущей обеспокоенности стала вероятность того, что Россия может направить часть своих поставок газа и нефти из Европы в Азию. "Единая энергетическая политика ЕС должна, наконец, начать функционировать в полном объеме", – предупреждает Клаус Гретшманн, генеральный директор в Совете Европы. Совет в Брюсселе является органом, куда входят все 25 стран-членов ЕС.

Российский президент Владимир Путин заявил в конце прошлой недели на встрече с западными политологами и журналистами, что Россия в ближайшие 15 лет планирует экспортировать 30% произведенного в стране газа и нефти в Азию. Это в десять раз выше сегодняшнего объема поставок в этот регион. Конкурентом ЕС в борьбе за российские энергетические резервы является прежде всего Китай. В Народной Республике наблюдается огромный энергетический голод, по мнению экспертов, лишь четверть потребности Китая в энергетике покрывается в настоящее время посредством уже заключенных или только запланированных договоров со странами-поставщиками.

ВВС

Внешторгбанк купил часть европейской корпорации

Российскому государственному Внешторгбанку принадлежит 5,02% акций европейской аэрокосмической корпорации European Aeronautic Defence and Space (EADS), которая владеет авиастроительным консорциумом Airbus.

Об этом сообщил в понедельник представитель EADS Михаэль Хаугер.

ВТБ воздержался от комментариев на эту тему, пишет Ассошиэйтед пресс.

В конце августа российская пресса писала, что Внешторгбанк потратил на акции EADS свыше 1 млрд. долларов.

По словам представителя EADS, появление нового акционера не повлияет на соотношение сил между основными держателями ценных бумаг европейской компании - Германией и Францией. Правительству Франции принадлежат 15% акций EADS, аналогичным количеством владеет французская компания Lagardere; ФРГ владеет EADS через компанию DaimlerChrysler, которой принадлежит 22,32% ценных бумаг EADS.

Евродебют соперника iTunes.

Крупнейший в мире интернет-магазин независимой музыки, eMusic, начал предлагать европейским клиентам неограниченную загрузку мелодий. eMusic является вторым после iTunes Music Store (детища компании Apple) наиболее успешным сайтом по загрузке музыки в мире и планирует продавать мелодии более 8 000 независимых лейблов.

Сайт, работающий на основе подписки, предлагает записи в формате МР3, которые можно будет воспроизводить на всех цифровых музыкальных плейерах, включая iPod производства Apple. Вместе с тем, eMusic не достигла соглашения с основными звукозаписывающими лейблами, которые настаивают на том, что их музыка должна иметь цифровые ограничения.

Пользователи eMusic будут иметь возможность выбрать из трех уровней подписки - 40, 65 или 90 загрузок ежемесячно. При использовании максимального количества загрузок в месяц стоимость каждого музыкального файла будет составлять около 10 центов, в то время как iTunes компании Apple продает песни по 50 центов каждая.

В отличие от других подобных сайтов, таких как Napster, мелодии, загруженные с eMusic, не будут уничтожаться в случае отмены подписки. Обозреватели отмечают, что новая услуга eMusic является частью растущей тенденции в музыкальной индустрии отхода от модели фиксированных расценок за загрузку музыки, впервые внедренных Apple.

Deutsche Welle

Авиакомпания Malev может быть куплена российской фирмой

Правительство Венгрии после трех неудачных попыток приватизации государственной авиакомпании Malev вновь выставило ее на продажу. Стартовая цена составляет 14,5 миллиона евро. Столь небольшая сумма объясняется тем, что у авиакомпании Malev имеются серьезные долги и острая потребность в свежем капитале. Кроме того, правительство требует сохранить "национальный характер" этой авиалинии. Предыдущий тендер по ее продаже был неожиданно прерван осенью прошлого года венгерским приватизационным агентством. По мнению некоторых экспертов, это было сделано в надежде на то, что очень удачная приватизация Будапештского аэропорта приведет к росту стоимости и венгерской национальной авиакомпании. Другие специалисты высказывали предположение, что тендер прервали для того, чтобы Malev не досталась российскому авиационному альянсу Air Union. Опровергнуть подобные слухи счел нужным тогда сам премьер-министр страны. Однако наиболее перспективным покупателем авиакомпании Malev и на сей раз, судя по сообщениям венгерской печати, вновь является российский Air Union.

Октябрьский контракт на нефть NYMEX WTI вырос в цене на 36 центов до $64.12 за баррель.

Члены совета управляющих разделяют мнение о том, что экономика находится в состоянии сдержанной экспансии, а рынки сохраняют стабильность после повышения в июле процентной ставки.

Некоторые участники заседания полагают, что центральный банк должен дат понять, что не имеет четкого плана повышения ставок до конца года.

Американская валюта снизилась после слабого отчета по международной торговле. Согласно данным министерства торговли, в июле дефицит торгового баланса (US Total Trade Balance ) составил $68 млрд., что выше среднего прогноза аналитиков в $65.5 млрд. Месяцемранеедефицитсоставил $64.8 млрд. Показатель превысил рекорд, установленный в октябре прошлого года после разрушительных последствий ураганов Катрина и Рита. Более широкий дефицит означает, что страна нуждается в большем количестве долларов, которые необходимо конвертировать в другие валюты для оплаты импорта.

Заслуживает внимания и тот факт, что в опубликованном во вторник отчете «О глобальной финансовой стабильности», МВФ были высказаны опасения «неконтролируемого» падения курса доллара, в случае если правительству США не удасться снизить дефицит текущих счетов а также негативное сальдо торговли с Китаем, Японией и другими азиатскими странами.

Однако слабый отчет не долго держал доллар под давлением - американская валюта резко развернулась в противоположном направлении, как только участники рынка подробнее ознакомились с отчетом министерства торговли США, из которого стало понятно, что значительную роль в росте импорта сыграла нефть (при этом средняя цена составила $64.84). Учитывая, что цены на нефть в последнее время сильно упали, участники рынка предположили, что в августе дефицит уменьшится.

В первой половине дня доллар находился под незначительным давлением после сообщения о том, что американское посольство в Дамаске (Сирия) было атаковано террористами.

EUR/USD в первой половине дня консолидировался в пределах $1.2700/30. После выхода данных, свидетельствующих о новом рекорде дефицита торгового баланса США пара протестировала сессионные максимумы, однако, неспособность курса на слабых данных преодолеть ордера на продажу, размещенные на подходе к $1.2740/50 стало причиной резкого снижения под отметку $1.2700. В случае курс достиг отметки $1.2670, прежде чем смог вернуться в район $1.2700.

GBP/USD после выхода инфляционных данных по Великобритании укрепился из области $1.8660 в район $1.8770, прежде чем расположенные в данном районе ордера на продажу стали причиной небольшого отката к $1.8720. Торги завершились в районе $1.8740.

USD/JPY в первой половине дня не покидал пределов диапазона Y117.40/70. В ходе общего укрепления доллара пара пробила область сосредоточения ордеров на продажу Y118.00 и установила сессионный максимум в районе Y118.10, прежде чем вернулась к Y117.80.

Позиции евровалюты в ближайшей перспективе могут улучшиться после того, как представитель ЕЦБ Николас Гарганас заявил, что темпы экономического роста и инфляции могут превысить прогнозы центрального банка, предполагая необходимость в дальнейшем повышении процентных ставок. До Гарганаса глава ЕЦБ Жан-Клод Трише и его коллеги, принимающие участие в голосовании по ставкам, намекнули на то, что в следующем месяце основная учетная ставка будет повышена в регионе в 5-й раз с минувшего декабря.

Курс японской йены может укрепиться благодаря перспективам возможного призыва министра финансов США Генри Полсона к властям Китая позволить дальнейшее удорожание юаня в рамках встречи Большой Семерки на этой неделе в Сингапуре. Растущий курс юаня делает китайский экспорт более дорогим для зарубежных потребителей, а японский экспорт – более дешевым для китайского рынка сбыта. Министр финансов Японии Садаказу Танигаки сегодня заявил, что Большая Семерка, вероятно, обсудит ситуацию на валютном рынке, однако об этом не говорится в расписании встречи Минфинов. В своем годовом обзоре МВФ призвал Китай ослабить контроль над юанем с целью охлаждения перегретой экономики, что в большей степени произошло на почве растущего спроса на китайский экспорт.

Уровень сопротивления 3: Y118.90

Уровень сопротивления 2: Y118.20

Уровень сопротивления 1: Y117.80

Текущая цена Y117.54

Уровень поддержки 1: Y116.50

Уровень поддержки 2: Y116.00

Уровень поддержки 3: Y115.20

Комментарий. Курс пробил сопротивление Y117.80. В случае, если пара сможет закрепиться выше данного уровня следует ожидать тестирования Y118.20. Ключевым уровнем является Y118.90. Если же возобновится давление на доллар, целью снижения станет канальная линия поддержки на Y116.50. Промежуточная поддержка находится на Y117.40 (61.8% от Y116.08- Y118.10). Более важным техническим уровнем поддержки является Y116.00 (нижняя граница восходящего с 17 мая тренда). Пробитие этого уровня значительно усугубит перспективы доллара и откроет дорогу к Y115.20.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2740

Уровень сопротивления 2: Chf1.2590

Уровень сопротивления 1: Chf1.2540

Текущая цена Chf1.2530

Уровень поддержки 1: Chf1.2490

Уровень поддержки 2: Chf1.2420

Уровень поддержки 3: Chf1.2350

Комментарий. Курс протестировал важный уровень сопротивления Chf1.2540/50, где в настоящее время находится верхняя граница восходящего с 21 августа канала. Преодоление данного уровня усилит позитив по доллару и сделает возможным тестирование максимумов 19 июля на Chf1.2590/00. Ближайшая поддержка расположена на Chf1.2490/00, а более серьезная на Chf1.2420, где проходит нижняя граница восходящего канала. Более важной поддержкой является пройденная граница треугольника, которая сейчас проходит на Chf1.2350. Возврат ниже откроет дорогу на Chf1.2220 – нижняя граница канала от 21 августа.

Уровень сопротивления 3: $1.8860

Уровень сопротивления 2: $1.8780

Уровень сопротивления 1: $1.8710

Текущая цена $1.8729

Уровень поддержки 1: $1.8640

Уровень поддержки 2: $1.8620

Уровень поддержки 3: $1.8580

Комментарий. Стерлинг остается выше промежуточного сопротивления $1.8710 (верхняя граница канала от 4 сентября). В случае, если курс сможет закрепиться выше данной отметки можно ожидать рост в направлении $1.8780 и $1.8860.

Ближайшая поддержка находится на $1.8640. Данный уровень представляет собой нижнюю границу восходящего с 3 апреля канала. Преодоление данной отметки приведет курс к пятничным минимумам в районе $1.8620, а затем – к $1.8680 (нижняя граница нисходящего коррекционного канала от 4 сентября).

Уровень сопротивления 3: $1.2850

Уровень сопротивления 2: $1.2780

Уровень сопротивления 1: $1.2740

Текущая цена $1.2683

Уровень поддержки 1: $1.2650

Уровень поддержки 2: $1.2580

Уровень поддержки 3: $1.2440

Комментарий. Евро продолжает консолидацию. Ближайшая поддержка проходит в районе $1.2650. Четкое данного уровня может увеличить потери курса до $1.2580 и далее – к важному техническому уровню на $1.2440 (нижняя граница тренда от 15 мая).

Ближайшее сопротивление находится на $1.2720. Более важный уровень расположен в районе 50% Фибо падения с $1.2830 до $1.2650 – на $1.2740. Возврат выше усилит перспективы восстановления евро.

High Low Close

EUR/USD 1.2730 1.2670 1.2681

USD/JPY 118.11 117.39 117.86

GBP/USD 1.8771 1.8640 1.8736

USD/CHF 1.2517 1.2401 1.2514

EUR/JPY 149.75 147.17 149.48

EUR/GBP 0.6811 0.6762 0.6765

GBP/JPY 221.20 219.25 220.85

GBP/CHF 2.3450 2.3169 2.3446

Nikkei 225 -75.04 (-0.48%) 15719.34

FTSE 100 +44.70 (+0.8%) 5895.50

DOW +101.25 (+0.89%) 11498.09

NASDAQ +42.57 (+1.96%) 2215.82

S&P 500 +13.57 (+1.04%) 1313.11

10YR +8/32 4.76% 100 26/32

OIL(NYM) -1.85 (-2.82%) $64.76

04:30Япония,Industrial output (июль) final - -0.9%

04:30Япония,Industrial output (июль) final, г/г - 5.1%

05:00Япония,Протоколы заседания Банка Японии (10-11.08)

06:00Германия,CPI (август) final- -0.1%

06:00Германия,CPI (август) final, г/г- 1.7%

06:00Германия,HICP (август) final, г/г- 1.9%

06:45Франция,CPI (август) unadjusted preliminary 0.3% -0.2%

06:45Франция,CPI (август) unadjusted preliminary, г/г 1.8% 1.9%

06:45Франция,HICP (август) preliminary, г/г2.1% 2.2%

08:30Британия,Claimant count (август) - +2.0K

08:30Британия,Claimant count rate (август) 3.0% 3.0%

08:30Британия,Averageearnings (3 месяца по июль), г/г4.5% 4.3%

08:30Британия,ILOJoblessrate (3 месяца по июль) - 5.5%

18:00США,Federal budget (август), млрд.-67.0 -33.2

21:00Новая Зеландия,Оглашение решения RBNZ

Закрытие фондового рынка:

Nikkei 225 -75.04 (-0.48%)15719.34

FTSE 100 +44.70(+0.8%)5895.50

DOW +101.25(+0.89%)11498.09

NASDAQ +42.57(+1.96%)2215.82

S&P 500 +13.57(+1.04%)1313.11

10YR +8/324.76%100 26/32

OIL(NYM) -1.85(-2.82%)$64.76

Японские акции во вторник снизились, причем лидерами среди аутсайдеров стали компании сырьевой направленности, включая MitsubishiCorp. и MitsubishiMaterialsCorp. Причиной продаж акций послужило снижение цен на золото, серебро и медь, то грозит сокращение прибылей. Акции транспортных компаний, включая AllNipponAirwaysCo., выросли после того, как стоимость барреля нефти упала под отметку $64, демонстрируя наиболее продолжительный период отступления за последние 3 года.

Акции Mitsubishi Corp. снизилисьна 3.7%; Itochu Corp. – на 4.3%.

Акции Mitsubishi Materials рухнулина 4.9%; Sumitomo Titanium Corp. 0 на 10%.

Акции All Nippon Airways, междутем, укрепилисьна 1.3%; Central Japan Railway Co. – на 1.6%, а Kawasaki Kisen Kaisha Ltd. – на 1.2%.

Фондовые индексы Европы показали максимальный рост за последние 7 недель после того, как CreditSuisseGroupрекомендовал покупать акции технологического сектора, ссылаясь на рост квартальной прибыли. Infineon Technologies AG и Atos Origin SA лидировали.

Подорожали акции NokiaOyj (+2.6%) и EricssonAB (+1.7%).Сильный квартальный отчетGoldmanSachsGroupInc. способствовал росту акций других представителей банковского сектора, включая DeutscheBankAG(+1.4%) и UBSAG(+1.2%).

На 4.2% подорожалиакции Infineon; на 4.4% - акции STMicroelectronics и Atos.

Акции Telecom Italia SpA укрепилисьна 1.4%.

Акции Scania AB взлетелина 9.3%; MAN AG – на 2.2%.

WallStreetзавершил вторник заметным ралли. Инвесторов порадовали кадровые перестановки в Bristol-MyersSquibbи HP.

Перед началом торгов министерство торговли США опубликовало июльский отчет по международным торговым операциям (US Total Trade Balance ). Согласно последним статистическим данным, дефицит торгового баланса в июле достиг рекорда, превысив показатель за октябрь 2005 года, когда дефицит резко вырос в результате разрушений, связанных с ураганами Катрина и Рита. Дефицит вырос до $68 млрд., в то время как аналитики прогнозировали увеличение до $65.5 млрд. Месяцем ранее дефицит составил $64.8 млрд.

На корпоративном фронте: федеральные службы потребовали от Bristol-MyersSquibb отставки исполнительного директора компании PeterDolan. Совет директоров во вторник проголосовал за увольнение Dolan.

По итогам внутреннего расследования Hewlett-Packardна фоне утечки информации из зала совета директоров, замешанной в скандале оказалась председатель правления PatriciaDunn. Сегодня она была отстранена от должности и покинет компанию в 2007 году. Ее место занял исполнительный директор MarkHurd. Акции компании подорожали на 84% с тех пор, как Hurd был назначен на должность исполнительного директора в марте 2005 года.

Производитель микрочипов TexasInstruments понизил прогноз по выручке и прибыли на текущий квартал.

Цены на нефть упали более чем на 2%, завершив торги ниже отметки в $65 за баррель.

Объемы торгов составили: NYSE – 1.63 млрд.; Nasdaq – 1.91 млрд.