Новости и прогнозы: валютный рынок от 08-09-2006

06:45Франция,Industrial production (июль) 0.3% 0.0%

06:45Франция,Industrial production (июль), г/г 3.5% 2.8%

08:30Британия,PPI (Output) (август) unadjusted - 0.2%

08:30Британия,PPI (Output) (август) unadjusted, г/г - 2.8%

08:30Британия,PPIOutputexFDT (август) adjusted - 0.1%

08:30Британия,PPIOutputexFDT (август) unadjusted, г/г- 2.5%

08:30Британия,PPI (Input) (август) adjusted - 1.1%

08:30Британия,PPI (Input) (август) unadjusted, г/г- 9.7%

08:30Британия,Tradeingoods (июль), млрд. - -6.46

08:30Британия,Non-EUtrade (июль), млрд. - -3.15

TimWilbraham, ведущий экономист CMCMarkets: «Вероятность возможного повышения процентной ставки ФРС в сентябре продолжает поддерживать доллар после того. как опубликованный в среду отчет показал неожиданный рост стоимости рабочей силы в США. Кроме того, отсутствие важных экономических показателей до конца следующей недели лишает участников рынка новых ориентиров в инфляционной среде страны. Поэтому вполне можно допустить, что укрепление доллара продолжится».

AlexBeuzelin, аналитики валютного рынка в RueschInternational, отмечает, что «Федеральный резерв доволен паузой в цикле повышения процентных ставок, однако готов действовать в случае, если статистические данные потребуют этого».

«Удорожание китайского юаня безусловно является позитивом для азиатских валют, включая йену», говорит TomokoFujii, ведущий экономист и стратег BankofAmericaN.A. «Спекуляции относительно увеличения коридора колебаний юаня продолжат поддерживать йену, которая на следующей неделе может укрепиться до Y114.

В США изъято более 135 тысяч пар поддельных кроссовок Nike. Власти рапортуют о том, что накрыли одну из наиболее мощных преступных группировок по ввозу контрафактной продукции.

Обвинения в провозе контрабандных товаров из Китая предъявлены шести арестованным. Сообщается, что суммарная стоимость изъятых поддельных кроссовок Nike Air Jordan составила 16 миллионов долларов. Задержанная обувь находилась в 15 контейнерах.

Члены преступной группы - выходцы из Мексики, Китая и американцы. В случае признания их вины они могут провести пять лет за решеткой, а также заплатить штраф в четверть миллиона долларов.

Как утверждают власти, члены банды намеревались воспользоваться поддельными документами, подтверждающими, что кроссовки были ввезены на территорию США путем реэкспорта.

«Участники рынка были довольно пессимистично настроены по йене, ожидая более позитивных комментариев от Фукуи», полагает NeilJones из MizuhoCorporateBankLtd. «Мы увидим рост йены в краткосрочном периоде».

JulianJessop, стратег из CapitalEconomics: «Мы по-прежнему прогнозируем повышение процентной ставки Банка Японии на 25 базовых пункта в октябре или ноябре. Комментарии Фукуи подтверждают наше мнение о том, что повышение может последовать в октябре после выхода квартального обзора Tankan или в ноябре после публикации инфляционных прогнозов центрального банка».

AmericanRealEstatePartners, L.P. подписала гарантийное письмо о продаже подразделения NEGOil & GasLLCкомпании Riataпримерно за $1.52 млрд. наличными и в акциях.

Amazon.com, Inc. расширила службу услуг для пользователей, позволяющей загружать фильмы и телевизионные передачи на персональные компьютеры.

Hewlett-PackardCo. в четверг заявила о покупке записей телефонных разговоров 9 журналистов таких изданий как NewYorkTimesи TheWallStreetJournalс целью определения источника утечки информации из зала Совета директоров.

LennarCorporationпонизила прогноз на III квартал.

В ноябре у японских потребителей будет возможность приобрести игровую приставку Xbox 360компании MicrosoftCorporationпо заниженной цене. Компания идет на этот шаг в рамках борьбы с конкуренцией со стороны таких производителей приставок, как Sonyи Nintendo.

Основные индексы продолжают свой рост, причем лидеры превосходят аутсайдеров как на NYSE, так и на Nasdaq. Однако трейдеры отмечают, что радоваться пока рано, поскольку в преддверии выходных инвесторы могут начать закрывать позиции.

Одна из бизнес-династий, владеющая акциями немецкого торгового гиганта Metro, решила расстаться с частью этих ценных бумаг. В пятницу стало известно о реализации доли пакета семьи Шмидт-Рутенбек объемом в 5,39%. Его стоимость оценивается примерно в 787 миллионов евро. В качестве причины отраслевые эксперты называются "семейные обстоятельства". При этом представитель объединения трех крупных династий-владельцев Metro (Байсхайм, Ханиэль и Шмидт-Рутенбек), имеющих в сумме контрольный пакет, - заявили о твердом намерении сохранить его. Семьи уверены в будущем фирмы и другие свои акции Metro продавать не намерены. Они владеют крупными пакетами концерна с 1967 года.

DaraghMaher, валютный стратег Calyon, говорит: «Пересмотр в сторону снижения японского CPI, а также некоторые разочаровывающие статистические данные могут отсрочить дальнейшее ужесточение монетарной политики Банком Японии. Однако сомнения в том, что повышения продолжатся, практически нет».

HolgerSchmieding, экономист BankofAmerica, полагает, что «ЕЦБ, вероятно, желает, чтобы его оставили в покое, в то время как министры финансов предпочтут повториться, что стоит избежать агрессивного повышения процентных ставок в регионе. ЕЦБ продолжит аргументировать свои решения тем, что инфляционные риски сохраняются из-за высоких цен на нефть».

EUR/USDпродолжает медленно восстанавливаться и сейчас торгуется в районе $1.2672. Ранеекурспротестировалордеранапокупкувобласти $1.2650. Здесь также отмечался опционный барьер. Цельювосстановлениятрейдерыназывают $1.2680.

В пятницу положение американской валюты улучшилось, однако произошло это, в большей степени, по техническим причинам. Настроение на рынке в отношение доллара остается прежним. И хотя опубликованный на этой неделе отчет показал неожиданный рост стоимости рабочей силы в США, возобновив спекуляции относительно возможного повышения процентных ставок ФРС в сентябре, большинство аналитиков склонны полагать, что по итогам заседания FOMC 20 сентября основная ставка рефинансирования по-прежнему останется без изменений. Напомним, что 8 августа впервые за последние 2 года Федеральный резерв принял решение о том, чтобы оставить процентную ставку без изменений – на уровне 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма FederalFunds 50 yearsдиаграмма).

Евровалюта может завершить текущую неделю с потерями не только против доллара. Курспрервал 5-недельноераллипоотношениюкяпонскоййене. Частично это произошло на спекуляциях относительно того, что министры финансов европейских государств снова будут жаловаться на дорогую евровалюту в рамках встречи в Хельсинки, которая будет проходить сегодня и завтра. 2 сентября министр торговли Франции ChristineLagardeзаявил, что удорожание евро против йены беспокоит, поскольку может навредить экспорту из Франции и Еврозоны в целом в Японию. Болеевильныйевроделаетэкспортрегионаболеедорогимдлязарубежныхпотребителей.

В первой половине дня йена уверенно дорожала. Причиной тому послужили спекуляции на тему продолжения Банком Японии повышения процентных ставок в этом году после того, как глава центрального банка Тошихико Фукуи предположил, что инфляция в стране продолжит тенденцию роста. Японская валюта завершает неделю ростом как против доллара, так и против евро. Поддержку йене изначально оказал правительственный отчет, который в начале недели показал рост корпоративных затрат в стране до 5-летнего максимума. Однако удорожание валюты сегодня было приостановлено после того, как глава Банка Японии сказал, что «обсуждение курсов валют на предстоящей встрече Большой Семерки маловероятно». По итогам 2-дневного заседания банк Японии принял решение оставить основную учетную ставку прежней – на уровне 0.25%. 14 июля центральный банк впервые за последние 6 лет повысил ставку кредитования до 0.25%, завершив «эру дешевых кредитов».

Акции на WallStreet продолжают торговаться в плюсах на фоне падения нефтяных котировок. Среди корпоративных новостей стоит отметить снижение акций NationalSemiconductor после предостережения о том, что выручка в текущем квартале не оправдает прогнозы. Акции Amazon.com. подорожали на фоне заявления компании о расширении спектра услуг, что теперь позволяет пользователям загружать фильмы и телевизионные программы на свои ПК.

Министры финансов государств еврозоны и президент Европейского центрального банка Жан-Клод Трише в пятницу официально сообщили, что они cогласны в том, что экономика еврозоны находится на прочной основе.
"Никаких различий в оценке экономики не наблюдается", - отметил премьер-министр и министр финансов Люксембурга Жан-Клод Юнкер, который также председательствует на заседании министров финансов государств еврозоны.
Главным поводом для беспокойства являются процентные ставки. В комментарии говорится, что инфляция остается "сдержанной", несмотря на подорожание нефти, и "значительной инфляционной угрозы, похоже, не предвидится", вопреки нарастанию инфляционных ожиданий.
ЕЦБ занял другую позицию по этому вопросу. Трише в пятницу повторил призыв к "бдительности" в отношении роста цен. Ранее на этой неделе глава немецкого Бундесбанка Аксель Вебер указал на то, что ключевую ставку в еврозоне, находящуюся в настоящее время на уровне 3,00%, возможно, придется поднять выше 4,00%, чтобы удержать инфляцию под контролем.
Юнкер и Трише опровергли недавние сообщения о том, что у них напряженные взаимоотношения. В интервью одной из люксембургских газет ранее на этой неделе люксембургский премьер подчеркнул, что он продолжит председательствовать на заседаниях министров финансов государств еврозоны только в том случае, если у него будет больше возможностей для контактов с Трише и больше информации о позиции ЕЦБ. Тем не менее, в пятницу министры финансов выбрали Юнкера председателем группы на новый двухлетний срок, и он согласился.
"Я никогда не говорил о том, что не соглашусь занимать эту должность", - сказал люксембургский министр. С его точки зрения, "диалог между центральным банком и Еврогруппой следует улучшить и интенсифицировать".

Цены на золото рухнули, потеряв за последние двое суток $30 за тройскую унцию в связи с ростом курса доллара. При этом наблюдатели уверяют, что снижение может продолжиться по техническим причинам: прорыв месячного минимума в $606.80 за унцию, установленного на прошлой неделе, спровоцирует дальнейшие продажи. Однако дилеры говорят, что на уровне $600 может появится физический спрос. "Я не вижу долгосрочного спроса со стороны инвесторов, напротив, на рынке много горячих денег", - сказал Саймон Викс из ScotiaMocatta. "Определенно, они (фонды) попытаются создать бычье настроение на рынке в четвертом квартале, но когда вокруг столько металла, трудно понять, как они это сделают".

USD/CADторгуется в области C$1.1193, что немногим ниже сессионного максимума на C$1.1200. Канадский доллар упал сегодня после выхода разочаровывающих данных по занятости за август. Стопыбылипоглощеныприпрохождении C$1.1150. Трейдерыполагают, чтоестьрискроставыше C$1.1210.

EUR/JPYстабилизировался после падения с Y150.20 до Y147.60 на этой неделе. Технические трейдеры полагают, что уровень Y147.60 является критическим, пробитие которого приведет к тестированию поддержки на Y147.25. Более важная поддержка находится на Y146.70. Ордера на продажу отмечаются в зоне Y148.10/20, более крупные – на Y148.40/50. Технический уровень сопротивления находится на Y148.75. Сейчас курс торгуется в районе Y148.03.

«Голубые фишки» начали пятничные торги на оптимистической ноте после двух сессий снижения. Поддержку рынку в основном оказывает падение цен на нефть.

Спустя около двух часов после начала торгов, Dow+0.32%, Nasdaq+0.25%, S&P+0.21%.

В четверг WallStreet оказался под давлением на фоне возобновления спекуляций относительно возможного повышения процентных ставок ФРС на сентябрьском заседании FOMC.

Однако частично падение было вызвано традиционным «снятием прибылей» после неожиданно успешного августа.

В пятницу настроение на рынке было более благоприятное, что объясняется падением нефтяных котировок.

Среди корпоративных новостей: акции NationalSemiconductor снизились после предостережения о том, что выручка в текущем квартале не оправдает прогнозы.

Подорожали акции Amazon.com. В четверг после завершения торгов компания заявила о расширении спектра услуг, что теперь позволяет пользователям загружать фильмы и телевизионные программы на свои ПК.

USD/JPYторгуется в области Y116.88, преодолев область ордеров на продажу на Y116.85. Далее ордера находятся в зоне Y117.00/10 со стопами выше. Ордера на покупку – на Y116.00/10.

EUR/USD не особо поддержали слова главы ЕЦБ Жана-Клода Трише и курс показал сессионные минимумы в области $1.2650. Ранее трейдеры сообщали об ордерах на покупку в районе $1.2650/60. По словам технических аналитиков, если курс закрепится ниже этой зоны, тенденция снижения евро продолжится на следующей неделе. Ниже $1.2650 находятсястопы. Сейчаскурсторгуетсяна $1.2667.

Цены на золото рухнули, потеряв за последние двое суток $30 за тройскую унцию в связи с ростом курса доллара. При этом наблюдатели уверяют, что снижение может продолжиться по техническим причинам: прорыв месячного минимума в $606.80 за унцию, установленного на прошлой неделе, спровоцирует дальнейшие продажи. Однако дилеры говорят, что на уровне $600 может появится физический спрос.

В пятницу фондовый рынок США откроется смешано. Инвесторы ждут заявлений представителей ФРС, а также выражают обеспокоенность состоянием ведущих строительных компаний.

Третья по величине в США строительная компания Lennar стала последней среди заявивших о том, что прибыль за текущий период не будет соответствовать ожиданиям.

Peter Cardillo, SW Bach, отметил, что заявление Lennar подпитывает опасения касательно состояния экономики в целом.

Сегодня состоится выступление президента ФРБ Кливленда Sandra Pianalto, главной темой которого станет инфляция в США.

По мнению Cardillo, речь Pianalto привлечет гораздо больше внимания, чем это было бы раньше.

Цены на нефть продолжают снижаться. В США нефть light подешевела на 13 центов до $67.19 за баррель. В Лондоне нефть Brent снизилась на 26 центов до $66.27.

В пятницу фондовые рынки Азии закрылись с повышением. Фондовые рынки Европы также торгуются в положительной зоне.

Корпоративные новости.

Компания Amazon.com сделала более доступной услугу, позволяющей скачивать на персональные компьютеры музыку и фильмы из интернета.

Скандал вокруг Hewlett-Packard набирает обороты. Появились доказательства того, что правление компании пыталось купить у журналистов телефонные записи с целью найти подозреваемого в разглашении конфиденциальной информации.

Федеральное статистическое ведомство Германии сообщило об устойчивом и значительном продолжении увеличения объемов экспорта. Как сообщает Deutsche Welle, в июле по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года этот показатель вырос на 13,4%. Как говорится в отчете, опубликованном в пятницу, в июле немецкие фирмы экспортировали товары и услуги на сумму в 73,1 миллиарда евро.

Были опубликованы следующие данные:

06:00 DE Current account, июль, млрд. 7.3 8,2 10,7

06:00 DE Trade balance, июль, млрд. 11.9 13,0 13,3

08:00 IT GDP (Q2), итог, г/г 1,5% 1,5% 1,5%

08:00 IT GDP (Q2), итог, кв/кв 0,5% 0,5% 0,5%

В пятницу на европейской сессии основные валюты торговались по отношению к доллару в узких диапазонах. Иена дорожает второй день подряд на спекуляциях, что Банк Японии в этом году продолжит повышать ставки. Сегодня глава центрального банка Toshihiko Fukui заявил, что инфляция продолжит «положительную тенденцию».

Евро прервал 5-дневный рост по отношению к иене частично еще и потому, что министры финансов Еврозоны вновь обеспокоены ростом курса, о чем сегодня и завтра будут говорить на встрече в Хельсинки.

Резкие колебания валютных курсов могут привести к нежелательным рискам. Об этом заявил сегодня председатель группы министров финансов стран Еврозоны Juncker.

"Любые резкие изменения валютных курсов могут привести к рискам, которые будут нежелательны. Чрезмерная волатильность и беспорядочные изменения неблагоприятны", - сказал он.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2700/25.

GBP/USD оставался в пределах $1.8680/1.8730.

USD/JPY торговался в диапазоне Y116.10/50.

Сегодня не ожидается никаких важных новостей. Следует отметить,что в 1400GMT начнется выступление президента ФРБ Кливленда Sandra Pianalto, главной темой которого станет инфляция в США.

Уровень безработицы в Канаде вырос на 0,1% до 6,5% в августе согласно недавно опубликованному отчету государственного Кабинета статистики.

Это уже третий месяц подряд, когда отмечается рост безработицы, после снижения рабочих мест на 4 600 в июне и 5 500 в июле , это самый продолжительный негативный период с 1992 года.

Число занятых снизилось на 16 000, в то время как экономисты прогнозировали восстановление рынка занятости до 6,3% . Хотя количество частично занятых выросло на 42 000, количество занятых на полный рабочий день снизилось на 62000.

В пятницу фондовые рынки Европы повышаются. Рост оптимизма инвесторов вызван активизацией процессов слияния и поглощения, а также повышением рейтингов компаний рядом брокерских домов и снижением цен на нефть.

Цены на нефть упали ниже отметки $67.00/баррель в свете более высокого, чем ожидалось уровня предложения бензина и дистиллятов в США. BP заявляет, что возобновление работ на Аляске может начаться раньше, чем планировалось.

CAC-40 повысился на 12 пунктов (+0.24%), Xetra-DAX – на 15 пунктов (+0.26%) и FTSE-100 – на 20 пунктов (+0.34%).

Резкие колебания валютных курсов могут привести к нежелательным рискам. Об этом заявил в пятницу председатель группы министров финансов стран Еврозоны Juncker.

"Любые резкие изменения валютных курсов могут привести к рискам, которые будут нежелательны. Чрезмерная волатильность и беспорядочные изменения неблагоприятны", - сказал он на пресс-конференции, посвященной встрече министров финансов Еврозоны в Хельсинки.

Juncker также сказал, что министры стран группы евро сохраняют разумный оптимизм относительно экономического роста региона в 2006 году.

Акционеры французского производителя телекоммуникационного оборудования - компании Alcatel - и его американского конкурента - Lucent Technologies - в четверг одобрили слияние компаний после нескольких недель обсуждений. В результате объединения, стоимость которого оценивается более чем в $10 млрд, будет создан один из лидеров в сфере сетей и программного обеспечения мобильной связи, высокоскоростного Интернета и телепередач с помощью телефонных линий ADLS.

Объединенная группа Alcatel-Lucent сможет бороться с Cisco Systems за место мирового лидера на рынке продаж телекоммуникационного оборудования, а также окажет давление на компании, для которых подобное оборудование является лишь одной из составляющих бизнеса. Сделка уже была одобрена регуляторами США и ЕС.

Годовые продажи объединенной компании могут достигать $25 млрд, что может превысить продажи Cisco и будет значительно больше продаж остальных конкурентов, например, Ciena Corp., Sycamore Networks Inc. и Tellabs Inc.

Иена дорожает второй день подряд на спекуляциях, что Банк Японии в этом году продолжит повышать ставки. Сегодня глава центрального банка Toshihiko Fukui заявил, что инфляция продолжит «положительную тенденцию».

«Иена будет дорожать», - считает Stephen Koukoulas, TD Securities Ltd. «Хорошие экономические новости поддержат «ястребиный» тон Fukui и станут сигналом к дальнейшему повышению ставок. К концу года ставки вырастут».

Однако, рост иены может быть ограничен ожиданиями начала выборов в Японии, которые начнутся 20 сентября. Ожидается, что покидающий свой пост премьер-министр Junichiro Koizumi заберет с собой политику поддержания роста экономики», - говорит Toru Umemoto, Barclays Capital. Сейчас наиболее вероятным кандидатом на пост премьера является Shinzo Abe.

«Для зарубежных инвесторов политика Abe – это шаг назад». - отмечает Umemoto, Barclays. «Конечно, это будет негативным фактором и для иены».

По мнению аналитика, к концу года иена по отношению к доллару подешевеет до Y119. С начала пребывания на посту премьер-министра Koizumi (апрель 2001 года) иена подорожала на 5.8%.

Евро прервал 5-дневный рост по отношению к иене частично еще и потому, что министры финансов Еврозоны вновь обеспокоены ростом курса, о чем сегодня и завтра будут говорить на встрече в Хельсинки.

«Курс евро по отношению к азиатским валютам, особенно против иены, уже доставляет определенный дискомфорт», - говорит Jun Kitazawa, BBH Investment Services Inc.

Министр торговли Франции Christine Lagarde в своем выступлении 2 сентября заявлял, что рост евро против иены внушает опасения, поскольку может ударить по экспорту Франции и Еврозоны в Японию.

Вчера японская валюта продемонстрировала самое значительное за 4 месяца падение против евро после заявления представителя минфина Германии Thomas Mirow , что на заседании Большой Семерки, которое состоится на следующей неделе, будет обсуждаться недавнее движение курса иены.

Экономисты Bear Stearns считают, что ФРС США придется еще раз повысить ставку рефинансирования в этом году, при этом фьючерсы на ставку ФРС не полностью учитывают такой сценарий. "В то время как европейские фьючерсы на ставку правильно показывают ожидания рынка, фьючерсы на американскую ставку неправильно отражают действительное положение дел", - считает Bear Stearns.

Несмотря на то, что достаточно низкие данные об инфляции потребительских цен и промышленном производстве заставили некоторых экономистов понизить свои прогнозы экономического роста Японии, аналитик Nikko Citi Киити Мурасима говорит, что эти данные не оказывают влияния на экономические прогнозы. Единственным поводом для беспокойства, по его мнению, может стать рост складских запасов в высокотехнологическом секторе, но он не такой значительный, как в 2004/05 годах. В то же время частный спрос продолжает восстанавливаться, о чем свидетельствуют данные о капитальных расходах. По мнению эксперта, темпы роста базового индекса потребительских цен в этом году вернутся к уровню 0.5% в годовом выражении и будут стабильными. Мурасима ожидает, что вследствие этого Банк Японии поднимет процентные ставки в первом квартале следующего года. Напомним, индекс опережающих индикаторов Японии снизился в июле 2006 года до 40.0 пункта с пересмотренных 58.3 в июне, свидетельствуют предварительные данные правительства, опубликованные в четверг.

HSBC понизил свои прогнозы по США и ожидает теперь дальнейшего замедления темпов экономического роста и снижение ставок ФРС в 2007 году. HSBC видит рост ВВП США в IV квартале на 1.3%, а ставку ФРС на конец 2007 года на уровне 4%. Это предполагает 5 снижений основной ставки с мая по октябрь 2007.

Уровень сопротивления 3: Y117.80

Уровень сопротивления 2: Y117.20

Уровень сопротивления 1: Y116.80

Текущая цена Y116.37

Уровень поддержки 1: Y116.00

Уровень поддержки 2: Y115.70

Уровень поддержки 3: Y115.20

Комментарий. Пара остается под давлением после вчерашнего заявления замминистра финансов Германии, что недавнее снижение иены станет одной из тем обсуждения на ближайшей встрече министров финансов стран большой семерки. Ближайшая поддержка расположена на Y116.00. Далее уровень находится в районе нижней границы восходящего с 4 августа канала на Y115.70, а затем – Y115.20. Ближайшее сопротивление остается на Y116.80. Пробитие этого уровня первоначально приведет к тестированию Y117.20. Преодоление этого уровня усилит настроения на покупку курса.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2540

Уровень сопротивления 2: Chf1.2480

Уровень сопротивления 1: Chf1.2450

Текущая цена Chf1.2436

Уровень поддержки 1: Chf1.2400

Уровень поддержки 2: Chf1.2320

Уровень поддержки 3: Chf1.2280

Комментарий. Курс не смог преодолеть ключевое сопротивление Chf1.2450 и в настоящее время консолидируется ниже данного уровня. В случае уверенного пробития Chf1.2450 откроется дорога в направлении Chf1.2480. Серьезное сопротивление находится в районе Chf1.2540.

Ближайшая поддержка находится на Chf1.2400, Chf1.2320, Chf1.2280 и Chf1.2220.

Уровень сопротивления 3: $1.8980

Уровень сопротивления 2: $1.8860

Уровень сопротивления 1: $1.8800

Текущая цена $1.8723

Уровень поддержки 1: $1.8710

Уровень поддержки 2: $1.8660

Уровень поддержки 3: $1.8520

Комментарий. Курс остается в области достигнутого накануне локального минимума. Ближайшая поддержка остается в районе $1.8720/00. Пробитие этого уровня ускорит снижение пары в направлении $1.8660 (нижней границы четырехдневного нисходящего канала), и далее к $1.8520/00. Промежуточное сопротивление расположено на $1.8780/00 (50% недавнего снижения), более серьезное на $1.8860, и $1.8980. Ключевым уровнем остается $1.9060 (верхняя граница канала).

Уровень сопротивления 3: $1.2880

Уровень сопротивления 2: $1.2830

Уровень сопротивления 1: $1.2750

Текущая цена $1.2717

Уровень поддержки 1: $1.2720

Уровень поддержки 2: $1.2690

Уровень поддержки 3: $1.2650

Комментарий. Евро остается под давлением и торгуется в районе ключевой зоны поддержки $1.2720/00. В случае преодоления данного района перспективы пары ухудшаться и снижение продолжится в направлении $1.2660/50, затем – на $1.2620. Следует отметить, что пара на дневных интервалах пробила треугольники и среднесрочной целью теперь становится область $1.2500. Ближайшая зона сопротивления расположена в районе $1.2750, а более значимой представляется $1.2830. Преодоление данной отметки позволит говорить о стабилизации пары и откроет дорогу к $1.2880/00.

«Мы полагаем, что в этом году Банк Японии больше не будет повышать процентные ставки», отмечает Paul Chertkow из UFJ Bank of Tokyo Mitsubishi Ltd. «Покупки иены, спровоцированные ожиданиями повышения ставки не имеют оснований и долго не продлятся».

Пара прочно закрепилась выше Chf1.2400 и в настоящее время консолидируется выше данного уровня. Ордера на продажу, размещенные в области Chf1.2440/50, в настоящее время сдерживают рост пары и стали причиной снижения в район Chf1.2420/25. Тем не менее, доллар сохраняет позитивный настрой и d случае пробития Chf1.2450 откроется дорога в направлении Chf1.2490/00. Взятие Chf1.2500 приведет к продолжению роста в район Chf1.2550.

Ордера на покупку в настоящее время сосредоточены на $1.2400. Преодоление данной отметки откроет дорогу коррекции в направлении Chf1.2365/50, однако лишь снижение под Chf1.2350 может поставить под сомнения перспективы роста пары.

Комментарии Фукуи вызвали резкий рост пары в район Y116.45, однако, в настоящее время курс вернулся в область Y116.20. В случае пробития Y116.50 откроется дорога в направлении Y117.05/10. Ближайшая поддержка остается в районе Y116.00, где отмечено сосредоточение ордеров на покупку. Стопы находятся ниже Y115.80.

Повышение процентных ставок будет проходить медленными темпами.

Текущий уровень ставок достаточно низок для того, чтобы способствовать экономическому росту.

Пересмотр индекса CPI не повлияет на оценку ситуации с ценами

Несмотря на новые методы расчета, CPI останется положительным.

Более высокий курс евро по отношению к доллару и иены вызван ожиданиями сокращения разницы процентных ставок.

«Существуют солидные основания для сохранения хороших темпов роста и в 2007 году.»

В Morgan Stanley считают, что EUR/USD может оказаться под давлением в случае снижения цен на нефть. "Рост цен на нефть поддержал бы пару евро/доллар посредством притока нефтедолларов, мы не удивимся увидеть обратное, если цены на нефть резко снизятся", - отмечают экономисты Morgan Stanley. Более низкие цены на нефть поддержат американских потребителей и рост экономики США, что может замедлить прогноз ФРС на ограничение инфляционного давления из-за замедления экономического развития. Последний раз, когда цены на нефть были ниже $68 за баррель, EUR/USD был ниже $1,2400.

В пятницу на азиатских торгах доллар продолжил консолидацию и оставался по отношению к основным валютам в узких диапазонах неподалеку от достигнутых накануне локальных минимумов.

Некоторое снижение против иены было вызвано спекуляциями о возможном расширении валютного коридора для юаня. В результате удорожания китайской валюты иена, как впрочем и другие валюты региона могут получить поддержку благодаря росту экспортного потенциала азиатских стран.

Как и предполагалось, Банк Японии единогласно оставил процентную ставку без изменений, на уровне 0.25%.

В настоящее время инвесторов интересует, насколько агрессивными будут последующие заявления главы Банка Японии Тошихико Фукуи, пресс-конференция которого начнется в 0630GMT.

EUR/USD торговался в пределах $1.2710 /40. Ордера на покупку отмечены на $1.2705/10. Ордера на продажу сосредоточены в районе $1.2755/65.

GBP/USD консолидировался в пределах $1.8725/60.

USD/JPY оставался под давлением. В результате пара из области Y116.50 снизилась к открытию европейских торгов в район Y116.10. Спрос отмечен на подходе к Y116.00 и Y115.75.

Ордера на продажу сосредоточены на Y116.60/65.

В 1400GMT начнется выступление президента ФРБ Кливленда Sandra Pianalto, главной темой которого станет инфляция в США. Единственным экономическим отчетом дня станут июльские данные по потребительскому кредитованию в США, которые выйдут в 1900GMT.

Золотовалютные резервы Японии достигли в августе 2006 г. очередного исторического рекорда - $ 878.75 миллиарда. Месяцем ранее этот показатель составлял 871.94 миллиарда. Об этом сообщило сегодня министерство финансов Японии. Объем резервов растет шестой месяц подряд в основном за счет доходов от инвестиций в зарубежные государственные облигации и депозиты. Золотой запас Японии в августе текущего года сократился на 2% по сравнению с июлем и составил $15.34 миллиарда.

Deutsche Welle

Audi – "Сделано в России"?

Немецкий концерн Volkswagen, строящий завод в Калуге, изучает возможность сборки в России автомобилей Audi.

Volkswagen уже приступил к возведению завода в Калуге. Через год там будет налажена сборка автомобилей. Ранее сообщалось о том, что там планируется выпускать две модели. Одна – под собственной одноименной маркой (седан на базе VW Polo), другая – под маркой Skoda, которая также принадлежит автогиганту из Вольфсбурга. В последнем случае речь шла о модели Octavia, причем о новой, которая сейчас выпускается в Чехии наряду со старой. Впрочем, в этом списке наверняка появятся и другие автомобили. Как рассказал в интервью "Немецкой волне" член правления компании Skoda Хорст Мюль, подобная возможность сейчас изучается. При этом он упомянул про Skoda Fabia, назвав эту модель весьма привлекательной для российского рынка.

Немецкий бюджет становится прочнее

Бундестаг начинает обсуждение бюджета на следующий год. Федеральный канцлер требует дополнительных средств на оснащение бундесвера. Министр финансов уверен в благоприятных тенденциях в следующем году.

В Германии снижается дефицит государственного бюджета. По прогнозам, в 2008 году он составит 2,8 процента, а в следующем году опустится до 1,5. Еще в прошлом году подобные цифры представлялись невозможными

The Wall Street Journal

Российские фирмы крепче берутся за топливные поставки

Соглашение с Туркменией, вероятно, укрепит надежность крупного источника европейского газа

Урегулирование ценового конфликта между Россией и Туркменией, вероятно, увеличит надежность газовых поставок в Европу нынешней зимой, полагают аналитики, хотя сделка стоимостью 16 млрд долларов усиливает хватку Москвы на энергетических поставках из Центральной Азии.

Президент Туркмении Сапармурат Ниязов в июне пригрозил перекрыть поставки газа, если российский газовый гигант "Газпром" не согласится поднять цену с 65 до 100 долларов за тысячу кубометров. Еще в прошлом году "Газпром" платил 45 долларов за тысячу кубометров туркменского газа, в частности, в рамках бартерных сделок, которые еще более снижали стоимость.

Financial Times

Россия ищет 79 млрд долларов для сектора электроэнергетики

Российская электрическая монополия начинает кампанию по привлечению в сектор электроэнергетики в течение пяти лет инвестиций на сумму 79 млрд долларов, в основном, со стороны частных инвесторов. Это крупнейшее обновление инфраструктуры с советских времен.

Инвестиционный план, разработанный РАО ЕЭС, стал возможен благодаря прорывному решению правительства на прошлой неделе применить рыночные механизмы к внутренним ценам на электричество после десятилетий госрегулирования, которое удерживало их гораздо ниже мирового уровня.

В этом году президент Владимир Путин одобрил план привлечения иностранного и российского капитала в производство электроэнергии. Это должно повлечь за собой IPO и размещение акций 20 электроэнергетических компаний, которые будут сформированы после крупной реструктуризации ЕС. Первое IPO состоится в ноябре.

ВВС

Британская BAE Systems продает долю в Airbus

BAE Systems - крупнейшая фирма британского оборонного сектора, согласилась продать принадлежащие ей 20% акций европейского авиастроительного гиганта Airbus корпорации EADS за 3,53 млрд. долларов.

Если акционеры компании BAE Systems одобрят продажу, франко-германская аэрокосмическая корпорация EADS, которой уже принадлежит 80% акций авиастроительного консорциума, станет единоличным владельцем Airbus

На азиатских торгах нефть продолжила снижаться в цене после публикации сообщения о неожиданном росте запасов бензина в США. Основной нью-йоркский контракт, октябрьский light sweet crude снизился в цене на $0.34 до отметки $66.98 за баррель по сравнению с ценой закрытия четверга $67.32 за баррель.

В четверг были опубликованы следующие данные:

00:00 JP Начало заседания Банка Японии

05:00 JP Coincident indicators, июль, предварительно 83,3 90,0

05:00 JP Leading indicators, июль, предварительно 40,0 54,5

10:00 DE Industrial production, adjusted, июль, г/г 4.7% -1,2%

10:00 DE Industrial production, adjusted, июль, м/м 1.2% 0,4% -0,4%

11:00 UK Оглашение решения Банка Англии 4.75% 4.75%

12:30 US Jobless claims (неделя по 02.09) 310K 314К 316К

14:00 US Wholesale inventories, июль 0.8% 0,7% 0,8%

20:30 US M2 money supply (28.08), млрд. +36,3

23:50 JP (M2+CDs) money supply, июль, г/г 0,5%

Японская иенавырославчетвергпротивевропослетого, какзаместительминистрафинансовГермании Thomas Mirow заявил, чтопадениекурсаяпонскойвалютыстанеттемойдляобсуждениянавстречеМинфиновБольшойСемеркивСингапуренаследующейнеделе. Иена укрепилась также по отношению к швейцарскому франку и британскому фунту, сократив годовые потери. Иена резко выросла в апреле после того, как представители Большой Семерки заявили, что азиатские страны, в особенности Китай, должны позволить свои валютам дорожать и должны меньше опираться на экспорт. Иена упала до рекордного минимума на Y150.73 31 августа, а с начала года валюта подешевела на 5.8%. По отношению к доллару Иена с начала года выросла на 1.3% и достигла 17 мая уровня Y109, что является рекордом с сентября 2005 года.

Однако рост Иены сократился после того, как министр финансов Канады Jim Flaherty заявил, что не опасается обсуждения курса иены на предстоящей встрече Большой Семерки. Между тем, Hiroshi Watanabe, министр финансов Японии по международным делам, отметил, что «валюты не будут основной темой для обсуждения в Сингапуре». Япония не выходила с интервенциями на валютный рынок с марта 2004 года. С января по март 2004 Банк Японии продал 14.8 трлн. иен ($122 млрд.) после рекордных продаж в размере 20.4 трлн. иен в 2003 году. Тогда центральный банк страны пытался сдержать чрезмерное удорожание национальной валюты. Ранее иена находилась под давлением на спекуляциях относительно того, что Банк Японии завтра примет решение о том, чтобы оставить основную процентную ставку на уровне 0.25%. В июле впервые за последние 6 лет Банк Японии отошел от «политики нулевых процентных ставок», повысив ставку до 0.25%.

EUR/USD с началом торгов находился под давлением. Из области $1.2800 пара к началу американской сессии снизилась в район $1.2725/30. Ордера на покупку, размещенные на $1.2725 и в области $1.2705/$1.2695 оказали паре поддержку и после отката в район $1.2750 торги завершились на $1.2730.

GBP/USD пробил нижнюю границу азиатского диапазона $1.8840/70 и к настоящему времени достиг области сосредоточения ордеров на покупку $1.8700 прежде чем вернулся в район $1.8780. Торги закрылись на $1.8760.

USD/JPY оставался под давлением после заявления замминистра финансов Германии, что недавнее снижение иены станет одной из тем обсуждения на встрече министров финансов стран большой семерки. В результате пара снизилась в район Y116.00, прежде чем получила поддержку и стабилизировалась в пределах Y116.30/50.

Доллар также укрепил свои позиции против европейских валют.

Напомним, что инвесторы пересмотрели свое отношение к американской валюте после выхода накануне данных, свидетельствующих о росте стоимости труда в США и сохранении экспансии в непроизводственном секторе ISM service диаграмма американской экономики. Не смог изменить рыночных настроений и текст подготовленного к сентябрьской встрече FOMC обзора состояния экономики страны, так называемой «Бежевой книги», в котором отмечается в частности, что рост потребления в большинстве регионов происходил медленными темпами.

Данный факт тем не менее, не помешал инвесторам увеличить вероятность того, что ФРС до конца года может снова повысить процентную ставку Federal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма, с 15% во вторник до 19% в настояще время.

Выступление управляющей ФРБ Сан-Франциско Джанет Еллен не было отмечено неожиданностями. Еллен отметила, что решение оставить ставки без изменений дает ФРС время для того, чтобы «оценить результаты своих решений», а в случае «если инфляция продолжит расти быстрыми темпами, ФРС вернется к политике ужесточения процентных ставок».

Уровень сопротивления 3: Y117.80

Уровень сопротивления 2: Y117.20

Уровень сопротивления 1: Y116.80

Текущая цена Y116.23

Уровень поддержки 1: Y116.00

Уровень поддержки 2: Y115.70

Уровень поддержки 3: Y115.20

Комментарий. Пара остается под давлением после вчерашнего заявления замминистра финансов Германии, что недавнее снижение иены станет одной из тем обсуждения на ближайшей встрече министров финансов стран большой семерки. Ближайшая поддержка расположена на Y116.00. Далее уровень находится в районе нижней границы восходящего с 4 августа канала на Y115.70, а затем – Y115.20. Ближайшее сопротивление остается на Y116.80. Пробитие этого уровня первоначально приведет к тестированию Y117.20. Преодоление этого уровня усилит настроения на покупку курса.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2480

Уровень сопротивления 2: Chf1.2420

Уровень сопротивления 1: Chf1.2360

Текущая цена Chf1.2430

Уровень поддержки 1: Chf1.2400

Уровень поддержки 2: Chf1.2320

Уровень поддержки 3: Chf1.2280

Комментарий. Курс не смог преодолеть ключевое сопротивление Chf1.2440/50 и в настоящее время консолидируется ниже данного уровня. В случае уверенного пробития Chf1.2450 откроется дорога в направлении Chf1.2490. Серьезное сопротивление находится в районе Chf1.2540/50.

Ближайшая поддержка находится на Chf1.2400, Chf1.2320, Chf1.2280 и Chf1.2220.

Уровень сопротивления 3: $1.8980

Уровень сопротивления 2: $1.8860

Уровень сопротивления 1: $1.8800

Текущая цена $1.8739

Уровень поддержки 1: $1.8710

Уровень поддержки 2: $1.8660

Уровень поддержки 3: $1.8520

Комментарий. Ближайшая поддержка остается в районе $1.8720/00. Пробитие этого уровня ускорит снижение пары в направлении $1.8660 (нижней границы четырехдневного нисходящего канала), и далее к $1.8520/00. Промежуточное сопротивление расположено на $1.8780/00 (50% недавнего снижения), более серьезное на $1.8860, и $1.8980. Ключевым уровнем остается $1.9060 (верхняя граница канала).

Уровень сопротивления 3: $1.2880

Уровень сопротивления 2: $1.2830

Уровень сопротивления 1: $1.2750

Текущая цена $1.2722

Уровень поддержки 1: $1.2720

Уровень поддержки 2: $1.2690

Уровень поддержки 3: $1.2650

Комментарий. Евро остается в районе ключевой зоны поддержки $1.2720/00. В случае преодоления данного района перспективы пары ухудшаться и снижение продолжится в направлении $1.2660/50, затем – на $1.2620. Следует отметить, что пара на дневных интервалах пробила треугольники и среднесрочной целью теперь становится область $1.2500. Ближайшая зона сопротивления расположена в районе $1.2750, а более значимой представляется $1.2830. Преодоление данной отметки позволит говорить о стабилизации пары и откроет дорогу к $1.2880/00.

High Low Close

EUR/USD 1.2829 1.2705 1.2733

USD/JPY 117.02 115.99 116.38

GBP/USD 1.8869 1.8706 1.8758

USD/CHF 1.2462 1.2327 1.2424

EUR/JPY 149.77 147.82 148.22

EUR/GBP 0.6805 0.6781 0.6786

GBP/JPY 220.32 217.61 218.42

GBP/CHF 2.3327 2.3231 2.3303

Nikkei 225 - 271.68 (-1.7%) 16012.41

FTSE 100 -72.20 (-1.2%) 5858.10

DOW -74.76 (-0.66%) 11331.44

NASDAQ -12.42 (-0.57%) 2155.42

S&P 500 -6.20 (-0.48%) 1294.06

10YR 100 22/32 +3/32 4.78%

OIL(NYM) -1.7% $67.25

Япония,Оглашение решения банка Японии

06:00Япония,BoJ monthly economic report (сентябрь)

06:00Германия,Trade balance (июль) unadjusted, млрд. 13.0 13.3

06:00Германия,Current account (июль) unadjusted, млрд. 8.2 10.1

08:00Италия,GDP (Q2) final 0.5% 0.5%

08:00Италия,GDP (Q2) final, г/г 1.5% 1.5%

19:00США,Consumer credit (июль), млрд. +7.2 +10.3

Закрытие фондового рынка:

Nikkei 225 - 271.68(-1.7%)16012.41

FTSE 100 -72.20(-1.2%)5858.10

DOW -74.76(-0.66%)11331.44

NASDAQ -12.42(-0.57%)2155.42

S&P 500 -6.20(-0.48%)1294.06

10YR 100 22/32 +3/324.78%

OIL(NYM) -1.7%$67.25

Фондовый рынок Японии рухнул в четверг к месячным минимумам после того, как американский отчет показал неожиданный рост стоимости рабочей силы. Это возобновило спекуляции на тему возможного повышения основной процентной ставки ФРС в сентябре. Основнымиаутсайдерамистали Honda Motor Co. и Canon Inc.

Акции Honda упалина 2.8%; Canon – на 1%; Toyota Motor Corp. – на 1.9%; Sony – на 1.6%.

Акции Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. подешевелина 1.9%; Mizuho Financial Group Inc. – на 1% и Millea Holdings Inc. – на 2.3%.

Нефтяные компании, включая InpexHoldingsInc., также оказались под давлением в свете падения цен на нефть к 5-месячному минимуму. Акции Inpex уступили 3.1%; AOC Holdings Inc. -2.5%.

Европейские индексы протестировали 3-месячные минимумы, что также произошло на фоне отчета из США.

По итогам заседания МРС, Банк Англии оставил основную учетную ставку без изменений – на уровне 4.75% после неожиданного повышения в прошлом месяце.

Акции Ericssonпотеряли 1.3% стоимости; BMW– 1.6%.

Нефтяной сектор также оказался в аутсайдерах, причем акции TotalSA подешевели на 1.6%, а NesteOilOyj – на 4.6%. Merrill Lynch & Co. понизилрейтинг Total и Neste до ``neutral'' с ``buy''.

Акции ChristianDiorSA, владеющей контрольным пакетом акций LVMH, упали на 3.5%.

WallStreet последовал мировой тенденции и также завершил день в минусах. Причиной растущего пессимизма послужили инфляционные опасения и признаки замедления темпов роста экономики США.

Негативный эффект усилился после того, как пара компаний домостроительного сектора предостерегла, что прибыль окажется ниже прогнозов на фоне охлаждения ситуации в секторе и замедлении темпов экономического роста в США.

KBHome и BeazerHomes в четверг заявили, что в текущем квартале не смогут достичь желаемого результата, что привело к снижению курса их акций.

Индексы продолжили падение после выступления управляющей ФРБ Сан-Франциско Джанет Йеллен. Она заявила, что в случае быстрого роста инфляционного давления, ФРС может продолжить повышать процентные ставки.

Цены на нефть закрылись немногим ниже $67.27 за баррель после неожиданного роста недельных запасов бензина и большего, чем ожидалось, увеличения запасов дистиллятов.

Объемы торгов составили: NYSE – 1.12 млрд. ; Nasdaq – 1.48 млрд.