Новости и прогнозы: валютный рынок от 28-08-2006

Friedman Billings повысил рейтинг NVIDIA с Underperform до Outperform

Friedman Billings повысил рейтинг Intel с Mkt Perform до Outperform

BWS Financial повысил рейтинг Avanex с Sell до Hold

KeyBanc Capital Mkts / McDonald снизил рейтинг BP с Buy до Hold

Caris & Company снизил рейтинг Giant Industries с Above Average до Average

Prudential снизил рейтинг U.S. Steel с Neutral до Underweight

Курс продолжает консолидацию в районе Y117.10/20. Ордера на продажу остаются на подходе к Y117.30, и усиливаются по мере приближения к Y117.50.

Dow +90.37, Nasdaq +20.90, S&P +8.75

Основные индексы сохраняют свои достижения. В районах сессионных максимумов в настоящее время остаются практически все основные экономические сектора за исключением энергетического. Сектор здравоохранения (+1.0%) наряду с технологическим (+0.9%) в настоящее время сохраняют свои лидерские позиции.

Следует отметить укрепление фармацевтической группы, в частности акций PFE (+1.4%), MRK (+1.7%), AMGN (+1.8%), FRX (+1.9%), LLY (+1.9%) и WYE (+1.8%).

Совет директоров Amazon.com, Inc. принял решение о выкупе компанией в течение двух лет собственных акций на сумму до $500 млн.

Ebay Inc в понедельник сообщил о подписании эксклюзивного соглашения с Google, в соответствии с условиями которого поисковик получил право размещать текстовые рекламные объявления на своих аукционных сайтах, зарегистрированных за пределами США.

Fedex Corp в воскресенье сообщил о достижении договоренности с Ассоциацией пилотов в отношении условий четырехлетнего трудового контракта.

Нефтеперерабатывающая компания Scottsdale будет продана за $1.2 млрд. техасской Western Refining. В результате сделки будет создана четвертая крупнейшая в США независимая нефтеперерабатывающая компания.

Friedman Billings повысил рейтинг крупнейшего мирового производителя микрочипов Intel Corporation до уровня "outperform" с "market perform."

Dow и S&P 500 ускорили рост благодаря ряду «голубых фишек». 28 среди 30 составляющих Dow в настоящее время укрепляют свои позиции. Лидером остается Intel (INTC 19.28 +0.38), акции которого выросли на 2.0%. С начала дня по 1.0% и более прибавили также Boeing (BA 74.86 +0.93), Caterpillar (CAT 66.84 +0.85), 3M C0 (MMM 71.07 +1.15) и United Technologies (UTX 61.66 +0.99).

Технический аналитик Dave Solin из FX Analytics говорит, что цена нефти остается в рамках долгосрочного, с середины июля, процесса формирования вершины. Результатом чего может стать падение цены в область минимального уровня 18 августа $69.60 за баррель.

За прошедшее время ситуация на фондовом рынке практически не изменилась. Nasdaq (+0.9%) продолжает опережать Dow (+0.6%) и S&P 500 (+0.6%) в значительной степени благодаря росту акций Intel (INTC 19.21 +0.31), которые в настоящее время возглавляют список наиболее активно торгующихся бумаг. Рост на 1.7% акций Cisco Systems (CSCO 21.41 +0.36), а также укрепление Dell Inc (DELL 22.25 +0.49) также оказывает поддержку индексу.

Технологический сектор S&P к настоящему моменту прибавил 0.9%.

По мнению JPMorgan, ЕЦБ оставит процентную ставку на текущем уровне 3,00% в

четверг, однако, повысит ее в октябре и декабре. Аналитики JPMorgan считают, что глава ЕЦБ

Жан-Клод Трише в четверг начнет готовить почву для нового повышения ставки, в частности в своем выступлении может подчеркнуть необходимость сохранять «бдительность» в отношении инфляции. В этом случае можно ожидать роста курса евро, полагают аналитики JPMorgan.

Основные фондовые индексы продолжают рост. Среди лидеров следует отметить финансовый сектор. Сообщение о завершении Комиссией по ценным бумагам и фондовой бирже (SEC) расследования в отношении Prudential Financial (PRU 73.79 +0.90), а также возобновление интереса к акциям ипотечных компаний, в частности Countrywide Financial (CFC 33.82 +1.37) и Fannie Mae (FNM 52.09 +0.92) после недели снижения сектора стало причиной роста данного сегмента рынка несмотря на рост доходность казначейских обязательств.

Доллар смог несколько укрепить свои позиции после достижения на европейской сессии ближайших уровней поддержки против основных валют. Следует отметить, что отсутствие сегодня публикации сколько-нибудь серьезных экономических новостей, а также выходной в Великобритании, в связи с чем был закрыт лондонский рынок, стало причиной того, что торги носят не слишком активный характер и проходят под влиянием технических факторов в пределах сложившихся на прошлой неделе диапазонов.

Определенное давление на американскую валюту в первой половине дня было вызвано закрытием позиций на покупку доллара в преддверии публикации на текущей неделе ряда важных экономических данных, которые могут повлиять на ожидания рынка в отношении действия ФРС в вопросе процентных ставок.

«Некоторые опубликованные ранее данные дают основания говорить, что замедление экономики начинает носить несколько более широкий характер чем это предполагалось ранее, отмечает Ray Attrill, директор департамента глобальных исследований сиднейского Forecast Ltd.

Подтверждение подобной тенденции может серьезно снизить степень привлекательности американской валюты.

«ФРС по всей видимости оставит ставку на уровне 5.25%», полагает эксперт и ожидает, что доллар в этом случае снизится к концу года до $1.32 против евро.

В настоящее время вероятность того, что центральный банк до конца текущего года повысит ставку Federal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма еще раз оценивается рынком фьючерсов на федеральные фонды в 40% по сравнению с 50% на прошлой неделе.

Другим серьезным фактором давления на доллар остаются ожидания продолжения роста ставок в Европе. Большинство аналитиков склоняются к тому, что ЕЦБ до конца текущего года повысит процентную ставку еще два раза, доведя ее уровень до 3.5%. В этом случае разница ставок в США и Европе сократится, что может вызвать рост спроса на деноминированные в евро активы и окажет поддержку курсу единой валюты.

Ближайшая встреча совета управляющих состоится 31 августа. Как ожидается, по итогам заседания ставка останется без изменений. Тем не менее, серьезное внимание инвесторов привлечет пресс-конференция главы ЕЦБ Жана-Клода Трише, которая начнется после объявления решения по ставкам. В частности рынок будет интересовать оценка главным банкиром Европы текущей экономической ситуации в регионе и, особенно инфляционных процессов. Содержание и тон выступления могут пролить свет на то, каковы будут действия ЕЦБ в ближайшем времени.

Снижение цен на нефть после того, как рейтинг урагана Эрнесто был понижен до уровня тропического шторма, а также оптимистический прогноз Wal-Mart в отношении розничных продаж в августе, являются в настоящее время основными факторами роста фондового рынка США.

Покупатели продолжают контролировать ситуацию на рынке. Дополнительным стимулом для активизации роста стало преодоление индексами ключевых технических уровней. Так S&P 500 в настоящее время торгуется выше психологически важной отметки 1300, а Dow и Nasdaq преодолели отметки 11330 и 2150, соответственно.

В качестве основного аргумента подобного прогноза аналитики S&P называют слишком высокий по их мнению уровень инфляции.

Снижение цен на нефть ниже отметки $71 за баррель продолжает оказывать поддержку фондовому рынку. Цена «черного золота» снизилась на 2.3% до $70.85 за баррель после того, как рейтинг урагана Эрнесто был снижен до тропического шторма. Кроме того, появились свидетельства того, что Эрнесто пройдет мимо нефтедобывающих платформ в Мексиканском заливе. Сектор потребительских товаров продолжает удерживать лидерские позиции благодаря сообщению Wal-Mart (WMT 44.39 +0.51), что в августе рост розничных продаж ожидается на уровне 2.7%. Поддержку технологическому сектору продолжает оказывать повышение рейтинга Intel (INTC 19.12 +0.22).

Наибольшие потери несет энергетический сектор (-0.6%).

Выросли компоненты новых заказов и поставок.

Рrices paid 50.0 против 56.2 в июле.

По мнению аналитиков Credit Suisse, прогнозы в отношении ЕЦБ окажут евро лишь незначительную поддержку. Аналитики отмечают, что несмотря на серию позитивных новостей из Еврозоны, евро все еще не смог начать существенного ралли.

Компания Cisco Systems подписала обязывающее соглашение о приобретении частной фирмы Arroyo Video Solutions, которая считается ведущим поставщиком решений нового поколения для телевизионных услуг "по запросу" и других абонентских решений. Cisco планирует использовать программное обеспечение Arroyo для ускорения разработки и доставки развлекательного контена на экраны телевизоров, компьютеров, мобильных телефонов и других устройств, имеющих выход в сеть.

Как сообщили представители Cisco Systems, вместе с Arroyo в компанию приходят специалисты мирового класса, в том числе Дрю Мэйджор - основатель компании Novell. Вместе с ним в Cisco переходит Пол Шерер - бывший главный технический директор компании 3Com, запатентовавший множество сетевых изобретений и технологий.

По условиям соглашения, Cisco заплатит за компанию Arroyo около $92 млн. наличными. Сделка подлежит утверждению в регулирующих органах. Компании планируют завершить сделку до 31 октября 2006 года. После этого специалисты Arroyo вместе со своими продуктами и технологиями войдут в состав операторского отдела группы кабельного телевидения и видеорешений Cisco (Cable & Video Initiatives Group).

Были опубликованы следующие данные:

08:00 EU M3 money supply (июль) adjusted г/г 7.5% 8.5%

08:00 EU M3 money supply (3 мес. до июля) adjusted г/г 8.3% 8.7%

В понедельник евро по отношению к иене достиг очередного рекордного максимума на спекуляциях, что ЕЦБ будет повышать ставки более быстрыми темпами, чем Банк Японии.

Снижение иены может быть ограничено слухами, что завтра правительственный отчет покажет, что в июле количество запросов на пособие по безработице в Японии снизилось до 14-летнего минимума.

Доллар прервал 4-дневный рост по отношению к евро на опасениях, что ожидающийся на этой неделе отчет по потребительскому доверию станет еще одним доказательством того, что ФРС прекратит повышать ставки.

Единственный отчет показал, что денежная масса M3 в Еврозоне выросла в июле меньше, чем предполагали аналитики.

EUR/USD в ходе торгов повысился в район $1.2820. Расположенные здесь ордера на продажу стали причиной отката к $1.2800, после чего курс стабилизировался в районе $1.2810.

GBP/USD в ходе торгов повысился в район $1.8960. Значительного отката не последовало, и курс стабилизировался в диапазоне $1.8940/60.

USD/JPY торговался в пределах Y115.90/116.10.

Однако, сегодня движения валют могут быть довольно вялыми, поскольку рынки Британии не работают в связи с праздниками. Новостей сегодня также не ожидается. Движение валют будет определяться технической картиной.

Китай должен продолжить повышение ставок и, если необходимо, "привести в соответствие" с мировой экономикой валютный курс юаня.

Последнее повышение ставок центральным банком Китая призвано ограничить резкий рост инвестиций и кредитования несмотря на предварительные данные, указывающие на замедление экономического развития в июле после некоторых шагов по ужесточению денежно-кредитной политики. Повышение ставки было решением на фоне роста разницы между ставками развитых стран и китайскими.

Как заявил в понедельник заместитель министра финансов Японии, правительство считает, что страна на пути к преодолению дефляции, несмотря на низкий рост уровня потребительских цен в июле.

Рост цен ниже рыночных ожиданий может подтолкнуть правительство отсрочить объявление об окончании дефляции. По мнению аналитиков, это должно было произойти в сентябре. Помимо этого, новые данные укрепили ожидания того, что Банк Японии не станет повышать процентные ставки в этом году.

В понедельник рынки акций Европы снижаются вслед за акциями энергетических компаний после падения цен на нефть. Снижение доллара по отношению к евро привело к падению акций экспортеров автомобилей.

Акции итальянских банков Banca Intesa и Sanpaolo упали на 1,8% и на 1,3% соответственно после одобрения советами директоров слияния между банками, что приведет к созданию крупнейшего в Италии банка с рыночной стоимостью около $80 миллиардов.

Акции Lufthansa потеряли 0,1%, акции LVMH - 0,3% после сообщений о взрывах в Турции.

Евро по отношению к иене достиг очередного рекордного максимума на спекуляциях, что ЕЦБ будет повышать ставки более быстрыми темпами, чем Банк Японии.

«Рынок закладывает в цену более высокие темпы ужесточения монетарной политики ЕЦБ, по сравнению с Банком Японии», - отмечает Callum Henderson, Standard Chartered Bank. «Это может привести к некоторому снижению японской валюты по отношению к европейской».

Снижение иены может быть ограничено слухами, что завтра правительственный отчет покажет, что в июле количество запросов на пособие по безработице в Японии снизилось до 14-летнего минимума.

«Эта неделя может принести хорошие данные по занятости и заработной плате», - говорит Tomoko Fujii, Bank of America. «Это укрепит мнение, что инфляция постепенно повышается. Я считаю, что в декабре можно ожидать повышение ставки Банка Японии».

Однако, сегодня движения валют могут быть довольно вялыми, поскольку рынки Британии не работают в связи с праздниками. По мнению аналитиков Resona Bank, евро по отношению к иене сегодня может достичь Y150.

Доллар прервал 4-дневный рост по отношению к евро на опасениях, что ожидающийся на этой неделе отчет по потребительскому доверию станет еще одним доказательством того, что ФРС прекратит повышать ставки.

«Отчеты могут показать, что замедление экономики США несколько больше, чем предполагалось ранее». - считает Ray Attrill, Forecast Ltd. «Вероятно, ФРС чувствует, что вполне может оставить ставки на уровне 5.25%». По мнению аналитика, к концу года доллар по отношению к евро может упасть до $1.32.

Руководители Banca Intesa и Sanpaolo IMI одобрили планы по слиянию, в результате чего будет создан один из крупнейших банков в Европе.

Новый банк с рыночной стоимостью близкой к $80 млрд, опередит UniCredit в качестве ведущего розничного банка в Италии с сетью из 6300 отделений. Он также войдет в число десяти ведущих банков Европы, но его присутствие за границей будет меньше, чем у UniCredit.

Согласно условиям слияния, Intesa обменяет 3,155 новых акций на каждую обыкновенную и привилегированную акцию Sanpaolo.

"Они поступили очень мудро, разработав сделку с акциями. Вы получаете все преимущества, когда не платите слишком много, особенно, сейчас, когда котировки фондового рынка достаточно высоки", - заявил директор Institute of Mergers, Acquisitions and Alliances в Вене Кристофер Кюммер.

Слияние должно завершиться в начале следующего года.

Источник в итальянском казначействе сказал, что Министр экономики Италии Томассо Падоа-Скьоппа поддержал слияние, а председатель совета директоров Intesa Джованни Базоли в беседе с журналистами назвал объединение с Sanpaolo выгодным для акционеров.

Эта сделка может спровоцировать активизацию в сфере слияний в секторе страны, за что выступает глава Банка Италии Марио Драги, который примерно три месяца назад призвал к консолидации в отрасли.

Уровень сопротивления 3: Y118.20

Уровень сопротивления 2: Y117.80

Уровень сопротивления 1: Y117.40

Текущая цена Y116.95

Уровень поддержки 1: Y116.20

Уровень поддержки 2: Y115.80

Уровень поддержки 3: Y115.50

Комментарий. Курс торгуется ниже промежуточного сопротивления на Y117.40 (максимумы пятницы) Пробитие этой зоны откроет дорогу к 117.80/90 (зона сопротивления с 4 августа) и далее - к Y118.20. Важный уровень поддержки находится в районе Y116.20 (нижняя граница канала), затем – на Y115.80. Технический уровень поддержки отмечается на Y115.50 (линия поддержки с 17 мая). Пробитие последнего усилит негативные настроения по доллару.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2520

Уровень сопротивления 2: Chf1.2440

Уровень сопротивления 1: Chf1.2400

Текущая цена Chf1.2335

Уровень поддержки 1: Chf1.2300

Уровень поддержки 2: Chf1.2240

Уровень поддержки 3: Chf1.2180

Комментарий. Техническая картина по доллару не изменилась. Утром курс вплотную приблизился к сопротивлению на Chf1.2400, после чего начал отступать. Преодоление этого уровня сделает возможным восстановление к верхней границе коррекционного канала с 4 августа на Chf1.2440. Ближайшей поддержкой является Chf1.2300 (50% роста с Chf1.2180 до Chf1.2420 и минимумы четверга), более серьезной Chf1.2180 – нижняя граница канала.

Уровень сопротивления 3: $1.9080

Уровень сопротивления 2: $1.9020

Уровень сопротивления 1: $1.8960

Текущая цена $1.8945

Уровень поддержки 1: $1.8820

Уровень поддержки 2: $1.8720

Уровень поддержки 3: $1.8700

Комментарий. Фунт тестирует верхнюю границу нисходящего с 4 августа канала на $1.8960. Если курс преодолеет этот уровень, бычьи настроения на рынке усилятся и рост может продолжиться до $1.9020. Далее уровень расположен на $1.9080. Промежуточная поддержка расположена в районе пятничных минимумов на $1.8820, более важным уровнем является нижняя граница коррекционного канала на $1.8720.

Уровень сопротивления 3: $1.3000

Уровень сопротивления 2: $1.2950

Уровень сопротивления 1: $1.2840

Текущая цена $1.2804

Уровень поддержки 1: $1.2720

Уровень поддержки 2: $1.2680

Уровень поддержки 3: $1.2620

Комментарий. Евро продолжает восстанавливаться. Ближайшей целью роста является область максимумов 23-24 августа на $1.2840, преодоление которой приведет к тестированию $1.2950 (верхняя граница коррекционного канала с 4 августа). Если евро удастся взять эту границу, восходящий импульс усилится и рост может продолжится до психологически важной отметки в $1.3000. Снижение под $1.2720 откроет дорогу к $1.2680 ($1.2690 – минимумы 15 августа).

EUR/USD показал максимумы выше $1.2800 – на $1.2814. Сейчас курс снова торгуется на $1.2800. Ордера на продажу отмечаются в зоне $1.2815/20, более крупные – на $1.2845/55. Ордера на покупку находятся на $1.2715, более крупные – на $1.2700/90.

USD/JPY тестирует минимумы ниже Y117.00. ранее в области Y117.00/95 отмечались небольшие ордера на покупку. Более крупные – на Y116.50. Технический уровень поддержки – на Y116.30. Ближайшие ордера на продажу расположены на Y117.50, вплоть до Y117.90.

Еврозона: M3 money supply (3 месяца по июль) adjusted, 8.3%

GBP/USD преодолел $1.8920 и показал максимумы в области $1.8960. Ордера на продажу расположены на $1.8970, более крупные – на подходе к $1.9000.

Согласно опросу 195 экономистов, цены на нефть выше $100 за баррель приведут к экономическому спаду в США.
Большинство респондентов назвали политику Федеральной Резервной Системы правильной, после того как центральный банк США прекратил в этом месяце долгосрочную кампанию повышения процентных ставок.
Некоторые аналитики в области энергетики сошлись во мнении о том, что к росту цен на нефть до $100 за баррель с нынешнего уровня могут привести санкции ООН против Ирана, одного из основных производителей нефти в мире. Иран заявляет о применении атомной энергии лишь в мирных целях, однако, США и европейские страны подозревают исламскую республику в стремлении создать ядерное оружие.
Как показало исследование NABE, терроризм представляется самой серьезной краткосрочной проблемой для экономики США. За такую точку зрения высказалось 34% опрошенных, против 26% во время последнего исследования в марте. Цены на энергоносители являются угрозой номер один для 29% респондентов, против 23% в марте. На третьем месте оказалась инфляция, за которой следует высокий внешнеторговый дефицит.
Касаясь вопроса о монетарной политике ФРС, 29% опрошенных хотели бы продолжить повышение процентных ставок, 17% высказались за снижение, и 53% предпочли бы оставить процентные ставки на нынешнем уровне.

Haseeb Ahmed экономист JPM Economics после выхода claims говорит ожидает «рост payrolls в августе на 120,000 и падение уровня безработицы с 4.8% до 4.7%.»

EUR
Ордера на покупку: $1.2750, $1.2725, $1.2700.
Ордера на продажу: $1.2845/55, $1.2900, $1.2945/50.

JPY
Ордера на покупку: Y117.00, Y116.50, Y116.20/00.
Ордера на продажу: Y118.00, Y117.50/Y117.90.

GBP
Ордера на покупку: $1.8860/50, $1.8830.
Ордера на продажу: $1.8940/50, $1.8970, $1.9000.

EUR/JPY вырос из области Y149.61 и обновил рекордные максимумы на Y149.90. опционный барьер отмечается на Y150.00. На подходе к фигуре трейдеры упоминают ордера. выставленные в защиту опционов. Выше Y150.00 находятся крупные стопы, вплоть до Y150.50. Ордера на покупку – на Y149.60, технический уровень поддержки – на Y148.90. Далее ордера на покупку находятся на Y148.50 со стопами на Y148.45.

Аналитики банка говорят, что «опубликованные данные свидетельствуют о стабильности на рынке труда» и прогнозируют снижение уровня безработицы на 0.1 процентного пункта, до 4.7%. AHE ожидается на уровне 0.3%.

Цены на нефть снизились на азиатских торгах после того, как ураган Эрнесто стих, став тропическим штормом, и сократив угрозу нефтяным предприятиям США в Мексиканском заливе. Заявление российской стороны, в котором переговоры о введении Санкций против Ирана описываются как "преждевременные", также охладили разгоряченный нефтяной рынок.
Фьючерсы на поставку легкой американской нефти в октябре упали на $0.69 до $71.82 за баррель, против $72.51 при закрытии в пятницу. Октябрьский контракт на сырую нефть Brent понизился на $0.55до $72.15
По словам дилеров, рынок успокоился после того, как в воскресение ураган Эрнесто ослаб и превратился в тропический шторм, не представляя больше угрозы для американских нефтяных платформ в Мексиканском заливе. Тем не менее, на рынке сохраняется осторожность, в связи с беспокойством о том, что шторм может вновь набрать силу.
Заявление министра обороны России Сергея Иванова в пятницу о том, что обсуждать санкции против Ирана "преждевременно", также помогло снизить ценовое давление на рынке нефти.
В соответствии с резолюцией Совета Безопасности ООН, США и их европейские союзники настаивают на том, что Иран должен прекратить обогащение урана до четверга или он столкнется с угрозой санкций. Аналитики опасаются того, что санкции против Ирана могут нарушить поставку нефти. Иран является четвертым крупнейшим производителем нефти в мире, добывая около 4 млн. баррелей в день, 2.7 млн. из которых идут на экспорт.

На следующей неделе будет опубликован ряд важнейших экономических данных, способных определить в каком направлении будут развиваться события на валютном рынке в ближайший период времени.
Во вторник выйдет оценка потребительских настроений американцев Consum. Confidence диаграмма. В августе ожидается снижение показателя до 104.0 по сравнению с 106.5 в предыдущем месяце.
Важнейшим событием дня, а быть может и всей недели станет публикация протокола встречи FOMC 8 августа, когда, напомним, впервые за пости два года ФРС оставил основную процентную ставку Federal Funds 25 years диаграмма
Federal Funds 50 years диаграмма без изменений, на уровне 5.25%. В настоящее время рынок склоняется к тому, что в ближайшем времени ставка в США останется на прежнем уровне, однако, недавние выступления ряда представителей ФРС дают основания говорить, что что центральный банк может быть вынужден возобновить повышение процентной ставки, в связи с сохранением угрозы роста инфляционного давления.
Текст протокола поможет оценить видение центральным банком текущей экономической ситуации и может пролить свет на то, как ФРС намерен действовать в дальнейшем.

В последнее время усилились спекуляции в отношении значительного замедления темпов экономического роста в США. В этой связи особый интерес представляет пересмотренная оценка темпа роста ВВП GDP q/q диаграмма во втором квартале текущего года, которая будет опубликована в среду. Аналитики ожидают, что по уточненным данным показатель вырастет и составит +3.0% по сравнению с предварительной оценкой +2.5%, а дефлятор ВВП, который является одним из основных показателей инфляции, останется на уровне 3.3%.

В четверг выйдут данные по персональным расходам и доходам американцев, а также индекс Chicago PMI за август. Ожидается некоторое снижение регионального индекса производственной активности Chicago PMI диаграмма с 57.9 до 57.0.
Кроме того, выйдут июльские данные Factory Orders и Help-Wanted Index.

Пятница станет наиболее насыщенным новостями днем.
Основным событием дня станет отчет о состоянии рынка труда. Основной показатель, Nonfarm Payrolls, ожидается в августе на уровне +125K по сравнению с +113K в июле.
Кроме того, прогнозируется снижение уровня безработицы с 4.8% до 4.7%.
Статистику данных отчета можно посмотреть здесь:
Payrolls (К) диаграмма,
Unemployment диаграмма,
Average hourly earnings диаграмма,
ISM manuf. диаграмма.

Stephen Roach из Morgan Stanley говорит, что снижение активности на рынке строительства нового жилья «может отнять 1.5 процентных пункта от показателя роста реального ВВП».

Американская валюта продолжила уступать позиции европейскому конкуренту в понедельник. Укрепление евро отмечается также по отношению к японской йене, где были обновлены рекордные максимумы. Запланированные на эту неделю экономические публикации смогут предопределить перспективы доллара на ближайшее время. а также повлиять на ожидания по ставкам ФРС. Основное событие недели запланировано на пятницу. В этот день министерство труда США опубликует августовский отчет по занятости (Payrolls (К) диаграмма).

EUR/USD вырос из области $1.2760 и протестировал ордера на продажу в районе $1.2800.
GBP/USD укрепился вслед за евровалютой до $1.8915. Ранее сессионные минимумы были зафиксированы на $1.8860.
USD/JPY остается в узком диапазоне, снизившись с Y117.30 до Y117.00. В области фигуры курс протестировал ордера на покупку и сейчас торгуется немногим выше – на Y117.07.

Финансовые площадки Великобритании сегодня закрыты в связи с национальным праздником. Это обещает «тонкий» рынок на европейских торгах и повышенную волатильность. Среди запланированных на сегодня данных – денежный агрегат Еврозоны М3.

Le Temps
Перед усиливающимся Ираном стоят две Америки.
"Ястребы" продолжают настаивать на проведении силовой политики в отношении Тегерана, но прагматики выигрывают. В том числе в Белом доме, чья реакция на уклончивый иранский ответ знаменательна своей сдержанностью.

Deutsche Welle
VW выпустит римейк модели "Сирокко".
Немецкий концерн Volkswagen решил сделать римейк весьма популярной в 70-е годы прошлого века модели "Сирокко ". Это купе будет производиться на базе модели "Гольф" в Португалии. Руководство VW намерено выпустить на европейский рынок спортивный автомобиль, доступный каждому, ответив тем самым на упреки критиков, которые указывают на тот факт, что "народный автомобиль" в последнее время уделял мало внимания своим традиционным покупателям, полностью покинув сегмент дешевых автомобилей.
Немецкое агентство по труду закончит год с 10-миллиардным плюсом.
Федеральное агентство по труду закончит текущий год с бюджетным плюсом в размере от 8,8 до 9,6 млрд. евро. Эту цифру его руководство официально сообщило в пятницу после анализа ожидаемых страховых поступлений и расходов агентства, в том числе, на выплату пособий по безработице. Среди причин этих неожиданно хороших показателей называются структурные реформы последних лет, а также существенное улучшение конъюнктуры в Германии. Основания часть средств должна быть направлена на финансирование снижения ставки страховки по безработице. Согласно решению федерального правительства, она должна быть уменьшена с 6,5% до 4,5% от размера зарплаты. В связи с новыми цифрами некоторые политики уже потребовали сократить последнюю цифру до 4,0%, другие же предлагают направить доходы агентства на погашение государственного долга.
DaimlerChrysler ограничил сроки контрактов с топ-менеджерами.
Германо-американский автомобильный концерн DaimlerChrysler будет заключать с ведущими менеджерами лишь трехлетние контракты. Это правило теперь распространено и на случаи продления договоров с членами правления. Как официально сообщили в пятницу в Штутгарте, соответствующее постановление принял наблюдательный совет компании. Первичные контракты с топ-менеджерами уже сейчас заключаются на три года вместо прежних пяти лет. Теперь данное правило распространили и на последующие договоры. При этом указывается на американскую практику, где члены руководства части крупных компаний получают лишь годовые контракты с возможностью продления.

BBC
Аннан летит в Ливан укреплять перемирие.
Генеральный секретарь ООН Кофи Аннан прибудет в понедельник в Ливан, где начнется его поездка по Ближнему Востоку. Аннан отправляется в регион в попытке укрепить перемирие, достигнутое между Израилем и радикальной ливанской группировкой "Хезболлой" при участии ООН. Ryanair требует у Лондона компенсации.
Бюджетная авиакомпания Ryanair потребовала от британского правительства компенсации в размере 3,3 млн. фунтов (около 5,68 млн. долларов) за потери, понесенные в связи с ужесточением мер безопасности в аэропортах страны. В заявлении компании говорится, что требование передано в министерство транспорта, и что оно касается потерь из-за отмены многих рейсов и заказов на билеты с 10 по 16 августа.

По итогам прошедшей недели доллар укрепил свои позиции против большинства основных валют.

Особо следует отметить укрепление до максимального значения за последний месяц доллара против иены. Опубликованные в пятницу данные индекса потребительских цен оказались слабее ожиданий и послужили причиной снижения инвесторами вероятности продолжения повышения процентных ставок в Японии в текущем году.
Иена установила рекордный минимум по отношению к евро и снизилась на 1.3% по отношению к доллару в связи с опасениями, что экономика страны все еще не преодолела дефляцию.

Рост американской валюты в значительной степени был вызван словами президента ФРБ Чикаго Майкла Москоу, который во вторник 22 августа заявил, что центральный банк может быть вынужден возобновить повышение процентной ставки, поскольку остается угроза роста инфляционного давления. Причем было подчеркнуто, что приоритетом ФРС остается именно поддержание ценовой стабильности, даже в ущерб экономическому росту.
Подобные соображение высказал и управляющий ФРБ Атланты Джек Гуинн.

В итоге за неделю доллар прибавил 0.7% против евро несмотря на данные, свидетельствующие о продолжении снижения активности на рынке жилья США. По данным Национальной Ассоциации Риэлтеров в июле продажи жилья на вторичном рынке сократились до 6.33 млн. г/г, что ниже июньского показателя в 6.62 млн. Продажи жилья на первичном рынке также снизились.
«Рост доллара стал причиной того, что рынок был настроен слишком негативно по отношению к американской валюте, полагает Manfred Wolf, глава департамента валютных продаж нью-йоркского представительства HVB America Inc. «Да, мы получили слабые экономические данные, которые, однако это не стали сюрпризом для рынка.»

Отчет министерства торговли о заказах на товары долговременного использования оказался слабее прогнозов, однако, показатель, не учитывающий расходы на транспортные средства Durable goods orders диаграмма вырос в июле на 0.5% против ожиданий в 0.3%.
Определенную поддержку доллару оказывали и ожидания выступления председателя ФРС Бена Бернанке, однако, глава центрального банка сосредоточился на проблемах глобальной экономической интеграции и не сказал ничего по поводу дальнейших действий ФРС в вопросе процентных ставок.

Дополнительным стимулом для покупок доллара стали и слабые экономические данные по еврозоне. Так во вторник был опубликован индекс экономических ожиданий ZEW
ZEW диаграмма, который неожиданно упал до пятилетнего минимума -5.6 по сравнению с 15.1 в июле. Среди причин аналитики называют рост процентных ставок и укрепление единой валюты, что может навредить экономическому росту Германии. Падение индекса делового оптимизма немецкого исследовательского института IFO IFO диаграммаоказалось не столь значительным как того опасались эксперты, однако данный факт оказал лишь временную поддержку единой валюте.

Заслуживает внимания рост против основных валют курса стерлинга, который прибавил 0.4% по отношению к доллару, 0.9% против евро и 0.7% к швейцарскому франку после публикации дефлятора ВВП, одного из основных показателей инфляции, который вырос до 15-летнего максимума и составил 1.5% кв/кв. Кроме того, рост фунта был вызван спекуляциями по поводу увеличения спроса на британскую валюту со стороны иностранных правительственных институтов и центральных банков.

На следующей неделе будет опубликован ряд важнейших экономических данных, способных определить в каком направлении будут развиваться события на валютном рынке в ближайший период времени.

Важнейшим событием недели станет публикация протокола встречи FOMC 8 августа, когда, напомним, впервые за пости два года ФРС оставил основную процентную ставку Federal Funds 25 years диаграмма
Federal Funds 50 years диаграмма без изменений, на уровне 5.25%. В настоящее время рынок склоняется к тому, что в ближайшем времени ставка в США останется на прежнем уровне, однако, недавние выступления ряда представителей ФРС дают основания говорить, что центральный банк может быть вынужден возобновить повышение процентной ставки, в связи с сохранением угрозы роста инфляционного давления. Текст протокола поможет оценить видение центральным банком текущей экономической ситуации и может пролить свет на то, как ФРС намерен действовать в дальнейшем.

В последнее время усилились спекуляции в отношении значительного замедления темпов экономического роста в США. В этой связи особый интерес представляет пересмотренная оценка темпа роста ВВП GDP q/q диаграмма во втором квартале текущего года, которая будет опубликована в среду.
Аналитики ожидают, что по уточненным данным показатель вырастет и составит +3.0% по сравнению с предварительной оценкой +2.5%, а дефлятор ВВП, который является одним из основных показателей инфляции, останется на уровне 3.3%.

Особое внимание следует уделить отчету о состоянии рынка труда, который будет опубликован в пятницу. Основной показатель, Nonfarm Payrolls, ожидается в августе на уровне +125K по сравнению с +113K в июле. Кроме того, прогнозируется снижение уровня безработицы с 4.8% до 4.7%.
Статистику данных отчета можно посмотреть здесь:
Payrolls (К) диаграмма,
Unemployment диаграмма,
Average hourly earnings диаграмма,
Average work week диаграмма.

Сохранение тенденции снижения активности на рынке труда может стать еще одним подтверждением замедления темпов роста экономики США и положить начало новой волне снижения американской валюты. С другой стороны, сильные данные, даже на уровне прогнозов будут свидетельствовать о стабильности на рынке занятости и смогут стать дополнительным фактором поддержки для доллара.

Из 37 трейдеров, стратегов и инвесторов Европы и США, опрошенных 25 августа Bloomberg, 65% советуют продать доллар против евро на этой неделе. 51% рекомендуют продать доллар против йены, в то время как 43% предлагают противоположную торговлю.
73% опрошенных советуют покупать евро против йены.
Bloomberg не смог предугадать рост доллара США против евро на прошлой неделе, но он с точностью предсказал направление доллара против евро в 27 из 52 прошедших недель, и в 28 - против йены.

"Австралийский доллар будет продолжать укрепление, если доходность по японским облигациям будет снижаться, а цены на металлы расти. Очевидно, что сейчас самое время купить его по низкой цене",- говорит Грэг Гиббс, валютный стратег ABN Amro Holding NV. По его словам, валюта должна достигнуть уровня 77 центов к концу недели.

Уровень сопротивления 3: Y118.20
Уровень сопротивления 2: Y117.80
Уровень сопротивления 1: Y117.40
Текущая цена Y117.15
Уровень поддержки 1: Y116.20
Уровень поддержки 2: Y115.80
Уровень поддержки 3: Y115.50

Комментарий. Курс торгуется ниже промежуточного сопротивления на Y117.40 (максимумы пятницы) Пробитие этой зоны откроет дорогу к 117.80/90 (зона сопротивления с 4 августа) и далее - к Y118.20. Важный уровень поддержки находится в районе Y116.20 (нижняя граница канала), затем – на Y115.80. Технический уровень поддержки отмечается на Y115.50 (линия поддержки с 17 мая). Пробитие последнего усилит негативные настроения по доллару.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2520
Уровень сопротивления 2: Chf1.2440
Уровень сопротивления 1: Chf1.2400
Текущая цена Chf1.2359
Уровень поддержки 1: Chf1.2300
Уровень поддержки 2: Chf1.2240
Уровень поддержки 3: Chf1.2180

Комментарий. Техническая картина по доллару не изменилась. Утром курс вплотную приблизился к сопротивлению на Chf1.2400, после чего начал отступать. Преодоление этого уровня сделает возможным восстановление к верхней границе коррекционного канала с 4 августа на Chf1.2440. Ближайшей поддержкой является Chf1.2300 (50% роста с Chf1.2180 до Chf1.2420 и минимумы четверга), более серьезной Chf1.2180 – нижняя граница канала.

Уровень сопротивления 3: $1.9020
Уровень сопротивления 2: $1.8960
Уровень сопротивления 1: $1.8900
Текущая цена $1.8900
Уровень поддержки 1: $1.8820
Уровень поддержки 2: $1.8720
Уровень поддержки 3: $1.8700

Комментарий. Фунт тестирует промежуточный уровень сопротивления на $1.8900. Его преодоление приведет курс к верхней границе нисходящего с 4 августа канала на $1.8960. Если курс преодолеет этот уровень, бычьи настроения на рынке усилятся и рост может продолжиться до $1.9020. Промежуточная поддержка расположена в районе пятничных минимумов на $1.8820, более важным - нижняя граница коррекционного канала на $1.8720.

Уровень сопротивления 3: $1.3000
Уровень сопротивления 2: $1.2950
Уровень сопротивления 1: $1.2840
Текущая цена $1.2795
Уровень поддержки 1: $1.2720
Уровень поддержки 2: $1.2680
Уровень поддержки 3: $1.2620

Комментарий. Протестировав в пятницу канальную линию поддержки от 4 августа в районе $1.2720, евро продолжает восстанавливаться. Целью роста является область максимумов 23-24 августа на $1.2840, преодоление которой приведет к тестированию $1.2950 (верхняя граница коррекционного канала с 4 августа). Если евро удастся взять эту границу, восходящий импульс усилится и рост может продолжится до психологически важной отметки в $1.3000. Снижение под $1.2720 откроет дорогу к $1.2680 ($1.2690 – минимумы 15 августа).

High Low Close
EUR/USD 1.2781 1.2722 1.2754
USD/JPY 116.72 116.40 116.67
GBP/USD 1.8889 1.8853 1.8878
USD/CHF 1.2405 1.2368 1.2377

EUR/JPY 149.08 148.54 149.06
EUR/GBP 0.6765 0.6756 0.6764
GBP/JPY 220.33 219.73 220.33
GBP/CHF 2.3417 2.3307 2.3382

Nikkei -17.1 (-0.1%) 15938,66
FTSE +9.5 (+0.2%) 5878,60
DJA -20.41 (-0.18%) 11284.05
Nasdaq +3.18 (+0.15%) 2140.29
S&P -0.97 (-0.07%) 1295.09
US10YT 100 22/32 +4.32 4.78%

Британия, Summer Bank Holiday
08:00 Еврозона, M3 money supply (июль) adjusted, г/г - 8.5%
08:00 Еврозона, M3 money supply (3 месяца по июль) adjusted, г/г - 8.7%
23:30 Япония, Unemployment (июль) - 4.2%
23:30 Япония, Household spending (июль) real, г/г - -2.2%