Новости и прогнозы: валютный рынок от 24-08-2006

Piper Jaffray снизил рейтинг eBay с Market Perform до Underperform

JP Morgan снизил рейтинг Applied Materials с Overweight до Neutral

JP Morgan снизил рейтинг Teradyne с Overweight до Neutral

Ferris Baker Watts повысил рейтинг TiVo с Sell до Neutral

Bear Stearns повысил рейтинг Gateway с Underperform до Peer Perform

JP Morgan повысил рейтинг Novellus с Underweight до Neutral

Рост цен на нефть на 0.8% (выше $72 за баррель) к завершению торгов оказал поддержку энергетическому сектору (+0.7%) и вызвал незначительное укрепление основных индексов.

Экономисты Deutsche Bank прогнозируют августовские payrolls на уровне +90k, отмечая довольно низкий уровень деловых настроений. «Снижение активности на рынке недвижимости, рост процентных ставок и цена нефти превысившая $70 за баррель снизят экономическую активность до уровня, исключающего вероятность дальнейшего повышения процентных ставок ФРС.»

Технические аналитики Citigroup открыли позиции на продажу EUR/USD в районе текущих уровней, отметив неспособность пары восстановиться после сильных данных из еврозоны (IFO) и слабых в отношении рынка недвижимости США.

Минимальной целью является $1.2480, а уровнем стопа выбрана область выше $1.2940. В настоящее время европейская валюта снижается как по отношению к доллару, так и против иены. Стопы по некоторым данным расположены ниже $1.2750 и Y148.50-55.

Основные индексы несколько компенсировали понесенные ранее потери, однако остаются на отрицательной территории. Следует отметить разворот технологического сектора несмотря на сообщение, что Apple Computer (AAPL 67.17 -0.14) стал еще одной компанией, вынужденной заявить об отзыве своих аккумуляторных батарей. Несмотря на то, что акции AAPL после сообщения упали на 1.5%, к настоящему времени они смогли практически полностью восстановиться после того, как представитель Apple, как это ранее сделал Dell (DELL 21.67 +0.03) заявил, что отзыв 1.8 млн. аккумуляторных батарей не повлияет на финансовые показатели компании.

Piper Jaffray снизил рейтинг онлайнового аукционного сайта Ebay Inc до уровня "underperform" с "market perform."

Как сообщил сегодня USA Today Ford Motor Company рассматривает возможность снова стать частной компанией.

Fannie Mae сообщил о получении уведомления от Департамента Юстиции относительно прекращения расследования деятельности ипотечной компании.

McDonald's Corporation. Mike Roberts, президент и главный управляющий компании подал в отставку со своего поста.

Экономисты Citi видят лишь «незначительное замедление» темпов экономического роста в США», однако, отмечают, что активность на рынке жилья значительно снизилась и ситуация требует внимательного мониторинга. Доступность и продажи жилья снизились, однако, « опасения повсеместного падения цен в настоящее время далеки от реальности» поскольку многие рынки в настоящее время не перегреты.

Экономисты Nomura говорят что «в том случае, если снижение спроса продолжит оказывать давление на цены на жилье, 2006 год может стать худшим за последние 36 лет с точки зрения цен на недвижимость. Снижение спроса на новые дома по всей видимости приведет к падению показателя начала строительства ,поскольку сектор жилья, который ранее был одним из основных столпов экономического роста в настоящее время превращается в фактор сдерживания экономической экспансии.»

Основные индексы продолжают торговаться в районах сессионных минимумов. Потери в настоящее время несут большинство экономических секторов. Наиболее активные продажи отмечены в секторе потребительских товаров не повседневного спроса (Consumer Discretionary), в частности в сегменте Apparel & Accessories (-2.7%) после понижения аналитиками рейтинга Coach (COH 29.12 -1.44). Материальный сектор (-0.9%) снижается в связи с продолжающимся укреплением курса доллара, что делает менее привлекательными такие деноминированные в американской валюте активы как сталь(-2.3%) и золото (-2.1%).

Стерлинг протестировал ордера на покупку, размещенные в области $1.8875, и в настоящее время вернулся в район отметки $1.8900. В случае возобновления давления на пару и преодоления $1.8870 можно ожидать снижения в район $1.8860/50, где также отмечен интерес на покупку. Ниже размещены стопы.

В ходе общего укрепления доллара USD/JPY достиг отметки Y116.50. Предложение отмечается на подходе к Y116.60. Выше Y116.70 находятся стопы. Ордера на продажу по некоторым данным сосредоточены в районе Y117.00.

Доллар смог восстановить часть понесенных в первой половине дня потерь после публикации Департаментом Коммерции отчета о заказах на товары долговременного использования.

Показатель, не учитывающий расходы на транспортные средства Durable goods orders диаграмма вырос в июле на 0.5% против ожиданий в 0.3%.

Определенную поддержку доллару могут оказывать и ожидания завтрашнего выступления председателя ФРС Бена Бернанке. Напомним, что двумя днями ранее президент ФРБ Чикаго Майкл Москоу заявил, что центральный банк может быть вынужден возобновить повышение процентной ставки поскольку остается угроза роста инфляционного давления. Причем было подчеркнуто, что приоритетом ФРС остается именно поддержание ценовой стабильности даже в ущерб экономическому росту.

«Рынок в настоящее время слишком оптимистичен в отношении инфляционных рисков и склоняется к тому, что ФРС на ближайшей встрече снова оставит ставку без изменений, говорит Джозеф Крафт из токийского представительства Morgan Stanley. «Бернанке может скорректировать подобные настроения сделав агрессивные заявления. В результате могут последовать покупки доллара.»

Вцелом следует признать, что в настоящее время ситуация на рынке характеризуется отсутствием выраженных тенденций. Основные валютные пары консолидируются в сформировавшихся в течение последних дней диапазонах, в виду отсутствия катализаторов в виде важных экономических данных, способных активизировать рынок.

Фондовый рынок США открылся с незначительным повышением, однако, основные индексы не смогли удержаться в районах сессионных максимумов и в настоящее время снизились к уровням открытия. Рост цен на нефть свел на нет тот сдержанный оптимизм, который инвесторы проявляли в начале дня после публикации данных, свидетельствующих о продолжении охлаждения рынка жилья США, что в свою очередь увеличивает шансы того, что ФРС не будет увеличивать процентные ставки в ближайшем времени.

По всей видимости ситуация до завершения сессии серьезных изменений не претерпит, и индексы завершат торги с незначительными потерями.

Основные индексы не смогли удержаться в районах сессионных максимумов и в настоящее время снизились к уровням открытия. Рост цен на нефть свел на нет тот сдержанный оптимизм, который инвесторы проявляли в начале дня. Продажи отмечаются в брокерском секторе (-1.1%), а также в полупроводниковом и секторе программного обеспечения.

Пара снизилась под отметку $1.2800. Область $1.2780 представляет собой ближайшую поддержку, однако, более серьезный уровень отмечается в районе минимальных значений дня $1.2760/50, где сосредоточены ордера на покупку.

Как и предполагалось фондовый рынок открылся с повышением и в настоящее время основные индексы остаются на положительной территории. Инвесторы оценивают опубликованные экономические данные. Продажи на первичном рынке недвижимости (new home sales) снизились в июле на 4.3% до 1.11 млн., а количество непроданных домов выросло до максимального значения за последние 11 лет.

Haseeb Ahmed экономист JPM Economics после выхода claims говорит ожидает «рост payrolls в августе на 120,000 и падение уровня безработицы с 4.8% до 4.7%.»

Уровень бюджетного дефицита Германии в первом полугодии 2006 года составил 2,5% от ВВП. Эксперты считают, что появились реальные шансы избежать санкций со стороны Брюсселя.

Как сообщает Deutsche Welle, согласно опубликованным в четверг 22 августа данным федерального статистического ведомства, уровень бюджетного дефицита Германии составил в первом полугодии текущего года 2,5 процента от валового внутреннего продукта. Допустимый в зоне действия евро предел – 3 процента. Начиная с 2002 года Германии никак не удавалось соблюсти критерии Пакта стабильности, за что ей угрожали санкции из Брюсселя. Выполнить требования Евросоюза ФРГ собиралась только в будущем году.

У Германии есть неплохие шансы впервые за пять лет снизить уровень бюджетного дефицита ниже планки в 3 процента от ВВП. Цыплят, однако, по осени считают, предупреждают специалисты Федерального статистического ведомства и указывают, что отрадные данные за первые шесть месяцев нельзя автоматически проецировать на весь год. Слишком непрочно еще начавшееся экономическое оживление и не достаточно стабилен прирост налоговых поступлений в государственный бюджет.

Тем не менее ведущие экономические институты и немецкий Федеральный банк убеждены, что Германия сможет удержать дефицит госбюджета в пределах европейской нормы уже в этом году. Так, например, управляющий делами федерального объединения немецких банков профессор Манфред Вебер (Manfred Weber) считает, что позитивное экономическое развитие привело к непредвиденному росту налоговых поступлений. "То есть можно полагать, что и по итогам всего года нам удастся соблюсти критерии бюджетного дефицита", - говорит Вебер.

EUR/USD; $1.2850, $1.2875, $1.2900

USD/JPY; Y116.50, Y116.00, Y117.00

AUSSIE; $0.7700, $0.7725, $0.7725

Количество новых заявок на пособия по безработице неожиданно упало на прошлой неделе уже третий раз подряд, указывая на то, что рынки труда остаются относительно стабильными. Количество первичных заявок на пособия сократилось за неделю до 19 августа на 1,000 до уровня 313,000 с устранением сезонных колебаний. Пересмотренные данные по количеству новых заявок на пособия по безработице за неделю до 12 августа составили 314,000 против 312,000. Согласно прогнозу, предполагалось, что количество заявок увеличатся на прошлой неделе на 3,000 до 315,000.

В более широком масштабе рынок труда остается достаточно прочным, а общий уровень безработицы составляет 4.8%.

Между тем, другие экономические данные указывают на охлаждение экономики, особенно в секторе жилья.

В четверг перед открытием фондового рынка США инвесторы сохраняют осторожность в ожидании отчета по продажам новых домов. Признаки значительного охлаждения рынка недвижимости повышают опасения по поводу замедления экономики США в целом. Кроме того, вышедший отчет по заказам на товары длительного пользования оказался слабее прогнозов.

В четверг фондовые рынки Азии закрылись с понижением на опасениях снижения темпов роста американской экономики. Фондовые рынки Европы торгуются в положительной зоне.

Цены на нефть демонстрируют смешанную картину. В США нефть light снизилась в цене на 12 центов до $71.64 за баррель. В Лондоне нефть Brent подорожала на 7 центов до $72.09.

Корпоративные новости.

Сеть аптек Rite Aid достигла соглашения с канадской Jean Coutu Group Inc. о покупке сети аптек Eckerd and Brooks за $3.4 млрд.

Mike Roberts, глава McDonald's уходит со своего поста. Вероятным его преемником станет Jim Skinner.

В среду компания Apple Computerдала согласие выплатить $100 млн. за лицензию на использование технологии Creative для изготовления iPod-плейеров.

Были опубликованы следующие данные:

06:00 DE GDP (Q2) preliminary, г/г 1,0% 1,0%

06:00 DE GDP (Q2) preliminary, кв/кв 0,9% 0,9%

06:00 DE Import prices excluding oil, июль, г/г 4,3% 3,6%

06:00 DE Import prices, июль, г/г 6,3% 5,5% 5,6%

06:00 DE Import prices, июль, м/м 1,2% 0,5% -0,2%

08:00 DE IFO business climate index, июль 105,0 104,8 105,6

Впервые за три дня евро дорожает, поскольку после выхода более сильного, чем ожидалось, отчета по индексу деловых ожиданий в Германии возобновились спекуляции, что ЕЦБ в этом году более, чем дважды, повысит ставки.

Также вышедший отчет показал, что прирост ВВП в Германии за второй квартал является самым высоким за пять лет. Представители Федеральной статистической службы полагают, что импульсом для такого прироста ВВП послужила внутренняя экономика, с увеличением инвестиций в строительство на 4.6% и инвестиций в производство оборудования на 2.5%. Тем не менее, потребительские расходы, как частные, так и государственные, снизились на 0.4% и 0.2% соответственно.

EUR/USD после консолидации в диапазоне $1.2760/80 резко повысился в район $1.2840. Отката не последовало. Курс стабилизировался в районе сессионных максимумов.

GBP/USD в начале торгов находился в диапазоне $1.8880/1.8920. Затем курс резко повысился в район $1.8950. Как и в случае с евро, отката не последовало. Курс остается в районе сессионных максимумов.

USD/JPY торговался в диапазоне Y116.20/50.

Сегодня будут опубликованы данные по продажам новых домов и заказам на товары длительного пользования в США. Аналитики прогнозируют снижение обоих индексов. Однако, валюты вряд ли выйдут из сложившихся диапазонов до более важных новостей.

"Участники рынка нервничают просто потому, что Бернанке будет выступать", - говорит Мицуо Имаидзуми, Daiwa Securities SMBC. "Возможно, что перед речью Бернанке некоторые участники торгов будут выкупать доллар".

Пауза 8 августа может означать, что требуется повышение ставки на 50 базисных пунктов или что для ограничения инфляционного давления потребуется более долгий цикл повышения на 25 базисных пунктов. ЕЦБ не изменит ставку на следующей неделе. Глава ЕЦБ Жан-Клод Трише, возможно, не будет говорить о "бдительности". Ставка к концу 2006 года может вырасти до 3,50% годовых.

EUR/USD; $1.2850, $1.2875, $1.2900

USD/JPY; Y116.50, Y116.00, Y117.00

AUSSIE; $0.7700, $0.7725, $0.7725

В четверг фондовые рынки Европы торгуются на положительной территории, хотя начинались торги с понижением. Причиной повышения оптимизма инвесторов стал лучший, чем ожидалось, отчет Ifo.

Акции компаний финансового сектора растут в надежде на процессы консолидации в банковском секторе. Согласно слухам, Banca Intesa и Sanpaolo IMI обсуждают возможность слияния.

FTSE-100 немного снизился, поскольку дешевеют акции нефтяных и горнодобывающих компаний. Этому способствует снижение цен на сырье в свете опасений замедления роста мировой экономики.

CAC-40 вырос на 24 пункта (+0.47%), Xetra-DAX – на 45 пунктов (+0.77%) и FTSE-100 – на 11 пунктов (+0.18%).

Впервые за три дня евро дорожает, поскольку после выхода более сильного, чем ожидалось, отчета по индексу деловых ожиданий в Германии возобновились спекуляции, что ЕЦБ в этом году более, чем дважды повысит ставки.

«Мы ожидаем рост спроса в Европе». - говорит Benedikt Germanier, UBS AG. «Настроения на покупку евро сейчас актуальны. По нашему мнению, ЕЦБ не прекратит повышать ставки».

На ожиданиях, что темпы повышения ставок ЕЦБ будут выше, чем ФРС, евро по отношению к доллару подорожал на 8.2%. Также снижению доллара могут способствовать слухи, что сегодняшний отчет по продажам новых домов покажет снижение, что станет еще одним доказательством замедления роста американской экономики.

Доллар может продолжить снижение на слухах, что отчеты по продажам новых домов и заказам на товары длительного пользования покажу снижение соответствующих индексов. Это станет еще одним поводом думать, что цикл повышений ставок ФРС завершен.

«Рынок жилья является ведущим индикатором замедления экономики», - отмечает Axel Merk, Merk Investment. `

Однако, определенную поддержку американской валюте могут оказать спекуляции, что глава ФРС Бернанке в своем завтрашнем выступлении заявит о готовности ФРС продолжить повышать ставки в этом году с целью предотвращения инфляции.

«Рынок слишком беспечен по поводу инфляционных рисков и ставок ФРС», - считает Joseph Kraft, Morgan Stanley. «Бернанке может подкорректировать эти настроения «ястребиными» высказываниями, которые могут спровоцировать покупки доллара».

По мнению аналитика, в последующие три месяца доллар по отношению к иене будет торговаться в диапазоне Y112-Y117.

В четверг цены на нефть продолжили снижение, начатое после обнародования данных о недельных запасах нефти в США. Утром на рынке наблюдалась некоторая консолидация , вызванная сообщением о том, что BP сократила добычу нефти на своем месторождении на Аляске примерно до четверти от нормального объема.

В среду вечером нефтяной гигант сообщил, что добыча нефти на месторождении Prudhoe Bay, уже сокращенная на 50% в связи с коррозией нефтепровода, сокращается на несколько дней еще на 90.000 баррелей в сутки из-за технических неполадок. Но позднее снижение цен возобновлюсь под влиянием данных о неожиданном росте запасов бензина в США за неделю. Некоторые технические аналитики говорят о возможности краткосрочного снижения котировок до $70 за баррель. Однако сохраняющая напряженность между Западом и Ираном из-за ядерной программы последнего ограничивает снижение рынка.

экономика Германии по-прежнему сильна
Ожидается некоторая сдержанность роста экономики Германии во 2-м полугодии
Нейтральный уровень процентных ставок ЕЦБ составляет 3% - 3.5%
Нет видит причин выходить за нейтральный уровень процентных ставок ЕЦБ
Снижение индекса Ifo не отражает никаких тенденций
Не ожидается резкого падения индекса в ближайшие месяцы
Прирост ВВП в Германии в 2006 году может достичь 2.0%
Германия не привысит в 2006г ограничений на бюджетный дефицит ЕС

EUR/USD; $1.2850, $1.2875, $1.2900

USD/JPY; Y116.50, Y116.00, Y117.00

AUSSIE; $0.7700, $0.7725, $0.7725

Уровень сопротивления 3: Y118.20

Уровень сопротивления 2: Y117.60

Уровень сопротивления 1: Y116.80

Текущая цена Y116.42

Уровень поддержки 1: Y115.80

Уровень поддержки 2: Y115.20

Уровень поддержки 3: Y114.70

Комментарий. Ближайшим техническим сопротивлением является Y116.80 (максимумы 21 августа). Пробитие этой зоны откроет дорогу к 117.60 (линия сопротивления с 4 августа) и далее - к Y118.20. Поддержка находится в районе Y115.80 и Y115.20 (линия поддержки с 17 мая). Пробитие последнего усилит негативные настроения по доллару.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2520

Уровень сопротивления 2: Chf1.2400

Уровень сопротивления 1: Chf1.2380

Текущая цена Chf1.2315

Уровень поддержки 1: Chf1.2290

Уровень поддержки 2: Chf1.2220

Уровень поддержки 3: Chf1.2180

Комментарий. Техническая картина по доллару не изменилась. Ближайшей поддержкой является Chf1.2290, более серьезной Chf1.2220. Ее пробитие откроет дорогу к Chf1.2180. Ближайшее сопротивление расположено на Chf1.2380. Если это сопротивление все же будет преодолено, целью роста станет Chf1.2400 (линия сопротивления с 19 июля).

Уровень сопротивления 3: $1.9120

Уровень сопротивления 2: $1.9040

Уровень сопротивления 1: $1.8980

Текущая цена $1.8925

Уровень поддержки 1: $1.8900

Уровень поддержки 2: $1.8850

Уровень поддержки 3: $1.8780

Комментарий. Фунт остается в середине диапазона. Ближайшая поддержка расположена на $1.8900. Пробитие этого уровня сделает возможным тестирование $1.8850. Ключевым уровнем является $1.8780 (нижняя граница коррекционного канала с 4 августа). Его преодоление вернет на рынок настроения на продажу курса. Ближайшее сопротивление располагается в области максимумов среды на $1.8980, более важное – в районе верхней границы нисходящего канала $1.9040.

Уровень сопротивления 3: $1.2940

Уровень сопротивления 2: $1.2880

Уровень сопротивления 1: $1.2830

Текущая цена $1.2817

Уровень поддержки 1: $1.2750

Уровень поддержки 2: $1.2680

Уровень поддержки 3: $1.2660

Комментарий. Евро корректирует недавнее снижение. Ближайшее сопротивление находится на $1.2830. В случае его преодоления возможно продолжение роста до $1.2880, а затем - к $1.2940 (максимумы 21 августа). Промежуточным уровнем поддержки сейчас является область утренних минимумов на $1.2750. Более важный уровень расположен на $1.2680 ($1.2690 – минимумы 15 августа).

Kikuko Takeda, валютный стратег Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ полагает, что «ЕЦБ до конца года еще один или два раза прибегнет к повышению ставок. Это сейчас является определяющей темой на рынке».

Невозмутимо
Снизу вверх смотрит на горы
Лягушка.

Индекс делового оптимизма Германии снизился в июле до 105.0. Показаель оказался лучше прогнозов экономистов (104.8), хотя по-прежнему ниже июньского значения в 106.8.
Евро отреагировал на выход данных ростом. Сейчас курс торгуется на $1.2809, фунт – на $1.8912, а йена – на Y116.43.

Опрос аналитиков показал, что индекс делового оптимизма от исследовательского института Германии IFO снизился в июле до 6-месячного минимума в 104.8 пунктов. В июне этот показатель составил 106.8.
Согласно технической картине, показатель находится в рамках восходящего канала с границами 101.7 – 110.1. Если показатель окажется слабым, давление на евро может усилиться. Во вторник был опубликован индекс экономических ожиданий ZEW, который неожиданно упал до -5.6 пп.
Статистику по IFO за последние 6 лет Вы сможете найти здесь: IFO диаграмма

EUR
Ордера на покупку: $1.2760/50, $1.2750 (стопы), $1.2720/10, $1.2705/95.
Ордера на продажу: $1.2770/80, $1.2800, $1.2820.

JPY
Ордера на покупку: Y116.30, Y116.05/95, Y115.70.
Ордера на продажу: Y116.60/70, Y116.95/00.

GBP
Ордера на покупку: $1.8885, $1.8885/75 (стопы), $1.8860/50
Ордера на продажу: $1.8945/50, $1.8970, $1.9000.

«Мы не прогнозируем еще одного повышения ставок ФРС в этом году и это негатив для доллара», говорит John Kyriakopoulos, валютный стратег National Australia Bank Ltd. «Мы ожидаем замедления темпов экономического роста в США на фоне охлаждения ситуации на рынке недвижимости и в потребительском секторе».

Rebecca Patterson, валютный стратег JPMorgan: «Евро оказался под обстрелом после выхода неожиданного слабого индекса ZEW. теперь внимание участников рынка приковано к другим не менее важным экономическим показателям Европы. включая индекс IFO, который выйдет завтра».

EUR/GBP показал минимумы в области stg0.6743, после чего восстановился к stg0.6755. Кросс продолжает торговаться в рамках утреннего диапазона stg0.6743/58. Трейдеры говорят, что кроссу необходимо преодолеть stg0.6775, а затем stg0.6800, чтобы усилить перспективы роста. По евро торгуется ниже stg0.6775/00, фокус рынка смещен к поддержке stg0.6750/45. Ключевая поддержка находится на stg0.6730/25.

«Отчет Ifo может продемонстрировать признаки экономического замедления в Германии», говорит Kenichiro Fujita, менеджер из Aozora Bank Ltd. «Текущий нисходящий тренд по евро может ускориться после выхода отчета и привести курс к $1.26».

EUR/JPY восстановился к Y148.70 после установления сессионного минимумам на Y148.50. Технический уровень поддержки остается на Y148.50 со стопами в области Y148.45 и крупными ордерами на покупку на Y148.00. Ордера на продажу – в зоне Y148.80/90, Y149.30, а также на подходе к опционному барьеру на Y150.00.

Фондовый рынок Японии завершил сессию в четверг с понижением. Nikkei 225 снизился на 202.41 или 1.25% до 15960.62. TOPIX потерял 16.39 или 1.0%, до 1623.89.

В ходе утренних торгов доллар вырос против европейских валют на фоне фиксации прибыли, оставшись при этом под давлением против йены. Давление на курс европейской валюты оказывают слабые ожидания индекса делового оптимизма Германии IFO (IFO диаграмма). Эксперты прогнозируют, что Ifo снизился в августе до 104.8, что является минимальным уровнем с февраля и ниже июльского показателя в 105.6.

EUR/USD снизился из области $1.2780 к $1.2750.
GBP/USD оставался в диапазоне $1.8890/$1.8920.
USD/JPY зажат в рамках Y116.20/50.

После выхода IFO внимание участников рынка переключится на американские данные Durable goods orders (Durable goods orders диаграмма). Аналитики прогнозируют снижение показателя в июле на 1% после +2.9% месяцем ранее.

The Washington Post
Энергетический громила.
Во время конференции "большой восьмерки" в прошлом месяце президент России Владимир Путин отметил, что энергетическая безопасность – это не просто добыча ископаемого топлива, но и его транспортировка. Сейчас российская нефтетранспортная компания "Транснефть" приостановила поставки крупному нефтеперерабатывающему предприятию Литвы. У нее есть удобное – хотя и сомнительное – оправдание. В стареющем трубопроводе, ведущем в балтийскую страну (по иронии судьбы называющемся "Дружба-1"), образовалась утечка, на устранение которой могут потребоваться годы. Однако, несмотря на утечку, сырая нефть продолжает поступать по тому же трубопроводу в лояльную Кремлю Белоруссию, которая зависит от поставок топлива. В литовской прессе на этой неделе сообщалось, что правительство Литвы рассматривает в качестве ответного действия закрытие железнодорожной линии, которой Россия придает стратегическое значение.

The New York Times
Санкции против Ирана могут расколоть коалицию.
Для госсекретаря США Кондолизы Райс задача сохранения хрупкой коалиции мировых держав, пытающихся обуздать ядерные амбиции Ирана, всегда была нелегкой, а война Израиля с "Хизбаллах" в Ливане еще больше осложнила ее. Райс, возвратившаяся из отпуска, приступила к изучению ответа Ирана на пакет предложений Запада, в котором страна отвергла ключевое требование коалиции прекратить обогащение урана. Сейчас вопрос заключается в том, сможет ли Райс удержать коалицию с тем, чтобы каждый ее член пошел на применение кнута к Ирану.

Deutsche Welle
Volkswagen в ожидании "профсоюзной бури".
В Бразилии обострился конфликт вокруг реструктуризации заводов немецкого автомобилестроительного концерна Volkswagen. Готовы дать бой материнскому концерну и профсоюзы Германии и Мексики.
Состоящие в профсоюзах работники бразильского предприятия Volkswagen проигнорировали ультиматум материнского концерна.
ЕС предлагает защищать от террористов грузовые перевозки.
Борьба с терроризмом важна сегодня как никогда. Но и в антитеррористических мерах можно переусердствовать, как свидетельствует новая инициатива Еврокомиссии о защите грузов на внутреннем рынке ЕС.

Американская валюта в среду укрепилась, несмотря на выход отчета, который подтвердил охлаждение ситуации на рынке недвижимости. Это сокращает вероятность повышения процентных ставок Федеральным резервом в этом году. С начала года доллара упал на 1.3% по отношению к евро и на 7.6% против йены на спекуляциях завершения 2-летней кампании ужесточения монетарной политики ФРС. На заседании 8 августа FOMC принял решение не оставить основную учетную ставку на текущем уровне в 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма) после 17-ти повышений подряд. В настоящий момент фьючерсы на процентные ставки учитывают вероятность еще одно повышения ставки в этом году на 47%, что ниже 71% неделю назад. Национальная Ассоциация Риэлтеров заявила, что в июле продажи жилья на вторичном рынке сократились до 6.33 млн. г/г, что ниже июньского показателя в 6.62 млн. Завтра министерство торговли опубликует данные по продажам жилья на первичном рынке. Аналитики также прогнозируют, что показатель снизится.
Однако поддержку доллару оказали выступления представителей ФРС во вторник. Так, управляющий ФРБ Чикаго Майкл Москоу заявил, что «инфляционные риски в настоящий момент значительно выше, чем риски замедления темпов мирового экономического роста». Кроме того, управляющий ФРБ Атланты Джек Гуинн во вторник мимолетом отметил, что дальнейшие повышения могут быть необходимы.

EUR/USD в ходе торгов повысился в район $1.2850. Расположенные здесь ордера на продажу стали причиной отката к $1.2810. После этого курс стабилизировался в диапазоне $1.2815/25, а к концу сессии снизился к $1.2780.
GBP/USD показал дневной максимум на $1.8990, после чего резко вернулся к $1.8900. Ордера на покупку позволили фунту восстановиться к $1.8940.
USD/JPY изначально снизился из области Y116.40 к Y116.00. Позднее курс переписал прежние максимумы и достиг Y116.60. К концу дня доллар стабилизировался в области Y116.40.

Давление на евровалюту оказали ожидания того, что в четверг обзор немецкого исследовательского института IFO (IFO диаграмма) может показать падение индекса делового оптимизма до 6-месячного минимума. Среди причин аналитики называют рост процентных ставок и укрепление единой валюты, что может навредить экономическому росту Германии. Эксперты прогнозируют, что Ifo снизился в августе до 104.8, что является минимальным уровнем с февраля и ниже июльского показателя в 105.6. Во вторник был опубликован индекс экономических ожиданий ZEW (ZEW диаграмма), который неожиданно упал до -5.6 пп с 15.1 в июле.

Китай может позволить юаню дорожать на 3% в год в рамках кампании по охлаждению перегретой экономики страны, однако резкий рост национальной валюты способен негативно отразиться на занятости, говорится в официальном докладе. Составители доклада призывают центральный банк осторожно обращаться с валютным курсом и одновременно приводят преимущества постепенного укрепления юаня. Так, мультинациональные компании получат стимул для инвестиций внутри страны, где их издержки будут более низкими, а затраты Китая на импорт нефти и других товаров сократятся.

Стратеги State Street Global Markets отмечают, что "решительный" прорыв по доллару произойдет при наличии "нарастающих свидетельств замедления экономики США и достижения пика процентными ставками".

Цены на нефть были ниже на азиатской сессии, после неожиданного увеличения запасов бензина в США, как заявляют дилеры. Однако стоимость барреля легкой американской нефти по-прежнему ниже $72.
Департамент по энергетике США заявил, что запасы бензина выросли на 400 тыс. баррелей до 205,8 млн. баррелей в конце прошлой недели. Аналитики же ожидали снижения на более чем 2 млн. баррелей. Запасы увеличились, не смотря на большой спрос на бензин, в сезон поездок и путешествий, и не смотря на снижение, почти наполовину, производственной мощности со стороны BP в заливе Прадо на Аляске.
Неожиданное увеличение запасов бензина в США, имело незначительный эффект на цены сырой нефти в утренние часы работы бирж Азии.
Запасы сырой нефти США упали на 600 тыс. баррелей до 330,4 млн. баррелей на прошлой неделе. Заглядывая вперед, можно предположить, что цены, возможно, будут держаться выше 70 долларов за баррель.

Уровень сопротивления 3: Y118.20
Уровень сопротивления 2: Y117.60
Уровень сопротивления 1: Y116.80
Текущая цена Y116.40
Уровень поддержки 1: Y115.80
Уровень поддержки 2: Y115.20
Уровень поддержки 3: Y114.70

Комментарий. Ближайшим техническим сопротивлением является Y116.80 (максимумы 21 августа). Пробитие этой зоны откроет дорогу к 117.60 (линия сопротивления с 4 августа) и далее - к Y118.20. Поддержка находится в районе Y115.80 и Y115.20 (линия поддержки с 17 мая). Пробитие последнего усилит негативные настроения по доллару.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2520
Уровень сопротивления 2: Chf1.2400
Уровень сопротивления 1: Chf1.2380
Текущая цена Chf1.2367
Уровень поддержки 1: Chf1.2340
Уровень поддержки 2: Chf1.2300
Уровень поддержки 3: Chf1.2220

Комментарий. Техническая картина по доллару не изменилась. Утром курс протестировал сопротивление Chf1.2380, однако преодолеть его не смог. Если это сопротивление все же будет преодолено, целью роста станет Chf1.2400 (линия сопротивления с 19 июля). Ближайшей поддержкой является Chf1.2340, более серьезной Chf1.2300 – минимумы среды. Ее пробитие откроет дорогу к Chf1.2220.

Уровень сопротивления 3: $1.9120
Уровень сопротивления 2: $1.9040
Уровень сопротивления 1: $1.8980
Текущая цена $1.8916
Уровень поддержки 1: $1.8900
Уровень поддержки 2: $1.8850
Уровень поддержки 3: $1.8780

Комментарий. Фунт остается в середине диапазона. Ближайшая поддержка расположена на $1.8900. Пробитие этого уровня сделает возможным тестирование $1.8850. Ключевым уровнем является $1.8780 (нижняя граница коррекционного канала с 4 августа). Его преодоление вернет на рынок настроения на продажу курса. Ближайшее сопротивление располагается в области максимумов среды на $1.8980, более важное – в районе верхней границы нисходящего канала $1.9040.

Уровень сопротивления 3: $1.2940
Уровень сопротивления 2: $1.2880
Уровень сопротивления 1: $1.2780
Текущая цена $1.2766
Уровень поддержки 1: $1.2750
Уровень поддержки 2: $1.2680
Уровень поддержки 3: $1.2660

Комментарий. Евро остается под давлением в преддверии выхода индекса делового оптимизма Германии IFO. Курс преодолел поддержку $1.2780 (теперь сопротивление). Промежуточным уровнем поддержки сейчас является область утренних минимумов на $1.2750. Более важный уровень расположен на $1.2680 ($1.2690 – минимумы 15 августа). В случае возврата выше $1.2780 возможно продолжение восстановления до $1.2880, а затем - к $1.2940 (максимумы 21 августа).

High Low Close
EUR/USD 1.2849 1.2772 1.2786
USD/JPY 116.60 116.08 116.37
GBP/USD 1.8993 1.8867 1.8928
USD/CHF 1.2368 1.2292 1.2352

EUR/JPY 149.28 148.69 148.81
EUR/GBP 0.6781 0.6749 0.6753
GBP/JPY 220.73 219.50 220.26
GBP/CHF 2.3398 2.3290 2.3379

NIKKEI -18.14 (-0.11%) 16163.03
FTSE 100 -42.60 (-0.7%) 5775.54
DOW -43.54 (-0.38%) 11296.30
NASDAQ -15.11 (-0.72%) 2134.61
S&P 500 -5.97 (-0.46%) 1292.85
10YR 100 15/32 -1/32 4.81%

06:00 Германия, Import prices (июль) 0.5% -0.2%
06:00 Германия, Import prices (июль), г/г 5.5% 5.6%
06:00 Германия, Import prices excluding oil (июль), г/г - 3.6%
06:00 Германия, GDP (Q2) preliminary - 0.9%
06:00 Германия, GDP (Q2) preliminary, unadjusted, г/г - 1.0%
08:00 Германия, IFO business climate index (июль) 104.8 105.6
08:30 Британия, GDP (Q2) revised 0.8% 0.8%
08:30 Британия, GDP (Q2) revised, г/г 2.6% 2.6%
12:30 США, Jobless claims (неделя по 19.08) 310K 312K
12:30 США, Durable goods orders (июль) -1.0% 2.9%
12:30 США, Durable goods orders excluding transportation (июль) - 1.0%
12:30 США, Durable goods orders excluding defence (июль) - 1.3%
14:00 США, New home sales (июль) 1085K 1131K
20:30 США, M2 money supply (14.08), млрд. - +24.0
23:30 Япония, Tokyo-area CPI (август) - -0.3%
23:30 Япония, Tokyo-area CPI (август), г/г - 0.4%
23:30 Япония, Tokyo-area CPI ex fresh food (август), г/г - 0.4%
23:30 Япония, Nationwide CPI (июль) - -0.1%
23:30 Япония, Nationwide CPI (июль), г/г - 1.0%
23:30 Япония, Nationwide CPI ex fresh food (июль), г/г - 0.6%

Закрытие фондового рынка:
NIKKEI -18.14 (-0.11%) 16163.03
FTSE 100 -42.60 (-0.7%) 5775.54
DOW -43.54 (-0.38%) 11296.30
NASDAQ -15.11 (-0.72%) 2134.61
S&P 500 -5.97 (-0.46%) 1292.85
10YR 100 15/32 -1/32 4.81%

В среду японский рынок акций закрылся с незначительными потерями, вызванными фиксацией прибыли. Индексы отошли от 3-месячнх вершин. Накануне фондовый рынок закрылся на максимальных с 17 мая уровнях.
Акции Canon уступили 0.9%; T&D Holdings Inc. – 1.3%.
Акции Tokyo Electric Power Co. снизились в цене на 0.6%; Japan Tobacco Inc. – на 1.7%. По вчерашний день акции Tokyo Electric выросли в цене на 13% с начала года, а акции Japan Tobacco – на 31%.

Европейские акции также подешевели в среду, протестировав 2-недельные минимумы.
Акции BHP упали на 4%. Компания заявила о росте прибыли в первом полугодии на 77% до рекордной суммы в $6.1 млрд. Однако аналитики прогнозировали рост до $6.34 млрд.
Акции Nokia подешевели на 2%; Ericsson AB – на 2.2%.
Акции TNT NV уступили 2.5%. Компания согласилась продать подрязделение, занимающееся хранением и транспортировкой товаров за 1.48 млрд. евро.
Акции Logitech International SA, крупнейшего в мире производителя компьютерных мышей, упали в цене на 2.6%. Merrill Lynch & Co. понизил рейтинг акций компании до ``neutral'' с ``buy''.

Wall Street закрылся в среду с потерями после выхода слабого отчета existing home sales за июль, который подтвердил замедление темпов экономического роста в США.
После открытия рынка Национальная ассоциация Риэлтеров опубликовала июльские данные по продажам жилья на вторичном рынке. Согласно отчету, продажи сократились до 6.33 млн. г/г против 6.62 млн. в июне. Рынок недвижимости является одним из секторов экономики, ситуация в котором тщательно отслеживается центральным банком США.
На корпоративном фронте: Sony Pictures Entertainment объявила о покупке видео-сайта в Интернете, за $65 млн.
Председатель правления Viacom Sumner Redstone заявил, что его киностудия Paramount Pictures планирует завершить 14-летние отношения с кинозвездой Томом Крузом, сообщает Wall Street Journal.
Цены на нефть отступили. Отчет министерства топлива и энергетики США показал, что запасы нефти на прошлой неделе сократились на 0.6 млн. до 330.4. Аналитики ожидали большего падения показателя. Сентябрьский фьючерс на WTI снизился на 2% под отметку $72.00 за баррель.
Объемы торгов составили: NYSE – 1.03 млрд.; Nasdaq – 1.28 млрд.