Новости и прогнозы: валютный рынок от 31-08-2012

Дефицит счета текущих операций платежного баланса Канады во 2-м квартале составил 16.0 млрд против ожидавшихся 15.3 млрд канадских долларов, величина дефицита в 1-м квартале пересмотрена с 10.3 млрд до 10.2 млрд канадских долларов.

По окончательным данным в Великобритании денежный агрегат М4 (включает в себя объем наличной валюты в обращении, общую сумму кредитов, выданную банками, а также сумму заимствований правительства) в июле повысился в месячном исчислении на 0.5% против сокращения на 1.6% в июне.

В годовом исчислении уменьшение М4 в июле составило 4.6% против 5.2% в июне.

Агентство Agence France Tresor заявило о том, что Франция намерена провести 6 сентября аукцион по продаже облигаций, в ходе которого она намерена привлечь от 7 до 8 млрд евро.

Сообщается, что в ходе аукциона будут реализованы облигации сроком погашения в 2022 г. и 2027 г.

Индекс доллара упал до более чем трехмесячного минимума после того, как председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке заявил, что не исключает дальнейшей покупки облигаций, чтобы стимулировать экономический рост и снизить уровень безработицы, который вызывает "серьезную озабоченность".

Евро вырос почти до двухмесячного максимум против доллара на фоне того, как глава Федеральной резервной системы США Бен Бернанке заявил о том, что прогресс по снижению безработицы в стране слишком слабый, при этом ФРС будет предпринимать шаги в случае необходимости для поддержания восстановления экономики.

На симпозиуме ФРБ Канзаса в Джексон Хоул Бернанке подчеркнул, что очень важно достичь прогресса, в особенности на рынке труда. Принимая во внимание неопределённость и ограниченность использования своих инструментов, ФРС, как сообщил её глава, будет проводить дополнительные меры в сфере денежной политики, необходимые для повышения темпов восстановления экономики и улучшения состояния рынка труда в контексте ценовой стабильности. Стоит отметить, что в речи Бернанке не прозвучал сигнал о намерении запустить новый раунд программы количественного смягчения.

Фунт вырос по отношению к доллару после того, как отчет показал, что в Великобритании цены на жилье выросли на 1,3% м/м в августе, ослабив опасения, что рецессия ухудшается.  

Президент Франции Франсуа Олланд заявил в пятницу, 31 августа, о том, что в течение ближайших дней будет создан государственный инвестиционный банк, который будет помогать компаниям в получении финансирования.

Как стало известно, данный банк, который, согласно более ранним планам, должен был начать функционировать лишь в январе 2013 г., создаётся для поддержки средних и малых по размеру компаний, которые не могут получить финансирование в частых банках.

Федеральная резервная система /ФРС/ США должна найти способ подстегнуть слабое восстановление экономики страны, но еще остается неясным, необходим ли для этого еще один этап количественного смягчения. Об этом в пятницу заявил президент ФРС-Атланта Деннис Локхарт.

"Рост экономики составляет около 2%, что является весьма вялым темпом и не приводит к достаточному росту занятости", - сказал Локхарт в интервью FOX Business Network.

ФРС следует "решить, можно ли сделать что-либо еще, чтобы экономика развивалась по иной траектории", сказал он.

Локхарт является членом Комитета по операциям на открытом рынке ФРС с правом голоса. Комментарии Локхарта особо пристально отслеживаются, потому что многие наблюдатели считают их ориентиром относительно предпочтений ФРС.

По словам Локхарта, его ожидания относительно возможного развития событий в ходе заседания управляющих центрального банка США, которое состоится 12 сентября, остаются "неопределенными". Прогнозы относительно перспектив экономики США остаются достаточно слабыми для того, чтобы сохранять низкую процентную ставку в течение нескольких следующих лет, сказал он.

Согласно данным информированных лиц, Греция намеревается сильнее урезать пенсии, расходы на социальные нужды, а также зарплаты в госсекторе с тем, чтобы выполнить программу по сокращению расходов на 12 млрд.

Сообщается, что пенсионные расходы планируется сократить на 4,6 млрд евро, расходы на здравоохранение уменьшить на 1,39 млрд евро, а расходы на зарплаты госслужащим и административные издержки понизить на 1,32 млрд и 1,27 млрд соответственно.

Стоит отметить, что, если даже политические лидеры страны достигнут договорённости по данному проекту, им ещё понадобится одобрение со стороны инспекторов Европейского Союза и Международного валютного фонда.

• Слабость на рынке труда вызывает "серьезные опасения" у ФРС

• Экономическая ситуация "далека от удовлетворительной"

• Негативные риски со стороны дополнительного стимулирования "управляемы"

• Не исключаю нетрадиционных вариантов дальнейшего стимулирования

• Сомневаюсь, что структурные изменения отвечают за высокую безработицу

• Для снижения безработицы требуется лучший экономический рост

• Мало доказательств того, что политика ФРС способствует финансовым дисбалансам

• Инфляционные ожидания стабильны, несмотря на крупный баланс ФРС

• Покупки облигаций ФРС пока не вредили работе рынка облигаций

• Первое и второе количественные смягчения подтолкнули рост на 3%, прибавили 2 млн рабочих мест

• Покупки облигаций ФРС все еще могут помочь экономике

• Покупки облигаций ФРС до сих пор помогали экономике

• Улучшения на рынке труда "болезненно медленные"

• Инфляция находится вблизи 2%, целевого уровня ФРС

• Слабость на рынке труда вызывает "серьезные опасения" у ФРС

• Экономическая ситуация "далека от удовлетворительной"

• Негативные риски со стороны дополнительного стимулирования "управляемы"

• Не исключаю нетрадиционных вариантов дальнейшего стимулирования

• Сомневаюсь, что структурные изменения отвечают за высокую безработицу

• Для снижения безработицы требуется лучший экономический рост

• Мало доказательств того, что политика ФРС способствует финансовым дисбалансам

• Инфляционные ожидания стабильны, несмотря на крупный баланс ФРС

• Покупки облигаций ФРС пока не вредили работе рынка облигаций

• Первое и второе количественные смягчения подтолкнули рост на 3%, прибавили 2 млн рабочих мест

• Покупки облигаций ФРС все еще могут помочь экономике

• Покупки облигаций ФРС до сих пор помогали экономике

• Улучшения на рынке труда "болезненно медленные"

• Инфляция находится вблизи 2%, целевого уровня ФРС

EUR/USD $1.2400, $1.2500, $1.2540, $1.2550, $1.2580, $1.2600

USD/JPY Y78.40, Y78.50, Y79.20, Y79.30

GBP/USD $1.5690, $1.5800, $1.5845

USD/CHF Chf0.9600, Chf0.9500

• ЕЦБ должен "полностью" ограничить доходность облигаций
• Существует пространство для дополнительного налогово-бюджетного стимулирования в США
• Преждевременно судить об успехе финансирования для кредитования
• ФРС заинтересована в получении информации о схеме финансирования для кредитования в Великобритании
• Ограничение доходности облигаций может восстановить доверие рынка
• ЕЦБ может действовать, чтобы смягчить долговые проблемы Испании и Италии

• ЕЦБ должен "полностью" ограничить доходность облигаций
• Существует пространство для дополнительного налогово-бюджетного стимулирования в США
• Преждевременно судить об успехе финансирования для кредитования
• ФРС заинтересована в получении информации о схеме финансирования для кредитования в Великобритании
• Ограничение доходности облигаций может восстановить доверие рынка
• ЕЦБ может действовать, чтобы смягчить долговые проблемы Испании и Италии

Наблюдающиеся перед выступлением Бена Бернанке усиленные продажи доллара США могут увеличится, если рынки получат четкий сигнал о проведении третьего раунда количественного смягчения. Такой сигнал может с легкостью направит евро к максимальным знамениям июня на уровне 1,27 доллара. В это же время многие аналитики ожидают, что вместо объявления о новых покупках активов ФРС немного подправит свою оценку экономики и передвинет срок для сохранения низких ставок на 2015 год.

• Нельзя исключать необходимость дополнительных действий в ближайшей перспективе, если способность Испании рефинансировать истекающий долг резко ухудшится
• Рейтинг Испании будет учитывать потенциальные изменения и дополнения к существующей схеме управления кризисом
• Рейтинг Испании будет учитывать природу и размер механизмов поддержки, доступных в рамках Европейского стабилизационного механизма /ESM/
• Рейтинг Испании будет учитывать объем потребности в рекапитализации банков

Октябрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $95.26 за баррель (+0,68%).
Цены на золото выросли на 0.29% до уровня $1661.90 за унцию.
Цены на серебро для поставки в октябре выросли на 0.99% до уровня $30.67 за унцию.
Поддержку ценам на сырье оказывает снижение доллара против основных валют и рост ожиданий относительно новых мер стимулирования экономики. Причиной роста данных ожиданий стали слова президента ФРС Атланты Денниса Локхарта, который заявил, что центральный банк серьезно настроен относительно проведения дальнейшего стимулирования экономики.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

01:30 Австралия Кредитование частного сектора, м/м Июль +0.3% +0.4% +0.2%

01:30 Австралия Кредитование частного сектора, г/г Июль +4.4% +4.4% +4.2%

05:00 Япония Заказы на строительство, г/г Июль +4.6% +8.0% +8.0%

05:00 Япония Закладка новых домов, г/г Июль -0.2% -10.0% -9.6%

06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м Август -0.7% +0.2% +1.3%

06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г Август -2.6% -2.2% -0.7%

06:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных поправок Июль -0.1% +0.2% -0.9%

06:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных поправок Июль +2.9% +0.1% -1.0%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Август +2.4% +2.5% +2.6%

09:00 Еврозона Уровень безработицы Июль 11.2% 11.3% 11.3%

• ЕЦБ по-прежнему будет стремиться к сохранению ценовой стабильности
• ЕЦБ сделает все необходимое, чтобы сохранить целостность евро
• Европе нужна большая солидарность и общий контроль за бюджетом
• Главный риск для евро заключается в отсутствии доверия к самому евро

• ЕЦБ по-прежнему будет стремиться к сохранению ценовой стабильности
• ЕЦБ сделает все необходимое, чтобы сохранить целостность евро
• Европе нужна большая солидарность и общий контроль за бюджетом
• Главный риск для евро заключается в отсутствии доверия к самому евро

EUR/USD

Ордера на продажу $1.2600, $1.2590

Ордера на покупку $1.2487, $1.2470, $1.2450, $1.2430

• Сложно сказать, сколько времени потребуется странам, охваченным кризисом, для осуществления реформ

• Структурные изменения в странах, охваченных кризисом, потребуют времени

• У банков сохранится высокая потребность в рефинансировании в будущем

• ЕЦБ может немедленно прекратить все чрезвычайные меры
• Необязательно сейчас прекращать чрезвычайные меры

• Сложно сказать, сколько времени потребуется странам, охваченным кризисом, для осуществления реформ

• Структурные изменения в странах, охваченных кризисом, потребуют времени

• У банков сохранится высокая потребность в рефинансировании в будущем

• ЕЦБ может немедленно прекратить все чрезвычайные меры
• Необязательно сейчас прекращать чрезвычайные меры

EUR/USD $1.2400, $1.2500, $1.2540, $1.2550, $1.2580, $1.2600

USD/JPY Y78.40, Y78.50, Y79.20, Y79.30

GBP/USD $1.5690, $1.5800, $1.5845

USD/CHF Chf0.9600, Chf0.9500

AUD/USD $1.0275, $1.0300, $1.0395, $1.0400

РБК-Daily
Уходя с арены, евро прихватит 10% немецкой экономики
Развал еврозоны будет стоить Германии 10% от ВВП, подсчитал член экспертного совета при правительстве ФРГ Ларс Фельд, комментарии которого зачастую вызывают горячие дебаты в немецком обществе. По его словам, один лишь выход Греции из состава валютного блока несет серьезные риски для немецкого бизнеса, передает Reuters.
Греция не выдержит дальнейших мер строгой экономии
Следующий этап сокращения государственных расходов Греции, запланированный на 2013-2014гг., будет последним, заявил премьер-министр страны Антонис Самарас, передает Associated Press. "Многие из этих мер довольно болезненны, однако в то же время они неизбежны. Без них страна потеряет доверие", - подчеркнул А.Самарас. Он также отметил, что греческая экономика не сможет выдержать дальнейших мер строгой экономии.
Китай готов взять на себя европейские долги
Китай готов покупать больше гособлигаций стран зоны евро при условии полной оценки возможных рисков, заявил китайский премьер-министр Вэнь Цзябао после встречи с канцлером ФРГ Ангелой Меркель, передает Reuters. Пекин намерен вступить в переговоры с Еврокомиссией (ЕК) и Европейским центральным банком (ЕЦБ) с целью продолжения поддержки охваченных долговым кризисом европейских стран, отметил Вэнь Цзябао.
Статистика подтвердила тяжесть кризиса евро
Уровень безработицы в Германии в августе 2012г. с учетом сезонных колебаний не изменился по сравнению с пересмотренными данными за июль с.г. и составил 6,8%. Такие данные распространило Федеральное агентство по трудоустройству страны. Аналитики прогнозировали, что уровень безработицы в ФРГ в августе 2012г. составит 6,8%.
Moody's понизило прогнозы для "Большой двадцатки"
Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service понизило прогнозные оценки экономического роста стран "Большой двадцатки" (G20) в 2012-2013гг. в связи с ухудшением перспектив развивающихся экономик группы. Экономический рост G20 в 2012г. составит около 2,8% (по сравнению с 3%, которые агентство прогнозировало в апреле) и 3,4% в 2013г. (ранее ожидалось 3,5%), сообщается в обновленном прогнозе Moody's по макроэкономическим рискам на 2012-2013гг.
DW
Проблемные страны еврозоны: пациент пошел на поправку
Экономические реформы в проблемных странах еврозоны начали давать первые положительные результаты. Таков однозначный вывод исследования, проведенного Федеральным объединением торгово-промышленных палат Германии (DIHK) по заказу газеты Financial Times Deutschland (FTD). Важнейший признак перемен - возросшая международная конкурентоспособность этих государств.
Sddeutsche Zeitung
Встреча Пекина и Берлина - встреча двух миров
Встреча Китая и Германии - это всегда встреча двух миров. С одной стороны, демократическая Европа, в последнее время сомневающаяся в себе и борющаяся за свою целостность. С другой - целеустремленный, управляемый диктаторскими методами Китай, который, казалось, напротив, одно время страдал от передозировки той самоуверенности, которой так не хватает Европе.
Китай - непростой партнер. Именно поэтому демократическое правительство неизбежно оказывается перед лицом дилеммы: Пекин необходим, чтобы справиться с Северной Кореей, чтобы добиться разрешения сирийского конфликта и атомных споров с Ираном, наконец, для спасения глобальной финансовой системы. Нужен он и для придания импульса собственной экономике.

05:00 Япония Заказы на строительство, г/г Июль +4.6%

05:00 Япония Закладка новых домов, г/г Июль -0.2% -10.0% 

Вчера курс евро продолжил свое снижение по отношению к доллару на фоне негативных настроений на рынке, а также резкого снижения фондовых индексов на открытии торгов. В это же время премьер-министр Испании Мариано Рахой заявил, что Испания повременит с официальной просьбой о финансовой помощи, а Международный валютный фонд считает, что Европейский центральный банк должен предпринять действия по смягчению политики. Инвесторы также медленно закрывают короткие позиции по доллару, открытые в ожидании того, что Бернанке объявит о начале третьего этапа количественного смягчения в Джексон-Хоул в пятницу, так как исход этого выступления остается неясным.

Единая валюта немного выросла на фоне снижения стоимости заимствований Италии. Италия продала десятилетние казначейские векселя на сумму 4,0 млрд евро, при цели 3,0-4,0 млрд евро. Отношение заявок к покрытию составило 1.42 против 1.29 ранее.

На укрепление доллара также повлияли данные по потребительским расходам, которые выросли в июле впервые за три месяца, прибавив 0,4%. Отдельный доклад Министерства труда США показал, что количество первичных заявок на пособие по безработице в США не изменилось, по сравнению с пересмотренным в сторону увеличения показателем прошлой недели.

В течении первой половины дня курс Фунта вырос по отношению к большинству валют, после того как данные показали, что количество одобренных заявок на ипотечные кредиты в июле выросло, тем самым указывая на восстановление после спада в июне. Данные от Банка Англии показали, что число одобренных ипотечных кредитов выросло до уровня 47 312 в июле. Но даже такие позитивные данные не помогли фунту удержать свои позиции, и в итоге валюта резко упала, обновив при этом позавчерашний минимум. Такая динамика была вызвана заявлением  премьер-министра Испании Мариано Рахоем.

Его речь также повлияла и на снижение стоимости Австралийского доллара, который потерял свои позиции против большинства основных валют. Но снижение началось после того, как правительственный отчет, что количество утвержденных заявок на жилищное строительство снизилось в июле на -17,3%, достигнув при этом минимальных значений за последние десять лет на фоне того, что большая часть инвестиций сейчас приходится горнодобывающую промышленность, которая сейчас находится на своем пике. Также стало известно, что доходность австралийских 10-летних облигаций продолжила снижаться, фиксируя при этом падение уже 10 день подряд, и находится на пороге самого длительного падения, по крайней мере, с 1990 года.

Доллар Канады продолжил снижаться по отношению к 16 основным валютам, после того вчерашние данные показали, что экономика США, которая является крупнейшим торговым партнером, выросла более чем первоначальный прогноз. Также падение было поддержано выходом сегодняшних данных по США, которые оказались позитивными.

EUR/USD $1,2506 -0,19%

GBP/USD $1,5783 -0,29%

USD/CHF Chf0,9601 +0,19%

USD/JPY Y78,62 -0,09%

EUR/JPY Y98,31 -0,31%

GBP/JPY Y124,07 -0,39%

AUD/USD $1,0293 -0,49%

NZD/USD $0,7988 -0,19%

USD/CAD C$0,9922 +0,28%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

05:00 Япония Заказы на строительство, г/г Июль +4.6%

05:00 Япония Закладка новых домов, г/г Июль -0.2% -10.0%

06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м Август -0.7% +0.2%

06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г Август -2.6% -2.2%

06:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных поправок Июль -0.1% +0.2%

06:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных поправок Июль +2.9% +0.1%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Август +2.4% +2.5%

09:00 Еврозона Уровень безработицы Июль 11.2% 11.3%

12:30 Канада ВВП, м/м Июнь +0.1% +0.1%

13:45 США Индекс менеджеров по закупкам Чикаго Август 53.7 53.6

13:55 США Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan (окончательные данные) Август 73.6 73.7

14:00 США Производственные заказы, м/м Июль -0.5% +1.1%

14:00 США Экономический симпозиум в Джексон Хоуле

14:00 США Речь председателя ФРС Бернанке

17:10 Великобритания Речь члена Комитета по денежной политике Банка Англии А. Позена