Новости и прогнозы рынков CFD — 03-12-2020

Большинство компонентов  DOW в плюсе (22 из 30). Лидер роста - Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA; +8.01%). Аутсайдер - The Procter & Gamble Co. (PG; -0.87%). 

10 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический сектор (+1.99%). Наибольшее снижение показывает сектор коммунальных услуг (-0.36%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

MUFG Research обсуждает перспективы евро в преддверии заседания ЕЦБ по политике на следующей неделе.

"EUR/USD продолжила свое повышение, и мы получили некоторые вопросы от клиентов по поводу возможности более напористой риторики или действий со стороны ЕЦБ на следующей неделе, когда он соберется. Конечно, валютному рынку будет уделено много внимания, но это уже было особенностью коммуникаций – в протоколе последнего заседания ЕЦБ упомянул “изменения валютного курса" наряду с инфекциями COVID и разработками вакцин в качестве ключа к определению параметров денежно-кредитной политики, что явно повысило важность движения евро", - отмечает MUFG.

"Однако, учитывая, что движение на нынешнем этапе оптимизма больше связано с продажей долларов, ЕЦБ не будет слишком сильно обострять свою жалобу, учитывая потенциальную потерю доверия. Все это, вероятно, является повторением очевидного - валютные движения имеют последствия для инфляции и, следовательно, являются фактором при обсуждении политики", - добавляет MUFG. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Аналитики MUFG Bank объясняют, что новозеландский доллар вырос в ноябре в ответ на позитивные новости о вероятном развертывании вакцин, которое теперь может произойти раньше, чем ожидалось изначально. Они ожидают рост NZD/USD в течение следующих месяцев с целью на уровне 0,72 к концу второго квартала следующего года.

"Избрание Джо Байдена в США еще больше укрепило позитивные перспективы глобального роста за счет устранения рисков торговых тарифов. В настоящее время глобальные инвесторы готовятся к восстановлению глобального роста, а Азия уже находится в сильном положении, чтобы воспользоваться этим преимуществом. Это создает основу для дальнейшего укрепления новозеландского доллара в следующем году.

"РБНЗ действовал в ноябре, но не через традиционные политические шаги. Запуск схемы финансирования для кредитования был рассмотрен рынками как наименее агрессивный из доступных вариантов, который включал снижение ставок и / или дальнейшее количественное смягчение".

"Перспектива отрицательных ставок в Новой Зеландии сейчас кажется очень маловероятной. Правительство также выразило озабоченность по поводу воздействия мягкой денежно-кредитной политики на рынок жилья и направило РБНЗ письмо с просьбой включить стабильность цен на жилье в сферу компетенции РБНЗ. Мы не думаем, что грядет изменение сферы компетенции, но это может повлиять на рыночные ожидания относительно политики РБНЗ, которая поддержит доходность и новозеландский доллар.”

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар упал до самого низкого уровня за более чем 2,5 года, в то время как евро держался выше 1,21 доллара, поскольку признаки прогресса в области фискального стимулирования США и оптимизм в отношении вакцин против COVID-19 поддерживали оптимизм инвесторов. Вместе с тем, доллар упал почти до шестилетнего минимума по отношению к швейцарскому франку.

Законодатели в Вашингтоне не смогли прийти к соглашению об экономических стимулах, которые помогут ослабить влияние COVID-19 в Соединенных Штатах, но появились первые признаки того, что двухпартийное предложение на сумму 908 миллиардов долларов может набирать обороты.

Аппетит к риску был также усилен оптимизмом по поводу недавних событий в отношении развертывания вакцин против COVID-19. В среду Великобритания одобрила вакцину Pfizer Inc.

«Рынок воспринимает все новости как отрицательные для доллара», - сказал Марк Чендлер, главный рыночный стратег Bannockburn Global Forex, несмотря на краткосрочные проблемы, такие как рост числа случаев COVID и ухудшение глобальных экономических данных.

«Инвесторы не обращают внимания на все это, смотрят немного дальше, видят вакцины и видят мир, который может начать нормализоваться», - добавил он.

Данные о первичных обращениях за пособиями по безработице показали, что их число упало на 75 000 до 712 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 28 ноября. Экономисты прогнозировали 775 000 заявлений на последней неделе. Отчет также оказал давление на доллар.

Хотя напряженность в отношениях между США и Китаем представляет собой риск ухудшения ситуации, последние события оказали ограниченное влияние на мировые рынки из-за ожиданий более нормализованных торговых отношений при администрации Джо Байдена.

Евро взлетел до самого высокого уровня с апреля 2018 года. Европейский центральный банк заявил, что предоставит дополнительные стимулы для помощи еврозоне на своем заседании 10 декабря. Участники рынка также будут внимательно следить за любыми комментариями о силе евро.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Данные, опубликованные в четверг, показали, что количество первичных и продолжающихся заявок на пособие по безработице снизилось больше, чем ожидалось, по сравнению с прошлой неделей. Аналитики Wells Fargo предупреждают, что в связи с возобновлением давления на бизнес по мере роста числа случаев коронавируса неясно, сохранится ли краткосрочная тенденция к снижению.

"После сезонной корректировки на праздничную неделю, количество первоначальных заявок упало на 75 тысяч до 712 тысяч. Это последовало за двухнедельным повышением и подтолкнуло четырехнедельное среднее количество обращений к самому низкому уровню со времен COVID".

"Тем не менее, тенденция к снижению продолжает замедляться, указывая на меньший прирост рабочих мест в будущем. По состоянию на 14 ноября, более 20 миллионов человек получали пособия, из них 13,4 миллиона - по программам, истекающим в конце года".

"Количество обращений остается повышенным по сравнению с другими мерами увольнений, предполагая, что необходимо наверстать упущенное, поскольку эти вопросы прорабатываются. Но это может ограничить расширение, поскольку рост числа случаев COVID возобновит давление на бизнес".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Карстен Бжески, глава отдела макроэкономических исследований ING Research, считает, что экономике еврозоны нужна новая поддержка, чтобы пережить вторую блокировку и начать восстановление в следующем году. Однако это не кризис, в котором главным действующим лицом является денежно-кредитная политика, а фискальная политика.

"ЕЦБ очень хорошо осведомлен об этой ситуации и знает, что чрезмерные новые денежно-кредитные стимулы вряд ли могут изменить правила игры для экономики. Поэтому, даже если ЕЦБ может сформулировать это иначе, у него, на наш взгляд, есть две основные цели: (1) обеспечить достаточную дешевую ликвидность, чтобы восстановление еврозоны могло начаться после того, как вакцина будет выпущена; и (2) предотвратить новый кризис евро на фоне роста доходности облигаций."

"Принимая во внимание все вышеизложенное, а также оценивая недавние официальные выступления и интервью, мы ожидаем, что ЕЦБ примет решение о следующем на следующей неделе:

• Увеличение программы PEPP до 500 млрд евро для продления этой программы до конца 2021 года.

• Увеличение ежемесячных закупок в рамках программы покупки активов с 20 млрд евро до 40 млрд евро, бессрочное

• Продление щедрой процентной ставки TLTRO на 6-12 месяцев

• Увеличение многоуровневого механизма освобождения большей части ликвидности банков от отрицательной ставки по депозитам

• Возможно, включение так называемых падших ангелов (корпоративные облигации, рейтинг которых был понижен во время кризиса) в программу покупки корпоративных облигаций."

«Целью всех мер ЕЦБ будет продление нынешней очень адаптивной денежно-кредитной политики, а не ее усиление. Текущий кризис - это кризис, в котором фискальная политика, а не денежно-кредитная политика, может иметь значение для экономики. Следовательно, Кристин Лагард на следующей неделе попытается дать понять, что этот новый раунд денежно-кредитных мер действительно будет последним".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы завершили торги преимущественно в минусе, так как неопределенность в отношении Брекзита оказала давление на настроения инвесторов.

Читать далее 

Аналитики MUFG Bank прогнозируют, что пара USD/CAD будет торговаться на уровне 1,29 к концу четвертого квартала и на уровне 1,28 к концу первого квартала 2021 года. Они видят, что отскок цен на нефть стимулирует укрепление канадского доллара.

"Канадский доллар показал низкие результаты по сравнению со многими другими валютами G10 – только низкодоходные валюты, такие как евро, иена и швейцарский франк, показали худшие результаты, чем канадский доллара. Тот факт, что торговые отношения между США и Канадой разрешены и не так неясны, как, скажем, для других стран, может объяснить часть этого отставания. Кроме того, число случаев заражения COVID ускоряется в Канаде, и в сочетании с краткосрочными рисками COVID в США это влияет на производительность канадского доллара".

"Правительство предположило, что Канада будет медленнее внедрять вакцинацию из-за меньших производственных мощностей".

"Агрессивная денежно-кредитная политика Банка Канады сохранится, что означает, что восстановление канадского доллара будет более сдержанным, чем других валют G10, чувствительных к глобальному росту".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Danske Research предпочитает короткие позиции по EUR/GBP около текущих уровней, нацеливаясь на движение к 0,8650.

"Хотя EUR/GBP стабильно снижается с середины сентября, когда кросс торговался на уровне 0,925, мы думаем, что еще есть место для дальнейшего снижения в краткосрочной перспективе. Мы видим две основные причины для укрепления фунта в ближайшем будущем", - сказал Danske.

"Во-первых, мы ожидаем роста британского фунта на фоне сделки по Брекзиту, которая остается нашим базовым вариантом (60%). Сделка также может привести к небольшой переоценке политики Банка Англии, где инвесторы все еще оценивают вероятность снижения ставки до отрицательной территории, что, по нашему мнению, маловероятно в случае сделки по Брекзиту. В настоящее время инвесторы оценивают почти 30%-ную вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в следующем году.

Во-вторых, мы считаем, что фунт, как циклически чувствительная валюта, в ближайшей перспективе выиграет от усиления тяги к риску, поддержанного продолжающимися позитивными новостями о вакцинах и ослаблением ограничений в Европе весной", - добавили в Danske.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 34.443 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 0,075% против 0,080% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,35 по сравнению с 3,47 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 59,45% от объёма размещения по сравнению с 54,82% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,57% от объёма размещения по сравнению с 1,65% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 37,98% от объёма размещения по сравнению с 43,53% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 28.534 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 0,075% против 0,080% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,37 по сравнению с 3,38 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 31,60% от объёма размещения по сравнению с 43,16% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 7,52% от объёма размещения по сравнению с 6,79% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 60,88% от объёма размещения по сравнению с 50,05% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США повышаются, так как надежды на быстрое восстановление экономики в следующем году, благодаря эффективным вакцинам против COVID-19 и дополнительным фискальным стимулам, перевесили беспокойства по поводу продолжающегося  роста числа случаев заражения коронавирусом и неоднозначных экономических данных.

Поддержку рынку также оказывает рост акций Boeing (BA), которые подскочили на 7.6% после того, как бюджетная авиакомпания Ryanair заказала 75 самолетов 737 MAX, совокупная рыночная стоимость которых оценивается в $9 млрд.

Отчет Министерства труда показал, что число американцев, впервые подавших заявки на пособие по безработице, сократилось на прошлой неделе, но оставалось чрезвычайно высоким на фоне широко распространенных ограничений на ведение бизнеса, направленных на замедление нарастающей волны новых случаев заражения COVID-19, и отсутствия дополнительных фискальных стимулов. Согласно отчету, первичные обращения за пособием по безработице составили 712 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 28 ноября, по сравнению с 787 000 на предыдущей неделе. Экономисты прогнозировали 775 000 заявок на последнюю неделю.

В свою очередь, отчет ISM показал, что сектор услуг США расширялся шестой месяц подряд в ноябре примерно с той же скоростью, что и в предыдущем месяце, что свидетельствует о сохранении активности на фоне роста числа случаев заболевания Covid-19 по всей стране. Согласно отчету, индекс деловой активности в сфере услуг от ISM за ноябрь упал до 55.9 с октябрьского значения 56.6. Ожидалось, что индекс составит 56.0. Показатель находится выше нейтральной отметки 50, которая отделяет расширение от сокращения активности и сигнализирует о незначительном замедлении темпов роста, зарегистрированных в октябре.

Между тем надежды на дополнительные фискальные меры поддержки экономики усилились после того, как американские законодатели возобновили переговоры о стимулировании. Спикер Палаты представителей США Нэнси Пелоси и лидер демократического меньшинства в Сенате Чак Шумер выступили с совместным заявлением, в котором призвали республиканцев работать с ними над новым раундом помощи и предложили, чтобы предложение, представленное группой сенаторов из обеих партий во вторник, предполагающее пакет стимулов объемом $908 млрд.,  стало отправной точкой для переговоров. Лидер республиканского большинства в Сенате Митч МакКоннелл заявил в четверг, что он видит “обнадеживающие признаки”, что Конгресс сможет достичь компромисса в вопросе стимулов до конца года.

Вместе с тем, оптимизм инвесторов несколько охладили возобновившееся ускорение роста числа случаев заболевания коронавирусом в США и опасения, что страна может столкнуться с очень тяжелой зимой, пока эффективные вакцины против COVID-19 не будут широко распространены. Мэр Лос-Анджелеса Эрик Гарсетти издал новое распоряжение о домашней изоляции в связи с ростом случаев инфицирования коронавирусом. Ожидается, что здравоохранительные регуляторы США примут решение о вакцинах от Pfizer/BioNTech и Moderna в конце этого месяца.

Большинство компонентов  DOW в плюсе (18 из 30). Лидер роста - The Boeing Co. (BA; +7.63%). Аутсайдер - The Procter & Gamble Co. (PG; -1.55%). 

9 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический сектор (+1.58%). Наибольшее снижение показывает потребительский оборонительный сектор (-0.07%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти выросли примерно на 1% в четверг, чему способствовало ослабление доллара США и новости от ОПЕК+

Читать далее 

Как сообщает Barron’s, аналитик Goldman Sachs Марк Делейни (Mark Delaney) повысил свою оценку целевой стоимости акций Tesla (TSLA) на 71% до $780/шт. (с $455/шт. ранее), что более, чем на 30% выше их стоимости на премаркете.

Целевая стоимость в $780 - это новый максимум на Уолл-стрит. Компания оценивает пионера в индустрии производства электромобилей примерно в $740 млрд., что приближается к оценке Facebook (FB) в $810 млрд.

Делейни также повысил рейтинг акций Tesla (TSLA) до уровня “Buy” (“Покупать”) с “Neutral” ("Держать"), ссылаясь на улучшение многих факторов.

Аналитик отметил, что доля электромобилей в продажах новых автомобилей по всему миру растет быстрее, чем он ожидал ранее. "Мы повышаем наш прогноз по внедрению электромобилей и теперь ожидаем, что электромобили составят 18% мировых продаж в 2030 году и 29% в 2035 году", - написал он в своем отчете, добавив, что, по его мнению, его оценки становятся все более консервативными.

Снижение стоимости аккумуляторов и быстрое распространение доступных моделей от многих автопроизводителей, помогут электромобилям завоевать популярность. Это положительный момент для всех производителей электромобилей, включая Tesla.

Производство электромобилей Tesla также становится более прибыльным. В третьем квартале маржа операционной прибыли Tesla составила 9.2%, что примерно на 5 процентных пунктов больше, чем в аналогичном периоде предыдущего года. Для сравнения, маржа операционной прибыли BMW составила 7.3%.

Делейни также нравится вертикально интегрированная стратегия Tesla. Компания наращивает собственные мощности по производству аккумуляторов в дополнение к покупке аккумуляторов у таких поставщиков, как Panasonic.

Он также теперь засчитывает в плюс автопроизводителю увеличение продаж программного обеспечения и сопутствующих услуг. Tesla может продавать такие функции, как полный автопилот, в виде обновлений программного обеспечения. Сейчас компания тестирует раннюю версию улучшенного автопилота.

В текущее время у компании Илона Маска, похоже, дела обстоят хорошо. И аналитики с большим интересом относятся к акциям Tesla, несмотря на их дороговизну. При этом 14 из 39 аналитиков, покрывающий акции Tesla, рекомендуют их "Покупать". Акции Tesla торгуются с мультипликатором "цена/прогноз продаж в следующем году" на уровне 11.7Х. Это примерно в 2 раза выше, чем в начале года.

Средняя оценка аналитиков целевой стоимостей акций Tesla выросла на 25% за последние три месяца и на 507% с начала года. Средняя оценка аналитиков целевой стоимости TSLA сейчас составляет около $360/акцию. Это все еще ниже, чем текущие уровни, но выше уровня оценки в начале 2020 года (около $60).

Инвесторы могут ожидать более значительного движения акций в ближайшие недели. Акции Tesla будут включены в S&P 500 21 декабря. Рынки опционов предполагают, что акции Tesla вырастут/упадут примерно на 23% в следующие несколько недель. Сравнимый расчет для акций General Motors (GM), например, предсказывает колебания на 10% или 11%.

На текущий момент акции TSLA котируются по $585.57 (+2.94%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Золото немного подорожало в четверг, так как доллар США упал, и инвесторы цеплялись за надежды на возможный прорыв в переговорах по новому пакету помощи США.

Читать далее 

В пятницу выйдет умеренное количество данных. В 00:30 GMT Австралия заявит об изменении объема розничной торговли за октябрь. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Ожидается, что продажи выросли на 1,6% относительно сентября.

В 07:00 GMT Германия сообщит об изменении объема заказов в промышленности за октябрь. Данный индикатор отображает изменение общего объема промышленных заказов, полученных промышленными предприятиями к предыдущему месяцу. Часто является опережающим индикатором динамики промышленного производства на несколько месяцев. Согласно прогнозу, заказы увеличились на 1,5% относительно сентября.

В 09:30 GMT Британия выпустит индекс PMI для строительного сектора за ноябрь. Показатель отображает деловой оптимизм в строительной сфере экономики страны. Рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей. В опросе участвует около 170 человек, которые оценивают ситуацию в отрасли, в т.ч. относительно занятости, производства, новых заказов, цен, поставок и запасов. Значение индикатора на уровне 50 пунктов свидетельствует о том, что за отчетный период не произошло ни расширения, ни сокращения сектора услуг. Превышение этой отметки означает рост в секторе. Если индикатор выходит ниже отметки 50 - в секторе наблюдается снижение активности. Ожидается, что индекс упал до 52,0 с 53,1 в октябре.

В 13:30 GMT США сообщат об изменении уровня безработицы и числа занятых в несельскохозяйственном секторе за ноябрь, а также сальдо баланса внешней торговли за октябрь. Первый индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Также стоит сказать о том, что высокий уровень безработицы или его рост может стать причиной снижения ставок центральным банком с целью улучшить ситуацию на рынке труда. Второй показатель отражает изменение количества рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики США. Это оценка общего количества наемных рабочих, проходящих по платежным ведомостям (payroll) предприятий в стране. Это очень сильный индикатор, показывающий изменение уровня занятости в стране. Прирост этого показателя характеризует увеличение занятости. Относительно данного показателя существует эмпирическое правило: увеличение его значения на 200 000 в месяц приравнивается к увеличению ВВП на 3.0%. Согласно прогнозу, уровень безработицы упал до 6,8% с 6,9% в октябре, число занятых увеличилось на 500 тыс., а дефицит торгового баланса вырос до $64,8 млрд. с $63.9 млрд.

В 13:30 GMT Канада заявит об изменении уровня безработицы и числа занятых за ноябрь, а также сальдо баланса внешней торговли за октябрь. Последний    показатель отражает все торговые операций Канады. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Стоит также отметить, что около 65% канадского экспорта приходится на США. Ожидается, что уровень безработицы остался на отметке 8,9%, число занятых выросло на 20 тыс., а дефицит торгового баланса сократился до C$3 млрд. с C$3,25 млрд. в сентябре.

В 15:00 GMT США объявят об изменении объема производственных заказов за октябрь. Данный индикатор отображает изменение общего объема промышленных заказов, полученных промышленными предприятиями к предыдущему месяцу. Часто является опережающим индикатором динамики промышленного производства на несколько месяцев. Согласно прогнозу, заказы выросли на 0,8% относительно сентября.

В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Сектор услуг США расширялся шестой месяц подряд в ноябре примерно с той же скоростью, что и в предыдущем месяце, что свидетельствует о сохранении активности на фоне роста числа случаев заболевания Covid-19 по всей стране.

Согласно отчету от ISM, индекс деловой активности в сфере услуг от ISM за ноябрь упал до 55,9 с октябрьского значения 56,6. Ожидалось, что индекс составит 56,0. Показатель находится выше нейтральной отметки 50, которая отделяет расширение от сокращения активности и сигнализирует о незначительном замедлении темпов роста, зарегистрированных в октябре.

«В ноябре продолжалось небольшое снижение темпов роста в секторе услуг», - сказал Энтони Нивес, председатель комитета ISM по исследованию сектора услуг, отметив, что комментарии респондентов относительно условий ведения бизнеса и экономики неоднозначны.

«Большинство компаний проявляют осторожность при проведении операций в условиях пандемии и после президентских выборов в США", - сказал он.

В ноябре индекс активности (производства) в сфере услуг упал до 58,0 с 61,2 в октябре. Индекс новых заказов упал до 57,2 с 58,8 в предыдущем месяце. Индекс занятости вырос в ноябре до 51,5 с 50,1 месяцем ранее. Индекс цен вырос до 66,1 с 63,9 в октябре.

Среди 14 секторов услуг, которые продемонстрировали рост в ноябре, есть транспорт и складирование, управление компаниями и вспомогательные службы, а также здравоохранение и социальная помощь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Ноябрьские данные PMI сигнализировали о заметном росте деловой активности в секторе услуг США. 

С учетом сезонных колебаний итоговый индекс деловой активности в секторе услуг IHS Markit  составил 58,4 в ноябре по сравнению с 56,9 в октябре. Последнее значение оказалось выше предварительной  оценки 57,7 и свидетельствовало о самом резком росте за последние пять с половиной лет. Рост деловой активности часто был связан с увеличением притока новых заказов и высвобождением отложенного спроса, поскольку клиенты стали менее нерешительными в совершении покупок

Рост объемов производства и новых предприятий существенно ускорился до самых высоких показателей с марта 2015 года и апреля 2018 года соответственно. В результате фирмы набирали дополнительный персонал самыми высокими темпами за всю историю,поскольку давление на производственные мощности накапливалось. Деловые ожидания также укрепились до самого высокого уровня с января 2014 года. Между тем цены на сырье росли самыми быстрыми темпами с начала сбора данных в октябре 2009 года, в то время как фирмы также повышали свои сборы за выпуск продукции самыми быстрыми темпами за более чем десятилетие в попытке переложить более тяжелое бремя затрат на клиентов.

В ноябре фирмы частного сектора зарегистрировали заметный рост деловой активности.

Составной  PMI IHS Markit в ноябре вырос до 58,6  по сравнению с 56,3 в октябре, так как фирмы производственного и сервисного секторов зафиксировали более быстрый рост производства.

Темпы роста были самыми резкими с марта 2015 года. Рост объемов производства в целом был обусловлен более высоким потребительским спросом. Поставщики услуг и производители товаров сигнализировали о самом быстром расширении нового бизнеса с апреля и мая 2018 года соответственно. Сильный рост общего объема продаж контрастировал лишь с частичным увеличением новых экспортных заказов, несмотря на возобновившийся рост международных продаж у производителей.

Комментируя последние результаты опроса, Крис Уильямсон, главный бизнес-экономист IHS Markit, сказал: "В ноябре деловая активность в США выросла такими темпами, каких не было с начала 2015 года, поскольку компании пользовались резко растущим спросом на товары и услуги. Доверие значительно возросло, и обнадеживающие новости о вакцинах совпали с уменьшением политической неопределенности после президентских выборов, надеждами на увеличение расходов на стимулирование и новыми максимумами фондового рынка. Оптимизм в отношении будущего находится на самом высоком уровне с начала 2014 года”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Экономика Бразилии выросла в третьем квартале самым рекордным темпом за всю историю наблюдением, поскольку ослабление мер по сдерживанию распространения коронавируса вызвало резкий рост активности в большинстве секторов, особенно в промышленности и сфере услуг, в то время как инвестиции в основной капитал резко выросли.

Как сообщило в четверг государственное статистическое агентство IBGE, восстановление после пандемии вызвало рост валового внутреннего продукта на 7,7% по сравнению с предыдущим кварталом, что меньше медианного прогноза в 9,0%.

Восстановление означает, что экономика Бразилии теперь имеет размер, который был в начале 2017 года, после того как рекордное падение во втором квартале сократило ее до уровня 2009 года. Это все еще на 7% меньше, чем на пике в 2014 году.

Восстановление было широкомасштабным: промышленность выросла на 14,8%, потребление домашних хозяйств - на 7,6%, инвестиции в основной капитал - на 11,0%, а государственные расходы - на 3,5%. По данным IBGE, объем услуг, на которые приходится более двух третей всей активности, вырос на 6,3%.

Сельское хозяйство немного сократилось за квартал на 0,5%.

Восстановление показывает, что экономический удар от пандемии COVID-19 в Бразилии был слабее, чем в других крупных странах Латинской Америки. Но это в значительной степени связано с перечислением государственных доходов миллионам бедных семей, срок действия которых истекает в конце этого года.

Цифры за третий квартал означали, что крупнейшая экономика Латинской Америки сократилась на 3,9% по сравнению с тем же трехмесячным периодом год назад, что больше, чем прогнозировалось 3,5%.

Показатели ВВП за первый квартал были пересмотрены до -1,5% с -2,5%, во втором квартале до -9,6% с -9,7%, а рост 2019 года был пересмотрен до 1,4% с 1,1%, сообщает IBGE.

За первые девять месяцев этого года экономика была на 5,0% меньше, чем за тот же период прошлого года, добавил он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.93% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $45.12 (-0.35%)

Переговорщики Европейского Союза прошли “в миллиметрах " от пределов своего переговорного мандата на торговых переговорах по Brexit, так что Лондон должен пойти на компромисс, чтобы сделка была достигнута, заявил в четверг один из дипломатов ЕС.

Некоторые посланники ЕС выразили надежду ранее, что сделка может быть заключена в считанные дни, а британский министр сообщил о «хорошем прогрессе».

Но правительство премьер-министра Бориса Джонсона выдвинуло два законопроекта, которые нарушат договор по Brexit 2020 года, несмотря на протесты Брюсселя.

Позднее один посланник ЕС заявил, что на переговорах сохраняются существенные разногласия. Представитель Джонсона заявил, что обе стороны прилагают все усилия, чтобы заполнить пробелы.

Британия покидает орбиту ЕС 31 декабря, когда заканчивается переходный период неформального членства после его официального ухода в январе прошлого года, и стороны пытаются заключить сделку по управлению годовой торговлей на сумму почти $1 трлн.

“Мы не находимся в нескольких шагах  от сделки, нам еще нужно согласовать существенные вопросы”, - сказал дипломат ЕС.

“Мы достигли точки, когда мы настолько близки к пределам нашего мандата, что нам нужно движение на стороне Великобритании, если мы хотим заключить сделку”.

Великобритания неоднократно заявляла, что ЕС должен идти на компромисс.

“Достигнут хороший прогресс, но мы собираемся заключить сделку, которая подходит для Великобритании, если такая сделка будет доступна”, - сказал Sky министр образования Великобритании Гэвин Уильямсон.

“Если такая сделка недоступна, мы не собираемся подписываться на то, что наносит нам ущерб”.

Неспособность заключить сделку закроет границы, вызовет беспокойство на финансовых рынках и нарушит цепочки поставок, поскольку мир пытается справиться с огромными экономическими издержками пандемии COVID-19.

Но Франция, Бельгия и Нидерланды заявили, что неспособность заключить соглашение, регулирующее будущие торговые отношения с Великобританией, нанесет меньший ущерб, чем заключение сделки на условиях, которые вредны для ЕС.

Несколько источников в ЕС заявили, что следующие 24-48 часов будут иметь решающее значение для того, чтобы можно было согласовать новое соглашение о партнерстве.

Даже если будет достигнуто соглашение на торговых переговорах, возглавляемых Мишелем Барнье из ЕС и Дэвидом Фростом из Великобритании, сделка все равно потребует одобрения 27 национальных лидеров ЕС, а также Европейского парламента.

Лидеры ЕС должны провести дистанционные обсуждения 10-11 декабря. Они могли либо одобрить сделку, либо заранее составить план действий в чрезвычайных ситуациях, чтобы подготовиться к последствиям отсутствия сделки.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,666.00 (-0.04%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.15% до уровня 12,473.00. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно снижаются. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительные и разнонаправленные изменения, так как инвесторы оценивают еженедельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице в США и продолжают следить за ходом переговоров по новому пакету мер стимулирования экономики в период коронавируса.

Отчет Министерства труда показал, что число американцев, впервые подавших заявки на пособие по безработице, сократилось на прошлой неделе, но оставалось чрезвычайно высоким на фоне широко распространенных ограничений на ведение бизнеса, направленных на замедление нарастающей волны новых случаев заражения COVID-19, и отсутствия дополнительных фискальных стимулов. Согласно отчету, первичные обращения за пособием по безработице составили 712 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 28 ноября, по сравнению с 787 000 на предыдущей неделе. Экономисты прогнозировали 775 000 заявок на последнюю неделю.

Между тем надежды на дополнительные фискальные меры поддержки экономики усилились после того, как американские законодатели возобновили переговоры о стимулировании. Спикер Палаты представителей США Нэнси Пелоси и лидер демократического меньшинства в Сенате Чак Шумер выступили с совместным заявлением, в котором призвали республиканцев работать с ними над новым раундом помощи и предложили, чтобы предложение, представленное группой сенаторов из обеих партий во вторник, предполагающее пакет стимулов объемом $908 млрд.,  стало отправной точкой для переговоров. 

Вместе с тем, оптимизм инвесторов охладили возобновившееся ускорение роста числа случаев заболевания коронавирусом в США и опасения, что страна может столкнуться с очень тяжелой зимой, пока эффективные вакцины против COVID-19 не будут широко распространены. Мэр Лос-Анджелеса Эрик Гарсетти издал новое распоряжение о домашней изоляции в связи с ростом случаев инфицирования коронавирусом. Ожидается, что здравоохранительные регуляторы США примут решение о вакцинах от Pfizer/BioNTech и Moderna в конце этого месяца.

Участники рынка также получили серию квартальных отчетов корпоративного сегмента, в том числе таких компаний, как Kroger (KR; -4.1% на премаркете), Dollar General (DG; -2.1%) и Snowflake (SNOW; -2.0%).

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по индексу деловой активности в сфере услуг от ISM, которые выйдут в 15:00 GMT. Согласно средним прогнозам, индикатор снизился до 56.0 в ноябре с 56.6 в октябре.

Число американцев, впервые подавших заявки на пособие по безработице, сократилось на прошлой неделе, но оставалось чрезвычайно высоким на фоне широко распространенных ограничений на ведение бизнеса, направленных на замедление нарастающей волны новых случаев заражения COVID-19, и отсутствия дополнительных финансовых стимулов.

Первичные обращения за пособием по безработице составили 712 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 28 ноября, по сравнению с 787 000 на предыдущей неделе, сообщило в четверг Министерство труда. Экономисты прогнозировали 775 000 заявок на последнюю неделю.

В понедельник правительственный наблюдательный орган заявил, что данные по обращениям были неточными, поскольку Министерство труда использовало традиционные оценки, которые не подходили с учетом экономического шока, вызванного пандемией коронавируса.

Счетная палата правительства сообщила, что из-за нерассмотренных в штате заявлений люди подавали заявки на получение ретроактивных пособий в течение нескольких недель в течение отдельных отчетных периодов, что приводило к завышению данных о заявках. Количество обращений по безработице достигло рекордных 6,867 миллиона в марте и застряло выше своего пика в 665 000 во время Великой рецессии 2007-09 годов.

Несмотря на проблемы с данными, недавнее увеличение количества новых обращения за пособием отразило ослабление других показателей рынка труда, отражающее влияние возрождения COVID-19 и значительного истощения бюджетных стимулов.

Государственная помощь в связи с COVID-19 на сумму более $3 трлн помогла миллионам безработных американцев покрыть повседневные расходы, а компании сохранить рабочие места, что привело к рекордному экономическому росту в третьем квартале.

Республиканцы и демократы в Конгрессе так и не смогли прийти к соглашению о новом пакете помощи в среду, при этом ведущие республиканцы поддержали то, что высшие демократы Сената отклонили как «неадекватное, партийное предложение».

Опрос, проведенный Институтом управления поставками во вторник, показал, что его показатель занятости на предприятиях сократился в ноябре после расширения в октябре, впервые с июля 2019 года.

Производители сообщают о высоких показателях прогулов и трудностей с возвращением людей на работу и наймом персонала из-за COVID-19. В среду национальный отчет ADP по занятости показал, что в ноябре количество рабочих мест в частном секторе ниже ожиданий.

Отчет Федерального резерва «Бежевая книга», содержащий анекдотическую информацию о деловой активности, собранную от контактов по всей стране, показал рост занятости во всех округах не позднее 20 ноября, но центральный банк США отметил, что «в большинстве случаев темпы были в лучшем случае медленными. ”

Отчеты подтверждают ожидания дальнейшего замедления роста рабочих мест в ноябре. Согласно опросу экономистов Reuters, тщательно отслеживаемый правительством отчет о занятости в пятницу, вероятно, покажет, что число рабочих мест в сельском хозяйстве увеличилось на 486 000 рабочих мест в прошлом месяце после роста на 638 000 в октябре.

Это будет наименьший прирост с тех пор, как в мае началось восстановление рабочих мест, в результате чего количество рабочих мест будет на 9,609 млн ниже пика в феврале. В июне рост числа рабочих мест достиг рекордной отметки 4,781 миллиона человек.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

EUR/USD: 1.1950 (1.3 млрд), 1.2000 (1.0 млрд)

USD/JPY:  104.00 (3.5 млрд), 104.45 (414 млн), 104.50 (1.2 млрд), 104.85 (380 млн), 105.00 (470 млн), 105.10 (548 млн), 105.45 (660 млн)

GBP/USD: 1.3200 (423 млн), 1.3450 (209 млн)

AUD/USD: 0.7350 (722 млн), 0.7385 (991 млн), 0.7435 (673 млн)

USD/CAD: 1.3000 (618 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Goldman Sachs повысили рейтинг акций Tesla (TSLA) до уровня Buy с Neutral; целевая стоимость повышена до $780 с $455

Индекс доллара достиг самого низкого уровня за более чем два года, в то время как евро держался выше $1,21, поскольку признаки прогресса в области бюджетного стимулирования США и оптимизм в отношении вакцины против COVID-19 поддерживали оптимизм инвесторов даже после того, как ралли акций приостановилось .

Законодатели в Вашингтоне не смогли прийти к соглашению об экономических стимулах, которые помогут ослабить влияние COVID-19 в Соединенных Штатах, но появились первые признаки того, что двухпартийное предложение на сумму $908 млрд может набирать обороты.

Аппетит к риску был также усилен оптимизмом по поводу недавних событий в отношении развертывания вакцин против COVID-19. В среду Великобритания одобрила вакцину Pfizer Inc.

Хотя ралли на европейских фондовых рынках приостановилось, чтобы перевести дух, поскольку данные подчеркнули экономический ущерб, нанесенный пандемией, валютные рынки все еще были подвержены риску.

Доллар упал до 90,834 по отношению к корзине валют - самого низкого уровня с апреля 2018 года. 

Евро также был самым высоким за более чем два года, превысив отметку $1,21.

Европейский центральный банк заявил, что предоставит дополнительные стимулы, чтобы помочь еврозоне, на своем заседании 10 декабря. Участники рынка также будут уделять пристальное внимание любым комментариям о силе евро. Также ожидается, что ЕЦБ выразит недовольство дополнительным повышением курса валюты.

Движение евро в значительной степени обусловлено слабостью доллара, а не движущими силами евро, пишут стратеги ING. Аналитики Deutsche Bank заявили, что к концу 2021 года курс евро к доллару может достичь $1,30.

Фунт торгуется  на уровне $1.3450, чему способствовала слабость доллара на фоне продолжающихся переговоров по Brexit. Дипломаты ЕС выразили надежду, что торговая сделка по Brexit с Великобританией может быть согласована к пятнице или в выходные.

ЕUR/USD: пара торгуется в диапазоне $1.2100-40 - около максимумов конца апреля 2018 года. 

GBP/USD: пара резко выросла с $1.3350 до $1.3450, достигнув трехмесячного максимума.

USD/JPY: пара торгуется со снижением с Y104.50 до Y104.10

В 13:30 GMT США объявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице за ноябрь. В 14:45 GMT США выпустят индекс PMI для сферы услуг за ноябрь, а в 15:00 GMT - индекс ISM для непроизводственной сферы за ноябрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются со снижением в ходе осторожной торговли, поскольку инвесторы ожидали дополнительных новостей о переговорах по стимулированию экономики и развертывании вакцины от коронавируса .

Власти США планируют начать вакцинацию к середине декабря, а Европейское агентство по лекарственным средствам, скорее всего, выдаст экстренное разрешение 29 декабря.

Что касается стимулов, правительство Японии взяло на себя обязательство увеличить бюджетные расходы. Избранный президент США Джо Байден сказал, что, по его мнению, можно пойти на «компромиссы» с лидером большинства в Сенате Митчем МакКоннеллом, чтобы убедиться, что Конгресс поддержит новый пакет стимулов.

Согласно экономическим релизам, индекс PMI в сфере услуг еврозоны в ноябре составил 41,7 по сравнению с октябрьскими 46,9.

Инвесторы внимательно следили за британским фунтом после того, как BBC сообщила, что сделка по Brexit может быть достигнута в ближайшие несколько дней, менее чем за пять недель до выхода Великобритании из блока.

Франция предупредила, что может наложить вето на торговую сделку между Великобританией и Европейским союзом, если ей не понравятся условия.

Акции оператора торговых центров URW упали в цене почти на -3% после объявления результатов тендерного предложения.

Бумаги TUI AG подешевели на -4,7%. Туристический гигант заключил сделку с правительством Германии, частными инвесторами и банками о дополнительных 1,8 млрд евро или $2,2 млрд.

Rolls-Royce подорожал на 6%. Крупнейшая компания в области аэрокосмических и оборонных технологий объявила о приобретении компании Servowatch Systems, международного поставщика интегрированных решений для морской автоматизации для военно-морских сил, торговых судов и больших яхт.

Ритейлер J Sainsbury прибавил 2,4%. Компания заявила , что решило отказаться от бизнеса облегчения ставки на все магазины Sainsbury , выданных правительством Великобритании и региональные органы власти с марта.

Акции Orange SA упали на -1,8%. Крупная телекоммуникационная компания объявила о своих планах подать заявку на условное публичное поглощение с целью приобретения всех акций Orange Belgium, которыми она еще не владеет.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Reuters

Обновленный Boeing 737 MAX совершил демонстрационный полет с журналистами на борту

American Airlines организовала 45-минутный перелет из Далласа в Талсу с представителями прессы на борту. Авиаперевозчики хотят развеять любые опасения по поводу безопасности полетов на 737 MAX накануне первого пассажирского рейса на нем, который назначен на 29 декабря

Boeing 737 MAX в среду совершил свой первый полет после 20-месячного запрета на его эксплуатацию из-за проблем с безопасность лайнера. В перелете участвовали более полусотни представителей американской прессы. Авиаперевозчики стремятся продемонстрировать пассажирам, что модернизированный самолет безопасен, передает Reuters, корреспондент которого участвовал в демонстрационном рейсе. 

Financial Times

Путин дает приказ о массовой добровольной вакцинации от Covid-19 со следующей недели

Президент России Владимир Путин приказал чиновникам начать вакцинацию врачей и учителей против Covid-19 уже на следующей неделе на фоне того, как страна борется с всплеском инфекций, от которого страдают больницы в нескольких регионах. Вакцина, которую будут вводить на добровольной основе - это вакцина "Спутник V", разработанная российским государственным Институтом Гамалеи", - пишет Financial Times, напоминая, что она стала первой в мире зарегистрированной вакциной против Covid-19 после испытаний фазы 2 в августе. По словам Путина, Россия уже произвела 2 млн доз вакцины.

Bloomberg

Самоизоляция может сделать биткойн привлекательным

Автор отмечает, что коронавирус толкнул общество к виртуальным расчетам, а значит, и к биткойну. Но стоит отметить, что Центробанк РФ называет биткойн опасным денежным суррогатом. А Минфин РФ предложил лишать свободы за недекларирование криптовалют. Добавьте сюда и обычные риски: на днях биткойн упал на 6%. Так что воспринимайте слухи о победе биткойна над долларом критически.

Project Syndicate 

Какой размер госдолга избыточно велик?

Во многих развитых странах совокупный уровень долга во время пандемии превысил размеры ВВП, указывает автор статьи. И задается вопросом: какие существуют лимиты — и существуют ли они вообще — на государственные заимствования в условиях нынешних сверхнизких процентных ставок?

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно данным Статистическое управление Евросоюза Eurosta, розничные продажи в еврозоне в октябре выросли больше, чем ожидалось, в основном благодаря всплеску онлайн-покупок в связи со второй волной заражений COVID-19.

Eurostat сообщило, что розничные продажи в 19 странах, использующих евро, выросли на 1,5% в месячном исчислении в октябре после месячного спада на 1,7% в сентябре, что означает рост на 4,3% в годовом исчислении. Экономисты прогнозировали рост показателя на 0,8% за месяц и на 2,7% в годовом исчислении.

Eurosta сообщил, что продажи через Интернет и почтовые переводы подскочили на 6,1% за месяц и на 28,5% в годовом исчислении, компенсируя 2,8% в месяц и 14,0% в годовом исчислении продаж одежды и обуви в магазинах.

Продажи бензина резко упали на -3,7% в месячном исчислении и на -9,6% в годовом исчислении, что является более резким падением, чем в предыдущем месяце, поскольку из-за пандемии путешествовало меньше людей.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы в целом выросли  на фоне ожиданий, что развертывание вакцины против коронавируса послужит катализатором для более быстрого восстановления мировой экономики.

Оптимизм по поводу переговоров по стимулированию экономики США и данные, показывающие, что сектор услуг в Китае продолжает расширяться более быстрыми темпами, также повысили настроение. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг China Caixin вырос до 57,8 с 56,8 в октябре.

Акции Китая упали после того, как Палата представителей США приняла закон, который усилит надзор за китайскими компаниями на биржах США. 

Гонконгский индекс Hang Seng вырос на  0,74%. Частный сектор в Гонконге почти не вышел на территорию расширения в ноябре, как показало последнее исследование Markit Economics с индексом PMI сферы услуг 50,1 по сравнению с 49,8 в октябре.

Японские акции закрылись с незначительным ростом - около 29-1 / 2-летнего максимума на фоне волны оптимизма в отношении разработки вакцин. 

Honda Motor и Toyota прибавили более 1%, несмотря на новости о том, что Япония планирует запретить продажу новых автомобилей, работающих только на бензине, в середине 2030-х годов в рамках усилий по сокращению выбросов парниковых газов в стране.

Что касается экономических новостей, то последний опрос Jibun Bank показал, что сектор услуг в Японии продолжал сокращаться в ноябре, хотя и более медленными темпами, с индексом PMI в сфере услуг 47,8 по сравнению с 47,7 в октябре.

Австралийские рынки росли, при этом горнодобывающие компании опережают рост после высокого спроса, а снижение годового прогноза по добыче железной руды бразильским горнодобывающим конкурентом Vale подняло спотовые цены на железную руду в Китае до самого высокого уровня с января 2014 года на этой неделе.

Акции компаний-тяжеловесов горнодобывающей промышленности BHP и Rio Tinto выросли на 4,9% и 6,9% соответственно, в то время как акции менее крупного конкурента Fortescue Metals Group подскочили на 13,3%.

Акции Origin Energy, Oil Search, Santos и Woodside Petroleum выросли на 1-2% после того, как цены на сырую нефть выросли накануне вечером. 

Стоимость Qantas Airways упала более чем на -1%. Авиакомпания заявила, что открытие государственных границ Австралии улучшит ее финансовое положение.

Что касается экономических новостей, то правительственный отчет показал, что в октябре в Австралии было положительное сальдо торгового баланса в размере A$7,456 млрд. Это превзошло ожидания профицита в A$5,8 млрд и больше, чем в сентябре было пересмотрено в сторону повышения.

Кроме того, последнее исследование Markit Economics показало, что сектор услуг в Австралии продолжал расширяться в ноябре, причем более быстрыми темпами, при этом индекс PMI с поправкой на сезонные колебания составил 55,1 по сравнению с 53,7 в октябре.

Акции Сеула выросли третью сессию подряд и достигли нового рекордного уровня на фоне оптимизма инвесторов по поводу вакцины Covid-19 и мер стимулирования США. 

Производитель микросхем Samsung Electronics подорожал на 0,3%, а акции SK Hynix - на 2,3%. 

Акции автопроизводителя Hyundai Motor взлетели на 7,7% после объявления о выпуске в начале следующего года платформы, предназначенной только для электромобилей.

Celltrion подорожал на 1,2% в надежде на условное одобрение использования своего препарата Covid-19.

Акции Новой Зеландии отказались от ранней прибыли и закрылись заметно снижением. Инвесторы проигнорировали позитивные данные, показывающие, что в Новой Зеландии разрешение на строительство в октябре выросло на 8,8% с учетом сезонных колебаний в месячном исчислении. Это для сравнения с увеличением на 3,6% в сентябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В ноябре активность в секторе услуг Великобритании упала меньше, чем ожидалось, поскольку четырехнедельная частичная блокировка в Англии оказала меньшее влияние на компании, чем меры, принятые ранее в этом году, и компании стали более оптимистично оценивать перспективы на 2021 год.

Индекс деловой активности менеджеров по закупкам сектора услуг Великобритании (PMI) IHS Markit / CIPS упал до 47,6 в ноябре с 51,4 в октябре.

Это был первый раз с июня, когда он упал ниже уровня 50, который отделяет рост от сокращения, но меньшее падение, чем снижение до 45,8 в более ранней предварительной оценке.

Составной PMI, который включает производственный сектор, продемонстрировавших более сильный рост, упал до 49,0 с 52,1, что также является самым низким значением с июня, но меньшим падением, чем первоначальная оценка 47,4.

“Новые меры изоляции и ужесточение ограничений на пандемию неудивительно, что объем производства в частном секторе Великобритании снова снизился. Однако сопутствующий ущерб секторам, не относящимся к сфере гостеприимства, отдыха и путешествий, был гораздо скромнее, чем в первый период блокировки”, - сказал экономист IHS Markit Тим Мур.

Экономика Великобритании испытала рекордное падение производства на 25% во время первой блокировки в марте и апреле, но Банк Англии прогнозировал в этом месяце, что объем производства упадет всего на 2% в последние три месяца 2020 года.

В то время как некоторые сектора, такие как розничная торговля, которые не покрываются индексом PMI, и гостиничный бизнес, сильно пострадали от второй блокировки, другим было легче адаптироваться, сообщает IHS Markit.

Новости об эффективных вакцинах от COVID-19 в этом месяце также повысили деловой оптимизм в отношении индекса деловой активности в сфере услуг, который вырос до самого высокого уровня с пятилетнего максимума февраля.

Потеря рабочих мест продолжается девятый месяц подряд, однако это самый продолжительный период с 2010 года, и прогнозируется дальнейший рост безработицы в течение месяцев, которые потребуются для распространения вакцины среди миллионов британцев.

Ноябрьский опрос проводился с 12 по 26 ноября после первых сообщений об успехе вакцины Pfizer-BioNTech против COVID. Предварительные данные, опубликованные 23 ноября, были основаны на ответах, собранных до 19 ноября, до появления новостей об успешных испытаниях вакцины AstraZeneca и Оксфордского университета.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Деловая активность в еврозоне резко снизилась в прошлом месяце, поскольку правительства стран блока вновь вводят строгие меры изоляции, чтобы попытаться подавить вторую волну коронавирусных инфекций.

Согласно опросу Reuters, экономика блока снова сократится в этом квартале, но с учетом надежд на вакцину от коронавируса и дополнительную поддержку со стороны Европейского центрального банка, квартальные прогнозы роста на следующий год были повышены. 

Составной PMI IHS Markit, который считается хорошим индикатором экономического здоровья, в ноябре упал до 45,3 с 50,0 в октябре. Однако это было выше более раннего предварительного значения 45,1.

“В ноябре экономика еврозоны снова погрузилась в спад, поскольку правительства активизировали борьбу с COVID-19, а деловая активность снова пострадала от новых ограничений, направленных на борьбу со второй волной вирусных инфекций”, - сказал Крис Уильямсон, главный экономист по бизнесу в  IHS Markit.

Индекс PMI, охватывающий доминирующий сектор услуг в блоке, упал в ноябре до 41,7 с октябрьского значения 46,9. Это самый низкий показатель с мая, когда по Европе прокатилась первая волна вируса.

В связи с вынужденным закрытием заведений гостеприимства, закрытием магазинов и поощрением граждан оставаться дома спрос резко упал. Индекс нового бизнеса в сфере услуг упал до 40,6 с 45,7.

Но общий оптимизм в отношении наступающего года улучшился, и сводный индекс будущего выпуска подскочил до 60,4 с 56,5.

“Обнадеживает то, что ожидания роста повысились, поскольку разработки вакцин подпитывают оптимизм в отношении того, что жизнь может начать возвращаться к нормальной жизни в 2021 году”, - сказал Уильямсон.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на нефть выросли, поскольку производители, включая Саудовскую Аравию и Россию, спорили о необходимости продлить рекордное сокращение производства, установленное в первой волне пандемии COVID-19.

Нефть Brent подорожала на 0,4%, до $48,46 за баррель, после роста на 1,8% в среду. Американская нефть WTI выросла на 0,2%, до $45,39 за баррель, закрывшись на 1,6% выше на предыдущей сессии.

Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и Россия возобновляют в четверг обсуждения для согласования политики на 2021 год после того, как предыдущие переговоры не привели к компромиссу в отношении того, как бороться со слабым спросом на нефть на фоне новой волны коронавируса.

Ожидалось, что ОПЕК и союзники в группе, известной как ОПЕК +, отложат сокращение добычи нефти на 7,7 миллиона баррелей в день, или 8% мировых поставок, по крайней мере, до марта 2021 года.

Но после того, как надежды на скорейшее одобрение антивирусных вакцин спровоцировали рост цен на нефть в конце ноября, некоторые производители подвергли сомнению необходимость ужесточения нефтяной политики, которую поддерживает лидер ОПЕК Саудовская Аравия.

В среду Великобритания одобрила вакцину Pfizer Inc против COVID-19, выйдя вперед в глобальной гонке за запуск самой важной программы массовой вакцинации в истории.

В США запасы сырой нефти упали на прошлой неделе, в то время как запасы бензина и дистиллятов резко выросли, поскольку нефтепереработчики замедлили производство на фоне ослабления спроса, сообщило в среду Управление энергетической информации. 

Запасы нефти упали на 679 000 баррелей за неделю до 27 ноября, что меньше прогноза на 2,4 млн баррелей по опросу аналитиков.

Запасы бензина увеличились на 3,5 млн баррелей, а запасы дистиллятов - на 3,2 млн баррелей.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Австралийское статистическое бюро сообщило, что в Австралии положительное сальдо торгового баланса составило A$7,456 млрд. Это превзошло ожидания по профициту в A$5,8 млрд и было выше пересмотренного в сторону повышения профицита в размере A$5,815 млрд в сентябре (первоначально A$5,630 млрд).

Импорт вырос на A$178 млн, или на 1,0% в месячном исчислении, до A$28,264 млрд после пересмотренного в сторону понижения снижения на -6,5% в сентябре (первоначально -6,0%).

Экспорт вырос на A$1,819 млрд, или на 5,0% в месячном исчислении, до A$35,720 млрд, по сравнению с пересмотренным в сторону понижения приростом на 2,6% в предыдущем месяце (первоначально на 4,0%).

Также в четверг АБС сообщило, что стоимость жилищных кредитов, выданных владельцам в Австралии, в октябре выросла на 0,8% с учетом сезонных колебаний по сравнению с предыдущим месяцем и составила A$17,39 млрд. Это последовало за сентябрьским скачком на 6,0%.

Инвестиционное кредитование увеличилось на 0,3% в месячном исчислении до A$5,29 млрд, в то время как общий объем жилищных кредитов вырос на 0,7% в месячном исчислении до A$22,68 млрд.

В годовом исчислении общий объем кредитов вырос на 23,3%, займы, занимаемые собственниками, выросли на 31,2%, а инвестиционное кредитование увеличилось на 2,8%.

Кроме того, сектор услуг в Австралии продолжал расширяться в ноябре, и, по данным последнего опроса Markit Economics, с учетом сезонных колебаний PMI составил 55,1 в ноябре с 53,7 в октябре. Показатель остается выше линии подъема или спада в 50, которая отделяет расширение от сокращения.

По отдельности рост бизнеса ускорился, в то время как возобновилось создание рабочих мест, а деловая уверенность оставалась на высоком уровне.

Цены на сырье росли шестой месяц подряд, при этом темпы инфляции ускорялись до двухлетнего максимума.

Опрос также показал, что сводный индекс улучшился до 54,9 в ноябре по сравнению с 53,5 месяцем ранее.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар упал к своему минимуму за последние два с половиной года на фоне роста оптимизма среди инвесторов связанного с введением дополнительных экономических стимулы со стороны властей в Вашингтоне и началом вакцинации населения от COVID-19. 

Хотя законодатели США все еще не смогли прийти к соглашению о запуске новой помощи для экономики США, пострадавшей от пандемии, появились первые признаки того, что двухпартийное предложение на сумму 908 миллиардов долларов может вскоре быть принятым.

Инвесторы ожидают, что власти в Вашингтоне в конечном итоге достигнут договоренности, по мере приближения крайнего срока 11 декабря, когда необходимо принять бюджет в размере 1,4 триллиона долларов и не рисковать блокировкой работы правительства.

В среду Великобритания одобрила вакцину против COVID-19, разработанную Pfizer и BioNTech, и заявила, что начнет вакцинацию наиболее подверженных риску людей в начале уже следующей недели.

Этот оптимизм более чем компенсировал разочаровывающие показатели занятости в США за ноябрь и помог укрепить курсу евро, несмотря на широко распространенные ожидания, что Европейский центральный банк введет дополнительно количественное смягчение на следующей неделе.

Единая валюта немного выросла, достигнув самого высокого уровня с конца апреля 2018 года.

Валюта США потеряла позиции по отношению к большинству других валют, за исключением иены-убежища, по отношению к которой доллар немного укрепился.

Австралийский доллар торговался около своего 26-месячного максимума после того, как данные показали, что экономика Австралии в третьем квартале восстановилась больше, чем ожидалось.

Также поддержку австралийской валюте оказала позитивная публикация данных из Китая, крупнейшего торгового партнера Австралии. Согласно опубликованным данным Caixin Media, индекс деловой активности в секторе услуг Китая (PMI) вырос в ноябре к уровню 57,8, тогда как в октябре он составил 56,8. Стоит отметить, что ноябрьское значение оказалось вторым самым высоким значением с апреля 2010 года.

Британский фунт торговался около своего трехмесячного максимума после неустойчивой торговли в среду, поскольку участники рынков оценивали, смогут ли Великобритания и Европейский Союз заключить торговую сделку. 

По словам политического редактора BBC, у переговорщиков может быть достаточно прогресса, чтобы договориться о сделке в ближайшие несколько дней. Главный переговорщик ЕС по Brexit сказал в среду, что переговоры подошли к «решающему моменту».

Вчера пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.2115. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.2105-25, оставаясь вблизи максимума с апреля 2018. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1940). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.3365. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3355-85, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3355). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y104.40. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y104.40-50, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике USD/JPY закрепилась выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y104.25). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В четверг состоится публикация умеренное количество статданных. В фокусе окажутся индексы деловой активности в секторе услуг за ноябрь: в 08:50 GMT отчитается Франция, в 08:55 GMT - Германия, в 09:00 GMT - еврозона, а в 09:30 GMT - Британия. В 10:00 GMT еврозона заявит об изменении объема розничной торговли за октябрь. В 13:30 GMT США объявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице за ноябрь. В 14:45 GMT США выпустят индекс PMI для сферы услуг за ноябрь, а в 15:00 GMT - индекс ISM для непроизводственной сферы за ноябрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2254 (656)

$1.2207 (774)

$1.2165 (1294)

Цена на момент написания обзора: $1.2122

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2069 (85)

$1.2038 (172)

$1.1996 (363)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 4 декабря составляет 107076 контракта (согласно данным за 2 декабря), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (6560);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3512 (2769)

$1.3472 (966)

$1.3439 (1010)

Цена на момент написания обзора: $1.3393

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3297 (854)

$1.3228 (848)

$1.3187 (718)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 декабря составляет 23387 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (2769);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 декабря составляет 43805 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2700 (11992);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 2 декабря составило 1,87 против 1,85 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В 10:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 5-ти и 10-ти летних гособлигаций

В 16:30 GMT США проведут аукцион по продаже 4-х и 8-ми недельных гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.1%

FTSE -0.3%

IBEX -0.1%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в четверг небольшим снижением, так как инвесторы следят за новостями о Covid-19 и Brexit. По данным Университета Джонса Хопкинса, общее число случаев коронавируса в мире превысило 64,4 миллиона человек, а количество смертей превысило 1,49 миллиона.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным данным Caixin Media, индекс деловой активности в секторе услуг Китая (PMI)  вырос в ноябре к уровню 57,8, тогда как в октябре он составил 56,8. Стоит отметить, что ноябрьское значение оказалось вторым самым высоким значением с апреля 2010 года.

Такой рост сектора услуг в ноябре большинство экономистов связывают с сильным развитием новых бизнесов, которые развиваются самыми быстрыми темпами за более чем десятилетие. Также сильную поддержку индексу деловой активности в секторе услуг Китая оказало дальнейшее восстановление потребительского спроса.

Результаты исследований показали, что общий объем новых заказов в ноябре достиг самого высокого уровня с апреля 2010 года, при этом объем новых экспортных заказов увеличился впервые за пять месяцев.

По данным опроса, компании оказывающие услуги нанимали все больше сотрудников четвертый месяц подряд. Помимо этого, уровень делового доверия повысился к своему самому высокому уровню за последние девять с половиной лет.

Сильные данные в значительной степени соответствовали результатам официального отчета, опубликованного в понедельник, предполагающего, что общее восстановление экономики Китая становится более сбалансированным, несмотря на опасения связанные с отдельными случаями COVID-19, обнаруженные в некоторых частях страны. Аналитики ожидают, что восстановление может продлиться еще несколько месяцев.

«Подводя итог, можно сказать, что как производственный сектор, так и сектор услуг восстанавливались более быстрыми темпами, поскольку зарубежный спрос продолжал расти, а занятость значительно улучшилась», - сказал Ван Чжэ, старший экономист Caixin Insight Group, в заявлении, сопровождающем публикацию данных.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США завершили торги смешанно, поскольку инвесторы взвешивали оптимистичные разработки вакцин и потенциальный финансовый пакет с мрачным отчетом о рабочих местах в частном секторе.

Читать далее