Новости и прогнозы рынков CFD — 05-03-2021

Золото упало ниже 1700 долларов в четверг, так как доходность казначейских облигаций подскочила после того, как председатель Пауэлл не смог оказать решительный отпор недавнему всплеску доходности. По словам стратегов TD Securities, цена на желтый металл упадет в район 1660 долларов.

«Золото ищет дно, но может достичь его только тогда, когда центральный банк США будет действовать убедительно, чтобы предотвратить повышение ставок. В конце концов, реальные ставки, скорее всего, останутся отрицательными, поскольку ФРС попытается спровоцировать превышение инфляции, и существует повышенный риск того, что массовый и растущий государственный долг может быть монетизирован».

«Золото может вскоре упасть до $1,660 на фоне технического пробоя, так как последователи тренда увеличивают свои короткие позиции. Более сильный доллар США и физические трейдеры, использующие золото для привлечения долларов, чтобы заработать на более высокой доходности, также помогли вытеснить капитал из металла».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США подорожал в пятницу после того, как данные показали, что рост рабочих мест превзошел ожидания в феврале, подкрепив мнение чиновников Федеральной резервной системы, которые заявили, что недавний рост доходности государственных облигаций США оправдан улучшением экономических перспектив.

Повышение рабочих мест произошло на фоне снижения числа новых случаев COVID-19, ускорения темпов вакцинации и дополнительных денежных средств от правительства для оказания помощи при пандемии, что снова поставило восстановление рынка труда на более прочную основу.

В прошлом месяце число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выросло на 379 000 после роста на 166 000 в январе. В декабре количество рабочих мест упало впервые за восемь месяцев. Экономисты прогнозировали, что в феврале число рабочих мест увеличится на 182 000.

«Это довольно впечатляющий отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе», - сказал Эдвард Мойя, старший аналитик рынка OANDA. «Рынок труда набирает обороты, и то, что он делает, вселяет, я думаю, больше оптимизма в то, что картина роста выглядит еще лучше».

Внедрение вакцины против COVID-19 и надвигающееся фискальное стимулирование США повысили уверенность в восстановлении экономики, усилив ожиданиям более высокой инфляции.

Данные по занятости появились после того, как в четверг председатель ФРС Джером Пауэлл разочаровал инвесторов, которые ожидали, что он выразит озабоченность по поводу роста доходности облигаций. Пауэлл придерживался своей позиции сохранения процентных ставок на низком уровне до восстановления экономики, добавляя, что распродажа казначейских облигаций не была «беспорядочной».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Недавний рост доходности долгосрочных казначейских ценных бумаг США отражает улучшение ожиданий в отношении экономики, заявил в пятницу президент Федеральной резервной системы Сент-Луиса Джеймс Буллард, добавив, что он не наблюдает за конкретным уровнем доходности, который может его беспокоить.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США, которая в пятницу выросла выше 1,62%, а затем упала примерно до 1,55%, как раз возвращается к уровню, соответствующему уровню за шесть месяцев до пандемии коронавируса, сказал Буллард, охарактеризовав последнее значение как "все еще довольно низкий уровень доходности".

Вторя комментариям главы ФРС Джерома Пауэлла, сделанным днем ​​ранее, Буллард сказал, что он будет обеспокоен беспорядочным поведением на рынке казначейских облигаций. «Что-то паническое могло бы привлечь мое внимание, но мы еще не на этом этапе».

Буллард также отклонил необходимость того, чтобы центральный банк США в ближайшее время предпринял конкретные действия, чтобы ограничить рост доходности за счет «операции Twist» - или смещения 80 миллиардов долларов в месяц покупок казначейства ФРС в сторону более длинных сроков погашения, что приведет к снижению. давление на их доходность. ФРС предприняла такой шаг около десяти лет назад, когда экономика восстанавливалась после финансового кризиса 2008 года.

Отвечая на вопрос о перспективах дополнительных финансовых стимулов помимо предложенного администрацией Байдена законопроекта о помощи в размере 1,9 триллиона долларов, который сейчас находится на рассмотрении Конгресса, Буллард сказал, что он «скептически» относится к принятию такого пакета, добавив, что видит в этом только 50%-ную вероятность.

Буллард повторил свой недавний прогноз, согласно которому уровень безработицы в США к концу года составит около 4,5%, а рост валового внутреннего продукта может составить около 6,5%, поскольку развертывание вакцины против COVID-19 и снижение уровня инфицирования позволят возобновить экономическую активность в более широком масштабе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Credit Suisse обсуждает технический прогноз по EUR/USD и сохраняет медвежий настрой в ближайшей перспективе.

«Теперь, когда доллар США сформировал "базу", как и ожидалось, мы продолжаем искать четкий прорыв EUR/USD ниже, и падение до поддержки на 1,1895 / 85 - нижняя граница канала нисходящего тренда с начала января и 61,8% отката от ноябрьского/январского ралли - которая, как мы надеемся, сдержит падение», - отмечает CS.

«Ниже этой отметки мы должны увидеть движение к 1,1845, а затем к 200-дневной средней на 1,1816. Если слабость расширится, мы увидим поддержку на уровне 38,2% отката всего восходящего тренда 2020/2021 года на отметке 1.1695», - добавляет CS.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 27 февраля по 5 марта количество активных буровых установок по добыче нефти в США выросло на 1 единицу, и составило 310 штук. Напомним, годом ранее количество установок составляло 682 штуки. Количество установок по добыче газа не изменилось, и составило 92 единицы. Общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) увеличилось на 1 штуку, и составило 403 штуки (по сравнению с 793 единицы годом ранее). 

Напомним, по итогам недели, завершившейся 26 февраля, общее число буровых установок в стране увеличилось на 5 штук, и составило 402 штуки. Количество нефтяных установок выросло на 4 штуки, до 309 единиц. Между тем, число газодобывающих установок выросло на 1 штуку, и составило 92 штуки.

В настоящее время нефть марки West Texas Intermediate торгуется на уровне $66.11 (+3.30%) по сравнению с $65.96 до публикации данных.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые рынки закрылись со снижением, поскольку рост доходности облигаций США продолжал оказывать давление на настроения инвесторов.

Читать далее 

Отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе показал лучшие, чем ожидалось, показатели за февраль. Наем был широко распространен в разных отраслях, и уровень безработицы снизился по правильным причинам, объясняют аналитики Wells Fargo. Они считают, что хотя до полного выздоровления еще предстоит пройти долгий путь, кажется, что дела снова движутся в правильном направлении.

«Сегодняшний отчет по занятости подтвердил то, что нам уже сказали последние данные по расходам и ​​производству: худшее из зимнего спада уже позади, и восстановление набирает обороты. Рост рабочих мест в феврале превзошел ожидания, увеличившись на 379 тысяч, при этом неутешительный прирост в прошлом месяце был пересмотрен на 117 тысяч».

«Несмотря на обнадеживающие результаты в сегодняшнем отчете, мы все еще находимся в фазе восстановления цикла. Число рабочих мест за последний год снизилось на 9,5 миллиона человек, или на 6,2%, что соответствует самой низкой точке Великой рецессии. Хотя во второй половине этого года ВВП, похоже, снова достигнет своего пика до COVID, по нашим оценкам, количество рабочих мест в экономике не восстановится до 2023 года».

«Мы ожидаем, что по мере того, как COVID будет взят под контроль и экономика будет полностью открыта ​​этим летом, участие женщин (и мужчин) значительно восстановится, но некоторым людям будет нелегко вернуться в состав рабочей силе, что будет сохранять склонность ФРС к более долгой адаптивной политике, даже если инфляционные риски возрастут».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют разнонаправленные изменения, так как распродажа в акциях технологических компаний возобновилась после того, как доходности гособлигаций снова подскочили после публикации, более сильных, чем ожидалось, данных  по рынку труда США.

Отчет Министерства труда показал, что число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 379 000 в прошлом месяце после роста на 166 000 в январе. Экономисты прогнозировали увеличение числа рабочих мест в феврале на 182 000 рабочих мест. В то же время уровень безработицы упал до 6.2% в прошлом месяце с 6.3% в январе, что является самым низким значением с марта 2020 года. 

После выхода февральского отчета по занятости, который способствовал усилению оптимизма по поводу быстрого восстановления американской экономики, доходность 10-летних казначейских облигаций США превысила отметку в 1.62%, обновив максимум с февраля 2020 года. В свою очередь, рост доходности гособлигаций снова спровоцировал давление в акциях крупных технологических компаний с высокими валюациями, поскольку инвесторы обеспокоились, что IT-компаниям, ориентированным на рост, акции которых сильно подорожали в прошлом году, может быть трудно оправдать ожидания, если стоимость заимствований вырастет.  На этом фоне акции Tesla (TSLA) упали на 8.5%, Amazon.com (AMZN) - на 1.8%, Apple (AAPL) - на 1%.

Ожидания дальнейшего повышения доходности гособлигаций также усилились после того, как председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл в четверг дал понять, что несмотря на недавний скачок доходности казначейских облигаций, федрезерв не планирует немедленных действий для сдерживания их роста.

С другой стороны, превысившие ожидания февральские данные по рынку труда оказали поддержку акциям секторов, которые, как ожидается, больше всего выиграют от быстрого экономического восстановления. Акции энергетических компаний, такие как Chevron Corp. (CVX) и Exxon Mobil Corp. (XOM), прибавили более 2% в стоимости. 

Большинство компонентов  DOW в плюсе (18 из 30). Лидер роста - Cisco Systems Inc. (CSCO; +3.44%). Аутсайдер - The Boeing Co. (BA; -3.65%).

8 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает циклический потребительский сектор (-2.48%). Больше всего вырос энергетический сектор (+1.66%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Credit Agricole CIB Research обсуждает перспективы фунта и придерживается осторожного подхода в краткосрочной перспективе.

«Министр финансов Риши Сунак попытался найти баланс между предоставлением дополнительных финансовых стимулов и введением новых мер жесткой бюджетной экономии ранее на этой неделе ... На наш взгляд, это требует более осторожного взгляда на фунт, учитывая, что многие позитивные моменты, связанные с краткосрочным восстановлением экономики Великобритании, по-видимому, были учтены в цене валюты», - отмечает CACIB.

«Забегая вперед, на следующей неделе основное внимание будет уделено ежемесячным показателям ВВП за январь, а также выступлению управляющего Банка Англии Эндрю Бейли. Признаки того, что блокировка Covid ударила по экономике сильнее, чем ожидалось, и / или что Банк Англии начинает настаивать на последнем агрессивном ужесточении финансовых условий Великобритании, может оказать давление на фунт», - добавляет CACIB.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает SeekingAlpha, аналитики Canaccord Genuity повысили рейтинг акций Boeing (BA) до уровня “Buy” ("Покупать") с “Hold” ("Держать") и их целевую стоимость до $275 c $200, что предполагает дальнейший потенциал роста, несмотря на сильное повышение стоимости акций с минимумов марта 2020 года.

Аналитик Canaccord Genuity Кен Герберт (Ken Herbert) заявил, что его мнение основывается на трех факторах: 1) возобновление эксплуатации самолетов Boeing 737 MAX; 2) улучшенный прогноз для восстановления туризма и деятельности авиакомпаний, который будет соответствовать положительному изменению в цикле авиакосмической отрасли; 3) стабилизация перспектив широкофюзеляжных самолетов.

"Хотя мы по-прежнему видим риск для графика производства Boeing 737 MAX, мы полагаем, что сочетание восстановления пассажиропотока, повышения цен на топливо и улучшения финансового состояния авиакомпаний поддержит планы Boeing по поставкам самолетов MAX", - отметил Герберт в своем отчете. 

Он также добавил, что он уверен, что в четвертом квартале 2020 года Boeing наблюдала самую низкую точку падения объема заказов, и что перспективы увеличения количества заказов на самолеты во втором полугодии 2021 года станут положительным катализатором для ее акций. 

Даже  повышение цен на нефть способствует этому. Цены на нефть эталонных марок недавно превысили $65/баррель. “Продолжающийся рост цен на сырую нефть продолжит поощрять новые технологии, таким как MAX,” - отметил Герберт. Новые модели самолетов намного эффективнее старых моделей, а авиатопливо - это большие расходы для любой авиакомпании.

"Хотя акции значительно отошли от минимумов марта 2020 года, мы видим дальнейший потенциал роста," - заявил Герберт.

Несмотря на повышение рейтинга/целевой стоимости аналитиками Canaccord Genuity, акции BA демонстрируют снижение, поскольку инвесторов насторожило сообщение агентства Bloomberg о том, что компания Boeing пытается получить новую возобновляемую кредитную линию на $4 млрд. от группы кредиторов, поскольку готовится к вероятному длительному продолжению слабого спроса на самолеты в мире.

На текущий момент акции BA котируются по $217.71 (-3.12%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть подскочили более чем на 3% в пятницу, достигнув самого высокого уровня более чем за год после того, как ОПЕК и ее союзники согласились не увеличивать предложение в апреле, поскольку они ожидают более существенного восстановления спроса.

Читать далее 

Цены на золото упали до почти девятимесячного минимума, поскольку более высокая доходность облигаций и укрепление доллара продолжали подрывать его привлекательность, а Федеральная резервная система США также ослабляла надежды на то, что она может предпринять шаги для сдерживания стремительного роста доходности.

Читать далее 

Bank of America Global Research сохраняет основной бычий настрой в отношении доллара США и предпочитает длинные позиции по USD/CHF.

«Мы предположили позитивный сценарий для мировой экономики, при котором восстановление США происходит намного быстрее, чем восстановление еврозоны, и в результате EUR/USD ослабевает ... Предполагая, что такой позитивный сценарий материализуется, мы ожидаем, что доллар также преуспеет против JPY и CHF. Более высокие ставки в США должны стать драйвером этого», - отмечает BofA.

«Мы ожидаем, что пара USDCHF покажет себя даже лучше, чем USDJPY, поскольку пара CHF/JPY переоценена согласно нашим оценкам "равновесия". Даже в сценарии бегства от риска, если он обусловлен волатильностью рынка из-за нормализации политики ФРС и более высоких ставок в США, мы ожидаем, что USDJPY и USDCHF проявят себя хорошо, как это действительно было во время распродажи облигаций на прошлой неделе», - добавляет BofA.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, представленные Ассоциацией менеджеров по закупкам Канады и Школой бизнеса Ричарда Айви, показали: индекс деловой активности менеджеров улучшился по итогам февраля, превысив прогнозы экспертов и достигнув 6-месячного максимума.

Согласно отчету, в феврале индекс деловой активности подскочил до 60,0 пункта с 48,4 пункта в январе. Экономисты ожидали, что показатель вырастет до 49,2 пункта. Напомним, индикатор показывает уровень деловой активности промышленного сектора. Более чем 150 менеджерам из разных регионов и отраслей предлагается оценить уровень закупок по сравнению с предыдущим месяцем (выше, ниже или на том же уровне). Значение выше 50 означает увеличение закупок, а значение ниже 50 свидетельствует об уменьшении их объема.

Кроме того, более детальная информация показала:

Все цифры приведены на основе сезонных колебаний.

Нескорректированный индекс деловой активности менеджеров по закупкам вырос в феврале до 63,1 пункта с 55,7 пункта в январе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Перспективы роста экономики США в этом году значительно улучшаются по мере того, как американцы получают прививку от коронавируса, а Конгресс закрывает очередной масштабный пакет фискальных льгот.

Последний ежемесячный опрос экономистов Bloomberg показывает, что темпы роста в первом квартале будут в два раза быстрее, чем ожидали респонденты всего два месяца назад. Оценки роста также были пересмотрены в сторону повышения на последующие кварталы до конца года.

ВВП, по прогнозам, вырастет в годовом исчислении на 4,8% в текущем квартале, по сравнению с 3,2% в февральском опросе и 2,3% в январе, согласно медианным прогнозам в опросе 67 экономистов 26 февраля-3 марта. Экономисты также повысили свои прогнозы по инфляции, хотя и незначительно.

Экономисты, участвовавшие в опросе, также обновили свои прогнозы роста занятости на каждый квартал этого года и ожидают, что уровень безработицы снизится до 5,1% к четвертому кварталу. 

В дополнение к ожиданиям почти $2 трлн плана фискальных льгот, корректировки следуют за более сильными, чем ожидалось, январскими данными по розничным продажам, продажам новых домов и промышленному производству. Экономический рост в этом году оценивается в среднем в 5,5%, что выше предыдущего прогноза в 4,9% и является самым сильным с 1984 года.

Перспективы роста также улучшаются по мере того, как все больше американцев получают прививки от коронавируса, а штаты начинают ослаблять мандаты, направленные на контроль за его распространением.

Во втором квартале государственные расходы выросли в годовом исчислении на 3%, что на 1,4 процентных пункта выше, чем в февральском опросе. Прогнозы по потребительским расходам и инвестициям в бизнес также были повышены вместе с инфляцией.

Экономисты прогнозируют, что индекс цен расходов на личное потребление во втором квартале составит в среднем 2,4% по сравнению с предыдущим прогнозом в 2,2%. Прогнозы на первый и третий кварталы также были скорректированы в сторону повышения.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Bloomberg 

В январе торговый сектор Канады неожиданно зафиксировал свой первый профицит почти за два года на фоне повсеместного увеличения экспорта.

Профицит торгового баланса Канады в январе составил C$1,4 млрд ($1,1 млрд) по сравнению с пересмотренным дефицитом в размере  C$1,98 млрд в декабре, сообщило Статистическое управление Канады. Экономисты прогнозировали разрыв в  C$1,4 млрд. Это был первый раз, когда Канада имела ежемесячный профицит торгового баланса с мая 2019 года.

Экспорт вырос на 8,1% в январе по сравнению с ростом импорта на 0,9%. Экспорт энергоносителей вырос на 5,9% из-за роста цен на нефть. Поставки неэнергетических товаров выросли на 8,5%.

Торговый дефицит Канады большую часть прошлого года находился на исторически высоком уровне, но в последние месяцы картина резко изменилась на фоне улучшения торговых потоков во всем мире.

Торговля товарами с США была главной движущей силой роста экспорта. Поставки к югу от границы выросли на 11,3% до самого высокого значения с сентября 2019 года.

Ежемесячный экспорт услуг вырос на 0,5% до $ 9,3 млрд против роста импорта на 2,7%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.59% (+3 б.п.).

Нефть (WTI) $65.68 (+2.90%)

Золото $1,703.00 (+0.14%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,795.25 (+0.79%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.48% до уровня 12,514.75. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно снижаются. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют рост, несмотря на скачок доходности гособлигаций, поскольку более сильные, чем ожидалось, данные  по рынка труда США усилили оптимизм по поводу быстрого восстановления экономики.

Отчет Министерства труда показал, что число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 379 000 в прошлом месяце после роста на 166 000 в январе. Экономисты прогнозировали рост числа рабочих мест в феврале на 182 000 рабочих мест. В то же время уровень безработицы упал до 6.2% в прошлом месяце с 6.3% в январе, что является самым низким значением с марта 2020 года. 

Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл в четверг высказал оптимистичный взгляд на рынок труда, но предупредил, что возвращение к полной занятости в этом году “крайне маловероятно”.

Превысившие ожидания февральские данные по рынку труда оказали поддержку акциям секторов, которые, как ожидается, больше всего выиграют от быстрого экономического восстановления. Акции энергетических компаний, такие как Chevron Corp. (CVX) и Exxon Mobil Corp. (XOM), прибавили более 2% в стоимости. Котировки акций банков и многих ритейлеров также подскочили на премаркете.

Между тем доходность 10-летних казначейских облигаций США превысила отметку 1.6% после выхода февральского отчета по занятости. 

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить квартальную отчетность Broadcom (AVGO), Costco (COST) и Gap (GPS).

Broadcom отчиталась о получении квартальной прибыли в $6.61 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $6.56 на одну акцию. Квартальная выручка компании лишь незначительно превзошла оценку Уолл-стрит и компания огласила превысивший ожидания прогноз выручки на текущий квартал. Котировки акций AVGO на премаркете повысились на 1.9%

В Costco сообщили, что в последнем квартале заработали $2.14 в расчете на одну акцию, что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне $2.31 на одну акцию. В то же время квартальная выручка компании превзошла ожидания рынка. Стоимость акций COST на премаркете снизилась на 0.8%.

Прибыль Gap по итогам последнего отчетного периода достигла $0.28 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.18 на одну акцию. Но выручка компании оказалась ниже, чем ожидали аналитики. Акции GPS на премаркете подорожали на 4.7%.

Торговый дефицит Соединенных Штатов увеличился в январе, поскольку импорт товаров подскочил до рекордно высокого уровня на фоне резкого роста потребительских расходов, что компенсировало продолжающееся восстановление экспорта.

Министерство торговли сообщило, что дефицит торгового баланса в январе вырос на 1,9% до $68,2 млрд. Экономисты прогнозировали дефицит в размере $67,5 млрд в январе.

Импорт товаров увеличился на 1,6% до $221,1 млрд, что является самым высоким показателем за всю историю. Потребительские расходы выросли больше всего за семь месяцев в январе, чему способствовали государственные чеки домохозяйств с низким доходом в рамках дополнительной помощи от пандемии COVID-19 почти на $900 млрд.

Согласно предварительным оценкам, опубликованным правительством на прошлой неделе, всплеск спроса также привел к сокращению запасов в розничных сетях в январе. Скудные запасы и ожидаемый высокий внутренний спрос по мере снижения числа новых случаев коронавируса и ускорения темпов вакцинации предполагают, что импорт будет продолжать расти.

Экспорт товаров увеличился на 1,6% до $135,7 млрд. Торговля вычиталась из роста валового внутреннего продукта два квартала подряд.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В феврале количество рабочих мест в США увеличилось больше, чем ожидалось, на фоне снижения числа новых случаев COVID-19, ускорения темпов вакцинации и дополнительных денежных средств от правительства для оказания помощи при пандемии, что снова поставило восстановление рынка труда на более прочную основу и курс на дальнейший рост экономики.

Число рабочих мест в не сельскохозяйственном секторе увеличилось на 379 000 в прошлом месяце после роста на 166 000 в январе, сообщило в пятницу Министерство труда. В декабре количество рабочих мест упало впервые за восемь месяцев. Экономисты, опрошенные Reuters, прогнозировали рост числа рабочих мест в феврале на 182 000 рабочих мест.

Внимательно отслеживаемый отчет о занятости также напомнил, что, поскольку Соединенные Штаты вступают во второй год пандемии коронавируса, восстановление остается мучительно медленным, и миллионы американцев переживают длительные периоды безработицы и постоянной безработицы.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в четверг высказал оптимистичный взгляд на рынок труда, но предупредил, что возвращение к полной занятости в этом году «крайне маловероятно».

Хотя уровень безработицы упал до 6,2% в прошлом месяце с 6,3% в январе, он по-прежнему недооценивается людьми, ошибочно относящими себя к категории «работающих, но отсутствующих на работе».

Рынок труда не спешил реагировать на снижение ежедневных случаев коронавируса и госпитализаций, что способствовало росту потребительских расходов в январе, что побудило экономистов резко повысить свои оценки роста валового внутреннего продукта в первом квартале.

Исторически сложилось так, что занятость отстает от роста ВВП примерно на четверть, но наверстать упущенное началось в феврале, через год после того, как экономика впала в рецессию в начале вспышки COVID-19 в США.

Несмотря на то, что миллионы безработных, компании не могут найти рабочих, что сдерживает рост числа рабочих мест.

Пандемия заставляет некоторых рабочих оставаться дома, не желая соглашаться на работу или возвращаться на работу, которая может подвергнуть их воздействию вируса.

Кроме того, непропорционально сильно пострадали женщины, которые были вынуждены бросить работу, чтобы ухаживать за детьми, поскольку многие школы остаются закрытыми для очного обучения. По данным Бюро переписи населения, около 10 миллионов матерей, живущих со своими детьми школьного возраста, не работали в январе, что на 1,4 миллиона больше, чем за тот же месяц в 2020 году.

Экономисты полагают, что рынок труда будет набирать обороты весной и летом, при этом количество вакцинаций будет увеличиваться с каждым днем, хотя темпы снижения числа инфекций COVID-19 в последнее время снизились. Увеличение числа сотрудников ожидается также в связи с планом президента Джо Байдена по возмещению расходов в размере $1,9 трлн, который находится на рассмотрении Конгресса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики JP Morgan повысили рейтинг акций Cisco (CSCO) до уровня Overweight c Neutral; целевая стоимость $55

• EUR/USD: 1.1900 (€513 млн), 1.2000 (€764 млн), 1.2075 (€547 млн), 1.2100 (€647 млн)

• USD/JPY: 106.40-50 ($1.3 млрд), 106.60 ($576 млн), 107.00-05 ($1.1 млрд), 107.25 ($590 млн), 107.80 ($462 млн)

• GBP/USD: 1.4000 (£494 млн)

• USD/CAD: 1.2500 ($960 млн), 1.2620 ($1.1 млрд)

• AUD/USD: 0.7900 (A$682 млн)

• EUR/GBP: 0.8600 (€700 млн), 0.8650 (€340 млн)

• AUD/NZD: 1.0725 (A$411 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар вырос до многомесячных максимумов по отношению к евро, иене и швейцарскому франку после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл не выразил беспокойства по поводу недавней распродажи облигаций.

Выступая на форуме Wall Street Journal, Пауэлл придерживался своей позиции сохранения процентных ставок на низком уровне до тех пор, пока экономика не восстановится, добавив, что распродажа казначейских облигаций не была «беспорядочной».

Индекс доллара вырос на 0,3% до 91,907, максимума за три месяца. Его рост произошел после того, как доходность 10-летних казначейских облигаций подскочила выше 1,5%. На прошлой неделе доходность казначейских облигаций взлетела до годового пика 1,614%.

По отношению к иене доллар вырос  до 14-месячного максимума.

Министр финансов Японии Таро Асо отказался комментировать снижение иены, когда его спросили о том, как снижение курса повлияет на экономику.

Поскольку управляющий Банка Японии Курода заявил, что Банку Японии нет необходимости менять свои прогнозы по доходности, иена вместе со швейцарским франком принимает на себя основную тяжесть восстановления, вызванного доходностью доллара.

Внедрение вакцины против COVID-19 и надвигающееся фискальное стимулирование США повысили уверенность в восстановлении экономики, добавив масла в огонь ожиданиям более высокой инфляции.

Более рискованные валюты, включая австралийский и новозеландский доллар, упали вместе с акциями, поскольку настроения инвесторов снова испортились.

ЕUR/USD: пара продолжила вчерашнее снижение и опустилась до более чем четырехмесячного минимума $1.1915.

GBP/USD: пара торгуется со снижением, опустившись до месячного минимума $1.3790. 

USD/JPY: пара выросла с Y10780 до 14-месячного максимума Y108.55. 

В 13:30 GMT США сообщат об изменении уровня безработицы и числа занятых в несельскохозяйственном секторе за февраль. Также в 13:30 GMT США и Канада объявят об изменении сальдо баланса внешней торговли за январь. В 15:00 GMT Канада выпустит индекс деловой активности менеджеров от Ivey за февраль. В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти. В 20:00 GMT США сообщат об изменении объема потребительского кредитования за январь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Gap (GPS) по итогам четвертого квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $0.28 в расчете на одну акцию (против $0.58 на одну акцию в четвертом квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.18 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $4.424 млрд. (-5.3% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $4.658 млрд.

Акции GPS на премаркете выросли до уровня$26.02 (+2.52%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Costco (COST) по итогам второго квартала 2021 финансового года (ФГ) достигла $2.14 в расчете на одну акцию (против $2.10 на одну акцию во втором квартале 2020 ФГ), что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне $2.31 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $44.769 млрд. (+14.6% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $43.714 млрд.

Акции COST на премаркете снизились до уровня $316.10 (-0.92%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются в основном со снижением вслед за ростом доходности облигаций США, поскольку комментарии председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла не смогли ослабить опасения как по поводу всплеска инфляции, так и по поводу устойчивого роста процентных ставок.

Акции Stellantis NV выросли на 0,7% после объявления об условном распределении акций и денежных средств Faurecia.

Norsk Hydro, один из крупнейших мировых производителей алюминия, прибавил 1,5% после того, как согласился продать прокатный бизнес частной инвестиционной компании KPS Capital Partners.

Фондовая биржа LSE потеряла 5%, несмотря на объявление об увеличении дивидендов и оптимистичный прогноз.

Компания по аренде оборудования Aggreko подорожала на 1,3% после того, как поддержала предложение о выкупе на 2,32 миллиарда фунтов ($3,22 миллиарда) у частных инвестиционных компаний TDR Capital LLP и I Squared Capital.

Инвесторы проигнорировали данные Destatis, показывающие, что промышленные заказы в Германии выросли в январе больше, чем ожидалось, благодаря внешнему спросу.

Производственные заказы в январе выросли на 1,4% по сравнению с предыдущим месяцем, изменив пересмотренное падение на -2,2% в предыдущем месяце. Прогнозировалось, что заказы вырастут на 0,7%.

Цены на жилье в Великобритании упали второй месяц подряд в феврале, показали данные, опубликованные дочерней компанией Lloyds Bank Halifax и IHS Markit. Цены на жилье падали на -0,1% последовательно, медленнее, чем падение на -0,4%, наблюдавшееся в январе.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Broadcom (AVGO) по итогам первого квартала 2021 финансового года (ФГ) достигла $6.61 в расчете на одну акцию (против $5.25 на одну акцию в первом квартале 2020 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $6.56 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $6.655 млрд. (+13.6% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $6.614 млрд.

В компании также заявили, что во втором квартале 2021 ФГ рассчитывают получить выручку в размере $6.50 млрд. против среднего прогноза аналитиков на уровне $6.33 млрд.

Акции AVGO на премаркете снизились до уровня $436.50 (-1.60%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Forbes

Состояние Jay-Z выросло на 40% после сделок с основателем Twitter и владельцем Dior

Состояние первого рэпера в списке Forbes Jay-Z выросло на 40% в результате двух сделок, которые он заключил за последний месяц. Музыкант договорился о частичной продаже стримингового сервиса компании главы Twitter и собственного бренда шампанского холдингу LVMH

После продажи музыкального стриминга Tidal компании Square, которую возглавляет гендиректор Twitter Джек Дорси F , состояние первого рэпера-миллиардера Jay-Z выросло на 40%. Об этом пишет Forbes USA.

New York Post

Трамп продает особняк на берегу океана за $49 млн

Зарегистрированная на бывшего президента США Дональда Трампа компания выставила на продажу особняк на берегу океана в штате Флорида за $49 млн. Об этом сообщает New York Post.

Daily Mail

Пиар-победа Путина: ЕС утверждает «Спутник V» 

Премьер-министр немецкой земли призвал страну воспользоваться «Спутником V». Европейское агентство по лекарственным средствам начало процесс утверждения российской вакцины, а немецкие надзорные органы одобрили "АстраЗенеку«у для людей старше 65 лет. Британцы ликуют: несостоявшаяся панъевропейская сверхдержава рушится.

Handelsblatt

Биткойн — величайший пузырь всех времен

Один из самых известных и опытных фондовых менеджеров Германии рассказывает в интервью Handelsblatt, что думает о биткойне и криптовалютах, объясняет, почему лучше покупать не золото, а другой металл, и дает советы, на какие акции сейчас лучше делать ставку на бирже.

Project Syndicate

Вероятность наступления в США стагфляции растет

Темпы экономического роста в США в нынешнем году могут не оправдать ожидания. Список патологий, поразивших экономику, длинен: рост неравенства, сокращение кредитования обременённых долгами компаний и работников, политические и геополитические риски. Чем это может грозить, читайте в статье.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Женщины в странах Европейского Союза непропорционально сильно пострадали от пандемии коронавируса, потому что они составляют подавляющее большинство работников здравоохранения и других передовых рабочих мест, говорится в отчете ЕС.

Пандемия также привела к росту домашнего насилия в отношении женщин, говорится в ежегодном отчете ЕС о гендерном равенстве.

“Пандемия COVID-19 непропорционально сильно повлияла на жизнь женщин”, - говорится в сообщении. "Уже есть достаточно свидетельств того, что с трудом завоеванные достижения прошлых лет были свернуты”.

Риски для здоровья женщин увеличились, увеличилась их рабочая нагрузка и проблемы с балансом между работой и личной жизнью, говорится в отчете, который будет опубликован в пятницу и был заранее рассмотрен агентством Reuters. Женщины также берут на себя больше обязанностей по уходу в условиях изоляции.

Женщины также заняли больше рабочих мест, чем мужчины, которые требовали личного контакта, и больше всего пострадали от ограничений, введенных для сдерживания распространения коронавируса.

“Избыточная представленность женщин в низкооплачиваемых секторах и профессиях, таких как гостиничный бизнес, розничная торговля или личные услуги, делает их особенно уязвимыми на рынках труда, пораженных кризисом COVID-19”, - говорится в сообщении.

В начале пандемии женская занятость в ЕС упала немного больше, чем мужская, и с тех пор женщинам было труднее найти новую работу.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись со снижением, так как доходность казначейских облигаций резко выросла в ответ на последние комментарии председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла о том, что он ожидает некоторое инфляционное давление в ближайшее время.

Китайский индекс Shanghai Composite колебался, а затем закрылся с незначительным снижением, поскольку страна установила консервативный целевой показатель экономического роста выше 6% на 2021 год, что значительно ниже прогнозов экономистов, и наметила фискальную поддержку для поддержки восстановления экономики после пандемии коронавируса .

Японские акции закрылись со снижением второй день подряд, при этом на долю компаний, занимающих ведущие позиции в индексах и технологических компаний, приходится основная тяжесть продаж из-за опасений по поводу роста доходности облигаций США.

Fast Retailing, оператор магазинов одежды Uniqlo, потерял 3,4%, в то время как Tokyo Electron и Advantest упали на -2,5% и -1,3% соответственно в технологическом секторе. 

Акции Toshiba выросли на 6% после того, как Mizuho Financial Group приобрела 5,07% акций компании, предоставляющей энергетические и инфраструктурные услуги.

Австралийские рынки упали вторую сессию подряд после того, как Пауэлл разочаровал некоторых трейдеров, предложив мало признаков расширения денежно-кредитного стимулирования.

Акции технологических компаний снизились вслед за американскими аналогами: Afterpay потерял -2,5%, а WiseTech Global -1,9%.

Котировки горнодобывающих компаний BHP и Rio Tinto упали на -2–3%.

Акции Woodside Petroleum, Oil Search и Santos подскочили на 3-5% после того, как цены на нефть в одночасье достигли более чем годового максимума. Золотодобывающие компании завершили торги в целом со снижением после того, как цены на золото достигли девятимесячного минимума.

Что касается экономических новостей, исследование показало, что сектор услуг в Австралии расширился в феврале: с учетом сезонных колебаний Индекс производительности услуг составил 58,8, что является самым высоким показателем с июня 2018 года.

Акции Сеула достигли месячного минимума, прежде чем достигли дневных минимумов. 

Бумаги Samsung SDI подешевели на -1%, SK Hynix - на -1,4%, а Naver - на -3,6%.

Акции Новой Зеландии закрылись со снижением, поскольку рост доходности облигаций оказал давление на коммунальные услуги. 

Котировки тяжеловесов Meridian Energy и Contact Energy упали на -6,4% и -4,1% соответственно. Акции производителя молочной продукции Fonterra выросли на 1,2% после отмены прогноза цен на молоко.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Регулирующие органы Китая говорят банкам сократить свои кредитные портфели в этом году, чтобы защититься от рисков, возникающих из-за пузырей на внутренних финансовых рынках, сообщили в пятницу источники, знакомые с этим вопросом.

Банки, в том числе иностранные и государственные кредиторы, в последние несколько дней получили указания от центрального банка с указанием ограничить общий размер кредитования в этом году, заявили три банкира на условиях анонимности.

Комиссия по регулированию банковской и страховой деятельности Китая (CBIRC) также «серьезно» изучает случаи неправомерного использования бизнес-кредитов индивидуальным заемщикам для личных инвестиций, как заявили двое из них, что нарушает правила Китая.

“Во время пандемии в прошлом году большая сумма денег в виде бизнес-займов хлынула на рынок недвижимости и на фондовые рынки”, - сказал один из банкиров.

“Банки изо всех сил пытаются вернуть ссуды, выданные в прошлом году, и не будут предоставлять такие ссуды”.

CBIRC и Народный банк Китая, центральный банк Китая, не сразу ответили на запросы о комментариях.

По словам источников, Китай значительно увеличил кредитную поддержку экономики в 2020 году, когда разразилась пандемия COVID-19, но некоторые люди потратили деньги на покупку недвижимости и акций, раздувание пузырей на рынках.

Бизнес-ссуды должны использоваться для покрытия операционных расходов, таких как аренда и покупка оборудования. Банковский надзор запрещает заемщикам использовать такие ссуды для покупки акций и недвижимости.

Согласно опубликованному в пятницу отчету правительства, кредитование микро- и малых предприятий крупными коммерческими банками увеличилось на 50% в прошлом году и намечено к дальнейшему увеличению на 30% в этом году. Китай также попросил банки увеличить кредитование и снизить процентные ставки для малого бизнеса в 2020 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Цены на нефть выросли более чем на $1 за баррель, достигнув самого высокого уровня почти за 14 месяцев после того, как ОПЕК и ее союзники согласились не увеличивать предложение в апреле, поскольку они ожидают более существенного восстановления спроса на фоне коронавирус пандемия.

Майские фьючерсы на нефть марки Brent выросли до $68 за баррель - до уровня, невиданного с 8 января 2020 года. Контракт подорожал на 1,6%, до $67,83 за баррель, почти на 3% за неделю.

Фьючерсы на американскую нефть марки WTI поднялись на 1,5%, до $64,76 за баррель после достижения максимума в $64,94 в начале сессии.

Оба контракта выросли более чем на 4% в четверг после того, как Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники, вместе именуемые ОПЕК +, продлили ограничения добычи нефти до апреля, предоставив небольшие льготы для России и Казахстана.

Инвесторы были удивлены тем, что Саудовская Аравия решила сохранить свое добровольное сокращение на 1 миллион баррелей в день до апреля даже после того, как цены на нефть выросли за последние два месяца.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на жилье в Великобритании упали в феврале второй месяц подряд, показали данные, опубликованные в пятницу дочерней компанией Lloyds Bank Halifax и IHS Markit.

Цены на жилье упали на -0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, но медленнее, чем падение на -0,4% в январе. Это было второе падение подряд, которое не оправдало ожиданий роста на 0,3%.

За три месяца до февраля цены на жилье были на 0,5% выше, чем в предыдущие три месяца. Согласно данным, в годовом исчислении цены на жилье выросли на 5,2%.

По словам Рассела Гэлли, управляющего директора Halifax, в начале этого года рынок жилья оказался на перепутье, и предстоящие события будут иметь ключевое значение для определения динамики активности и цен в ближайшие несколько месяцев.

“Решение правительства продлить отпуск по гербовым сборам - один из основных драйверов спроса со стороны лиц, перемещающих дома во время пандемии, - устранило большую неопределенность для покупателей со сделками, которые еще не завершены”, - добавил Галли.

Однако Гэлли предупредил, что уровень роста цен на жилье, наблюдавшийся за последний год, не может сохраняться в течение 2021 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Промышленные заказы в Германии выросли в январе больше, чем ожидалось, благодаря внешнему спросу, как показали данные Destatis.

Производственные заказы в январе выросли на 1,4% по сравнению с предыдущим месяцем, изменив пересмотренное падение на -2,2% в предыдущем месяце. Прогнозировалось, что заказы вырастут на 0,7%.

Внутренние заказы упали на -2,6%, в то время как внешний спрос вырос на 4,2% в январе.

Без учета крупных заказов, реальные новые заказы в обрабатывающей промышленности были на 2,8% выше, чем в предыдущем месяце.

В годовом исчислении рост производственных заказов замедлился до 2,5% с 6,1% в предыдущем месяце.

Данные показали, что оборот в обрабатывающей промышленности снизился на -1,1% в январе после роста на 2% в декабре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Согласно последнему отчету KPMG и REC по занятости, нынешняя изоляция в стране продолжала оказывать давление на решения о найме в феврале.

Число постоянных рабочих мест сократилось второй месяц подряд, хотя и более медленными темпами, чем в январе. В то же время рост временных счетов снизился до семимесячного минимума.

После резкого падения в начале года общий спрос на персонал в феврале практически не изменился, а доступность работников незначительно увеличилась. В целом количество вакансий в феврале практически не изменилось.

Что касается заработной платы, данные показали, что начальная заработная плата умеренно снизилась, в то время как временная заработная плата в феврале оставалась в целом стабильной. Рекрутеры часто упоминали, что тенденции в оплате труда были относительно невысокими из-за вялой рыночной конъюнктуры.

“Еще предстоит пройти долгий путь, чтобы восстановить доверие к рынку труда в Великобритании”, - сказал Джеймс Стюарт, заместитель председателя KPMG.

“Но с учетом плана Covid по восстановлению и объявления бюджета канцлера для дальнейшей поддержки предприятий и частных лиц, есть основания для оптимизма в отношении будущей рабочей силы Великобритании”, - добавила Стюарт.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Правительство Китая поставило цель роста на 2021 год на ежегодном парламентском заседании в пятницу, поскольку оно восстанавливается после пандемии коронавируса .

На открытии Всекитайского собрания народных представителей премьер Ли Кэцян объявил, что правительство намерено достичь в этом году экономического роста более 6 процентов.

В 2020 году правительство уклонилось от установления годового целевого показателя роста из-за неопределенности, вызванной пандемией коронавируса.

“Целевой показатель более 6% позволит всем нам полностью посвятить себя продвижению реформ, инноваций и качественного развития”, - сказал Ли.

В прошлом году экономика выросла на 2,3%, что сделало Китай единственной крупной экономикой, которая избежала спада на фоне пандемии Covid-19. Однако это был самый слабый рост с 1970-х годов.

Ожидается, что бюджетный дефицит составит около 3,2% ВВП по сравнению с 3,6% в 2020 году.

Ли сказал, что существуют препятствия для потребительских расходов. Последний отчет о работе правительства сосредоточен на развитии технологий и инвестициях в исследования.

Согласно прогнозам, в этом году уровень безработицы в городах достигнет 5,5%. Правительство планирует создать более 11 миллионов рабочих мест в городах по сравнению с более чем 9 миллионами рабочих мест в 2020 году.

Правительство прогнозирует, что в 2021 году потребительские цены вырастут примерно на 3%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2053 (1739)

$1.2011 (771)

$1.1985 (527)

Цена на момент написания обзора: $1.1958

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1932 (7219)

$1.1893 (3697)

$1.1847 (2628)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 5 марта составляет 105213 контракта (согласно данным за 4 марта), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2000 (7338);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3958 (499)

$1.3926 (472)

$1.3896 (1781)

Цена на момент написания обзора: $1.3864

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3794 (1059)

$1.3747 (397)

$1.3699 (1122)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 марта составляет 15072 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4250 (2483);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 марта составляет 19191 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (1331);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 4 марта составило 1,27 против 1,23 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

DAX -0.3%

FTSE -0.4%

IBEX -0.3%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в пятницу небольшим снижением после того, как председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл разочаровал инвесторов, не указав, что ФРС может активизировать покупки долгосрочных облигаций, чтобы ограничить рост долгосрочных процентных ставок.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 15:00 GMT Россия опубликует данные по валютным резервам за февраль

В 18:00 GMT Россия опубликует инфляционные данные за февраль

Также сегодня премьер Китая Ли Кэцян выступит с речью

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США заметно снизились, что было вызвано ростом доходности гособлигаций США и заявлениями председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла.

Читать далее