Новости и прогнозы рынков CFD — 09-03-2021

Большинство компонентов  DOW в плюсе (19 из 30). Лидер роста - Intel Corp. (INTC; +5.10%). Аутсайдер - The Walt Disney Company (DIS; -2.99%).

10 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего выросли технологический сектор (+4.55%) и циклический потребительский сектор (+4.56%). Снижается только энергетический сектор (-0,73%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Быстрое восстановление экономики, устойчивая фискальная поддержка и конкретные жилищные меры в бюджете Великобритании означают, что политики, скорее всего, успешно смягчат негативное воздействие пандемии на рынок жилья. В результате стратеги Capital Economics теперь считают, что цены на жилье не упадут и вместо этого вырастут на 3% г/г в 2021 году и 2,5% г/г в 2022 году.

"Риски для рынка жилья, связанные с более высокой безработицей, как косвенно через его влияние на настроения, так и напрямую, вызывая проблемные продажи, снизились. Значительный прогресс в области вакцинации и государственной поддержке доходов домохозяйств означает, что мы ожидаем быстрого восстановления экономики после снятия ограничений".

"Теперь мы думаем, что большая часть сокращения занятости уже позади, и что уровень безработицы достигнет пика в 6% в конце этого года. Когда мы делали наш предыдущий прогноз, что цены на жилье упадут в этом году, мы ожидали, что уровень безработицы достигнет 7%".

"Хотя мы все еще ожидаем, что цены на жилье "остынут" в течение этого года, мы больше не ожидаем их снижения. Годовая инфляция цен на жилье будет оставаться высокой в ближайшие два квартала, поскольку базовый эффект снижения цен на жилье во втором квартале 2020 года, когда рынок был закрыт, усиливает годовое сравнение. Но в четвертом квартале она, скорее всего, существенно ослабнет".

"Наш новый годовой прогноз цен на жилье составляет +3,0% г/г в 4-м квартале 2021 года и +2,5% г/г в 4-м квартале 2022 года".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Danske Research подчеркивает важность решения ФРС об освобождении банковских резервов от дополнительного коэффициента кредитного плеча (SLR), срок действия которого истекает 31 марта.

«Если освобождение резервов от SLR закончится 31 марта, это может сделать SLR де-факто обязательным ограничением для банковских балансов. Следовательно, для каждого нового резервного фонда, создаваемого ФРС для финансирования своих покупок QE, банкам придется привлекать больше капитала, чтобы впоследствии предлагать новые депозиты; следовательно, создавать деньги», - отмечает Danske.

«Эффективная нижняя граница ставок уже препятствует способности ЕЦБ создавать инфляцию; следовательно, бычьи результаты для EUR/USD зависят от того, что ФРС поднимет инфляцию в США выше 2% и достигнет своего нового среднего целевого показателя инфляции. Эта цель, в свою очередь, может пострадать от недостатка доверия, если она снова потребует от банков пересчета резервов против их SLR. В различных выступлениях и интервью в последнее время председатель ФРС Пауэлл подчеркивал, что ФРС не повторит ошибок высокой инфляции 1960-х и 70-х годов. Этот риск значительно уменьшится вместе с наиболее бычьими исходами для пары EUR/USD с окончанием помощи капиталу», - добавляет Danske

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар упал во вторник, отступив от своего максимума за 3,5 месяца, поскольку доходность казначейских облигаций США стабилизировалась, что дало возможность более рискованным валютам, таким как фунт, австралийский доллар и новозеландский доллар, извлечь выгоду.

Индекс, который измеряет силу доллара по отношению к корзине других валют, упал на 0,37%, до уровня 91,97, после достижения 3,5-месячного максимума на отметке 92,506 во время торгов в Азии.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 1,539% после того, как на предыдущей сессии колебалась около 13-месячного максимума в 1,613% на ожиданиях более быстрого, чем ожидалось, восстановления экономики и возможной инфляции, поскольку пакет помощи президента Джо Байдена на 1,9 триллиона долларов США продвинулся вперед.

«Мы увидели, что доходность немного упала после того, как министр финансов Джанет Йеллен сделала несколько успокаивающих замечаний, преуменьшающих перспективы безудержной инфляции», - сказал Джо Манимбо, старший аналитик рынка Western Union Business Solutions.

В понедельник Йеллен заявила, что пакет помощи Байдена будет способствовать «очень сильному» восстановлению экономики США и что есть инструменты для борьбы с инфляцией, если экономика станет слишком "горячей".

Трейдеры опасаются, что на этой неделе доходность может вырасти еще больше, поскольку рынок будет отыгрывать размещение 3-х, 10-и и 30-летних казначейских облигаций на $120 млрд, особенно после мягкого аукциона на прошлой неделе и продажи 7-летних облигаций, которые привели к резкому росту доходности. Также в среду и пятницу выйдут данные по инфляции в США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Credit Agricole CIB Research обсуждает свои ожидания от завтрашнего заседания Банка Канады и сохраняет конструктивный настрой в отношении канадского доллара.

"Канадский доллар продолжает демонстрировать самую сильную корреляцию с долларом США среди сырьевых валют G10. Мы также полагаем, что усиление корреляции может сделать валюту относительным лидером сырьевого блока, если недавний всплеск доходности казначейских облигаций США серьезно подорвет рисковые настроения", - отмечает CACIB. .

" Забегая вперед, можно сказать, что политическое заседание Банка Канады на этой неделе привлечет значительное внимание. Ключевым моментом для валютных рынков будет реакция Комитета по монетарной политике на последнее ужесточение финансовых условий в Канаде. В той степени, в которой ответные меры Банка Канады останутся более умеренными, это может удержать канадские ставки и доходность облигаций вблизи недавних максимумов и, таким образом, поддержать валюту", - добавляет CACIB.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Citi обсуждает свои ожидания от заседания ЕЦБ в четверг.

«Команда ожидает, что ЕЦБ на заседании 11 марта будет звучать умеренно "голубино", поскольку 1) ЕЦБ искренне обеспокоен возможностью чрезмерного ужесточения и 2) это возможность для ЕЦБ продемонстрировать некоторую снисходительность, поскольку ФРС не сопротивляется росту доходности. Таким образом, мы ожидаем некоторого увеличения покупок ЕЦБ без необходимости вносить изменения в "конверты" программы покупок", - отмечает Citi.

"Мы сохраняем наш среднесрочный оптимистичный взгляд на EURUSD, но все же видим, что краткосрочный спад будет развиваться и дальше, поскольку 1) расхождение в ответах центрального банка на повышение доходности привело к значительному расширению спредов реальной доходности между США и ЕС и 2) мы ожидаем, что заседание ЕЦБ в четверг будет скромно "голубиным", и некоторая премия за риск для "голубиных" сюрпризов может быть оценена рынками, в том числе для дальнейшего расширения спредов доходности после слегка ястребиного решения ФРС", - добавляет Citi.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-летние ноты на сумму 57,870 млрд. долларов

• Доходность 3-летних нот составила 0,355% против 0,196% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,69 по сравнению с 2,39 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 47,76% от объема размещения по сравнению с 52,74% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 18,25% от объема размещения по сравнению с 16,05% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 33,99% от объема размещения по сравнению с 31.21% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы закрылись с повышением, поскольку трейдеры отслеживали доходность облигаций США и новые отчеты о прибылях и убытках.

Читать далее 

Хо Вой Чен, CFA, экономист UOB Group, рассматривает последние торговые результаты в китайской экономике.

"Экспорт и импорт Китая в январе-феврале превзошли ожидания рынка. В долларовом выражении экспорт вырос на 60,6% г/г (оценка Bloomberg: + 40,0% г/г; декабрь: 18,1% г/г), в то время как импорт вырос на 22,2% г/г (оценка Bloomberg: + 16,0% г/г; декабрь: 6,5% г/г) с начала года".

"Ряд факторов способствовал более сильным, чем ожидалось, показателям торговли, включая низкую базу для сравнения, улучшение спроса и внутренние ограничения на поездки, которые позволили бы заводам быстрее возобновить производство после новогодних праздников по лунному календарю".

"В целом, торговля Китая в январе-феврале соответствует продолжающемуся восстановлению экономики, которое происходит за счет улучшения внешнего спроса, при котором экспорт до сих пор опережал восстановление импорта. Сдержанный спрос и развертывание вакцинации во всем мире, вероятно, окажут дополнительную поддержку восстановлению роста в Китае в этом году, в то время как риски снижения включают возобновление пандемии и торговую напряженность между США и Китаем, которая может ограничить предстоящий рост экспорта. В целом, мы сохраняем наш прогноз роста ВВП Китая на уровне 8,5% в 2021 году (2020 год: 2,3%)".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Старший экономист UOB Group Элвин Лью оценивает данные по занятости в несельскохозяйственном секторе за февраль, опубликованные в прошлую пятницу.

"Рынок труда в США в феврале был на удивление сильным, поскольку количество рабочих мест вне сельского хозяйства выросло на 379 000, что значительно выше средней оценки Bloomberg в 198 000. В сочетании с устойчивым восстановлением рабочих мест, уровень безработицы снизился до 6,2% в феврале (с 6,3% в январе), в то время как уровень участия остался стабильным, на уровне 61,4%".

"Учитывая здоровый рост числа рабочих мест в феврале и существенный пересмотр в сторону повышения показателя за январь, перспективы ситуации с занятостью в США выглядят более радужными, хотя мы осознаем, что уровень занятости в США все еще на 8,5 миллиона ниже, чем в феврале 2020 года, в то время как уровень участия также почти на 2 процентных пункта ниже за тот же период сравнения".

“Факторами, лежащими в основе позитивного прогноза в отношении занятости в США, станут ускорение внедрения вакцины и недавнее одобрение нового режима вакцинации с однократной дозой, а также дополнительные финансовые стимулы для смягчения последствий COVID-19 для бизнеса и домашних хозяйств в виде законопроекта президента Байдена о помощи на сумму 1,9 трлн долларов. Теперь мы ожидаем, что уровень безработицы в США еще больше снизится в течение года, до 5,3% к концу 2021 года (против предыдущей оценки в 6,0%)”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США существенно повышаются, так как инвесторы скупают сильно подешевевшие акции крупных технологических компаний на фоне снижения доходности гособлигаций. 

Стоимость акций Tesla (TSLA) взлетела на 14.6%, тогда как акции Apple (AAPL), Amazon.com (AMZN), Facebook (FB) и Microsoft (MSFT) подорожали на 2.8%-4.2%, восстанавливаясь после недавней распродажи из-за опасений по поводу их высоких валюаций и ротации в акции компаний, бизнес которых тесно связан с экономическим циклом и которые должны выиграть от восстановления экономики.

Доходности гособлигаций США демонстрируют снижение в преддверии аукционов по продаже государственного долга на сумму $120 млрд. По данным Bloomberg, аукционы начнутся сегодня с продажи трехлетних облигаций на сумму $58 млрд. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США упала примерно на 5 базисных пунктов с уровней понедельника до 1.55% на фоне возобновления спроса и растущих разговоров на Уолл-стрит о том, что доходность гособлигаций США должна стабилизироваться. В понедельник доходность доходила до 1.62%, годового максимума.

Доходность казначейских облигаций США повышалась в последние месяцы, поскольку инвесторы оценивали перспективы усиления  инфляционного давления и улучшения прогнозов для экономики США благодаря значительным стимулам и ускоренной программе вакцинации.

Однако в понедельник министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что пакет помощи экономике в условиях коронавируса президента Джо Байдена в размере $1.9 трлн. будет способствовать “очень сильному” восстановлению американской экономики, добавив, что, если он стимулирует рост инфляции, у них есть инструменты решения этой проблемы.

По информации CNBC, Палата представителей США планирует принять законопроект Байдена о стимулировании экономики с поправками Сената в среду утром, чтобы президент смог подписать его до истечения срока действия основных программ помощи по безработице в воскресенье.

Участники рынка с нетерпением ожидают данных по инфляции за февралю, публикация которых запланирована на завтра.  Экономисты прогнозируют, что в прошлом месяце индекс потребительских цен вырос на 0.4% по сравнению с январем и на 1.6% в годовом исчислении. 

Большинство компонентов  DOW в плюсе (21 из 30). Лидер роста - Intel Corp. (INTC; +3.84%). Аутсайдер - American Express Co. (AXP; -3.20%).

Все 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего выросли технологический сектор (+3.74%) и циклический потребительский сектор (+3.74%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Нефть умеренно снизилась во вторник, поскольку ослабление опасений по поводу перебоев с поставками в Саудовской Аравии и укрепления доллара США противостояли перспективам ужесточения поставок из-за ограничения добычи ОПЕК+.

Читать далее 

Как отмечает Barron’s, аналитик-фанат Tesla (TSLA) во вторник сообщил, что он еще с большим оптимизмом смотрит на акции компании, несмотря их недавнее падение. Акции Tesla демонстрируют солидный рост в начале торговой сессии вторника, но оптимистичное мнение аналитика - не единственная причина, по которой дорожают акции производителя электрокаров.

Аналитик New Street Research Пьер Феррагу (Pierre Ferragu) является давним "быком" в отношении акций Tesla. Но это не значит, что он всегда рекомендует их "Покупать". Он готов понижать рейтинг акций до уровня "Держать", когда их стоимость выходит за пределы того, что, по его мнению, является справедливым уровнем.

Феррагу рекомендовал покупать акции Tesla с середины 2018 года, когда он начал их аналитическое покрытие, и фактически, до середины 2020 года, когда акции стоили около $180/шт. После снижения их рейтинга до "Держать", он снова повысил его до "Покупать" через пару месяцев - примерно в октябре прошлого года. Но затем котировки акций Tesla в мгновение ока превысили отметку в $600/акцию, взлетев с $400. Этот 50%-ный скачок заставил его еще раз понизить рейтинг до "Держать".

Теперь Феррагу рекомендует снова покупать акции Tesla, оценку целевой стоимости которых он повысил до $900/акцию с $578.

“Несмотря на то, что рынок серьезно скорректировал недавние излишки оптимизма, отраженные в валюациях акций Tesla, наша последняя оценка укрепила нашу уверенность в хороших перспективах компании в следующие 2 года", - написал Феррагу в своем отчете. "Tesla будет в состоянии поставить 2 млн. автомобилей в 2023 году и получить прибыль в размере $12 в расчете на акцию, что более чем на 50% выше текущих ожиданий". Поскольку аналитики считают, что прибыль Tesla будет выше, чем ожидается, то, по мнению Феррагу, акции компании будут торговаться с коэффициентом “цена/прибыль” (P/E) ближе к верхней границе его прогнозного интервала 50-100х.

"Акции Tesla являются акциями №1, которые мы рекомендуем покупать на этом откате".

Откат был жестоким. Индекс Nasdaq Composite, компонентами которого являются многие ценные бумаги с высокими темпами роста, такие как Tesla, упал более чем на 11% по сравнению с февральским максимумом. Акции Tesla упали более чем на 37% с январского максимума.

Опасения по поводу инфляции - серьезная причина падения акций Tesla и других технологических компаний. Более высокая инфляция означает более высокие процентные ставки, что создает проблемы для акций роста по двум причинам. Во-первых, рост ставок сделает более дорогим привлечение финансирования. Во-вторых, быстрорастущие компании генерируют большую часть своего денежного потока и потенциальных дивидендов в далеком будущем. Этот денежный поток относительно менее привлекателен, поскольку инвесторы могут получить больший процентный доход прямо сейчас.

Опасения по поводу инфляции еще какое-то время будут влиять на акции Tesla. Это делает данные по инфляции, публикация которых запланирована на среду, немного более важными, чем обычно. Экономисты ожидают, что цены - за исключением продуктов питания и энергоносителей - в феврале вырастут на 0.2% по сравнению с январем. (Экономисты предпочитают показатель инфляции без учета продуктов питания и энергоносителей, чтобы избежать колебаний цен на сырьевые товары в цифрах.)

Еще одна причина роста акций Tesla - это Китай. В феврале Tesla поставила туда около 18 300 автомобилей - больше, чем компания поставила в январе. Это достижение, учитывая, что празднование Нового года по лунному календарю негативно повлияло на февральские показатели поставок таких компаний, как NIO (NIO) и XPeng (XPEV). "Мы бы охарактеризовали эти результаты за февраль как весьма впечатляющие и более сильные, чем ожидали на Уолл-стрит", - заявил аналитик Wedbush Дэн Айвз (Dan Ives) Barron’s. "Перспективная экстраполяция предполагает, что Tesla находится на пути к достижению объема поставок в 200 000+ единиц в Китае по итогам всего года, что остается важным моментом для компании, пытающейся достичь своих годовых показателей от 750 000 до 800 000 за год".

С учетом повышения рейтинга Феррагу, около 33% аналитиков, покрывающих акции Tesla, рекомендуют их покупают. Аналитикам всегда сложно согласовать оценку Tesla с оценками других автомобильных компаний. Акции General Motors (GM), например, торгуются с однозначным коэффициентом P/E, тогда как коэффициент P/E акций Tesla является трехзначным. Между тем Tesla, как известно, растет намного быстрее, чем автомобильная промышленность в целом.

На текущий момент акции TSLA котируются по $633.43 (+12.51%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на золото выросли более чем на 2% во вторник, поскольку оно получило передышку из-за снижения доходности казначейских облигаций США и падения доллара США.

Читать далее 

В среду состоится публикация умеренного количества данных. В 01:30 GMT Китай представит индекс потребительских цен и индекс цен производителей за февраль. Первый индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индикатора включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Китае. Второй индекс показывает изменение цен на товары, приобретенные и проданные производителями. В связи с тем, что он анализирует изменения цены, которые происходят до того, как товар достигает розничного уровня, он дает предварительную оценку инфляционного давления, с которым столкнутся потребители, покупая готовые товары. Ожидается, что ИПЦ упал на 0,4% годовых, а индекс цен производителей вырос на 1,5% годовых.

В 07:45 GMT Франция заявит об изменении объема промышленного производства за январь. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей и добывающей промышленности, лесном хозяйстве и производстве электричества. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Согласно прогнозу, промпроизводство увеличилось на 0,5% относительно декабря.

В 13:30 GMT в США выйдет индекс потребительских цен за февраль. Ожидается, что ИПЦ вырос на 0,4% за месяц и на 1,6% годовых.

В 15:00 GMT в Канаде будет оглашено решение Банка Канады по процентной ставке. Согласно прогнозу, ставка будет сохранена на уровне 0,25%.

В 15:30 GMT США сообщат об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам января ведущий экономический индекс (LEI) для Южной Кореи вырос на 0,2 процента, и составил 109,3 пункта (2016=100).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) упал на 1,0 процента в январе, и составил 101,2 пункта (2016 = 100).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Годовая инфляция в Мексике ускорилась в феврале до самого высокого уровня за четыре месяца из-за роста стоимости энергии, но осталась в пределах целевого диапазона центрального банка, показали данные национального статистического агентства (INEGI).

Потребительские цены выросли на 3,76% за год до февраля, превысив прогноз экономистов в 3,72%. Инфляция, которая составляла 3,54% месяцем ранее, ускорилась до самого высокого уровня с 4,09% в октябре.

Банк Мексики нацелен на ставку 3% с порогом допуска в один процентный пункт выше и ниже этого показателя.

Рост инфляции может добавить веса мнению некоторых аналитиков, которые считают, что центральный банк Мексики должен приостановить цикл снижения ставок, когда он соберется для принятия следующего решения по денежно-кредитной политике.

По сравнению с предыдущим месяцем потребительские цены в феврале выросли на 0,63%. В опросе прогнозировался рост на 0,59%.

Базовый индекс, исключающий некоторые волатильные позиции, вырос на 0,39% с января. Годовая базовая инфляция составила 3,87%, что немного выше прогноза.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Япония решила провести этим летом Олимпийские и Паралимпийские игры в Токио без зарубежных зрителей из-за обеспокоенности японской общественности по поводу COVID-19, сообщило во вторник информационное агентство Kyodo со ссылкой на официальных лиц, осведомленных в этом вопросе.

Олимпийские игры, отложенные на год из-за пандемии COVID-19, запланированы на 23 июля - 8 августа, а Паралимпийские игры - с 24 августа по 5 сентября.

Kyodo заявила, что правительство пришло к выводу, что приветствовать фанатов из-за границы будет невозможно, учитывая обеспокоенность общественности по поводу коронавируса и обнаружение более заразных вариантов во многих странах, со ссылкой на слова официальных лиц Kyodo.

По словам Kyodo, церемония открытия эстафеты огня также пройдет без зрителей.

Представители Токио-2020 не были доступны для комментариев сразу.

На последних Олимпийских играх, Зимних играх 2018 года в Пхенчхане, Южная Корея, местные болельщики составили 80% всех продаж билетов, а иностранные болельщики купили 20% билетов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Палата представителей США может одобрить законопроект администрации Байдена о помощи от COVID-19 на сумму $1,9 трлн уже во вторник, при этом голосование позволит президенту-демократу подписать закон в конце этой недели.

Одобрение пакета, который является одной из крупнейших мер США по борьбе с бедностью с 1960-х годов, даст Байдену и демократам, контролирующим Конгресс, крупную законодательную победу менее чем через два месяца после его президентства.

“На самом деле это всего лишь вопрос бумажной работы. Но мы собираемся провести голосование, как только сможем”, - сказала CNN представитель Демократической партии Кэтрин Кларк, помощник спикера Палаты представителей.

Сенат, где демократы имеют эффективный контроль, принял свою версию законопроекта в субботу после марафона, проведенного в течение ночи. Верхняя палата Конгресса отменила или сократила некоторые положения первоначального законопроекта Палаты представителей, включая повышение федеральной минимальной заработной платы до $15 в час.

Теперь, когда законопроект принят Сенатом, он должен быть снова одобрен Палатой представителей, прежде чем он сможет попасть на стол Байдена.

В понедельник поздно вечером палата представителей все еще ожидала версии Сената. Но спикер палаты представителей Нэнси Пелоси заявила журналистам, что законодатели «займутся этим не позднее утра среды».

У демократов очень узкое большинство в Палате представителей, а это означает, что они не могут выдержать большого количества голосов своих членов против законопроекта.

Первая версия законопроекта была принята Палатой представителей без единого голосования республиканцев. Два умеренных демократа присоединились к республиканцам, проголосовав против этой версии. Один из них, представитель штата Орегон Курт Шрейдер, заявил в понедельник, что теперь он проголосует за закон с поправками, внесенными в Сенат.

Республиканцы, которые широко поддерживали экономическую помощь в начале пандемии коронавируса, раскритиковали ценник пакета помощи Байдена.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.55% (-5 б.п.).

Нефть (WTI) $64.99 (-0.09%)

Золото $1,715.00 (+2.21%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,854.50 (+0.92%), фьючерс NASDAQ повысился на 2.35% до уровня 12,585.75. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют солидный рост, так как инвесторы скупают сильно просевшие акции технологических компаний на фоне снижения доходности гособлигаций. 

Стоимость акций Tesla (TSLA) на премаркете подскочила на 7.1%, тогда как акции Apple (AAPL), Amazon.com (AMZN), Facebook (FB) и Microsoft (MSFT) подорожали на 1.9%-2.2%, восстанавливаясь после распродажи накануне из-за опасений по поводу их высоких валюаций и ротации в акции компаний, бизнес которых тесно связан с экономическим циклом и которые должны выиграть от восстановления экономики.

Доходности гособлигаций США демонстрируют снижение в преддверии аукционов по продаже государственного долга на сумму $120 млрд. По данным Bloomberg, аукционы начнутся сегодня утром с продажи трехлетних облигаций на сумму $58 млрд. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США упала примерно на 5 базисных пунктов с уровней понедельника до 1.546% на фоне возобновления спроса и растущих разговоров на Уолл-стрит о том, что доходность гособлигаций США должна стабилизироваться.

Доходность казначейских облигаций США повышалась в последние месяцы, поскольку инвесторы оценивали перспективы усиления  инфляционного давления и улучшения прогнозов для экономики США благодаря значительным стимулам и ускоренной программе вакцинации.

Однако в понедельник министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что пакет помощи экономике в условиях коронавируса президента Джо Байдена в размере $1.9 трлн. будет способствовать “очень сильному” восстановлению американской экономики, добавив, что, если он стимулирует рост инфляции, у них есть инструменты решения этой проблемы.

Ожидается, что сегодня или завтра Палата представителей США примет законопроект Байдена о стимулировании экономики с поправками Сената, и президент подпишет его позднее на этой неделе.

Важной макростатистики, которая смогла бы оказать влияние на настроения мировых площадок, не публиковалось.

Значимых сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, на премаркете также отмечено не было.

Официальные лица Великобритании призывают к осторожности при ослаблении мер по ослаблению распространения COVID-19.

Премьер-министр Борис Джонсон объявил о том, что он назвал осторожной, но необратимой дорожной картой выхода из третьей национальной изоляции Англии.

Его главный научный советник Патрик Валланс сказал, что, хотя смертность снижается, а внедрение вакцины идет хорошо, ситуация может быстро ухудшиться.

Более 120000 человек в Великобритании умерли от COVID-19, что является пятым по величине официальным глобальным числом жертв, но в стране также произошло одно из самых быстрых развертываний вакцины в мире, при этом более трети населения уже получили по крайней мере одну дозу.

Главный врач Крис Уитти сказал, что невозможно остановить все случаи смерти от COVID-19 даже при успешном внедрении вакцины, хотя размер и серьезность будущих всплесков инфекций можно уменьшить с помощью осторожного подхода.

Школы в Англии вновь открылись для всех учеников в понедельник. Следующие шаги по ослаблению изоляции были намечены с пятинедельными интервалами, но официальные лица заявили, что темпы будут определять данные, а не даты.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Промышленное производство Италии выросло в январе больше, чем ожидалось, показали данные статистического бюро Istat.

Промышленное производство выросло на 1,0% в месячном исчислении в январе после роста на 0,2% в декабре. Экономисты ожидали роста на 0,7%.

В годовом исчислении объем промышленного производства упал на -2,4% в январе после снижения на -1,6% в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали снижение на -4,2%.

Среди всех секторов производство капитальных товаров выросло в январе на 1,4% в месяц, а производство потребительских товаров выросло на 1,2%. Производство промежуточных товаров выросло на 0,4%.

При этом выработка энергии снизилась на 0,8%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Citigroup присвоили акциям Home Depot (HD) рейтинг Buy; целевая стоимость $288

Аналитики New Street повысили рейтинг акций Tesla (TSLA) до уровня Buy с Neutral; целевая стоимость $900 

EUR/USD: 1.1800 (€652 млн), 1.1835 (€485 млн), 1.1900 (€231 млн)

USD/CAD: 1.2550 ($545 млн), 1.2600 ($592 млн), 1.2725 ($610 млн)

AUD/USD: 0.7500 (A$389 млн), 0.7700 (A$524 млн), 0.7800 (A$425 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар отступил от максимумов за три с половиной месяца, поскольку доходность казначейских облигаций США стабилизировалась, что дает возможность более рискованным валютам, таким как фунт, австралийский доллар и доллар киви, получить прибыль.

Индекс, который измеряет силу доллара по отношению к корзине других валют, к полудню в Лондоне снизился на 0,4% до 92,003 после достижения максимума за 3–1 / 2 месяца в 92,506 во время торгов в Азии.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до 1,5230%, снизившись во второй день до максимума прошлой недели 1,6250%.

Трейдеры опасаются, что на этой неделе доходность может вырасти еще больше, так как рынку придется переварить аукцион трех-, 10- и 30-летних казначейских облигаций на сумму $120 млрд, особенно после мягкого аукциона на прошлой неделе и продажи 7-летних облигаций, которая резко выросла. в урожайности.

Норвежская крона, привязанная к нефти валюта, прибавила 0,7% до 8,4789 за доллар. Цены на нефть выросли в последние дни на ожиданиях восстановления мировой экономики и вероятного сокращения запасов сырой нефти в Соединенных Штатах, крупнейшем в мире потребителе топлива. Они взорвались в понедельник после нападения на объект экспорта нефти Саудовской Аравии.

Евро вырос на 0,5%, а фунт стерлингов - на 0,4%, при этом обе валюты выиграли, поскольку доллар взял передышку.

Индекс доллара укрепился более чем на 2% с начала года, так как оптимистичные макроэкономические данные в сочетании с мягкой денежно-кредитной политикой повысили доходность облигаций и ударили по акциям ценных бумаг в сфере высоких технологий в США.

Все внимание теперь будет приковано к двухдневному заседанию Федеральной резервной системы США на следующей неделе, хотя ожидания относительно того, что центральный банк объявит о серьезных изменениях в политике, невысоки после того, как председатель Джером Пауэлл на прошлой неделе не выразил озабоченности по поводу роста доходности облигаций.

ЕUR/USD: пара торгуется с ростом с $1.1835 до $1.1915, отступив от четырехмесячного минимума. 

GBP/USD: пара торгуется с ростом в диапазоне $1.3800-1.3900, отступив от месячного минимума.

USD/JPY: пара торгуется в диапазоне Y108.55-109.25 - около 14-месячного максимума. 

В 22:00 GMT в Австралии с речью выступит глава РБА Ф. Лоу. В 23:30 GMT Австралия выпустит индекс уверенности потребителей от Westpac за март.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы растут, поскольку доходность государственных облигаций еврозоны упала по всем направлениям, что помогло ослабить опасения по поводу инфляции и повышения процентных ставок.

Министр финансов США Джанет Йеллен заявила в понедельник, что пакет помощи президента Байдена в связи с коронавирусом предоставит достаточно ресурсов для «очень сильного» восстановления экономики США и что «есть инструменты» для борьбы с инфляцией, если она станет проблемой.

Акции Novartis упали на -1,2%. Швейцарский производитель лекарств заявил, что исследование фазы III CANOPY-2 не соответствовало первичной конечной точке общей выживаемости у пациентов с распространенным или метастатическим немелкоклеточным раком легкого.

Акции Domino's Pizza Group взлетели на 12% после того, как сеть пиццерий сообщила о сильных результатах за год по снижению затрат.

Горнодобывающие компании снижались, поскольку сырьевые товары упали из-за устойчивого доллара. Акции Anglo American и Glencore упали примерно на -1,3%.

Акции британских банков HSBC Holdings, Lloyds Banking Group и Barclays снизились на -0,6–1,4%.

Крупнейший в мире междилерский брокер TP ICAP снизил капитализацию на -5,5% после того, как он сообщил о более низкой годовой скорректированной прибыли и вдвое сократил дивиденды, сославшись на разовое сокращение.

Акции немецкого производителя автомобильных запчастей Continental AG упали на -5,2%. Сообщив о 12,7% групповых продаж, компания заявила, что последствия продолжающейся пандемии коронавируса останутся источником неопределенности в 2021 году.

Группа логистики Deutsche Post прибавила 1,8% после сообщения об увеличении чистой прибыли в четвертом квартале и повышении среднесрочных целей.

Согласно экономическим релизам, рост немецкого экспорта ускорился в январе, в то время как импорт снизился быстрее, чем ожидалось, как показали сегодня данные Destatis.

Экспорт неожиданно вырос на 1,4% в месячном исчислении, быстрее, чем рост на 0,4% в декабре. Экономисты прогнозировали снижение на 1,2%.

В то же время импорт снизился на -4,7% после того, как не изменился в предыдущем месяце. Ожидалось, что импорт упадет на -0,5%.

В другом месте данные из Великобритании показали, что в прошлом месяце розничные продажи в стране вернулись к росту, что было вызвано дорожной картой премьер-министра по объявлению о возобновлении деятельности.

По данным Британского консорциума розничной торговли, в феврале общий объем розничных продаж вырос на 1% в годовом исчислении, в то время как сопоставимые продажи выросли на 9,5%.

За последние три месяца 2020 года экономика еврозоны сократилась больше, чем предполагалось ранее, по сравнению с предыдущим кварталом, как показали пересмотренные данные во вторник, поскольку потребление домашних хозяйств резко упало из-за блокировки COVID-19.

Статистическое управление Европейского союза сообщило, что валовой внутренний продукт в 19 странах еврозоны упал на 0,7% в квартальном исчислении, что больше, чем первоначальная оценка в -0,6%, и на -4,9% в годовом исчислении, что меньше предыдущей оценки в -5,0%.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DW

Германия обошла США по продажам новых электромобилей и гибридов

В 2020 году в Германии было продано почти 395 тысяч электромобилей и гибридов, в США - 322 тысячи. Крупнейшим рынком остается Китай.

Германия в 2020 году обогнала США по продажам новых электромобилей и плагин-гибридов (гибридных автомобилей с возможностью подзарядки от электросети). Такие данные Центр исследований солнечной и водородной энергии федеральной земли Баден-Вюртемберг (ZSW) представил во вторник, 9 марта.

В прошедшем году в ФРГ на них пришлось около 395 тысяч регистраций новых транспортных средств, что на 264 процента больше, чем годом ранее. В Соединенных Штатах в 2020-м было зарегистрировано 322 тысячи таких автомобилей. Ни одна из остальных стран не преодолела двухсоттысячный порог. Так, во Франции этот показатель составил 195 тысяч, в Соединенном Королевстве - 175 тысяч, в Норвегии - 108 тысяч.

Bloomberg

ЕС грозит потеря €100 млрд из-за низких темпов вакцинации

Европейский союз может потерять до €100 млрд из-за низких темпов вакцинации от коронавируса нового типа, предупреждает агентство Bloomberg.

Инвесторы опасаются, что задержки с вакцинацией могут отсрочить восстановление европейской экономики и возобновление работы бизнеса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Перспективы мировой экономики улучшились, поскольку развертывание вакцины ускоряется, а Соединенные Штаты запускают новый обширный пакет мер стимулирования, заявила ОЭСР, повысив свои прогнозы.

Мировая экономика должна восстановиться в этом году с ростом на 5,6% и вырасти на 4,0% в следующем году, говорится в промежуточном экономическом прогнозе Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).

Это знаменует резкое увеличение по сравнению с его последним прогнозом в начале декабря, когда парижский политический форум прогнозировал глобальный рост на 4,2% в этом году и 3,7% в следующем году.

Но над улучшением прогнозов нависли важные риски, в частности, в виде того, как быстро власти доставляют вакцины людям, как скоро снимаются ограничения и сдерживаются ли новые варианты.

“Главный политический приоритет - обеспечить использование всех необходимых ресурсов для скорейшего производства и полного развертывания вакцинации”, - говорится в отчете ОЭСР.

К середине этого года глобальный валовой внутренний продукт вернулся к допандемическому уровню, хотя и с большими расхождениями между странами.

В то время как развертывание вакцины даст толчок мировой экономике, запланированный пакет стимулов США в размере $1,9 трлн будет распространяться на другие страны, добавляя более чем процентный пункт к глобальному росту.

По данным ОЭСР, экономика США вырастет на 6,5% в этом году и на 4,0% в следующем, повысив свои прогнозы по сравнению с ожиданиями в декабре на 3,2% в 2021 году и 3,5% в 2022 году.

По оценкам ОЭСР, этот пакет, который включает единовременные выплаты в размере $400 млрд многим американцам в размере $1400, увеличит производство в США в среднем примерно на 3-4% в первый полный год.

В условиях притока государственных денег в крупнейшую экономику мира этот пакет может привести к созданию до трех миллионов рабочих мест в США к концу года, но также может увеличить инфляцию в среднем на 0,75 процентных пункта в год в первые два года.

Между тем, этот стимул станет благом для основных торговых партнеров США, увеличив рост на 0,5–1 процентный пункт в Канаде и Мексике и на 0,25–0,5 в зоне евро и Китае, говорится в сообщении ОЭСР.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

За последние три месяца 2020 года экономика еврозоны сократилась больше, чем предполагалось ранее, по сравнению с предыдущим кварталом, как показали пересмотренные данные во вторник, поскольку потребление домашних хозяйств резко упало из-за блокировки COVID-19.

Статистическое управление Европейского союза сообщило, что валовой внутренний продукт в 19 странах еврозоны упал на 0,7% в квартальном исчислении, что больше, чем первоначальная оценка в -0,6%, и на -4,9% в годовом исчислении, что меньше предыдущей оценки в -5,0%.

Основное снижение произошло за счет потребления домашних хозяйств, которое вычитало 1,6 процентных пункта по сравнению с предыдущим кварталом из окончательного квартального результата и 4,1 пункта из годового показателя.

Растущие запасы прибавили 0,6 пункта к окончательному квартальному показателю, государственные расходы - еще 0,1 пункта, а инвестиции - 0,3 пункта, но торговля дала отрицательный вклад в размере 0,1 пункта.

Блокировка пандемии, которая в разной степени закрыла экономику во всем блоке единой валюты с октября, также ударила по рабочим местам, при этом рост занятости замедлился до 0,3% в квартальном исчислении с 1,0% роста в предыдущие три месяца.

По оценкам Евростата, за последние три месяца 2020 года в зоне евро было занято 157,9 миллиона человек, что на 3,1 миллиона меньше, чем за тот же период 2019 года.

С учетом количества отработанных часов занятость сократилась на 1,6% в четвертом квартале по сравнению с предыдущими тремя месяцами после скачка на 14,4% в июле-сентябре, когда европейские экономики ненадолго возобновили работу после первой волны пандемии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы показали смешанную динамику во вторник на фоне опасений, что слишком сильное стимулирование вызовет чрезмерную инфляцию и нанесет ущерб быстрорастущим компаниям, полагающимся на легкие заимствования.

Акции Китая упали на фоне признаков того, что ведущие финансовые регуляторы предпримут больше действий для ограничения уровня долга и предотвращения образования пузырей активов.

Японские акции резко выросли на фоне снижения иены после выхода слабых данных по ВВП и расходам домашних хозяйств. 

Акции Heavyweight SoftBank Group выросли на 3,2%, а акции автопроизводителей Toyota Motor, Honda Motor и Nissan подскочили на 3-4%, в то время как акции технологических компаний снизились вслед за своими американскими аналогами. Акции Advantest и Screen Holdings упали примерно на -2%.

По заявлению Кабинета министров, ВВП Японии вырос на 11,7% в годовом исчислении в четвертом квартале 2020 года, не оправдав ожиданий роста на 12,8% после всплеска на 22,9% за три месяца до этого.

В квартальном исчислении ВВП увеличился на 2,8%, что снова не соответствует прогнозам роста на 3,0% по сравнению с 5,3% в предыдущие три месяца.

Другой отчет показал, что в январе средние расходы домохозяйств в Японии снизились на 6,1 процента в годовом исчислении, не оправдав ожиданий снижения на 2,1 процента после сокращения на 0,6 процента в декабре. В месячном исчислении расходы домашних хозяйств снизились на -7,3%.

Австралийские рынки выросли на фоне надежд на более быстрое восстановление экономики после пандемии коронавируса. Настроения также повысились после того, как крупный опрос показал, что деловое доверие в феврале выросло до десятилетнего максимума.

Акции AMP выросли на 2,5% после того, как управляющий активами решил продать глобальный фондовый бизнес своего подразделения по управлению активами канадскому инвестиционному управляющему Fiera Capital за нераскрытую сумму. Бумаги Perpetual подскочили на 3,6%, а Macquarie Group прибавила 2,4%.

Акции технологических компаний Afterpay упали на -3,6%, а Xero - на -3,8%. 

Золотодобывающие компании Evolution Mining и Newcrest упали более чем на -1%, так как цены на золото колебались около девятимесячных минимумов.

Акции Сеула закрылись со снижением четвертый день подряд на фоне растущих опасений по поводу постпандемической инфляции. Naver, Samsung SDI и LG Chem сдались на -2–3%.

Акции Новой Зеландии продемонстрировали скромную прибыль после того, как правительство заявило, что подписало соглашение о предварительной закупке 8,5 миллиона дополнительных доз вакцины против Covid, которых достаточно для вакцинации 4,25 миллиона человек. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть снижаются, изменив ранее достигнутые результаты, на фоне ослабления опасений по поводу перебоев в поставках в Саудовской Аравии, крупнейшего в мире экспортера нефти, после атаки на его экспортные объекты, а также на фоне опасений, что более сильный доллар США снизит спрос .

Цены выросли ранее на ожиданиях восстановления мировой экономики после того, как Сенат США одобрил законопроект о стимулировании роста на $1,9 трлн, а также на вероятном сокращении запасов сырой нефти в Соединенных Штатах, крупнейшем в мире потребителе топлива.

Майские фьючерсы на нефть марки Brent упали на -0,7%, до $67,78 за баррель. Нефть марки WTI упала на -0,8%, до $65,53.

Цены на нефть, выраженные в долларах, обычно падают, когда доллар укрепляется, поскольку товар становится более дорогим для покупателей, расплачивающихся в других валютах.

Министр финансов США Джанет Йеллен заявила в понедельник, что пакет помощи президента Джо Байдена в связи с коронавирусом в размере $1,9 трлн предоставит достаточно ресурсов для «очень сильного» восстановления экономики США. Палата представителей все еще должна принять сенатскую версию пакета, чтобы он стал законом.

Цены на нефть марки Brent снизились с максимума понедельника выше $70 за баррель. Цены выросли после того, как хуситские силы Йемена запустили дроны и ракеты в самое сердце нефтяной промышленности Саудовской Аравии, включая объект Saudi Aramco в Рас-Тануре, жизненно важный для экспорта нефти.

Атаки произошли после того, как Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК), Россия и их союзники по добыче нефти, известные как ОПЕК +, договорились на прошлой неделе о том, что в целом придерживаются сокращения добычи, несмотря на рост цен на нефть.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

По данным статистического управления Destatis, рост экспорта Германии ускорился в январе, в то время как импорт снизился быстрее, чем ожидалось.

Экспорт неожиданно вырос на 1,4% в месячном исчислении, быстрее, чем рост на 0,4% в декабре. Экономисты прогнозировали снижение на -1,2%.

В то же время импорт снизился на -4,7% после того, как не изменился в предыдущем месяце. Ожидалось, что импорт упадет на -0,5%.

В результате положительное сальдо торгового баланса выросло до 22,2 млрд евро с учетом сезонных колебаний с 16,4 млрд евро в предыдущем месяце.

В годовом исчислении экспорт снизился на 8%, а импорт - на 9,8%. Положительное сальдо торгового баланса, на нескорректированной основе, увеличилось до 14,3 млрд евро с 13,7 млрд евро за тот же период прошлого года.

Данные показали, что профицит счета текущих операций составил 16,9 млрд евро против 15,9 млрд евро в прошлом году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Британский консорциум розничной торговли (BRC) заявил, что розничные продажи в Великобритании восстановились в феврале, поскольку план премьер-министра по возобновлению работы вызвал резкий рост расходов на непродовольственные товары.

Общий объем розничных продаж вырос на 1% в годовом исчислении в феврале, а сопоставимые продажи выросли на 9,5%.

“Поскольку еще один месяц изоляции был еще впереди, онлайн-продажи были высокими, что вознаграждало ритейлеров, которые инвестировали в цифровые технологии ", - сказала Хелен Дикинсон, исполнительный директор BRC.

В другом месте, данные Barclaycard показали, что потребительские расходы снизились на -13,8% в феврале после падения примерно на -16,3% в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Валовой внутренний продукт Японии вырос на 11,7% в годовом исчислении в четвертом квартале 2020 года, сообщило во вторник кабинет министров страны. Это не оправдало ожиданий роста на 12,8% после роста на 22,9% за три месяца до этого.

В квартальном исчислении валовой внутренний продукт увеличился на 2,8%, что снова не соответствует прогнозам роста на 3,0% по сравнению с увеличением на 5,3% в предыдущие три месяца.

Капитальные затраты выросли на 4,3% по сравнению с предыдущим кварталом, превзойдя прогнозы роста на 4,1% после сокращения на -2,4% в третьем квартале.

Внешний спрос вырос на 1,1% по сравнению с предыдущим кварталом в четвертом квартале, снизившись с 2,6% в третьем квартале, в то время как индекс цен прибавил 0,3% в годовом исчислении после роста на 1,2% в предыдущие три месяца.

Частное потребление выросло на 2,2% по сравнению с предыдущим кварталом, по сравнению с 5,1% в третьем квартале.

Также во вторник Министерство внутренних дел и коммуникаций сообщило, что в январе средние расходы домохозяйств в Японии снизились на -6,1% по сравнению с январем и составили Y267 760.

Это не оправдало ожиданий снижения на -2,1% в годовом исчислении после сокращения на -0,6% в декабре.

Средний ежемесячный доход на семью составил Y469 254, что на 2,5% меньше, чем в прошлом году.

В индивидуальном порядке сократились расходы на питание, жилье, одежду, медицинское обслуживание, транспорт и отдых. Он был выше по топливу, мебели и образованию.

В месячном исчислении расходы домашних хозяйств снизились на -7,3%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Во вторник доллар торговался около 3,5-месячного максимума против большинства основных валют, поскольку более высокая доходность по облигациям и ожидания более быстрой нормализации экономики Соединенных Штатов после пандемии оказали поддержку американской валюте.

Индекс доллара США, показывающий отношение американской валюты к корзине из шести других основных валют вырос на 0,1% и достиг самого высокого уровня с конца ноября 2020.

По отношению к иене доллар также вырос, коснувшись самого высокого уровня за девять последних месяцев, в то время как евро практически не изменился, колеблясь около минимумов ноября 2020.

Швейцарский франк, будучи валютой-убежищем упал к самому низкому уровню с конца июля, в то время как британский фунт вырос на 0,1%, немного восстановившись от трехнедельного минимума.

В этом году индекс доллара укрепился более чем на 2%, поскольку оптимистичные маркоэкономические данные в сочетании с мягкой денежно-кредитной политикой центробанков повысили доходность облигаций и оказали давление на высоко оцененные акции технологических компаний США.

Все взгляды участников рынков теперь будут прикованы к двухдневному заседанию Федеральной резервной системы США, которое состоится на следующей неделе. На данный момент ожидания относительно того, что центральный банк объявит о серьезных изменениях в политике, невысоки после того, как председатель Джером Пауэлл на прошлой неделе не выразил озабоченности по поводу роста доходности облигаций. 

Напомним, что доходность 10-летних облигаций США в пятницу достигла пика за год. Инвесторы опасаются, что на этой неделе доходность может еще больше вырасти, на фоне запланированных аукционов 3-х, 10-ти и 30-ти летних казначейских облигаций на сумму $120 млрд, особенно после слабого аукциона по продажи 7-летних гособлигаций на прошлой неделе.

Аномально высокая доходность долговых бумаг в США начала оказывать негативное влияние на курсы валют развивающихся рынков, которые привлекали средства во многом за счет своих относительно высоких ставок. Как следствие, индекс валюты развивающихся стран MSCI упал до трехмесячного минимума после падения на 0,82% в понедельник, самого большого падения  за последний год. 

В понедельник золото упало до девятимесячного минимума.

Вчера пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.1845. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1835-65, оставаясь вблизи 15-недельного минимума. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2040). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.3800-$1.3860 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара также торговалась в узком диапазоне $1.3800-45, оставаясь вблизи 4-недельного минимума. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3940). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y108.90. Сегодня пара также немного выросла, поднявшись к отметке Y109.20, и торгуется около максимумов июня 2020. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y107.15). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Во вторник объем статистики будет незначительным. В 07:00 GMT Германия заявила об изменении сальдо баланса внешней торговли за январь. В 10:00 GMT еврозона сообщит об изменении объема ВВП и уровня занятости за 4-й квартал. В 22:00 GMT в Австралии с речью выступит глава РБА Ф. Лоу. В 23:30 GMT Австралия выпустит индекс уверенности потребителей от Westpac за март.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.1%

FTSE -0.2%

IBEX -0.1%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются во вторник небольшим снижением поскольку инвесторы по-прежнему сомневаются в том, поможет ли пакет стимулов для экономики США на сумму в $1,9 трлн ускорить восстановление мировой экономики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2046 (285)

$1.2013 (459)

$1.1985 (1145)

Цена на момент написания обзора: $1.1857

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1820 (2109)

$1.1798 (3712)

$1.1772 (2816)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 9 апреля составляет 46972 контракта (согласно данным за 8 марта), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1900 (3712);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4074 (358)

$1.4013 (705)

$1.3928 (675)

Цена на момент написания обзора: $1.3835

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3769 (290)

$1.3751 (505)

$1.3705 (1916)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 апреля составляет 7314 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4100 (1230);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 апреля составляет 16550 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3200 (3386);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 8 марта составило 2,26 против 2,28 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В 12:00 GMT Испания проведет аукцион по продаже 3-х и 12-ти месячных гособлигаций

В 14:00 GMT Мексика опубликует инфляционные данные за февраль

В 18:30 GMT США проведут аукцион по продаже 42-х и 119-ти дневных гособлигаций

В 20:00 GMT США проведут аукцион по продаже 3-х летних гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным сегодня данным National Australia Bank (NAB), индекс настроений в деловых кругах Австралии в феврале вырос к 10-летнему максимуму, прибавив 4 пункта и поднявшись к уровню 16. Напомним, что в январе показатель был на отметке 12. 

Экономисты сходятся во мнение, что индекс деловой уверенности вырос до десятилетнего максимума, поскольку объем продаж, прибыли и занятости в Австралии резко вырос, что является положительным признаком продолжающегося восстановления экономики после прошлогодней рецессии, вызванной COVID-19.

Субиндекс показывающий состояние условий ведения бизнеса восстановился на 6 пунктов до уровня 15, почти полностью компенсировав падение в январе. Напомним, что в апреле прошлого года, в разгар пандемии коронавируса, этот субиндекс составлял -34.

«Это очень положительный результат исследования. Деловые условия и уверенность находятся на многолетних максимумах, и, что важно, мы начинаем видеть восходящую тенденцию в найме людей и инвестиционной активности», - сказал главный экономист NAB Алан Остер.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США преимущественно снизились, так как новости о стимулах толкнули вверх котировки акций компаний, которые больше всего должны выиграть от восстановления экономики, в то время как акции технологических компаний снова оказались под давлением из-за беспокойств по поводу их высоких валюаций на фоне роста доходности гособлигаций США. 

Читать далее