Новости и прогнозы рынков CFD — 11-03-2021

Большинство компонентов  DOW в плюсе (18 из 30). Лидер роста - NIKE, Inc. (NKE; +2.83%). Аутсайдер - Verizon Communications Inc. (VZ; -2.57%). 

Все 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос технологический сектор (+3.07%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономисты Nordea отмечают, что курс китайского юаня близок к пику, поскольку в ближайшие месяцы цикл роста Китая ослабнет, а западные экономики вновь откроются. В краткосрочной перспективе приток капитала должен оказать некоторую поддержку юаню.

"После сильных показателей юаня НБК, скорее всего, будет приветствовать паузу в тенденции повышения курса, и центральный банк не спешит ужесточать денежно-кредитную политику в 2021 году. В краткосрочной перспективе риски по-прежнему склоняются к немного более сильному юаню, поскольку потоки капитала и макроэкономический импульс благоприятствуют юаню. Однако во втором квартале США, а за ними и Европа, откроются, и это должно изменить макроэкономический импульс в пользу доллара США и евро, а это означает, что давление повышения курса юаня должно постепенно угаснуть".

"Позитивный кредитный импульс уже достиг своего пика в Китае, что следует рассматривать как негативный фактор для китайского юаня, хотя это может быть историей для второй половины года. Краткосрочные риски для китайского юаня включают слабость китайского фондового рынка, где последние пару недель были нестабильными".

"Можно утверждать, что непрерывная борьба за власть должна быть структурно негативной для китайского юаня".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США падает третий день подряд в четверг, поскольку Европейский центральный банк заявил, что будет держать под контролем расходы по займам, в то время как данные США ослабили опасения по поводу инфляции, а количество заявок на пособие по безработице упало до четырехмесячного минимума, что дало толчок для более рискованных валют.

ЕЦБ заявил, что готов ускорить печатание денег, чтобы удержать доходность еврозоны на низком уровне, сигнализируя скептически настроенным рынкам о своем намерении заложить основу для прочного восстановления экономики.

В Соединенных Штатах, мягкие данные по потребительским ценах в среду помогли развеять опасения по поводу возможного всплеска инфляции, когда экономика вновь откроется после пандемии COVID-19. Это помогло стабилизировать доходность казначейских облигаций и поднять мировые фондовые рынки до самого высокого уровня за неделю.

«Рынок, вероятно, стал слишком чувствителен к растущей безудержной инфляции, которой пока нет», - сказал Кит Джукс, глава валютной стратегии Societe Generale.

Данные по мягкой инфляции «дают нам передышку от неприятия риска и обращают вспять некоторые недавние движения валют», - добавил он.

Промышленный индекс Dow Jones Industrial Average достиг исторического максимума четвертую сессию подряд в четверг после того, как более сильное, чем ожидалось, падение еженедельных заявок на пособие по безработице укрепило ожидания восстановления рынка труда.

Индекс доллара снизился на 0,43% до 91,43, достигнув недельного минимума.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

MUFG Research обсуждает текущие рыночные условия и указывает на возможности дальнейшего роста доллара США в ближайшей перспективе.

"Похоже, что мы достигли, по крайней мере, временного равновесного уровня на валютном рынке, при этом спотовый рынок обычно торгуется в более узких торговых диапазонах. Это, несомненно, отражает те же более стабильные торговые условия на рынке казначейских облигаций США. Но эта недавняя стабильность может снова легко уступить место, и дальнейший рост доллара в краткосрочной перспективе является большим риском в настоящее время", - отметили в MUFG.

"Мы не считаем, что это окно ожидаемого расхождения продлится долго, но пока оно остается открытым, и до тех пор, пока не произойдет более заметный рост ожиданий более широкого круга стран, переживающих худшие последствия COVID, ожидания роста будут оставаться искаженными в пользу США в первую очередь и некоторых других ключевых стран, таких как Австралия, Новая Зеландия и Великобритания. Мы бы ошиблись в отношении этих валют в первую очередь, когда позиционировали бы себя для более широкого подъема доверия глобальных инвесторов", - добавили в MUFG.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Стратеги Capital Economics не ожидают, что в этом году цена на золото еще больше упадет.

"Мы сомневаемся, что недавний рост реальной доходности в США продолжится, и мы не удивимся, если она даже немного снизится. Если мы правы, то недавний спад инвестиционного спроса должен вскоре утихнуть, что поможет снять большую часть понижательного давления на золото”.

“Мы по-прежнему ожидаем продолжения восстановления физического спроса на золото. Сильный экономический подъем в Индии и оживление спроса в Китае должны послужить основой для роста цен на золото”.

“Мы не думаем, что цена на золото упадет слишком сильно с текущих уровней. В целом, мы прогнозируем, что к концу года драгметалл приблизится к отметке 1600 долларов за унцию".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Еженедельный отчет по заявкам на пособие по безработице в США показал лучшие, чем ожидалось, цифры как по первоначальным, так и по продолжающимся заявкам. Аналитики Wells Fargo объясняют, что число повторных заявок на пособие по безработице упало до 4,14 миллиона в последнюю неделю февраля, но за неделю с 20 февраля выросла доля пользователей федеральных программ пособий по безработице.

«Количество первичных обращений за пособием по безработице упало до 712 тысяч в первую неделю марта. Это почти соответствует постпандемическому минимуму в 711 тыс., установленному в ноябре, но все же выше, чем любое значение до COVID, как и в каждую из последних 51 недель. Однако результат оказался лучше, чем в среднем ожидалось (725 тыс.)».

«Компенсация по безработице в случае пандемии (PEUC) предлагает продление срока выплаты пособия по безработице после того, как первоначальный 13-недельный период подачи заявок будет исчерпан. В течение недели с 20 февраля, 5,5 миллиона человек продолжали подавать заявки на получение этих пособий».

«Число людей, получающих чеки на пособие по безработице от федерального правительства, продолжает расти, даже несмотря на то, что регулярные государственные постоянные заявки падают».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 30-летние облигации на сумму 23.994 млрд. долларов

• Доходность 30-летних облигаций составила 2,295% против 1,993% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,28 по сравнению с 2,18 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 60,55% от объёма размещения по сравнению с 60,46% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 20,24% от объёма размещения по сравнению с 17,34% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 19,21% от объёма размещения по сравнению с 22,20% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы закрылись с повышением, поскольку Европейский центральный банк пообещал увеличить объем покупок облигаций на фоне роста стоимости заимствований на континенте.

Читать далее 

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам января ведущий экономический индекс (LEI) для Испании не изменился, и составил 97,4 пункта (2016=100).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,2 процента в январе, и составил 101,5 пункта (2016=100).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 34.665 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 0,035% против 0,035% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,40 по сравнению с 3,34 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 60,80% от объёма размещения по сравнению с 50,21% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 1,22% от объёма размещения по сравнению с 4,54% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 37,98% от объёма размещения по сравнению с 45,25% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 28.523 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 0,030% против 0,030% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,81 по сравнению с 3,40 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 45,64% от объёма размещения по сравнению с 37,81% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 5,58% от объёма размещения по сравнению с 10,37% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 48,78% от объёма размещения по сравнению с 51,82% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США повышаются, так как акции технологических компаний присоединились к ралли более широкого рынка на фоне ослабления опасений по поводу сильного роста инфляции, а также ожиданий восстановления рынка труда США, усилившихся после выхода данных по заявкам на пособие по безработице.

Обнародованные в среду данные показали, что инфляция оставалась умеренной в феврале, что ослабило опасения по поводу роста стоимости заимствований в ближайшем будущем. Это привело к стабилизации доходности гособлигаций. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций находится на уровне 1.53% в четверг, удерживаясь ниже годового максимума в 1.62%, достигнутого на прошлой неделе. Это оказало поддержку перепроданным акциям технологических компаний, чьи высокие валюации недавно вызывали беспокойства у инвесторов из-за ожидаемого роста инфляции и ожиданий повышения стоимости заимствований.

Котировки акций Tesla (TSLA) подскочили на 3.2%. Акции Facebook (FB), Microsoft (MSFT) и Alphabet (GOOG) прибавили более 2.5% в стоимости каждая, в то время как акции Apple (AAPL), Amazon (AMZN) и Netflix (NFLX) подорожали на 1.6%-2.3%.

Усилению оптимизма на рынке также способствовали еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице, а также тот факт, что Палата представителей приняла законопроект президента Джо Байдена о пакете помощи экономике в условиях коронавируса в размере 1.9 трлн. Ожидается, что президент подпишет законопроект в пятницу. 

Как показал отчет Министерства труда, на прошлой неделе число обращений за пособием по безработице в США сократилось больше, чем прогнозировалось, поскольку улучшение состояния здоровья населения позволяет вновь открыться большему количеству сегментов экономики, что, как ожидается, вернет восстановление рынка труда в нужное русло. Согласно отчету, число первичных  обращений за пособием по безработице составило 712 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 6 марта, по сравнению с 754 000 на предыдущей неделе. Экономисты за последнюю неделю прогнозировали 725 000 обращений. 

Между тем, обзор вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS), опубликованный Бюро статистики труда США, показал, что в январе количество вакансий выросло до 6.917 млн. с 6.752 млн. в декабре (пересмотрено с 6.646 млн.). Аналитики ожидали, что число вакансий упадет до 6,6 млн. Уровень вакансий вырос на 0.1%, и составил 4.6%. В то же время наём в январе составил 5.501 млн. против 5.411 млн. в декабре. Уровень найма упал на 0.1% , и составил 3.7%. 

Большинство компонентов  DOW в плюсе (25 из 30). Лидер роста - The Boeing Co. (BA; +3.43%). Аутсайдер - Verizon Communications Inc. (VZ; -1.51%). 

Все 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос технологический сектор (+2.90%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть выросли более чем на 2%, чему способствовало ослабление доллара на фоне угасания опасений по поводу роста инфляции в США, в то время как резкое падение запасов топлива в США означало, что избыток сырой нефти будет недолгим, поскольку нефтеперерабатывающие заводы в Техасе возобновляют работу.

Читать далее 

Как сообщает TheStreet, крупнейшая компания по производству электромобилей Tesla (TSLA) повысила цены для четырех модификаций своих авто Model 3, Model S и Model Y.

По данным веб-сайта Tesla, цена на ее Model 3 Standard Range Plus была увеличена на 1.4% до $37 490 с $36 990. Model 3 Long Range All-Wheel-Drive теперь стоит $46 490, что на 1.1% больше, чем $45 990 ранее. В то же время цена на Model S Plaid Plus выросла на $10 000, или на 7.1%, до $149 990 с $139 990 ранее. Tesla также подняла цену на свою Model Y Long Range на 2%, или $1 000, до $49 990.

В прошлом месяце Tesla снизила цены на базовые модели своих автомобилей Model 3 и Model Y.

Кроме того, по данным Automotive News, в феврале компания снизила цены на свою Model 3 в Японии, которая оказалась сложным рынком для Tesla. В четверг базовая цена стандартной модели была снижена на 16% до 4.29 млн. иен ($40 500) с $5.11 млн. иен, в то время как цена на версию с увеличенным запасом хода (Long Range) упала еще сильнее на 1.56 млн. иен, или 24%, до 4.99 млн. иен.

Между тем, аналитик Mizuho Виджей Ракеш (Vijay Rakesh) в среду инициировал покрытие акций "компании-подрывника столетия" Tesla с присвоения им рейтинга на уровне "Buy" и целевой стоимости в $775/акцию.

Аналитик назвал компанию "мировым лидером на рынке электромобилей".

Он сказал, что Tesla остается лидером на том, что он определяет, как "один из самых быстрорастущих мировых рынков". По его оценкам, рынок электромобилей будет расти примерно на 30% в год до 2030 года.

Ракеш полагает, что модель Tesla, которая является "аналогичной вертикально интегрированной модели Apple", стимулирует инновации и снижает производственные затраты.

Во вторник китайское издание South China Morning Post (SCMP) сообщило, что Tesla в прошлом месяце преодолела снижение на китайском рынке автомобилей на "новой энергии", увеличив в три раза продажи внедорожника Model Y, производимого на ее шанхайском заводе.

На текущий момент акции TSLA котируются по $692.91 (+3.72%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Золото консолидировалось вблизи недельного максимума, поскольку доллар США подешевел. Впрочем, рост цен ограничивался повышением доходности казначейских облигаций США после того, как данные по заявкам на пособие по безработице в США оказались лучше ожиданий.

Читать далее 

Пятница окажется весьма информативным днем недели. В 07:00 GMT Британия заявит об изменении объема ВВП, объема промышленного производства, объема производства в обрабатывающей промышленности и сальдо торгового баланса за январь. Первый показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Второй показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей промышленности, секторе добычи и переработки полезных ископаемых, коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. При этом чрезмерный рост промышленного производства может привести к инфляции, которая вынуждает Банк Англии повышать процентные ставки для контроля над ростом и ценовой стабильностью. Ожидается, что ВВП упал на 10,9% годовых, промпроизводство снизилось на 4% годовых.

В 10:00 GMT еврозона сообщит об изменении объема промышленного производства за январь. Согласно прогнозу, промпроизводство выросло на 0,2% за месяц и упало на 2,4% годовых.

В 13:30 GMT Канада заявит об изменении уровня безработицы и числа занятых за февраль. Первый индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Также стоит сказать о том, что высокий уровень безработицы или его рост может стать причиной снижения ставок центральным банком с целью улучшить ситуацию на рынке труда. Второй показатель отражает изменение количества занятого населения в стране. Повышение показателя подразумевает положительное увеличение потребительских затрат, что, в свою очередь стимулирует экономический рост. Ожидается, что уровень безработицы упал до 9,2% с 9,4% в январе, а число занятых выросло на 75 тыс.

Кроме того, в 13:30 GMT США опубликуют индекс цен производителей за февраль. Индекс отражает изменение уровня цен на корзину товаров, произведенных в промышленности. Этот индекс состоит из двух частей: цены на входе (полуфабрикаты, комплектующие и т.д.) и цены на выходе производства (готовая продукция). Цена на выходе включает в себя стоимость рабочей силы и дает представление об инфляции, связанной с изменением стоимости рабочей силы. Большее объективным является индекс цен производителей без учета пищевой и энергетической отрасли промышленности (базовое значение показателя). При расчете индекса не учитываются цены на импортные товары и услуги. Согласно прогнозу, индекс вырос на 0,5% за месяц и на 2,7% годовых.

В 15:00 GMT США представят индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за март. Данный индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах. Показатель имеет предварительное и окончательное значение. Более сильное влияние на рынки оказывают предварительные данные. Ожидается, что индекс вырос до 78,5 с 76,8 в феврале.

В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Обзор вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS), опубликованный Бюро статистики труда США, показал, что в январе количество вакансий выросло до 6,917 млн. с 6,752 млн. в декабре (пересмотрено с 6,646 млн.). Аналитики ожидали, что число вакансий упадет до 6,6 млн. Уровень вакансий вырос на 0,1 процента, и составил 4,6 процента. За месяц количество вакансий увеличилось в государственном и муниципальном образовании (+56 000), сфере образовательных услуг (+21 000), а также в горнодобывающей промышленности и лесозаготовке (+10 000).

Кроме того, стало известно, что в январе наём составил 5,501 млн. против 5,411 млн. в декабре. Уровень найма упал на 0,1 процента, и составил 3,7 процента. Наём вырос в сфере искусства, развлечений и отдыха (+59 000) и образовательных услуг (+25 000). Впрочем, наём снизился в федеральном правительстве (-15 000).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Повышенное внимание Банка Канады к рынку труда означает, что инвесторы будут уделять дополнительное внимание пятничному отчету по труду, поскольку они ищут подсказки о том, когда политики начнут сворачивать стимулирование.

Чиновники Центрального банка решили подчеркнуть слабость занятости в заявлении в среду, которое дало мало признаков того, что они готовы отказаться от сверхлегкой денежно-кредитной политики. И это несмотря на недавнюю серию данных, показывающих удивительную силу экономики.

Статистическое управление Канады, как ожидается, сообщит в пятницу утром, что страна добавила 75 000 рабочих мест в феврале, согласно медианным оценкам в опросе экономистов Bloomberg. Это будет означать первый прирост за три месяца, но оставит уровень безработицы на уровне 9,2%, а занятость по-прежнему снизится почти на 800 000 человек по сравнению с уровнем до пандемии.

“Очевидно, что рынок труда будет играть большую роль, чем это было в прошлом, и банк не будет так сосредоточен на измерениях разрыва данных, определяемых ВВП”, - сказал по телефону Бенджамин Рейтс, канадский специалист по ставкам и макроэкономике BMO Capital Markets.

Банк Канады пообещал не повышать стоимость заимствований до тех пор, пока ущерб от пандемии не будет полностью устранен и инфляция устойчиво вернется к своему целевому показателю в 2%. Тем не менее, поскольку объем производства восстанавливается быстрее, чем ожидалось, банк начинает придавать большее значение показателям рынка труда, которые могут отставать от таких показателей активности, как валовой внутренний продукт.

В своем выступлении в прошлом месяце губернатор Тифф Маклем обозначил ряд тенденций в области занятости, которые, вероятно, потребуют сохранения политики адаптации в течение длительного периода, включая необходимость содействия структурным изменениям в рабочей силе. В то время как Банк Канады не имеет мандата на трудоустройство, как Федеральная резервная система, комментарии Маклема были расценены как сигнал, что он планирует проверить пределы национального рынка труда.

Растущее внимание к труду также приводит политический нарратив Банка Канады в соответствие с правительством премьер-министра Джастина Трюдо, которое готово объявить в ближайшие недели о новой программе создания рабочих мест, финансируемой за счет дефицита, исходя из того, что рынок слишком слаб.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Bloomberg.

Франция ослабит некоторые ограничения распространения COVID-19 на международные поездки за пределы Европы, заявило в четверг министерство иностранных дел.

В заявлении министерства говорится, что путешественникам в Австралию, Новую Зеландию, Южную Корею, Израиль, Японию, Великобританию и Сингапур или из них больше не потребуется веская причина для поездки.

Министр туризма Франции Жан-Батист Лемуан сказал, что это ослабление связано с улучшением ситуации со здоровьем в этих странах.

Все другие ограничения, такие как требование об отрицательном результате теста на COVID-19 менее чем за 72 часа до поездки, останутся в силе, заявило министерство, добавив, что указ должен быть опубликован в пятницу.

Лемойн сказал, что для других стран, не входящих в Европейский Союз, список законных мотивов поездки будет расширен, в частности, с учетом семейных ситуаций.

Министерство заявило, что в целом настоятельно рекомендует максимально ограничить международные поездки.

Напомним, 14 января Франция объявила об ужесточении правил въезда из стран, не входящих в Европейский Союз.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.52% (0 б.п.).

Нефть (WTI) $65.31 (+1.35%)

Золото $1,725.90 (+0.24%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,919.50 (+0.59%), фьючерс NASDAQ повысился на 1.61% до уровня 12,954.00. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно повышаются. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику, так как акции технологических компаний присоединились к ралли более широкого рынка на фоне продолжающегося снижения доходности облигаций США в силу ослабления опасений по поводу сильного роста инфляции.

Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций снизилась до 1.508% в четверг после того, как достигла годового максимума в 1.62% на прошлой неделе, что оказало поддержку перепроданным акциям технологических компаний, чьи высокие валюации недавно вызывали беспокойства у инвесторов из-за ожидаемого роста инфляции и ожиданий повышения стоимости заимствований.

Усилению оптимизма на рынке также способствовали еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице, а также тот факт, что Палата представителей приняла законопроект президента Джо Байдена о пакете помощи экономике в условиях коронавируса в размере 1.9 трлн. Ожидается, что президент подпишет законопроект в пятницу. 

Как показал отчет Министерства труда, на прошлой неделе число обращений за пособием по безработице в США сократилось больше, чем ожидалось. Согласно отчету, число первичных  обращений за пособием по безработице составило 712 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 6 марта, по сравнению с 754 000 на предыдущей неделе. Экономисты за последнюю неделю прогнозировали 725 000 обращений. 

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по уровню вакансий и текучести рабочей силы в январе, которые выйдут в 15:00 GMT.

Европейский центральный банк сообщил о более быстрой печати денег, чтобы ограничить расходы по займам в еврозоне, но не стал добавлять огневую мощь к своему и без того агрессивному пакету мер по борьбе с пандемией.

Ниже приведены основные моменты комментариев президента ЕЦБ Кристин Лагард на пресс-конференции после встречи по вопросам политики.

• ЕЦБ не привязывается к определенному размеру PEPP. Мы пока не определяли, что означает существенное увеличение PEPP. Внутри Управляющего совета консенсус по вопросу темпов увеличения PEPP

• Если рост этих рыночных процентных ставок будет значительным и устойчивым, если его не остановить, это может привести к преждевременному ужесточению условий финансирования для всех секторов экономики.

• Это нежелательно в то время, когда сохранение благоприятных условий финансирования все еще остается необходимым для снижения неопределенности и укрепления доверия, тем самым поддерживая экономическую активность и гарантируя среднесрочную стабильность цен.

• Хотя наш последний прогноз указывает на постепенное увеличение давления базовой инфляции, он подтверждает, что среднесрочный прогноз инфляции остается в целом неизменным по сравнению с прогнозами персонала на декабрь 2020 года и ниже нашего целевого уровня инфляции.

• В этих условиях сохранение благоприятных условий финансирования в период пандемии остается важным.

• Инфляция выросла в последние месяцы, в основном из-за некоторых переходных факторов и роста инфляции цен на энергоносители. В то же время основное ценовое давление остается сдержанным в контексте слабого спроса и значительного спада на рынках труда и товаров.

• Восстановление глобального спроса и дополнительные фискальные меры поддерживают активность в мире и в зоне евро. Но постоянно высокие темпы заражения коронавирусом, распространение вирусных мутаций и связанное с этим расширение и ужесточение мер сдерживания негативно сказываются на экономической активности в зоне евро в краткосрочной перспективе.

• Хотя ожидается, что общая экономическая ситуация улучшится в течение 2021 года, остается неопределенность в отношении краткосрочных экономических перспектив, в частности, в отношении динамики пандемии и скорости кампаний вакцинации.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

На прошлой неделе число обращений за пособием по безработице в США сократилось больше, чем ожидалось, поскольку улучшение состояния здоровья населения позволяет вновь открыться большему количеству сегментов экономики, что вернет восстановление рынка труда в нужное русло.

Число первичных  обращений за пособием по безработице составило 712 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 6 марта, по сравнению с 754 000 на предыдущей неделе, сообщило Министерство труда. Экономисты за последнюю неделю прогнозировали 725 000 обращений.

Согласно анализу Reuters, число новых случаев заражения коронавирусом сократилось на 12% на прошлой неделе. Количество прививок выросло до рекордных 2,2 миллиона прививок в день, а смертность от вирусов снизилась на 18%.

Это вместе с почти $900 млрд дополнительных денег на борьбу с пандемией, предоставленных правительством в конце декабря, стимулировало потребительские расходы и найм в феврале после сокращения в декабре.

Ожидается, что в ближайшие месяцы внутренний спрос вырастет после того, как Конгресс утвердил пакет восстановления $1,9 трлн, предложенный президентом Джо Байденом, который направит новую помощь малому бизнесу, а также разовые чеки на 1400 долларов в основном домохозяйствам с низкими и средними доходами. Он также продлит до 6 сентября финансируемую государством еженедельную надбавку по безработице в размере $300.

Количество обращений за пособием по безработице медленно снижалось с улучшением экономической активности и общественного здравоохранения из-за самых разных проблем, от подделок и невыполненных заказов до недавних зимних штормов на Юге.

Регулярные государственные пособия по безработице в январе составляли в среднем около $346 в неделю. Вместе с еженедельной субсидией в размере $300 они составляют $646 в неделю или более $15 в час при 40-часовой рабочей неделе.

Федеральная минимальная заработная плата составляет $7,25 в час, хотя в некоторых штатах ставки выше.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Mizuho присвоили акциям Tesla (TSLA) рейтинг Buy; целевая стоимость $775

Аналитики Oppenheimer снизили рейтинг акций General Electric (GE) до уровня Perform с Outperform

Аналитики DZ Bank повысили рейтинг акций Chevron (CVX) до уровня Buy с Hold; целевая стоимость $124

• EUR/USD: 1.1800 (€1.2 млрд), 1.1900 (€791 млн), 1.1915 (€1.0 млрд), 1.2000 (€470 млн)

• USD/JPY: 107.75 ($1.8 млрд), 108.50 ($1.2 млрд)

• USD/CAD: 1.2600 ($464 млн), 1.2770 ($860 млн)

• AUD/USD: 0.7600 (A$1.7 млрд), 0.7720-25 (A$816 млн), 0.8000 (A$1.8 млрд)

• NZD/USD: 0.7200 (NZ$606 млн)

• AUD/NZD: 1.0730 (A$2.2 млрд)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро незначительно снизился после решения ЕЦБ сохранить ставки без изменений.

Процентная ставка по основным операциям рефинансирования и процентные ставки по маржинальной кредитной линии и депозитной линии останутся неизменными на уровне 0,00%, 0,25% и -0,50% соответственно. Управляющий совет ожидает, что ключевые процентные ставки ЕЦБ останутся на нынешнем или более низком уровне до тех пор, пока прогноз инфляции не станет стабильно приближаться к уровню, достаточно близкому, но ниже 2% в пределах его прогнозного горизонта, и такая конвергенция постоянно отражается в динамике базовой инфляции.

Совет управляющих продолжит закупку чистых активов в рамках программы чрезвычайных закупок в связи с пандемией (PEPP) на общую сумму 1850 млрд евро как минимум до конца марта 2022 года и, в любом случае, до тех пор, пока он не решит, что кризис коронавируса подойдет к окончательной фазе. Основываясь на совместной оценке условий финансирования и прогноза инфляции, Управляющий совет ожидает, что закупки в рамках PEPP в следующем квартале будут осуществляться значительно более высокими темпами, чем в первые месяцы этого года.

Совет управляющих будет осуществлять закупки гибко в соответствии с рыночными условиями и с целью предотвращения ужесточения условий финансирования, несовместимого с противодействием понижающему влиянию пандемии на прогнозируемую траекторию инфляции. 

Чистые покупки в рамках программы покупки активов (APP) будут продолжаться с ежемесячным темпом 20 млрд евро. Управляющий совет по-прежнему ожидает, что ежемесячные покупки чистых активов в рамках APP будут продолжаться столько, сколько необходимо для усиления регулирующего воздействия его учетных ставок, и завершатся незадолго до того, как он начнет повышать ключевые процентные ставки ЕЦБ.

Совет управляющих готов при необходимости скорректировать все свои инструменты, чтобы обеспечить устойчивое движение инфляции к своей цели в соответствии с его приверженностью к симметрии.

Индекс доллара упал до самого низкого уровня за неделю, и на валютных рынках наблюдался умеренный «рисковый» тон после того, как данные по индексу потребительских цен в США успокоили опасения относительно инфляции.

Более слабые данные о потребительских ценах в США в среду помогли снизить опасения по поводу возможного всплеска инфляции, когда экономика восстановится после пандемии COVID-19.

ЕUR/USD: пара торгуется в основном с ростом в диапазоне $1.1915-70 и коснулась линии скользящей средней MA (200) H1 ($1.1970).

GBP/USD: пара торгуется с ростом в диапазоне $1.3915-60 и поднялась выше линии скользящей средней MA (200) H1 ($1.3900). 

USD/JPY: пара торгуется в диапазоне Y108.35-80 - немного ниже 14-месячного максимума (Y109.25), достигнутого во вторник.

В 13:30 GMT состоится пресс-конференция ЕЦБ. В 13:30 GMT США заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 15:00 GMT США сообщат об изменении уровня вакансий и текучести рабочей силы за январь. В 21:30 GMT в Новой Зеландии выйдет индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за февраль. В 23:50 GMT Япония представит индекс BSI деловых условий для крупных производителей за 1-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Управляющий совет принял следующие решения:

Во-первых, Совет управляющих продолжит закупку чистых активов в рамках программы чрезвычайных закупок в связи с пандемией (PEPP) на общую сумму 1850 млрд евро как минимум до конца марта 2022 года и, в любом случае, до тех пор, пока он не решит, что кризис коронавируса подойдет к окончательной фазе. Основываясь на совместной оценке условий финансирования и прогноза инфляции, Управляющий совет ожидает, что закупки в рамках PEPP в следующем квартале будут осуществляться значительно более высокими темпами, чем в первые месяцы этого года.

Совет управляющих будет осуществлять закупки гибко в соответствии с рыночными условиями и с целью предотвращения ужесточения условий финансирования, несовместимого с противодействием понижающему влиянию пандемии на прогнозируемую траекторию инфляции. Кроме того, гибкость покупок с течением времени для разных классов активов и между юрисдикциями будет по-прежнему поддерживать плавную передачу денежно-кредитной политики. Если благоприятные условия финансирования могут поддерживаться с потоками покупки активов, которые не исчерпывают конверт за чистый горизонт покупки PEPP, конверт не нужно использовать в полном объеме. 

Совет управляющих продолжит реинвестировать основные платежи по ценным бумагам с наступающим сроком погашения, приобретенным в рамках программы PEPP, по крайней мере, до конца 2023 года. В любом случае дальнейшее сокращение портфеля PEPP будет осуществляться таким образом, чтобы избежать вмешательства в соответствующую позицию денежно-кредитной политики .

Во-вторых, чистые покупки в рамках программы покупки активов (APP) будут продолжаться с ежемесячным темпом 20 млрд евро. Управляющий совет по-прежнему ожидает, что ежемесячные покупки чистых активов в рамках APP будут продолжаться столько, сколько необходимо для усиления регулирующего воздействия его учетных ставок, и завершатся незадолго до того, как он начнет повышать ключевые процентные ставки ЕЦБ.

В-третьих, процентная ставка по основным операциям рефинансирования и процентные ставки по маржинальной кредитной линии и депозитной линии останутся неизменными на уровне 0,00%, 0,25% и -0,50% соответственно. Управляющий совет ожидает, что ключевые процентные ставки ЕЦБ останутся на нынешнем или более низком уровне до тех пор, пока прогноз инфляции не станет стабильно приближаться к уровню, достаточно близкому, но ниже 2% в пределах его прогнозного горизонта, и такая конвергенция постоянно отражается в динамике базовой инфляции.

Наконец, Совет управляющих продолжит предоставлять достаточную ликвидность за счет своих операций по рефинансированию. В частности, третья серия целевых операций долгосрочного рефинансирования (TLTRO III) остается привлекательным источником финансирования для банков, поддерживая банковское кредитование фирм и домашних хозяйств.

Совет управляющих готов при необходимости скорректировать все свои инструменты, чтобы обеспечить устойчивое движение инфляции к своей цели в соответствии с его приверженностью к симметрии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы достигли годового максимума с начала торгов, поскольку сдержанные данные по потребительской инфляции в США помогли снизить опасения по поводу инфляции, а Палата представителей США приняла пакет помощи от коронавируса на $1,9 трлн.

Но позже некоторые индексы перешли в красную зону

Инвесторы ждут комментариев президента Европейского центрального банка Кристин Лагард о недавнем повышении доходности облигаций. Объявление о процентной ставке от Европейского центрального банка должно быть сделано в 12:45 GMT.

Ожидается, что банк оставит свои учетные ставки и пакет стимулов без изменений на втором заседании по установлению ставок в этом году. Президент Кристин Лагард собирается провести обычную пресс-конференцию в 13:30 GMT.

Также должны появиться макроэкономические прогнозы персонала ЕЦБ, при этом экономисты ожидают пересмотра в сторону понижения темпов роста и пересмотра прогнозов инфляции в сторону повышения.

Nokia подорожала на 1,7% после того, как финская телекоммуникационная компания заключила сделку с Samsung о лицензировании патентов на ее инновации в области видеостандартов.

Итальянская страховая компания Generali прибавила почти 2% после того, как заявила, что ожидает восстановления прибыльности в этом году.

Горнодобывающие компании Anglo American, Antofagasta и Glencore выросли на 2-3% в надежде, что программа стимулирования Байдена ускорит восстановление экономики после пандемии коронавируса во всем мире.

Платформа онлайн-торговли IG Group Holdings выросла на 4,5% после сообщения о значительном росте выручки в третьем квартале.

Производитель двигателей Rolls-Royce Holdings вырос более чем на 1%, несмотря на увеличение убытков до налогообложения в 2020 году.

Акции перестраховщика Hannover Re выросли более чем на 1% после подтверждения своих целей на 2021 год.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Forbes

Баффет вошел в пятерку миллиардеров с состояниями больше $100 млрд

Состояние миллиардера Уоррена Баффета превысило $100 млрд — теперь достигших такого показателя людей в рейтингe Forbes пятеро. Акции инвестиционной компании Баффета в этом году подорожали на 15%, чему поспособствовал выкуп ею собственных бумаг

The Guardian

«Спутник V» получает признание в Европе

Восточноевропейские страны ЕС уже заказывают или используют «Спутник V». ЕС планирует включить «Спутник V» и китайские вакцины в паспорта вакцинации, что позволит снять ограничения на поездки для тех, кто получил прививку от коронавируса. С июля также может начаться производство российской вакцины внутри ЕС.

Atlantico

Мирно сотрудничать или принуждать РФ и КНР к свободе? ЕС перед выбором

Курс ЕС в отношениях с КНР и Россией: беспринципное сотрудничество или бескорыстная революция? Именно так примитивно смотрят на ситуацию два французских политолога, заранее отказывающие экс-канцлеру ФРГ Шредеру в любых мотивах, кроме материальных, при сотрудничестве с Россией. Интересно, что же плохого в желании дать индустрии ФРГ энергоносители из РФ?

CNN

Жители Запада все больше опасаются ехать в Китай

Более дюжины ученых, сотрудников неправительственных организаций и журналистов, с которыми удалось побеседовать «Си-эн-эн» и которые до пандемии регулярно бывали в Китае, заявили, что не намерены туда возвращаться. Так решили не из-за ковид-ограничений, а по соображениям личной безопасности. Громкие аресты ряда иностранцев за последние годы вселили глубокий страх.

Project Syndicate 

В Гонконге Китай может переиграть сам себя

Автор описывает усиление репрессий в Гонконге и высказывает предположение о том, что именно могло сподвигнуть председателя КНР Си Цзиньпина на столь жесткие действия. Он считает их вызовом США и предлагает прижать Китай, вспомнив опыт борьбы с Советским Союзом в годы холодной войны.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Продажи и производство автомобилей в Китае резко выросли в период с января по февраль, сообщила Китайская ассоциация автопроизводителей (CAAM).

Годовой рост продаж автомобилей с января по февраль составил 76,2%. При этом производство увеличилось на 88,9% по сравнению с прошлым годом.

Увеличение в основном было вызвано низкими базовыми уровнями, поскольку производство и продажи снизились на фоне эпидемии коронавируса в прошлом году.

По данным агентства, в феврале производство автомобилей увеличилось в 4,2 раза, а продажи - в 3,6 раза.

Промышленная ассоциация заявила, что текущий рыночный спрос все еще восстанавливается. Данные показали, что экспорт автомобилей увеличился на 97,8% до 224 000 единиц в период с января по февраль.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Государственный секретариат по экономическим вопросам (SECO) заявил, что после сокращения в первом квартале швейцарская экономика будет восстанавливаться быстрыми темпами благодаря ослаблению мер по борьбе с коронавирусом.

По прогнозам, валовой внутренний продукт вырастет на 3% в 2021 году и на 3,3% в следующем году. Прогноз на этот год был оставлен без изменений, а прогноз на 2022 год повышен с 3,1%.

Ожидается, что в первом квартале этого года экономика значительно сократится. Тем не менее, коллапс, подобный масштабу прошлой весны, пока кажется маловероятным, заявили в SECO.

Группа экспертов предупредила, что восстановление будет заметно отложено, если в ближайшие месяцы будут введены дополнительные строгие меры сдерживания внутри страны и ключевыми торговыми партнерами.

SECO ожидает, что в 2021 году потребительские цены вырастут на 0,4% вместо ранее предполагаемых 0,1%. Аналогичным образом прогноз на 2022 год был повышен до 0,4% с 0,3%.

Согласно прогнозам, занятость значительно вырастет по мере восстановления экономики, а безработица сократится. Правительство сохранило свой прогноз по уровню безработицы. Уровень безработицы в этом году составит 3,3%, а в следующем - 3%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на жилье в Великобритании снова выросли в феврале, но текущие ограничения на изоляцию повлияли на активность рынка, как показало исследование рынка жилой недвижимости Королевского института дипломированных оценщиков (RICS).

Баланс цен на жилье вырос до 52% в феврале с 49% в предыдущем месяце. Кроме того, двенадцатимесячные ценовые ожидания повысились, при этом чистый баланс вырос до +46% с +30% в январе.

Чистое сальдо по запросам новых покупателей составило -9% в феврале по сравнению с -29% в январе.

Между тем, новые инструкции также падают второй месяц подряд, о чем свидетельствует чистый баланс -29% вкладчиков, сообщающих о снижении по сравнению с -40% в январе.

Заглядывая вперед, краткосрочные ожидания продаж перешли в умеренно положительную область на +6%, что стало самым сильным показателем для этой серии с октября прошлого года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы завершили торги в основном с повышением после того, как Палата представителей США окончательно одобрила одну из крупнейших мер по стимулированию экономики в американской истории.

Палата представителей приняла знаковый пакет помощи от коронавируса на $1,9 трлн, в результате чего общая сумма, потраченная на помощь Covid, составила $5,5 трлн.

Акции Китая показали рост в регионе после того, как официальные данные показали, что объем нового банковского кредитования в Китае в феврале упал меньше, чем ожидалось, по сравнению с январем.

Предполагаемые закупки при поддержке государства также помогли инвесторам игнорировать продолжающуюся напряженность между Пекином и Вашингтоном из-за нарушений прав в Гонконге и авторитарного подхода Китая к Тибету и Тайваню.

Японские акции выросли, поскольку инвесторы скупали компании, связанные с ростом, в надежде на восстановление экономики за счет стимулов. 

Крупнейший на рынке SoftBank Group прибавил 1,7% стоимости бумаг, а оператор Uniqlo Fast Retailing прибавил 3,4%.

Лидерами роста были судоходные компании: Kawasaki Kisen выросли на 12,7%, а Nippon Yusen и Mitsui OSK выросли более чем на 7% каждая. Акции Shinsei Bank подскочили на 5,5% после сообщений о том, что банк приобрел 10% акций австралийской кредитной карты и компании Latitude Financial Group по потребительскому кредитованию.

Австралийские рынки достигли пятинедельного минимума, после чего завершили неустойчивую сессию на плоской ноте. Банки закрылись в целом со снижением, в то время как акции энергетических компаний закрылись неоднозначно.

Акции BHP упали на -1,7%, акции Rio Tinto выросли на 1,1%, а бумаги Fortescue Metals Group прибавили 2,2%.

Акции компаний в сфере путешествий и туризма выросли после того, как федеральное правительство объявило о пакете поддержки в размере 1,2 миллиарда австралийских долларов для оживления индустрии туризма. Стоимость Flight Center Travel Group выросла на 9,2%, Webjet - на 3,8%, Qantas Airways - на 2,5%, а аэропорт Сиднея - на 2,2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Банк Японии может настроить трехуровневую депозитную систему в ходе обзора политики на следующей неделе, чтобы освободить большую часть резервов от отрицательных процентных ставок, сообщили источники, знакомые с его мнением.

По их словам, этот шаг будет направлен на смягчение боли, которую отрицательные ставки наносят прибыли финансовых учреждений, и на то, чтобы убедить рынки в том, что недостатки этой политики не помешают ей еще больше подтолкнуть процентные ставки к минусовой территории.

“Регулировка многоуровневой системы - один из эффективных способов борьбы с побочными эффектами отрицательных ставок”, - сказал один из источников, и это мнение поддержали еще два источника.

Банк Японии планирует провести обзор своих инструментов на заседании 18-19 марта, чтобы сделать свою программу стимулирования более «устойчивой и эффективной», поскольку пандемия коронавируса продлевает борьбу за достижение неуловимого целевого показателя инфляции в 2%.

По словам источников, в ходе обзора Банк Японии также представит дополнительные меры, которые он предпримет, чтобы ослабить напряжение в банковском секторе, когда он фактически снижает процентные ставки.

При контроле кривой доходности (YCC) Банк Японии применяет отрицательную ставку -0,1% к части резервов, хранящихся в банке, и устанавливает доходность 10-летних облигаций на уровне около 0%, чтобы стимулировать экономику.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на сырую нефть выросли, поскольку развертывание вакцины улучшило экономические перспективы, а запасы топлива в США резко упали, хотя рост был ограничен резким увеличением запасов сырой нефти после урагана в Техасе в прошлом месяце.

Майские фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 0,3%, до $68,10 за баррель, в то время как цена на нефть марки US West Texas Intermediate за апрель выросла на 0,3%, до $64,65.

По данным Управления энергетической информации (EIA), запасы бензина в США упали на 11,9 млн баррелей за неделю с 5 марта до 231,6 млн баррелей по сравнению с ожиданиями падения на 3,5 млн баррелей.

Запасы сырой нефти, однако, выросли на 13,8 миллиона баррелей за неделю до 5 марта до 498,4 миллиона баррелей, по сравнению с ожиданиями аналитиков в опросе Reuters о росте на 816 000 баррелей, поскольку нефтяная промышленность страны продолжала ощущать последствия зимы. шторм в середине февраля, остановивший переработку нефти и вызвавший остановку производства в Техасе.

По словам аналитиков и судовладельцев, глобальные запасы также остаются достаточными, при этом запасы сырой нефти в хранилищах на суше и на море выросли на прошлой неделе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Европейский центральный банк, вероятно, сообщит о более быстрой печати денег на сегодняшнем заседании, чтобы сдержать рост затрат по займам, но не добавит огневой мощи к своему и без того агрессивному пакету мер по борьбе с пандемией.

Обеспокоенные тем, что устойчивый рост стоимости заимствований может подорвать восстановление блока, директивные органы ЕЦБ будут стремиться успокоить рынки и вернуться к минимальным ставкам до начала восстановления.

Но преобразование этой приверженности в конкретные меры политики будет деликатным балансирующим действием для главы ЕЦБ Кристин Лагард.

ЕЦБ не может управлять доходностью облигаций на микроуровне, поскольку в будущем это свяжет ему руки и вызовет обвинения в том, что он защищает правительства от рыночных сил.

Центральный банк еврозоны также будет стремиться не преувеличивать рост доходности, который по большинству стандартов все еще остается низким. Кривая доходности Германии, ориентир для блока из 19 стран, все еще находится на отрицательной территории до 20 лет.

На прошлой неделе рынки успокоились, и доходность 10-летних облигаций Германии с начала года выросла всего на 30 базисных пунктов. Что еще более важно для ЕЦБ, спрэд между облигациями Германии и периферийных стран в целом оставался стабильным.

Но, уже взяв на себя обязательство «поддерживать благоприятные условия финансирования», он не может игнорировать даже этот скромный рост стоимости заимствований, поскольку он не сопровождался улучшением экономических перспектив и в основном отражает движение казначейских облигаций США.

Еще одна сложность заключается в том, что политики уже одобрили всю огневую мощь, необходимую для борьбы с повышением доходности, поэтому технически никакого нового решения не требуется, поскольку у банка все еще есть квота в 1 трлн евро для покупки облигаций до марта следующего года.

Но сейчас рынки сомневаются в приверженности ЕЦБ. Объемы покупок фактически снизились за последние две недели, что противоречит ожиданиям, которые компания будет использовать свою так подчеркиваемую «гибкость» для увеличения покупок облигаций в соответствии с чередой устных предупреждений со стороны политиков.

Таким образом, решение на сегодняшнем заседании станет коммуникационным упражнением, в котором политики будут стремиться убедить инвесторов в том, что такая гибкость реальна и полезна, даже если не механически с установленными целями.

Разногласия между политиками также могут усложнить задачу. В то время как некоторые органы, устанавливающие ставки, уже требуют действий, консервативные политики утверждают, что рост доходности был небольшим и, по крайней мере, частично оправданным улучшением прогнозов.

Глобальная инфляция растет, и вакцины против COVID-19 внедряются, что вселяет надежды на прекращение карантина. Но Европа, похоже, отстает в восстановлении, поэтому сравнения с Соединенными Штатами или Великобританией кажутся менее обоснованными.

Во-первых, рост инфляции носит временный характер, чему способствует ряд разовых факторов, включая повышение налогов в Германии, статистические изменения и рост цен на нефть.

Затем ожидается, что инфляция снова упадет ниже целевого уровня ЕЦБ, составляющего почти 2% процентов. Новые прогнозы персонала, которые будут объявлены в четверг, вероятно, покажут, что рост цен в 2023 году все еще будет около 1,4% уровня, предсказанного ЕЦБ три месяца назад.

Рост также слабее прогнозов. Новая волна пандемии коронавируса и болезненно медленное внедрение вакцины требуют более длительных блокировок и бросают вызов ожиданиям быстрого восстановления этой весной.

В отличие от мер, предлагаемых Соединенными Штатами, бюджетные стимулы ЕС будут в лучшем случае скромными, поэтому экономикам потребуется более длительное стимулирование со стороны центрального банка.

ЕЦБ объявляет о своем решении в 12:45 GMT, после чего в 13:30 GMT состоится пресс-конференции главы центробанка Крестины Лагард.

Ожидается, что ключевая ставка ЕЦБ останется на рекордно низком уровне -0,5%. Общий пакет для Программы закупок на случай пандемии также остается неизменным и составляет 1,85 трлн евро.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Поставки смартфонов в Китае увеличились более чем в три раза в феврале 2021 года по сравнению с прошлым годом, показали правительственные данные.

По данным Китайской академии информации и коммуникаций (CAICT), аналитического центра, поддерживаемого государством, поставки смартфонов в Китае выросли на 236,6% в год до 21,3 млн мобильных телефонов.

Это увеличилось с 6,3 миллиона в феврале 2020 года и выше, чем 14,9 миллиона в феврале 2019 года, указывая на то, что сектор смартфонов в Китае вернулся к своему допандемическому уровню.

Производственные сбои и отставание потребительской экономики нанесли удар по сектору смартфонов в Китае, поскольку COVID-19 распространился в начале 2020 года, но отрасль в значительной степени восстановилась вместе с экономикой в ​​целом.

Несмотря на отступление пандемии в Китае, бренды мобильных телефонов теперь сталкиваются с проблемами производства из-за глобальной нехватки компьютерных чипов.

Совокупность факторов, включая просчет спроса, неожиданные остановки заводов и напряженность между США и Китаем, заставила ряд автомобильных компаний в конце декабря сообщить о проблемах с поставщиками микросхем.

С тех пор эта нехватка распространилась на многие типы микросхем и все типы оборудования, включая смартфоны.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Банк Японии сообщил, что цены производителей в Японии выросли в феврале на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем.

Это не соответствовало ожиданиям роста на 0,5% и не изменилось по сравнению с январским значением.

В годовом исчислении цены производителей упали на -0,7% - в соответствии с ожиданиями после снижения на -1,6% в предыдущем месяце.

По данным банка, экспортные цены выросли на 1,4% за месяц и на 0,3% за год, в то время как импортные цены подскочили на 4,1% за месяц, но потеряли -3,5% за год.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар упал в четверг и торговался около недельного минимума после того, как опубликованные позитивные данные по потребительским ценам в США и снижение доходности казначейских облигаций США заставили некоторых инвесторов снизить ставки на быстрое ускорение инфляции.

Евро находится в центре внимания инвесторов в преддверии заседания Европейского центрального банка, которое состоится сегодня позже и на котором представители директивных органов, как ожидается, выскажутся о том, что они будут препятствовать дальнейшему росту доходности облигаций, чтоб не нанести ущерб экономике ЕС. До сих пор центральный банк еврозоны воздерживался от крупномасштабного вмешательства на рынок. Некоторые чиновники из ЦБ выражали озабоченность по поводу укрепления евро, хотя недавнее ослабление валюты снизило ожидания относительно серьезных изменений в монетарной политике.

Индекс доллара существенно не изменился в цене после достижения недельного минимума, когда статистические данные показали, что рост основных потребительских цен в США в феврале незначительно замедлился. Согласно данным, показатель продемонстрировали самый большой годовой прирост за год, хотя базовая инфляция оставалась умеренной на фоне вялого спроса на такие услуги, как авиаперевозки. Этот рост в основном соответствовал ожиданиям экономистов, хотя базовая инфляция выросла на 0,1% против прогнозов рынка на уровне +0,2%.

Курс доллара и доходность казначейских облигаций США неуклонно растет из-за ожиданий, что мягкая денежно-кредитная политика и бюджетные стимулы от ФРС будут способствовать дальнейшему росту инфляции. Доходность 10-летних казначейских облигаций составила 1,528% в четверг после достижения годового максимума 1,626% на прошлой неделе.

Позднее в этот же день основное внимание будет уделено аукциону по продаже 30-летних казначейских облигаций США. Напомним, что вчера аукцион по 10-летним облигациям вызвал достаточный спрос, что ослабило опасения относительно способности инвесторов покупать необходимое увеличение размера долга.

В целом, аналитики заявляют, что настроения по отношению к доллару остаются довольно позитивными, поскольку экономика США восстанавливается после пандемии COVID-19, а законопроект президента Джо Байдена о стимулах на 1,9 триллиона долларов США получил окончательное одобрение в Конгрессе.

Британский фунт торговался без значительных изменений после роста на 0,3% в среду. Иена была единственной основной валютой, которая уступила позиции доллару, снизившись в стоимости примерно на 0,2%.

Австралийский и новозеландский доллар демонстрируют рост уже третью сессию подряд, на фоне роста цен на сырье и ожиданий существенного оживления мировой торговли.

Вчера пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.1925. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1915-35, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1980). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.3930. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3920-40, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD тестирует на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3900). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара окончательно не закрепится выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась разнонаправлено в диапазоне Y108.35-Y108.90 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y108.35-55, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y107.75). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

В четверг будет представлено небольшое количество данных. В 06:30 GMT Франция объявила об изменении числа занятых в частном секторе экономики за 4-й квартал. В 12:45 GMT в еврозоне состоится публикация решения ЕЦБ по процентной ставке, а в 13:30 GMT состоится пресс-конференция ЕЦБ. В 13:30 GMT США заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 15:00 GMT США сообщат об изменении уровня вакансий и текучести рабочей силы за январь. В 21:30 GMT в Новой Зеландии выйдет индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за февраль. В 23:50 GMT Япония представит индекс BSI деловых условий для крупных производителей за 1-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 12:45 GMT Италия проведет аукцион по продаже 3-х, 7-ми и 30-ти летних гособлигаций

В 18:00 GMT представитель Бундесбанка Бальтс выступит с речью

В 18:30 GMT США проведут аукцион по продаже 4-х и 8-ми недельных гособлигаций

В 20:00 GMT США проведут аукцион по продаже 30-ти летних гособлигаций

Также сегодня будет опубликован ежемесячный отчет ОПЕК

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2064 (475)

$1.2037 (465)

$1.2014 (1151)

Цена на момент написания обзора: $1.1940

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1883 (1354)

$1.1860 (2208)

$1.1833 (4702)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 9 апреля составляет 50261 контракта (согласно данным за 10 марта), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1900 (4702);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4129 (423)

$1.4073 (503)

$1.4049 (717)

Цена на момент написания обзора: $1.3950

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3838 (290)

$1.3814 (504)

$1.3788 (570)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 апреля составляет 7519 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4100 (1230);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 апреля составляет 16925 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3200 (3386);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 10 марта составило 2,25 против 2,26 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

DAX +0.3%

FTSE +0.4%

IBEX +0.3%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в четверг небольшим ростом после того, как Палата представителей США приняла масштабный законопроект президента Джо Байдена о помощи от COVID-19 на сумму $1,9 трлн, чтобы ускорить восстановление экономики США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США преимущественно выросли, так как инвесторы положительно отреагировали на данные по потребительским ценам в США за февраль, которые показали, что базовая инфляция оставалась умеренной в прошлом месяце, что ослабило опасения по поводу роста стоимости заимствований в ближайшем будущем.

Читать далее