Новости и прогнозы рынков CFD — 05-05-2012

Прошедшая неделя отметилась интересом инвесторов к безопасным активам - американскому доллару и японской иене. Давление на сырьевые валюты оказала плохая статистика и решение РБА о снижении процентной ставки. По итогам недели прирост по отношению к доллару показала только японская иена (+0,53%). В свою очередь, канадский, австралийский и новозеландский доллары потеряли против своего американского “коллеги” по 1,54%, 2,83% и 3,21% соответственно. В то же время евро, швейцарский франк и британский фунт закончили неделю с понижением против доллара США на 1,22%, 1,21% и 0,71% соответственно.

В понедельник продажи евро были обусловлены опасениями относительно ситуации в экономике Европы. Причиной заострения данных опасений стали опубликованные данные по ВВП Испании, которые хоть и вышли незначительно лучше прогнозов, но показали, что испанская экономика снова погрузилась в рецессию. Как показали опубликованные данные, ВВП Испании в 1-м квартале 2012 года снизился на 0,3% кв/кв и на 0,4% г/г, при этом средние прогнозы были на уровне -0,4% -0,6% соответственно. Во вторник доллар вырос с четырехнедельного минимума против евро после неожиданно сильных данных по апрельскому производственному индексу от ISM, что ослабило обеспокоенность от замедления экономического роста в США и снизило ожидания, что ФРС прибегнет к новому этапу монетарного стимулирования. В среду евро упал уже третий день подряд по отношению к доллару, показывая самый длинный проигрыш почти за месяц, после того, как данные показали сокращение европейского производства и рост безработицы в Германии, усилив опасения относительно ухудшения долгового кризиса. Давление на европейскую валюту оказали опубликованные окончательные данные по индексам деловой активности и в производственных секторах Франции, Германии и еврозоны в целом, которые оказались хуже ожиданий. На ухудшение ситуации в экономике также указали данные по рынку труда Германии и еврозоны в целом. Уровень безработицы в еврозоне в марте достиг нового рекорда - 10,9%, что совпало с прогнозами. Максимальный уровень безработицы в марте был зафиксирован в Испании (24,1%). Немного ниже он оказался в Греции (21,7%). Минимальный уровень безработицы был зафиксирован в Австрии (4%). В крупнейшей экономике Европы  - Германии - за апрель было зафиксировано повышение количества безработных на 19000 до уровня 2,87 млн., при этом уровень безработицы повысился до отметки 6,8%, что является 20-летним максимумом. Давление на доллар в среду оказали  слабые макроданные по США. Согласно отчету ADP, число рабочих мест в американской экономике увеличилось в апреле всего на 119 тыс, вопреки прогнозам роста на 177 тыс. Кроме того, заказы в обрабатывающей промышленности, в свою очередь, уменьшились на 1,5% при средних прогнозах сокращения на 1,6%. В четверг евро укрепился против иены после того, как президент Европейского центрального банка Марио Драги заявил, что участники заседания Центробанка не обсуждали снижение процентных ставок. Единая валюта колебалась по отношению к доллару после заявления Драги на пресс-конференции в Барселоне о том, что наблюдается "значительный прогресс" на финансовом фронте, так как власти Италии и Испании демонстрируют прогресс в деле сокращения дефицита бюджета и структурных реформах. Евро упал ранее утром после того, как Испания продала трех- и пятилетние облигации на 2,52 миллиарда евро на первом аукционе после снижения кредитного рейтинга Standard & Poor's на два пункта. Доходность выросла по сравнению с предыдущими аукционами. Евро в пятницу падал пятый день по отношению к доллару, показывая самый длинный провал с сентября в ожидании итогов выборов во Франции и Греции. В то время как в США уровень безработицы упал до трехлетнего минимума, а работодатели добавили наименьшее количество рабочих мест за шесть месяцев, вызвав беспокойство тем, что восстановление экономики США дает сбои, и снизив спрос на рисковые активы и активы, связанные с ростом, такие как доллар Австралии. Также давление на единую валюту оказали вышедшие ниже прогнозов и предыдущих значений данные по PMI в сфере услуг Германии, Франции, Италии, а также составной европейский индекс. Составной PMI снизился до 46,7 против 49,1 в марте. Напомним, что показатель ниже 50 свидетельствует о спаде активности. Экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires, ожидали, что апрельский показатель совпадет с предварительной оценкой 47,4.

Доллар в понедельник снижался против иены, расширив свое месячное снижение до 3,6%. Давление на американскую валюту оказал рост ожиданий нового раунда количественного смягчения, учитывая более слабые данные по  ВВП США за 1-й квартал, которые были опубликованы в пятницу, данные по индексу менеджеров по закупкам Чикаго и прогнозы по данным по занятости за апрель, которые будут представлены в пятницу. Тем временем поддержку иене оказало то, что Банк Японии с его дополнительным денежным ослаблением на прошлой неделе не сумел снизить краткосрочную доходность по облигациям, что поддерживает относительную привлекательность активов деноминированных в иене. Единая валюта в среду упала до двухнедельного минимума против иены на ожиданиях относительно того, что на фоне ухудшения ситуации в экономике, ЕЦБ будет вынужден смягчить денежно-кредитную политику. Об этом ЕЦБ может сигнализировать на заседании. В четверг курс доллара отступил от дневных максимумов против иены после того, как в апреле темпы роста американской сферы услуг оказались слабее, чем прогнозировали аналитики. Индекс ISM в секторе услуг США опустится до 4-месячного минимума на 53.5 против 56, как показал отчёт. Аналитики ожидали, что показатель составит 55,3. Напомним, что значение выше 50,0 сигнализирует о росте. Ограниченный рост числа новых рабочих мест, а также заработной платы в совокупности со снижением стоимости жилья может помешать американцам активно тратить свои заработанные средства. Увеличение спроса на услуги, на которые приходится 90% экономики страны, помогло бы ускорить темпы экономического восстановления. Иена в пятницу выросла против всех основных валют, так как инвесторы проявили интерес к безопасным активам после того, как в США уровень заработной платы увеличился меньше, чем прогнозировалось в апреле, а предшествующие выборы в Европе могут привести к смене руководства и монетарной политики.

Фунт во вторник упал на фоне опубликованных данных по индексу деловой активности в промышленном секторе Великобритании, которые зафиксировали более значительное чем прогнозировалось снижение показателя в апреле. Как показала вышедшая статистика, в последнем отчетном периоде индекс замедлился до уровня 50,5 пункта при ожиданиях замедления до отметки 51,4 пункта и значения за март на уровне 52,1 пункта. Напомним, что опубликованные на прошлой неделе данные по ВВП показали, что в последнем квартале британская экономика снова погрузилась в рецессию. Давление на фунт в пятницу оказали неутешительные данные по индексу цен на жилье от Halifax, который по итогам апреля оказался ниже прогнозов. Показатель упал на 2,4% м/м, до -0,5% г/г. В квартальном эквиваленте жилье подорожало на 0,3%, продемонстрировав рост впервые за 7 месяцев.