Новости и прогнозы рынков CFD — 06-06-2019

Почти все компоненты DOW в плюсе (27 из 30). Лидер роста - Chevron Corp. (CVX; +2.69%). Аутсайдер - The Travelers Companies (TRV; -0.57%).

Все сектора S&P в плюсе. Наибольший рост демонстрирует сектор конгломератов (+1.2%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По данным голландского банка ING, мировая торговля находится на пути к худшему году после финансового кризиса, и в 2019 году ожидается рост всего на 0,3%.

Замедление роста мировой торговли в конце 2018 года, в котором уровни торговли упали более чем на 3%, усугубляется ущербом от продолжающейся торговой войной между США и Китаем, говорится в аналитической записке голландского банка.

Глава ING по анализу международной торговли Рауль Леринг прогнозирует, что, хотя в 2020 году рост составит около 2%, это улучшение может быть "уничтожено", если торговая война между крупнейшими экономиками мира продолжится в следующем году.

Цифры представляют собой заметное снижение по сравнению с ростом торговли на 3,3% в 2018 году и 4,8% в 2017 году, до реализации серии агрессивной торговой политики администрацией президента Дональда Трампа.

Леринг высказал предположение, что торговля будет скорректирована с учетом более высоких, чем ожидалось, темпов экономического роста в первом квартале в США, еврозоне и Китае, но объемам мировой торговли еще предстоит наверстать упущенное, прежде чем они смогут сравниться с показателями прошлого года.

После завершения "догоняющего" процесса, и адаптации к более высоким уровням ВВП и промышленного производства, ING прогнозирует, что рост торговли должен достичь 1,2% в 2019 году. Однако аналитики ожидают, что продолжающиеся негативные последствия повышения тарифов со стороны США и Китая снизят этот показатель до 0,6%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По мнению Сони Мескин, американского экономиста в Standard Chartered, цель ФРС США состоит в том, чтобы поддержать текущую экономическую экспансию, и ее ключевой дилеммой является то, что у нее есть ограниченный набор инструментов для этого.

"Инструментарий политики ФРС в настоящее время настроен на то, чтобы справиться с небольшим или умеренным шоком роста, но не серьезным. Это усиливает аргументы в пользу упреждающих сокращений. Наш базовый сценарий не вписывается в тотальную торговую войну. Тем не менее, угроза дальнейших тарифов, вероятно, повлияет на деловые настроения и принятие решений, и политики ФРС выразили обеспокоенность по поводу влияния торговой напряженности на более широкие экономические условия. Мы полагаем, что для того, чтобы ФРС воздержалась от ряда сокращений целевого диапазона федеральных фондов (FFTR) в этом году, потребуется следующее: (1) никаких дальнейших тарифов на импорт из Китая и никаких тарифов для Мексики или ЕС; (2) никакого ощутимого ухудшения показателей занятости и доверия и (3) никакого значительного ужесточения финансовых условий. Эти условия казались более легкими для выполнения несколько месяцев назад, чем сейчас. Они не являются полностью независимыми, но они могут происходить отдельно. ФРС выразила готовность действовать, если существует ощутимый риск снижения. С ее точки зрения, такие риски еще не возникли, но вероятность одного или нескольких из них возросла. Если данные и финансовые условия не ухудшатся отсюда, но торговые угрозы останутся повышенными, ФРС может ограничиться одним или двумя упреждающими сокращениями ставкам, схожими со "страховкой" Банка Англии в 2016 году после референдума по Брекзиту".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро резко вырос против доллара США, обновив вчерашний максимум. Катализатором этому были итоги заседания ЕЦБ, и особенно щедрые условия по новой партии долгосрочных кредитов для банков (программа TLTRO)..

Между тем, ЕЦБ объявил, что отложит свое первое посткризисное повышение процентной ставки, по крайней мере, до середины следующего года. В заявлении ЕЦБ говорится, что будет сохранять свою ключевую процентную ставку на уровне -0,4% и продолжит реинвестировать в облигации со сроком погашения в своем долговом портфеле на 2,6 трлн евро. ЕЦБ также объявил, что будет выплачивать кредиторам процентную ставку до 0,3% за заимствования. "Длительное присутствие неопределенностей, связанных с геополитическими факторами, растущей угрозой протекционизма и уязвимости на развивающихся рынках, накладывает свой отпечаток на экономические настроения. Забегая вперед, Совет управляющих полон решимости действовать в случае неблагоприятных непредвиденных обстоятельств", - заявил президент ЕЦБ Марио Драги.

Поддержку евро также оказали обновленные прогнозы ЕЦБ по росту экономики и инфляции. ЕЦБ сообщил, что ожидает в 2019 году несколько более высокие темпы роста экономики и инфляции, чем ранее, но незначительно снизил свои прогнозы на следующие два года, признавая риск того, что замедление в Европе будет более длительным и глубоким, чем ожидалось. Прогноз по ВВП на 2019 год был пересмотрен до 1,2% с 1,1% в марте, а прогноз по ВВП на 2020 год был пересмотрен до 1,4% с 1,6% в марте. Прогноз по инфляции на 2019 год был пересмотрен до 1.3% против 1.2% в марте, в то время как прогноз по инфляции в 2020 году был пересмотрен до 1.4% против 1.5% в марте.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики TD Securities отмечают, что неожиданно слабый отчет по занятости от ADP, представленный в среду (+27 тыс. против прогноза почти +160 тыс.), убедил их снизить свой прогноз по данным о занятости в несельскохозяйственном секторе до +140 тыс. в мае с прежней оценки +190 тыс.

"Этот мягкое, но не вызывающее беспокойство чтение от ADP, последовало за сногсшибательным ростом занятости на 263 тыс. в предыдущем месяце. Таким образом, мы будем рассматривать число в середина диапазона 100 тыс. как просроченную коррекцию к неустойчивому темпу роста занятости, а не начало резкого замедления экономической активности - хотя мы признаем, что рынки будут мало утешаться в этом случае. В частности, для майского отчета по занятости мы ожидаем, что создание рабочих мест в товарном секторе снизится, поскольку в отчете ADP говорилось, что занятость в обрабатывающем и строительном секторах снизилась в мае. Кроме того, мы ожидаем возврата к среднему значению в сфере услуг после роста более чем на 200 тыс. в апреле. Все это говорит о том, что мы признаем, что компоненты занятости в обоих отчетах ISM, а также заявки на пособия по безработице в неделю исследования не сигнализируют о какой-либо слабости, показанной в майском отчете ADP. Следовательно, мы видим повышательные риски для нашего пересмотренного прогноза, особенно если мы получим отскок в розничном секторе после трех заметных снижений в период с февраля по апрель. В целом, исследование домашних хозяйств должно показать, что уровень безработицы остался стабильным, на отметке 3,6%, в то время как заработная плата, как ожидается, вырастет на 0,2% м/м. Последний прирост должен снизить годовой темп на одну десятую, до 3,1%. Тем не менее, если бы ежемесячные темпы роста были округлены до "мягкого" роста на 0,3%, это позволило бы сохранить годовой рост заработной платы без изменений, на уровне 3,2%".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• ФРС, возможно, нужно пересмотреть способы достижения целевого уровня инфляции 2%

• Будущие восстановления экономики будут более медленными

• Низкая инфляция, вероятно, будет наблюдаться во время будущих периодов восстановления экономики

• ФРС достигнет целевого уровня инфляции 2% на постоянной основе

• Экономика движется по сильной траектории, рост в первом полугодии выше тренда

• Ожидаю постепенного роста инфляции до 2%

• Неопределенность касаемо перспектив растет

• ФРС нужно быть готовой скорректировать свой подход к политике

• Повышение пошлин окажет небольшую поддержку инфляции, но будет тормозить экономический рост

• Ситуация в международной торговле усиливает неопределенность в отношении перспектив

• Мнение рынка касаемо политики ФРС не вызывает беспокойства у меня

• Кривая доходности - не оракул, особые факторы оказывают влияние

По мнению аналитиков Rabobank, эскалация торговой войны между США и Китаем и вызванные этим потрясения на финансовых рынках, наконец, открыли глаза ФРС на то, что цикл повышения ставок закончился и что следующим шагом должно стать снижение ставки.

"Недавние комментарии представителей ФРС показывают, что они думают о возможности "страховочного" снижения ставки по федеральным фондам до конца года. Несмотря на то, что продолжающийся рост инфляции упоминается в качестве одной из двух причин сокращения ставки, основной причиной является недавняя эскалация торговых войн и ее влияние на рынки. Однако мы считаем, что сокращение ставки окажется недостаточным. Скорее всего, угроза рецессии заставит ФРС начать полномасштабный цикл сокращений в 2020 году. Наша модель вероятности рецессии, основанная на кривой доходности, теперь показывает 83% вероятности рецессии к октябрю 2020 года. В то время как мы придерживаемся нашего прогноза полномасштабного цикла сокращения ставки, начиная с 2020 году, риск снижения ставки в 2019 году значительно возрос. Вероятность и сроки будут зависеть от событий в торговых войнах, реакции на финансовых рынках и влияния на экономические данные. Снижение инфляции даст ФРС дополнительный аргумент в пользу сокращения ставки".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые биржи завершили торги разнонаправленно, поскольку Европейский Центробанк пересмотрел будущее руководство в рамках своего последнего политического решения.

Читать далее 

Управляющий Банка Англии Марк Карни заявил, что доминирование доллара США над мировой финансовой системой над мировой финансовой системой не находится в непосредственной опасности, но подчеркнул, что по мере открытия финансовой системы Китая происходят медленные изменения.

Карни, выступая на заседании Института международных финансов (IIF) в Токио, сказал, что позиция доллара остается сильной, что развивающиеся экономики неуклонно увеличивают свою долю в мировой экономике.

Например, он сказал, что их доля в мировом ВВП составляла более одной трети 36 лет назад, когда был основан IIF. Ожидается, что к 2030 году эта доля вырастет примерно до 75 процентов по сравнению с 60 процентами, достигнутыми в ходе последнего цикла ужесточения ФРС, сказал он.

"Но в то время как реальная экономика, реальная глобальная экономика перестраивается, международная валютно-финансовая система только начала свое преобразование", - сказал он.

Доллар остается "предпочтительной валютой", сказал он, учитывая, например, по крайней мере половину международных торговых счетов, две трети глобального выпуска ценных бумаг и доминирующие две трети валютных резервов и внешней задолженности.

"Другими словами, доллар сегодня доминирует так же, как и в конце Бреттон-Вудской эры, - сказал он, имея в виду период с 1945 по 1971 год по существу фиксированных мировых обменных курсов, связанных с золотом. - И, вероятно, так будет продолжаться еще некоторое время".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Италии нужен надежный план по сокращению своего государственного долга в среднесрочной перспективе, заявил в четверг президент Европейского центрального банка Марио Драги, отвергнув идею выпуска "мини-облигаций" малого номинала для оплаты услуг поставщиков.

Европейская комиссия заявила в среду, что Италия нарушает фискальные правила ЕС из-за своего растущего долга, при этом страна добилась небольшого прогресса в выполнении рекомендаций ЕС и отказывается от структурных реформ.

"Итальянское правительство разработает среднесрочный план по снижению отношения долга к ВВП", - заявил Драги на пресс-конференции после заседания ЕЦБ.

"Я не думаю, что Италию попросят о быстром сокращении долга к ВВП. Мы все знаем, что реализовать быстрое сокращение долга к ВВП невозможно. Так что это будет среднесрочный план, который, однако, должен быть заслуживающим доверия. Доверие измеряется тем, как оно проектируется, планируется и последующими действиями", - сказал он.

Одно предложение в Италии вызвало недовольство некоторых аналитиков: итальянский парламент недавно одобрил предложение, призывающее правительство рассмотреть вопрос о выпуске облигаций небольшого номинала для оплаты услуг поставщиков.

Аналитики говорят, что такие так называемые  "мини-облигаций" могут быть попыткой освободить место для увеличения государственных расходов или даже установить параллельную валюту, что было бы незаконным в соответствии с правилами Европейского Союза.

Драги отверг эту идею как незаконную форму валюты или еще большого долга.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 34.749 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 2,300% против 2,330% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,73 по сравнению с 2,74 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 26,93% от объёма размещения по сравнению с 24,39% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 8,69% от объёма размещения по сравнению с 2,53% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 64,37% от объёма размещения по сравнению с 73,07% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 38.510 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 2,290% против 2,330% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,75 по сравнению с 3,02 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 44,59% от объёма размещения по сравнению с 31,90% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,73% от объёма размещения по сравнению с 3,98% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 52,68% от объёма размещения по сравнению с 64,11% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США преимущественно повышаются, поскольку надежды на снижение процентных ставок ФРС смягчили опасения дальнейшей эскалации торговой войны с Китаем после последних комментариев президента США Дональда Трампа.

Трамп заявил, что он примет решение о дополнительных тарифах на китайский импорт “вероятно, сразу после G-20”. Данное заявление он сделал после угрозы ввести тарифы на импорт китайских товаров еще на $300 млрд.

Инвесторы также отслеживают продолжающиеся переговоры между США и Мексикой. Вчера Трамп заявил в Twitter, что, хотя между двумя странами был достигнут прогресс в области иммиграции, этого “недостаточно” и напомнил, что если стороны не договорятся, то тарифы на уровне 5% будут введены уже в понедельник с ежемесячным увеличением согласно графику.

Несмотря на сохраняющиеся торговые риски, которые могут ускорить замедление экономического роста, рынок продолжает восстанавливаться в ожидании снижения (или двух) ставки ФРС в этом году. Председатель американского центробанка Джером Пауэлл заявил во вторник, что ФРС будет следить за текущими событиями в экономике и будет делать все возможное, чтобы “поддержать рост”.

Инвесторы также анализируют еженедельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице и торговый баланс за апрель.

Как сообщили в Министерстве труда, первичные обращения за пособием по безработице не изменились и составили 218 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 1 июня. Данные за предыдущую неделю были пересмотрены, чтобы показать на 3000 полученных заявок больше, чем сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали, что число обращений останется без изменений на уровне 215 000. Последние данные свидетельствует о том, что рынок труда остается в хорошем состоянии, несмотря на замедление экономической активности.

Отчет Министерства торговли показал, что дефицит торгового баланса США неожиданно сократился в апреле, поскольку импорт товаров упал до 15-месячного минимума, компенсируя сокращение экспорта, вызванное самолетами. Согласно отчету, торговый дефицит сократился на 2.1% до $50.8 млрд. Данные за март были пересмотрены в сторону увеличения, чтобы показать, что торговый разрыв увеличился до $51.9 млрд.  вместо ранее заявленных -$50.0 млрд. Экономисты прогнозировали, что торговый дефицит увеличится до $50.7 млрд. в апреле. При этом дефицит торговли товарами с Китаем, который в центре внимания президента Америки Дональда Трампа и его политики “Америка превыше всего”, увеличился на 29.7% до $26.9 млрд.

Большинство компонентов DOW в плюсе (17 из 30). Лидер роста - Chevron Corp. (CVX; +1.56%). Аутсайдер - The Travelers Companies (TRV; -0.78%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Наибольший рост демонстрирует сектор конгломератов (+0.6%). Наибольшее снижение показывает сектор промышленных товаров (-0.4%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти немного снизились в четверг, причиной чему были признаки роста предложения со стороны США и опасения по поводу замедления мировой экономики.

Читать далее 

Как сообщает Reuters, в Ford (F) заявили, что в следующем году закроют свой завод в городе Бридженд, что на юге Уэльса, из-за падения спроса на некоторые из его двигателей. Это ставит под угрозу 1700 рабочих мест и станет еще одним ударом по некогда процветающему британскому автопрому.

Компания Ford производит сокращения на нескольких рынках, чтобы улучшить положение убыточных подразделений, а также неоднократно предупреждала британское правительство о том, что ей необходимо, чтобы свободная торговля с Европейским союзом сохранилась после Brexit.

Производство 1.5-литрового бензинового двигателя Ford завершится в феврале, тогда как контракт на поставку Jaguar Land Rover (JLR) завершится в сентябре 2020 года, сообщил американский автопроизводитель в четверг.

"Изменение потребительского спроса и более высокие издержки, а также отсутствие дополнительных моделей двигателей для завода в Бридженде в дальнейшем сделают его экономически неустойчивым в ближайшие годы", - сказал президент Ford Europe Стюарт Роули (Stuart Rowley).

В прошлом году завод в Бридженде произвел около 20% всех 2.7 млн. автомобильных двигателей, выпущенных в Британии в прошлом году.

Ford управляет двумя заводами в Великобритании, производящими двигатели, которые экспортируются для установки на автомобили в Германии, Турции, США и других странах. Они могут столкнуться с задержками и дополнительными расходами, если Британия выйдет из Европейского Союза без заключения сделки с ЕС.

Крупнейший профсоюз Великобритании пообещал бороться с этим решением.

"Мы будем сопротивляться этому закрытию изо всех сил и призываем правительства Ассамблеи Уэєльса и в Вестминстере присоединиться к нам, чтобы спасти этот завод", - заявил Лен МакКласки (Len McCluskey), глава профсоюза Unite.

За два последних года британский автомобильный сектор, перестроеный с 1980-х годов, главным образом, иностранными автопроизводителями, пережил спад продаж, производства и инвестиций.

В январе Ford заявил, что реструктуризация его европейских операций повлечет за собой сокращение тысяч рабочих мест, возможные закрытия заводов и остановки убыточных линий производства транспортных средств.

Рабочие долго настаивали на том, чтобы завод в Бридженде производил гибридные технологии и компоненты для электромобилей вместе с новым сторонним производителем, чтобы заполнить избыточные площадки, но таких инвестиций не было.

"Значительные усилия по выявлению новых возможностей не увенчались успехом", - заявили в Ford.

Это объявление стало последним ударом по сектору в этом году после того, как JLR объявила о сокращении примерно 4500 сотрудников, главным образом в Великобритании, и Honda заявила, что около 3500 должностей исчезнут, когда она закроет свой британский завод в 2021 года, - это самый больший ударом по отрасли до настоящего времени.

Ряд инвестиционных решений также находятся на рассмотрении, в том числе о том, оставит ли PSA, являющийся материнской компанией Peugeot, завод в городе Элсмир-Порт открытым, и будет ли JLR производить электромобили в Британии.

На текущий момент акции Ford Motor Co. (F) котируются по $9.74 (-0.46%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на золото выросли в четверг, приблизившись к своему самому высокому уровню в этом году на фоне возросших ожиданий снижения процентной ставки в США. Вместе с тем, некоторые инвесторы фиксировали прибыль после недавнего ралли.

Читать далее 

В пятницу выйдет умеренное количество важных данных. В 05:45 GMT Швейцария заявит об изменении уровня безработицы за май. Индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Выходит с учетом сезонных поправок и без учета сезонных поправок. Ключевым является показатель с учетом сезонных поправок. Ожидается, что безработица (без учета сезонных колебаний) упала до 2,3% с 2,4% в апреле.

В 06:00 GMT Германия сообщит об изменении объема промышленного производства и сальдо торгового баланса за апрель. Первый показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей и добывающей промышленности, лесном хозяйстве и производстве электричества. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Второй показатель отражает все торговые операций Германии. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Экономика Германии является экспортно-ориентированной, что означает преобладание экспорта над импортом. Согласно прогнозу, промпроизводство сократилось на 0,4% относительно марта.

В 12:30 GMT Канада объявит об изменении уровня безработицы и числа занятых за май. Ожидается, что уровень безработицы остался на отметке 5,7%, а число занятых выросло на 8 тыс.

Также в 12:30 GMT США сообщат об изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе, уровня безработицы, средней почасовой оплаты труда и доли экономически активного населения за май. Первый показатель отражает изменение количества рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики США. Это оценка общего количества наемных рабочих, проходящих по платежным ведомостям (payroll) предприятий в стране. Это очень сильный индикатор, показывающий изменение уровня занятости в стране. Прирост этого показателя характеризует увеличение занятости. Относительно данного показателя существует эмпирическое правило: увеличение его значения на 200 000 в месяц приравнивается к увеличению ВВП на 3.0%. Согласно прогнозу, число занятых выросло на 185 тыс., а уровень безработицы остался на отметке 3,6%.

В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, представленные Ассоциацией менеджеров по закупкам Канады и Школой бизнеса Ричарда Айви, показали: индекс деловой активности менеджеров не изменился по итогам мая, вопреки прогнозируемому улучшению.

Согласно отчету, в мае индекс деловой активности составил 55,9 пункта. Экономисты ожидали, что показатель вырастет до 56,2 пункта. Напомним, индикатор показывает уровень деловой активности промышленного сектора. Более чем 150 менеджерам из разных регионов и отраслей предлагается оценить уровень закупок по сравнению с предыдущим месяцем (выше, ниже или на том же уровне). Значение выше 50 означает увеличение закупок, а значение ниже 50 свидетельствует об уменьшении их объема.

Кроме того, более детальная информация показала:

Все цифры приведены на основе сезонных колебаний.

Нескорректированный индекс деловой активности менеджеров по закупкам вырос в мае до 61,8 пункта с 56,7 пункта в апреле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Я обеспокоена резким "разворотом" экономики

• МВФ согласен с подходом ФРС к ставкам

• Никто не выигрывает торговую войну

• углубление текущих торговых споров или резкое изменение последних финансовых условий создают материальные риски для экономики США

• особенно важно, чтобы торговые разногласия между США и Китаем быстро разрешились

• среднесрочные риски для финансовой стабильности растут

• ФРС должна отложить дальнейшее повышение процентных ставок, пока не появятся более явные признаки инфляции

• ФРС должна рассмотреть возможность публикации ежеквартального отчета по центральному экономическому сценарию, одобренному Федеральным комитетом по открытым рынкам

• инфляция остается очень сдержанной

• в 2020 году ожидается экономический рост на 2%

Расходы на рабочую силу в США в первом квартале были ниже, чем первоначально предполагалось, и это предполагает, что инфляция может оставаться умеренной некоторое время.

Министерство труда сообщило, что г удельные затраты на рабочую силу снизились на -1,6% в годовом исчислении, вместо снижения на -0,9%, как сообщалось в прошлом месяце. Данные за четвертый квартал были пересмотрены, чтобы показать, что удельные затраты на рабочую силу упали на -0,4% в период с октября по декабрь 2018 года, а не на 2,5%, как сообщалось ранее.

По сравнению с первым кварталом 2018 года удельные затраты на рабочую силу снизились на -0,8%, по сравнению с ростом на 0,1%. Слабые удельные затраты на рабочую силу отражают прохладные показатели инфляции, которые побудили призывы, в том числе от президента Дональда Трампа, к Федеральной Резервной Системе снизить процентные ставки.

Повышение производительности труда помогает сдерживать удельные затраты на рабочую силу, несмотря на ужесточение рынка труда.

В первом квартале производительность труда выросла на 3,4%. Ранее сообщалось, что производительность за первые три месяца года ускорилась на 3,6%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский центральный банк видит в 2019 году несколько более высокие темпы роста экономики и инфляции, чем ранее, но незначительно снизил свои прогнозы на следующие два года, признавая риск того, что замедление в Европе будет более длительным и глубоким, чем ожидалось.

Президент ЕЦБ Марио Драги заявил на пресс-конференции, что риски для экономики еврозоны по-прежнему снижены, сославшись на геополитическую неопределенность, растущую угрозу протекционизма и уязвимости на развивающихся рынках.

В условиях глобальной торговой войны, промышленное производство и экспорт резко упали, усугубившись чередой внутренних трудностей, таких как снижение темпов роста немецкой промышленности и надвигающаяся борьба Италии за бюджет с Европейской комиссией.

Но устойчивый рост заработной платы, рекордно высокий уровень занятости и хорошие показатели роста в первом квартале свидетельствуют о том, что экономика все еще устойчива, и это подтверждает ожидания ЕЦБ, что восстановление будет отложено, а не сорвано.

Ниже приводятся новые прогнозы сотрудников ЕЦБ в отношении инфляции и роста ВВП:

• Прогноз по ВВП в 2019 году пересмотрен до 1,2% с 1,1% в марте

• Прогноз по ВВП в 2020 году пересмотрен до 1,4% с 1,6% в марте

• Прогноз по ВВП в 2021 году пересмотрен до 1,4% с 1,5% в марте

• Прогноз по инфляции в 2019 году пересмотрен до 1.3% против 1.2% в марте

• Прогноз по инфляции в 2020 году пересмотрен до 1.4% против 1.5% в марте

• Прогноз по инфляции в 2021 году без изменений (1.6% против 1.6% в марте)

ЕЦБ обновляет прогнозы один раз в квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рост экспорта и сокращение импорта помогли сократить дефицит торгового баланса Канады в апреле до -C$966 млн ($721 млн), сообщает Статистическое управление Канады, что является последним признаком восстановления экономики после замедления.

Аналитики прогнозировали дефицит торгового баланса в размере -C$2,80 млрд. Statscan резко снизил мартовский дефицит до -C$2,34 млрд с первоначальных -C$3,21 млрд .

Банк Канады оставил процентные ставки стабильными, как и ожидалось, 31 мая, заявив, что есть свидетельства того, что экономическая слабость носит временный характер.

«Хорошие новости для канадской экономики продолжают появляться», - сказал Ройс Мендес из CIBC Economics, прогнозируя рост экономики во втором квартале выше, чем ожидалось.

Канада создала рекордное количество рабочих мест в апреле, а мартовский рост восстановился.

Дефицит торгового баланса в апреле был самым слабым за шесть месяцев. Экспорт вырос на 1,3%, поскольку поставки металлических и неметаллических минеральных продуктов подскочили на 15% на фоне роста продаж золота в Великобританию и Гонконг.

«Мы считаем, что это обнадеживающее начало второго квартала. Похоже, что экспорт преодолел трудное начало  года », - сказал Стивен Тапп, заместитель главного экономиста в Export Development Canada.

Канада, крупнейший экспортер нефти, в последние годы сильно пострадала от снижения цен на нефть и роста производства энергии в США. С октября 2014 года было зафиксировано только два положительных сальдо торгового баланса.

Общий объем импорта сократился на -1,4%, так как поставки американских авиалайнеров упали на 82,7% в апреле после падения на 50,7% в марте.

В апреле Канада отправила 74,5% всего экспорта своих товаров в Соединенные Штаты. Экспорт в США вырос на 0,9%, в то время как импорт вырос на 1,9%, и в результате сальдо двусторонней торговли Канады сократилось до C$4,20 млрд  с C$4,49 млрд в марте.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.11% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $51.74 (+0.12%)

Золото $1,338.80 (+0.38%)

• EUR/USD: 1.1100 (892 млн), 1.1150 (1.6 млрд), 1.1200 (947 млн), 1.1220 (1.2 млрд)

• USD/JPY: 107.60 (580 млн), 107.65 (400 млн), 108.00 (2.8 млрд), 108.25 (2.2 млрд), 108.50 (2.1 млрд), 108.65 (415 млн), 109.00 (3.2 млрд), 109.50 (919 млн), 109.60 (422 млн), 109.85 (560 млн)

• GBP/USD: 1.2600 (718 млн)

• AUD/USD: 0.6880 (522 млн), 0.6900 (2.1 млрд)

• NZD/USD: 0.6590 (259 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,828.75 (+0.04%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.03% до уровня 7,226.00. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию ранонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент торгуются без единой динамики.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительные и разнонаправленные изменения, так как надежды на снижение процентных ставок ФРС противодействуют усилению торговой напряженности после того, как президент США Дональд Трамп пригрозил новыми тарифами на китайские товары.

Трамп сказал, что может ударить по Китаю с помощью тарифов на импорт китайских товаров еще на $300 млрд., но полагает, что и Китай, и Мексика хотят заключить сделки.

Переговоры США с Мексикой возобновятся в четверг после того, как Трамп заявил в Twitter, что, хотя между двумя странами был достигнут прогресс в области иммиграции, этого “недостаточно”.

Инвесторы также анализируют еженедельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице и торговый баланс за апрель.

Как сообщили в Министерстве труда, первичные обращения за пособием по безработице не изменились и составили 218 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 1 июня. Данные за предыдущую неделю были пересмотрены, чтобы показать на 3000 полученных заявок больше, чем сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали, что число обращений останется без изменений на уровне 215 000. Последние данные свидетельствует о том, что рынок труда остается в хорошем состоянии, несмотря на замедление экономической активности.

Отчет Министерства торговли показал, что дефицит торгового баланса США неожиданно сократился в апреле, поскольку импорт товаров упал до 15-месячного минимума, компенсируя сокращение экспорта, вызванное самолетами. Согласно отчету, торговый дефицит сократился на 2.1% до $50.8 млрд. Данные за март были пересмотрены в сторону увеличения, чтобы показать, что торговый разрыв увеличился до $51.9 млрд.  вместо ранее заявленных -$50.0 млрд. Экономисты прогнозировали, что торговый дефицит увеличится до $50.7 млрд. в апреле. При этом дефицит торговли товарами с Китаем, который в центре внимания президента Америки Дональда Трампа и его политики “Америка превыше всего”, увеличился на 29.7% до $26.9 млрд.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что компания Tesla (TSLA) поставили 33 тыс. автомобилей покупателям в Северной Америке в этом квартале и стремится поставить еще 33 тыс. до конца месяца. Об этом сообщил ресурс Electrek со ссылкой на осведомленные источники. По словам источников, Telsa предложила значительные бонусы сотрудникам отдела продаж и поставок, если цель будет достигнута. Акции TSLA на премаркете подскочили на 4%.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать комментарии члена Комитета по открытым рынкам Д. Уильямса (17:00 GMT).

Дефицит торгового баланса США неожиданно сократился в апреле, поскольку импорт товаров упал до 15-месячного минимума, компенсируя сокращение экспорта, вызванное самолетами.

Министерство торговли сообщило в четверг, что торговый дефицит сократился на 2,1% до -$50,8 млрд. Данные за март были пересмотрены в сторону увеличения, чтобы показать, что торговый разрыв увеличился до -$51,9 млрд  вместо ранее заявленных -$50,0 млрд. Экономисты прогнозировали, что торговый дефицит увеличится до -$50,7 млрд в апреле.

Дефицит торговли товарами с Китаем, который в центре внимания президента Америки Дональда Трампа и его политики «Америка превыше всего», увеличился на 29,7% до $26,9 млрд.

Трамп в начале мая обострил торговую борьбу с Китаем, установив дополнительные тарифы на китайские товары на $200 млрд до 25%, что вызвало ответные меры со стороны Пекина.

В апреле импорт товаров упал на -2,5% до $208,7 млрд, самого низкого уровня с января 2018 года. В апреле импорт значительно снизился. Импорт потребительских товаров сократился на $1,1 млрд. Также произошло снижение импорта автомобилей и средств производства. Слабый импорт может свидетельствовать о слабом внутреннем спросе.

Экспорт товаров сократился на -3,1% до $136,9 млрд. Процент снижения был самым большим с января 2015 года. Экспорт гражданских самолетов упал на $2,3 млрд. Boeing в марте приостановил поставки своего самолета 737 MAX после того, как производство самолета было заблокировано на неопределенный срок после двух смертельных аварий за пять месяцев.

Произошло также сокращение экспорта товаров народного потребления и автомобилей. Экспорт соевых бобов упал в апреле, и, вероятно, дальнейшее снижение может последовать после недавнего усиления напряженности между Вашингтоном и Пекином.

С учетом инфляции дефицит торгового баланса в апреле снизился до $81,9 млрд  с $83,00 млрд в предыдущем месяце. Падение так называемого дефицита торговли реальными товарами предполагает, что торговля может способствовать экономическому росту.

В целом, экономика замедляется во втором квартале.

Промышленное производство и продажи жилья в апреле упали, а потребительские расходы умеренно выросли. Федеральный резерв Атланты прогнозирует рост ВВП на уровне 1,3% в годовом исчислении в апреле-июне. В прошлом месяце правительство сообщило, что в первом квартале экономика росла с темпом 3,1%, чему способствовал сильный экспорт, накопление запасов и расходы на оборону.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Число еженедельных обращений на получение пособий  по безработице в США не изменилось, и это свидетельствует о том, что рынок труда остается в хорошем состоянии, несмотря на замедление экономической активности.

В четверг Министерство труда заявило, что первоначальные обращения за пособием по безработице не изменились и составили 218 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 1 июня. Данные за предыдущую неделю были пересмотрены, чтобы показать на 3000 полученных заявок больше, чем сообщалось ранее.

Экономисты прогнозировали, что число обращений останется без изменений на уровне 215 000.

Четырехнедельное скользящее среднее первичных обращений за пособием, считавшееся лучшим показателем тенденций на рынке труда, поскольку оно выявляет волатильность между неделями, на прошлой неделе упало с 2500 до 215 000.

Сегодняшние данные не имеют отношения к майскому отчету о занятости, который должен быть опубликован в пятницу.

Прогнозируется, что число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в мае, вероятно, увеличилось на 185 000 рабочих мест после роста на 263 000 в апреле.

Темпы роста занятости значительно превышают примерно 100 000 человек, необходимых в месяц, чтобы не отставать от роста населения трудоспособного возраста. Прогнозируется, что уровень безработицы останется неизменным около 50-летнего минимума в 3,6%.

Устойчивая сила рынка труда поддерживается на фоне признаков того, что экономическая активность замедляется после временного увеличения нестабильного экспорта и накопления запасов в первом квартале. Производство в обрабатывающей промышленности и продажи жилья в апреле упали, а потребительские расходы умеренно выросли.

Сегодняшний отчет также показал, что число повторных обращений за пособием по безработице выросло на 20 000 до 1,68 млн за неделю, закончившуюся 25 мая. Четырехнедельное скользящее среднее значение повторных обращений снизилось с 1000 до 1,67 млн.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики SunTrust присвоили акциям DuPont (DD) рейтинг Hold; целевая стоимость $79

Аналитики Evercore ISI присвоили акциям Apple (AAPL) рейтинг Outperform; целевая стоимость $205

Аналитики Keefe Bruyette снизили рейтинг акций до уровня Mkt Perform с Outperform; целевая стоимость $153

Курс евро вырос до сессионного максимума $1.1265 после того как Европейский центральный банк (ЕЦБ) заявил, что отложит свое первое посткризисное повышение процентной ставки по крайней мере до середины следующего года.

Президент ЕЦБ Марио Драги также предложил банкам платить, если они займут деньги у Центрального банка и передадут их домохозяйствам и фирмам.

Торговая напряженность и страх перед глобальной рецессией поставили рынки в состояние нестабильности на этой неделе, так как участники рынка все больше надеются, что президент ЕЦБ Марио Драги может сигнализировать о позднем всплеске денежной поддержки, прежде чем истечет его срок полномочий в октябре.

Центральный банк заявил, что процентные ставки по кредитам и депозитам останутся без изменений на уровне 0%, 0,25% и -0,40% соответственно. Они были на рекордно низком уровне после кризиса суверенного долга евро в 2011 году в попытке повысить инфляцию и стимулировать рост.

В неожиданном пересмотре своих предварительных указаний ЕЦБ заявил, что Совет управляющих “теперь ожидает, что ключевые процентные ставки останутся на нынешних уровнях, по крайней мере, в первой половине 2020 года.”

Иена получает поддержку в качестве валюты-убежище на фоне продолжающейся эскалации торговой напряженности.

Президент США Дональд Трамп сегодня пригрозил ударить по Китаю тарифами еще, по крайней мере, на $300 млрд, но сказал, что, по его мнению, и Китай, и Мексика хотели бы заключить торговые договоры с Соединенными Штатами.

Напряженность между двумя крупнейшими экономиками мира резко возросла с тех пор, как в начале мая прекратились переговоры, направленные на прекращение ожесточенной торговой войны.

“На наших переговорах с Китаем происходит много интересного. Посмотрим, что произойдет ... Я мог бы увеличить тарифы еще как минимум на $300 млрд, и я сделаю это в нужное время “, - заявил Трамп журналистам в четверг, не уточнив, на какие товары это может повлиять.

“Но я думаю, что Китай хочет заключить сделку, и я думаю, что Мексика тоже хочет заключить сделку”,-сказал Трамп перед посадкой в Air Force One в ирландском аэропорту Шеннон по пути во Францию на празднование Дня D.

Министерство торговли Китая также заявило в четверг, что Пекин должен будет принять необходимые контрмеры, если Вашингтон в одностороннем порядке обострит торговую напряженность.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла к $1.1265

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла к $1.2730

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется со снижением в диапазоне  Y108.10-40

В 12:30 GMT Канада и США объявили об изменении сальдо баланса внешней торговли за апрель. Кроме того, в 12:30 GMT США заявили об изменении уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе и уровня себестоимости труда за 1-й квартал, а также числа первичных обращений за пособием по безработице. В 14:00 GMT Канада опубликует индекс деловой активности менеджеров от Ivey за май. В 22:30 GMT Австралия выпустит индекс активности в сфере строительства от AiG за май. В 23:30 GMT Япония заявит об изменении уровня оплаты труда и расходов домохозяйств за апрель.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как сообщили осведомленные источники ресурсу Electrek, вчераб 5 июня, руководители Tesla провели телефонный разговор с менеджерами по продажам и доставке в Северной Америке, чтобы обсудить состояние дел на конец квартала.

Согласно источникам, Tesla уже доставила 33 000 автомобилей покупателям в Северной Америке в этом квартале.

Уровень поставок уже чрезвычайно высок после первых двух месяцев квартала, но Tesla планирует поставить еще 33 000 автомобилей в Северной Америке в этом месяце.

По словам источников, во время разговора Telsa предложила значительные бонусы сотрудникам отдела продаж и поставок, если цель будет достигнута.

Акции TSLA на премаркете выросли до уровня $204.90  (+4.23%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский центральный банк ( ЕЦБ ) заявил, что отложит свое первое посткризисное повышение процентной ставки по крайней мере до середины следующего года.

Президент ЕЦБ Марио Драги также предложил банкам платить, если они займут деньги у Центрального банка и передадут их домохозяйствам и фирмам.

Торговая напряженность и страх перед глобальной рецессией поставили рынки в состояние нестабильности на этой неделе, так как участники рынка все больше надеются, что президент ЕЦБ Марио Драги может сигнализировать о позднем всплеске денежной поддержки, прежде чем истечет его срок полномочий в октябре.

Центральный банк заявил, что процентные ставки по кредитам и депозитам останутся без изменений на уровне 0%, 0,25% и -0,40% соответственно. Они были на рекордно низком уровне после кризиса суверенного долга евро в 2011 году в попытке повысить инфляцию и стимулировать рост.

В неожиданном пересмотре своих предварительных указаний ЕЦБ заявил, что Совет управляющих “теперь ожидает, что ключевые процентные стави останутся на нынешних уровнях, по крайней мере, в первой половине 2020 года.”

Вскоре после объявления результатов заседания ЕЦБ евро поднялся на 0,4%, достигнув сессионного максимума в $ 1.1265.

Ожидается, что инвесторы будут внимательно следить за комментариями пресс-конференции Драги в 13:30 по лондонскому времени. Он также собирается представить свежие экономические прогнозы, которые могут показать более слабый рост в следующем году.

Политики ЕЦБ встретились на этой неделе в Вильнюсе, Литва, чтобы пересмотреть обновленные прогнозы и понизить инфляционные ожидания.

В апреле Драги сказал, что политики в ЕЦБ будут смотреть на то, как работает денежно-кредитная политика при определении условий для его новой программы дешевых кредитов для банков - TLTRO (целевые операции по долгосрочному рефинансированию).

По сути, эти кредиты должны заставить банки еврозоны больше кредитовать реальную экономику. У них отрицательная ставка по депозитам, поэтому они будут платить кредиторам за получение наличных, а это означает, что у банков есть сильный стимул их использовать.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские акции торгуются с повышением в четверг, поскольку надежды на стимулирование со стороны центрального банка помогли компенсировать опасения, связанные с замедлением глобального роста.

Европейский центральный банк пересматривает свою денежно-кредитную политику позднее сегодня, когда инвесторы ожидают от центробанка значительного перехода к стимулированию роста экономики.

Общеевропейский Stoxx 600 вырос на 0,6% после роста на 0,4 процента на предыдущей сессии.

Акции Fiat Chrysler Automobiles NV торгуются со снижением после того, как итальянский производитель отозвал свое предложение о слиянии с французским автопроизводителем Renault. Акции последнего упали более чем на -6%.

Акции Credit Agricole выросли на 0,5%. Французский кредитор заявил, что его рентабельность - измеряемая доходностью материального капитала - снизится до 11% в 2022 году с 12,7 процента в 2018 году.

Гигант розничной торговли Carrefour снизил капитализацию на -1,7% после того, как объяснил недавний рост продаж использованием отслеживания блокчейна.

Акции Aviva Plc упали в цене на -1,8%. Британская страховая компания обнародовала планы сокращения примерно 1800 рабочих мест  в течение следующих трех лет в рамках своих усилий по экономии 300 миллионов фунтов стерлингов в год.

Согласно экономическим данным, экономика Еврозоны расширилась в первом квартале, как первоначально предполагалось, в основном за счет расходов домашних хозяйств и инвестиций, показали данные Евростата.

ВВП вырос на 0,4% последовательно, в соответствии с предыдущей оценкой, после роста на 0,2% в четвертом квартале 2018 года. В годовом исчислении рост ВВП оставался стабильным на уровне 1,2% в первом квартале.

Производственные заказы Германии в апреле росли более медленными темпами на фоне слабого внутреннего спроса, показали данные Destatis.

Производственные заказы в апреле выросли на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, что меньше, чем пересмотренный рост на 0,8% в марте.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Международный валютный фонд считает, что Европейский центральный банк должен поддерживать поддерживающую денежно-кредитную политику, заявило агентство Reuters со ссылкой на документ ЕС, предшествующий содержанию отчета, который МВФ представит министрам финансов еврозоны на следующей неделе.

Фонд также намерен повторить свои призывы к Германии и другим странам с профицитом еврозоны увеличить расходы, одновременно подталкивая Италию и другие государства с высокой задолженностью к созданию большего бюджетного пространства путем осуществления структурных реформ, говорится в документе.

Эти шаги помогут укрепить курс евро, который МВФ считает несколько недооцененным, говорится в документе.

Позже в четверг ЕЦБ, как ожидается, объявит о новых мерах, чтобы помочь ослабевшей экономике еврозоны, и может даже подготовить почву для дальнейших действий в этом году.

МВФ представит свой годовой отчет по 19-ти странам еврозоны министрам финансов блока на встрече на следующей неделе в Люксембурге, но основные вопросы отчета уже обсуждались с представителями еврозоны на этой неделе.

“Согласование денежно-кредитной политики со стороны ЕЦБ остается необходимым”, - говорится в документе, в котором обобщается содержание доклада Фонда.

МВФ также будет рекомендовать, чтобы “страны с достаточным фискальным пространством использовали его для стимулирования потенциального роста”.

С другой стороны, страны еврозоны с высоким уровнем долга, такие как Италия, “должны создать больше фискального пространства”, говорится в документе.

Ожидается, что эти шаги будут способствовать внутреннему и внешнему перебалансированию, которое МВФ считает полезным, поскольку его сотрудники “все еще видят небольшую недооценку курса евро”, говорится в документе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как показали данные Евростата в четверг, экономика еврозоны расширилась в первом квартале, как первоначально предполагалось, в основном за счет расходов домашних хозяйств и инвестиций.

Валовой внутренний продукт еврозоны вырос в первом квартале на 0,4% последовательно, в соответствии с предварительной оценкой, после роста на 0,2%  в четвертом квартале 2018 года.

В годовом исчислении рост ВВП оставался стабильным на уровне 1,2% в первом квартале. Как последовательные, так и годовые показатели роста соответствовали оценкам, опубликованным 15 мая.

Разбивка ВВП по статьям расходов показала, что рост расходов домохозяйств улучшился до 0,5% с 0,3%.

Между тем, государственные расходы росли более медленными темпами - на 0,1% после роста на 0,6%.

Инвестиции выросли на 1,1%, но медленнее, чем рост на 1,4% в четвертом квартале 2018 года. Экспорт вырос на 0,6%, а импорт вырос на 0,4%.

Данные также показали, что занятость выросла устойчивыми темпами на 0,3% в первом квартале. Аналогичным образом, ежегодный рост занятости оставался стабильным на уровне 1,3%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно после того, как США и Мексика не смогли договориться во время своих торговых переговоров в среду.

Китайский индекс Shanghai Composite упал на  -1,17% после того, как Международный валютный фонд снизил прогноз роста экономики Китая на этот и следующий год, сославшись на риски снижения и высокую неопределенность, связанную с торговой напряженностью.

Кредитор снизил прогноз роста на этот год до 6,2% с 6,3%, прогнозируемых ранее в апреле. Прогноз на следующий год был урезан до 6% с 6,1%.

Японские фондовые индексы закрылись практически без изменений на фоне неопределенности в торговле после того, как США и Мексика не смогли достичь соглашения по иммиграционным вопросам.

Экспортеры Panasonic, Sony и Honda Motor снизили капитализацию на -1-2%, поскольку иена достигла пятимесячного максимума после выхода слабых данных по рабочим местам в частном секторе США.

Акции Nissan Motor подешевели на -1,7%, а Mitsubishi Motors - на -5,9%, так как Fiat Chrysler Automobiles NV внезапно отозвала свое предложение объединиться с Renault SA, партнером по альянсу двух японских фирм.

Австралийские рынки выросли на фоне роста финансовых показателей в течение третьей сессии подряд.

Крупные банки Австралии увеличил капитализацию на 0,4%–0,8% на ожиданиях, что решение Резервного банка снизить официальную процентную ставку до рекордно низкого уровня улучшит доступность жилья.

Горнодобывающие компании BHP, Rio Tinto и Fortescue Metals Group сократили -1-3% стоимости бумаг после того, как цена на медь упала до пятимесячного минимума.

В экономических новостях, австралийский профицит торгового баланса неожиданно упал до $4,87 млрд в апреле с $4,88 млрд  в марте на фоне увеличения импорта, показали данные Австралийского бюро статистики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Wall Street Journal

Fiat Chrysler отозвала предложение о слиянии с Renault

Итало-американская компания Fiat Chrysler Automobiles NV отозвала свое предложение о слиянии с французской автомобилестроительной корпорацией Renault SA. Об этом пишет американская газета The Wall Street Journal со ссылкой на осведомленные в ситуации источники.

По данным издания, Fiat Chrysler отозвала предложение после того, партнер французского автопроизводителя Nissan Motor Co. отказался поддержать сделку о слиянии.

Die Welt

Россия оказалась в финансовой ловушке

Россияне придают все большее значение денежным вопросам. В стесненном положении они обращаются к необеспеченным потребительским кредитам. Как пишет Die Welt, Центробанк (ЦБ) обеспокоен сложившейся ситуацией, так как такие кредиты могут стать ловушкой как для банков, так и для населения.

РБК

EY обнаружила выход США на первое место по инвестициям в Россию

США впервые с 2013 года вышли на первое место по числу инвестиционных проектов в России, показало исследование EY. Это расходится с официальной статистикой ЦБ, которая отводит США только 18-е место в списке

Project Syndicate

Просчет торговой войны Трампа

США убеждены, что противостоят Китаю, находящемуся не в самом лучшем положении из-за риска «жесткой посадки» своей экономики. Это не так. Несмотря на то, что Китай относительно мало импортирует из США, он может обладать большим «оружием», чем оппонент, для использования в торговой войне. Однако Китай проявляет сдержанность, он пытается защитить стабильность мировой экономики.

CNBC

США способствуют укреплению отношений России и Китая

Россия и Китай настроены на укрепление отношений друг с другом, считает автор статьи на сайте американского телеканала в связи с тем, что председатель КНР Си Цзиньпин начинает в среду трехдневный государственный визит в Россию. Это происходит в тот момент, указывает она, когда отношения России с США находятся на низком уровне на фоне санкций в отношении России, а отношения Китая с США обострились в результате торговой войны.

Atlantico

Как торговая война с США влияет на китайскую экономику

Пекин стремится закрепить рост национальной экономики с опорой на высокие технологии. Сегодня все решения зависят не от внешней конъюнктуры, а от геополитических целей и стратегии. Решение Трампа сократить в частности экспорт полупроводников лишь укрепляет стремление Пекина наверстать отставание в этой области. Как китайская экономика пытается противодействовать последствиям торговой войны?

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент США Дональд Трамп пригрозил ударить по Китаю тарифами еще, по крайней мере, на $300 млрд, но сказал, что, по его мнению, и Китай, и Мексика хотели бы заключить торговые договоры с Соединенными Штатами.

Напряженность между двумя крупнейшими экономиками мира резко возросла с тех пор, как в начале мая прекратились переговоры, направленные на прекращение ожесточенной торговой войны.

Китай заявляет, что будет бороться до конца, если США обострит торговую напряженность

В то время как Трамп заявил в четверг, что переговоры с Китаем продолжаются, никаких личных встреч не проводилось с 10 мая, в день, когда он резко увеличил тарифы на список китайских товаров на $200 млрд до 25%, что побудило Пекин принять ответные меры.

“На наших переговорах с Китаем происходит много интересного. Посмотрим, что произойдет ... Я мог бы увеличить тарифы еще как минимум на $300 млрд, и я сделаю это в нужное время “, - заявил Трамп журналистам в четверг, не уточнив, на какие товары это может повлиять.

“Но я думаю, что Китай хочет заключить сделку, и я думаю, что Мексика тоже хочет заключить сделку”,-сказал Трамп перед посадкой в Air Force One в ирландском аэропорту Шеннон по пути во Францию на празднование Дня D.

Министерство торговли Китая также заявило в четверг, что Пекин должен будет принять необходимые контрмеры, если Вашингтон в одностороннем порядке обострит торговую напряженность, и что давление США вызвало серьезные неудачи в торговых переговорах.

Международный валютный фонд предупредил в среду, что рост тарифных угроз подрывает доверие бизнеса и рынка и может замедлить рост мировой экономики, который, как ожидается, улучшится в следующем году.

Министр финансов США Стивен Мнучин планирует встретиться с управляющим Народного банка Китая И Ганом на этих выходных на встрече финансовых лидеров G20 в Японии, которая является первой личной встречей между ключевыми переговорщиками почти за месяц.

Мексиканские и американские официальные лица также намерены возобновить свои переговоры в Вашингтоне в четверг, направленные на предотвращение введения тарифов на мексиканские товары.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть растут сегодня после падения до почти пятимесячных минимумов на предыдущей сессии, но настроения оставались слабыми, поскольку рынки по-прежнему находятся под давлением растущего предложения США и замедления мировой экономики.

Несмотря на рост в четверг, нефтяные рынки остаются под контролем медведей, что определяется падением на 20% с недавних пиков, достигнутых в конце апреля.

Добыча нефти в США выросла до рекордных 12,4 млн баррелей в сутки за неделю до 31 мая, сообщило в среду Управление энергетической информации (EIA), увеличившись на 1,63 млн баррелей в сутки с мая 2018 года.

На фоне растущего производства, товарные запасы нефти в США подскочили на 6,8 млн в неделю до 31 мая, до 483,26 млн баррелей, достигнув самого высокого уровня с июля 2017 года.

Рост производства в США более чем компенсирует усилия ОПЕК + по сохранению баланса добычи-потребления.

Клуб производителей стран Ближнего Востока Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и некоторые производители не входящие в картель, включая Россию, с начала года блокируют поставки нефти, чтобы поддержать рынок.

Банк Америки Merrill Lynch заявил на этой неделе, что «рост спроса на нефть в мире идет самыми низкими темпами с 2012 года» и составляет менее 1 миллиона баррелей в сутки, и что это «привело к распродажам» цен на нефть в последнее время.

Глобальный экономический рост в конце прошлого года замедлился, прежде чем восстановился в начале 2019 года, но аналитики теперь предупреждают, что рост снова замедляется.

Американский банк Morgan Stanley ожидает, что этот спад приведет к «самым низким темпам роста со времени мирового финансового кризиса» в 2008/2009 годах.

В результате Morgan Stanley понизил прогноз цены нефти марки Brent на вторую половину 2019 года до $65-70 за баррель с $75-80.

К началу европейской сессии, нефть WTI в США торгуется с ростом на +0,45% до $51,91 за баррель. Мировой бенчмарк Brent подорожал на +0,46%, до $60,91 за баррель

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Новые банковские кредиты в Китае, вероятно, скромно выросли в мае после замедления в предыдущем месяце, поскольку Центральный банк пытается ускорить рост кредитования после резкой эскалации американо-китайской торговой войны.

Вопреки ожиданиям рынка, экономика Китая еще не достигла дна, несмотря на поток мер стимулирования с прошлого года, и ожидается, что в ближайшие месяцы Пекин продолжит смягчать политику, чтобы укрепить доверие бизнеса.

Китайские банки, как ожидается, прибавили 1,225 трлн юаней ($32,55 млрд) в чистых новых юаневых кредитах в мае, по сравнению с 1,02 трлн юаней в апреле, что также выше 1,15 трлн юаней добавленных в том же месяце в прошлом году, показала медианная оценка 20 экономистов в опросе Reuters.

Разочарованный отсутствием прогресса в торговых переговорах с Китаем, когда президент США Дональд Трамп в прошлом месяце поднял тарифы на китайские товары на сумму $200 млрд и пригрозил повысить тарифы до 25% на еще $300 млрд китайского импорта, что вынудило Пекин принять ответные меры.

Международный валютный фонд (МВФ) в среду снизил прогноз экономического роста Китая на 2019 год до 6,2% на фоне повышенной неопределенности в отношении торговых трений, заявив, что в случае усиления торговой войны будет необходимо дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики.

Ранее в прошлом месяце Народный банк Китая (НБК) объявил о сокращении в три этапа коэффициента обязательных резервов для региональных банков в целях дальнейшего снижения затрат на финансирование небольших компаний. В настоящее время НБК обеспечил шесть сокращений RRR с начала 2018 года, снизив соотношение до 13,5% для крупных банков и 11,5% для мелких и средних кредиторов.

Непревзойденный рост кредитования в юанях в годовом исчислении, вероятно, оставался стабильным на уровне 13,5% с апреля, а широкая денежная масса М2 выросла незначительно до 8,6% в годовом исчислении с 8,5% в апреле, как показал опрос.

Информационно-аналитический отдел Teletrade со ссылкой на Reuters

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Производственные заказы в  Германии выросли в апреле, но более медленными темпами из-за слабого внутреннего спроса,  показали данные статистического управления Destatis.

Производственные заказы в апреле выросли на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, что меньше, чем пересмотренный рост на 0,8% в марте. Тем не менее, последнее увеличение было немного быстрее, чем прогнозировалось - на 0,2%.

Внутренние заказы снизились на -0,8%, в то время как зарубежные заказы выросли на 1,1%. Новые заказы из зоны евро снизились на -5,8%, а из других стран - на -5,7%.

В годовом исчислении новые заказы в обрабатывающей промышленности упали на -5,3% в апреле после снижения на -5,9% в марте. Экономисты прогнозировали снижение показателя на -5,9%.

Кроме того, данные показали, что производственный оборот снизился на -0,6% по сравнению с предыдущим месяцем в апреле, в отличие от роста на 0,1% в марте.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Иена немного выросла по отношению к доллару, так как настроения ухудшились из-за переговоров между США и Мексикой по тарифам и иммиграции, что усилило обеспокоенность по поводу военных действий в мировой торговле и подняло склонность к валютам-убежищам.

В среду мексиканские официальные лица встретились со своими американскими коллегами для переговоров в Вашингтоне, направленных на предотвращение введения американских тарифов на мексиканские товары на следующей неделе, хотя не было никаких непосредственных признаков сближения.

В качестве шага, который может углубить торговый конфликт Вашингтона с его партнерами, на прошлой неделе президент США Дональд Трамп неожиданно сказал Мексике, чтобы она заняла более жесткую позицию в борьбе с нелегальной иммиграцией или столкнулась с 5-процентными тарифами на весь свой экспорт в Соединенные Штаты.

Доллар снизился на 0,16%, вернув большую часть прибыли, достигнутой за ночь.

Доллар в среду получил поддержку на первоначальном оптимизме в отношении торговых переговоров между США и Мексикой, а также в опросе Института управления поставками (ISM), который показал, что активность в сфере услуг США в мае росла более быстрыми темпами.

Евро торгуется в узком диапазоне.Сегодня в центре внимания будет заседание ЕЦБ и то, насколько голубиной может быть позиция политиков центробанка и президента Марио Драги.

Европейский центральный банк принимает решение по денежно-кредитной политике позднее сегодня. Центральный банк попытается стимулировать слабеющий рост экономики еврозоны и может даже подготовить почву для дальнейших действий в этом году, так как эскалация мировой торговой войны нивелирует выгоды от многих лет монетарного стимулирования.

Ожидается, что президент ЕЦБ Марио Драги будет руководствоваться возможностью дальнейшего стимулирования.

Пара EUR/USD вчера после роста к максимуму 18 апреля ($1.1305), вскоре опустилась до уровня $1.1220, утратив все завоеванные позиции и закрыла день, около $1.1225. Сегодня пара торгуется в узком диапазоне ($1.1220-30), немного выше вчерашнего минимума. EUR/USD находится выше линии скользящей средней MA (200) H1, и выше линии МА (200) Н4, под контролем быков. В этой ситуации стоит и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Пара GBP/USD вчера после роста к $1.2740, вскоре снизилась до уровня $1.2680, утратив все завоеванные позиции и закрыла день, около $1.2685. Сегодня пара торгуется в диапазоне ($1.2680-90), немного выше вчерашнего минимума. GBP/USD находится выше уровня скользящей средней МА (200) Н1, однако, по-прежнему находится намного ниже МА (200) Н4, глобально оставаясь под контролем медведей. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара USD/JPY вчера торговалась в диапазоне (Y107.80-108.45) и закрыла день, около Y108.25. Сегодня пара продолжает торговаться в диапазоне (Y108.15-40), немного ниже вчерашнего максимума. USD/JPY находится ниже линии скользящей средней МА (200) Н1,и гораздо ниже линии МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

В четверг объем статистики будет умеренным. В 06:00 GMT Германия заявит об изменении объема заказов в промышленности за апрель. В 09:00 GMT еврозона объявит об изменении объема ВВП и уровня занятости за 1-й квартал. В 11:45 GMT в еврозоне состоится публикация решения ЕЦБ по процентным ставкам, а в 12:30 GMT состоится пресс-конференция ЕЦБ. Также в 12:30 GMT Канада и США объявят об изменении сальдо баланса внешней торговли за апрель. Кроме того, в 12:30 GMT США заявят об изменении уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе и уровня себестоимости труда за 1-й квартал, а также числа первичных обращений за пособием по безработице. В 14:00 GMT Канада опубликует индекс деловой активности менеджеров от Ivey за май. В 22:30 GMT Австралия выпустит индекс активности в сфере строительства от AiG за май. В 23:30 GMT Япония заявит об изменении уровня оплаты труда и расходов домохозяйств за апрель.

, аналитик Teletrade

____________________

• FTSE   -0,2%

• CAC    -0.2%

• DAX    -0.2%

На фондовых площадках Европы ожидается отрицательный старт торгов, что отражает настроение фьючерсов на акции в США, которые к началу сессии снизились примерно на -0,15%

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 07:00 GMT Испания проведет размещение 3-х, 5-х и 10-летних гособлигаций

В 10:00 GMT Франция проведет размещение 10-летних гособлигаций

В 14:30 GMT США опубликует данные по изменению запасов газа от EIA за неделю до 31 мая

В 15:30 GMT США проведет размещение 3-х и 8-недельных казначейских векселей

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1314 (5062)

$1.1279 (2972)

$1.1257 (2042)

Цена на момент написания обзора: $1.1231

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1208 (3643)

$1.1181 (5646)

$1.1143 (3307)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 7 июня составляет 126202 контракта (согласно данным за 5 июня), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (9050);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2806 (512)

$1.2764 (814)

$1.2732 (1001)

Цена на момент написания обзора: $1.2687

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2636 (1602)

$1.2595 (2004)

$1.2548 (840)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 июня составляет 41883 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3450 (3277);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 июня составляет 39065 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2800 (3618);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 5 июня составило 0,93 против 0,94 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade