Новости и прогнозы рынков CFD — 10-10-2014

• ФРС по-настоящему ждёт именно роста зарплат
  
• Никогда не видел столь активного кредитного рынка
  
• Инфляция в США небольшая
  
• При огромном размере стимулирования от ФРС, роста рабочих мест для среднего класса нет
  
  

• Меры ЕЦБ по ликвидности будут достаточны, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню 2%
  
• Кредитование ЕЦБ, программа выкупа активов будут иметь большое влияние на размер баланса
  
• ВВП еврозоны, вероятно, продолжит небольшой рост в 3 квартале после стагнации во 2 кв.
  
• Волатильность в инфляционных ожидания требует дополнительного внимания ЕЦБ
  
• Геополитическая напряженность серьезна, другие факторы роста довольно слабы

Управляющая Международным валютным фондом Кристин Лагард заявила, что приложит все свои усилия, чтобы добиться одобрения американским Конгрессом реформы МВФ. Стоит подчеркнуть, что попытки провести через американский Конгресс реформы фонда, одобренные лидерами стран G20 еще в 2010 году, до сих пор не увенчались успехом. Предполагалось к январю 2013 года разработать новую формулу распределения квот, а к январю 2014 года - провести 15-й пересмотр квот. Однако сделать это без ратификации большинством стран-членов МВФ 14-го пересмотра квот, которая должна была завершиться еще в 2012 году, невозможно. Основная проблема заключается в том, что США имеют 16,75% голосов, и это обеспечивает стране право вето в отношении ключевых решений фонда, требующих принятия большинством в 85% голосов. Эксперты отмечают, что в случает 14-го пересмотра квот их общий размер должен быть увеличен вдвое - с 238,4 млрд. SDR до 476,8 млрд. SDR. Кроме того, более 6% квот планируется перераспределить от развитых стран развивающимся. В итоге Китай должен стать третьим по размеру квоты государством-членом МВФ.

Евро заметно подешевел против американской валюты, приблизившись к минимальным значениям вторника, что было связано с растущей обеспокоенностью по поводу перспектив роста показателей Германии и глобальной экономики в целом. Сегодня появились сообщения о том, что на следующей неделе немецкое Министерство экономики может сократить прогнозы роста на 2014 и 2015 годы, так как геополитические проблемы и слабый спрос в еврозоне на немецкие товары оказали влияние на перспективы крупнейшей экономики Европы. Напомним, в последние дни Германия опубликовала ряд разочаровывающих экономических отчетов, показывающих, что объемы экспорта в августе сократились до минимума с января 2009 года, при этом объем заказов в промышленности показал в августе наибольший спад с 2009 года. Слабые данные предполагают, что Европейский центральный банк будут реализовывать новые меры по стимулированию для содействия экономическому росту. «Производительность мировой экономики и особенно еврозоны в настоящее время ниже, чем ожидалось. Кризис России и Украины и другие конфликты также вредят бизнесу и настроению компаний», - сообщило министерство в своем ежемесячном отчете. Экономические показатели в настоящее время указывают на очень низкую производительность. Добавим также, что слабая производительность экономики вынудила Международный валютный фонд и ведущие экономические научно-исследовательские институты страны сократить свои прогнозы роста для Германии в начале этой недели. МВФ в настоящее время прогнозирует рост экономики на 1,4% в течение этого года и на 1,5% - в 2015 году. Институты же теперь ожидают увеличения на 1,3% в 2014 году и на 1,2% - в 2015 году.

Канадский доллар вырос против доллара США после выхода данные по рынку труда Канады, но позже утратил почти все ранее заработанные позиции. Как сообщалось утром, показатели занятости в Канаде подскочили почти в четыре раза сильнее, чем ожидалось в сентябре, обусловив падение уровня безработицы до самого низкого значения с декабря 2008 года, при этом частный сектор обеспечил появление рекордного количества рабочих мест. Экономика создала 74100 новых рабочих мест (максимум с мая 2013), за счет чего уровень безработицы снизился на 0,2 п.п. (до 6,8%), как сообщило Статистическое управление Канады. Прирост наблюдался преимущественно в сфере занятости полный рабочий день, где были добавлены 69 300 позиций (наибольший показатель с марта 2012 года), а число занятых неполный рабочий день выросло на 4 800. Ожидания рынка были на уровне увеличения показателя на 20000 рабочих мест и устойчивого уровня безработицы не более 7,0%. Частный сектор обеспечил создание 123 600 рабочих мест, компенсировав рекордное падение в предыдущем месяце, в то время как ряды самозанятых сократились на 55600 после значительного скачка ранее. По отраслям промышленности крупнейший прирост наблюдался в сферах отелей и ресторанов, здравоохранения и социального обеспечения, строительства, природных ресурсов, финансов, страховых компаний и недвижимости. Несмотря на солидный прирост рабочих мест, уровень участия остался на уровне 66% (самый низкий показатель с ноября 2001 года); также не было отмечено каких-либо признаков роста заработной платы. Средняя общая почасовая заработная плата сократилась на 2,1% в годовом исчислении с 2,5% ранее, а зарплата для постоянных работников - до 2,1% с 2,3% ранее.

МОСКВА, 10 октября. /ТАСС/. ЦБ оценил свою платежную систему на высоком уровне. Об этом сообщается на сайте регулятора.

"Банк России в соответствии с требованиями ФЗ "О национальной платежной системе" осуществил оценку системно значимой платежной системы Банка России", - говорится в сообщении.

Регулятор отмечает, что полученные результаты оценки свидетельствуют о высоком уровне соответствия платежной системы Банка России международным стандартам "Принципы для инфраструктур финансового рынка". Стандарты разработаны Комитетом по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов и Международной организацией комиссий по ценным бумагам и рекомендованы Банком России для соблюдения значимыми платежными системами.

МОСКВА, 10 октября. /Корр. ТАСС/. Экономическая политика государства должна быть скорректирована, чтобы в будущем году в России удалось создать базу для дальнейшего роста. Об этом заявила глава счетной палаты Татьяна Голикова в интервью телеканалу "Россия 24".

"Я разделяю мнение о том, что 2015 год будет сложным и считаю, что нам нужно менять парадигму нашего мышления по поводу того, какие факторы влияют на развитие экономики, какие являются локомотивом роста", - сказала Голикова.

По ее словам, нужно особое внимание обратить на эффективность бюджетных инвестиций, а также инвестиций крупных государственных корпораций. "Пока что те вложения, которые есть в том же самом федеральном бюджете должного эффекта, к сожалению, не приносят. Те сроки, которые мы обозначаем для себя с точки зрения завершения проектов, они как правило не выдерживаются в значительном количестве случаев", - отметила она.

Кроме того, как заявила Голикова, надо организовать эффективную работу по импортозамещению. "Тогда у нас в 2015 году появится хотя бы какой то задел для будущей перспективы", - сказала глава Счетной палаты.

Голикова напомнила, что правительство предложило внести в бюджетный кодекс поправки, которые разрешают министерству финансов не направлять дополнительные нефтегазовые доходы в Резервный фонд, а использовать их для замещения источников финансирования дефицита бюджета. Средства Резервного фонда также могут быть направлены для замещения источников внутреннего и внешнего источников финансирования бюджетного дефицита.

"Это значит, что министерство финансов не уверено в том, что те объемы доходов, которые сейчас спланированы, будут в полном объеме исполнены. Оно страхуется теми средствами, которые были ранее накоплены. Но средства же не безграничны и 2015 и 2016 годы мы проживем на тех запасах, которые у нас есть, если все будет развиваться не так хорошо, как бы нам хотелось. Но дальше то нужно что-то предпринимать. Мы израсходуем эти ресурсы и что потом?", - отметила Голикова.

По ее словам, прогнозировавшиеся на этот год параметры инфляции в 7,5 проц нереалистичны, и по итогам года инфляция составит порядка 8 проц.

ЛОНДОН, 10 октября. /ТАСС/. Цена нефти марки Brent с поставкой в ноябре на лондонской Межконтинентальной бирже фьючерсных сделок /ICE/ вернулась на уровень 90 долларов за баррель. Стоимость фьючерса на нефть этой марки по состоянию на 20:15 мск составляла 90,06 доллара за баррель.

МОСКВА, 10 октября. /Корр. ТАСС /. Необходимо пересмотреть расходные полномочия региональных бюджетов, поскольку государственный долг субъектов федерации и муниципалитетов почти не сокращается и достигает 2,1 трлн рублей. Об этом сообщила глава счетной палаты Татьяна Голикова в интервью телеканалу "Россия 24".

"Государственный долг субъектов Российской Федерации, консолидированный вместе с муниципалитетами, составляет на 1 августа, а это последняя отчетная дата, 2,1 трлн рублей. Он несильно сократился по сравнению с 1 января 2014 года - всего на 16 млрд рублей", сказала она.

По словам Голиковой, в этом сумме долга высока доля коммерческих кредитов с высокими процентными ставками.

Она напомнила, что в последний раз расходные полномочия регионов и муниципалитетов пересматривались в 2004 году. "Достаточно большой объем обязательств был возложен на субъекты /за последние 10 лет/, в том числе и не без участия центрального правительства. Мне кажется, что давно уже настало время еще раз критически посмотреть на тот объем расходных обязательств, который сегодня закреплен за регионами, потому что в ряде случаев они для них непосильны", - отметила Голикова.

Аналитик Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ли Хардман отмечает, что одной из основных причин снижения курса фунта на этой неделе является пересмотр ожиданий повышения ставки Банком Англии. «Фунт умеренно ослаб на этой неделе на фоне того, что инвесторы отодвинули прогноз по первому повышению ставки Банком Англии. Министр финансов Осборн вчера подчеркнул, что Британия не сможет избежать влияния со стороны ухудшающегося экономического прогноза по еврозоне, которая рискует «вернуться в кризисное состояние», - подчеркнул эксперт.

Также он полагает, что экономика страны переживает «решающий момент». «Отдельные признаки предупреждают о замедлении темпов экономики Британии после активного роста за последний год, однако, помимо этого, страна оказалась под воздействием негативных внешних факторов: это замедление экономики еврозоны и падение цен на сырье. Причем именно они, скорее всего, и станут для рынков причиной пересмотра своих ожиданий по ставкам Банка Англии, передвинув дату их первого повышения на лето 2015 года», - заявил Хардман.

Недавняя распродажа акций Ford (F) была обусловлена снижением прогнозов прибыли компании. Падение было довольно резким, и Ford теперь торгуется более чем на $3 ниже котировок начала сентября. В настоящее время показатель P/E компании ниже 9.

Ранее ожидания по прибыли до налогообложения составляли $7-8 млрд. в 2014 году, но в настоящее время предполагается, что она составит $6 млрд. Около $1 млрд., как ожидается, будет потеряно вследствие отзыва автомобилей марки из-за неисправностей, около $900 млн. - в связи с плохой экономической ситуацией в Южной Америке. Рост ВВП существенно замедлился, и погружение стран континента в рецессию весьма вероятно. Еще $300 млн. могут быть потеряны из-за геополитических проблем в Восточной Европе и России.

Однако в долгосрочной перспективе акциям Ford ничего не угрожает. Компания по-прежнему ожидает годового объема продаж на уровне 9,4 млн в 2020 году, что больше сегодняшних показателей на 52%.

В 2015 году ожидается несколько интересных событий для компании. Знаменитый Ford Mustang был переработан, и шестое поколение спортивного автомобиля поступит в продажу. Модель будет доступна как с левым, так и с правым расположением руля, и будет предлагаться в более чем 120 странах - в большинстве из них в первый раз. Как флагманский продукт Ford, автомобиль продвигается в Европу и поможет повысить осведомленность вокруг других автомобилей Ford. В общей сложности, 25 новых транспортных средств готовы к запуску в Европе в ближайшие 5 лет.

Ford ожидает убыток в размере $1,2 млрд в Европе в 2014 году, что предполагает размер операционного убытка до налогообложения в размере $250 млн в 2015 году.

При этом настоящей изюминкой для Ford является Азия. Операционная прибыль до налогообложения от Азиатско-Тихоокеанского региона должна быть около $700 млн в 2014 году, причем большая часть из Китая. 2/3 роста выручки Ford в ближайшие 10 лет должны прийти из Азии. В следующем году Mustang, Escort и Everest ​​дебютируют в Китае. Китай и Индия являются одними из самых быстрорастущих рынков для автомобилей, и, чтобы помочь заработать на этом, Ford инвестирует $6,7 млрд в регионе к 2015 году. Инвестиции включают в себя 4 новых завода, строящихся в Китае, и 2 в Индии.

К сожалению, валовая прибыль и операционная маржа Ford упали за последние 3 года.

Ford был единственным крупным американским автопроизводителем, который снизил государственные займы во время кризиса. Вместе с тем, компания вынуждена была приостановить выплату своих дивидендов. Платежи возобновились в 2012 году, и вполне вероятно, что они будут расти. Еще на ранних стадиях нового периода роста дивидендов доходность 3,5% значительно выше среднего показателя по рынку. Некоторые инвесторы выразили озабоченность тем, что уровень долга Ford значительно выше, нежели у конкурентов - таких, как General Motors (GM), но большинство из них связано с долгами от Ford Credit, финансировавшей кредиты на автомобили для физических лиц, чего нет у GM.

В итоге можно сделать вывод, что Ford по-прежнему остается прибыльной компанией, несмотря на временные проблемы, и имеет много возможностей для увеличения будущего успеха. Инвесторы получают очень привлекательную возможность, поскольку рынок, кажется, чрезмерно пессимистичен в отношении этих акций сейчас.

На текущий момент акции Ford (F) котируются по $13.86 (+0.11%)

Основные фондовые индексы США двигаются разнонаправленно. Индекс S&Р 500 около нуля, Nasdaq - в минусовой зоне, а Dow - немного выше справедливой стоимости.

Как стало сегодня известно, в сентябре цены на товары, импортируемые в США, снижаются третий месяц подряд. Это стало последним признаком того, что слабый рост мировой экономики и укрепление доллара будут способствовать уменьшению инфляционного давления. В США цены на импорт упали на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, о чем заявил в пятницу Департамент труда. Результат совпал с ожиданиями экономистов.

Цены на нефть находились в плюсовой зоне, что обусловлено преимущественно техническими факторами. Нефть марки Brent продолжает торговаться вблизи четырехлетнего минимума. Эксперты отмечают, что фундаментальные факторы ослабления роста мировой экономики - в частности, падение спроса и чрезмерный рост запасов - демонстрируют стабильность. Цены на нефть приблизились к области перепроданности, что отражает технические индикаторы. Тем временем, часовые графики говорят о вероятности дальнейшей коррекции цен на нефть перед выходными, которая, впрочем, может быть незначительной, так как эти показатели находятся под влиянием фондовых рынков США, а они сегодня - в фазе снижения.

Большинство компонентов индекса DOW торгуются в плюсовой зоне (20 из 30). Аутсайдером являются акции Intel Corporation (INTC, -3.96%), а в авангарде - акции The Coca-Cola Company (KO, +1.72%).

Cектора индекса S&P закрылись преимущественно в минусе. Лидирует сектор коммунальных услуг (+0,6%). Больше остальных сократились показатели технологического сектора (-1.5%).

На текущий момент:

Dow 16,676.36 +17.11 +0.10%

Nasdaq 4,330.44 -47.90 -1.09%

S&P 500 1,924.37 -3.84 -0.20%

10 Year Yield 2.31% -0.01 --

Gold $1,221.70 -3.60 -0.29%

Oil $85.79 +0.02 +0.02%

Основные индексы продемонстрировали следующую динамику за неделю:

Dow -1,82%

Nasdaq -2.46%

S&P 500 -1.94%

Сегодня канцлер ФРГ Ангела Меркель заявила, что может изменить мнение в отношении использования госрасходов для стимулирования экономического подъема с учетом некоторого ухудшения прогнозов для экономики страны. По ее словам, правительство ФРГ ищет пути стимулирования инвестиций в экономику, особенно в сферу цифровых технологий и энергетический сектор. Эксперты считают, что фраза о стимулировании инвестиций в сферу цифровых технологий может означать стремление правительства поощрять интернет-стартапы для развития инноваций в этом секторе.

«Мы будем решительно следовать этому курсу и намерены обсудить его с членами Евросоюза», - сказала Меркель.

Однако аналитики отмечают, что слова Меркель вряд ли являются сигналом планируемого изменения позиции Германии в отношении стимулирования экономики за счет бюджетных расходов. Скорее они указывают на некоторое изменение отношения канцлера к этому вопросу.

Европейские фондовые индексы снизились сегодня и зафиксировали наибольшее еженедельное падение с мая 2012 года на фоне опасений, что европейский центральный банк будет испытывать сложности в рамках своих мер по оживлению экономики региона.

Читать далее

/обновлено в 20:15 мск, добавлены высказывания Голиковой в 3 и 4 абзацах/

МОСКВА, 10 октября. /Корр. ТАСС /. В ближайшее время вряд ли стоит ожидать каких-либо крупных приватизационных сделок в России, планы по доходам от приватизации на будущий год в полном объеме выполнить не удастся. об этом заявила глава счетной палаты Татьяна Голикова в интервью телеканалу "Россия 24".

"Мне представляется, что 158 млрд рублей /планируемые доходы бюджета-2015 от приватизации/ - это весьма оптимистичные прогнозы. Это прогноз, который складывается в результате приватизации крупных компаний, но понятно, что любая приватизация крупных компаний тоже исходит из общеэкономической ситуации. Я не думаю, что сейчас на какие- то серьезные приватизационные сделки мы пойдем", - сказала Голикова.

По ее словам, необходимо уделить больше внимания приватизации небольших объектов. "Их достаточно большое количество, и вот там объем получаемых доходов очень низкий. Почему он такой низкий - объяснения этому нет", - отметила глава Счетной палаты.

Как заявила Голикова, итоги проверок, проведенных Счетной палатой, показывают, что при совершении сделок по приватизации малых объектов имеется "достаточно много нарушений".

ВАШИНГТОН, 10 октября. /Корр. ТАСС Арина Лебедева и Андрей Шитов/. Влияние санкций против России на экономическую ситуацию в мире в целом не следует преувеличивать. Такое мнение выразил, отвечая на вопросы корр.ТАСС, главный экономист HSBC Стивен Кинг.

"Нет никаких сомнений, что в самой России рост замедлился, в частности, из-за санкций, - сказал он. - Нет никаких сомнений, что торговля /России/ с Европой сжимается из-за санкций. Но было бы неправильно представлять дело так, будто мировая экономика ослабла просто из-за российских санкций".

Есть и множество других "чрезвычайно важных" факторов, напомнил специалист. Среди них, "не в последнюю очередь слабость в самой еврозоне, сильная неопределенность относительно того, как будут двигаться валюты в ближайшие несколько кварталов, а также вопросы, связанные с дефляционным нажимом, прежде всего в еврозоне, и возможностью их распространения на другие части мира".

Данные, представленные сегодня днем Статистическим управлением Португалии, показали: по итогам прошлого месяца годовой уровень инфляции в стране, согласованный с методикой Европейского союза, остался неизменным, прервав при этом серию снижения, которая длилась последние семь месяцев.

Согласно отчету, гармонизированный индекс потребительских цен оставался стабильным по сравнению с сентябрем прошлого года. Напомним, в августе данный показатель снизился на 0,1%. Многие эксперты ожидали, что индекс сократится в сентябре на 0,1%.

Также стало известно, что на ежемесячной основе гармонизированный индекс потребительских цен вырос на 0,5% в сентябре, оказавшись немного меньше, чем прогнозировали экономисты (их ожидания были на уровне 0,6%).

Статистическое управление также сообщило, что общий индекс потребительских цен снизился в сентябре на 0,37% в годовом выражении, тогда как в августе он уменьшился на 0,36%. Ожидалось, что показатель упадет на 0,3%. Базовая инфляция замедлилась до 0,1% с 0,4% в августе.

В месячном выражении общий индекс потребительских цен вырос на 0,6% после падения на 0,2% в предыдущем месяце.

Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио сообщил, что даже после предпринятых в июне и сентябре стимулирующих мер Европейский центральный банк еще не исчерпал все возможности использования инструментов денежно-кредитной политики.

Также он отметил, что не стоит винить политику Центрального банка в ослаблении экономического роста еврозоны в последнее время, даже если баланс ЕЦБ, включающий кредиты и активы, которые он удерживает, значительно снизился.

"Выше вероятность, что другие силы, в том числе эффект от сокращения расходов правительствами многих стран еврозоны, стали основной причиной ухудшения ситуации. Принимая во внимание последние меры ЕЦБ по стимулированию - в частности, запланированные покупки обеспеченных активами ценных бумаг и облигаций - политика Центрального банка изменилась в сторону количественного увеличения размера баланса ЕЦБ", - сказал Констанцио.

Цены на нефть умеренно выросли сегодня, что обусловлено преимущественно техническими факторами. Но, несмотря на восстановление, нефть Brent продолжает торговаться вблизи четырехлетнего минимума.

Читать далее

Цены на золото незначительно снизились сегодня, но продолжают демонстрировать рост по итогам недели, так как положительные экономические данные по США укрепили доллар и сократили спрос инвесторов на активы-убежища.

Читать далее

МОСКВА, 10 октября. /Корр. ТАСС Елена Кожухова/. Рынок акций по итогам торгов пятницы упал на снижении мирового аппетита к риску. Индекс ММВБ /MICEX/ к концу торгов на Московской бирже снизился на 1,45 проц до 1364,24 пункта, индекс РТС упал на 2,25 проц до 1064,29 пункта. Индекс ММВБ сегодня обновил минимум с 11 августа /1359 пунктов/, а индекс РТС упал до минимума с 14 марта /1060 пунктов/.

Российский рынок провел день на отрицательной территории, оставаясь под давлением негативного внешнего фона и в частности падения цен на нефть. Неделя в целом завершается для мировых площадок на пессимистичной ноте - вера в уверенное восстановление глобальной экономики ослабла.

"Наш взгляд на динамику рынка на следующей неделе остается умеренно негативным. Мы считаем, что глобальная тенденция к неприятию риска набирает обороты и сохранится в краткосрочной перспективе, что может привести к снижению индекса ММВБ в район 1330-1340 пунктов. Дополнительное давление на индекс РТС оказывает ослабление рубля", - комментирует старший управляющий по исследованиям и анализу отраслей и рынков капитала "Промсвязьбанка" Илья Фролов.

"К внутренним российским проблемам /отношения с Украиной, корпоративные новости и ослабляющийся рубль/ теперь еще добавляется внешний фон. Цены на нефть, достигшие минимумов с 2010 года, а также снижение на европейских фондовых рынках приносят негатив на отечественные площадки. На текущий момент триггеров, способных остановить снижение, не наблюдается", - говорит трейдер "Ренессанс Капитала" Алексей Бачурин. "Однако рынок РФ достаточно дешев, и даже незначительная позитивная новость способна подтолкнуть индексы вверх", - утверждает эксперт.

Лидерами роста к концу дня стали акции "Северстали" / 4,6 проц/. Старший аналитик ИГ "Норд-Капитал" Роман Ткачук отмечает, что совет директоров "Северстали" рекомендовал выплатить дивиденды за 3 квартал 2014 года и спецдивиденды от продажи активов в США в общем объеме 45,62 млрд рублей. "Это соответствует 54,46 рубля на акцию и 14 проц доходности, отсечка состоится 25 ноября. Часть вырученных средств компания направит на дивиденды акционерам, а часть - на снижение долговой нагрузки", - объясняет Ткачук.

Лидером падения стала АФК "Система" /-8,6 проц/, акции которой снижаются на неопределенности по делу Евтушенкова и будущего компании. В число лидеров снижения также вошли обыкновенные и привилегированные акции "Мечела" /-7,8 проц и -5,8 проц соответственно/ на фоне отсутствия новостей о схемах финансового спасения компании.

В понедельник, 13 октября, из значимых для российского рынка событий можно отметить следующие: встреча глав правительств России и Китая в Москве, закрытие реестра акционеров для участия во внеочередном общем собрании акционеров "Уралкалия".

Внешний фон негативен

Торги в США открылись снижением основных индексов в пределах 0,4 проц. На торгах в Европе к концу торгов в России можно было наблюдать негативную динамику.

Значимой макроэкономической статистики сегодня опубликовано не было, однако, мировые рынки остаются под давлением снижений прогнозов глобального экономического роста Международным валютным фондом и знаков ухудшения состояния экономики Германии, которые поступили на этой неделе.

Фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в ноябре снизились на 0,8 проц, торгуясь на уровне 89,35 доллара за баррель, ранее достигнув минимального с декабря 2010 года уровня 88,11 доллара на опасениях сокращения спроса. Инвесторы хотели бы увидеть от ОПЕК, на которую приходится порядка 40 проц мировой добычи нефти, снижения квот по добыче для поддержки цен, однако, ближайшее заседание организации состоится только 27 ноября.

В понедельник, 13 октября, на мировых площадках важными для инвесторов будут следующие события: статистика по торговому балансу Китая за сентябрь /06.00 мск/, встреча министров финансов еврозоны /16.30 мск/. Торги акциями, облигациями и фьючерсами в США проводиться не будут, рынки будут закрыты в связи с Днем Колумба.

В понедельник количество экономических данных будет минимальным. Начнется день с публикации китайского отчета по сальдо баланса внешней торговли за сентябрь. После этого Британия представит мониторинг розничных продаж BRC за сентябрь (в 23:01 GMT). В конце дня Австралия выпустит индекс опережающих индикаторов экономической активности за сентябрь (в 23:30 GMT). Стоит также напомнить, что в понедельник в Канаде отмечается День благодарения, а в США - День Колумба.

Вторник окажется более насыщенным событиями. В начале суток свои данные представит Австралия - в 00:30 GMT выйдет индекс делового доверия NAB за сентябрь. В 06:00 GMT Япония озвучит перспективы для экономической активности и цен на октябрь. В 07:15 GMT Швейцария опубликует индекс цен производителей и импорта за сентябрь, а 08:30 GMT Британия представит индексы потребительских цен, розничных цен, закупочных цен производителей и отпускных цен производителей за сентябрь. Вслед за этим в 09:00 GMT Германия выпустит два отчета, подготовленных институтом ZEW: октябрьские индексы настроений в деловой среде и текущей ситуации. Также в это время в еврозоне станет известно об изменении объема промышленного производства за август. Завершит день Австралия - в 23:30 GMT будет представлен индекс уверенности потребителей за октябрь.

В среду число опубликованных отчетов будет еще больше. В 00:30 GMT Австралия заявит об изменении объема продаж новых транспортных средств за сентябрь. Затем в 01:30 GMT Китай представит индексы потребительских цен и цен производителей за сентябрь. Важными окажутся данные по Британии - в 08:30 GMT станет известно об изменении числа заявок на получение пособий по безработице и уровне заявок от безработных на трудоустройство за сентябрь, а также об уровне безработицы, изменении уровня среднего заработка (с учетом премий) и числа занятых за август. В 09:00 GMT Швейцария выпустит индекс ожиданий инвесторов страны - данные за сентябрь представят ZEW и Credit Suisse. Что касается американской статистики, то здесь стоит выделить данные по изменению объема розничной торговли и индексу цен производителей за сентябрь (в 12:30 GMT). В 14:00 GMT станет известно об изменении объема запасов на коммерческих складах за август, а 18:00 GMT состоится публикация экономического обзора ФРС по регионам - «Бежевой Книги». Завершит день статистика по Новой Зеландии - в 21:30 GMT выйдет индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за сентябрь.

Четверг также будет насыщен публикацией экономических отчетов. В начале дня (в 00:00 GMT) Австралия заявит об ожиданиях по инфляции потребительских цен за октябрь. В 05:45 GMT в Швейцарии пройдет публикация экономического прогноза от SECO на IV квартал. В центре внимания окажутся данные по еврозоне - в 09:00 GMT выйдет индекс потребительских цен за сентябрь. Также в это время станет известно об изменении сальдо баланса внешней торговли еврозоны за август. Затем Канада заявит об изменении объемов производственных поставок и операций с иностранными ценными бумагами за август (в 12:30 GMT). Что касается американских данных, то в 13:15 GMT будет опубликован коэффициент загрузки производственных мощностей за сентябрь. В это же время станет известно об изменении объема промышленного производства США за сентябрь. Немного позже (в 14:00 GMT) США представит производственный индекс ФРС-Филадельфии и индекс рынка жилья от NAHB за октябрь. В 20:00 GMT США отчитается по чистому и общему объему покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами за август.

В пятницу в 10:00 GMT Британия представит баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников за октябрь. В 12:30 GMT Канада выпустит индекс потребительских цен и основной индекс потребительских цен от Банка Канады за сентябрь. Также в этом время США отчитается по объему выданных разрешений на строительство и числу закладок новых фундаментов за сентябрь. Завершится день публикацией американского индекса настроения потребителей от университета Мичигана за октябрь (в 13:55 GMT).

- 59% опрошенных ожидают инфляции в диапазоне 1-2%, 37% - в диапазоне 2-3%.

- 18% опрошенных сталкиваются с ограничениями, связанными с недостатком рабочей силы, и это минимальное значение показателя с первого квартала 2011 года.

- Разница между процентом планирующих рост занятости и снижение занятости увеличилась до 44% с 28% ранее.

- Показатель ограничения со стороны производственных возможностей вырос до 41% с 34% ранее.

- Разница между процентом планирующих рост инвестиций и их снижение снизилась до 20% с 24% ранее.

- Разница между процентом ожидающих роста объема продаж в будущем и их снижения составила 35% (максимум с первого квартала 2012 года).

- Заметного усиления инвестиционных планов на следующий год нет.

- Компании ожидают более сильного спроса на видимом улучшении ситуации в США.

• Управляющий совет единогласен в своем намерении использовать дополнительные нетрадиционные инструменты, если потребуется.
  
• Необходимо тщательно отслеживать риски для перспектив инфляции.
  
• Инфляция останется низкой в следующие месяцы, но будет постепенно расти в 2015 и 2016 гг.
  
• Риски для перспектив экономики по-прежнему смещены в сторону снижения.
  
• Восстановление, как ожидается, возобновится, но будет оставаться умеренным.

МОСКВА, 10 октября. /ТАСС/. Чистый убыток Группы "АВТОВАЗ" в первом полугодии 2014 года вырос почти вдвое по сравнению с аналогичным прошлогодним периодом до 4,8 млрд рублей, говорится в консолидированном отчете компании.

Выручка группы в первом полугодии составила 90,4 млрд рублей, что на 9 проц больше, чем в первом полугодии 2013 года, говорится в отчете.

В августе индекс опережающих индикаторов в Великобритании рос быстрее, чем в предыдущем отчетом периоде, как показали опубликованные в пятницу результаты опроса, проведенного Conference Board.

Индекс ведущих экономических индикаторов от Conference Board вырос на 0,4% за месяц в августе и составил 112,5 после пересмотренного подъема на 0,1% в июле.

Четыре из семи суб-индексов увеличились в августе, причем рост объема портфеля заказов внес наибольший положительный вклад в общий индекс.

Индекс совпадающих экономических индикаторов от Conference Board, измеряющий текущую экономическую активность, повысился на 0,2% после пересмотренного роста на 0,1% в июле и июне.

Промышленное производство Италии в августе по сравнению с предыдущим месяцем увеличилось слабее, чем ожидалось. Об этом свидетельствуют предварительные данные статистического бюро ISTAT, представленные в пятницу.

Промышленное производство выросло с учетом сезонных колебаний на 0,3% с июля, когда оно снизилось на 1%. Экономисты прогнозировали увеличение на 0,5%.

В годовом выражении производство сокращается второй месяц подряд (с учетом календарных поправок уменьшение составляет 0,7%). Снижение июля было пересмотрено до 1,6% с 1,8%.

На нескорректированной основе промышленное производство упало на 3,7% по сравнению с уровнем аналогичного периода прошлого года.

• Возможности ФРС в плане помощи рынку труда ограничены.

• Главной целью ФРС должен быть контроль ценового давления.

• Анализ действий ФРС указывает на высокую вероятность ужесточения политики в дальнейшем.

• В целом ситуация на рынке труда "довольно хорошая".

• В производственных данных содержится множество хороших новостей.

• На рынке жилья наблюдается фундаментальный сдвиг.

EUR/USD: $1.2600-05(E1.4bn), $1.2650(E1.5bn), $1.2700(E2.0bn), $1.2735-45(E600mn), $1.2750(E1.3bn), $1.2800(E1.0bn)

USD/JPY: Y107.50($2.9bn), Y107.75($500mn), Y108.00($630mn), Y108.30($900mn), Y109.50($3.6bn)

GBP/USD: $1.6100(stg1.0bn), $1.6150(stg170mn), $1.6250(stg255mn), $1.6300(stg554mn)

EUR/GBP: Stg0.7750(E338mn), stg0.7790-0.7800(E494mn), stg0.7885-90(E600mn)

USD/CHF: Chf0.9450($271mn)

AUD/USD: $0.8740-50(A$380mn), $0.8765-75(A$613mn), $0.8850(A$402mn), $0.8900(A$1.0bn)

NZD/USD: $0.7880(NZ$700mn), $0.7900(NZ$628mn), $0.8125(NZ$2.1bn)

USD/CAD: C$1.1000-10($1.5bn), C$1.1100-10($635mn), C$1.1150-60($1.0bn)

Доходность 10-летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.31% (-1 б.п.).

Золото $1,222.30 (-0.24%)

Нефть (WTI) $84.37 (-1.63%)

МИНСК, 10 октября. /ТАСС/. Президент РФ Владимир Путин предвидит непростые переговоры с Украиной и ЕС по корректировке соглашения об ассоциации и предлагает Казахстану и Белоруссии выступать с РФ с единой позицией.

Выступая на саммите Евразийского экономического совета, он напомнил, что Киев и Брюссель согласились отсрочить реализацию экономического блока соглашения. "Теперь появилась возможность откорректировать те положения упомянутого соглашения /об ассоциации Украины с ЕС/, реализация которых могла бы нанести существенный ущерб экономике Таможенного союза и нашим традиционным торговым связям с Украиной", - подчеркнул Путин.

"Переговоры предстоят непростые, и нам необходимо выступать с солидарных позиций, чтобы убедить партнеров отказаться от противопоставления европейской и евразийской интеграции в пользу сопряжения обоих проектов", - обратился он к президентам Белоруссии и Казахстана.

МОСКВА, 10 октября. /Корр. ТАСС Елена Кожухова /. Рубль к середине валютной сессии пятницы снижается из-за низких нефтяных цен, торгуется у рекордных минимумов к доллару и евро.

На 16.00 мск рубль теряет 18 копеек к доллару и находится на отметке 40,33 рубля за доллар, при этом снижаясь на 8 копеек против евро, до 51,01 рубля за евро. Доллар сегодня достигал отметки 40,40 руб - исторический максимум, а евро расположен недалеко от исторического максимума 51,20 руб, на котором был в январе этого года. Бивалютная корзина растет на 23 копейки до 45,23 рубля, располагаясь в зоне валютных интервенций ЦБ.

На текущий момент границы валютного коридора корзины определены в интервале 36-45 рублей и были сдвинуты регулятором на 15 копеек вверх. Банк России при этом сообщил, что 8 октября валютные интервенции составили 60,01 млрд рублей /около 1,5 млрд долларов/.

Рубль сегодня продолжает движение вниз, несмотря на валютные интервенции и близость к рекордным минимумам. Факторы падения остаются прежними - слабость нефтяных цен / котировки Brent накануне упали ниже 90 долл за баррель/, низкий мировой аппетит к риску на опасениях замедления глобальной экономики и давление со стороны геополитики.

"Предотвратить дальнейшее ослабление рубля в нынешней ситуации могут действия ЦБ - на прошлой неделе финансовый регулятор пообещал запустить новый инструмент - валютное РЕПО, однако, пока его не применял", - замечает начальник отдела конверсионных операций Абсолют Банка Антон Токмаков.

Руководитель департамента развития коллективных инвестиций банка "БКС Премьер" Марина Лазуткина говорит, что, по её оценкам, сейчас в курсовой стоимости доллара заложена значительная спекулятивная составляющая - около двух рублей. "В текущих уровнях покупка валюты с инвестиционными целями нецелесообразна, поскольку доллар, очевидно, стоит выше фундаментального уровня. Коррекция рано или поздно наступит, и при снижении до 39 и ниже доллар уже можно брать для диверсификации валютного портфеля", - считает Лазуткина, при этом не исключая в краткосрочной перспективе превышения долларом отметки 41 рубль.

На рынке Forex доллар возобновил восходящее движение против основных валют. Евро/доллар к 15.45 мск снижается на 0,32 проц до 1,2649, находясь на расстоянии от годового минимума 1,2502. Давление на евро оказывают, в частности, вчерашние слова главы ЕЦБ Марио Драги, отметившего риски замедления восстановления региональной экономики.

Фьючерсные контракты на нефть сорта Brent с поставкой в ноябре теряют 0,65 проц и находятся на уровне 89,46 доллара за баррель, ранее достигнув минимального с декабря 2010 года уровня 88,11 долл на опасениях сокращения спроса.

"Давление на нефтяные котировки, скорее всего, продолжится, целью для североморского контракта Brent может стать 85-86 долл за баррель, - считают аналитики "Нордеа- банка". - Ситуация на Ближнем Востоке ухудшается и может сыграть на руку ценам, однако пока нет обострения, рынок оставляет этот фактов без особого внимания", - заключают эксперты.

ВАШИНГТОН, 10 октября. /Корр. ТАСС Андрей Шитов/. Председатель Банка России Эльвира Набиуллина и глава Национального банка Украины Валерия Гонтарева обсудили в Вашингтоне вопросы взаимодействия в области банковского надзора. Встреча, проходившая "на полях" годового собрания руководящих органов МВФ и Всемирного банка, продолжалась около часа.

Согласно комментарию по ее итогам, полученному корр. ТАСС в российской делегации, стороны "обсудили вопросы текущего состояния финансовых рынков, банковских систем стран, а также взаимодействие в области банковского надзора".

"В ходе обсуждения было решено продолжить обмен мнениями и консультации по темам, представляющим взаимный интерес", - указывается в комментарии.

МИНСК, 10 октября. /ТАСС/. Советник президента РФ Сергей Глазьев считает, что Центробанку для борьбы с инфляцией целесообразно зафиксировать курс рубля на разумном уровне и держать его в течение обозримого, но неопределенного для спекулянтов времени. Такое мнение он высказал сегодня журналистам в кулуарах заседания Совета глав государств СНГ.

"С моей точки зрения, самый лучший способ борьбы с инфляцией и обеспечением макроэкономической стабильности - зафиксировать курс на разумном уровне и держать его неизменно в течение обозримого, но неопределенного для спекулянтов времени", - считает Глазьев.

Глазьев также отметил, что у Банка России сейчас достаточно объема валютных резервов, и это означает, что "при любом курсе ЦБ способен его держать /курс/ бесконечно долго при условии, что он будет в пределах разумного".

Цены на жилье в Англии и Уэльсе увеличились пассивнее в сентябре, как показали данные Acadata, опубликованные в пятницу.

Цены на жилье выросли на 0,5% за месяц в сентябре - показатель, отметим, ниже, чем увеличение в августе (на 0,8%). Последний ежемесячный рост был самым низким в 2014 году, что указывает на возможное замедление инфляции цен на жилье в текущем рынке.

В годовом исчислении цены на жилье повысились на 10,6% после роста на 10,7% в августе. Это был первый спад в годовом росте с мая 2013 года.

Тем не менее, средняя цена, заплаченная за дом, составила 275 820 фунтов стерлингов, и это новый пик показателя в Англии и Уэльсе.

"Взятые вместе данные, таким образом, дают некоторую коррекцию, хотя это проявляется только для одного месяца в относительно неустойчивом рынке. В то время как рост цен замедляется, активность на рынке по-прежнему повышена, что приводит к росту общего объема продаж жилья на 16% годовых в сентябре, - сказал Дэвид Ньюнес, директор агентства по недвижимости Reeds Rains and Your Move. - Первичные покупатели обеспечивают большую часть оптимизма в данных".

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1923.25 (-0.09%), фьючерс NASDAQ упал на 0.60% до уровня 3946.50.

Внешний фон негативный. Фондовые индексы в Азиии завершили сессию сильным снижением, основные фондовые индексы Европы на текущий момент также несут существенные потери.

Nikkei 15,300.55 -178.38 -1.15%

Hang Seng 23,088.54 -445.99 -1.90%

Shanghai Composite 2,374.54 -14.83 -0.62%

FTSE 6,374.16 -57.69 -0.90%

CAC 4,100.8 -40.65 -0.98%

DAX 8,851.57 -153.45 -1.70%

Ноябрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $84.25 за баррель (-1.80%)

Цены на золото торгуются по $1222.10 за унцию (-0.27%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете снижаются, указывая на возможное продолжение вчерашнего снижения. Под давлением фьючерсы продолжают удерживать обеспокоенность участников рынка относительно замедления темпов роста глобальной экономики и ожидания ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в ближайшее время после полного сворачивания программы QE.

Новостной фон сегодня ограничен.

Среди корпоративных сообщений стоит отметить презентацию новой модели производителем электромобилей Tesla Motors (TSLA). Накануне компания представила новую модель, получившую имя Model D. Новая модель является полноприводным вариантом существующей Model S с двумя двигателями, суммарной мощностью 691 к.с. (для модели P85D). Данные технические нововведения позволили улучшить скоростные характеристики, разгон до 100 км/ч у Model D занимает всего 3,2 секунды. Кроме того, "новая версия" Model S получила ряд других усовершенствований, в том числе и немного увеличенный запас хода. Сообщение главы компании Илона Маска о том, что будет представлена новая модель, о которой раньше в компани не говорили,стали причиной ожиданий относительно того, что Model D будет полноценной новой моделью, а не усовершенствованной версией Model S. Данные ожидания не оправдались, что оказало давление на акции TSLA, которые на премаркете упали на 6%, потянув за собой фьючерс на индекс Nasdaq.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

В Греции промышленное производство упало в августе после расширения в течение четырех месяцев подряд, показали данные Греческого статистического органа, опубликованные в пятницу.

Объем промышленного производства показал двузначное ежемесячное падение на 13,9 процента, сменив рост на 2,7 процента в июле.

В годовом исчислении объем промышленного производства упал на 5,7 процента против 1,1 процента падения месяц назад.

Добыча полезных ископаемых снизилась на 6,5 процента, а производство электроэнергии зафиксировало резкое 18,1-процентное снижение. В то же время, производство в обрабатывающей промышленности снизилось на 0,9 процента. Между тем, производство водоснабжения выросло на 1,4 процента.

Повышение рейтингов:

Аналитики Jefferies повысили рейтинг акций DuPont (DD) до "покупать" с "держать", целевая стоимость повышена до $84 с $72

Аналитики Societe Generale повысили рейтинг акций Halliburton (HAL) до "покупать" с "держать", целевая стоимость понижена до $75 в $80

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики Jefferies присвоили акциям Hewlett-Packard (HPQ) рейтинг "держать", целевая стоимость $38

Канадская занятость подскочила почти в четыре раза больше, чем ожидалось в сентябре, отправив уровень безработицы до самого низкого уровня с декабря 2008 года, в то время как частный сектор добавил рекордное количество рабочих мест.

Экономика создала 74100 новых рабочих мест - максимум с мая 2013 - и уровень безработицы снизился на 0,2 п.п. до 6,8%, сообщило Статистическое управление Канады в пятницу.

Прирост наблюдался преимущественно в занятости полный рабочий день, где были добавлены 69 300 позиций (большинство с марта 2012 года), а число занятых неполный рабочий день выросло на 4 800.

Ожидания рынка были на уровне прироста на 20000 рабочих мест и устойчивого уровня безработицы 7,0%.

Частный сектор добавил 123 600 рабочих мест, компенсировав рекордное падение в предыдущем месяце, в то время как ряды самозанятых сократились на 55600 после большого скачка ранее.

По отраслям промышленности крупнейший прирост был в отелях и ресторанах, здравоохранении и социальном обеспечении, строительстве, природных ресурсах, финансах, страховых компаниях и в сфере недвижимости.

Несмотря на большой прирост рабочих мест, уровень участия остался на уровне 66% (самый низкий показатель с ноября 2001 года), и не было отмечено никаких признаков роста заработной платы. Средняя общая почасовая заработная плата замедлилась до 2,1% в годовом исчислении с 2,5% ранее, а зарплата для постоянных работников замедлилась до 2,1% с 2,3% ранее.

Причиной продаж является разочарование инвесторов от презентации новой модели, состоявшейся накануне. Как стало известно, представленная вчера Model D является полноприводным вариантом Model S с двумя двигателями, суммарной мощностью 691 к.с. (для модели P85D). Данные технические нововведения позволили улучшить скоростные характеристики, разгон до 100 км/ч у Model D занимает всего 3,2 секунды. Кроме того, "новая версия" Model S получила ряд других усовершенствований, в том числе и немного увеличенный запас хода. Сообщение главы компании Илона Маска о том, что будет представлена новая модель, о которой раньше в компани не говорили, стало причиной ожиданий относительно того, что Model D станет полноценной новой моделью, а не усовершенствованной версией Model S. Данные ожидания не оправдались.

Акции TSLA на премаркете торгуются по $241.90 (-5.88%).

Цены на товары, импортируемые в США, упали третий месяц подряд в сентябре, став последним признаком того, что слабый рост мировой экономики и укрепление доллара будут способствовать снижению инфляционного давления.

В США цены на импорт упали на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, заявил в пятницу Департамент труда. Результат совпал с ожиданиями экономистов.

По сравнению с прошлым годом, цены на импорт снизились на 0,9% - это их крупнейшее ежегодное падение с февраля.

Сентябрьское снижение импортных цен опять произошло в основном за счет цен на нефть, которые упали на 2% по сравнению с предыдущим месяцем. Слабый мировой спрос в сочетании с избытком запасов (в основном за счет сильной добычи в США) ударили по международным ценам.

Без учета нефти, цены на импорт упали на 0,2% в прошлом месяце. Слабый рост и инфляция в экономике многих ключевых торговых партнеров США помогают сдерживать импортное ценовое давление. Цены на автомобили снизились на 0,1%, в ​​то время как цены на продукты питания выросли на 0,2%.

Были опубликованы следующие данные:

06:45 Франция Изменение объема промышленного производства, м/м Август +0.3% Пересмотрено с +0.2% -0.2% 0.0%

06:45 Франция Изменение объема промышленного производства, г/г Август +0.1% -0.3%

08:30 Великобритания Торговый баланс Август -10.2 -9.6 -9.1

Курс евро снизился по отношению к доллару США на фоне данных по промпроизводству во Франции. Промышленное производство во Франции неожиданно показало нулевое изменение в августе, в то время как производство в обрабатывающей промышленности сократилось более быстрыми темпами, показали данные INSEE, опубликованные в пятницу.

Промышленное производство осталось неизменным за месяц в августе после роста на 0,3 процента в июле. Экономисты ожидали, что производство упадет на 0,2 процента.

Производство в обрабатывающей промышленности снизилось на 0,2 процента в августе, что было быстрее, чем падение на 0,1 процента в июле. Экономисты ожидали, что промышленное производство останется без изменений.

Объемы строительства поднялись на 2,4 процента после снижения на 0,5 процента в июле.

На ежегодной основе промышленное производство упало на 0,2 процента в течение трех месяцев, закончившихся в августе. Производство в обрабатывающей промышленности сократилось на 0,1 процента за период с июня по август.

Британский фунт снизился против доллара США несмотря на лучшие чем ожидалось данные по торговому балансу. В Великобритании дефицит видимой торговли сузился больше, чем ожидалось в августе, согласно данным Управления национальной статистики, опубликованным в пятницу.

Дефицит видимой торговля снизился до 9,1 млрд. фунтов стерлингов в августе от 10,4 млрд. фунтов стерлингов в июле. Экономисты ожидали, что дефицит составит 9,6 млрд. фунтов стерлингов.

Дефицит торгового баланса со странами ЕС сократился до 5,5 млрд. фунтов стерлингов от 5,7 млрд. фунтов стерлингов. Аналогичным образом, дефицит со странами не входящими в ЕС снизился до 3,6 млрд. фунтов стерлингов от 4,8 млрд. фунтов стерлингов в июле, меньше 4 млрд. фунтов стерлингов дефицита, ожидаемого экономистами.

Торговля услугами показала положительное сальдо в размере 7,2 млрд. фунтов стерлингов в августе, после профицита 7,3 млрд. фунтов стерлингов в июле.

Общий дефицит торгового баланса сократился до 1,9 млрд. фунтов стерлингов в августе от 3,1 млрд. фунтов стерлингов в июле.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.2643

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.6035

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y108.15 и затем снизилась до Y107.61

В 12:30 GMT в Канаде выйдет уровень безработицы, изменение числа занятых, изменение числа занятых полный и неполный рабочий день за сентябрь. В 12:30 GMT США выпустит индекс цен на импорт за сентябрь. В 13:00 GMT выступит с речью член FOMC Чарльз Плоссер. В 14:30 GMT Канада опубликует индикатор ожиданий в сфере кредитно-финансовых институтов, по данным Банка Канады за 3 квартал.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.2800/10

Ордера на покупку $1.2650, $1.2635, $1.2600, $1.2585/80

GBP/USD

Ордера на продажу

Ордера на покупку $1.6020, $1.6010-00, $1.5980

AUD/USD

Ордера на продажу $0.8845/50, $0.8820, $0.8800, $0.8750/60

Ордера на покупку $0.8700, $0.8650, $0.8640/20, $0.8600, $0.8550

EUR/JPY

Ордера на продажу Y138.20, Y138.00, Y137.85/90, Y137.50, Y137.15/20

Ордера на покупку Y136.50, Y136.00, Y135.50, Y135.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y108.90/00, Y108.75/80, Y108.50, Y108.20/40

Ордера на покупку Y107.50, Y107.00, Y106.85/80

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.7980

Ордера на покупку stg0.7840/30

Канадские ежемесячные данные по занятости являются очень волатильными, так что заметные колебания - это обычное явление. Напомним, в августе занятость на полный рабочий день сократилась на 2300 с июля, в то время как на неполный рабочий день снизилась на 8700. Уровень участия, который представляет особый интерес для Банка Канады, снизился до 66,0 процента, достигнув самого низкого значения с ноября 2001 года. Некоторые аналитики отмечают: слабые цифры представляют новые доказательства того, что канадская экономика продолжает переживать сложные времена. Ранее Банк Канады заявил, что не будет повышать процентные ставки от почти рекордных минимумов, пока не увидит признаков заметного роста экономики.

Эксперты, однако, ожидают, что занятость по итогам сентября резко выросла, компенсировав при этом спад за предыдущий месяц. Что касается уровня безработицы, который в настоящее время составляет 7,0 процента, то он, скорее всего, остался неизменным.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам сентября вырос на 20 тыс., по сравнению с -10,2 тыс. в предыдущем месяце.

МОСКВА, 9 октября. /ТАСС/. Профицит внешней торговли РФ в августе 2014 года вырос на 11 проц - до 15,8 млрд долларов против 14,2 млрд долларов в августе 2013 года. Такая информация содержится в сообщении регулятора.

Накануне Банк России сообщил, что положительное сальдо торгового баланса РФ за 9 месяцев 2014 года выросло на 11,9 проц и составило 151,2 млрд долларов против 135,1 млрд долларов годом ранее.

МОСКВА, 10 октября. /Корр. ТАСС Елена Кожухова/. Российские фондовые индексы в пятницу к середине дня теряют более 1 проц на общемировых опасениях и снижении цен на нефть. Индекс ММВБ /MICEX/ в первой половине торгов на Московской бирже снижается на 1,15 проц, находясь на уровне 1368,45 пункта, а индекс РТС - на 1,87 проц до 1068,46 пункта /по состоянию на 12:35 мск/.

Индекс ММВБ сегодня обновил минимум с 11 августа, а индекс РТС упал до минимума с 17 марта.

Российский рынок в первой половине дня продолжает торговлю на отрицательной территории, поддавшись влиянию внешнего фона и падению нефтяных цен до минимумов с конца 2010 года. Аналитики отмечают, что ряд глобальных факторов пока не позволяет рассчитывать на слом основной тенденции на наших биржах в сторону повышения. Коррекцию наверх можно ждать лишь на краткосрочных факторах - в частности, при появлении прогресса в переговорах России и Украины по газу или общей стабилизации геополитической ситуации.

"Заявления /главы ЕЦБ/ Марио Драги о том, что восстановление европейской экономики теряет темпы, ухудшение прогнозов ведущих немецких институтов роста экономики ФРГ на 2014 и 2015 годы /IFO, IWH, RWI, DIW/, отказ властей Гонконга от переговоров с протестующими, падение котировок нефти ниже 89 долларов за баррель - все это не оставляет никаких шансов на рост для российского рынка сегодня", - считает заместитель начальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Василий Танурков.

Главный аналитик ООО "Управление Сбережениями" Александр Потавин также отмечает ряд негативных для российского рынка факторов, среди которых отсутствие поводов для отмены санкций против России, падение цен на нефть и рубля, слабость нашего рынка по сравнению с развивающимися аналогами. "Сейчас точно не стоит ждать пересмотра лимитов по российским активам со стороны крупных западных инвесторов. Из всего этого напрашивается вывод: ценовые колебания в наших биржевых активах будут проходить в рамках хорошо изученных годовых диапазонов. Делать активные ставки на рост российских индексов явно не стоит", - сказал эксперт.

Директор инвестиционных программ АКБ "Экспресс-кредит" Михаил Молодов при этом указывает на вероятность появления благоприятных сигналов. "Возможным драйвером к краткосрочной коррекции вверх могут стать месячная экспирация опционов и возможная встреча между Путиным и Порошенко - это пока единственные факторы, способные удержать наш рынок от более существенного падения", - полагает он.

Положительную динамику в середине дня показывают акции "Северстали" /2,75 проц/ и бумаги ПИК /0,91 проц/. Совет директоров ОАО "Северсталь" рекомендовал выплатить дивиденды за третий квартал 2014 года, а также спецдивиденды от продажи активов в США, в общем объеме 45,62 млрд рублей /около 1,14 млрд долларов/ из расчета 54,46 рубля на акцию.

В лидерах падения к середине дня пребывают обыкновенные и привилегированные акции "Мечела" /-6,06 проц и -4,79 проц соответственно/. Одной из причин падения по акциям "Мечела" может выступать отсутствие новостей о финансовом спасении компании.

Продолжают снижение бумаги "Системы" /-4,79 проц/, обыкновенные и привилегированные акции "Башнефти" /-4,11 проц и -3,68 проц соответственно/ на неопределенности по делу Евтушенкова и будущего компаний.

Внешний фон негативен

Торги на фондовых биржах США в четверг завершились значительным падением основных индексов, которые потеряли порядка 2 проц, сведя на нет рост предыдущего дня на опасениях за состояние мировой экономики. Особые вопросы вызывает сейчас ситуация в Европе, откуда день за днем приходят неоптимистичные сигналы, а наличие рисков накануне подтвердил глава ЕЦБ Марио Драги.

"Ситуация на финансовых площадках все больше похожа на идеальный шторм. Волатильность на американском рынке акций поражает, как и скорость смены настроений у участников торгов. Все более выраженный спрос на US Treasuries /доходность 10-летних казначейских обязательств обновила минимумы года/, к которым в последние дни прибавилось золото. Налицо тенденция бегства в качество на фоне развития коррекционных настроений среди инвесторов", - считает главный аналитик инвестиционного департамента ВТБ 24 Станислав Клещев.

На биржах Азии сегодня к концу торгов сформировались пессимистичные настроения. Фьючерсы на основные американские индексы сегодня теряют менее 0,1 проц. На торгах в Европе преобладают продажи, обеспеченные опасениями замедления экономического роста.

Цены на нефть середине торгов в России снижаются, опустившись до минимума с декабря 2010 года на опасениях сокращения спроса и избыточного предложения ресурса. Контракты на нефть марки Brent с поставкой в ноябре теряют 1,09 проц, находясь на отметке 89,06 доллара.

"Нефть пробила нашу вторую цель 90 долларов, теперь существует высокая вероятность, что она войдет в коридор 80-85 долларов/брент - наш самый пессимистический прогноз", - оценивает директор инвестиционных программ АКБ "Экспресс- кредит" Михаил Молодов.

На мировых площадках важными для инвесторов сегодня будут следующие события: ежегодная встреча Всемирного банка и МВФ, выступления глав ФРБ Филадельфии, Канзаса /в течение торгов в США/.

/Обновлено в 10:20 мск/

МОСКВА, 10 октября. /ТАСС/. Банк России 9 октября сдвинул на 15 копеек вверх границы плавающего валютного коридора бивалютной корзины /состоит из 0,55 доллара и 0,45 евро/, следует из материалов регулятора.

Таким образом, на текущий момент границы валютного коридора корзины определены в интервале 36-45 рублей.

Банк России сдвигает вверх границы валютного коридора пятый день подряд.

Банк России использует бивалютную корзину, чтобы сгладить последствия резких колебаний валютных курсов. Когда объем накопленных интервенций ЦБ на одной из границ коридора достигает 350 млн долларов, границы коридора автоматически сдвигаются на 5 копеек.

МОСКВА, 10 октября. /ТАСС/. Валютные интервенции Банка России 8 октября составили 60,01 млрд рублей /около 1,5 млрд долларов/. Об этом сообщается на сайте регулятора.

Европейские фондовые индексы торгуются в минусе в связи с опасениями, что Европейскому центральному банку будет сложно принять необходимые меры для оживления экономики региона в связи с негативным отношением Германии к его позиции.

Напомним, вчера на передний план вышло различие позиций ЕЦБ и Германии в отношении шагов, необходимых для восстановления экономики еврозоны.

Глава ЕЦБ Марио Драги, выступая в Брукингском институте в Вашингтоне, заявил о намерении Центробанка придерживаться стимулирующей политики, а также дал понять, что государства, у которых есть свободные средства, должны тратить их.

"Для правительств, имеющих свободное пространство в плане бюджетных расходов, имеет смысл использовать его", - сказал он.

Однако министр финансов Германии Вольфганг Шойбле, выступая на том же мероприятии, отметил, что увеличение бюджетных расходов не является приемлемым способом стимулирования экономики в еврозоне, и призвал Францию и Италию проводить необходимые реформы.

Разница во мнениях говорит о том, что европейские политики пока так и не смогли выработать четкой позиции в отношении мер оживления экономики, состояние которой продолжает ухудшаться, отмечают эксперты.

Котировки акций сырьевых компаний падают вслед за снижением цен на основные металлы.

Бумаги финского сталепроизводителя Outokumpu Oyj. подешевели на 4,2%, Norsk Hydro ASA - на 2,6%.

Также падают котировки акций Anglo American Plc. (-2,6%), Fresnillo Plc. (-2,6%) и Antofagasta Plc. (-2,1%).

Стоимость акций британского оператора круизных лайнеров Carnival Plc. опустилась в ходе торгов на 2,8%.

Котировки STMicroelectronics, который получил 42% продаж в прошлом году из Большого Китая и Южной Азии, упали на 3,8%. Аналитики отмечают, что замедление продаж в Китае повлияло на ежеквартальный отчет и что коррекция началась в полупроводниковой промышленности. Бумаги Infineon Technologies AG, который получил почти 19% продаж в 2013 году из Китая, снизились на 5,5%.

На текущий момент:

FTSE 100 6,339 -92.85 -1.44%

CAC 40 4,074.63 -66.82 -1.61%

DAX 8,810.58 -194.44 -2.16%

В Великобритании дефицит видимой торговли сузился больше, чем ожидалось в августе, согласно данным Управления национальной статистики, опубликованным в пятницу.

Дефицит видимой торговля снизился до 9,1 млрд. фунтов стерлингов в августе с 10,4 млрд. фунтов стерлингов в июле. Экономисты ожидали, что дефицит составит 9,6 млрд. фунтов стерлингов.

Дефицит торгового баланса со странами ЕС сократился до 5,5 млрд. фунтов стерлингов с 5,7 млрд. фунтов стерлингов. По той же причине дефицит со странами, не входящими в ЕС, снизился до 3,6 млрд. фунтов стерлингов с 4,8 млрд. фунтов стерлингов в июле, а это меньше 4 млрд. фунтов стерлингов дефицита, ожидаемого экономистами.

Торговля услугами показала положительное сальдо в размере 7,2 млрд. фунтов стерлингов в августе после профицита 7,3 млрд. фунтов стерлингов в июле.

Общий дефицит торгового баланса сократился до 1,9 млрд. фунтов стерлингов в августе с 3,1 млрд. фунтов стерлингов в июле.

Промышленное производство во Франции неожиданно показало нулевое изменение в августе в то время, как производство в обрабатывающей промышленности сократилось более быстрыми темпами. Такую динамику показали данные INSEE, опубликованные в пятницу.

Промышленное производство осталось неизменным за месяц в августе после роста на 0,3% в июле. Экономисты ожидали, что производство упадет на 0,2%.

Производство в обрабатывающей промышленности снизилось на 0,2% в августе - активнее, чем падение на 0,1% в июле. Экономисты ожидали, что промышленное производство останется без изменений.

Объемы строительства поднялись на 2,4% после снижения на 0,5% в июле.

На ежегодной основе промышленное производство упало на 0,2% в течение трех месяцев, закончившихся в августе. Производство в обрабатывающей промышленности сократилось на 0,1% за период с июня по август.

Индекс уверенности потребителей в Японии снизился неожиданно в сентябре, как показали данные кабинета министров, опубликованные в пятницу.

Индекс уверенности потребителей упал до 39,9 в сентябре с 41,2 в августе. Экономисты ожидали, что индекс вырастет до 42,2.

Индекс общих средств к существованию упал максимально (на 2 пункта) - до 37,1 в сентябре.

Индекс, оценивающий готовность к покупке товаров длительного пользования, упал на 1,7 пункта - до 37,8. Индексы, измеряющие занятость и рост доходов, также снизились: на 1,2 пункта и 0,3 пункта соответственно.

EUR/USD: $1.2600-05(E1.4bn), $1.2650(E1.5bn), $1.2700(E2.0bn), $1.2735-45(E600mn), $1.2750(E1.3bn), $1.2800(E1.0bn)

USD/JPY: Y107.50($2.9bn), Y107.75($500mn), Y108.00($630mn), Y108.30($900mn), Y109.50($3.6bn)

GBP/USD: $1.6100(stg1.0bn), $1.6150(stg170mn), $1.6250(stg255mn), $1.6300(stg554mn)

EUR/GBP: Stg0.7750(E338mn), stg0.7790-0.7800(E494mn), stg0.7885-90(E600mn)

USD/CHF: Chf0.9450($271mn)

AUD/USD: $0.8740-50(A$380mn), $0.8765-75(A$613mn), $0.8850(A$402mn), $0.8900(A$1.0bn)

NZD/USD: $0.7880(NZ$700mn), $0.7900(NZ$628mn), $0.8125(NZ$2.1bn)

USD/CAD: C$1.1000-10($1.5bn), C$1.1100-10($635mn), C$1.1150-60($1.0bn)

По итогам сегодняшних торгов большинство основных фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в красной зоне на опасениях, что ухудшение ситуации в европейской экономике негативно скажется на темпах глобального экономического подъема. Глава Европейского центрального банка Марио Драги в ходе выступления в Вашингтоне в четверг заявил о наличии сигналов потери экономикой еврозоны импульса к росту. Читать далее ...

The Wall Street Journal

Что происходит с рублем, когда ЦБ РФ прекращает им торговать

ЦБ РФ тратит сотни миллионов долларов в день на рынке, чтобы поддержать падающий рубль, пишет в блоге The Wall Street Journal журналист Андрей Остроух, "но схватка длится лишь до 18:00 по московскому времени". Когда рабочий день трейдеров ЦБ заканчивается, рубль отпускается в свободное плавание до следующего дня. На этой неделе по вечерам, после ухода ЦБ с рынка, наблюдались резкие снижения курса. "По словам трейдеров, в последние несколько дней ЦБ был основным продавцом иностранной валюты на бирже", - передает корреспондент. Российские экспортеры придерживают валюту, другие крупные игроки избегают покупки рубля.

Guardian

МВФ разрешил африканским странам увеличивать займы из-за Эболы

Международный валютный фонд разрешил трем африканским странам увеличивать займы и объемы бюджетного дефицита из-за лихорадки Эбола, пишет The Guardian. Об этом заявила глава МВФ Кристин Лагард. По ее словам, речь идет о Сьерра-Леоне, Гвинее и Либерии, которые больше всего пострадали от эпидемии. Как отметила Лагард, в настоящее время данным странам пойдет на пользу увеличение объемов бюджетного дефицита. «Мы нечасто такое говорим», - добавила она.

Румыния может национализировать завод «ЛУКойла»

Президент Румынии Траян Бэсеску заявил о возможной национализации нефтеперерабатывающего завода «ЛУКойла» в румынском городе Плоешти, сообщает телеканал Romania TV. По его словам, эта мера будет применена, если российская компания решит не восстанавливать производство на НПЗ «Петротел». Президент подчеркнул, что подход российской компании «является неприемлемым», и если она решит не запускать производство, то он просит правительство «быть готовым принять на себя управление НПЗ».

BBC

Лагард: у еврозоны 40%-ный риск новой рецессии

Директор-распорядитель Международного валютного фонда Кристин Лагард предупредила о возможности новой рецессии в еврозоне, но подчеркнула, что ее можно избежать при своевременных и скоординированных политических мерах. Выступая на пресс-конференции в Вашингтоне, Лагард оценила вероятность возобновления падения ВВП в 40%. Согласно статистике, обнародованной в Германии в четверг, объем экспорта крупнейшей экономики Европы упал за август на 5,8%.

Фунт упал ниже $1.6050, обновив сессионный минимум на фоне снижения фондовых индексов Европы и укрепления курса американского доллара. Также рынок ожидает данных по торговому балансу страны. Согласно среднему прогнозу экономистов, дефицит торгового баланса Великобритании останется на отрицательной отметке и составит -9.6 млрд. фунтов.

Согласно мнению экспертов банка ING, пара EUR/USD в краткосрочной перспективе готова к росту. Первой ступенькой, подтверждающей данную тенденцию, стало закрепление пары выше уровня $1.2660/85, и в банке полагают, что в ближайшее время она продолжит рост в направлении $1.2870. Далее евро, вероятно, пойдет в район $1.2975 и остановится на $1.3038 (50-дневная скользящая средняя). В ING подчеркивают, что развитие восстановления кажется возможным в краткосрочной перспективе, но в дальнейшем от пары стоит ожидать возобновления нисходящего тренда.

В ходе своей сегодняшней конференции в Сиднее заместитель управляющего Резервного банка Австралии Малкольм Эди заявил, что наблюдает определенную концентрацию рисков в экономике страны. По мнению политика, наиболее тревожно обстоят дела в жилищном секторе, и возможно, что ЦБ стоит на пути стабилизации к концу 2014 года или в начале следующего года. Как отмечалось, помимо повышения процентных ставок для снижения склонности к риску, есть и другие меры реагирования на «перегрев» в жилищном секторе, поэтому повышение ставок будет не первой реакцией.

В ходе сегодняшних торгов фьючерсы на нефть WTI снова дешевели; они могут завершить неделю самым резким падением с июня 2012 года. Brent в Лондоне торговалась у минимальной отметки с декабря 2010 года.

Сланцевый бум привел к росту добычи нефти в США, а объемы, добываемые Организацией стран-экспортеров нефти, достигли максимального за 13 месяцев уровня. Саудовская Аравия сократила ноябрьские цены на нефть для потребителей в Азии до минимума последних шести лет, в то время как МВФ понизил прогноз роста глобальной экономики.

В итоге рынок нефти West Texas Intermediate вступил в «медвежью» фазу на фоне сигналов о том, что мировое предложение этого сырья в течение ближайшего времени будет превышать ослабевающий спрос.

В 08:00 GMT будет опубликован протокол заседания Комитета по финансовой политике Банка Англии

В 09:00 GMT Италия проведет аукцион по продаже 3- и 12-месячных долговых обязательств

В 10:00 GMT Британия проведет аукцион по продаже 1-, 3- и 6-месячных казначейских ценных бумаг

В 10:00 GMT заместитель губернатора Банка Испании Фернандо Рестой выступит с речью

В 13:00 GMT член FOMC Чарльз Плоссер выступит с речью

Встреча МВФ, День 1

В 13:00 GMT заместитель губернатора Банка Англии Эндрю Бэйли выступит с речью

В 14:00 GMT директор специального резолюционного подразделения Банка Англии Эндрю Грейси выступит с речью

В 14:00 GMT губернатор Риксбанка Штефан Ингвес выступит с речью

В 14:00 GMT заместитель главы Центрального Банка Швеции Пер Янссон выступит с речью

В 14:00 GMT заместитель главы Центрального Банка Швеции Каролина Экхольм выступит с речью

В 14:00 GMT вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью

В США пройдет 2 день встречи G20

В 16:50 GMT губернатор Банка Испании Луис Мария Линде выступит с речью

В 17:00 GMT член правления ЕЦБ Эвальд Новотны выступит с речью

В 17:00 GMT член FOMC Истер Джордж выступит с речью

В 18:00 GMT член правления ЕЦБ Питер Прат выступит с речью

В 19:00 GMT член КМП Банка Англии Кристин Форбс выступит с речью

В 19:00 GMT член FOMC Джеффри Лэкер выступит с речью

В 19:30 GMT член FOMC Ричард Фишер выступит с речью

В 20:00 GMT член правления ЕЦБ Бенуа Керре выступит с речью

Пара USD/JPY находится под давлением на торгах в Азии, и снижение индекса Nikkei сдерживает её рост, утверждает Марито Уэда, директор Prime by GMO. Показатель Nikkei на данный момент снизился на 1,5% - до 15240,45. Уэда добавляет: "Проще говоря, пара USD/JPY находится в процессе коррекции на фоне ослабления мирового фондового рынка". Вполне ожидаемо, что доллар может упасть ниже отметки Y106 иен, но он сейчас получает хорошую поддержку выше Y107,50 иен. Тем не менее, директор Prime by GMO отмечает: "Думаю, что доллар на (текущем) уровне Y107 иен - это хороший момент для начала покупок (доллара)".

Комментарии аналитиков Prime by GMO приводит агентство Dow Jones Newswires.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес**, контрактов):

$1.2852 (2819)

$1.2810 (1555)

$1.2771 (378)

Цена на момент написания обзора: $1.2700

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2636 (1862)

$1.2578 (2373)

$1.2544 (3031)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 50625 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2900 (5966);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 49720 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2400 (4871);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 9 октября составило 0,98 против 0,98 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес**, контрактов):

$1.6403 (1242)

$1.6306 (1183)

$1.6210 (1829)

Цена на момент написания обзора: $1.6123

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6090 (844)

$1.5994 (2045)

$1.5896 (1019)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 22264 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6750 (1904);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 29115 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5400 (2211);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 9 октября составило 1,31 против 1,29 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Август +0.3% +0.2% -0.9%

00:45 Австралия Речь помощника главы РБА М. Эди

05:00 Япония Индекс уверенности потребителей Сентябрь 41.2 42.2 39.9

Иена впервые с августа закрывает неделю ростом против доллара на фоне спада мировых фондовых индексов и признаков замедления мирового экономического роста. Такое изменение курса привело к повышению спроса на активы убежища. Давление на пару USD/JPY также оказывают падение доходности казначейских облигаций США и снижение вероятности скорого повышения учетной ставки Федеральной резервной системы. Читать далее ...

Страны, которые много зарабатывают на природных ресурсах, всегда стоят перед выбором: тратить полученные деньги или копить их на будущее. Как сейчас заявляют представители Нидерландов и Норвегии, у каждого из этих вариантов есть свои недостатки.

Голландская счетная палата недавно опубликовала убийственный отчет об управлении правительством Нидерландов доходами от газовых месторождений за последние 50 лет. По ее подсчетам, если бы правительство копило выручку в специальном фонде, то примерно 265 миллиардов евро, полученные от продажи газа, превратились бы к январю 2014 года в 350 миллиардов евро. Но большая часть "газовых денег" бесследно исчезла в голландской казне. Проследить удалось только судьбу 26 миллиардов евро, ушедших на транспортные и экологические проекты. Сейчас Голландии, вероятно, уже поздно что-либо менять. Добыча газа падает, а стареющее население требует наращивать государственные расходы и на этом фоне бюджет нуждается во всех газовых доходах, которые он может получить.

Норвегия избрала совсем другой путь. В 1990 году правительство страны приняло решение отделить углеводородные доходы от основной экономики. В результате страна получила Правительственный пенсионный фонд, в котором сейчас находится более 900 миллиардов долларов. Этого более чем достаточно, чтобы покрыть бюджетный дефицит, с которым страна может столкнуться в 2030-х годах из-за увеличивающейся доли пенсионеров в объем количестве населения.

Статическая картинка выглядит впечатляюще (цифры в миллиардах норвежских крон):

Проблема заключается и в том, что иногда денег бывает слишком много. Пытаясь найти, куда инвестировать эти средства, власти Норвегии вынуждены были в 1997 году перейти от гособлигаций к акциям, в 2000 году - к активам с развивающихся рынков, в 2002 году - к корпоративным облигациям и, наконец, в 2010 году - к недвижимости. Качественных активов едва хватает, чтобы фонд мог продолжать управлять вложениями с традиционным уровнем эффективности. Сейчас правительство предлагает фонду заняться прямыми и инфраструктурными инвестициями.

Лучше, конечно, сталкиваться с проблемами норвежского, а не голландского типа, но сложно не задуматься о том, чтобы иметь некий глобальный механизм, позволяющий сглаживать ресурсное неравенство.

Источник: Bloomberg

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в минусе. Инвесторы выражают обеспокоенность по поводу перспектив роста мировой экономики. Объем экспорта Германии в августе текущего года снизился по сравнению с предыдущим месяцем на 5,8%. Это стало крупнейшим падением данного показателя с января 2009 года. Трейдеры опасаются, что в Германии может наступить рецессия. Расстроили инвесторов и данные о замедлении темпов роста в сфере услуг Китая.

Показатель регионального базового индекса направился к пятимесячному минимуму вслед за биржевыми индексами США, которые, в свою очередь, пережили значительное понижение накануне.

Правительство Гонконга отменило переговоры с протестующими сторонниками демократии.

На текущий момент:

Nikkei 225 15,326.67 -152.26 -0.98%

Hang Seng 23,173.94 -360.59 -1.53%

S&P/ASX 200 5,215.1 -81.58 -1.54%

Shanghai Composite 2,381.16 -8.22 -0.34%

Более высокий темп роста занятости и укрепление потребительского доверия уже поставили экономику США на путь устойчивого экономического роста в 2015 году. Снижение цен на энергоносители также оказывает позитивное влияние. Об этом свидетельствуют результаты ежемесячного опроса экономистов, проведенного Wall Street Journal.

По результату опроса, в котором участвовало 46 экономистов, не все из которых отвечали на каждый предложенный вопрос, годовой рост ВВП США составит 3,2% в 3-м квартале и 3% в 4-м квартале 2014 года.

Опрос Wall Street Journal проводился после публикации отчета по занятости 3 октября.

Согласно консенсус-прогнозу, в первой половине 2015 года с учетом коррекции на инфляцию рост ВВП США составит 2,8%, что значительно выше показателя среднего годового роста 2,2%, наблюдавшегося в ходе текущего восстановления.

Взяв во внимание, что уровень безработицы в сентябре снизился до 5,9%, как показали данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США, экономисты теперь ожидают более быстрого улучшения на рынке труда, чем несколько месяцев назад. По их мнению, в среднем число рабочих мест будет увеличиваться на 214 000 в месяц в следующем году. Уровень безработицы, как ожидается, к концу года снизится до 5,8% и достигнет 5,4% к концу 2015 года. Еще в июне ожидалось, что безработица будет составлять 6,1% к концу 2014 года и 5,6% к концу 2015 года.

Новым позитивным фактором для перспектив экономики является недавнее падение цен на энергоносители. В среду котировки фьючерсов на нефть по итогам торгов на NYMEX достигли 87,31 доллара США за баррель, что на 19% ниже пика, достигнутого в июне. В четверг цены на нефть снизились еще больше.Экономисты, принимавшие участие в опросе, ожидают, что цена барреля нефти будет составлять 91,16 доллара к концу 2014 года. И хотя это немного выше текущей цены, в июне ожидалось, что нефть будет торговаться по 99,45 доллара за баррель. Хотя геополитические события, особенно на Ближнем Востоке, могут вызвать потрясения на рынке нефти, падение цен, вероятно, продолжится в следующем году, и цена барреля нефти в конце 2015 года составит 90,24 доллара.

По словам экономистов, потребительские расходы с учетом коррекции на инфляцию во второй половине 2014 года растут на 2,6%. Снижение цен на бензин, которое высвобождает деньги для других расходов, в прошлом квартале прибавило 0,13 процентного пункта к показателю потребительских расходов с учетом коррекции на инфляцию. В 4-м квартале оно может прибавить к потребительским расходам 0,21 процентного пункта.

Иена утратила часть ранее заработанных позиций против доллара США, но все еще продолжает торговаться с повышением. Спад на фондовом рынке и появление признаков замедления мирового экономического роста повысили спрос на активы убежища. Давление на пару USD/JPY также оказывают снижение доходности казначейских облигаций США, улучшение отношения к иене на фоне более значительного, чем ожидалось, месячного роста базовых заказов на машинное оборудование в Японии в августе и продажи японских экспортеров.

Евро торгуется с понижением по отношению к основным валютам после публикации данных по внешней торговле Германии, которые свидетельствуют о падении экспорта в августе на 5,8%, а импорта - на 1,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Это усилило опасения по поводу рецессии в крупнейшей экономике Европы. Напомним, экономические исследовательские институты в совместном докладе опубликовали прогноз, согласно которому крупнейшая экономика Европы вырастет на 1,3% в этом году и на 1,2% в 2015 году, снизив цифры своих апрельских ожиданий (прогнозировался рост на 1,9% и 2,0% соответственно). Кроме того, президент Европейского центрального банка Марио Драги вновь заявил о своей приверженности реализации активных мер смягчения для борьбы с дезинфляцией в еврозоне.

В августе показатель ипотечных кредитов достиг показателя -0.9% против предыдущего значения 0.3% - это значительно ниже ожидавшихся 0.2%. Отчет по ипотечным кредитам, публикуемый Австралийским бюро статистики, не только отражает число ипотечных кредитов, но и прослеживает развитие тренда на рынке жилья Австралии и уровень потребительского доверия, так как крупные ссуды на покупку недвижимости не учитываются.

Падение ипотечного кредитования является крупнейшим с декабря 2013. С сезонной коррекций общий объем кредитования на дома, не включая изменения и расширение, снизился на 1,2%. Число кредитов на дома, в которых проживает собственник, снизилось на 0,2%. Доля покупающих дома в первый раз в общем количестве финансирования покупки для проживания собственника снизилась с 12,2% в июле 2014 до 11,8% в августе.

Графики по финансированию жилищного строительства Австралии на 10 Октября 2014 от Австралийского бюро статистики:

По мнению Deutsche Bank, пара USD/JPY, вероятно, будет получать сильную поддержку со стороны покупок японских пенсионных фондов и других институциональных инвесторов, а также импортеров, которые не могли приобрести достаточного объема долларов в ходе недавнего роста пары. "Чем сильнее упадет пара USD/JPY с Y108 к Y105, тем больше усилится поток покупок при снижении", - отмечают в банке. Государственный пенсионный инвестиционный фонд (ГПИФ) Японии объемом 1,2 трлн. долларов, по сообщениям, отложил свое заявление о перераспределении активов до декабря, но отсрочка не меняет важности ГПИФ как движущей силы пары USD/JPY. "На любом уровне ГПИФ, похоже, начинает покупать более широкий диапазон активов",- говорят в Deutsche Bank в Токио.

Курс евро заметно снизился против американской валюты, утратив при этом большую часть завоеванных вчера позиций. Давление на валюту оказали новые прогнозы по Германии и слова главы ЕЦБ Драги. Как сообщалось ранее, ведущие экономические аналитические центры Германии сократили свои прогнозы роста отечественной экономики на этот год и следующий, сославшись на слабый внутренний и внешний спрос, а также хрупкую ситуацию в еврозоне. Экономические исследовательские институты в совместном докладе опубликовали прогноз, согласно которому крупнейшая экономика Европы вырастет на 1,3% в этом году и 1,2% в 2015 году, снизив цифры своих апрельских ожиданий (прогнозировался рост на 1,9% и 2,0% соответственно). Полугодовой отчет, подготовленный мюнхенским институтом Ifo, базирующимся в Эссене, совместно с институтами RWI и DIW в Берлине и институтом экономических исследований в Галле, содержит призыв к правительству об улучшении инвестиционных условий и факторов роста.

Что касается Драги, то он подчеркнул необходимость повышать объем производства в еврозоне посредством реформ. Также он заявил, что Европа сталкивается со структурными проблемами, а не с цикличными, поскольку потенциальный объем производства слишком низок на фоне высокой безработицы. Драги отметил: ЕЦБ сейчас продвигается в сторону более активного управления своим балансом, пытаясь стимулировать рост инфляции. Он вновь подтвердил готовность принять новые меры в случае необходимости и призвал правительства Европы проводить реформы, дабы финансовая политика помогала поддерживать спрос наряду с монетарной политикой.

Свою роль в падении евро также сыграли комментарии министра финансов Германии Шойбле. Он заявил, что в настоящий момент стимулирование роста является первоочередной задачей для еврозоны. Шойбле подчеркнул, что государства ЕС должны выполнять бюджетные правила, чтобы кредитно-денежный союз функционировал правильно, и продолжать проводить структурные реформы для стимуляции экономики региона. Особенно необходимо удвоить усилия Франции и Италии, добавил он. Шойбле предположил, что Германия в большей степени подвержена отдельным рискам, нежели другие страны еврозоны, и ее экономика в последнее время ослабла.

Фунт резко подешевел против доллара, что, в основном, было связано с намеками Драги на готовность ЕЦБ изменить размер и состав нетрадиционных мер. Участники рынка также продолжают анализировать итоги заседания Банка Англии, где было принято решение оставить базовую процентную ставку неизменной - на уровне 0,5% годовых. Решение совпало с ожиданиями аналитиков. Напомним, в последний раз регулятор менял ставку 5 марта 2009 года - тогда она была снижена до текущего уровня в 0,5%, являющегося минимальным за 320 лет истории Центробанка. На прежнем уровне сохранен и объем программы покупок активов (£375 млрд.). Последнее ее изменение имело место 5 июля 2012 года - повышение на £50 млрд. Банк Англии использует эти средства для приобретения с рынка государственных облигаций Великобритании, что поддерживает цены на эти бумаги и сохраняет доходность по ним на низком уровне. Теперь рынку остается ждать протокола заседания, который выходит 22 октября и может пролить свет на то, кто еще, кроме МакКафферти и Уила, голосовал за повышение процентной ставки.

Иена утратила часть ранее заработанных позиций против доллара США, но все еще продолжает торговаться с повышением. На ход торгов повлияли данные по рынку труда США, которые показали: количество первичных обращений за пособиями по безработице снова упало на прошлой неделе, и это стало последним признаком улучшения ситуации на рынке труда. Число первичных заявок на пособия по безработице снизилось на 1000 и составило с учетом сезонных колебаний 287 000 на неделе, завершившейся 4 октября. Экономисты прогнозировали достижение показателем значения в 291 000 заявок. Обращения за предыдущую неделю были пересмотрены с повышением на 1000 - до 288 000. Скользящая средняя за четыре недели первичных обращений, которая сглаживает еженедельную волатильность, упала на 7250 - до 287750, самого низкого уровня с февраля 2006 года. Отчет также показал, что количество людей, продолжающих получать пособия по безработице, сократилось на 21000 - до 2381000 на неделе, завершившейся 27 сентября. Эти значения показателей, которые приводятся с одной неделей задержки, были самыми низкими с мая 2006 года. Число обращений за пособиями по безработице в настоящее время колеблется в пределах самых низких уровней, достигнутых в ходе предшествующей экономической экспансии.

• Один из членов правления полагает, что дополнительное стимулирование может создать риск финансовых дисбалансов.

• Оно также может ослабить осознание общественностью необходимости структурных реформ.

• Многие члены правления отмечают, что важно детально проанализировать инфляционные ожидания, используя различные индикаторы.

• Большинство членов правления организации полагает, что Банк Японии должен продолжать «количественное смягчение» так долго, как это будет необходимо, чтобы достичь цели по ценовой стабильности в виде инфляции 2%.

• Экспорт умеренно вырастет преимущественно за счет восстановления зарубежных экономик.

• Тренд частного потребления устойчив на фоне стабилизации ситуации с занятостью и доходами.

• Некоторые члены совета обеспокоены риском роста волатильности на рынке из-за разных взглядов на экономические показатели и денежную политику в разных странах.

• Один из членов совета озабочен замедлением капитальных вложений в Европе и на развивающихся рынках, что может замедлить экспорт Японии.

• Члены совета разделяют мнение том, что экономика Японии продолжает постепенно восстанавливаться, так как влияние повышения налога с продаж ослабевает.

ВАШИНГТОН, 10 октября. /ТАСС/. Глава Минфина Антон Силуанов обсудит сегодня в Вашингтоне с инвесторами и рейтинговыми агентствами Moody's, Standard & Poors и Fitch ситуацию в экономике России.

Силуанов прибыл в Вашингтон на осеннюю сессию руководящих органов МВФ и Всемирного банка.

"Важная часть повестки - встреча с рейтинговыми агентствами, - рассказал он журналистам. - Мы хотели поговорить о ситуации в России. Я считаю, что для агентств важно услышать из первых рук позицию по бюджету, по состоянию экономики".

По словам министра, ожидается объективная дискуссия о том, что будет происходить с российской экономикой в текущем и будущем годах. "Это пойдет на пользу и России, и агентствам", - отметил он.

Кроме того, глава Минфина и председатель ЦБ Эльвира Набиуллина встретятся с инвесторами. Силуанов отметил, что среди инвесторов "есть обеспокоенность вокруг России".

"Позиция правительства по экономической повестке, думаю, будет интересна инвесторам", - считает он, добавив, что запланирована дискуссия по вопросу бюджетной и денежно- кредитной политики.

(сырье/цена закрытия/изменение, %)

Light Crude 84.39 -1.61%

Gold 1,224.00 -0.11%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 15,478.93 -117.05 -0.75%

Hang Seng 23,534.53 +271.20 +1.17%

S&P/ASX 200 5,296.68 +55.42 +1.06%

FTSE 100 6,431.85 -50.39 -0.78%

CAC 40 4,141.45 -26.67 -0.64%

Xetra DAX 9,005.02 +9.69 +0.11%

S&P 500 1,928.21 -40.68 -2.07%

NASDAQ Composite 4,378.34 -90.26 -2.02%

Dow Jones 16,659.25 -334.97 -1.97%

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2688 -0,33%

GBP/USD $1,6117 -0,25%

USD/CHF Chf0,9542 +0,23%

USD/JPY Y107,80 -0,31%

EUR/JPY Y136,79 -0,62%

GBP/JPY Y173,74 -0,55%

AUD/USD $0,8770 -0,68%

NZD/USD $0,7862 -0,43%

USD/CAD C$1,1181 +0,66%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Август +0.3% +0.2%

00:45 Австралия Речь помощника главы РБА М. Эди

02:00 Китай Объем выданных займов, млрд. юаней. Публикация показателя может быть перенесена на 11-14 октября. Сентябрь 703 750

05:00 Япония Индекс уверенности потребителей Сентябрь 41.2 42.2

06:45 Франция Изменение объема промышленного производства, м/м Август +0.2% -0.2%

06:45 Франция Изменение объема промышленного производства, г/г Август +0.1%

08:30 Великобритания Торговый баланс Август -10.2 -9.6

12:30 Канада Уровень безработицы Сентябрь 7.0% 7.0%

12:30 Канада Изменение числа занятых, тыс. Сентябрь -11.0 +20.0

12:30 США Индекс цен на импорт, м/м Сентябрь -0.9% -0.5%

13:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Плоссера

13:00 МВФ Встреча МВФ

14:30 Канада Ежеквартальный обзор экономических условий и перспектив развития бизнеса от Банка Канады

18:30 США Федеральный бюджет, млрд. -128.7

Основные фондовые индексы США заметно снизились, потеряв по итогам сессии около 2%. Негатива добавили разочаровывающие экономические новости из крупнейшей экономики Европы.

Читать дале