Новости и прогнозы рынков CFD — 10-11-2021

Сегодня ключевые фондовые индексы Европы завершают торги преимущественно в зеленой зоне:

• Британия FTSE 100 +0.7%
• Германия DAX +0.2%
• Франция CAC неизм.
• Испания IBEX +0.8%
• Италия MIB +0.4%

В авангарде роста встал британский индекс FTSE 100 – он обновил новый максимум в условиях пандемии, продолжая продвигаться выше, чтобы закрыть ковидный гэп:

Как заявила президент ФРБ Сан-Франциско М. Дейли в интервью на Bloomberg TV, комментируя опубликованные недавно неожиданно сильные данные по инфляции потребительских цен CPI в США за октябрь:

• Показатели инфляции ошеломляют, но они являются временными
• Инфляция не будет оставаться на таких уровнях после того, как мы справимся с covid-19
• Даже несмотря на временный характер, столь высокая инфляция болезненна
• На данном этапе мы имеем проблему
• Пока еще преждевременно начинать пересматривать ожидания относительно того, когда ФРС начнет повышать ставки
• Следит за динамикой инфляционных ожиданий
• Пока еще преждевременно задаваться вопросом, не следует ли ускорить темпы сворачивания QE
• Американцы хотят работать, но их сдерживает covid и связанные с ним проблемы
• Если мы повысим ставки прямо сейчас, это будет весьма преждевременно
• Это может негативно сказаться как на ценовой стабильности, так и на занятости
• Условия неопределенности вынуждают нас быть очень бдительными и внимательными
• Преемственность политики ФРС не зависит от того, кто занимает пост главы ЦБ
• Сохраняет оптимизм, но не будет удивлена, если темпы роста экономики замедлятся по сравнению с тем, что наблюдалось ранее в этом году
• Федрезерв не должен действовать с оглядкой и равнением на действия других ЦБ
• Инфраструктурные расходы могут обусловить разгон краткосрочной инфляции, но снизить ее в долгосрочной перспективе

Серебро (XAG/USD) подорожало сегодня после того, как были опубликованы неожиданно сильные данные по инфляции потребительских цен CPI в США за октябрь. Так, рост общего индекса к отметке 6,2% г/г оказался максимальным с 1990 года.

В итоге серебро укрепилось на инфляционных опасениях почти на 3% в район $25.01. Сразу после релиза отчета драгметалл подпрыгнул в цене на $0.80, из области $24.20 к $25.00.

В процессе ралли цена поглотила максимумы сентября и октября на $24.87 и $24.82, соответственно. Теперь они могут играть роль поддержки.

Доходность 10-летних трежерис выросла почти на 7 б.п., отыграв внутринедельные потери и достигнув области 1.517%. Это оказывает поддержку и доллару – индекс USD укрепился на 0.67%, в район 94.59.

Тем не менее, даже позитивная динамика бакса не смогла остановить рост серебра, поскольку показатель реальной доходности с коррекцией на инфляцию сейчас снижается. Ключевой индикатор этого показателя, 5-летние облигации TIPS с защитой от инфляции, выдал просадку с -1.85% до -1.941%.

Это позволяет серебру сохранять краткосрочный бычий уклон, хотя 200-DMA на $25.38 может стать сильным сопротивлением. Впрочем, индекс RSI находится в районе 67 и продолжает целиться вверх, оставаясь вне зоны перекупленности. Это указывает на сохранение потенциала роста XAG/USD.

Пробой уровня $25.38 нацелит быков на $26.00 и далее на $27.00.

• Индекс DXY держится в районе дневных максимумов.
• Луни оказался сегодня в числе самых успешных валют.

USD/CAD торгуется с небольшим понижением, поскольку канадскому доллару удалось попасть в число избранных валют, укрепившихся сегодня против бакса. В начале американской сессии пара нащупала дно на 1.2386, но в течение последнего часа успела восстановиться над отметкой 1.2400.

Этот отскок произошел на фоне общего восстановления бакса по всему спектру рынка в условиях повышения доходности трежерис. На момент написания пара торговалась в районе 1.1420, отойдя от минимумов, но все еще оставаясь во внутридневном минусе.

Сегодня в США были опубликованы неожиданно сильные данные по инфляции потребительских цен CPI  за октябрь. Рост общего индекса к отметке 6,2% г/г оказался максимальным с 1990 года. Между тем число первичных обращений за пособием по безработице за неделю на 6 ноября снизилось до 267 тыс., что стало минимальным значением с начала пандемии. 

USD/CAD продолжает сохранять краткосрочный медвежий настрой. Его сможет нейтрализовать лишь восстановление цены над 1.2450, что нацелит быков на тестирование недельного максимума на 1.2485. Консолидация пары под 1.2400 усилит негативный прогноз и введет в игру следующую поддержку на 1.2365.

Тем временем на более длинном дневном таймфейме пара восстанавливается от 20-дневной МА и демонстрирует бычий уклон. 200-дневная SMA на 1.2475 продолжает сдерживать рост.

• США, Минэнерго: запасы нефти за нед. на 5 ноября +1,001 млн бар. против прогноза +2,125 млн и пред. +3,291 млн
• Запасы увеличиваются в течение 6-ти из последних 7-ми недель

• Запасы бензина -1,555 млн против прогноза  -1,193 млн и пред. -1,49 млн
• Запасы дистиллятов -2,613 млн против прогноза -1,133 млн и пред. +2,16 млн 
• Запасы в Кушинге -34 тыс. против пред. -916 тыс.
• Загрузка производственных мощностей НПЗ +0,4% против прогноза +0,8% и пред. +1,2%  
• Производство осталось во флэте в районе 11,5 млн бар/д, восстановившись до уровней, которые нивелировали, наконец, просадку, обусловленную влиянием урагана Ида

Опубликованный накануне аналогичный отчет Института нефти API показал, что запасы нефти сократились на 2,485 млн бар. против прогноза +1,6 млн, так что сегодняшний заголовок стал немного неприятным сюрпризом для рынка, но в целом подтвердил вчерашние прогнозы о приросте запасов.  

В итоге нефть сорта WTI чуть снизилась сразу после релиза данных отчета, но тут же отскочила на фоне волатильности доллара после сегодняшнего отчета CPI.  Рынки опасаются, что слишком агрессивное ужесточение политики для борьбы с инфляцией может замедлить восстановление экономики и негативно отразиться на спросе на энергию.

Как сообщает Reuters, президент США Джо Байден заявил сегодня, комментируя опубликованные недавно неожиданно сильные данные по инфляции потребительских цен CPI в США за октябрь, что главным приоритетом для него является сейчас развернуть рост инфляции.

Он призвал задействовать способы снижения расходов на энергию, а также пресекать любое рыночное манипулирование ценами в энергетическом секторе.

Президент прокомментировал, что рост цен за пределами энергетического сектора отражает продолжающиеся проблемы при попытках восстановить бесперебойное функционирование экономики.

При этом Байден подчеркнул, что уважает независимость Федрезерва США в вопросах мониторинга и борьбы с инфляцией.  

Сегодня ключевые фондовые индексы США снова открылись с понижением уже второй день подряд, поскольку высокая инфляция в США негативно сказалась на настроениях инвесторов.

На момент написания индекс Dow Jones Industrial Average просел на 0,1% в район 36 295; S&P 500 ослаб на 0,46% в область 4 663; а Nasdaq Composite снизился на 1,05% в район 15 711.

Аналогичный пессимизм отражает и индекс волатильности CBOE (он же индекс страха Уолл-стрит), который вырос на 3+% внутри дня.

Сегодня в США были опубликованы неожиданно сильные данные по инфляции потребительских цен CPI  за октябрь. Рост индекса к отметке 6,2% г/г оказался максимальным с 1990 года.

Среди 11 ключевых секторов индекса S&P 500 чувствительный к риску индекс технологичных компаний Technology Index просел после открытия на 1%.

AUD/USD сдает позиции с начала месяца, не сумев прорваться выше 200-дневной МА (которая проходит сейчас на 0.7549). Сегодня оззи протестировал 100-DMA на 0.7386, при этом аналитики Rabobank ожидают дальнейшего ослабления пары к отметке 0.73.

«Закрытие под 100-DMA на 0.7386 укрепит потенциал снижения пары в направлении 0.73.

AUD/USD продолжает развивать снижение, обусловленное итогами заседания РБА по монетарной политике от 2 ноября. Дальнейшими факторами давления на оззи стали падение цен на железную руду и слабые технические индикаторы.

Мы сохраняем свой 3-месячный прогноз по AUD/USD на 0.73».

Аналитики Deutsche Bank полагают, что к концу 2021 года настрой рынка в отношении доллара США будет благоприятным. В этой связи они понизили свой прежний прогноз по  EUR/USD на конец года до 1.16.

«Мы пересмотрели на небольшое повышение свои прогнозы по доллару на конец года. Устойчиво стагфляционная динамика (замедление роста экономики и рост инфляционных ожиданий),  также ястребиный настрой ФРС оставляют доллару мало возможностей для снижения.

В Европе же на фоне упрямого голубиного настроя ЕЦБ отмечается массивное снижение реальной доходности. Данные по притокам капитала в Европу также вызывают разочарование. Соответственно, наш прогноз по EUR/USD на конец года составляет сейчас 1.16 с понижательными рисками».

EUR/USD может реагировать на фискальные проблемы Германии, считают аналитики Sotiabank. По их оценкам, экономика еврозоны будет отставать от ключевых соперников, что ослабит единую валюту.

«Согласно официальным итогам аудита, ситуация с бюджетом в Германии находится «в критическом состоянии». Как следствие, это может осложнить расходы правительства в 2022 году, что может замедлить восстановление экономики Германии и еврозоны.

Мы полагаем, что низкие экономические показатели еврозоны станут ключевым драйвером ослабления EUR против USD в предстоящем году и отправят пару в нижнюю часть диапазона 1.10-1.20 (наш прогноз на конец 2022 года составляет 1.12).

Мы не ожидаем повышения ставок ЕЦБ раньше конца 2023 года – в случае если ситуация будет развиваться по плану, включая и дальнейшее фискальное стимулирование».

Индекс S&P 500 взял краткосрочную передышку после резкого роста на прошлой неделе. Впрочем, аналитики Credit Suisse ожидают роста к 4750 и далее к 4875.

«S&P 500 остается чуть ниже нашей базовой цели на 4-й квартал 4741/50. Здесь же проходит сопротивление тренда от апреля 2021 года. Мы ожидаем, что эта пауза будет поддерживаться пару сессий, учитывая важность этого сопротивления, но затем мы все же прогнозируем достижение до конца года 4875 (вершина зоны типичного «экстремума») в условиях сильного бычьего импульса фондового рынка США. 

Краткосрочные RSI и MACD находятся на очень сильных уровнях, а среднесрочный моментум ускоряется.

Поддержка все еще ожидается на 4663/51, далее – на 4627/20 и 4589/82. В идеале эта область должна выстоять для сохранения текущего повышательного настроя. Ее пробой может обусловить более глубокое отступление, но это определенно не наш базовый сценарий».

EUR/USD остается в диапазоне над 1.1495/93 (максимум марта 2020 года и уровень Фибо 50% коррекции бычьего тренда 2020/2021 гг.). Впрочем, ключевая вершина на графике сохраняется, и аналитики Credit Suisse продолжают ожидать возобновления базового нисходящего тренда с целью на 1.1290 в среднесрочной перспективе.

«EUR/USD остается в краткосрочном диапазоне, нащупав поддержку над важной областью 1.1495/93. Тем не менее, мы сохраняем медвежий настрой и ожидаем медвежьего пробоя, который сулит цене недавний энергичный отскок от ключевого сопротивления на 1.1666/95 (снижающаяся 55-дневная МА и линия нисходящего тренда с июня).

Важная вершина также остается непробитой, что подтверждает возобновление базового медвежьего тренда и чистый пробой минимумов октября на 1.1524/13. Пробой 1.1495/93 нацелит пару на поддержку 1.1377/70 и на 1.1300/1.1290 (Фибо 61.8% коррекции), где пара должна взять паузу.

Сопротивление середины диапазона располагается на 1.1609/18. Мы будем сохранять тактический медвежий настрой, пока пара держится ниже 1.1693/95».

Цены на золото (XAU/USD) резко взлетели к многомесячным максимумам после того, как были опубликованы неожиданно сильные данные по инфляции потребительских цен CPI в США за октябрь:

• Общий индекс инфляции потребительских цен CPI 6,2% г/г против прогноза 5,3% и 5,4% в сентябре
• Базовый CPI без учета волатильных цен на продукты питания и энергоносители 4,6% г/г против прогноза 4,0% и пред. 4,0%

Перед релизом золото торговалось под отметкой $1828, но сейчас находится на подступах к $1850. Цена укрепилась внутри дня на 1+%, а если считать от внутридневного минимума в районе $1823 – то на 1,7%.

Отметка $1850 может оставаться сейчас магнитом для краткосрочных спекулянтов-быков. Драгметалл держится сейчас на максимальных с июня уровнях. Отметим, что летом цена так и не смогла взять барьер на $1835, но похоже, что теперь она преуспела в этом. Откаты цены в район $1835 могут расцениваться как выгодная возможность для покупки.

Релиз инфляционных показателей оказал сильное повышательное давление на доходность трежерис, особенно на коротком конце кривой. Доходность 2-летних облигаций выросла на 8 б.п. выше 0.48%, а 5-летних – на 7 б.п. выше 1.14%. Подобная динамика объясняется резким ростом инфляционных ожиданий инвесторов. Соответственно, это сыграло на руку золоту, которое является традиционным инструментом хеджирования против инфляционных рисков.

Обновление: на момент публикации статьи золото уже преодолело отметку $1850

EUR/USD продолжила развивать внутридневной откат и снова протестировала недельные минимумы в районе 1.1530 после того, как были опубликованы неожиданно сильные данные по инфляции потребительских цен CPI в США за октябрь:

• Общий индекс инфляции потребительских цен CPI 6,2% г/г против прогноза 5,3% и 5,4% в сентябре
• Базовый CPI без учета волатильных цен на продукты питания и энергоносители 4,6% г/г против прогноза 4,0% и пред. 4,0%

Кроме того, число первичных обращений за пособием по безработице за неделю на 6 ноября снизилось до 267 тыс. 

Показатели инфляционного отчета обусловили рост доходности трежерис вдоль всей кривой, а также курса доллара, что соответственно надавило на пару EURUSD.

Сейчас пара торгуется с понижением на 0.44% в районе 1.1541. Сопротивление отмечено на 1.1616 (месячный максимум от 4 ноября), 1.1675 (55-дневная SMA) и 1.1692 (месячный максимум от 28 октября). Поддержка проходит на 1.1513 (минимум 2021 года от 5 ноября), 1.1495 (месячный максимум от 9 марта 2020 года) и 1.1422 (месячный максимум от 10 июня 2020 года).

• США: число первичных обращений за пособием по безработице за неделю на 6 ноября 267 тыс. против прогноза 265 тыс.
• Пред. показатель был пересм. с 269 тыс. до 271 тыс.
• На минимуме с 14 марта 2020 года
• Усредн. 4-недельное значение первичных обращений за пособием по безработице 278 тыс. против пред. 285,25 тыс. - на минимуме с 14 марта 2020 года
• Повторные обращения за пособием за неделю на 30 октября 2,16 млн против пред. 2,105 млн и прогноза 2,095 млн
• Усредн. 4-недельное значение повторных обращений за пособием по безработице 2,245 млн против пред. 2,356 млн – на минимуме с 21 марта 2020 года

Между тем рынок продолжает реагировать преимущественно на неожиданно высокие данные по инфляции потребительских цен CPI.

Доходность 10-летних трежерис выросла на 3,9 б.п. до 1.488%. Фондовые фьючерсы США торгуются в минусе (NASDAQ -100+ пкт., Dow -85 пкт.,   S&P -17 пкт.). USD укрепился после релиза макростатистики.

• США: октябрь, общий индекс инфляции потребительских цен CPI 0,9% м/м против прогноза 0,6% и 0,2% в сентябре
• Общий индекс инфляции потребительских цен CPI 6,2% г/г против прогноза 5,3% и 5,4% в сентябре
• Базовый CPI без учета волатильных цен на продукты питания и энергоносители 4,6% г/г против прогноза 4,0% и пред. 4,0%
• Базовый CPI 0.6% м/м против прогноза 0.4% и пред. 0.2%
• Реальн. недельные заработки -0,9% против пред. +0,8%

Неожиданно высокие показатели отчета укрепили уверенность рынков в том, что ФРС будет более агрессивно реализовывать ужесточение монетарной политики для сдерживания инфляционного давления. Это обусловило рост доходности трежерис и, соответственно, доллара. Индекс доллара вырос после публикации данных и торгуется сейчас с повышением на 0.43% в районе 94.38.

Золото тестирует сейчас нисходящий тренд 2020-2021 гг. на  $1834/35. Его прорыв нацелит рынок на $1917 (максимум мая 2021 года), пишут аналитики Commerzbank.

«Золото тестирует ключевое сопротивление на $1834/35(максимумы с июля и нисходящий тренд 2020-2021 гг.). Отсюда цена может совершить небольшой откат, но он будет неглубоким, и в идеале будет остановлен областью схождения МА $1790/83.

Закрытие выше $1835 реанимирует бычий интерес и позволит рынку нацелиться на $1856/57 (минимум от 4 июня). Выше располагается максимум мая 2021 года на $1917.

Незначительная поддержка отмечена на $1759. Ниже $1721 (минимум сентября) поддержка располагается на $1679/$1677 и $1670 (минимум июня 2020 года)».

• EUR/USD прервала 3-дневную полосу роста и отступила в район 1.1550, торгуясь сейчас в районе 3-дневных максимумов.
• Неспособность рынка поглотить недавние максимумы над отметкой 1.1600 снова привлекла на рынок продавцов. В случае дальнейшего развития снижения цена может протестировать текущий минимум 2021 года на 1.1513 и далее взять курс на 1.1495 (максимум марта 2020 года).
• Между тем, краткосрочные перспективы EUR/USD остаются негативными, пока пара торгуется ниже ключевой 200-дневной SMA (сегодня на 1.1882).

• Индекс доллара (DXY) развернулся после недавнего ослабления и прорвался выше отметки 94.00, сумев привлечь покупателей.
• В случае дальнейшего развития роста целью быков станет область 94.62 (максимум 2021 года, отмеченный 5 ноября).
• Его поглощение нацелит рынок на 94.74 (максимум сентября 2020 года) и круглый уровень 95.00.
• В более широкой перспективе индекс будет сохранять позитивный настрой, пока он торгуется выше 200-дневной SMA (сегодня на 92.09).

В 16.30 мск. США опубликуют данные по инфляции потребительских цен CPI  за октябрь. Прогнозы:

• Общий индекс CPI 0,5% м/м против 0,4% в сентябре; 5,3% г/г против 5,4% в сентябре (сентябрьский показатель был максимальным с августа 2008 года)
• Базовый CPI без учета волатильных цен на продукты питания и энергоносители неизм. на 4,0% г/г (по-прежнему выше целевого уровня ФРС 2%)

Между тем аналитики ING ожидают ускорения темпов роста общего показателя до 5.8% г/г (максимальное значение с декабря 1990 года) и базового – до 4,4% г/г.

Если результаты отчета превзойдут консенсус-прогноз, это укрепит уверенность рынков в том, что ФРС будет более агрессивно реализовывать ужесточение монетарной политики для сдерживания инфляционного давления. Это обусловит рост доходности трежерис и, соответственно, доллара.

Напротив, слабые показатели инфляции (что, впрочем, маловероятно) могут обусловить продажи бакса, хотя общая атмосфера уклонения от рисков должна сдержать ослабление доллар.

Таким образом, путем наименьшего сопротивления для  EUR/USD остается путь на юг.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по паре, «индикатор RSI 4-часового графика опустился ниже 50 в начале европейской сессии в среду, что говорит о попытке доминирования медведей.

На момент написания  пара тестировала 1.1580/70 (50 SMA, статическая поддержка), и ее пробой может нацелить пару на 1.1530 (статический уровень) и 1.1500 (психологический уровень).

Ближайшее сопротивление располагается на 1.1600 (100- и 200 SMA). Эта отметка ограничивала ралли с начала недели, и лишь закрытие дневных торгов выше нее нацелит быков на 1.1620 (статический уровень) и 1.1650 (статический уровень), который может сдержать рост в краткосрочной перспективе».

Индекс потребительских цен, публикуемый Бюро трудовой статистики, определяет изменение цен выбранной корзины товаров и услуг за данный период. Покупательская сила доллара США снижается из-за инфляции. Индекс потребительских цен является ключевым индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Положительный результат укрепляет USD, негативный - ослабляет.

• EUR/JPY продолжает развивать снижение, прорвавшись под поддержку на 131.00.
• Пара держится вблизи 4-недельных минимумов.
• В случае дальнейшего ослабления цена встретится с поддержкой в области 130.48 (55-дневная SMA) и далее – с 130.40 (200-дневная SMA). Эта область поддержки укреплена также уровнем Фибо коррекции октябрьского ралли в районе 130.30.
• В случае прорыва ниже 200-дневной скользящей средней прогноз по кроссу изменится на медвежий.

Как сообщает Reuters, премьер-министр Японии Ф. Кисида заявил сегодня:

• Пакет мер стимулирования экономики будет готов к концу следующей недели
• Его размер составит десятки триллионов иен
• Домохозяйствам, пострадавшим от пандемии коронавируса, будут предложены выплаты наличными на сумму 100 тыс. иен
• Мы представим полную картину ответа на коронавирус к концу этой недели
• Бустерная вакцинация начнется в декабре
• Она будет проводиться среди граждан от 18-ти лет

Реакция рынка

Рынок проигнорировал эти комментарии, не оказавшие влияния на динамику иены. USD/JPY торгуется с внутридневным повышением на 0.3% в районе 113.20, обновив недавно дневные максимумы.

USD/CAD продолжила развивать откат от 4-недельных максимумов и просела к 4-дневным минимумам в районе 1.2415-10.

Теперь пара флиртует с областью поддержки, представленной 200-часовой SMA и нижней границей 3-недельного восходящего канала. Теперь эта область может стать ключевой разворотной для трейдеров и поможет задать паре вектор дальнейшего движения в краткосрочной перспективе.

Технические индикаторы сохраняют тем временем медвежий настрой на дневном графике и набирают понижательный импульс на часовом таймфрейме. Это указывает на сохранение вероятности медвежьего прорыва, хотя рынок вряд ли решится на резкие движения в преддверии отчета по инфляции потребительских цен в США.

Чистый пробой этой области может спровоцировать агрессивные технические продажи и нацелить USD/CAD на область 1.2345 и далее – на круглую отметку 1.2300.

Между тем попытки роста столкнутся с сопротивлением в районе 1.2455-60. Отсюда быки нацелятся на 1.2475 (200-дневная SMA) и 1.2500 (ключевой психологический уровень).

Аналитики Société Générale пишут, что EUR/CZK возобновила снижение. Дале пара может протестировать 25.12/00, а пробой этой отметки нацелит пару на 24.75.

 «EUR/CZK снижается к поддержке 25.12/25.00 (нижняя граница медвежьего канала с прошлого года). Эта отметка сыграет роль промежуточной поддержки, однако сигналов восстановления пока не отмечается.

Пробой недавнего максимума на 25.75 подтвердит продолжение ралли.

Ниже 25.00 пара может достичь минимума 2020 года возле 24.75».

См. также: EUR/CHF отскочит от 1.05 к уровню 1.07 – SocGen

GBP/USD  все еще зависит от курса доллара, так как рост беспокойства по поводу применения Британией статьи 16 не позволяет фунту привлечь покупателей, как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

«После резкого восстановления в понедельник GBP/USD не смогла вновь взять 1.3600 на фоне устойчивости доллара по всему спектру рынка на фоне  бегстве от рисков. Индекс доллара торгуется в зеленой зоне выше 94.00 в начале европейской сессии в среду.

Европейский союз ясно дал понять, что если Великобритания применит статью 16, будут серьезные последствия. Министр иностранных дел Ирландии Саймон Ковни заявил, что стороны вообще могут отложить сделку по Брекзиту в долгий ящик.

Между тем Национальный институт экономических и социальных исследований Великобритании (NIESR) отметил, что ожидается, что Банк Англии (BoE) повысит учетную ставку до 0.5% ко второму кварталу 2022 года. Тот факт, что рынок проигнорировал эту новость, показывает, что участники рынка ждут развития ситуации с Брекзитом и не готовы пока переоценить перспективы политики Банка Англии и ее влияние на фунт.

Позже будет опубликован индекс потребительских цен (ИПЦ) за октябрь в США. Если годовой базовый индекс потребительских цен не превзойдёт ожидания рынка в 4% с большим отрывом, доллар продолжит расти и ограничит потенциал роста GBP/USD».

Пара GBP/USD идёт по воде после технической коррекции. Доллар удерживает свои позиции перед выходом данных по инфляции в США, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Ближайшее сопротивление расположено на 1.3570 (61.8% коррекции последнего восходящего тренда). Несмотря на рост выше этого уровня во вторник, пара GBP/USD отступила, а свечи на четырехчасовом графике закрылись ниже этого барьера, что свидетельствует о нежелании покупателей продолжать восстановление. На том же графике Индекс относительной силы (RSI) движется вбок около 50.
• С другой стороны, 20-периодная SMA может рассматриваться как ближайшая поддержка на 1.3520. Затем идёт 1.3500 (психологический уровень) и 1.3475 (статический уровень).
• В случае, если покупателям удастся превратить уровень 1.3570 в поддержку, можно будет наблюдать дополнительный рост к 1.3600 (50-периодная SMA) и 1.3630 (50% коррекции последнего восходящего тренда).
•  

Аналитики различных банков сделали прогноз по потребительской инфляции США:

TDS

 «Мы ожидаем, что рост инфляции существенно замедлится  в 2022 году, так как влияние финансового стимулирования ослабнет, а перебои в поставках станут менее частыми, однако мы не ожидаем существенного изменения показателя в краткосрочной перспективе. Мы прогнозируем рост на 0,7% м/м и 6,0% г/г, а рост базового показателя должен составить 0,4% м/м и 4,4% г/г. Ожидается сильный рост таких компонентов как цены на энергию, транспортные средства б/у и здравоохранение».

ING

 «Показатель CPI может отразить годовой рост общего показателя на 5,8% (максимум с декабря 1990 года)и базового на 4,4%. Рост стоимости жилья, затрат на рабочую силу, цен на энергию и на подержанные автомобили обусловят рост общего показателя выше 6% в декабре, базового – выше 5%».

По мнению экономистов Société Générale, EUR/CHF дрейфует к минимуму 2020 года на 1.0500. Если кросс удержится выше, мы можем увидеть отскок к 1.0700.

Ключевые тезисы

• EUR/CHF постепенно приближается к минимуму 2020 года около 1.0500. Здесь кросс может ожидать поддержка.
• Кросс может отскочить к августовскому минимуму на 1.0700.

• В среду пара GBP/USD снизилась на фоне возобновления спроса на доллар США.
• Восстановление доходности облигаций США и бегство от рисков поддержали безопасный доллар.
• Волнения из-за Брекзита и голубиная позиция Банка Англии оказали давление на фунт.
• Инвесторы ждут данных по потребительской инфляции в США.

Пара GBP/USD вырвалась из внутридневного торгового диапазона и упала до двухдневных минимумов в районе 1.3520-15.

После колебаний в диапазоне пара GBP/USD в среду начала снижаться. На неё оказало давление сочетание факторов. Доллар США вернулся на фоне роста доходности казначейских облигаций США, а тяга к риску на рынке снижается.

Рынки, похоже, убеждены, что ФРС будет вынуждена ужесточить политику, чтобы сдержать усиление инфляции. Это рассматривается как ключевой фактор, оказавший влияние на доходность облигаций США и доллар США.

С другой стороны, британский фунт оказался под давлением голубиной позиции Банка Англии, который на прошлой неделе решил оставить процентные ставки без изменений. Это и опасения, что правительство Великобритании задействует статью 16 североирландского протокола, поддерживают перспективы снижения GBP/USD.

Помимо этого, бегство от рисков на фондовых рынках должно способствовать росту спроса на безопасный доллар и добавить доверия негативным прогнозам. При этом инвесторы могут воздержаться от агрессивных ставок в преддверии публикации данных по потребительской инфляции в США.

Индекс потребительских цен в США, который будет опубликован в начале американской сессии, может повлиять на ожидания рынка в отношении следующих действий ФРС. Это будет стимулировать спрос на доллар США в краткосрочной перспективе и придаст импульс GBP/USD.

Аналитики UOB Group полагают, что ЦБ Филиппин должен оставить ставку на 2.00% по итогам заседания в этот четверг.

Ключевые тезисы

 «Учитывая, что до полного восстановления еще далеко, краткосрочный прогноз все еще сопряжен с неопределенностью,  и на фоне высокой инфляции мы ожидаем, что ЦБ оставит политику без изменений до середины 2022 года.

Основными факторами влияния на экономику является ситуация в сфере здравоохранения и  интервенции в финансовом секторе».

Инфляционное давление растёт, поэтому экономисты Nordea ожидают, что ФРС повысит ставки трижды в 2022 и 2023 годах, соответственно, а ЕЦБ – один раз в 2023 году. Соответственно, доллар США, вероятно, будет расти.

Реакция рынков

• Наши новые колы на шесть повышений ставки ФРС на 25 базисных пунктов и одно повышение ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов к концу 2023 года, очевидно, будут иметь последствия для всей кривой облигаций.
• Учитывая наши взгляды на ЕЦБ и ФРС, мы также считаем, что относительное несоответствие политик ЦБ должно привести к укреплению доллара США против евро. Мы нацелены на 1.08 по EUR/USD на конец 2022 года.
• Кажется, что дебаты по поводу долгового потолка подходят к концу, что позволит Министерству финансов США сократить  ликвидность более чем на 750 млрд долларов за пару месяцев на фоне сворачивания ФРС. Более того, USD  часто имеет тенденцию расти на фоне замедления рост, что может иметь место и на фоне сворачивания ФРС.

Советники правительства Германии пересмотрели прогноза по экономике на 2021 год:

• Повысили прогноз по ВВП Германии в 2022 году до 4.6% от 4% в марте
• Советники правительства Германии прогнозируют инфляцию на уровне 3.1% в этом году и 2.6% в следующем году.
• Советники правительства Германии прогнозируют рост еврозоны на 5.2% в этом году и на 4.3% в 2022 году.

Спокойствие, наконец, вернулось на рынок серебра, и оно восстановилось от минимума $21.43, отмеченного в конце августа. Аналитики DBS Bank отмечают, что пара сформировало незначительную бычью перевернутую модель «голова-плечи» и ждет пробоя линии шеи возле $24.82, а также роста пары к $25.38 (200 DMA) и $26.38.

 «Спокойствие возвращается на рынок серебра, так как третья попытка 21.50 ничего не дала. Таким образом, ключевая поддержка на $21.51 (коррекция Фибо) является сильной.

Серебро делает попытку пробить $24.82 (линия шеи бычьей перевернутой модели «голова-плечи»). Пробой этой отметки нацелит пару на $25.38 (200-DMA) и на $26.38».

Некоторые китайские государственные компании призвали регуляторы рассмотреть возможность корректировки ограничений по принципу «трех красных линий» на кредитование застройщиков для сделок по слиянию и поглощению, сообщило местное издание Cailianshe со ссылкой на источники, знакомые с вопросом.

Аналитики Credit Suisse пишут, что FTSE 100 продолжает расти на фоне бычьего среднесрочного прогноза. Далее индекс нацелится на 7463.

 «FTSE 100 остается выше верхней границы 4-месячного диапазона на 7218/24 и продолжает устойчиво расти, что подтверждает выход за пределы бычьей модели продолжения. Следующее сопротивление располагается на 7360 (отмеренная цель бычьего  треугольника с начала года) и 7463 (медвежий тренд от максимума 2018 года).

Краткосрочная поддержка находится на 7138 (63-дневная МА), и она должна устоять, что поддержит наш основной сценарий и вернет рост. Более важные уровни поддержки находятся на 6977/46 (минимумы более широких диапазонов и 200-дневная МА), и они также должны устоять».

Пара USD/CAD торгуется в диапазоне ниже 1.2450. Но, учитывая политику Банка Канады, экономисты Банка Монреаля ожидают, что к концу 2022 года пара снизится до 1.20.

Ключевые тезисы

• Ястребиный поворот ЦБ и рост цен на энергоносители подтолкнули канадский доллар вверх.
• Мы прогнозируем, что канадский доллар повысится до 1.20 к концу 2022 года. Банк повысит ставки до ФРС, хотя ожидаемое снижение цен на энергоносители ограничит рост пары.
•  

Золото остается чуть ниже $1834/36, однако оно выросло в краткосрочной перспективе на фоне роста реальной доходности. Аналитики Credit Suisse пишут, что металлу необходимо преодолеть эту отметку, чтобы продолжить восстановление.

 «Золото остается чуть ниже $1834/36 (максимумы июля и августа и медвежий тренд с августа 2020 года), хотя оно выросло в краткосрочной перспективе, особенно на фоне резкого падения реальной доходности. Однако только пробой $1834/36 станет сигналом формирования основания и нацелит пару на $1917.

Краткосрочная поддержка располагается на $1759, и ее пробой позволит паре продолжить отступление.

Однако лишь ниже $1691/77 пара сформирует важную вершину и нацелится на $1620/15 и $1565/60».

Пара EUR/USD не смогла отскочить и торгуется ниже 1.1600. Инвесторы не проявляют интереса к единой валюте из-за отсутствия фундаментальных факторов и макроэкономических данных, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Бюро статистики труда США опубликует отчет об индексе потребительских цен (CPI) за октябрь позже, но неудивительно, если рынок отреагирует слабо. Ожидается, что CPI снизится до 5.3% в годовом исчислении с 5.4%, но рынки уже знают, что ФРС ожидает ослабления ценового давления во второй половине 2022 года. Что еще более важно, ФРС использует индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в качестве предпочтительного индикатора инфляции.
• В краткосрочной перспективе EUR/USD, вероятно, продолжит торговаться во флэте, если только технический прорыв не вызовет сильное движение в любом направлении.
• Между тем, чиновник ЕЦБ Клаас Нот заявил во вторник, что условия для повышения ставок вряд ли будут выполнены в 2022 году, вторя ряду других чиновников, которые выступают против рыночного прогноза повышения ставок в следующем году.
• С другой стороны, осторожный настрой рынка помогает доллару сохранять устойчивость в середине недели, что еще больше затрудняет восстановление EUR/USD.

EUR/CZK прилично снизилась на прошлой неделе и отметила новый минимум с момента начала covid на 25.18. Аналитики Credit Suisse понизили цель по 24.80.

 «Мы понижаем цель по EUR/CZK до 24.80 против прежней среднесрочной цели 25.20.

Рост  кэрри торговли после повышения ставки Банком Чехии на 125 б. п. на прошлой  неделе, а также после того, как ЦБ дал зеленый свет росту кроны, предполагает дальнейшее падение  EUR/CZK».

USD/ILS продолжила снижаться к новому минимуму 3.083 в понедельник перед тем, как восстановиться к 3.10 Аналитики Credit Suisse полагают, что в краткосрочной перспективе USD/ILS  будет торговаться в узком диапазоне 3.07-3.14.

 «Мы полагаем, что USD/ILS будет торговаться в узком диапазоне 3.07-3.14 в краткосрочной перспективе, так как валютная интервенция Банка Израиля ограничивает падение USD/ILS после обвала последних двух недель.

Пара может пробить 3.00-3.05 в ближайшие месяцы, если инфляция останется выше целевого уровня, а акции США продолжат расти».

Аналитики Credit Suisse отмечают, что бразильский реал вырастет к 5.35 против доллара в краткосрочной перспективе, однако далее пара может вернуть бычий настрой.

 «Политическая ситуация в Бразилии улучшилась, а инфляция стабилизировалась. Мы полагаем, что это поможет BRL, и пара USD/BRL достигнет минимума 5.35 в краткосрочной перспективе.

Однако мы полагаем, что говорить об устойчивом росте BRL как о преждевременном, так как политическая ситуация может накалиться вновь через 2 недели, а ситуация с инфляцией нестабильна.

В среднесрочной перспективе мы полагаем, что 5.80 является вершиной целевого диапазона, а вероятность возвращения пары к максимумам 1 квартала низка, несмотря на сложную политическую ситуацию в Бразилии».

Медь теряет импульс, но остается чуть выше ключевой 200-дневной МА на $9356.. Аналитики Credit Suisse ожидают восстановление металла от этой отметки.

 «Хотя пара может продолжить консолидацию возле ключевой 200-DMA (сейчас на $9356), далее она должна вырасти и пробить рекордный максимум $10748, а следующее сопротивление располагается на $11000 (психол. уровень).

Поддержка была повышена до $9356 (200-DMA), и здесь пара должна сформировать основание. Ниже она может нацелиться на $8878/77 и $8810/740».

USD/JPY снижалась в предыдущие 4 дня, а сейчас вошла в фазу консолидации 113.00. Аналитики Commerzbank ожидают, что пара продолжит снижение в направлении июльского максимума 111.66, а далее восстановится.

«Мы полагаем, что USD/JPY сформировала вершину в краткосрочной перспективе.  Вероятно развитие более глубокой просадки в направлении 112.56 и 111.90 (Фибо 38.2% и 50% коррекции). Отсюда пара может нацелиться на максимум июля на 111.66, и в идеале здесь рынок должен начать восстановление.

Сопротивление отмечено на 113.81 (20-дневная МА), 114.55/69 (максимум ноября 2017 года и недавний максимум).

Утрата уровня 110.80 дестабилизирует ситуацию на графике и может обусловить более глубокую просадку к ключевым краткосрочным поддержкам на 109.07/10 и 108.73 (минимумы июля и августа)».

См. также:  USD/JPY вырастет от области поддержки 111.84/66– Credit Suisse

USD/JPY  опустилась ниже минимумов диапазона на 113.30/21. Аналитики Credit Suisse ожидают, что уровни поддержки 112.42/40 и 111.84/66 могут устоять, и пара возобновит рост.

 «USD/JPY продолжила откат на этой неделе и сформировала основание выше 112.40, однако это движение является лишь временной коррекцией.

Далее мы ждем роста выше 114.92 и тестирования долгосрочного медвежьего тренда с апреля 1990 года (сейчас на 117.00/02). Однако стоит отметить, что отмеренная от основания цель находится на 122.90/123.00, однако это слишком долгосрочная цель.

Поддержка располагается на 112.42/40 и 111.84/66 (линия шеи, 55-дневная МА и ряд поддержек), и эта отметка должна устоять».

Пара EUR/USD выросла в начале североамериканской сессии во вторник, но не смогла закрепиться над 1.1600. Небольшое восстановление рассматривается как коррекция, и аналитики Commerzbank ждут падения пары к 1.1495.

 «EUR/USD немного восстановилась, однако пока отскок рассматривается как коррекция, и пара сохраняет медвежий настрой ниже пятимесячного нисходящего тренда на 1.1665.

На данный момент внимание сосредоточено на 50% коррекции движения с 2020 года и максимуме марта 2020 года на 1.1492/95.

Ключевой поддержкой является предыдущий нисходящий тренд (с 2008 года), который сейчас находится на уровне 1.1366».

Пара AUD/USD тестирует 55-дневную МА на 0.7364 и вновь попала под давление. Карен Джонс, руководитель группы технического анализа FICC в Commerzbank, отмечает, что австралиец настроен на продолжение падения к 0.7171.

Ключевые тезисы

«Пара AUD/USD тестирует 55-DMA на 0.7364 и находится под давлением. Недавно она отступила от 200-DMA на 0.7549, и пробой 55-DMA нацелит пару на основание канала на 0.7243 и минимуму 29 сентября на 0.7171.

Внутридневный расчет волн Эллиотта предполагает, что ралли к 0.7430 будет затруднено».

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер прокомментировал техническую ситуацию в паре EURUSD:

«Индикатор RSI 4-часового графика опустился ниже 50 в начале европейской сессии в среду, что говорит о том, что медведи доминируют.

На момент написания  пара тестировала 1.1580/70 (50 SMA, статическая поддержка), и ее пробой может нацелить пару на 1.1530 (статический уровень) и 1.1500 (психол. уровень).

Ближайшее сопротивление располагается на 1.1600 (100 и 200 SMA). Эта отметка ограничивала ралли с начала недели, и если пара закроется выше нее, она нацелится на 1.1620 (статический уровень) и 1.1650 (статический уровень)».

• Предв. CPI +4.5%
• HICP +4.6% г/г против предв. +4.6%  г/г

Окончательные данные по инфляции Германии не изменились по сравнению с предварительной оценкой, и в целом отчет подтвердил рост ценового давления Германии в конце года.  Данный тренд должен продолжиться к началу следующего года, что соответствует основному сценарию.

Золото выросло к максимуму более чем за 2 месяца на $1,833 во вторник перед тем, как войти в фазу консолидации под $1,830 в среду. Позволят ли данные по инфляции в США золоту закрепиться выше $1,834? Аналитик FXStreet Двани Мехта отмечает, что, хотя  метал отошел от максимумов, его бычий потенциал сохраняется.

 «Игроки ждут отчета по инфляции в США, так как он может пролить свет на сроки повышения ставки ФРС, а также темп сворачивания в ближайшие месяцы. CPI США за октябрь должен отразить рост на 5,3% г/г против 5,4% ранее. Рост базового показателя должен остаться без изменений на 4%.

Быкам по золоту нужно закрытие выше $1,834, чтобы нацелиться на $1,840 (круглая отметка) и $1,853 (максимум 16 июня).

Если пара останется ниже максимумов сентября, далее пара может снизиться к минимуму вторника $1819 и к $1,806 (ранее сопротивление симметричного треугольника, теперь поддержка)».

Politico передает заявления вице-президента Еврокомиссии Мароша Шефчовича, что он проконсультирует дипломатов по переговорам по североирландскому протоколу.

Также 3 дипломата заявили Playbook, что Шефчович озвучит мнение стран ЕС по поводу того, как стоит реагировать на применение Британией статьи 16.

 «Все пришли к консенсусу, что Лондон зашел слишком далеко», - заявил один из дипломатов, а также он добавил, что санкции пока не обсуждаются.

Судя по всему, представители Брюсселя все более опасаются, что Британия применит статью 16 уже на следующей неделе

Вот что вам нужно знать в среду, 10 ноября:

Основные валютные пары  продолжают торговаться в довольно узких диапазонах  после публикации вчерашних данных и выступлений представителей ЦБ, которые  не стали сюрпризом. Фокус рынка смещается на данные по инфляции в США  и еженедельные данные по обращениях за пособием по б/р, а ухудшение рыночного настроя позволяет доллару сохранять устойчивость по всему спектру рынка. Игроки также будут  отслеживать ситуацию с Брекзитом и североирландским протоколом.

Основные индексы Уолл-стрит сегодня закрылись в красной зоне, так как имела место коррекция после рекордного ралли. Сейчас фондовые фьючерсы США просели примерно на 0,3%, Shanghai Composite – на 1%, Nikkei 225 – на 0,6%. Тем временем, доходность 10-летних трежерис выросла более чем на 1%, но осталась ниже 1.5%.

EUR/USD  выросла в начале североамериканской сессии во вторник, но не смогла удержаться над 1.1600. Представитель ЕЦБ Клаас Нот вчера вновь повторил, что условия для повышения ставки вряд ли будут выполнены в 2022 году. Германия сегодня опубликует данные CPI, однако это будет лишь пересмотр предварительных показателей и вряд ли вызовет реакцию.

GBP/USD  продолжила восстановление во вторник, но развернулась после роста выше 1.3600. Пара ведет себя тихо в среду, однако беспокойства по поводу применения Британией статьи 16 оказывает давление на фунт.

USD/JPY  торговалась последние 4 дня в красной зоне, и, судя по всему, вошла в фазу консолидации возле 113.00. Хотя бегство от рисков помогает безопасной иене привлечь покупателей, рост доходности трежерис ограничивает падение USD/JPY.

AUD/USD  продолжила падение и торгуется на минимуме почти за месяц возле 0,7350 в среду. Завтра утром Австралия опубликует отчет по занятости за октябрь.

Золото выросло к максимуму более чем за 2 месяца на $1,833 в среду, а затем вошло в фазу консолидации ниже $1,830. XAU/USD продолжает реагировать на колебания доходности  трежерис.

Криптовалюты: Биткоин немного снизился, коснувшись исторического максимума выше $68,000. Эфириум торгуется с небольшим понижением возле $4,700 утром в среду. Ripple просел более чем на 2% после роста к 2-месячному месяцу возле $1.3 в понедельник (на 5%).

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ  возобновил рост и вырос примерно на 7.7 тыс. контрактов, отчасти компенсировав падение предыдущего дня. В то же время торговые объемы увеличились третью сессию подряд, на сей раз порядка на 134.4 тыс. контрактов – максимальный дневной рост с 25 октября.

Тем временем цены на газ во вторник вновь снизились, опустившись ниже $5.00.  Это, на фоне роста показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал продолжения падения. Целью медведей является отметка $4.80.

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть сократился, на этот раз порядка на 9.2 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы увеличились примерно на 330.5 тыс. контрактов.

Цены на нефть WTI тем временем во вторник затормозили перед отметкой $85.00. 3-дневное ралли вкупе с сокращением показателей открытого интереса указывает на вероятность покрытия коротких позиций перед продолжением ралли. Также покрытие коротких позиций может смениться коррекцией.

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото вырос 4-ю сессию подряд, на сей раз примерно на 11,2 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы выросли порядка на 43.7 тыс. контрактов. 

Между тем цены на золото во вторник затормозили вблизи отметки $1,830. Такая динамика, вкупе с ростом показателя открытого интереса, указывает на потенциал продолжения дальнейшего укрепления цены в краткосрочной перспективе.

30-дневная отсрочка платежа заканчивается сегодня, 10 ноября 2021 года.

Неспособность компании сделать платеж может привести к дефолту.

Напомним, что до настоящего момента компания Evergrande  производила платежи вовремя, и пока ничего не указывает на то, что она не сможет выполнить  сегодняшний платеж. Однако, если это случится, далее может сработать оговорка о перекрестном дефолте между непогашенными долларовыми векселями компании  в размере $19.2  млрд, что даст кредиторам больше времени на переговоры.

Wall Street Journal передал заявление главы ФРБ Сент-Луиса Булларда:

•  Ожидается два повышения ставки в 2022 году после завершения сворачивания QE
• Это мнение основывается на текущих экономических данных,  и оно может измениться со временем

Министр финансов США Джанет Йеллен заявила в интервью NPR Marketplace в ответ на вопросы о долге, инфляции, инфраструктуре и экономике:

• Республиканцы и демократы должны повысить долговой потолок
• Конгресс начнет процедуру голосования по долговому лимиту
• Программа «восстановить лучше, чем было» является антиинфляционной в среднесрочной перспективе
• ФРС не позволит вернуться инфляции в стиле 1970-х
• Инфляция будет пристально отслеживаться, ФРС уже делает это

Агентство Reuters передает заявления президента КНР Си Цзиньпина, который заявил, что Китай готов работать с США, чтобы устранить разногласия.

Также агентство цитирует китайского посла в США, который заявил, что «азиатский гигант готов работать над расширением сотрудничества с другими  странами».

Ранее  появились новости о том, что виртуальная встреча между лидерами США и КНР пройдет на следующей неделе. Однако беспокойство по поводу рефляции и по поводу проблем в сфере недвижимости КНР оказывает давление на настрой рынка.

Фьючерсы S&P 500 снизились на 0,40%, а доходность 10-летних трежерис консолидируется вблизи 6-недельного минимума 1.46% после падения предыдущего дня.

Агентство Reuters сообщает со ссылкой на осведомленные источники, что президент США Байден и президент КНР Си Цзиньпин проведут свою первую встречу в онлайн формате на следующей неделе.

Ставки являются высокими, так как Вашингтон и Пекин  расходятся по таким вопросам как происхождение пандемии и растущий ядерный арсенал Китая, однако команда Байдена не ждет от встречи многого.

Эксперты полагают, что стороны могут попытаться договориться ослабить ограничения по выдаче виз журналистами с обеих сторон, а также вновь открыть консульства в Чэнду и Хьюстоне, закрытые в связи с дипломатическим диспутом в 2020 году.

Реакция рынка

AUD/USD держится возле 0.7370, а фьючерсы S&P 500 просели на 0.22% перед выходом отчета по инфляции США.