Новости и прогнозы рынков CFD — 12-11-2021

• Индекс NASDAQ торгуется вблизи максимумов и в процессе тестирует 50-часовую скользящую среднюю.

Индекс NASDAQ вырос примерно на 131 пункт или 0.83% до 15835.41. Достигнут максимум на 15839.92.

Резкий рост приблизило цену к 50-часовой скользящей средней, которая в настоящее время находится на 15851.28. Если индекс сможет вернуться выше 50-часовой скользящей средней, это усилит бычий настрой с технической точки зрения. Цена на прошлой неделе закрылась на уровне 15971.60. Индекс NASDAQ растет пятую неделю подряд.

Другие показатели также растут:

• Промышленный индекс Dow вырос на 158 пунктов или 0.44% до 36079.97.
• Индекс S&P вырос на 28.17 пункта или 0.61% до 4677.98.

• Индекс потребительского доверия в США неожиданно упал до 10-летнего минимума.
• Доллар США теряет импульс во время американской сессии в пятницу, так как доходность скорректировалась вниз.
• Пара EUR/USD не может уверенно подняться выше 1.1450.

Пара EUR/USD отскочила от нового минимума цикла и поднялась до 1.1461, но только затем быстро откатилась ниже 1.1450. Пара вот-вот завершит неделю c понижением, будучи не в силах добиться восстановления.

Евро вот-вот покажет самое низкое недельное закрытие с июля 2020 года по отношению к доллару США. Он остается под давлением. Отскок рассматривался трейдерами как возможность для продаж по EUR/USD.

Индекс потребительских настроений Мичиганского университета неожиданно упал до самого низкого уровня за 10 лет – 66.8 против ожиданий повышения до 72.4. «Доверие потребителей в США находится под угрозой из-за роста стоимости потребительской корзины. К счастью, взаимосвязь между расходами и настроениями была слабой в течение ряда лет, а сильная экономика означает, что расходы будут продолжать расти. Между тем, люди продолжают бросать работу в рекордных количествах», – пояснили аналитики ING.

Цифры вызвали снижение доходности в США и оказали давление на доллар. Индекс доллара США стал отрицательным, отступив от годовых максимумов. Пара EUR/USD не смогла извлечь выгоду от более слабого доллара. Она остается около недельных минимумов, показывая, что медвежье давление сохраняется.

• Ограниченный рост фондовых рынков и снижение доходности в США способствуют росту японской иены.
• Доллар США снижается в американские часы, DXY развернулся вниз.
• Пара USD/JPY падает, вернувшись в предыдущий диапазон около 114.00.

Пара USD/JPY продолжила откат во время американской сессии в пятницу и упала до 113.75, достигнув двухдневного минимума. Ранее в этот день пара поднялась до 114.29, достигнув максимума за почти две недели.

Сочетание снижения доходности в США, осторожности на фондовых рынках и неоднозначных экономических данных из США укрепило иену в пятницу. К концу недели доллар США потерял динамику. DXY падает после сильного двухдневного ралли. Он достиг нового многомесячного максимума на 95.26, а затем откатился к 95.10.

Экономические данные, опубликованные в пятницу, показали, что индекс потреб Мичиганского университета упал с 71.7 до 66.8 против прогноза 72.4. Доходность 10-летниж трежерис достигла дна на 1.54%после выхода отчета.

Перспективы по USD/JPY по-прежнему указывают на консолидацию после резкого отскока от 112.70 до уровней выше 113.40. Пара  вернулась к предыдущему диапазону около 114.00. Дневное закрытие выше 114.40 должно указывать на дальнейший рост, в то время как закрытие ниже 113.30 сделает вероятным тестирование месячных минимумов.

Министр Великобритании, ответственный за Брекзит, лорд Дэвид Фрост заявил, что на следующей неделе Великобритания и ЕС проведут усиленные переговоры по реализации североирландского протокола. Согласно Reuters, переговоры будут сосредоточены на таможне и медицине. Он отметил, что между Великобританией и ЕС сохраняются значительные разногласия.

• Мексиканский песо восстанавливается в пятницу, но торгуется пока хуже других валют.
• Пара USD/MXN движется в новом диапазоне с бычьим уклоном.

Пара USD/MXN сегодня отступает после достижения недельного максимума на 20.72. Пара торгуется ниже 20.50 с сильным медвежьим внутридневным импульсом. Тем не менее, дневной график по-прежнему демонстрирует бычий уклон.

Если падение продолжится, USD/MXN, вероятно, столкнется с поддержкой в ​​районе 20.45. Прорыв ниже привлечет внимание к области 20.30, которая должна ограничить снижение и способствовать отскоку. Следующая критическая поддержка находится около 20.13/18 (скользящие средние 100 и 200).

С другой стороны, зона 20.65/70 пока ограничивает ралли. Дневное закрытие выше 20.65 должно открыть следующую ключевую область на 20.85/90, последнюю защиту перед тестом 21.00.

Дневной график демонстрирует умеренный бычий уклон, который, вероятно, сохранится, пока пара находится выше 20.20. Недельное закрытие ниже 20.10 (20-WMA) должно укрепить мексиканский песо.

USD/MXN: дневной график

Вице-президент Еврокомиссии Марош Шефчович, давая публичные комментарии относительно переговоров по Брекзиту, сказал, что они готовы рассмотреть любой вопрос, который находится в рамках североирландского протокола. Шефчович добавил, что проблемы следует решать по мере поступления, возможно, начав на следующей неделе с лекарств и таможни. Что касается позиции ЕС, согласно которой Европейский суд должен сохранять юрисдикцию в Северной Ирландии, он сказал, что ничего не изменилось.

Основные детали отчёта по вакансиям и текучести рабочей силы:

• Предыдущий 10.439 млн. (пересмотрен на 10.63 млн.).
• Текущий 10.438
• Количество наймов изменилось незначительно и составило 6.459 миллиона человек.
• В прошлом месяце наняли 6.497 млн. ​​человек.
• Количество увольнений изменилось незначительно 6.218 млн.
• В прошлом месяце количество увольнений составило 6.032 млн.
• Количество уволившихся увеличилось до 4.4 миллиона (+164 000 за месяц). Это был самый высокий уровень.

Следует отметить структурные изменения в найме, обусловленные технологическим сектором. Компании публикуют вакансии и нанимают сотрудников с низким уровнем заработной платы, даже если это означает увольнение того, кто зарабатывает больше. Появилась новая зависимость от автоматизированной алгоритмической сортировки резюме, которая создала избыток и того, и другого, искажая общую картину.

Индекс потребительских настроений Мичиганского университета:

• Окончательное значение в октябре было 71.7.
• Текущие условия 73.2 против 77.7 ранее.
• Ожидания 62.8 против 67.9 ранее.
• Годовая инфляция 4.9% против 4.8% ранее.
• 5–10-летняя инфляция 2.9% против 2.9% ранее.

Это самый низкий показатель за десятилетие. Мичиганский университет отметил, что каждый четвертый потребитель сослался на инфляционное снижение своего уровня жизни. Половина домохозяйств ожидает снижения реальных доходов в следующем году.

Важное в этом отчете состоит в том, что существуют серьезные политические разногласия. Больше всего это отражает политический настрой и растущую внепартийность в США.

Потребдоверие в США ухудшилось в начале ноября. Индекс потребдоверия Мичиганского университета упал до 66.8 с 71.7 в октябре.

«Настроения потребителей упали в начале ноября до самого низкого уровня за десятилетие из-за роста инфляции и растущего убеждения потребителей в том, что еще не разработано эффективных мер политики для уменьшения ущерба от резкого роста инфляции, – сказал Ричард Куртин, главный экономист Surveys of Consumers. – Каждый четвертый потребитель указал на снижение уровня жизни из-за инфляции в ноябре».

Индекс текущих условий упал до 73.2 с 77.7, а индекс потребительских ожиданий снизился до 62.8 с 70.5.

Реакция рынка

Индекс доллара США немного снизился и на момент публикации упал на 0.03% до 95.14.

• Пара EUR/USD продолжает торговаться с понижением в районе 1.1430.
• Доходность в США после праздника в четверг колеблется.
• Следующим будет отчёт о настроениях потребителей в США.

Пара EUR/USD продолжает падать ещё на одну сессию и достигает в конце недели новых минимумов 2021 года около 1.1430.

Пара EUR/USD торгуется на уровнях, которые в последний раз появлялись летом 2020 года, на фоне неустанного движения доллара на север, что в пятницу подтолкнуло индекс доллара США (DXY) к новым пикам в области 95.25/30.

Тем временем пара остается во власти динамики доллара. Даунтренд ускорился после публикации данных по инфляции в США в октябре (среда) и пробоя ключевой 200-недельной SMA (1.1561). Первое событие вызвало резкое повышение доллара США вместе с доходностью в США и спекуляциями по поводу действий со стороны ФРС.

Промышленное производство в Еврозоне превзошло ожидания после сокращения на 0.2% за месяц в сентябре и роста на 5.2% по сравнению с тем же месяцем в 2020 году.

По другую сторону Атлантики должны быть опубликованы сентябрьские вакансии JOLT и данные о настроениях потребителей за ноябрь.

EUR/USD: уровни

Пара упала на 0.09% до 1.1439. Ближайшее сопротивление находится на 1.1583 (20-дневная SMA), 1.1609 (недельный максимум 9 ноября) и 1.1616 (месячный максимум 4 ноября). С другой стороны, прорыв ниже 1.1432 (минимум 12 ноября 2021 года) приведет к 1.1422 (месячный максимум 10 июня 2020 года) и 1.1300 (круглый уровень).

• Основные индексы Wall Street в пятницу торгуются на положительной территории.
• Акции технологических компаний растут после первого звонка.
• Инвесторы ждут данных по индексу потребительских настроений Мичиганского университета.

Основные фондовые индексы США начали последний день недели на положительной территории на фоне улучшения настроений участников рынка. Индекс волатильности CBOE, индикатор опасений Уолл-стрит, в последний раз упал более чем на 4% до 16.94.

На момент написания индекс S&P 500 вырос на 0.2% до 4.656, индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0.27% до 36.015, а Nasdaq Composite прибавил 0.5% до 15.704.

Среди 11 основных секторов индексы услуг связи и технологий выросли на 0.3% после открытия торгов. С другой стороны, индекс коммунальных услуг потерял 0.4%.

Позже в ходе сессии Мичиганский университет опубликует предварительные данные по индексу потребительских настроений за ноябрь.

S&P 500: дневной график

• В пятницу пара USD/TRY поднялась до 9.9800, нового исторического максимума.
• В октябре розничные продажи в Турции выросли на 1.2% м/м.
• Промышленное производство удивило снижением.
• Турецкая лира снижается, пара USD/TRY приближается к 10.0000 в пятницу.

Пара USD/TRY растёт четвертую сессию подряд в конце недели и корректируется ниже после подъема до уровня 9.9800 (нового исторического пика).

Более твердая позиция доллара на прошлых сессиях, особенно в ответ на многолетний всплеск инфляции, зафиксированный в прошлом месяце, спонсировала исход инвесторов из пространства EM FX вместе с остальными рисковыми активами и наложила на лиру дополнительное давление.

Ранее в пятницу турецкий министр финансов Л. Эльван исключил предположения о том, что правительство намеренно нацелено на более слабую лиру, чтобы поддержать экспортный сектор страны. Он добавил, что экономика может вырасти более чем на 9% в этом году и что дефицит текущего счёта к концу года будет ниже 2%.

Розничные продажи выросли на 1.2% в месячном исчислении в октябре и на 15.9% по сравнению с годом ранее, в то время как промышленное производство выросло на 8.9% за год до сентября. Дополнительные данные показали, что прогноз по CPI на конец года вырос до 19.31% (с 17.63%).

USD/TRY: ключевые уровни

Пара выросла на 0.62% до 9.9452, а падение ниже 9.5911 (20-дневная SMA) приведёт пару к 9.4722 (месячный минимум 2 ноября) и, наконец, к 9.4128 (недельный минимум 26 октября). С другой стороны, следующее сопротивление находится на 9.9794 (исторический максимум 12 ноября) и на 10.0000 (психологический уровень).

Пара GBP/USD продемонстрировала приличное внутридневное ралли от 1.3350. Экономисты Scotiabank считают, что кабель может продолжить отскок выше 1.3410.

Ключевые тезисы

• Кабель демонстрирует предварительные признаки краткосрочного отскока. Кажется, формируется паттерн чашка с ручкой. Мы считаем, что пара вырастет выше 1.3410.
• Дневное закрытие выше 1.3415 может вызвать дальнейший рост.

Пара EUR/USD стабильно торгуется у 1.14. Тем не менее, медвежья тенденция сохранится, пишут экономисты Scotiabank.

Ключевые тезисы

• Мы нацелены на 1.14 (краткосрочная медвежья цель).
• Зона 1.10/1.11 остается жизнеспособной целью в ближайшие несколько месяцев.
• Сопротивление находится на 1.1525/30.

• Недавнее ралли USD/CAD, похоже, остановилось на 1.2600.
• В центре внимания валютного рынка находятся данные из США и выступления ФРС, а также результаты опроса Банка Канады.

Бычий рост пары USD/CAD на протяжении последних двух сессий, похоже, подошел сегодня к концу. Пара натолкнулась на твердое сопротивление на 1.2600. Пара взлетела вверх на недавней сессии на фоне широкого укрепления доллара США (трейдеры поставили на повышение ставки ФРС после октябрьского отчета по инфляции потребительских цен в США) и резкого отката цен на сырую нефть (WTI) от  предыдущих недельных максимумов около $85 к текущим уровням чуть выше $ 80.00.

Продвигаясь вверх на этой неделе, пара преодолела ряд ключевых уровней сопротивления, включая 200-дневную скользящую среднюю на 1.2480, зону баланса около 1.2500 и 50DMA на 1.2535. Следующей областью заметного сопротивления, помимо уровня 1.2600, который в настоящее время ограничивает рост, является 1.2650, но дальше сопротивление находится выше 1.2750.

Валютные рынки ожидают выхода данных из США, а ФРС будет говорить о дальнейших стимулах. Сентябрьский отчет об открытых вакансиях JOLTs выходит в 18:00 по Москве. Он должен показать, что спрос на рабочую силу остается очень высоким. Также в 1800 по Москве будет опубликовано предварительное ноябрьское исследование потребительских настроений Мичиганского университета, которое даст своевременное представление о потребителях в США в преддверии зимнего сезона покупок. Как всегда, данные об ожиданиях потребительской инфляции в отчете будут тщательно изучены. Риски для доллара США в основном повышательные, поскольку рынки нервничают по поводу всего, что касается инфляции (например, более проблемный, чем ожидалось, рынок труда или более высокие, чем ожидалось, ожидания потребительской инфляции).

Затем в 20:10 по Москве выступят член управляющего совета FOMC и глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс. Глава ФРБ Сан-Франциско и член FOMC Мэри Дейли до сих пор была единственным членом FOMC, который выступил с докладом о шоковой инфляции потребительских цен на этой неделе. Выражая озабоченность по поводу высокой инфляции, она подтвердила позицию, изложенную главой ФРС Пауэллом на последнем заседании по вопросам политики. По его словам, инфляционное давление, вероятно, снизится в следующем году, и ФРС сохранять терпение в отношении повышения ставок, чтобы дать рынку труда время для восстановления. Комментарии Уильямса будут иметь больший вес.

Помимо экономических событий в США, трейдеры также будут следить за выпуском ежеквартального обзора Банка Канады, который выйдет в 18:30 по Москве. Он обновит информацию о кредитовании бизнеса в крупных канадских финансовых учреждениях. Отчет обычно не влияет на валютные рынки.

Обязательство ФРС поддержать экономику, допускающее при этом рост инфляции, побуждает стратегов Société Générale пересмотреть прогноз по золоту. Они ожидают, что XAU/USD в первом квартале 2022 года будет в среднем торговаться по $1950.

Ключевые тезисы

• Мы считаем, что золото будет расти, и ожидаем, что монетарная и фискальная политики останутся аккомодационной. Действительно, похоже, что ФРС не хочет повышать процентные ставки в ближайшее время. Это в сочетании с высокой инфляцией создает идеальное сочетание отрицательных реальных ставок для золота.
• Подтверждение обязательства ФРС по поддержке экономики при одновременном повышении инфляции привело к пересмотру нашего прогноза. Теперь мы ожидаем, что в 1 квартале 2022 года золото в среднем будет торговаться по $1 950. Затем металл должен постепенно снизиться до $1700 к 4 кварталу 2022 года по мере нормализации ситуации.

• Серебро сумело отыграть часть внутридневных потерь, но продолжает торговаться с понижением.
• Техническая картина благоприятствует быкам и поддерживает перспективы дальнейшего роста.
• Устойчивый прорыв ниже $24.50 необходим, чтобы свести на нет краткосрочный позитивный прогноз.

Серебро продемонстрировало распродажу в последний день недели, хотя она и не имела продолжения. Белый металл к настоящему времени сократил внутридневные потери и на момент публикации торговался около 50% коррекции падения от $28.75 до $21.42 чуть выше $25.00.

Учитывая устойчивый прорыв на этой неделе через барьер слияния 100-дневной SMA/38.2% коррекции, последующее укрепление выше $ 24.50 благоприятствует быкам. Это, наряду с появлением в пятницу покупок на спаде, поддерживает перспективы продолжения роста.

Помимо этого, появление на дневном графике покупок на падении и бычьих осцилляторов еще больше укрепляет доверие конструктивному прогнозу. Следовательно, дальнейшее движение к $25.55-60 на пути к $26 остается явной возможностью.

Последний уровень совпадает с 61.8% коррекции и должен действовать как сильное сопротивление при отсутствии соответствующего фундаментального катализатора. Тем не менее, убедительный прорыв будет рассматриваться как новый трейдер для быков и проложит путь для дополнительного краткосрочного прироста по XAG/USD.

С другой стороны, любой значимый коррекционный откат может привлечь покупателей на спаде и оставаться ограниченным вблизи точки прорыва сопротивления на $24.50. Пробитие ниже может сделать XAG/USD уязвимым для падения к $ 24.00.

Последующие продажи ниже $23/70 сместят настрой в пользу медведей и подготовят почву для падения к $23.00. Следующая значимая поддержка находится в районе $ 22.50, ниже которой XAG/USD может упасть до минимумов с начала года в районе $21.40.

• Пара NZD/USD в настоящее время торгуется во флэте.
• Пара намерена завершить неделю резким падением.

В эту пятницу условия на валютном рынке в целом не очень. Пара NZD/USD не является исключением. Она в настоящее время торгуется без изменений около 0.7020, восстановившись после теста уровня 0.7000 во время азиатской сессии. Учитывая частичное закрытие рынков США в четверг в связи с Днем ветеранов, условия ликвидности в пятницу хуже, чем обычно, что, вероятно, свидетельствует о том, что многие участники рынка США взяли длительный выходной.

На этой неделе в Новой Зеландии дела обстоят довольно спокойно с точки зрения фундаментальных событий. Основное внимание на рынках уделяется постепенно растущему количеству вакцинированных в стране, которое вскоре должно достичь 90-процентного порога, установленного правительством в качестве условия для полной отмены ограничений изоляции. Что касается Окленда, где ограничения самые жесткие, то ослабление блокировки запланировано на конец месяца. Там магазины должны снова открыться. Затем внимание будет сосредоточено на том, смогут ли правительство и органы здравоохранения выдержать всплеск инфекций Covid-19 среди вакцинированных (как это видно в других частях мира с высоким уровнем вакцинации, таких как Европа и США).

NZD/USD должна завершить неделю падением примерно на 1,2%, которое в основном имело место на фоне данных по инфляции США за октябрь, опубликованных в среду. Они вызвали рост доходности трежерис. В итоге пара провела худшую неделю с середины августа, когда был объявлен локдаун, что отсрочило первое повышение ставки РБНЗ.  Однако в итоге более ястребиный настрой РБНЗ по сравнению с ФРС ограничил рост USD, а на следующей неделе пара может восстановиться к 50DMA чуть выше 0.7060.

Аналитики TD Securities отмечают, что пара EUR/USD продолжает снижаться. В случае пробоя 1.1420 пара может снизиться к 1.13.

EUR/USD переживает медвежью коррекцию

 «Мы отмечаем, что индикаторы моментума продолжают предполагать дальнейшее падение EUR/USD.

Следующая поддержка располагается на 1.1420, но она не кажется сильной. Следующая важная поддержка в паре располагается на 1.13».

• Пара GBP/USD вернулась к 1.3400 с минимумов азиатской сессии чуть выше 1.3350
• Кабель опережает другие пары из G10 на фоне надежд, что Великобритания снизит напряженность в связи с Брекзитом.

Пара GBP/USD отскочила от минимумов азиатской сессии в пятницу чуть выше 1.3350 и в настоящее время торгуется вблизи уровня 1.3400. Фунт стерлингов – лучшая валюта G10 в относительно спокойную пятницу. Тем не менее, GBP/USD, похоже, не может пробиться выше 1.3400. Даже если кабелю это удастся, он столкнется с сопротивлением в виде предыдущих годовых минимумов в районе 1.3410-20.

На этой неделе пара все еще может потерять около 0.75%, при этом основным медвежьим драйвером является укрепление доллара США (DXY вырос до новых годовых максимумов выше 95.00) после публикации более высоких, чем ожидалось, цифр инфляции в США. Единственными примечательными данными по Великобритании была предварительная оценка роста ВВП Великобритании в третьем квартале, которая показала резкое замедление темпов роста в квартальном сопоставлении с 5.0%+ во втором квартале до 1.3% в третьем квартале, что в целом соответствует ожиданиям. Следующими важными данными по Великобритании станет отчет по рынку труда во вторник. Банк Англии уделяет больше внимания развитию рынка труда, чем обычно. ЦБ не хочет, чтобы уровень безработицы резко вырос после окончания действия правительственной схемы поддержки рабочих мест в конце сентября перед повышением процентных ставок.

Аналитики связывают сегодняшний рост фунта по сравнению с валютами Б10 со статьей The Times, где говорилось, что Британия планирует ослабить напряженность в отношениях с ЕС и не хочет применять статью 16, которая позволяет ей в одностороннем порядке приостановить действие части североирландского протокола, касающейся движения товаров через границу. Министр по делам Брекзита Фрост хочет донести до вице-президента Еврокомиссии, что Британия не согласна с новыми предложениями ЕС, касающимися сокращения проверки товаров, пересекающих границу Британии и Северной Ирландии, однако они могут  договориться.

В последний недели напряженность между Британией и ЕС росла, что связано с угрозой применения статьи 16 и спекуляциями о том, что ЕС также может  в ответ приостановить действие сделки по Брекзиту. Франция и Британия также ссорились по поводу рыболовецких вод.  Премьер-министр Джонсон сейчас находится в Париже и проводит переговоры с президентом Макроном, в ходе которых будут обсуждаться все эти вопросы. «Мы полагаем, что риски для фунта не так высоки, как в 2018/19, когда риск Брекзита без сделки обусловил падение британской валюты», пишут аналитики  ING.

• Пара USD/JPY продемонстрировала умеренный откат от почти двухнедельных максимумов, достигнутых ранее в эту пятницу.
• Комбинация факторов должна помочь ограничить корректирующий спад и привлечь покупателей на спаде.

Пара USD/JPY упала в начале североамериканской сессии до новых дневных минимумов, ниже 114.00.

Пара не смогла извлечь выгоду из внутридневного роста, вместо этого она откатилась от области 114.30 (двухнедельных максимумов, достигнутых ранее в эту пятницу). Снижение может быть связано с фиксацией прибыли на фоне пониженного спроса на доллар США и после роста на этой неделе более чем на 150 пунктов, вызванного публикацией превысившего ожидания индекса потребительских цен в США.

Тем временем, падение пары ограничивается позитивным настроем фондовых рынках, который обычно снижает спрос на иену, а также ростом доходности трежерис. CPI США выше прогнозов, опубликованный в среду, подтвердил ожидания ужесточения политики ФРС и поддержал доходность трежерис.

Игроки убеждены, что ФРС будет вынуждена перейти к более агрессивному ужесточению на фоне продолжающегося роста инфляции. Фактически, рынок фьючерсов предполагает первое повышение ставки в июля 2022 года. Это может повысить спрос на доллар США и поддержать пару.

Однако неспособность пары набрать обороты требует осторожности от быков. Далее в центре внимания игроков будет предварительный индекс потребдоверия Мичиганского университа за ноябрь. Это, а также доходность трежерис и настрой рынка повлияют на доллар США и на пару.

Технические уровни

• Золото подешевело в пятницу и переломило шестидневную серию побед.
• Ястребиные ожидания ФРС,  были единственным фактором, который вызвал фиксацию прибыли.
• Опасения по поводу инфляции должны помочь ограничить корректирующий откат и привлечь покупателей на более низких уровнях.
• Ожидается закрепление XAU/USD выше $1870, внимание к потребдоверию в США.

Золото просело в пятницу. На данный момент, похоже, оно прервало шестидневный рост. В отсутствие нового катализатора быки предпочли зафиксировать прибыль после недавнего сильного скачка к максимальному уровню с 14 июня и ястребиных ожиданий ФРС.

Опубликованные на этой неделе данные по индексу потребительских цен в США породили слухи о том, что ФРС будет вынуждена принять более агрессивные меры для сдерживания высокой инфляции. Фьючерсы на фонды ФРС указывают на то, что первоочередное повышение ставок может произойти уже в июле 2022 года. Перспективы ужесточения политики ФРС подкрепляются повышением доходности трежерис, что, в свою очередь, понизило спрос на желтый металл.

Всё эти факторы, а также бычьи настроения по доллару США, надавили на золото. Помимо этого, стабильность на финансовых рынках также не помогает безопасному золоту. В итоге, жёлтый металл упал до $1845 в середине европейской сессии. Тем не менее, опасения по поводу взрывного роста инфляционного давления помогли ограничить падение XAU/USD, который является инструментов долгосрочного хеджирования против роста цен.

При откате актив может привлечь покупателей возле $1,834-32. Тем не менее, золото готовится завершить неделю самым сильным ростом за 6 месяцев, а далее продолжить ралли. Рост выше $1,865 (многомесячные максимумы, отмеченные в среду) подтвердит бычий настрой и нацелит актив на дальнейший рост.

Технический прогноз

С технической точки зрения золото подтвердило бычий пробой $1,834-32 (оффера и сопротивление бычьего канала). Это усилило бычий настрой, хотя тот факт, что RSI достиг область перекупленности  на краткосрочных графиках, ограничивает рост. Далее  быки могут подождать чистого пробоя $1,865 и лишь затем открыть новые позиции. Далее актив может нацелиться на $1,886-87 и $1,900.

Напротив, ближайшая поддержка располагается на $1,834-32 (точка пробоя сопротивления бычьего канала), $1,815 (горизонтальная поддержка) и $1,800.

• Кросс EUR/JPY встретил поддержку около 200-дневной SMA на 130.40.
• Потенциал роста доллара теряет силу после достижения максимумов 2021 года.
• Следующим будет отчет о настроениях потребителей в США за ноябрь.

Кросс EUR/JPY остается под давлением и четвертую сессию подряд в пятницу торгуется с убытками, на этот раз около области 130.40 (200-дневная SMA).

EUR/JPY может завершить четвертую неделю подряд с убытками, продолжая отклонение от максимума октября около 133.50.

Устойчивый рост доллара оказывал давление на рисковые активы в последние недели на фоне корректирующего спада доходности в США вдоль кривой, в то время как последние данные по инфляции в США только повысили привлекательность доллара.

Ранее еврозона опубликовала неожиданно хорошие данные по промпроизводству, отразившие падение лишь на 0,2% в сентябре и рост на 5,2% г/г.

США сегодня опубликуют предварительный индекс потребдоверия за ноябрь.

Уровни по EUR/JPY 

На момент написания кросс торговался с понижением на 0,06% у 130.51. Сопротивление: 131.51 (38.2% коррекции октябрьского бычьего хода), 131.85 (20-дневная SMA) и 132.56 (месячный максимум 4 ноября), поддержка: 130.41 (месячный минимум 12 ноябр.), 130.23 (100-дневная SMA) и 129.43 (78.6% коррекции октябрьского бычьего хода).

Цены на медь выросли более чем вдвое с 1 квартала 2020 года по май 2021 года, но затем это впечатляющее ралли прекратилось, и за последние шесть месяцев цены пошли вниз. Стратеги Société Générale настроены на 2022 год по-медвежьи из-за обильного предложения, однако в последующие годы ситуация станет очень бычьей.

Ключевые тезисы

• Мы по-прежнему придерживаемся медвежьего взгляда на медь в краткосрочной и среднесрочной перспективах. Мы ожидаем, что во 2022 цена на медь в среднем составит $7500 долларов за тонну.
• Мы полагаем, что сдержанная реакция показывает, что энтузиазм инвесторов, связанный с использованием меди в рамках перехода к зеленым технологиям, ослабевает. Рынок меди вновь приходит в соответствие с фундаментальными показателями, и мы ожидаем медвежьего настроя в краткосрочной перспективе.
• В долгосрочной перспективе прогноз по спросу и предложению остается бычьим.  Средняя цена может достичь $12.500 к 2025 году. Это немного выше нашего годового прогноза, а к концу следующего года цена начнет восстанавливаться к $8.500.

Пара EUR/SEK продемонстрировала первоначальный отскок после формирования минимума около 9.86 в прошлом месяце. Тем не менее, экономисты Société Générale ожидают, что пара вернется к 9.80.

Ключевые тезисы

• Сигналов о росте по-прежнему нет.
• 200-DMA около 10.14/10.21 – краткосрочное сопротивление.
• Торгуясь ниже 200-DMA около 10.14/10.21, пара, вероятно, упадет в сторону 9.80 (50% коррекции с 2012 года).

Согласно опросу Reuters, 26 экономистов из 47 полагают, что Банк Англии повысит ставку до 0.25% 16 декабря. Согласно октябрьскому опросу, большинство экономистов ожидало повышения ставки в 1 квартале 2022 года.

Согласно прогнозам экономистов, средний рост инфляции в Британии составит 4,1% в последнем квартале 2021 года, 4,2% в 1 квартале 2022 года и  4,2% во 2 квартале. Рост экономики Британии должен составить 5,0% в 2022 году и 2,1% в 2023 году.

Реакция рынка

Фунт почти не отреагировал на эту новость, и GBP/USD на момент написания прибавляла 0,15% к 1.3390.

• EUR/USD упала к новым минимумам 2021 года на 1.1436
• Далее пара может нацелиться на 1.1422 в краткосрочной перспективе

EUR/USD  осталась под давлением в пятницу, однако отметка 1.1430  пока ограничивает падение.

Пара может продолжить падение в краткосрочной перспективе.  Пробой минимума 2021 года на 1.1436 нацелит пару на 1.1422 (максимум 10 июня 2020 года).

Между тем, краткосрочные перспективы EUR/USD остаются негативными, пока пара торгуется ниже  линии сопротивления от максимума сентября (сегодня на 1.1630).

EUR/USD: дневной график

• DXY отметил новый рекордный максимум 2021 года на 95.26  в пятницу
• Следующее сопротивление располагается на 97.80 (максимум 30 июня 2020 года)

DXY вновь продолжает рост и уже отметил максимумы 2021 года на 95.25/30  в конце недели.

Макро и техника говорят в пользу продолжения роста доллара. Пока индекс держится выше прежних максимумов возле 94.50 (от 12 октября), он может продолжить рост (изначально к круглой отметке 96.00 и к 97.00). Более важное сопротивление располагается на 97.80 (максимум 30 июня 2020 года).

В более широкой перспективе индекс сохранит позитивный настрой, пока он торгуется выше 200-дневной SMA на 92.13.

DXY: дневной график

• Кросс EUR/JPY продлевает снижение к 130.40.
• 200-дневная SMA пока сдерживает падение.

Кросс EUR/JPY продолжает снижаться и держится к 4-недельных минимумов на 130.40 в пятницу.

Кросс EUR/JPY заигрывает с 55-дневной SMA в районе 130.50 в конце недели. Ожидается, что прорыв ниже этой области приведёт к снижению в районе 130.40, где находится 200-дневная SMA. Эта область поддержки остается подкрепленной близостью уровня Фибо (коррекция октябрьского ралли) около 130.30.

Ниже 200-дневной SMA прогноз по кроссу сменяется на медвежий.

EUR/JPY: дневной график

Аналитики Société Générale пишут, что в 2022 году ОПЕК+ сможет поддержать предложение на рынке. Таким образом, средняя цена Brent составит $77.5 за баррель в 2022 году.  

 «Мы повысили прогнозы по цене на нефть на 2022 год на $10 за баррель, так как на рынке отмечается бычий настрой.

Сейчас мы предполагает, что цена Brent составит $80 баррелей в 1 квартале 2022 года, и средняя цена будет $77.5 за баррель в 2022 году.

Запасы нефти ОПЕК все еще находятся на достаточном уровне. Иран еще должен выпустить свою нефть на рынок, а также на данном уровне цен добыча сланцевой нефти в США должно восстановиться. После 2022 года, однако, рост на рынке должен продолжиться, так как спрос восстанавливается, а в долгосрочной перспективе запасов может не хватить».

Золото отступило от незначительного основания, пробив $1,835 (максимумы июля/августа/сентября). Аналитики Société Générale отмечают, что металл может продолжить рост в случае пробоя $1,875.

«Золото растет многомесячной линии медвежьего тренда возле $1,875. Пробой $1,875 нацелит пару на $1,930 (уровень проекций) и $1,965/$1,980 (графические уровни).

MACD дневного графика вошел в зеленую зону, что говорит об усилении бычьего импульса.

Поддержка располагается на $1,835 (верхняя граница основания) и $1,810».

Доллар США продолжает расти. Аналитики MUFG Bank полагают, что эта тенденция сохранится в ближайшие месяцы.

 «Краткосрочный прогноз по USD остается позитивным, и резкий рост доходности трежерис на фоне высокой инфляции продолжается. Спред доходности 10-летних трежерис и бундов вновь тестирует уровень 180 и может пробить его впервые с начала марта. Обычно рост волатильности рынка гособлигаций имеет тенденцию стимулировать рост USD в этом году.

Доходность 2-летних тредерис сейчас достигла циклического максимума после пандемии на 0.53%.

Рост занятости и продолжающийся рост инфляции в ближайшие месяцы, скорее всего, приведут к спекуляциям об ускорении процесса сворачивания QE, что усилит ожидания повышения ставки. Данный сценарий продолжит укреплять доллар в ближайшие месяцы».

EUR/USD опустилась ниже 1.15 впервые с июля 2020 года. Аналитики Société Générale ожидают, что пара продолжит снижение к следующей поддержке на 1.1380.

Медвежий настрой сохраняется

 «Следующая поддержка располагается на 1.1380 и на 1.1290/1.1220.

В то же время ралли в краткосрочной перспективе будет ограничиваться отметкой 1.1610».

Турецкая лира обвалилась к рекордному минимуму 9.9859 против доллара США. Аналитики Société Générale полагают, что пара протестирует психологическую отметку 10.00, так как ЦБ Турции может снизить ставку на 100 б. п. на следующей неделе.

 «Учитывая вероятное снижение ставки ЦБ Турции на 100 б. п. на следующей неделе, пара может протестировать отметку 10.00.

USD/TRY недавно взяла паузу после тестирования верхней границы многомесячного бычьего  канала. Она уже преодолела эту отметку, что может говорить о продолжении роста.

Стоит отметить, что пара держалась ниже 10-DMA с сентября. Если пара закрепится выше MA на 9.73/9.66, она может нацелиться на 10.16 и 10.31/10.36».

Киви консолидировался после роста на фоне того, что РБНЗ начал процесс нормализации политики, повысив ставку на 25 б. п. Аналитики CIBC Capital Markets полагают, что киви продолжит получать поддержку на фоне нормализации политики ЦБ,

 «Так как РБНЗ собирается повысить ставку вновь в этом месяце и продолжить повышение  в следующем году, ставка может вырасти к 1.50% от текущих 0.50%, и дифференциал по ставке будет поддерживать NZD против многих валют.

Мы рекомендуем покупать NZD на снижении против AUD, EUR и JPY. Ключевым драйвером движений будет  дивергенция монетарной политики (как текущей, так и ожидаемой).

На данном этапе мы не рекомендуем продавать USD, так как ФРС сейчас ближе других ЦБ к нормализации политики. Мы также отмечаем умеренную поддержку в паре NZD/USD на 0.7000 (прежние максимумы). Ниже более важная поддержка располагается на 0.6800-0.6850.

Повышение ставок не всегда прямо влияет на курс валюты. При прочих равных условиях, если активность экономики не ускорится, повышение ставки может оказать давление на цены фондового рынка и валюту. Однако в Новой Зеландии остается сильным, и эти ситуация должна сохраниться».

Как показали данные Евростат, объем промпроизводства в еврозоне снизился на 0,2% м/м в сентябре против прогноза в -0,5% и -1,6% ранее.

Годовой показатель вырос на 5,2% против +4,1% по прогнозам и пред. +5,1%.

• WTI продолжает трехдневное снижение, находясь под отметкой $80
• Нефть пытается выйти за пределы симметричного треугольника на дневном графике
• Медвежий RSI поддерживает пессимистичный настрой, актив нацелится на 50-DMA на $77.28

WTI зализывает раны возле $79.50 после  достижения недельных минимумов на $79.14 в четверг.

Нефть продолжила снижение третью сессию подряд, отступая от 7-летних максимумов на $84.98, достигнутых 25 октября.

В краткосрочной перспективе WTI нацеливается на  линию тренда дневного графика на $79.11.

Завершение дня ниже этой отметки может подтвердить выход за пределы 2-месячного симметричного треугольника и нацелит актив на $68.82 (200 DMA).

Ранее поддержка располагается на $77.28 (50-DMA) и на $73.62 (умеренно бычья 100-DMA).

14-дневный индекс RSI снижается под срединную линию, что также поддерживает потенциал снижения.

WTI: дневной график

Тем временем попытки роста столкнутся с сопротивлением в районе круглой отметки $80, выше которой проходит горизонтальная 21-DMA на $81.77.

Сопротивление, представленное линией нисходящего тренда на $83.39 станет последней линией обороны для медведей по WTI. Его чистый пробой обусловит бычий прорыв из треугольника, что приведет к реанимации недавнего восходящего тренда.

WTI: дополнительные уровни

WTI

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

Как можно увидеть из таблицы, сегодня истекает лишь несколько крупных опционов (выделено жирным шрифтом).

Один из них, по USD/JPY, располагается на 114.00 и вплоть до своей экспирации может оказывать сегодня влияние на ценовую динамику, несмотря на рост краткосрочной доходности.

В паре EUR/USD опцион на 1.1460 находится вблизи текущей цены. Впрочем, в свете медвежьего прорыва на это неделе, он вряд ли будет играть важную роль, поскольку в этой области не отмечено никакой значимой технической поддержки.

Global Times сообщает со ссылкой на комментарии главы МИД КНР, что КНР и США поддерживают тесный контакт, организовывая виртуальную встречу президента США Байдена и президента Китая Си Цзиньпина.

Как заявил министр, «Китай надеется на совместную работу с США для проведения успешной встречи и возвращения двусторонних отношений в верное русло».

Шведская крона стала лидером валютного рынка за последний месяц. Аналитики CIBC Capital Markets полагают, что SEK продолжит расти перед тем, как Риксбанк начнет ужесточать политику.

 «Рыночные ожидания по ставке Риксбанк изменились от значения без изменений три месяца назад до повышения ставки на 40 б. п. в следующие 12 месяцев.

Теперь ожидается, что в 2022 году CPI Швеции будет оставаться выше отметки 2% (против предыдущего медианного прогноза 1,6%). Это будет подталкивать Риксбанк к более срочным действиям, поддерживая рост SEK.

Цены на жилье по-прежнему растут темпами выше 10%, и на этом фоне ЦБ будет сохранять бдительность в вопросах дисбалансов финансового сектора, отмечая необходимость курса на умеренное ужесточение и оказывая дополнительную поддержку SEK».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя фундаментальные перспективы пары, EUR/USD  попала под давление в начале азиатской сессии в пятницу и упала к минимуму с января 2020 года на 1.1436, несмотря на тот факт, что краткосрочные технические индикаторы продолжают отражать перепроданность.

«В отсутствие  важных показателей позитивный настрой рынка может помочь EUR/USD восстановиться перед выходными. Однако фундаментальный прогноз по-прежнему отдает преимущество доллару против единой валюты, особенно после того, как высокие данные по инфляции в США подтвердили вероятность более раннего, чем предполагалось ужесточения политики ФРС.

В своем последнем бюллетене ЕЦБ признал, что инфляция растет дольше, чем предполагалось ранее, но вновь повторил, что  по большей части ценовое давление является временным.

Тем временем, Еврокомиссия повысила прогноз по ВВП на 2021 год до 5% от 4,3% ранее, а прогноз по инфляции составил 2,4% г/г на 2021 год.

Эти новости не смогли подтвердить изменение тона ЕЦБ и помочь единой валюты.

Позднее сегодня еврозона опубликует данные по промпроизводству за сентябрь, а затем США представят предварительный индекс потребительских настроений от Университета Мичигана за ноябрь. Инвесторы будут искать в нем новые указания на то, как инфляция влияет на потребительскую активность в США».

Как заявил сегодня глава ЦБ Швеции (Риксбанка) Ш. Ингвес:

• Инфляция будет временным явлением
• Вероятно, через какое-то время показатели инфляции откатятся к более низким значениям

Реакция рынка

EUR/SEK торгуется сейчас с внутридневным повышением на 0.37% в районе 9.9931, поскольку последние комментарии главы ЦБ привлекли к шведской кроне новых продавцов.

Сегодня на открытии новой сессии ключевые европейские фондовые индексы продемонстрировали оживление интереса рынков к риску. Французский CAC 40  и индекс  Stoxx 60  обновили рекордные максимумы, хотя в целом изменения котировок на открытии торгов были минимальными и противоречивыми:

• Eurostoxx +0.2%
• Германия DAX +0.1%
• Франция CAC 40 +0.3%
• Британия FTSE -0.2%
• Испания IBEX неизм.

Фондовые фьючерсы США торгуются сейчас с небольшим повышением. Фьючерсы на S&P 500 и Dow подросли порядка на 0.2%, а фьючерсы на Nasdaq - на 0.3%.

Как заявил глава ЦБ Литвы и член Управляющего совета ЕЦБ Г. Шимкус, инфляция упадет ниже целевого уровня в 2023 году. При этом он добавил, что это не соответствует условиям заявлений о намерениях.

Ранее сегодня член Управляющего совета ЕЦБ О. Рен сообщил, проблемы с цепями поставок могут ослабнуть не раньше конца 2022 года. 

Между тем европейские рынки закладывают в цены два повышения ставки ЕЦБ на 10 б.п. к декабрю 2022 года, согласно ECBWatch.  

Реакция рынка

EUR/USD в районе 1.1444, практически во внутридневном флэте, оставаясь вблизи минимумов этого года.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, сегодня утром пара обновила минимумы 2021 года, после чего перешла в фазу консолидации. Потенциал восстановления фунта во многом будет зависеть от позитивных новостей на тему Брекзита. Между тем доллар не собирается сдавать позиции, поскольку сейчас инвесторы закладывают в цены 72%-ную вероятность повышения ставок ФРС к июню 2020 года.

«На 4-часовом графике GBP/USD продолжает торговаться внутри нисходящего канала от конца октября. Срединная линия этого канала формирует сопротивление на 1.3400, а его верхняя граница встречается с бывшим уровнем поддержки. Лишь закрытие дневных торгов этого уровня расчистит быкам путь к психологической отметке 1.3500.

Поддержка располагается на 1.3360 (статический уровень) и 1.3300 (психологический уровень). Индекс RSI между тем пытается вырасти выше отметки 30, что указывает на потенциал укрепления пары в рамках коррекции из зоны перепроданности».

Как заявил сегодня член Управляющего совета ЕЦБ О. Рен, проблемы с цепями поставок могут ослабнуть не раньше конца 2022 года. Об этом сообщает агентство Reuters.

Ранее сегодня Reuters опубликовал результаты опроса аналитиков, показавшие, что инфляция в еврозоне продолжит расти и в следующем году превысит целевой уровень ЕЦБ 2%, составив 2,2% против октябрьского прогноза 1.8%.

Реакция рынка

EUR/USD немного укрепилась, но не может набрать импульс роста. На момент написания торги проходили в районе 1.1451, практически во внутридневном флэте.

USD/JPY укрепилась выше отметки 114.00 и теперь пытается развить импульс роста, нацелившись на многолетний максимум, отмеченный в конце октября на 114.69, пишут аналитики Commerzbank.

«Сопротивление отмечено на 114.55/69 (максимум ноября 2017 года и недавний максимум). Выше располагается 115.60 (Фибо 61.8% коррекции снижения с 2015 года) и 117.06 (линия сопротивление 1998-2021 гг.).

Ближайшая поддержка располагается на 112.73/112.56 и далее на 111.90 (уровни Фибо 38.2% и 50% коррекции). Отсюда пара может нацелиться на максимум июля на 111.66, и в идеале он должен остановить снижение».

USD/CHF достигла уровня Фибо 50% коррекции на 0.9229 и теперь может взять курс на максимум середины октября 0.9313, пишут аналитики Commerzbank.

«USD/CHF достигла уровня Фибо 50% коррекции на 0.9229, и это сулит паре дальнейший рост к области 0.9300/13 (Фибо 78.6% коррекции и максимум середины октября), где, как мы ожидаем, дальнейший прогресс должен забуксовать.

Тем временем пара будет сохранять бычий настрой, пока торги проходят выше 0.9097 (восходящий тренд 2020-2021 гг.).

Рост цены выше максимума середины октября на 0.9313 нацелит рынок на область 0.9357/69 (недавний максимум).

Поддержка отмечена на 0.9150 (минимум 25 октября) и далее на 0.9097 (восходящий тренд)».)

EUR/USD не смогла запустить в четверг убедительный отскок и остается сегодня под давлением. Аналитики Commerzbank пишут, что пара приближается к пятимесячной поддержке на 1.1424 и может ослабнуть к 1.1366.

«EUR/USD обновила минимумы года и продолжит оставаться под медвежьим давлением, пока торги проходят ниже пятимесячного нисходящего тренда на 1.1655.

Поддержка отмечена на 1.1424 (линия, соединяющая ряд минимумов с июля). Далее в игру вступит предыдущий нисходящий тренд (с 2008 года), который сейчас находится на уровне 1.1366 и должен выступить в роли поддержки. Мы ожидаем, что он выстоит.

Прорыв под 1.1366 сделает целью 1.1290, и далее - 1.10, уровни Фибо 61.8% и 78.6% коррекции хода 2020 года».

За последний месяц AUD укрепил позиции против таких валют фондирования, как JPY и EUR, а также против USD, хотя спасовал перед NZD. Аналитики CIBC Capital Markets ожидают дальнейшего укрепления AUD против бакса и ослабления – против NZD.

«В ближайший месяц мы ожидаем, что оззи в паре с USD будет демонстрировать динамику от флэта до позитивной, поскольку экономика Австралии будет восстанавливаться после локдаунов. Между тем AUD останется ослабленным против NZD.

Прежняя обеспокоенность напряженностью между Китаем и Австралией не исчезла, однако показатели торговли между этими двумя экономиками демонстрируют, что спрос со стороны КНР на промышленное сырье сохраняется, а Австралия является ключевым поставщиком такого сырья».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара снова попала утром в Азии под медвежье давление и просела к минимальному с января 2020 года уровню 1.1436. Примечательно, что при этом продавцы игнорируют даже сигналы технической перепроданности на краткосрочном графике.

«После резкого снижения в среду индекс RSI на 4-часовом графике остается под отметкой 30. Впрочем, не отмечается никакой дивергенции между ценой и RSI. Если индекс начнет формировать повышающиеся минимумы в то время как пара продолжит снижаться, покупатели могут начать надеяться на восстановление. Потоки капитала, приуроченные к концу недели, и фиксация прибыли также могут поддержать небольшое укрепление пары.

Тем не менее, без поддержки фундаментальных драйверов все попытки восстановления могут сдерживаться техническими уровнями сопротивления.

Поддержка проходит на 1.1430 (статический уровень) и 1.1400 (психологический уровень). Если EUR/USD пробьет последний уровень и превратит его в сопротивление, медведи нацелятся на 1.1370 (бывшее сопротивление, статический уровень).

Сопротивление отмечено на 1.1500 (психологический уровень), 1.1520/30 (20- SMA, статический уровень) и 1.1550 (50-SMA)».

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ  вырос уже 3-й день подряд, на сей раз - примерно на 6,3 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы сократились уже 2-ю сессию подряд, на 36+ тыс. контрактов.

Тем временем цены на газ в четверг немного подросли. Такая динамика, на фоне роста показателя открытого интереса, указывает на потенциал дальнейшего повышения цены в краткосрочной перспективе. Актив восстановился над отметкой $5.00 и теперь может взять курс на месячные максимумы, отмеченные 4 ноября в районе $5.80.

Вот что вам нужно знать в эту пятницу, 12 ноября:

После низкой торговой активности в четверг доллар США продолжил укреплять позиции против соперников, поскольку сегодня доходность 10-летних трежерис открылась с бычьим гэпом и протестировала утром в Азии 1,6%. Индекс USD держится вблизи 16-месячного максимума, отмеченного ранее сегодня на 95.26, а инвесторы ждут публикации индекса потребительских настроений от Университета Мичигана, а также данных JOLTS по отрытым вакансиям за сентябрь. Перед этим Европа представит отчет по промпроизводству. Кроме того, рынки будут ловить все комментарии на тему инфляции.

Настроения на рынке: В четверг ключевые фондовые индексы США закрылись разнонаправленно на фоне противоречивой динамики разных секторов. Сегодня китайский Shanghai Composite готовится закрыться в небольшом плюсе, а Nikkei 225 вырос на 1%. Тем временем фондовые фьючерсы США утром в Европе торгуются с повышением на 0.15% - 0.25%.

Золото в четверг уже 6-й день подряд закрыло торги в зеленой зоне, но при этом металл перешел в фазу консолидации над отметкой $1,850. Ралли XAU/USD на этой неделе было обусловлено техническим бычьим прорывом вкупе с резким ростом инфляционных опасений на рынке.

EUR/USD не смогла совершить в четверг убедительный отскок и остается под давлением. Важным драйвером для пары продолжает оставаться дивергенция курсов монетарной политики ЕЦБ и ФРС. Согласно CME Group, сейчас рынки закладывают в цены 70%-ную вероятность повышения ставок ФРС к июню 2022 года против оценки 60% на прошлой неделе.

GBP/USD просела утром в пятницу к почти годовому минимуму, при этом даже позитивные новости на тему Брекзита не смогли оказать поддержки фунту в условиях невдохновляющих экономических показателей. Сейчас торги проходят в узком диапазоне под отметкой 1.3400.

USD/JPY укрепилась выше 114.00 на фоне растущей доходности трежерис и теперь целится на многомесячные максимумы, отмеченные в конце октября в районе 114.70.

Криптовалюты: Биткоин продолжает торговаться в боковике в районе $65,000, так и не сумев в четверг определиться с направлением. Ethereum набирает импульс роста после глубокой коррекции в середине недели и торгуется над $4,700. 

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть прервал 4-дневную просадку и вырос на 10+ тыс. контрактов. В то же время торговые объемы сократились уже 2-й день подряд, на сей раз -примерно на 179 тыс. контрактов.

Цены на нефть WTI тем временем в четверг демонстрировали нерешительный настрой и понесли незначительные потери. Такая динамика вкупе с ростом показателя открытого интереса указывает на потенциал консолидации цены в краткосрочной перспективе. Впрочем, нельзя исключать вероятности еще одной просадки к месячным минимумам в районе $78.00.

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на золото вырос примерно на 14,2 тыс. контрактов, зарегистрировав 6-й дневной прирост подряд. В то же время торговые объемы развернулись после 2-х дней прироста и сократились почти на 180 тыс. контрактов. 

Между тем цены на золото оставались в зеленой зоне уже 6-й день подряд, продолжая развивать ралли, отправившее цену значительно выше круглой отметки $1,800. Такая динамика, вкупе с ростом показателя открытого интереса, указывает на потенциал продолжения дальнейшего укрепления цены в краткосрочной перспективе. Целью быков является текущий максимум этого года, отмеченный 1 июня на $1,916.

Как пишет аналитик FXStreet Двани Мехта, комментируя текущую техническую ситуацию по золоту, драгметалл перешел в фазу бычьей консолидации, в целом сохраняя боевой настрой, полученный после релиза в среду неожиданно сильных данных по инфляции потребительских цен CPI в США за октябрь.  

«Краткосрочная техническая картина остается прежней. Золото может продолжить укрепление в случае прорыва максимума от 16 июня на $1,869.

Следующее важное сопротивление располагается в районе $1,878 (максимумы 14 июня) и на $1,800(психологический уровень).

14-дневный индекс RSI ненадолго заглянул в зону перекупленности, но затем немного откатился, свидетельствуя, что металл сохраняет потенциал роста.

Поддержка отмечена на $1,850 (область спроса) и $1,843 (минимум четверга).

Бывшее важное сопротивление на $1,834 теперь стало ключевой поддержкой для быков».

Как пишет The Washington Post, президент США Джо Байден, как ожидается, объявит свое решение относительно кандидатуры на пост нового главы ФРС до Дня благодарения.

При этом, отмечает издание, кандидатура Л. Брейнард и ее 30-летняя карьера в качестве экономиста и политика  «более соответствуют экономической повестке Байдена».

• Брейнард вошла в состав ФРС в 2014 году и с тех пор активно выступала за ужесточение контроля над Уолл-стрит, находясь в оппозиции к политикам, поддерживающим ослабление регулирования, введенного после Великой рецессии
• Также она предупреждала о том, что климатические изменения могут оказывать сдерживающее воздействие на экономическую активность, а подверженность крупных банков рискам, сопряженных с изменениями климата, может угрожать общей финансовой системе
• И, наконец, Брейнард является единственным демократом в составе совета управляющих ФРС

Аналитики Goldman Sachs пишут, что в следующем году EUR/USD может оставаться в устоявшемся диапазоне 1.1600-1.1800.

• Наш обновленный прогноз по EUR/USD гласит, что пара может оставаться в течение ближайшего года в диапазоне, достигнув через 3 месяца отметки 1.16, а через 12 месяцев – 1.18 (против нашей предыдущей оценки 1.25).
• Если в следующем году инфляция в США упадет ниже 2%, ФРС сможет дольше сохранять выжидательный настрой, и это даст евро возможность укрепиться против доллара
• Несмотря на общую силу доллара, мы все же ожидаем, что некоторые сырьевые экспортеры смогут укрепиться против  USD, и мы выбираем валюты развивающихся стран и кроссы Б10
• Кроме того, мы продолжаем отмечать структурное ослабление перспектив доллара из-за его высоких котировок, снижения превосходства рынка активов США и новых угроз для мировой гегемонии бакса в свете открытия рынка облигаций Китая, а также других факторов

Рейтинговое агентство Moody’s Investors Service опубликовало обновленные оценки перспектив экономик азиатско-тихоокеанского региона, сообщив, что прогноз по их рейтингу  является стабильным.

«Большинство региональных экономик восстановятся, что поможет поддержать стабилизацию долга на более высоких уровнях, чем до пандемии», - говорится в отчете Moody’s.

Согласно результатам опроса, проведенного Reuters среди экономистов, инфляция в еврозоне продолжит расти и в следующем году превысит целевой уровень ЕЦБ 2%.

• Усредненные прогнозы по инфляции в еврозоне: 2,4% в этом году и 2,2% в следующем (против октябрьских прогнозов 2.3% и 1.8%)
• Прогноз по инфляции на текущий квартал 4.1%; на следующий - 3.1%
• ЕЦБ будет сохранять статус-кво по ставкам как минимум до конца 2023 года
• ВВП еврозоны достигнет доковидных уровней уже в этом квартале, согласно оценкам 85% респондентов
• После завершения 31 марта срока действия антиковидной программы покупки активов Pandemic Emergency Purchase Programme (PEPP), размер программы покупки активов APP будет увеличен с текущих 20 млрд евро в месяц до 40 млрд. Максимальный прогноз оставил 60 млрд.
• Почти 70% опрошенных ожидают завершения программы APP к концу 2023 года. Остальные назвали 2024 год

Как пишет издание The UK Times, в ходе запланированной на эту пятницу встречи британские министры настроены на деэскалацию напряженности, возникшей в отношениях с ЕС вокруг Северной Ирландии.

• Комментарии министров по Брекзиту дают основания предполагать, что у сторон все еще есть время, чтобы попытаться выработать совместное решение по торговым проблемам, прежде чем Британия решит применить статью 16
• Лорд Фрост, британский министр по делам Брекзита,  намерен дать переговорщику со стороны ЕС М. Шефчовичу  сигнал о том, что британское правительство возобновит усилия для достижения договоренностей по североирландскому протоколу и войдет в фазу интенсивных переговоров в ближайшие недели
• Согласно источникам, Фрост готов подчеркнуть перед ЕС, что Британия сможет, с определенными корректировками, сформировать основу для соглашения

Как заявил сегодня Юй Юн, бывший экономический советник при ЦБ Китая, долговые проблемы печально известного китайского застройщика Evergrande Group остаются управляемыми.

Китай отличается очень высокими способностями в сфере макрокоррекции

Проблемы, подобные проблемам Evergrande, являются контролируемыми

Впрочем, с этим не согласны эксперты Oxford Economics, которые немногим ранее предупредили, что рынок недвижимости Китая может накрыть «более серьезный спад», который ощутимо замедлит рост китайской экономики, а также негативно скажется на росте мировой экономики в целом.

Читайте также: Девелопер Evergrande снова избежал дефолта