Новости и прогнозы рынков CFD — 17-11-2021

Сегодня Канада опубликовала данные по инфляции потребительских цен CPI за октябрь, которые отразили разгон цен до 18-летнего максимума. Однако аналитики National Bank of Canada не думают, что это свернет Банк Канады с текущего курса.

«Инфляция в октябре выросла до 4,7% г/г, что стало 18-летним максимумом, но это в целом совпало с консенсус-прогнозом, который поставил относительно высокую планку. Цены на бензин подпрыгнули к рекордному максимуму, продемонстрировав прирост на 5% м/м. Цены на продукты тоже продолжили активный рост.

Между тем три индикатора базовой инфляции, отслеживаемые Банком Канады, выдали усредненное значение 2,7%, оставшись во флэте над срединной линией целевого диапазона регулятора 1-3%.

ЦБ уже ожидал увидеть в 4-м квартале высокие показатели инфляции, поэтому сегодняшний отчет не изменил наш прогноз, согласно которому регулятор не будет форсировать повышение ставки, как того ожидают рынки. Банк Канады дал понять, что намеревается осуществить первое повышение ставки во 2-м или 3-м квартале следующего года. Мы полагаем, что наиболее вероятной датой является апрель».

Сегодня ключевые фондовые индексы Европы завершают торги разнонаправленно, хотя при этом французскому CAC удалось не только обосноваться в зеленой зоне, но и обновить рекордный максимум.

• Германия DAX, неизм.
• Франция CAC, +0.1%
• Британия FTSE 100, -0.5%
• Испания Ibex, -0.3%
• Италия FTSE MIB +0.15%

Между тем  динамика Уолл-стрит сейчас более наглядно демонстрирует ухудшение настроя игроков. Такой ключевой фондовый индекс США, как Dow industrial average торгуется сейчас с понижением на 200 пкт., а S&P и Nasdaq тоже находятся в красной зоне, хотя потеряли лишь по 8 пкт.

Доходность европейских 10-летних облигаций находится в красной зоне. Так, доходность 10-летних британских бондов снизилась на 2,0 б.п.

На долговом рынке США доходность тем временем преимущественно снижается на коротком конце кривой, хотя доходность 30-летних трежерис выросла на 0,8 б.п.

На рынке Форекс безусловным лидером среди основных валют является сегодня GBP. Между тем главным аутсайдером стал на данный момент AUD. USD торгуется с повышением против CAD и AUD, но ослаб против GBP и JPY.

• Мексиканский песо сохраняет негативный настрой в паре с долларом США.
• USD/MXN продвигается на север.
• Ключевая поддержка расположена на 20.30/35.

USD/MXN немного сдает сегодня позиции после роста в течение двух дней подряд и вчерашней попытки дотянуться до максимумов этого месяца. В целом главным драйвером для пары продолжает оставаться динамика бакса.

Ключевые МА указывают на север, технические индикаторы подают смешанные сигналы и находятся вдалеке от экстремальных значений, суля паре небольшой повышательный уклон. Еще одним бычьим фактором является нахождение USD/MXN выше 20, 55 и 100- SMA, а также над линией краткосрочного восходящего тренда (сегодня на 20.30).

Позитивный прогноз по паре будет нейтрализован в случае просадки цены под 20.30. Это сделает целью медведей область 20.20 и затем - минимум октября на 20.10.

Ключевое сопротивление находится на 20.85/90. Консолидация выше него расчистит рынку путь к тестированию уровня 21.00. Далее сильное сопротивление отмечено на 21.15.

• США, Минэнерго: запасы нефти за нед. на 12 ноября -2,101 млн бар. против прогноза +1,398 млн и пред. +1,001 млн

• Запасы бензина -0,707 млн против прогноза -0,575 млн и пред. -1,555 млн
• Запасы дистиллятов -0,824 млн против прогноза -1,229 млн и пред. -2,613 млн
• Запасы в Кушинге +216 тыс. против пред. -34 тыс. – 1-й прирост за 6 недель
• Загрузка производственных мощностей НПЗ +1,2% против прогноза +0,7% и пред. +0,4%
• Производство 11,4 млн бар/д. Неделей ранее показатель восстановился до 11,5 млн, нивелировав, наконец, просадку, обусловленную влиянием урагана Ида, но теперь снова снизился на 100 тыс. бар/д

Опубликованный накануне аналогичный отчет Института нефти API показал, что запасы нефти выросли на 0,655 млн бар. против прогноза +1,2 млн, так что сегодняшний заголовок стал приятным сюрпризом для рынка.  

В итоге нефть сорта WTI, которая перед релизом данных торговалась в районе $79, чуть выросла, но тут же отскочила обратно. 

Как заявила сегодня в ходе продолжающегося выступления член Комитета по монетарной политике (МРС) Банка Англии К. Манн:

• Краткосрочные инфляционные ожидания потребителей отстают от фактической инфляции CPI
• Банк Англии более сосредоточен на среднесрочных инфляционных ожиданиях
• Мы испытываем уверенность в том, что люди верят нам и считают, что Банк Англии может и сможет принять адекватные ответные меры, чтобы вернуть инфляцию CPI обратно в район 2%
• Мы ожидаем, что цены на энергию останутся на более высоких уровнях, чем до пандемии Covid
• Более высокие цены на энергоносители частично ослабят покупательскую способность потребителей

Как заявила сегодня в ходе продолжающегося выступления представитель ЕЦБ И. Шнабель, согласно Reuters:

• Рост инфляционных ожиданий является долгожданным и отрадным явлением
• ЕЦБ пристально мониторит ситуацию с зарплатами в Германии
• Требования профсоюзов относительно высоки, но фактический исход будет гораздо ниже
• Пакет политических мер ЕЦБ сместился от покупок активов к другим инструментам
• Продолжая покупать облигации, даже в меньших объемах, ЕЦБ может подать рынкам сигнал о том, что повышение ставок не является чем-то неизбежным

Между тем EUR/USD продолжает оставаться под давлением и торгуется непосредственно над отметкой 1.1300, недалеко от обновленных сегодня в районе 1.1260 минимумов года.

Как заявила сегодня член Комитета по монетарной политике (МРС) Банка Англии К. Манн:

• Темпы роста национального ВВП, вероятно, замедлятся
• В 2022 году базовая инфляция в категории цен на товары должна замедлиться

Тем временем GBPUSD продолжает прорываться к максимумам в районе 1.3470+, а EUR/GBP вернулся под отметку 0.8400. Фактором поддержки для фунта остаются сегодня неожиданно сильные данные по инфляции в Британии. В октябре индекс CPI достиг 10-летнего максимума, укрепившись до 4,2% г/г против 3,1% месяцем ранее.

EUR/USD прорвалась под 1.1310, что спровоцировало резкую просадку цены, однако паре удалось восстановиться, развернувшись из области 1.1270. Сейчас этот уровень представляет собой поддержку, однако аналитики Scotiabank полагают, что рынок прорвет ее.

«Сейчас уровень 1.1270 представляет собой поддержку, а показатели перепроданности сдерживают дальнейшее снижение. На падениях к этой отметке EUR/USD может привлекать покупателей. Тем не менее, сильный понижательный импульс может вскоре обусловить закрытие пары под этой отметкой, и далее на графике не отмечается никаких значимых поддержек вплоть до круглого уровня.

Сопротивление находится на 1.1325 и 1.1350/60».

Золото пробило линию нисходящего тренда 2020-2021 гг на $1,832/34. Аналитики Commerzbank ожидают, что теперь драгметалл может какое-то время консолидироваться, прежде чем продолжить рост.

«Закрытие выше $1835 является ключевым с долгосрочной точки зрения моментом. Это позволит рынку нацелиться на $1,917/22 (максимум мая 2021 года, уровень Фибо 61.8% коррекции и максимум 2011 года). Эта область станет точкой прорыва к $1,965 (максимум ноября 2020 года) и $1,989 (уровень Фибо 78.6% коррекции). Это последняя линия обороны перед максимумом августа 2020 года на $2,072.

Обратите внимание, что во вторник цена продемонстрировала ключевой дневной разворот, и теперь мы можем увидеть в ближайшее время небольшое ослабление/консолидацию.

Снижения должны получать поддержку в районе бывшего сопротивления $1,834 и предположительно будут сдерживаться 200-дневной МА на $1,791».

Как заявила сегодня представитель ЕЦБ И. Шнабель:

• Страхи перед возвращением стагфляции представляются безосновательными
• Главной темой наших дней остается рефляция, а не стагфляция
• Устойчиво сохраняющиеся перебои с поставками предполагают, что часть роста производства и спроса, ожидаемых в этом и следующем годах, могут материализоваться лишь позднее
• Темпы экономической активности в мире и еврозоне начали становиться более умеренными
• Усилилась неопределенность в отношении темпов и масштабов замедления инфляции
• Есть обеспокоенность тем, что это замедление может быть более продолжительным
• Необходимо сосредоточиться на всех возможных исходах
• Это означает, что необходимо не допустить ошибки преждевременного ужесточения монетарной политики в ответ на временный и, возможно, недолгий скачок инфляции
• Наш анализ предполагает, что текущая обеспокоенность преимущественно не обоснована

• EUR/USD обновила сегодня минимумы года в районе 1.1260, достигнув минимального за 16 месяцев уровня.
• Продавцы продолжают контролировать ситуацию, и в ближайшей перспективе более вероятным представляется продолжение снижения.
• В случае поглощения нового минимума года от 17 ноября на 1.1263 пара может взять курс на минимум июля 2020 года на 1.1185 и далее - на 1.1168 (минимум от 19 июня 2020 года).
• Между тем, краткосрочные перспективы EUR/USD остаются негативными, пока пара торгуется под линией сопротивления, построенной от максимума сентября (сегодня на 1.1610).
• В более долгосрочной перспективе прогноз будет оставаться медвежьим, пока торги проходят ниже ключевой 200-дневной SMA (сегодня на 1.1865).

• США: октябрь, начатые жилищные строительства 1,520 млн против прогноза 1,576 млн
• Пред. показатель пересм. с 1,555 млн до 1,53 млн
• Начатые жилищные строительства -0,7% м/м против прогноза +0,6% и пред. -2,7% (пересм. от -1,6%) - снижение 2-й месяц подряд, хотя в октябре ожидалось восстановление
• Выданные разрешения на строительства (индикатор будущей строительной активности) 1,650 млн против прогноза 1,638 млн
• Пред. показатель неизм. на 1,586 млн
• Выданные разрешения на строительства +4,0% м/м  против прогноза -3,5% и пред. -7,7% - индикатор будущей строительной активности выглядит оптимистично

Как комментируют аналитики, в строительном секторе наблюдается сейчас противоречивая картина.  В то время как настроения домостроителей растут, настроения среди покупателей жилья обваливаются к новым рекордным минимумам, что может быть связано с инфляционными страхами и ожиданиями повышения ставок в США.

Рынок проигнорировал этот релиз. Индекс доллара США DXY продолжает консолидироваться под отметкой 96.00. 

• Канада: октябрь, инфляция потребительских цен CPI 0,7% м/м против прогноза 0,7% м/м и пред. 0,2% м/м – прирост 10-й месяц подряд
• Инфляция потребительских цен CPI 4,7 г/г против прогноза 4,7% г/г и пред. 4,4% - в предыдущий раз инфляция достигала такого уровня в 2003 году
• Базовая инфляция CPI без учета волатильных цен на продукты питания и энергию 0,6% м/м против пред. +0,4% м/м
• Базовая инфляция CPI 3,8% г/г против прогноза 3,5% г/г и пред. 3,7%

Индикаторы базовой инфляции CPI Банка Канады:

• CPI median 2.9% против пред. 2.8%
• CPI Trim 3.3% против пред. 3.4%
• CPI Common 1.8% против пред. 1.8%

USD/CAD после релиза данныхначала укрепляться из области 1.2550 в направлении отметки 1.26. Возможно, рынок ожидал высоких показателей инфляции и придерживается сейчас стратегии "продавай на фактах".

Тем не менее, подобные результаты должны укрепить ожидания инвесторов в отношении скорого ужесточения политики Банка Канады. В настоящее время рынки ожидают, что первое повышение ставки произойдет в 1-м квартале 2022 года.

USD/CHF торгуется в районе ключевого среднесрочного сопротивления 0.9322/30. Аналитики Credit Suisse ожидают, что здесь рынок на время возьмет паузу, но затем в среднесрочной перспективе возобновит рост.

«Область сопротивления 0.9322/30 является очень важной, поэтому мы ожидаем, что сначала пара сделает здесь паузу на ближайшую пару дней. Впрочем, в дальнейшем, учитывая бычий кратко- и среднесрочный моментум, мы прогнозируем прорыв выше 0.9322/30. Это станет сильным бычьим сигналом и нацелит рынок на 0.9356/70.

Ближайшая поддержка остается на 0.9236/32 и более важная – на 0.9177/72 (линия шеи к недавно сформированному основанию). Эта область должна выстоять для сохранения текущих повышательных рисков».

• Индекс доллара (DXY) обновил максимумы этого года над отметкой 96.00, достигнув сегодня максимального за 16 месяцев уровня.
• В случае дальнейшего развития роста и поглощения текущих максимумов, рынок столкнется с сопротивлением в районе круглой отметки 97.00 и далее – с 97.80 (максимум от 30 июня 2020 года).
• В более широкой перспективе индекс будет сохранять позитивный настрой, пока он торгуется выше 200-дневной SMA (сегодня на 92.21).

• EUR/JPY обновила сегодня 6-недельные минимумы в районе 129.40, но оттолкнулась от них.
• Кросс сохраняет потенциал углубления отката. Чистый пробой поддержки на 129.40 (уровень Фибо коррекции октябрьского ралли) расчистит цене путь на юг, при этом следующая значимая поддержка появится лишь на 128.33 (минимум октября от 6 октября).
• Пока пара торгуется ниже 200-дневной скользящей средней (сегодня на 130.49), прогноз по ней будет оставаться медвежьим.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD , пара получила поддержку после релиза этим утром сильных данных по инфляции в Британии. В октябре индекс CPI вырос до 4,2% против 3,1% месяцем ранее. 

Это укрепляет ожидания рынка в отношении того, что в декабре Банк Англии может повысить ставку. Впрочем, фунт не спешит расправлять крылья, и это может указывать на то, что внимание инвесторов отвлекает ситуация вокруг Брекзита.

«Пара продолжает торговаться выше нисходящего канала регрессии с конца октября. Это может считаться добрым знаком для быков, однако на дневном графике индекс RSI держится в боковике в районе отметки 50, предполагая, что игроки предпочитают занимать выжидательную позицию. 

Сопротивление отмечено на 1.3460/70 (50-SMA, статический уровень) и 1.3500 (психологический уровень). Закрытие дневных торгов выше последнего уровня и превращение его в поддержку нацелит пару на сильное статическое сопротивление на уровне 1.3570.

Поддержки расположены на 1.3420 (20-SMA), 1.3400 (психологический уровень) и 1.3360 (статический уровень, минимум 2021 года, срединная линия канала)».

EUR/GBP продолжает агрессивный откат от 200-дневной МА на 0.8575. Аналитики Credit Suisse пишут, что чистый пробой уровня 0.8402 обусловит тестирование долгосрочной поддержки на 0.8281/39 (минимумы 2019 и 2020 гг.).

«EUR/GBP нацелена на пробой минимумов октября и ноября на 0.8414/02. Чистый прорыв этой области откроет путь к тестированию 0.8339/32 и далее - долгосрочной поддержки на 0.8281/17 (минимумы 2019 и 2020 гг., Фибо 50% коррекции роста с 2015 года). Мы полагаем, что здесь снижение будет на какое-то время остановлено, но в конечном итоге рынок прорвет и эту поддержку, что станет сигналом о формировании многолетней вершины.

Краткосрочное сопротивление отмечено теперь на 0.8438, и далее на 0.8463/68. В идеале область 0.8483 должна выстоять для сохранения текущих понижательных рисков. Ее прорыв нацелит быков на восстановление к 0.8521/25, но здесь в игру вступят продавцы».

Палладий (XPD/USD) подточил линию 4-месячного нисходящего тренда и теперь держит курс на максимум октября $2,207. Его поглощение обусловит продолжение ралли, пишут аналитики Commerzbank.

«Палладий подточил линию нисходящего тренда и нацелился на тестирование максимума октября на $2,207. Закрытие торгов выше этой отметки станет сигналом о том, что рынок сформировал основание и нацелился как минимум на 200-дневную МА на $2,491 и 55-дневную МА на $2,452.

На снижениях цена должна нащупать поддержку в районе $2,022 (краткосрочный восходящий тренд). Бычий настрой будет сохраняться, пока торги проходят выше этого уровня. Его пробой может обусловить повторное тестирование области $1,848/50».

EUR/JPY снижается от недавних максимумов 133.48, и пробой 132.45 ускорит падение. Аналитики DBS Bank полагают, что текущее снижение должно прекратиться, после чего пара возобновит рост.

 «Пара достигла области перепроданности и приближается к 55-WMA на 129.26, которая ограничивала падение с июня 2020 года, и эта отметка может стать хорошей точкой входа для открытия длинных позиций. Если 127.50 устоит, пара может начать более масштабный рост от минимумов 114.43.

С точки зрения сезонности пара обычно растет в последние месяцы года.

В долгосрочной перспективе на месячном графике пара выросла выше линии сопротивления тренда от 169.96 (максимумы июля 2008 года). Кроме того, пара сформировала перевернутую бычью модель голова-плечи».

Агентство Reuters передает комментарии канцлера Германии  Меркель:

• Еще не поздно принять решение вакцинироваться против COVID

Ранее институт Роберта Коха сообщил, что в Германии подтверждено 52826 новых случаев заражения.

Реакция рынка

Эти комментарии не оказали влияние на рынок. На момент написания DAX прибавил 0,1% к 16,264, EUR/USD торговалась во флэте на 1.1316.

Доходность 10-летних трежерис вновь резко выросла. Аналитики Credit Suisse полагают, что рост доходности выше 1.685/705% приближается, и это подтвердит формирование 3-летнего основания.

 «Средне и долгосрочные скользящие средние сформировали «мертвое пересечение», что указывает на дальнейшее падение, и краткосрочный импульс нарастает.

Мы считаем, что прорыв выше основной поддержки 1.685/705% может быть неизбежным, что подтвердит трехлетнее основание, которое, скорее всего, приведет нас к максимумам с начала года и поддержке отката между 1.775% и 1.82%.

Мы сохраняем наш давний прогноз на 2022 год: в первом квартале вероятно движение к 1.965/2.00%, за которым последует поддержка отката на уровне 2.16/18%».

Природный газ недавно протестировал восходящую линию поддержки на уровне 4.72, что привело к отскоку. Стратеги Société Générale отмечают, что прорыв выше 5.39 расчистит путь для потенциального роста до уровня 6.10.

Ключевые тезисы

• Дневной RSI до сих пор защищал нижнюю полосу бычьей территории, что означает, что серьезного снижения не предвидится. Зона 4.65/4.60 должна стать важной зоной поддержки в краткосрочной перспективе.
• Прорыв выше 5.39 (38.2% коррекции) обозначит продолжительный отскок к 5.87 и даже к верхней полосе многомесячного канала на 6.10.

Как показали данные Евростат, окончательный CPI еврозоны за октябрь отразил рост на 4,1% г/г против прогноза в 4,1% и предварительного значения в 4,1%.Базовый показатель вырос на 2% против прогнозов в 2,1%.

В месячном исчислении CPI вырос на 0,8% м/м против 0.5% пред. и 0.8% по прогнозам. Базовый CPI вырос на 0,3% против 0.3% по прогнозам и пред. 0,3%.

Золото пробило сопротивление на $1,834 (максимумы июля и августа и медвежий тренд с августа 2020 года) и завершило формирование 5-месячного основания. XAU/USD может продолжить расти, однако аналитики Credit Suisse обеспокоены там, что рост золота может завершиться после того, как инфляционные ожидания достигнут пика.

 «Золото может начать более важную волну роста после завершения формирования основания. Мы изначально ждем роста к максимуму июня на $1,917. Далее пара может достичь сопротивления $1,959/77 и $2,075 (рекордный максимум).
 

Поддержка располагается на $1,834, далее – на $1,814.

Основной сценарий, однако, предполагает достижение пика инфляционных ожиданий, и а этом случае доходность вскоре может достичь основания возле 1.25/1.26% и вновь начать расти. Если прогноз реализуется, это будет означать, что XAU/USD будет сложно существенно вырасти, если только бегство от рисков не вернется».

Кросс EUR/GBP упал до самого низкого уровня с февраля 2020 года. Способность экономики Великобритании публиковать оптимистичные данные будет иметь ключевое значение для укрепления ястребиной позиции Банка Англии и поддержки фунта, сообщают экономисты Rabobank.

Ключевые тезисы

Учитывая, что рынок ожидает ужесточения политики, мы считаем, что декабрьское повышение ставок, скорее всего, приведет к устойчивому росту фунта только в том случае, если он будет подкреплён хорошими данными по Великобритании. Точные данные, вероятно, потребуются для удостоверения того, что Банк не ошибся в монетарной политике.

Наша цель по EUR/GBP на конец года составляет 0.85.

Мы ожидаем, что фунт стерлингов незначительно укрепится по сравнению с евро в 2022 году, учитывая сохраняющийся голубиный тон ЕЦБ. Другие риски для евро связаны с четвертой волной коронавируса, которая в настоящее время пересекает континент, и, возможно, с весенними президентскими выборами во Франции.

AUD/USD вновь снизилась за последнюю пару недель после того, как рост пары был ограничен важным сопротивлением на 0.7541/57. Аналитики Credit Suisse отмечают, что оззи может сформировать вершину и снизиться к минимуму 0.6758.

 «Оззи все еще может сформировать вершину, а ключевая среднесрочная поддержка располагается на 0.7122/06 и простирается до 0.6991 - 38.2% коррекции роста 2020/21 гг и «линия шеи» до основания 2020 года.

Пробой 0.6991 завершит формирование важной вершины и нацелит паре на 0.6758 – 50% коррекции бычьего хода 2020/21 гг».

EUR/HUF переживает консолидацию, отступив от сопротивления возле 369.20/369.50 (апрель 2020 года). Аналитики Société Générale отмечают, что пробой этой отметки необходим для продолжения роста.

 «Этот паттерн походит на бычий треугольник, состоящий из  плоской вершины и направленной вверх линии поддержки (сейчас на 347.00). Модель отражает отсутствие четкой направленности, и пробой 369.20/369.50 подтвердит продолжение роста.

В краткосрочной перспективе пара торгуется вблизи максимума октября на 367.00. Изначально пара может отступить. Поддержка располагается на 361.90 и 358.00 (минимум этого месяца)».

«Улучшение экономических условий снизило краткосрочные риски для финансовой стабильности», – заявил ЕЦБ в отчете «Обзор финансовой стабильности», опубликованном в среду.

Дополнительные тезисы

• Остальные опасения связаны с изобилием на рынках кредитов, активов и жилья, а также с более высоким уровнем долга.
• Корпоративная несостоятельность может расти, но меньше, чем опасались в начале пандемии.
• Риски корректировки цен на недвижимость существенно возросли на фоне повышения оценок завышения цен на жилье.
• Особенно плохи перспективы для некачественной коммерческой недвижимости.

USD/JPY готовится вырасти выше 115.00 впервые с марта 2017 года. Аналитики Société Générale ожидают, что пара продолжит рост к 115.50, затем к 117.10.

Рост продолжается

 «USD/JPY, скорее всего, вырастет к уровням проекции 115.50 и 117.10.

Максимум июля на 112.23 ограничивает падение».

EUR/CHF приближается к важным уровням поддержки на 1.0510/03, как пишут аналитики Credit Suisse. Далее пара может закрепиться между 1.0510/03 и 1.0704/07.

«Сейчас пара тестирует важную поддержку 1.0510/00. Наш основной сценарий предполагает, что эта поддержка устоит, и пара развернется выше, учитывая важность уровня и ослабление импульса. Пробой 1.0605/10 подтвердит формирование основания. Далее пара должна торговаться в диапазоне 1.0510/03- 1.0704/07.

Хотя это и не основной сценарий, однако в случае завершения недели ниже 1.0510/03 следующая поддержка располагается на 1.0400/0394 и далее на 1.0251/0235 (среднесрочная поддержка)».

Министр Великобритании, ответственный за сделку по Брекзиту, Дэвид Фрост сказал BBC News, что, по его мнению, сделка по североирландскому протоколу может быть заключена с ЕС до Рождества.

Фрост сказал, что согласен с точкой зрения министра иностранных дел Ирландии Саймона Ковни. Однако добавил, что заключение сделки зависит от того, решит ли она все существующие проблемы, сообщает BBC News.

После обеда в Брюсселе с главным переговорщиком ЕС Марошем Шефчовичем во вторник Ковни сказал: «Команда ЕС на этой неделе готова к прогрессу в обсуждении сделки».

«Они хотят сосредоточиться на решениях и работать в партнерстве с британскими переговорщиками, чтобы к тому времени, когда лорд Фрост встретится с вице-президентом Еврокомиссии Шефчовичем в пятницу в Брюсселе, на руках будет основание для реального и измеримого прогресса в переговорах, который, надеюсь, станет отправной точкой для решения целого ряда других насущных проблем в течение следующих нескольких недель», – добавил он.

Реакция рынка

Пара GBP/USD торгуется на 1.3444 (+0.15%). Пара не смогла удержать отскок, вызванный более высокой инфляцией в Великобритании, достигнув нового дневного максимума на 1.3471 после выхода данных.

USD/JPY держится выше важного основания и недавняя фаза консолидации, судя по всему, подходит к концу. Аналитики Credit Suisse отмечают, что пробой 114.70/92 нацелит пару на следующее важное сопротивление на 117.00/01.

 «USD/JPY продолжает фазу консолидации, а важное основание по-прежнему находится на 112.40. Мы все еще думаем, что текущая пауза является временной, и далее пара может нацелиться на 114.70/92, а далее – протестировать долгосрочный медвежий тренд с апреля 1990 года на 117.00/01.

Отмеренная от основания цель располагается на 122.90/123.00.

Начальная поддержка находится на 112.73/57, далее – на 112.03 (55-дневная МА), и она должна ограничить рост».

EUR/JPY отскочила от аптренда 2020-2021  гг на 129.47. Далее пара может достигнуть пика 2018 года на 137.51, пишут аналитики Commerzbank.

«EUR/JPY достигла 129.44/47 (78.6% коррекции и аптренд 2020- 2021 гг, который должен выдержать начальное тестирование. Сопротивление располагается на  131.86 (краткосрочный медвежий тренд) и 134.12 (максимум июня).

Ниже 129.40 располагается 128.74 (минимум 6 октября) и 127.94/50 (минимумы августа и сентября и максимум февраля 2019 года).

В более долгосрочной перспективе мы прогнозируем пробой максимума июня и рост к 137.51 (максимум 2018 года)».

Пара EUR/USD продолжила снижение рано утром в среду и коснулась самого низкого почти за 16 месяцев уровня (1.1263), после чего продемонстрировала умеренный отскок к 1.1300. Технически пара остается перепроданной, но ей, вероятно, будет сложно добиться убедительного отскока, если не изменится фундаментальный прогноз, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Расхождение в политиках ЕЦБ и ФРС позволяет продавцам продолжать доминировать над EUR/USD. Для ослабления медвежьего давления либо политикам FOMC следует противостоять ожиданиям повышения ставок в 2022 году, либо официальные лица ЕЦБ должны начать больше беспокоиться об инфляции.
• Глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил во вторник, что ФРС должна стать более агрессивной на предстоящих заседаниях, чтобы сгладить процесс нормализации политики. С другой стороны, член Управляющего совета ЕЦБ Олли Рен подтвердил, что он ожидает снижения инфляции в зоне евро в следующем году. Позже в ходе сессии ожидается, что Евростат сообщит, что индекс потребительских цен (CPI) еврозоны в октябре составил 4.1% в годовом исчислении. Поскольку это будут пересмотренные данные, вряд ли они вызовут заметную реакцию рынка.
• В среду в экономическом календаре США не будет данных высокого уровня. Доходность казначейских облигаций США может и дальше определять динамику доллара. Несколько членов FOMC, включая главу ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса и главу ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли (голубь) выступят с речами.

Как заявил сегодня министр финансов Франции Ле Мэр:

• Однако нам необходимо проявлять бдительность в отношении инфляции
• Необходимо защитить граждан Франции от инфляционного давления
• Необходимо повысить зарплаты в отдельных секторах, где наблюдаются сложности с наймом работников

Реакция рынка

EUR/USD восстановилась после падения к новым 16-месячным минимумам на 1.1264, а сейчас торгуется во флэте на 1.1317.

GBP/USD продолжает отступление от снижающейся 200-дневной МА. Последнюю пару недель пара снижалась и нацелилась на минимум сентября на 1.3411. Аналитики Credit Suisse полагают, что далее пара может снизиться к поддержке на 1.3189/35.

Мы сохраняем основной медвежий прогноз и ждем падения к уровням поддержки на 1.3189/35 (38.2% коррекции бычьего хода 2020/202 гг). Однако сначала эта отметка должна устоять, что обусловит консолидацию. Следующая поддержка располагается на 1.2855/29.

Сопротивление находится на 1.3607, а отметка 1.3699 должна ограничить рост».

Рост доходности облигаций и здоровый платежный баланс указывают на постепенный рост рупии. Аналитики Credit Suisse ожидают, что USD/IDR будет торговаться в диапазоне 14,000-14,300 в следующие 6 месяцев.

 «Если ФРС будет затягивать с ужесточением политики, а доходность трежерис останется низкой, то более высокий рост доходности в Индонезии, а также рекордный экспорт и профицит торгового баланса указывает на постепенный рост рупии к 14,000.

Мы ожидаем, что USD/IDR будет торговаться в диапазоне 14,000-14,300 в следующие 6 месяцев.

Однако мы полагаем, что ЦБ будет ограничивать рост рупии, но позволит ей вырасти к 13,900».

Ралли USD/TRY с прошлой недели подчеркивает важность заседания ЦБ Турции, которое состоится завтра. Аналитики Credit Suisse будут ждать итогов заседания перед тем, как определить новую краткосрочную цель, которая может превысить текущую цель 9.60, даже если ЦБ сохранит статус-кво.

 «Мы будем ждать заседания по ставки ЦБ Турции в четверг перед тем, как определить новую краткосрочную цель, которая может превысить текущую цель 9.60, установленную 20 октября, даже если ЦБ сохранит статус-кво.

Можно отметить несколько факторов, которые могут ограничить рост USD/TRY, если ЦБ оставит политику без изменений: исторические паттерны USD/TRY, возможные валютные интервенции и расклад по позициям.

В финале ЦБ, возможно, придется повысить ставку, однако мы подозреваем, что до этого стоит ожидать  дальнейшего роста USD/TRY».

Аналитик FXStreet прокомментировал технические перспективы пары EUR/USD:

«Индикатор RSI 4-часового графика начал расти к 70, что говорит о том, что пара начинает техническую коррекцию.

Однако медвежий канал от  9 ноября сохраняется и до тех пор, пока EUR/USD остается в пределах этого канала, медведи рассматривают бычью коррекцию как благоприятную возможность для продажи.

В случае роста выше 1.1340 (верхняя граница медвежьего канала) следующее сопротивление располагается на 1.1370 (статический уровень, прежняя поддержка) и 1.1400 (психол. ур. 20 SMA).

On the downside, 1.1300 aligns as first support before 1.1260 (16-month low) and 1.1200 (psychological level).

Поддержка находится на 1.1300, 1.1260 (16-месячный минимум) и 1.1200 (психол. уровень)».

USD/JPY  достигла новых 4-летних максимумов и торгуется на 115.00 (максимум с марта 2017 года). Далее пара может вырасти к  119.41, пишут аналитики Commerzbank.

«Пара пробила сопротивление на 114.55/69 (максимум ноября 2017 года и недавний максимум). Выше располагается 115.60 (Фибо 61.8% коррекции снижения с 2015 года), 117.56 (линия сопротивление 1998-2021 гг.) и 119.41 (линия сопротивления 1998-2021 гг, медвежий тренд с 1975 года) .

Ближайшая поддержка располагается на 112.73/112.56 и далее на 111.66 – максимум июля, и в идеале он должен остановить снижение».

Снижение EUR/USD резко ускорилось за последнюю неделю, и пара пробила ключевую поддержку 1.1495/93. Следующая важная поддержка располагается на 1.1310/1.1290, и здесь аналитики at Credit Suisse ждут временную паузу. Однако они ожидают дальнейшее падение к 1.1020/00.

 «EUR/USD резко снижается и уже опустилась ниже ключевой поддержки 1.1495/93 (первая цель, максимум марта 2020 года и 50% коррекции аптренда 2020/2021).  Ниже поддержка располагается на 1.1310/1.1290 (61.8% коррекции).

Мы полагаем, что отметка 1.1290 устоит, что обусловит консолидацию, однако после формирования вершины модели «голова-плечи» мы по-прежнему ждем пробоя этой отметки и падения к 1.1020/00.

Сопротивление располагается на 1.1513, а область 1.0609/18 должна ограничить рост».

Вот что вам нужно знать сегодня о текущей ситуации на рынке:

Доллар продолжает расти  против основных валют в среду. Индекс доллара вырос выше 96.00 впервые за 16 месяцев. Благоприятные данные по розничным продажам США и рост доходности трежерис на фоне беспокойства по поводу инфляции помогло доллару вырасти по всему спектру рынка. Игроки ждут отчета по инфляции за октябрь Британии и ЕС. США опубликуют данные по числу начатых строительств и разрешений на строительство по второй половине дня. Кроме того, несколько представителей FOMC выступят с речью.

Доходность 10-летних трежерис выросла к максимуму за 3 недели на 1.65% ранее и сейчас ведет себя тихо. Основные индексы Уолл-стрит вчера выросли, а фондовые фьючерсы консолидируются.

Глава ФРБ Сент-Луиса Буллард призвал FOMC проявить более «ястребиный» настрой на ближайших заседаниях, отметив, что это облегчит процесс нормализации политики. В то же время глава ФРБ Сан-Франциско  Дейли заявила, что ФРС должна проявить терпение в вопросе борьбы с высокой инфляцией.

EUR/USD  опустилась ниже 1.1300 впервые с июля 2020 года на торгах в Азии в среду. Тем временем, Германия  приостановила переговоры по Северному потоку 2, и цены на природный газ в Европе выросли, что оказало дополнительное давление на единую валюту. Евростат должен опубликовать CPI еврозоны за октябрь, который отразит рост на 4,1%.

GBP/USD растет к 1.3500 после выхода благоприятных данных по инфляции в Британии, так как эти данные увеличивают вероятность повышения ставки Банка Англии на 20 б. п. в декабре.

USD/JPY  прилично выросла на фоне роста доходности трежерис и общего ралли доллара во вторник. Сейчас пара торгуется на максимуме с марта 2017 года и приближается к 115.00.

Золото достигло новых многомесячных максимумов возле $1,880 во вторник, но снизилось на торгах в США.  После публикации благоприятного отчета CPI США золото росло на беспокойстве по поводу инфляции, однако рост доходности трежерис оказывал давление на металл. XAU/USD торгуется в узком диапазоне выше $1,850.

Криптовалюты: Биткоин просел более чем на 5% во вторник и торгуется ниже ключевой отметки $60,000 в среду. Появились сообщения о том, что Индия пытается запретить транзакции в криптовалюте, а также о том, что Китай вновь делает попытки запретит майнинг. Эфириум закрылся в красной зоне пятую сессию подряд и просел за этот период более чем на 10%. ETH/USD остается под медвежьим  давлением в среду и приближается к $4,000.

• CPI Британии вырос на 4,2% г/г в октябре против прогноза в 3,9%
• Месячный показатель вырос на 1,1% против 0,8% по прогнозам
• GBP/USD растет к отметке 1.3500

Как показали официальные данные, CPI Британии вырос на 4,2% г/г в октябре против +3.1% в сентябре и +3.9% по прогнозам. Месячный показатель вырос на +1.1% в октябре против +0.8% по прогнозам и пред. +0.3%.

Базовый показатель вырос на 3.4% г/г против +2.9% в сентябре и +3.0% по прогнозам.

Перед публикацией отчета по инфляции в еврозоне член Управляющего совета ЕЦБ Олли Рен прокомментировал ситуацию с инфляцией в еврозоне:

• Рост инфляции имеет место на фоне роста цен на энергию и перебоев в поставках
• Инфляция еще не повлияла на рост зарплат

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ вырос, на сей раз – только на 62 контракта. В то же время торговые объемы выросли примерно на 67.7 тыс. контрактов после 4-дневного падения.

Тем временем цены на газ во вторник выросли вторую сессию подряд. Такая динамика, на фоне роста показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал дальнейшего развития отскока цены в краткосрочной перспективе. Ближайшая цель располагается на $5.40 (недельный максимум 16 ноября) Поддержка располагается в районе $4.70.

• EUR/USD быстро восстанавливается от 16-месячных минимумов и тестирует 1.1300.
• RSI в области перепроданности может принести облегчение быкам по евро
• Далее в центре внимания – данные по инфляции в еврозоне

EUR/USD пытается продолжить восстановление от новых 16-месячных минимумов на 1.1264 и сейчас тестирует 1.1300 на фоне сохраняющегося спроса на доллар.

Однако снижение доходности трежерис  помогает EUR, а перепроданность на дневном графике является еще одним фактором поддержки.

Пара снижается 6-ю сессию подряд в среду после резкого падения на 40 пунктов и пробоя психологической отметки 1.1300.

14-дневный RSI нацелен вниз, держась в области перепроданности, что объясняет восстановление EUR/USD в последние часы.

Однако после отступления от  области перепроданности пара вновь может протестировать дневной минимум и нацелиться на 1.1250.

EUR/USD: дневной график

Пробой сопротивления 1.1327 (дневные максимумы) позволит паре продолжить рост.

Следующее сопротивление располагается на 1.1350 (психол. уровень).

EUR/USD: дополнительные уровни

EUR/USD

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть снизился уже 3-й день подряд, на сей раз – порядка на 13.1 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы выросли, на сей раз - примерно на 48.6 тыс. контрактов (после 4-х дней просадки).

Цены на нефть WTI тем временем во вторник снизились. Такая динамика вкупе со снижением показателей открытого интереса указывает на сниженный потенциал дальнейшей коррекции цены в краткосрочной перспективе. Месячные минимумы в районе $78.28, отмеченные 4 ноября, могут ограничить падение актива.

Валютные опционы, истекающие 16 ноября в 18:00 по московскому времени, согласно данным DTCC.

EUR/USD – суммы в евро:   

• 1.1280, 474 млн
• 1.1390, 964 млн
• 1.1500, 1,6 млрд

USD/JPY – суммы в долларах США:   

• 115.00, 609 млн.

AUD/USD – суммы в австралийских долларах:

• 0.7300, 984млн.
• 0.7450, 525 млн

USDCAD - суммы в долларах США:

• 1.2500, 551 млн
• 1.2525, 810 млн
• 1.2545, 700 млн

EURGBP – суммы в евро:

• 0.8445, 839 млн

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото вырос на 3.7 тыс. контрактов, развернувшись после предыдущего падения. В то же время торговые объемы снизились примерно на 71.4 тыс. контрактов. 

Между тем цены на золото во вторник продолжили коррективное падение вторую сессию подряд. Такая динамика, вкупе с ростом показателя открытого интереса, указывает на потенциал дальнейшего снижения цены в краткосрочной перспективе. Ближайшая поддержка располагается в области $1,830.

Как сообщают осведомленные источники, президент США Байден планирует назвать нового главу ФРС «примерно через 4 дня». Напомним, что срок Пауэлла на этом посту скоро истекает.

Фаворитами в борьбе за должность являются действующий глава ЦБ Пауэлл и представитель ЦБ Лаел Брейнард.

Министр финансов США Джанет Йеллен вчера вечером объявила о продлении дедлайна для потенциального дефолта правительства  до 15 декабря от 3 декабря ранее.

Это даст Конгрессу больше времени на то, чтобы повысить долговой потолок.

Йеллен заявила законодателям, что по ее нынешним оценкам США достигнут долгового лимита 15 декабря, что почти на 2 недели позже, чем ее предыдущий прогноз, где предполагалось, что это произойдет 3 декабря.

В ответ на это заявление доходность 10-летних трежерис продолжила рост после  вчерашних данных по розничным продажам и отметила максимумы за 3 недели на 1.644%.

Доллар торгуется у 16-месячного максимума.

В интервью Bloomberg TV министр торговли США Джина Раймондо заявила, что Китай не выполняет договоренности первой фазы торговой сделки.

Интервью вышло после виртуальной встречи президента США Байдена и президента КНР Си Цзиньпина, на которой обе стороны подтвердили, что на них лежит ответственность за избежание конфликта и расширение диалога.

Реакция рынка

AUD/USD снизилась к новым 6-недельным минимумам возле 0.7260 на фоне роста беспокойства по поводу взаимоотношений между США и КНР. Пара просела на 0,41% от цены открытия.

Агентство Bloomberg сегодня утром опубликовало новость, благоприятную для китайских девелоперов.

В новости говорится, что китайский регулятор готовится ослабить кредитные ограничения для местных девелоперов касательно ценных бумаг, обеспеченных активами. Стоит отметить, что размер рынка может составить $152 млрд, так что эта новость может поднять настрой инвесторов.

AUD/USD зализывает раны

После выхода новостей AUD/USD восстановилась от отмеченного ранее месячного минимума возле 0.7260 и выросла к 0.7282. Однако рост доллара США на фоне роста доходности трежерис оказал давление на пару.