Новости и прогнозы рынков CFD — 15-11-2021

Глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что недавнее заявление ЕС по клирингу является признаком того, что мы можем работать месте после Брекзита.

Он также добавил, что вопросы климата становятся связанны с монетарной политикой.

 «Изменение климата создает финансовые риски и имеет последствия для экономики. Эти риски имеют значение для нашей миссии поддержания кредитно-денежной и финансовой стабильности», - говорится на вебсайте Банка Англии.

• Песо сохраняет негативный настрой против доллара США
• USD/MXN переходит в новый диапазон
• Сопротивление на 20.65/70 ограничивает рост

USD/MXN растет в понедельник после отступления в пятницу. Кросс на прошлой неделе приблизился к максимуму 20.72. Что более важно, он тестирует сопротивление 20.65/70, и его пробой позволит  паре продолжить рост.

USD/MXN сохраняет бычий настрой. Сейчас  она торгуется в диапазоне между 20.45 и 20.70. Падение ниже 20.45 позволит паре снизиться к 20.30, а ниже поддержка располагается на 20.13/18 (100 и 200 МА).

Сопротивление на 20.65/70 ограничивало ралли. Дневное закрытие выше 20.70 нацелит пару на 20.85/90, а последняя преграда находится на 21.00.

USD/MXN: дневной график

Как заявил сегодня представитель ЕЦБ Де Гиндос:

• Рост цен на энергию давит на экономику, ограничивая покупательную способность домохозяйств
• Чтобы предотвратить  материализацию среднесрочных рисков, важно сохранять импульс роста и избегать сценарии,  которые могут поставить под угрозу финансовую стабильность
• Обеспечивая благоприятные условия в финансовом секторе, монетарная политика продолжает продвигаться вперед
• Нехватка запасов может ослабить активность и стимулировать рост цен, усилив неопределенность по поводу экономики и инфляции
• Возможно, пришла пора начать постепенно внедрять особую макроэкономическую политику
• Текущая фаза роста инфляции отчасти отражает упомянутых рост цен на энергию и нехватку запасов и может продлиться дольше, чем ожидалось
• Инфляционные ожидания не являются ограниченными
• Драйверы инфляции являются временными по природе
• Процесс переговоров по зарплатам в 2021 году  был отложен, что может замедлить процесс дефляции
• Нам придется принимать решения в декабре
• Гибкость позволяет ограничить темп покупок

Как заявил сегодня представитель ЕЦБ Де Кос:

• Среднесрочная инфляция все еще ниже нашей цели 2023 года
• Условия, необходимы для повышения ставки, все еще не подтверждены

EUR/SEK вновь выросла  с начала ноября. Однако на фоне ухудшения прогноза по мировой экономике и слишком агрессивных среднесрочных ожиданий по политике Риксбанк может оказать давление на крону, и пара достигнет 10.50 в ближайшие 12 месяцев, как пишут аналитики Danske bank.

 «Ситуация на фондовом рынке, расклад по позициям и пересмотр прогноза по монетарной политике обусловили падение EUR/SEK ниже 10.00. Однако мы ожидаем, что падение ниже 10.00 будет краткосрочным, и мы по-прежнему ждем снижения SEK на фоне ухудшение прогноза по мировой экономике и слишком агрессивных ожиданий по политике Riksbank.

Мы продолжаем ожидать роста пары к 10.50 в ближайшие 12 месяцев.

Риском для прогнозов является  более раннее повышение ставки Риксбанк, что позволит SEK продолжить рост. Если прогноз рынка будет соответствовать наших ожиданиям, снижение SEK может произойти быстрее, чем ожидалось».

• Учитывая высокую неопределенность в экономике, не стоит заранее обещать повышение ставки в какое-то определенное время

Представитель МРС Майкл Сондерс также выступил в парламенте:

• Риск слишком сильной отсрочки повышения ставки состоит в  том, что потом придется повышать ее быстрее

Кроме того, к выступающим присоединился представитель МРС Хью Филл:

• Средне и долгосрочные ожидания остаются ограниченными, а если это изменится, нам надо будет принять вызов

EUR/GBP в последнее время стала более волатильной и приблизилась к 0.86 после того, как Банк Англии оставил политику без изменений. Тем не менее, аналитики Danske Bank сохраняют бычий настрой по фунту, а спрос на USD обычно поддерживает GBP, что позволяет сохранить прогноз по EUR/GBP на 12 месяцев на 0.83.

 «Как и ожидалось, Банк Англии оставил политику без изменений на заседании в ноябре. Однако Банк Англии дал понять, что повышение ставки неизбежно. Мы все еще ждем повышения на 15 б. п. в феврале, на 25 б. п. в мае и ноябре (всего на 65 б. п.).

Мы сохраняем позитивный настрой по GBP, а спрос на USD обычно поддерживает GBP. Мы по-прежнему ожидаем, что пара достигнет 0.83 в ближайшие 12 месяцев.

Риск для прогноза – это ухудшения настроя мирового рынка и/или аккомодационная политика Банка Англии в течение более длительного времени, чем ожидается. Стагфляция также может стать более сильной в Британии по сравнению с еврозоной. Также источником риски может быть напряженность между ЕС и Британией».

Золото обновило 5-месячные максимумы на $1,870 после пробоя ключевого сопротивления $1,834. Аналитики Credit Suisse полагают, что XAU/USD вырастет в случае пробоя июньского максимума на $1,917.

 «Золото продолжает устойчиво расти и уже пробило ключевое сопротивление от максимумов июля и сентября и медвежьего тренда от августа 2020 года на $1,834, отметив 5-месячное основание. Так как пара торгуется выше кратко, средне и долгосрочных средних, судя по всему, увеличивается вероятность дальнейшего роста.

Мы ждем тестирования максимума июня на $1,917, и ее пробой нацелит пару на $1,959/77 и далее на $2,075 (рекордный максимум)».

EUR/USD отметила новые минимумы, опустившись под 1.15. Аналитики Danske Bank по-прежнему ждут роста доллара в ближайшие месяцы, и падения пары ниже 1.10 в ближайший год.

 «ФРС начала обсуждения сроков повышения ставки и сворачивания. Сворачивание начинается в ноябре. Это продолжит менять настрой в пользу USD на фоне дивергенции монетарных политик. Бычьи риски усиливаются на фоне восстановления доллара от довольно низких уровней.

Настрой рынка становится все больше в пользу доллара на фоне  снижения ликвидности, снижения PMI и роста опасений среди ЦБ по поводу инфляции. На фоне роста доллара мы ожидаем падение EUR/USD к 1.10 в ближайшие 12 месяцев.

Рост EUR/USD может иметь место на фоне ослабления инфляционного давления в мировой экономике».

USD/CAD устойчиво снижается после тестирования отметки 1.26 на прошлой неделе. Аналитики Scotiabank пишут, что неудачная попытки пары взять 1.26 обуславливает падение ниже 1.25.

 «Луни, судя по всему, расходился с фундаментальными показателями на прошлой неделе (даже цена на нефть снижается), и далее пара может отступить от 1.26. Мы сохраняем бычий прогноз по CAD.

Отступление от 1.26 пока не вызвало сильного роста, а пробой 1.2500 (40-дневная MA) позволит ей нацелиться на 1.2450».

Агентство Reuters передает заявления главы Банка Англии, сделанные в парламенте:

• Ноябрьское голосование было неоднозначным
• Сейчас мы сталкиваемся с двухсторонними рисками
• Хотя на рынке труда наблюдается нехватка рабочей силы, пока не ясно, что случится, когда закончится влияние программы поддержки
• Отдельные свидетельства говорят о том, что пока завершение программы поддержки не вызвало роста безработицы

Зам. главы Еврокомиссии Марош Шефчович заявил, что его последняя встреча с министром по делам Брекзита Британии Фростом прошла намного лучше, чем встреча на прошлой неделе. Его комментарии передает агентство Reuters. Он также добавил, что договоренность по вопросу лекарств была близка к достижению, и обе стороны согласились обсудить юридическую сторону.

Агентство Reuters передает комментарии главы Банка Канады:

• Дальнейшее стимулирование посредством QE больше не требуется
• Однако стимулирование при помощи монетарной политики требуется, так как просадка сохраняется
• Перебои в поставках сохраняются дольше, чем предполагалось
• Цены на энергию усиливают инфляционное давление
• Если ЦБ ошибся в вопросе устойчивости инфляционного давления, он скорректирует политику
• Коммуникативная политика Банка дала понять, что ставки не будут повышены, пока просадка не будет ликвидирована

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует краткосрочные технические перспективы пары EUR/USD:

 «С технической точки зрения EUR/USD рискует продолжить падение. На дневном графике технические индикаторы  лишь немного отошли от области перепроданности, что говорит об отсутствии интереса к покупкам. Пара продолжает развивать импульс, держась ниже медвежьих скользящих средних, а 20 SMA держится возле 1.1575.

На 4-часовом графике медвежьи риски преобладают. Технические индикаторы отошли от области перепроданности и возобновили падение, а индикатор моментума отошел от 100. Тем временем, 20 SMA продолжила падение ниже более длительных скользящих средних и сейчас играет роль динамического сопротивления вблизи дневного максимума.

Уровни поддержки: 1.1430 1.1390 1.1350

Уровни сопротивления: 1.1470 1.1515 1.1550» 

• Оптовые продажи выросли на +1.0% в сентябре до $71.3  млрд, (5-й рост за прошедшие 7 месяцев) против 1.1% по прогнозам
• Основной рост был отмечен по продажам сельхозпродукции, станков  и оборудования
• Падение продаж автомобилей и запчастей, а также аксессуаров и стройматериалов отчасти нивелировало рост
• Продажи выросли в 4 из 7 субсекторов, на которые приходится примерно 70% активности
• Оптовые продажи в 3 квартале снизились на 1,6% до $212.0  млрд – первое квартальное падение со 2 квартала 2020 года

• Прогноз -3.0%
• Продажи снизились в 12 из 21 отраслей, по большей части падение связано с сокращением продаж транспортных средств
• Рост продаж бензина и угля нивелирует падение продаж транспортных средств
• Продажи транспортных средств снизились на 35.6% до $1.9  млрд – минимум с мая 2020 года
• Объем мощности в секторе производства транспортного оборудования сократился от 70.6% в августе 2021 до 55.3% в сентябре 2021
• Продажи запчастей сократились на 13.5% до $1.8  млрд

• Прогноз 22.0. В октябре индекс снизился к 19.8 от 34.3 в сентябре (прогноз был 27.0)
• Компонент новых заказов 28.8 против пред. 24.3
• Выплаченные цены 83.0 против пред. 78.7
• Полученные цены 50.8 против пред. 43.5
• Занятость 26.0 против пред. 17.1
• Средняя продолжительность рабочей недели 23.1 против пред. 15.3
• Поставки 28.2 против пред. 8.9
• Невыполненные заказы 12.7 против пред. 18.5
• Сроки поставок 32.0 против пред. 38.0
• Запасы 9.3 против пред. 12.0

USD/RUB приближается к области 73.55/91 (200-дневная МА и линия нисходящего тренда 2020-2021 гг.). Прорыв выше 74.95 позволит быкам нацелиться на апрельский максимум на 78.04, пишут аналитики Commerzbank.

«USD/RUB держит курс на область 73.55/91 (200-дневная МА и линия нисходящего тренда 2020-2021 гг.). Далее располагается максимум августа на 74.95, и его поглощение побудит нас изменить свой настрой на бычий и сделает следующей целью максимум июля на 75.36. Затем в игру вступит максимум апреля на 78.04, он является нашей долгосрочной целью.

Незначительная поддержка располагается на 71.55 (минимум июня), а ниже находится 70.52 (минимум ноября). Пара будет сохранять повышательный настрой, пока торгуется выше него, и лишь его пробой ослабит бычье давление. Далее пара может нацелиться на 69.22 (минимум октября) и 68.04 (минимум июня 2020 года)».

Как сообщает Reuters, пресс-секретарь премьер-министра Британии Б. Джонсона заявил, комментируя вопрос о том, применит ли на этой неделе Лондон статью 16:

• Нашей целью по-прежнему остается достижение решения по североирландскому протоколу, которое было бы выработано на основе консенсуса
• Мы продолжаем интенсивные переговоры с представителями ЕС

Реакция рынка

Фунт проигнорировал эти комментарии. На момент написания пара GBP/USD торговалась в районе 1.3432, +0.15% внутри дня. 

• EUR/USD остается под сильным давлением и топчется сегодня в районе минимумов 2021 года.
• Пара пытается восстановить силы в районе 1.1440, однако краткосрочные перспективы сулят ей дальнейшее снижение.
• В случае поглощения 1.1432 (текущий минимум 2021 года) пара может взять курс на 1.1422 (максимум июня 2020 года от 10 июня).
• Между тем, краткосрочные перспективы EUR/USD остаются негативными, пока пара торгуется под линией сопротивления, построенной от максимума сентября (сегодня на 1.1620).
• В более долгосрочной перспективе прогноз будет оставаться медвежьим, пока торги проходят ниже ключевой 200-дневной SMA (сегодня на 1.1874).

Как заявила глава ЕЦБ К. Лагард в ходе продолжающегося выступления в Европарламенте, любые меры ужесточения монетарной политики, примененные на данном этапе, принесут больше вреда, чем пользы. Об этом пишет Reuters.

В ходе выступления Лагард воздержалась от обсуждения возможного политического курса ЦБ в 2023 году.

Впрочем, в ее текущих комментариях нет ничего нового, и они не вызвали реакции на рынке. EUR/USD торгуется во внутридневном флэте в районе 1.1453.

• Индекс доллара (DXY) продолжает развивать откат от максимумов этого года.
• Цена снижается 2-й день подряд и сегодня тестирует 2-дневные минимумы в районе 95.00.
• В случае дальнейшего развития коррективной просадки индекс должен получить сильную поддержку в районе 94.50 (максимумы октября и 10-дневная SMA).
• В более широкой перспективе индекс будет сохранять позитивный настрой, пока он торгуется выше 200-дневной SMA (сегодня на 92.15).

• EUR/JPY притормозила после 4-х дней снижения, нащупав поддержку в районе 130.30.
• Цена флиртует со 100-дневной SMA, которая сегодня проходит в районе 130.22. Эта область поддержки укреплена также уровнем Фибо коррекции октябрьского ралли в районе 130.29.
• Прорыв этого уровня позволит продавцам активизировать темпы снижения в ближайшей перспективе.
• В случае прорыва ниже 200-дневной скользящей средней прогноз по кроссу изменится на медвежий.

USD/TRY поглотила предыдущий исторический максимум октября на 9.8610 и передвинула его на 10.0603. Аналитики Commerzbank ожидают, что пара может достичь области 10.6444/11.0400.

«Нашей новой бычьей целью является уровень Фибо 261.8% расширения от сентябрьского минимума и минимума октября на 10.6444, а также цель часового паттерна «крестики-нолики» 0.1 x 3 на 11.0400.

Возможное снижение под 9.8610 (максимум октября) должно получить небольшую поддержку на 9.7685 (минимум начала ноября). Следущая поддержка проходит на 9.6328 (минимум конца октября).

Потенциал развития роста будет сохраняться, пока пара торгуется выше минимума начала ноября на 9.4660».

Серебро заглянуло под уровень Фибо 50% коррекции снижения $28.75-$21.42, но здесь нащупало поддержку и отыграло часть внутридневных потерь. На момент написания металл торговался в районе $25.20, непосредственно под максимальным с 5 августа уровнем, достигнутым в пятницу.

Покупки актива на падении отмечались на фоне совершенного на прошлой неделе бычьего прорыва области офферов $24.50 (100-дневная SMA/Фибо 38.2% коррекции). Последующий рост выше ключевой психологической отметки $25.00 (Фибо 50%) поддерживает бычий прогноз и сулит цене продолжение роста.

Этот же настрой поддерживают и бычьи осцилляторы дневного графика, которые держатся вдали зоны перекупленности. Это сохраняет потенциал роста серебра к $25.55-60 и далее к круглой отметке $26.00, где также проходит уровень Фибо 61.8%. Он должен стать крепким орешком для быков по XAG/USD.

Тем временем коррективный откат должен привлечь покупателей и ограничиться областью $24.50 (пробитое сопротивление). Неспособность защитить эту поддержку может спровоцировать технические продажи и коррективную просадку XAG/USD в направлении круглого уровня $24.00.

Ближайшие 48 часов потенциально могут оказаться неспокойными для фунта. Поскольку Британия опубликует во вторник данные по занятости, а в среду – показатели инфляции CPI. Аналитики Société Générale пишут, что у GBP есть шансы отыграть потери прошлой недели, если результаты этих отчетов окажутся лучше прогнозов.

«Сильные показатели могут предоставить фунту шанс отыграть потери и укрепиться в направлении отметки 1.35. Тем временем EUR/GBP может вернуться к 200-дневной МА на 0.8580 и попытаться оформить разворот под 0.8500.

Поддержка по GBP/USD находится на 1.3385, а сопротивление  - на 1.3465».

Как заявила глава ЕЦБ К. Лагард, выступая в Европарламенте:

• В следующем году мы увидим ослабление инфляции, однако на ее снижение потребуется больше времени, чем изначально ожидалось
• По мере продолжения восстановления и устранения дефицитов поставок мы можем ожидать нормализации ценового давления в сегменте товаров и услуг
• Есть указания на то, что в 1-м полугодии 2022 года цены на энергию ощутимо снизятся
• Впрочем, длительность перебоев с поставками остается неопределенной
• Они могут сохраняться еще несколько месяцев, после чего постепенно пойдут на спад в 2022 году
• Импульс экономического роста немного замедляется, что связано с перебоями в поставках и ростом цен на энергоносители
• Несвоевременное ужесточение финансовых условий нежелательно, оно может стать необоснованным препятствием на пути к восстановлению
• Очень маловероятно, чтобы условия для повышения ставки были выполнены в 2022 году

В целом Лагард снова подтвердила позицию ЦБ, согласно которой текущий рост является временным, и повторила, что регулятор намерен поддерживать аккомодационную политику.

EUR/USD проигнорировала эти привычные комментарии продолжает держать равнение на общую динамику доллара.

USD/MXN успешно защитила 200-дневную МА в районе 20.20/20.10 и совершила отскок. Аналитики Société Générale ожидают, что пара продолжит рост в направлении области 21.60/68.

«Мы ожидаем, что USD/MXN продолжит последовательно укрепляться в направлении недавнего максимума 21.00 и целевой области 21.60/21.68.

Лишь прорыв ниже 20.10 станет сигналом о более глубоком откате цены».

USD/RUB отметила в прошлом месяце минимум в районе 69.20, но начала отскок от него. Аналитики Société Générale ожидают, что пара продолжит рост в направлении области сопротивления 73.25/65.

«USD/RUB приближается к целевому уровню в области 73.25/73.65, где также проходят линия многомесячного нисходящего тренда, 200-DMA и максимум сентября. Эта область может оказать паре сопротивление.

Прорыв выше 73.25/73.65 подтвердит потенциал развития отскока. Первое тестирование этого сопротивления может сначала обусловить откат.

Поддержка проходит на 71.65 (Фибо 38.2% коррекции отскока) и 70.50».

EUR/SEK сформировала минимум в районе 9.86, после чего отскочила. Впрочем, аналитики Société Générale предупреждают, что снижение может возобновиться, если быкам не удастся взять барьер на 10.10.

«Дневной MACD все еще остается в красной зоне, демонстрируя, что понижательный импульс преобладает.

Текущий отскок цены должен столкнуться с сопротивлением в районе 10.07/10.10 (граница канала).

Неспособность восстановиться над отметкой 10.10 может обусловить возобновление снижения в направлении недавних минимумов на 9.86 и 9.80 – уровня Фибо 50% коррекции с 2012 года».

Пара GBP/USD начала медленно расти в начале недели. Ралли доллара, похоже, прекратилось на фоне снижения доходности трежерис. Инвесторы смещают свое внимание на предстоящие переговоры по Брекзиту, и пара может продолжить техническую коррекцию, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Дэвид Фрост, британский министр, ответственный за реализацию сделки по Брекзиту, заявил в прошлую пятницу, что правительство будет участвовать в переговорах с ЕС, в частности, по североирландскому протоколу.
• Существует значительный риск того, что Великобритания может решиться на применение статьи 16 в случае, если стороны не придут к соглашению. ЕС дал понять, что они ответят соразмерным образом, пригрозив положить сделку по Брекзиту в долгий ящик. Это был бы кошмарный сценарий для британского фунта, который уже понес серьезные потери после решения Банка Англии (BoE) оставить свою учетную ставку без изменений ранее в этом месяце. С другой стороны, положительный исход может открыть дверь для более решительного восстановления GBP/USD.
• Позже в ходе сессии индекс промышленного производства Empire State, выпускаемый ФРБ Нью-Йорка, даст рынкам новый импульс. Доходность 10-летних трежерис снижается после роста на прошлой неделе и пока что ограничивает потенциал роста доллара.
• Во вторник Управление национальной статистики Великобритании опубликует данные по рынку труда за октябрь, но реакция GBP/USD может быть недолгой.

Аналитики Societe Generale делятся своими прогнозами по золоту. Они полагают, что прорыв уровня $1,875 расчистит цене путь к $1,980.

«Золото демонстрирует боевой настрой и держит курс на линию многомесячного нисходящего тренда в районе $1,875.

Взятие этого барьера $1,875 укажет на потенциал развития отскока в направлении целевых уровней на $1,930 и графических – в районе $1,965/$1,980.

Дневной MACD вошел в зеленую зону, что указывает на усиление бычьего моментума.

Краткосрочная поддержка отмечена на $1,835 (верхняя часть основания) и $1,810».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, пара немного подросла утром в Азии.

«Доллару не удается привлечь покупателей на фоне снижения доходности трежерис. Экономический календарь понедельника беден на интересные релизы, поэтому тон торгам на рынке может задавать общая динамика доллара.

Сегодня доходность 10-летних трежерис просела почти на 1% в район 1.55%, откатываясь после роста, спровоцированного на прошлой неделе высокими показателями инфляции в США.

В минувшие выходные президент ФРБ Миннеаполиса Н. Кашкари дал интервью CBS News, заявив, что властям не следует слишком бурно реагировать на временные факторы роста инфляции. Он отметил, что ожидает ослабления ценового давления во 2-м полугодии 2022 года. Тем временем минфин США Дж. Йеллен сообщила, что причиной инфляции является пандемия. Согласно ее оценкам, цены вернутся в норму «где-то во 2-м полугодии следующего года».

Таким образом, пока инфляция потребительских цен в США (CPI) не в состоянии повлиять на мантру о временном характере инфляции. Во вторник США опубликуют данные по розничным продажам и ценам на экспорт. Они могут пролить дополнительный свет на ситуацию с инфляцией. Пока же рост доллара может быть поставлен на паузу, что даст EUR/USD возможность скорректироваться».

За последнюю неделю евро упал до новых минимумов с начала года по отношению к доллару США. Экономисты MUFG Bank полагают, что в краткосрочной перспективе сохраняются риски дальнейшего понижения.

Ключевые тезисы

• Восстановление мировой экономики и более сильное инфляционное давление побуждают участников вкладывать в цену ужесточение политики за пределами еврозоны. Мы полагаем, что спрэды доходности могут продолжить движение против евро.
• Мы ожидаем, что ЕЦБ сохранит «голубиную позицию» в декабре. Банк продолжает сопротивляться ожиданиям повышения уже в следующем году.
• Настроения инвесторов по отношению к евро подорваны растущим списком проблем, которые также способствуют наращиванию коротких позиций по евро. Ожидается, что экономика еврозоны окажется более чувствительной как к негативному влиянию цен на энергоносители, так и к замедлению роста цен на недвижимость в Китае. Количество новых случаев COVID-19 в последнее время снова растёт в ряде стран еврозоны.
•  

Согласно Energy Intelligence, министр энергетики ОАЭ Сухайль аль-Мазруей заявил сегодня, что при нынешних ценах нет риска падения спроса.

Реакция рынка

• WTI восстанавливает позиции, утраченные в связи с приведенными выше комментариями, несмотря на возобновление роста доллара США.
• На момент написания американская нефть упала на 0.60% до $79.30.

Валютные опционы, истекающие 15 ноября в 18:00 по московскому времени, согласно данным DTCC.

EUR/USD – суммы в евро:   

• 1.1375, 553 млн.
• 1.1450, 370 млн.
• 1.1580, 570 млн.
• 1.1600, 510 млн.

USD/JPY – суммы в долларах США:   

• 113.95, 439 млн.
• 114.75, 570 млн.

AUD/USD – суммы в австралийских долларах:

• 0.7280, 317 млн.

Пара GBP/USD достигла самого низкого уровня за последние десять месяцев. Экономисты Citibank ожидают, что в ближайшие месяцы кабель упадет до 1.30. Фунт не отреагировал на ожидания повышения ставок Банком Англии.

Ключевые тезисы

• Мы сохраняем медвежий прогноз по кабелю. Он не реагирует на рост цен на MPC. В среднесрочной перспективе мы прогнозируем гораздо более слабый фунт, который упадёт ниже 1.30 в течение следующих трех-шести месяцев.
• Непосредственным катализатором движения фунта стерлингов может стать возобновление напряженности в связи с Брекзитом и возможностью применения Соединённым Королевством статьи 16 в конце месяца. Это положит начало 28-дневным официальным переговорам между Великобританией и ЕС, а это означает, что любое возмездие со стороны ЕС, скорее всего, будет происходить по неторговым каналам. Если ситуация не будет решена, это откроет возможность для введения тарифов. Это может вызвать большую волатильность фунта стерлингов.

Пара GBP/USD, похоже, вошла в фазу восстановления. Кабель может достичь 1.3500, если покупателям удастся превратить 1.3440 в поддержку, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• На четырехчасовом графике пара GBP/USD тестирует верхнюю границу нисходящего канала регрессии с конца октября. В случае, если покупателям удастся поднять пару выше 1.3440 и начать использовать этот уровень в качестве поддержки, следующей целью роста может стать 1.3500 (психологический уровень, 50-периодная SMA). Выше этого препятствия, похоже, сформировалось сильное статическое сопротивление на уровне 1.3570.
• Между тем, индикатор Relative Strength Index (RSI) на том же графике держится около 50, что говорит о том, что продавцы пока остаются не у дел.
• Поддержки расположены на 1.3400 (психологический уровень), 1.3360 (статический уровень, минимум 2021 года) и 1.3300 (психологический уровень). Медвежье давление, вероятно, усилится, если инвесторы начнут вносить в цену возможность в Великобритании вступления в силу статьи 16.

На рынках потеплело на ранних торгах:

• Германия, фьючерсы на DAX -0.1%.
• Великобритания, фьючерсы на FTSE -0.2%.
• Испания, фьючерсы на IBEX -0.3%.

Тяга к риску снижается в начале дня, фьючерсы США также пока держатся близко к флэту. В центре внимания находится рынок облигаций. Доходность казначейских облигаций пока низка перед европейской сессией. На валютном рынке доллар снижается, но пока изменения невелики.

Пара XAU/USD снижается в понедельник, но остается на плаву выше $1850. По мнению Двани Меты из FXStreet, тест $1900 остается в силе.

Ключевые тезисы

• Цена на золото продолжает расти после устойчивого прорыва выше максимумов 16 июня на $1869. Следующее значительное сопротивление ожидается на пике 14 июня на $1878, за которым следует психологический уровень на $1900.
• С другой стороны, сначала будет протестирована область спроса на $1850, ниже которой пятничный минимум на $1845 станет следующей остановкой для продавцов золота. Предыдущее критическое сопротивление, а теперь поддержка на уровне $1834 будет ключевым фактором для быков по золоту.

После публикации данных об активности за октябрь Национальное статистическое бюро Китая (NBS) опубликовало в Reuters заявление, в котором выразило свое мнение об экономике.

Ключевые тезисы

• В октябре экономика Китая уверенно восстанавливалась.
• Необходимо активизировать усилия по стабилизации восстановления экономики.
• Признаки стагфляции в экономике Китая, вызванной краткосрочными факторами.
• Ожидается, что экономика Китая продолжит восстановление, потребительская инфляция останется умеренной.
• Ожидается, что инвестиции в инфраструктуру будут увеличиваться по мере того, как Китай реализует ключевые проекты.
• Ситуация с занятостью в Китае постепенно улучшается.

В октябре розничные продажи в Китае в годовом сопоставлении составили 4.9% против прогнозов 3.5% и 4.4% в предыдущем году, тогда как объем промышленного производства в годовом сопоставлении составил 3.5%, 3.0% ожиданий и 3.1% ранее.

Между тем, инвестиции в основной капитал в годовом исчислении составили 6.1% против прогноза 6.2% и 7.3% в прошлом году.

Дополнительные тезисы

• Инвестиции в частный сектор в основной капитал в Китае за январь-октябрь 8.5% г/г.
• Инвестиции в инфраструктуру Китая в январе-октябре +1.0% г/г.

Реакция рынков

Австралийский доллар позитивно отреагировал на положительные китайские данные. Пара AUD/USD на момент написания тестировала дневные максимумы на 0.7344. Спот вырос на 0.14%.

Пара EUR/USD достигла четырехмесячной линии поддержки на 1.1420. В понедельник пара, похоже, вошла в фазу консолидации выше 1.1450, но Карен Джонс, руководитель группы технического анализа FICC в Commerzbank, ожидает, что EUR/USD возобновит падение к 1.1366.

Ключевые тезисы

• Пара EUR/USD упала на прошлой неделе и достигла 4-месячной линии поддержки на 1.1420. Возможно, она проведет первоначальный тест этого уровня, который вызовет небольшой отскок. Это не повлияет на пару, пока она торгуется ниже пятимесячного нисходящего тренда на 1.1650.
• Остается возможность для спуска к предыдущему нисходящему тренду (с 2008 года), который находится на 1.1366 и должен выступить в качестве сильной поддержки. Мы ожидаем первоначального теста этого уровня.
• Ниже 1.1366 пара нацелится на 1.1290, а затем на 1.10, т.е. на 61.8% и 78.6% коррекции движения, наблюдаемого в 2020 году.

Пара EUR/USD спокойно начала новую неделю. Технические уровни, вероятно, останутся в игре в отсутствие релизов высокоуровневых данных. Спрос на доллар падает из-за снижения доходности трежерис, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• На четырехчасовом графике индикатору Relative Strength Index (RSI) удалось выбраться из области перепроданности, что говорит о том, что продавцы пока остаются в стороне.
• Ближайшее сопротивление расположено на 1.1475 (23.6% коррекции спада, вызванного индексом потребительских цен, и 20-периодная скользящая средняя). Выше этого уровня находится 1.1500 (38.2% коррекции). Если покупателям удастся пробиться выше, 1.1520 (50% коррекции) можно будет рассматривать как следующую цель.
• С другой стороны, поддержку можно будет увидеть на 1.1430 (статический уровень), 1.1400 (психологический уровень). Если EUR/USD упадет ниже последнего, продавцы могут увидеть 1.1370 (предыдущее сопротивление, статический уровень).

Учитывая данные CME Group по фьючерсным рынкам на природный газ, открытые позиции изменили три дневных роста и снизились примерно на 1.2 тыс. контрактов в пятницу. Объемы падают третью сессию подряд, на этот раз примерно на 26.5 тыс. контрактов.

Падение цен на природный газ в пятницу встретило приличную поддержку около $4.70 доллара за миллион БТЕ. Снижение цен на сырьевые товары сопровождалось сокращением открытых позиций и объемов, благодаря чему в ближайшей перспективе возможно восстановление.

Министр промышленности Японии дал интервью Reuters, в котором отметил, что пакет экономических стимулов будет включать план по срочному укреплению отрасли производства микросхем в качестве национальной политики.

Ключевые тезисы

• Рассмотрение шагов по поощрению создания крупномасштабного производства аккумуляторных батарей.
• Мы сформулируем стратегию для отрасли аккумуляторных батарей, которая является ключом к зеленым и цифровым технологиям.

Согласно данным CME Group по фьючерсным рынкам на сырую нефть, трейдеры увеличивают открытые позиции вторую сессию подряд в пятницу, теперь на 681 контракт. Объемы, напротив, падают третий день подряд, на этот раз примерно на 108.6 тыс. контрактов.

В конце прошлой недели цены на WTI продолжили коррекционное снижение и приблизились к $80.00 за баррель. Спад произошёл одновременно с ростом открытых позиций, который по-прежнему способствует дополнительным убыткам, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. На фоне этого следующая область разногласий возникает на $78.28 доллара (4 ноября).

Что нужно знать сегодня, 15 ноября:

На прошлой неделе доллар продемонстрировал впечатляющий рост, но в понедельник начался откат. Индекс доллара США упал до 95.00. Осторожный, но оптимистичный настрой рынка и падающая доходность казначейских облигаций США затрудняют поиск спроса на доллар. Инвесторы ждут отчета по торговому балансу еврозоны и обзора промышленного производства Empire State от ФРБ Нью-Йорка.

Данные из Китая, опубликованные в понедельник, показали, что розничные продажи выросли на 4.9% в годовом исчислении в октябре, превзойдя ожидания рынка в 3.5%. Промышленное производство за тот же период выросло на 3.5% против оценки аналитиков в 3%. Несмотря на оптимизм опубликованных данных, индекс Shanghai Composite сегодня торгуется без изменений. Nikkei 225 вырос на 0.5%, а фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют умеренный рост в начале европейской сессии.

По сообщению информационного агентства Синьхуа, Американо-китайский совет по вопросам бизнеса призвал США снизить тарифы. Было заявлено, что тарифные затраты, усугубляемые инфляцией, создают серьезное бремя для экономики США. Позже в состоится виртуальная встреча президента США Джо Байдена и генерального секретаря Китая Си Цзиньпина.

Пара EUR/USD коснулась самого низкого уровня с июля 2020 года на 1.1432 в пятницу и, похоже, вошла в фазу консолидации выше 1.1450 в понедельник. В отсутствие выхода макроэкономических данных высокого уровня активность пары может оставаться сдержанной до конца дня.

Пара GBP/USD торгуется на положительной территории выше 1.3400 в начале недели. На этой неделе Великобритания и ЕС проведут переговоры, чтобы попытаться решить проблемы, связанные с североирландским протоколом.

Пара USD/JPY колеблется в относительно узком диапазоне около 114.00. Глава Банка Японии (BOJ) Харухико Курода заявил ранее, что Банк сохранит свои позиции и не откажется от мягкой монетарной политики, даже если потребительская инфляция в Японии вырастет до 1%. Между тем, данные из Японии показали, что валовой внутренний продукт сократился в третьем квартале на 0.8% в квартальном исчислении.

На прошлой неделе золото выросло более чем на 2%. Драгоценный металл нашел спрос. XAU/USD сегодня снижается, но остается на плаву выше $1850.

Криптовалюты: биткоину удалось вырасти за выходные. В понедельник он торгуется около $65000. За пару дней Ethereum упал, но, похоже, нашел поддержку на уровне около $4500. На момент написания ETH вырос на 1.7% до $4700.

Министр энергетики султаната Оман Мохаммед бин Хамад аль-Румхи заявил в понедельник, что ОПЕК+ не обеспокоена вероятным увеличением поставок нефти из стратегических запасов США (SPR).

Это произошло после того, как лидер большинства в Сенате США Чак Шумер призвал администрацию президента Джо Байдена одобрить продажу топлива из национального резерва.

На прошлой неделе министр энергетики США Дженнифер Гранхольм заявила, что президент США Байден следит за выдачей нефти из национального резерва, призывая нефтедобывающие страны немедленно увеличить поставки сырой нефти, чтобы смягчить резкий рост стоимости потребительской корзины.

Реакция рынка

WTI на момент публикации торговалась по $79.02 (-0.84%).

Открытые позиции по рынкам фьючерсов на золото росли еще одну сессию в пятницу, на этот раз примерно на 4.5 тыс. контрактов, согласно данным CME Group. Объемы же сокращаются вторую сессию подряд, на этот раз примерно на 28.2 тыс. контрактов.

Цены на желтый металл продемонстрировали приличный рост в пятницу, но потенциал роста снова замедлился перед уровнем $1870 за тройскую унцию. Это движение произошло на фоне роста открытых позиций, оставив открытой дверь для продолжения восходящего тренда, в то время как цель остается неизменной на пиках 2021 года выше $1910 (1 июня).

• Пара NZD/USD торгуется с повышением на фоне лучших, чем ожидалось, экономических данных Китая.
• Инвесторы наблюдают за повышением ставки РБНЗ, множатся слухи о стимулах в США.
• Киви получил дополнительную поддержку от снижения доллара США.

Пара NZD/USD восстановила потери предыдущей недели и в понедельник торговалась около 0.7050. Оптимистичные экономические данные Китая удивили инвесторов. На момент написания пара торгуется на уровне 0.7050 с повышением на 0.04%, колеблясь между минимумом 0.7032 и максимумом 0.7051.

На прошлой неделе пара развернулась в ответ на более сильный, чем ожидалось, рост индекса потребительских цен (CPI) США. Рост стоимости доллара США подтолкнул ФРС к повышению ставок раньше, чем ожидалось изначально.

На  киви повлияли лучшие, чем ожидалось, экономические данные Китая. В октябре розничные продажи и промышленное производство выросли на 4.9% г/г и 3.5% г/г соответственно. В дополнение к этому, более слабый доллар США, который торгуется на уровне 95.00, поддерживает пару.

Учитывая, что в экономическом календаре понедельника почти ничего нет, трейдеры по киви будут ждать стимула из других мест. Они будут следить за выступлением главы РБА Филипа Лоу во вторник. Данные по импорту/экспорту США и данные по розничным продажам за месяц, публикуемые во вторник, также будут в поле зрения, чтобы дать представление о ближайшем будущем. Однако решение по процентной ставке Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ) остается ключевым на следующей неделе.

NZD/USD: уровни

В преддверии виртуальной встречи между президентом США Джо Байденом и генеральным секретарём Китая Си Цзиньпином в понедельник, как сообщает Financial Times (FT) со ссылкой на источники, оба лидера обсудят способы предотвращения конфликта перед лицом растущего беспокойства по поводу Тайваня и ядерного арсенала Пекина.

Ключевые тезисы

• В этом году лидеры двух стран провели два телефонных разговора.
• Обе стороны занизили ожидания относительно результатов обсуждения, которое не считается саммитом.
• Ожидается, что Байден также поднимет вопрос о ядерном оружии после того, как Пентагон предупредил, что Китай в этом десятилетии увеличит в четыре раза свой ядерный потенциал.
•  

В преддверии сегодняшней виртуальной встречи между президентом США Джо Байденом и генеральным секретарём Китая Си Цзиньпином Американо-китайский совет по вопросам бизнеса написал в пятницу торговому представителю США Кэтрин Тай и министру финансов Джанет Йеллен, призывая их снизить тарифы на китайские товары, чтобы облегчить жизнь американцам на фоне растущего инфляционного давления, сообщает агентство Синьхуа.

Деловые круги США заявили: «Тарифы, введенные в течение последних нескольких лет, по-прежнему наносят экономический ущерб американским предприятиям, фермерам, рабочим и семьям».

Ключевые тезисы

Американские импортеры заплатили более 110 миллиардов долларов США тарифов на китайские товары из «Раздела 301», из которых около 40 миллиардов долларов были выплачены по правилам, введённым администрацией Байдена.

Эти затраты, усугубленные общим инфляционным давлением, ложатся тяжелым бременем на американский бизнес, фермеров и семьи, пытающиеся оправиться от последствий пандемии.

По данным Reuters, месячный разворот риска (RR) для USD/CHF, соотношение коллов к путам, снизился до +0.1000 за неделю, закончившуюся 12 ноября. Ежедневные цифры составляют 0.0000 на источник.

Стоит отметить, что недельный RR подскочил до самого высокого уровня с последнего сентября 2020 года в течение первой недели ноября, а в последнее время отступил.

Следовательно, похоже, что быки на опционном рынке ослабляют контроль на фоне недавнего ослабления доллара США. Причина может быть связана с опасениями по поводу повышения ставок ФРС и инфляции, а также одобрения стимулов США.

Также в пользу отката пары USD/CHF остаётся осторожный настрой в преддверии китайско-американских переговоров и данных по розничным продажам в США за октябрь, который будут опубликованы во вторник.

Прежде всего, индекс доллара США (DXY) уже подскочил до 16-месячного максимума, а ФРС все еще находится в подвешенном состоянии в вопросе повышения ставки, что, в свою очередь, намекает на дальнейшую консолидацию индекса доллара. Напротив, риски, связанные со следующим шагом ФРС, остаются повышенными и, следовательно, поддерживают спрос на безопасный швейцарский франк (CHF).

Экономисты Morgan Stanley считают, что ФРС США вряд ли пойдет на повышение процентной ставки до 2023 года.

Ключевые тезисы

• Центральный банк США прекратит покупку активов к середине следующего года, но не поднимет базовую ставку до начала 2023 года.
• Ожидайте, что инфляция снизится, а участие на рынке труда покажет устойчивый рост.
• Ожидайте, что в следующем году крупнейшая экономика мира вырастет на 4.6% за счет потребительских расходов и капиталовложений.
• Вопреки мнению экономистов, генеральный директор Morgan Stanley Джеймс Горман сказал: «Деньги слишком дёшевы и доступны прямо сейчас». Он добавил, что ФРС должна сдвинуться с мёртвой точки в первом квартале 2022 года.

• Пара AUD/USD растет около внутридневного пика, второй день поднимаясь с месячного минимума.
• Линия сопротивления двухнедельной давности, 200-HMA защищает дальнейшее повышение.
• Медведям необходим пробой 0.7300, чтобы достичь минимума сентября.

Пара AUD/USD торгуется около 0.7345 (+0.13%) в преддверии европейской сессии понедельника.

Австралийский доллар остается выше 100-HMA, сохраняя при этом отскок предыдущего дня от месячного минимума.

Учитывая бычьи сигналы MACD и прорыв HMA, покупатели по AUD/USD надеются пробить нисходящую линию сопротивления от 2 ноября около 0.7360.

После этого потенциал роста пары проверят 200-HMA на 0.7377 и уровень 0.7400. Затем пара направится к пику от 08/09 ноября на 0.7430.

В качестве альтернативы, прогноз останется позитивным, пока паза торгуется выше 0.7300. Тем не менее, прорыв ниже 0.7300 приведёт пару к тесту сентябрьского дна около 0.7170.

В случае падения дно на 0.7275 может действовать как промежуточная поддержка.

AUD/USD: часовой график

Министр промышленности Японии заявил в понедельник, что «Япония и США договорились начать переговоры по вопросу о тарифах США на импорт стали и алюминия по «разделу 232».

«Япония и США сформируют торгово-промышленное партнерство, чтобы повысить конкурентоспособность отрасли и укрепить цепочки поставок», – добавил он.

Представитель министерства заявил: «Министр торговли Японии и министр торговли США не обсуждали каких-то конкретных мер по решению этой проблемы».

Далее, чиновник сказал, что «Япония снова обратилась к США с просьбой полностью решить вопрос о дополнительных тарифах в соответствии с правилами ВТО».

Реакция рынка

На момент написания пара USD/JPY торгуется на уровне 113.83 под давлением разделенном мрачных показателей роста в Японии и общей слабостью доллара США и доходности казначейских облигаций.

Глава Банка Японии (BOJ) Харухико Курода дал интервью Reuters рано утром в понедельник. Глава Банка Японии прогнозирует более мягкую японскую иену (JPY) и исключает негативные последствия этого для экономики.

Ключевые тезисы

• Не рассматривайте текущую слабую иену как негативную для экономики Японии.
• Важно, чтобы валютный рынок был стабилен, отражая фундаментальные экономические показатели.
• Падение иены увеличивает стоимость импорта сырья, но увеличивает стоимость экспорта, прибыль зарубежных филиалов японских фирм.
• Необходимо всесторонне изучить плюсы и минусы слабой иены для экономики Японии.
• Цены на бензин и на некоторые продукты питания растут, но это не приведет к резкому росту потребительской инфляции или серьезному ущербу для экономики.
• Решение о судьбе кредитной схемы для борьбы с пандемией после истечения дедлайна в марте еще не принято.
• Мы примем решение о судьбе схемы помощи для ликвидации последствий пандемии, изучив развитие пандемии и ситуацию с корпоративным финансированием.
• Даже если в следующем году потребительская инфляция в Японии достигнет 1%, это не приведет к свертыванию программы QE Банка Японии или отказу от мягкой денежно-кредитной политики.

Реакция рынка

Пара USD/JPY торгуется в диапазоне, недавно снизившись до 113.85 в преддверии европейской сессии понедельника.

Главный редактор влиятельного китайского информационного агентства Global Times Ху Синь заявил в субботу у себя в Твиттере: «Если австралийские войска вторгнутся в Тайваньский пролив с военными целями, невозможно себе представить, чтобы Китай не нанес серьезный удар по ним или по территории поддерживающих военных объектов Австралии».

«Так что Австралии лучше быть готовой к жертвам ради Тайваня и США», – добавил он.

Это стало ответом на статью Financial Times (FT), в которой говорится, что Австралия готова помочь США защитить Тайвань от атак Китая.

Реакция рынка

Пара AUD/USD не обеспокоена угрозами со стороны Китая. Она торгуется в диапазоне вблизи дневных максимумов 0.7346 (+0.13%).

Между тем фьючерс на S&P 500 за день практически не изменился. Все внимание приковано к виртуальной встрече Байдена и Си, которая состоится в этот понедельник.