Новости и прогнозы рынков CFD — 11-05-2022

• Доллар США полностью отыграл начальный скачок.
• Мексиканский песо растет на фоне тяги к риску, в четверг ожидается решение ЦБ Мексики по монетарной политике.
• Рост USD/MXN был остановлен на уровне 20,45.

Пара USD/MXN после выхода данных по инфляции в США совершила скачок к 20,46, достигнув самого высокого уровня за неделю. Затем на фоне общего разворота доллара США курс пары откатился и обновил дневной минимум на уровне 20,21, чуть выше 20-дневной простой скользящей средней (SMA).

20-SMA на уровне 20.20 является непосредственным уровнем поддержки, и ее прорыв должен расчистить путь для тестирования линии восходящего тренда на 20.08. Далее никакой значимой поддержки не наблюдается вплоть до майского минимума на уровне 19,99, также важной горизонтальной области.

Дневной RSI и моментум повернули на юг, суля потенциал укрепления для мексиканского песо, что будет подтверждено дневным закрытием пары ниже 20.20.

Если USD/MXN останется выше 20,25, на повестке дня останется новое тестирование области 20,45, где также проходит 200-дневная SMA. Консолидация выше этого уровня должна расчистить путь для дальнейшего роста выше горизонтального сопротивления 20,50. Следующий значимый барьер отмечен на отметке 20.70.

Дневной график USD/MXN

Ключевой отчет этой недели был опубликован в среду. Годовой уровень инфляции в США снизился в апреле до 8,3% с мартовского показателя в 8,5% (41-летний максимум). Рост оказался больше, чем ожидалось. Аналитики Wells Fargo отмечают, что апрельские данные CPI послужили суровым напоминанием о том, что Федрезерву предстоит долгий путь борьбы с инфляцией.

Ключевые цитаты: 

«Натиск инфляции несколько ослаб в апреле, и индекс потребительских цен показал наименьший прирост за девять месяцев. Цены выросли за месяц на 0,3% по сравнению с консенсус-ожиданиями роста на 0,2%. Тем не менее, даже с учетом замедления темпов, цены продолжают расти стремительными темпами. В то время как темпы инфляции CPI в годовом исчислении замедлились впервые с августа, рост цен все равно составил 8,3% - показатель, немыслимый год назад.

«Базовая инфляция выросла на 0,6% в апреле, что выше, чем наш прогноз о росте на 0,5% и рост на 0,3% в прошлом месяце.

«Хотя базовые эффекты начинают способствовать снижению темпов инфляции в годовом исчислении, этого уже не будет с середины лета. Поскольку базовый тренд инфляции по-прежнему значительно выше того, что ФРС считает желательным, еще одно повышение ставки на 50 б.п. на заседании FOMC 14-15 июня кажется нам практически гарантированным. За этим, на наш взгляд, скорее всего, последуют дальнейшие повышения аналогичного масштаба».

• Апрельские данные по инфляции в США оказались выше ожиданий и спровоцировали всплеск волатильности.
• Доллар США вырос по всему спектру рынка, а затем откатился.
• Пара EUR/USD остается в боковике.

Пара EUR/USD незначительно выросла в среду и торгуется сейчас в районе 1,0550 после резких движений, обусловленных релизом данных по инфляции CPI США. Доллар падает, но держится на расстоянии от минимумов.

Доллар падает по мере отката доходности и роста акций

Доллар ослаб в среду после релиза экономических данных и на фоне улучшения рисковых настроений. Индекс Dow Jones вырос на 1,24%, а Nasdaq прибавил 0,33% после открытия в красной зоне. В то же время доходность 10-летних облигаций США составляет 2,96% после достижения отметки 3,07% после релиза отчета CPI.

Инфляция в США выросла на 8,3% в апреле по сравнению с прошлым годом; этот показатель оказался выше консенсус-прогноза 8,1% и ознаменовал замедление темпов роста от 41-летнего максимума, достигнутого в марте на 8,5%. Базовая инфляция также выросла выше ожиданий, отправив доллар на север сразу после публикации отчета.

Несмотря на волатильность, EUR/USD продолжает торговаться в боковом диапазоне и не может отойти от области 1.0550. Закрытие выше 1,0600 укаэет на потенциал дальнейшего роста, в то время как с другой стороны, уровень 1,0500 является непосредственной поддержкой, за которой следует критическая область 1,0480, которая в случае прорыва может вызвать ускорение темпов падения.

Экономисты Commerzbank прогнозируют медвежье давление на китайский юань в течение ближайшего года. Они прогнозируют курс USD/CNY на уровне 6,70 и 6,80 к концу 2022 и 2023 годов соответственно.

Понижательный уклон по CNY

«Сильный доллар в условиях ужесточения политики ФРС, вероятно, будет главной темой в ближайшие годы, в то время как у Китая гораздо меньше пространства для маневров, что подразумевает риск снижения для китайской валюты».

«Расхождение курсов политики НБК и ФРС подразумевает потенциал ослабления для китайской валюты».

«Мы прогнозируем курсы USD/CNY на конец 2022 и 2023 годов как 6,7 и 6,8 соответственно».

Базовая инфляция в США подскочила на 0,6% м/м в апреле, что значительно выше прогноза. После падения до минимума на $1,840 вскоре после выхода данных, золото поднялось выше, к $1,850. Несмотря на сегодняшний отскок, упорно высокая инфляция создает риски снижения для желтого металла, считают стратеги TD Securities.

Все еще много длинных позиций по золоту

«Индекс потребительских цен в США составил более высокие, чем ожидалось, 0,3% м/м, а базовая инфляция также выросла на более высокие, чем прогнозировалось, 0,6%. В то время как инфляция снизилась до 8,3% и 6,2% г/г в апреле, она осталась выше, чем ожидалось, и может свидетельствовать о том, что инфляция укоренилась сильнее, чем ожидает ФРС».

«Тот факт, что рост CPI был обусловлен арендной платой и услугами, подразумевает, что ценовое давление укоренилось и может проявляться и в повышательном давлении на заработную плату. Это, вероятно, означает, что трейдеры по золоту будут ожидать, что ФРС усилит свои ястребиные сигналы».

«Учитывая, что позиционирование по-прежнему склоняется в сторону длинных позиций, более высокие, чем ожидалось, цены в США могут легко отправить золото ниже 1 830 долларов за унцию в не слишком отдаленном будущем».

«Если XAU/USD опустится ниже уровня поддержки $1,830, технические факторы могут довольно быстро потянуть желтый металл вниз в направлении $1,790».

• США, Минэнерго: запасы нефти за нед. на 6 мая +8,487 млн бар. против прогноза -0,457 млн и пред. +1,302 млн
• Запасы бензина -3,607 млн против прогноза  -1,574 млн и пред. -2,230 млн
• Запасы дистиллятов -913 тыс. против прогноза -1,312 млн и пред. -2,344 млн
• Запасы нефтепродуктов сокращаются 5-ю неделю подряд
• Запасы в Кушинге -587 тыс. против пред. +978 тыс. – на максимальном с февраля уровне
• Загрузка производственных мощностей НПЗ +1,6% против прогноза +0,3% и пред. -1,9%  
• Производство 11,8 млн бар/д  против пред. 11,9 млн бар/д  - первая просадка с января

Опубликованный накануне аналогичный отчет Института нефти API показал более скромный рост запасов нефти на 1,161 млн против прогноза -457 тыс., так что сегодняшний прирост стал неприятным сюрпризом для рынка. Впрочем, запасы нефтепродуктов снова сократились.

Нефть сорта WTI после публикации отчета немного снизилась, но продолжает торговаться над отметкой $105.00. Похоже, актив больше реагирует на новости из Европы на тему развития ситуации вокруг потенциального энергетического кризиса в регионе из-за возможного прекращения импорта российской нефти.

Напряженность на рынках несколько улеглась с начала конфликта на Украине, и швейцарский франк стал менее востребован в качестве безопасной гавани. Экономисты Commerzbank считают, что EUR/CHF вырастет в течение года, но только умеренно.

Голубиный ШНБ

«ШНБ, вероятно, захочет придерживаться статуса-кво на данный момент. Если бегство от риска не будет снова усиливаться, франк может иметь тенденцию к ослаблению из-за курса денежно-кредитной политики ШНБ. Более того, если ЕЦБ инициирует свой разворот в июле, евро должен вырасти».

«Мы прогнозируем некоторое укрепление EUR/CHF в течение года. Тем не менее, оно будет только умеренным, поскольку ШНБ должен в конечном итоге повысить ключевую ставку в июле».

«По отношению к доллару США франк должен несколько укрепиться в течение года, когда станет ясно, что ШНБ также инициирует разворот в денежно-кредитной политике. Однако, поскольку ФРС , вероятно, будет действовать гораздо активнее, мы ожидаем, что USD/CHF снова будет торговаться на более высоких уровнях в следующем году».

• Пара USD/JPY ослабла после внутридневного бычьего скачка, спровоцированного релизом данных CPI США, и отступила к отметке 130,00.
• Формирование двойной вершины и медвежий пробой трендовой линии благоприятствуют медвежьим трейдерам.
• Ослабление ниже 100-периодной SMA на 4-часовом графике подтвердит негативный уклон.

Пара USD/JPY привлекла покупателей в начале североамериканской сессии и взлетела до дневного максимума в ответ на более сильные, чем ожидалось, показатели потребительской инфляции в США. Импульс, однако, иссяк вблизи области 130,80, и последующий откат потянул спотовые цены обратно, ближе к психологической отметке 130,00.

В более широкой перспективе, откат этой недели от свежего двадцатилетнего максимума в районе 131,35, обновленного в понедельник, представляет собой формирование медвежьей двойной вершины на краткосрочных графиках. Последующее падение ниже восходящей трендовой линии, построенной от уровней конца марта, можно рассматривать как новый триггер для медвежьих трейдеров.

Негативный прогноз подкрепляется тем, что технические индикаторы на часовых графиках начали дрейфовать на медвежью территорию. Дальнейшие продажи ниже 100-периодной SMA на 4-часовом графике подтвердят медвежий уклон и проложат путь для значимого коррекционного снижения USD/JPY.

Далее цены могут ускорить падение в направлении промежуточной поддержки вблизи области 129,35, прежде чем в конечном итоге упасть до круглой отметки 129,00. Нисходящая траектория может привести пару далее к тестированию области 128.25-128.20 на пути к отметке 128.00 и зоне поддержки 127.70-127.65.

С другой стороны, область 130,70-130,75 теперь, похоже, стала непосредственным сильным сопротивлением перед отметкой 131,00. Дальнейшие покупки сведут на нет краткосрочный медвежий уклон и позволят паре USD/JPY поглотить недавний пиковый максимум в области 131,35 и нацелиться на круглую отметку 132,00.

USD/JPY 4-часовой график

Очередная сессия диапазонных торгов по EUR/USD оставляет техническую картину по паре в целом неизмененной. Экономисты Scotiabank отмечают, что уровни 1,05 и 1,06 остаются сильной поддержкой и сопротивлением, соответственно.

Просадка ниже 1.05 нащупала поддержку на 1.0472

«Области 1,05 и 1,06 остаются сильными зонами поддержки и сопротивления соответственно, в то время как общая тенденция по EUR указывает на то, что этот период консолидации в конечном итоге уступит место дальнейшим потерям и просадкой цены до пятилетнего минимума».

«Внутридневная поддержка перед круглой отметкой 1.05 находится на ~ 1,0525, в то время как дневной максимум ~ 1,0575 выступает в качестве промежуточного сопротивления, за которым следует ~ 1,0585 и далее - круглый уровень 1.06». 

«Падение ниже 1,05 находит поддержку в районе минимума конца апреля на 1,0472».

В прошлом месяце наблюдалось значительное дальнейшее увеличение показателей доходности в США, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 3%. Экономисты Danske Bank ожидают, что доходность достигнет пика через шесть месяцев.

Доходность 10-летних облигаций США достигнет пика через шесть месяцев

«Теперь мы ожидаем, что доходность 10-летних казначейских облигаций увеличится до 3,5% в течение следующих 6-12 месяцев. Ранее мы ожидали роста до 3,1%».

«Обратите внимание, что теперь мы установили достижение потолка по росту доходности через 6 месяцев. На 12-месячном горизонте мы оцениваем, что рынки начнут серьезно закладывать в цены приближение краткосрочных ставок к пику и следующий сдвиг ожиданий по ставкам будет пересмотром на понижение - особенно если экономический цикл окажется в 2023 годуслабее, чем мы ожидаем».

• Цены на серебро снизились от недавних максимумов в районе $22,00 после более горячих, чем ожидалось, данных по инфляции в США.
• XAG/USD вернулась ниже $21,50 и присматривается к новым многолетним минимумам ниже $21,00 по мере роста ястребиных ожиданий рынка в отношении ставок ФРС.

Цены на спотовое серебро (XAG/USD) резко упали с максимумов предыдущей сессии в верхней части диапазона $21,00-$22,00 за тройскую унцию и теперь вернулись под отметку $21,50. На текущих уровнях в районе 21,40 внутридневной прирост актива сократился примерно до 1,0%. Только что опубликованные данные по индексу потребительских цен в США показали, что инфляция в стране замедляется не так активно, как ожидалось, а базовый показатель инфляции в апреле даже вырос в месячном исчислении.

В результате доллар США и доходность облигаций США подскочили, и это объясняет недавний откат XAG/USD. Некоторые трейдеры надеялись на смягчение инфляционного давления, что могло ослабить давление на ФРС в вопросе ужесточения денежно-кредитной политики в этом и следующем году. Последние данные разбили подобные надежды, что и обусловило восстановление ястребиных ожиданий в отношении ставок ФРС .

После прорыва до самых низких уровней с середины 2020 года ниже $21,20 во вторник попытка отскока XAG/USD была прервана. Если доллар США и доходность продолжат расти, мы вполне можем увидеть падение до $21,00. Прорыв этого уровня откроет дверь для возможного падения к следующей области ключевой поддержки под отметкой $20.

Годовые темпы инфляции, согласно общему индексу потребительских цен (CPI) в США упали до 8,3% в апреле с 8,5% в марте, говорится в последнем релизе Бюро статистики труда в среду. Это оказалось выше ожидаемого снижения до 8,1% г/г. Темпы инфляции в месячном сравнении замедлились до 0,3% в апреле с 1,2% в марте, также оказавшись выше ожидаемого падения до 0,2%. 

Показатели базовой инфляции в соответствии с Базовым индексом потребительских цен также оказались выше ожиданий. Показатель г/г составил 6,2%, ниже мартовского значения 6,5%, но выше ожидаемого падения до 6,0%, в то время как в в месячном выражении был зарегистрирован больший, чем ожидалось, скачок до 0,6% с 0,3% в марте против ожидаемого показателя 0,4%.  

Индекс доллара (DXY) в ответ на релиз обновил сессионные максимумы в районе 104.00. Подобные результаты, оказавшиеся выше пронгрозов, могут встревожить ФРС и поддержат ожидания агрессивного ужечточения политики ЦБ в этом и следующем году.

Существует риск того, что высокая инфляция укоренится, заявила в среду в своем выступлении член исполнительного совета ЕЦБ Изабель Шнабель.

В результате пришло время завершить меры, которые были приняты для борьбы с низкой инфляцией, продолжила она, добавив, что для стабильности цен необходимы политические действия. 

• Пара EUR/USD восстанавливает восходящую динамику и проводит повторный тест уровня 1.0570.
• Недельный максимум на уровне 1,0641 становится следующей значимой целью.

Пара EUR/USD продолжает демонстрировать волатильность и на этой неделе пока держится выше области 1.0500.

В то время как в самой ближайшей перспективе остается вероятной дальнейшая консолидация, периодические попытки роста могут привести к тому, что пара первоначально нацелится на круглый уровень 1,0600 и затем- на более важный недельный максимум на 1,0641 (от 5 мая).

В случае прорыва выше 3-месячной линии вблизи 1,0920 ожидается некоторое ослабление давления на продажу. Эту область также усиливает недельный максимум, зафиксированный 21 апреля на уровне 1,0936.

Дневной график EUR/USD

В среду на встрече между послами 27 стран ЕС не было достигнуто никакого прогресса в достижении соглашения об эмбарго на импорт российской нефти, написал репортер WSJ в Twitter. По словам репортера, некоторые начинают думать, что для достижения соглашения по этому вопросу потребуется саммит лидеров ЕС 27. 

Венгрия была главным противником введения эмбарго на импорт российской нефти, и ранее сообщалось, что ЕС может рассмотреть вопрос о предоставлении стране финансовой компенсации. 

• DXY продолжает консолидацию в верхней части недавнего диапазона.
• Выше находится пик 2022 года около 104,20.

DXY находится под некоторым давлением продаж и опускается значительно ниже отметки 104,00 в среду.

Согласно недавнему ценовому движению, индекс может столкнуться с некоторой консолидацией в самой ближайшей перспективе. Прорыв консолидационного канала может открыть путь к 19-летнему максимуму в 104,18 (9 мая) до круглого уровня в 105,00, который предшествует 105,63 (максимум 11 декабря 2002 года).

Текущая бычья позиция в индексе по-прежнему поддерживается 8-месячной линией в районе 97,00, в то время как долгосрочный прогноз для доллара является конструктивным выше 200-дневной SMA на уровне 96,15.

Дневной график DXY

ЕС готов приостановить действие торговой сделки с Великобританией после Brexit, если Великобритания в одностороннем порядке отменит Протокол по Северной Ирландии, сообщает Bloomberg в среду со ссылкой на представителя ЕС. 

Переговоры по Протоколу Северной Ирландии (NIP) находятся в серьезной ситуации, заявил в среду пресс-секретарь премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона. В то время как Великобритания предпочитает согласованное решение, добавил пресс-секретарь, Великобритания оставляет за собой право предпринять дальнейшие действия, если решения не могут быть найдены в срочном порядке. Определенные сроки переговоров вряд ли будут полезны, добавил он. 

Отдельно пресс-секретарь сказал, что Джонсон призвал своих министров действовать быстрее в решении проблем кризиса стоимости жизни и что общественность может ожидать, что правительство скажет больше в ближайшие дни касательно кризиса стоимости жизни. 

• EUR/JPY сохраняет медвежий настрой возле 137.00.
• Бычьи попытки изначально нацелены на область 138.30.

EUR/JPY продолжает недельное снижение третью сессию подряд и в среду пробивается ниже отметки 137.00.

Кросс, тем временем, продолжает торговать в рамках консолидационного канала с начала месяца. Прорыв этой модели должен оставить позади недельный максимум 138,31 (максимум 9 мая), чтобы обеспечить потенциальное посещение круглого уровня на уровне 139,00 перед максимумом 2022 года около 140,00 (21 апреля).

В то же время, выше 200-дневной SMA на уровне 130,98, прогноз по кроссу, как ожидается, останется конструктивным.

Дневной график EUR/JPY

Банк Англии (BoE) повысил свою учетную ставку на 25 б.п., но он сохранил прогноз о том, что дальнейшее ужесточение «может» по-прежнему быть уместным, и сократил свои среднесрочные прогнозы по инфляции. Общая картина для GBP остается сложной, и она может не улучшиться в ближайшее время, по мнению экономистов HSBC.

Впереди дальнейший спад

«Банк Англии повысил учетную ставку на 25 б.п. до 1,00%. Тем не менее, мы считаем, что Банк Англии во многих отношениях сохраняет голубиный настрой. Во-первых, Банк Англии сохранил без изменений свое заявление о намерениях. Последние прогнозы Банка Англии также подчеркивают «голубиный» настрой. Например, Банк Англии теперь прогнозирует экономический спад на 0,25% в 2023 году и снижает свой среднесрочный прогноз инфляции до 1,3%, что значительно ниже целевого показателя инфляции в 2%. Эти прогнозы свидетельствуют о том, что Банк Англии, возможно, не сможет обеспечить степень повышения ставок, заложенного рынком.

Мы считаем, что баланс этого объявления Банка Англии будет продолжать оказывать давление на GBP, и общая картина для валюты остается сложной, поскольку внутренние и внешние проблемы могут не улучшиться в ближайшее время.

Внутренние перспективы, похоже, ухудшаются на фоне роста стоимости жизни. Это, наряду с ухудшением внешней картины и потенциальным расширением дефицита текущего счета в этом году, указывает на продолжающуюся слабость GBP».

Пара AUD/USD пытается чисто пробить двухлетние минимумы на уровне 0,6990/66. Недельного закрытия ниже было бы достаточно, чтобы вызвать дальнейшее устойчивое снижение в среднесрочной перспективе, по мнению аналитиков Credit Suisse.

Ниже 0,6774/57 ускорит падение

«В то время как мы по-прежнему опасаемся потенциального отскока выше к середине недавнего диапазона, недельное закрытие ниже 0,6990/66, вероятно, ознаменует собой крупный прорыв в сторону снижения, что заставит нас ожидать дальнейшей устойчивой слабости в среднесрочной перспективе.

Недельное закрытие ниже поддержки 0,6990/66 откроет следующую поддержку на минимуме середины июня 2020 года и 50% коррекции восходящего тренда 2020/21 на уровне 0,6774/57. Пробой этой области еще больше усилит снижение и вызовет движение к 61,8% коррекции на уровне 0,6461 в свое время».

Пара USD/CAD пробила верхнюю часть долгосрочного диапазона 1.2947/63. Тем не менее, недельное закрытие выше 1.3020/41 по-прежнему необходимо для подтверждения среднесрочного разворота вверх, сообщают аналитики Credit Suisse.

Ключевые тезисы

• Недельное закрытие выше уровня Фибо 38.2% коррекции нисходящего тренда 2020/21 года и 200-недельной скользящей средней на 1.3020/41 по-прежнему необходимо, чтобы подтвердить крупный прорыв вверх и проложить путь к Фибо 50% коррекции на 1.3334 перед максимумом сентября 2020 года на 1.3420.
• Неспособность пробиться выше 1.3020/41, вероятно, приведет к падению к нижней части диапазона на 1.2445.
•  

Золото упало до самого слабого уровня почти за три месяца на $1,832 утром в среду. Аналитики Credit Suisse ожидают, что XAU/USD упадет в сторону зоны поддержки $1,691/77 на недельном закрытии ниже $1,828.

Золото готовится протестировать поддержку на уровне восходящего тренда и 200-дневного среднего значения $1,838/28 

«Мы ожидаем возврата к восходящему тренду с августа прошлого года и 200-дневной МА на уровне $1,838/28, но здесь ожидаются новые покупатели. Недельное закрытие ниже $1,828, однако, предупредит о повторном тесте ключевой долгосрочной поддержки на уровне $1,691/77.

Пробой $1,998 необходим, чтобы подтвердить повторное тестирование рекордных максимумов $2,070/75».

Пара GBP/USD продолжила резкое падение до минимума июня 2020 года на уровне 1,2251. Экономисты Credit Suisse ожидают, что пара продолжит свое снижение в сторону зоны поддержки 1,2072/1,2017 и даже ниже.

Сопротивление на уровне 1.2637 должно ограничить рост

«В то время как некоторая краткосрочная консолидация ожидается на минимуме июня 2020 года на уровне 1,2251, мы ожидаем его прорыва в свое время и падения к тому, что мы считаем более сильной поддержкой на уровне 61,8% коррекции и минимуме мая 2020 года на 1,2072 / 1,2017. 

Если 1,2072 / 1,2017 будет пробита, это нацелит пару на гораздо более важную поддержку на минимуме 2020 года и потенциальном восходящем тренде с минимума 1985 года на 1,1467 / 1,1409.

Сопротивление на уровне 1,2637 в идеале по-прежнему будет ограничивать рост. Выше можно увидеть коррекционное восстановление до 1,2973/81».

Экономист UOB Group Энрико Танувиджайя комментирует последние данные о ВВП индонезийской экономики.

Ключевые тезисы

• Экономика Индонезии выросла на 5.01% в годовом исчислении в 1 квартале 2022 года, ознаменовав стабильное начало года, против роста в 4 квартале 2021 года на 5.02%. Рост оказался выше нашего прогноза в 4.90%. Все компоненты расходов выросли, за исключением государственного потребления, которое значительно сократилось.
• Потребление домашних хозяйств демонстрирует положительный рост четвертый квартал подряд со 2 квартала 2021 года, как и инвестиционные расходы. Экспансионистская налогово-бюджетная политика была начата в начале пандемии COVID19 во 2 квартале 2020 года, в течение следующих шести кварталов после этого был зарегистрирован сильный рост, сейчас государственные расходы впервые сократились, что ознаменовало начало бюджетной консолидации. Экспорт и импорт продолжают демонстрировать двузначный рост в 1 квартале 2022 года, хотя динамика замедлилась до половины по сравнению с 4 кварталом 2021 года.
• Тем не менее, учитывая повышательное инфляционное давление, создающее риски всестороннего восстановления потребительского спроса, темпы роста, вероятно, замедлятся в последующие кварталы. Мы сохраняем наши прогнозы роста ВВП на уровне 4.8% на 2022 год и 5.0% на 2023 год.

Экономисты Credit Suisse считают, что Резервный банк Индии (RBI) будет защищать уровень 78,00 в USD/INR в краткосрочной перспективе. Тем не менее, как только уровень 78 будет пробит, ожидается новый торговый диапазон для USD/INR 77-80.

Сильное потребление и импорт Индии окажут ослабляющее давление на рупию

«В краткосрочной перспективе мы полагаем, что ЦБ Индии будет защищать уровень 78,00 в USD/INR, но как только он будет пробит (вероятно, в ближайшие четыре недели), мы ожидаем новый торговый диапазон для USD/INR 77-80.

Мы считаем, что со временем сильное потребление и импорт Индии будут продолжать оказывать понижательное давление на рупию, в то время как «разрешенный» РБИ торговый диапазон USD/INR (в настоящее время 76-78) сместится выше.

Мы считаем, что РБИ продолжит накапливать резервы и ограничит рост INR до 76,00».

EUR/CHF может прорваться выше. В настоящее время кросс тестирует 200-DMA на 1.0498, но аналитики Credit Suisse ожидают, что этот уровень ограничит рост.

Ключевые тезисы 

• Несмотря на то, что недельный импульс MACD и 55-DMA растут, мы ожидаем, что уровень 1.0498 удержится на недельном закрытии, что вызовет откат вниз сначала до 1.0402, затем к минимуму конца апреля на 1.0188/87.
• Устойчивый прорыв выше 1.0498 поставит под большой вопрос обоснованность текущего нисходящего тренда. Появятся возможности для дальнейшего роста к максимуму 2022 года на 1.0612. Если он будет достигнут, мы ожидаем, что этот уровень послужит прочным потолком для потенциально более широкого диапазона от 1.06 до паритета.

Это большой день для Чешского национального банка. Алесь Михл, скорее всего, станет преемником уходящего главы ЦБ Иржи Руснока, срок полномочий которого заканчивается в июне. Это объявление должно повлиять на крону, сообщают экономисты ING.

Новый глава центрального банка может быть объявлен сегодня

«Волатильность EUR/CZK выглядит вероятной в течение следующих двух месяцев, поскольку у существующих ястребов есть последний шанс проявить себя на заседании 22 июня. Тем не менее, чешская крона может остаться неустойчивой из-за потенциально большого сдвига в направлении во второй половине этого года.

Подтверждение сегодня, что Алесь Михль станет следующим главой ЦБ, может снова ударить по короне».

Аналитики Bank of America Global Research изучают сезонность динамики долларом США в 2022 году. Они отмечают, что доллар растёт по четвергам и пятницам, а по средам откатывается.

Ключевые тезисы

• В 2022 году доллар США растет по понедельникам, но еще больше в конце недели – по четвергам и пятницам. Совокупная доходность доллара по четвергам и пятницам составляет соответственно 1.9% и 2.2% в 2022 году.
• Откат доллара с начала года происходил чаще в среду, а более крупные откаты доллара происходят во время заседания FOMC по средам. Инвесторы, вероятно, «продают факты» в дни заседаний FOMC, но быстро группируются заново на бегстве от риска, когда растёт спрос на безопасный доллар США, поскольку неопределенность остается повышенной.

В своем последнем исследовательском отчете экономисты Morgan Stanley сократили прогнозы роста валового внутреннего продукта (ВВП) Индии до 7,6% на 2023 финансовый год и до 6,7% на 2024 финансовый год.

Ключевые тезисы

«Наша команда по глобальной экономике ожидает, что глобальный рост в среднем составит 2,9% г/г в 2022 году, замедляясь с 6,2% роста в 21-м  году. На этом фоне мы понижаем наши прогнозы роста ВВП Индии до 7,6% на  финансовый 2023 (с 7,9%) и 6,7% на финансовый 2024 (с 7%).

Замедление глобального роста, неблагоприятный шок условий торговли и влияние геополитической напряженности на деловую уверенность влияют на краткосрочные перспективы.

Политические реформы правительства, а также расширение государственных расходов на инфраструктуру наряду с увеличением уровня загрузки мощностей, должны помочь частным капитальным расходам восстановиться за 6-9 месяцев».

Золото снова оказалось под заметным давлением во вторник и даже ненадолго опустилось до трехмесячного минимума в 1 830 долларов сегодня утром. Сегодня инвесторы ждут данных индекса потребительских цен (CPI) из США. За исключением неожиданного сюрприза, металл вряд ли отреагирует на релиз, сообщают экономисты Commerzbank.

Золото продолжает терять поддержку финансовых инвесторов

«Вчера ETF, отслеживаемые Bloomberg, зарегистрировали свой самый выраженный дневной отток с начала года, а именно 8,3 тонны. Другими словами, золото продолжает терять поддержку финансовых инвесторов.

Данные по инфляции за апрель будут опубликованы сегодня в США. Как и наши экономисты, консенсус Bloomberg ожидает, что инфляционный импульс немного снизится, хотя это вряд ли повлияет на денежно-кредитную политику ФРС. По нашему мнению, цена на золото отреагирует на данные только в том случае, если они будут очень удивительными и вызовут реакцию со стороны доллара США».

Пара EUR/USD на этой неделе двигалась в бок в узком канале. Снижение индекса потребительских цен США может помочь паре подняться выше. Ближайшее ключевое сопротивление для пары расположено на 1.0600, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Рынки ожидают, что индекс потребительских цен (CPI) в США снизится до 8.1% в годовом исчислении с 8.5% в марте. Снижение инфляции может привести к тому, что доллар потеряет привлекательность, а пара EUR/USD прорвётся выше. С другой стороны, рост индекса потребительских цен выше ожиданий должно привлечь быков по доллару, а пару потеряет поддержку.
• Стоит отметить, что факторы, способствующие росту инфляции в США (проблемы с цепочками поставок и рост цен на энергоносители на фоне затянувшегося российско-украинского конфликта), остаются в силе. Следовательно, еще слишком рано говорить о том, сможет ли пара совершить устойчивый отскок после одной публикации.
• Рост тяги к риску помогает евро оставаться устойчивой по отношению к доллару в начале среды. Индекс Euro Stoxx 600 вырос на 0.5%, фьючерсы на фондовые индексы США тоже демонстрируют скромный дневной рост. Если основные индексы Уолл-Стрит наберут обороты после выхода данных из США, доллару, скорее всего, будет трудно найти спрос.
• Тем временем глава ЕЦБ Кристин Лагард повторила в среду, что ожидает завершения Программы покупки активов (APP) в начале третьего квартала. Хотя это замечание предполагает, что первое повышение ставки ЕЦБ, вероятно, произойдет в июле, евро не смог извлечь из этого выгоду, поскольку чиновники ЕЦБ выражали поддержку такому шагу с середины апреля.
• С другой стороны, доходность эталонных 10-летних трежерис снизилась более чем на 6% на этой неделе, ограничив потенциал роста доллара. Президент ФРС Кливленда Лоретта Местер заявила во вторник, что ФРС необходимо будет оценить ситуацию после повышения ключевой ставки на 50 базисных пунктов в июне и июле.
•  

Пара EUR/USD продолжила двигаться в среду в боковике выше 1.0500 четвертый торговый день подряд, а инвесторы ожидают апрельских данных по инфляции в США, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Индекс относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике вырос выше 50 в начале среды, указывая на бычий уклон в ближайшей перспективе. Кроме того, EUR/USD продолжает торговаться выше 20-SMA и 50-SMA на том же графике, подтверждая мнение о том, что продавцы пока не у руля.
• С другой стороны, 1.0600 (психологический уровень, Фибо 23.6% коррекции последнего нисходящего тренда) выступает в качестве ключевого сопротивления. При четырехчасовом закрытии выше этого уровня можно будет наблюдать дальнейшее восстановление к 1.0630 (100-SMA) и 1.0660 (Фибо 38.2% коррекции).
• Поддержка расположена на 1.0540 (20-SMA, 50-SMA), 1.0500 (психологический уровень) и 1.0470 (многолетний минимум, установленный 26 апреля).

Пара NZD/USD вернулась выше отметки 0.63. Как отмечают экономисты ANZ Bank, данные по индексу потребительских цен в США представляют собой серьезный риск, и высокий показатель вызовет волну бегства от рисков, оказывая давление на киви.

Данные по CPI США создают бинарные риски

«Рынки почти игнорируют соображения Новой Зеландии, и это шоу доллара США, а он выигрывает на фоне бегства от рисков в условиях удешевления сырья и рисковых активов.

Данные по CPI США представляют бинарные риски. В то время как более мягкий результат (как ожидается) принесет некоторое облегчение, рост инфляции может вызвать еще одну волну бегства от рисков(вероятно, за счет киви).

Поддержка 0.5940/0.6230 Сопротивление 0.6465/0.6545/0.6700".

Ожидается, что USD/JPY продолжит в диапазоне 128,40-131,00 в ближайшие недели, отметили валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Вчера мы ожидали, что резкий откат доллара США «продлится до 129,60». Наши ожидания не оправдались, так как доллар США упал до 129,79 перед отскоком. Понижательное давление ослабло, и доллар США, вероятно, будет консолидироваться между 129,80 и 130,70».

Прогноз на 1-3 недели: «Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и вчера (10 мая, цена спот 130.10). Как подчеркивается, доллар США, похоже, перешел в фазу консолидации и, вероятно, будет торговаться между 128,40 и 131,00».

Дальнейший рост USD/CNH может привести пару к 6.8000 в ближайшие недели, считают валютные стратеги UOB Group Ли Сью Энн и Квек Сер Леанг.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Вчера мы подчеркнули, что условия глубоко перекуплены, а доллар вряд ли будет сильно укрепляться дальше. Мы ожидали, что доллар будет торговаться между 6.7350 и 6.7800. Впоследствии доллар торговался в более широком диапазоне, чем ожидалось (6.7098/6.7750), прежде чем закрыться на 6.7498 (-0.15%). Ценовая динамика, по-видимому, является частью консолидации. Мы ожидаем, что доллар США сегодня будет торговаться между 6.7200 и 6.7800».

Прогноз на следующие 1-3 недели: «Вчера (10 мая, спот на 6.7620) мы отметили, что сильный восходящий импульс, вероятно, приведет к дальнейшему укреплению доллара США до 6.8000. После этого доллар упал на пару пунктов ниже нашей сильной поддержки на 6.7100 (минимум на 6.7098), после чего восстановился. Восходящий импульс несколько ослаб, но пока не будет явного пробоя 6.7100, мы видим шанс на еще один скачок выше к 6.8000».

По мнению валютных стратегов UOB Group Ли Сью Энн и Квека Сер Леанга, дальнейшее снижение AUD/USD может обусловить повторное тестирование области 0.6900 перед 0.6870 в ближайшие недели.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Вчера мы ожидали, что AUD «ослабнет до 0,6900». Наши ожидания не оправдались, так как он опустился до 0,6911, прежде чем немного отскочить. В то время как нисходящий импульс ослаб, мы все еще видим возможности для падения AUD до 0,6900. Следующая поддержка на 0.6870 вряд ли окажется под угрозой. Сопротивление находится на уровне 0,6960, за которым следует 0,6985».

Прогноз на 1-3 недели: «Наш прогноз со вчерашнего дня (10 мая, цена спот  на 0,6945) все еще  сохраняется. Как было подчеркнуто, AUD по-прежнему слаб. Следующая поддержка находится на уровне 0.6900, за ней следует 0.6870. В целом, только прорыв 0,7030 (уровень «сильного сопротивления» вчера был на 0,7050) будет указывать на то, что текущая слабость стабилизировалась».

«То, что начиналось как разовый шок, теперь стало более широким явлением», — заявил в среду член Управляющего Европейского центрального банка (ЕЦБ) Бостьян Васле. — «Когда обстоятельства меняются, должна последовать реакция политики», — добавил глава центрального банка Словении.

Васле также отметил, что он выступает за то, чтобы ЕЦБ предпринял дальнейшие и более быстрые действия, чтобы обуздать инфляцию.

Реакция рынка

Единая  валюта удерживает свои позиции против своих основных конкурентов после этих комментариев. На момент написания статьи пара EUR/USD выросла на 0,3% в день до 1,0558.

Курс лиры временно стабилизировался после того, как правительство и центральный банк предприняли меры по поддержке турецкой нац.валюты. После небольшой паузы экономисты Commerzbank ожидают следующего рывка USD/TRY.

Ключевые тезисы

• Мы считаем, что значительный рост долгосрочных инфляционных ожиданий за последний месяц по сравнению с неизменной ставкой центрального банка открыл двери для следующего значительного снижения в ближайшие месяцы. В СМИ уже появляются сообщения о том, что государственным банкам и другим учреждениям приходится продавать значительную часть иностранной валюты для поддержки лиры. Это плохой знак.
• Мы ожидаем, что давление вернется в ближайшие два квартала, что, вероятно, создаст дополнительную нагрузку на финансовую систему и центральный банк, который будет вынужден экстренно повысить ставки и стимулировать хотя бы временное изменение курса.
• Повышение ставок ЦБРТ в рамках текущей политики не вызовет доверия, а лира, вероятно, продлит падение до 2023 года. Когда именно и как этот политический эксперимент будет прекращен, остается совершенно неясным.

EUR/PLN будет торговаться в боковом канале. Экономисты Commerzbank прогнозируют уровень 4,70, особенно в течение 2022 года.

В 2023 году худший инфляционный импульс, как ожидается, закончится.

«Мы видим риск того, что волатильность останется высокой из-за региональных геополитических событий, последнего «голубиного» сюрприза со стороны центрального банка и споров в ЕС. Наш базовый сценарий, однако, заключается в том, что EUR/PLN будет торговаться в боковом канале на уровне около 4,70 до конца года.

В 2023 году мы видим, что EUR/PLN вернется к уровню 4,65, предполагая, что к тому времени  худшее из инфляционного цикла закончится».

Глава ЕЦБ Кристин Лагард подтвердила в среду, что Программа покупки активов (APP) должна быть завершена в начале третьего квартала, как сообщает Reuters.

«Наши прогнозы инфляции все чаще указывают на то, что инфляция находится на целевом уровне в среднесрочной перспективе», — добавила Лагард. «Все более маловероятно, что дезинфляционная динамика последнего десятилетия вернется».

Реакция рынка

Пара EUR/USD продолжает торговаться на положительной территории после этих комментариев и на момент написания росла на 0,25% от цены открытия на уровне 1,0555.

GBP/USD консолидируется после больших потерь. Экономисты ING считают, что кабель может провести техническую коррекцию в направлении уровня 1,25.

Ожидайте дальнейшей торговли в диапазоне пары EUR/GBP

"Техническая коррекция может привести к отметке 1.2500 (1.2600/1.2660 слишком далеко), прежде чем медвежий тренд возобновится, чтобы обусловить падение GBP/USD к 1.20. Это, безусловно, является направлением движения в ближайшие недели и месяцы.  

EUR/GBP консолидируется в диапазоне 0.8500-0.8600. Ожидайте дальнейшей консолидации, хотя политика может повлиять на фунт в любое время. Торговые отношения между Великобританией и ЕС, похоже, снова ухудшаются, а Даунинг-стрит угрожает в одностороннем порядке приостановить действие части протокола Северной Ирландии. Это может спровоцировать нежелательную торговую войну».

Инфляция, вероятно, останется в диапазоне 4-5% в конце года в еврозоне, заявил в среду вице-президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Луис де Гиндос, как сообщает Reuters.

Программа покупки долгов, программа покупки активов (APP), вероятно, прекратится в июле, добавил де Гиндос.

Реакция рынка

Эти комментарии, похоже, не оказывают существенного влияния на динамику единой валюты по сравнению с ее основными конкурентами. На момент написания статьи пара EUR/USD выросла на 0,25% в день до 1,0555.

Сегодняшний апрельский релиз CPI в США вряд ли окажет давление на доллар, если месячные показатели не удивятся в сторону снижения, при этом базовая инфляция ожидается на все еще высоком уровне 0,4%. Таким образом, индекс доллара США (DXY) будет торговаться в диапазоне 103,20-104,00, сообщают экономисты ING.

За исключением очень слабого CPI, нет причин для резкой распродажи доллара.

«Общая инфляция в годовом исчислении, возможно, уже прошла свой пик, чему способствуют базовые эффекты и цены на подержанные автомобили, но основное внимание по-прежнему будет уделяться основным показателям за месяц. Сегодня ожидается по-прежнему высокий рост базовой инфляции на 0,4% в месячном исчислении. Если она не удивит на уровне около 0,2% м/м, мы ожидаем, что доллар останется вблизи максимумов.

DXY может торговаться в диапазоне 103,20-104,00, и за исключением очень слабого показателя CPI, мы не видим причин для резкой распродажи доллара».

Пара EUR/USD продолжает движение вверх и вниз в узком недельном диапазоне выше 1,05. В ближайшей перспективе пара может торговаться в диапазоне 1,05-1,06, но экономисты ING отмечают, что поддержка1,05 не выглядит особенно сильной.

Ожидания ужесточения ЕЦБ довольно устойчивы

«Рыночные ожидания в отношении изменений ставок ЕЦБ в этом году были довольно устойчивыми в течение последних недель, при этом в настоящее время в цены заложено повышение на 85 б.п. Сегодня у нас ожидается целый ряд спикеров ЕЦБ, которые, вероятно, поддержит это ценообразование. Тем не менее, мы сомневаемся, что EUR/USD будет получать большую поддержку до тех пор, пока ожидания ФРС по ужесточению не изменятся - и это кажется маловероятным.

1,05-1,06 может быть краткосрочным диапазоном. Но поскольку ЕС все ближе приближается к полному эмбарго на российские энергоносители - с негативными последствиями для европейского роста - минимум 1,05 в EUR/USD не выглядит особенно сильным».

Член Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) и глава центрального банка Германии Йоахим Нагель заявил в среду, что ожидания растут в соответствии с различными опросами домашних хозяйств и предприятий, и  «все это говорит о том, что в ближайшем будущем будут преобладать более высокие темпы инфляции и что инфляционные ожидания могут стать менее ограниченными».

Нагель подтвердил июньское окончание QE и повышение ставки в июле.

Реакция рынка

EUR/USD находится на постепенном восстановлении, в настоящее время торгуется в районе 1,0550, прибавив 0,25% в день. Пара ожидает выступления президента ЕЦБ Кристин Лагард для продолжения роста.

• Пара USD/RUB развернулась от недельного максимума после медвежьей свечи предыдущего дня.
• 10-дневная EMA также благоприятствует откатным движениям, нацеленным на месячный минимум.
• Июньские минимумы 2020 года могут предложить немедленную поддержку.

Пара USD/RUB демонстрирует трехдневный отскок, снизившись на 1,12%  к 69,35 перед открытием европейской сессии в среду.

При этом рубль (RUB) делает разворот от недельного пика после формирования свечи Доджи предыдущего дня.

Откат также имеет место от 10-дневной EMA, что предполагает дальнейшее снижение USD/RUB.

Тем не менее, бычьи сигналы MACD намекают на ухабистую дорогу для медведей, если им не удастся взять последний пиковый минимум, около 64,25. Во время падения минимумы, отмеченные в июне 2020 года, около 68,00, могут предложить промежуточную поддержку.

В случае, когда пара USD/RUB закрепится ниже 64,25, она нацелится на дно начала 2020 года, близкое к 61,00.

Напротив, явный прорыв 10-дневной EMA, на уровне 70,30 к моменту написать может сохранить надежду покупателей.

Тем не менее,  устойчивые торги за пределами минимума начала апреля 76,26 могут усилить уверенность быков.

USD/RUB: Дневной график

Тенденция: Ожидается дальнейшая слабость

Комиссар Европейского союза (ЕС) по торговле и исполнительный вице-президент Валдис Домбровскис заявил, что он по-прежнему считает, что страны-члены могут достичь соглашения по шестому пакету санкций блока против России, включая запрет на нефть.

Болгария и несколько других стран-членов ЕС выступили против эмбарго на импорт российской нефти.

Ключевые тезисы

• С первыми пятью пакетами [санкций против России] не все решения были приняты сразу ... но в конце концов все государства-члены смогли договориться, и мы надеемся, что это произойдет сейчас.
• Вводя санкции в отношении углеводородов, мы действительно проникаем в самое сердце финансирования военной машины Кремля.

Реакция рынка

Пара EUR/USD удерживает свой диапазон в районе 1,0540, прибавив 0,16% в день.

Вот что нужно знать в среду, 11 мая:

Позитивный сдвиг, наблюдаемый в рисковых настроениях в середине недели, затрудняет для доллара США дальнейшее опережение своих конкурентов. Поскольку инвесторы ожидают данных по индексу потребительских цен (CPI) из США, который, как ожидается, снизится до 8,1% в годовом исчислении в апреле с 8,5% в марте, индекс доллара США остается относительно спокойным ниже 104,00. Участники рынка также продолжат уделять пристальное внимание комментариям центральных банков, в том числе главы Европейского центрального банка Кристин Лагард, в течение дня.

Во вторник президент США Джо Байден заявил, что Федеральная резервная система сосредоточена на обуздании инфляции и добавил, что его администрация рассматривает возможность отмены тарифов эпохи Трампа на китайский импорт для снижения цен. «Никакого решения по этому вопросу не было принято», — отметил далее Байден. Индекс Shanghai Composite вырос более чем на 1% от цены открытия на этом заголовке. Индекс S&P 500 закрылся на положительной территории во вторник, но индексы Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite зафиксировали потери. Утром в среду фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют скромный рост. Данные из Китая показали, что годовой индекс потребительских цен подскочил до 2,1% в апреле по сравнению с ожиданиями рынка в 1,8%.

Между тем, базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США упала второй день подряд во вторник и продолжает опускаться ниже 3% утром в среду. Президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила во вторник, что ФРС придется посмотреть, что еще нужно после повышения учетной ставки на 50 базисных пунктов в июне и июле.

Пара EUR/USD продолжает двигаться вверх и вниз в своем узком недельном диапазоне выше 1,0500 утром в среду. Член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Франсуа Вильруа де Галау заявил в среду радио France Inter, что иллюзия безграничного и ничего не стоящего долга очень привлекательна, но и очень опасна.

Пара GBP/USD во вторник закрылась без изменений выше 1,2300 и демонстрирует небольшой рост на отметке 1,2350 на европейской сессии. В недавно опубликованном отчете Национальный институт экономических и социальных исследований Великобритании (NIESR) заявил, что Банку Англии необходимо повысить учетную ставку до 2,5% в следующем году, чтобы иметь возможность бороться с инфляцией.

Золото упало до самого слабого уровня почти за три месяца на уровне $1,832 утром  в среду. Несмотря на падение доходности казначейских облигаций США, желтому металлу по-прежнему трудно  привлечь покупателей. XAU/USD торгуется с  небольшим ростом на отметке $1,845 утром в Европе. 

Пара USD/JPY не демонстрирует четкой направленности вблизи 130.000 четвертый торговый день подряд в четверг. Главный секретарь кабинета министров Японии Хирокадзу Мацуно заявил ранее в тот же день, что правительство должно уважать юрисдикцию Банка Японии (BOJ) при установлении денежно-кредитной политики.

После резкого снижения в понедельник биткоин умеренно восстановился во вторник, но не смог набрать бычий импульс. На момент публикации BTC/USD снизился более чем на 1% в день до $30 600. Ethereum вырос более чем на 5% во вторник, но изменил свой курс рано утром в среду. ETH/USD на момент написания  теряла 1,3% на уровне $2,300.

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил демонстрировать отрицательную динамику уже 4-й день подряд и снизился примерно на 9.2 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы снизились после 3-х дней роста, примерно на 39.6 тыс. контрактов.

Природный газ встретил поддержку около $6,50

Падение и отскок во вторник от области $6,50 произошли на фоне сокращения открытого интереса и объемов, обусловив продолжение отскока в самой ближайшей перспективе со следующей целью на максимуме 2022 года около отметки $9,00 за MMBtu (6 мая).

Пока что газопроводы, которые транспортируют российский газ через Украину в Центральную и Западную Европу, работают, несмотря на конфликт. Теперь это может измениться. Евро будет продолжать оказываться под давлением на фоне потенциального энергетического кризиса, сообщают экономисты Commerzbank.

Перспектива возможного энергетического кризиса в еврозоне сохраняется

«Возникает подозрение, что российская сторона хочет проиллюстрировать риски для поставок газа в Европу более четко, чем это технически необходимо. Ни одно из этих заявлений не является удивительным, но они сохраняют перспективу возможного энергетического кризиса в еврозоне.

В этих условиях можно предположить, что премия за риск для энергетического кризиса в еврозоне, который в настоящее время оказывает давление на обменные курсы евро, будет с нами в течение некоторого времени».

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: Суммы в EUR

• 1.0500 342 млн

- USD/JPY: Суммы в долларах  США

• 130.00 500 млн

- USD/CAD: Суммы в долларах США

• 1.2770 1.4 млрд
• 1.2790 1.1 млрд

Пара EUR/USD продолжает удерживать долгосрочную поддержку канала на уровне 1,0485. Тем не менее, более широкий риск предполагает снижение, сообщают экономисты Credit Suisse.

Пара EUR/USD в конечном итоге снизится к паритету

«Наш прогноз заключается в том, чтобы ждать фазу консолидации в нижней части широкого потенциального нисходящего канала с 2016 года на уровне 1,0485, но это рассматривается как временная пауза перед возобновлением основного нисходящего тренда в свое время  и тестирования минимума 1,0341 2016 года. 

В более  широкой перспективы  мы ждем падения к паритету.

Сопротивление изначально наблюдается на уровне 1,0642, выше которого может наблюдаться восстановление до 1,0760 / 1,0860, но эта область в идеале должна ограничить падение».

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть вырос порядка на 4 тыс. контрактов после двухдневного снижения. В то же время торговые объемы увеличились, на сей раз примерно на 51.3 тыс. контрактов.

WTI: Начальная поддержка находится у $95,30

Умеренная коррекция цен на баррель WTI во вторник шла в тандеме с ростом открытого интереса и объемов, обуславливая продолжение нисходящего тренда в самой ближайшей перспективе и со следующим нисходящим барьером на недельном минимуме в $95,34 (25 апреля).

Иллюзия безграничного и ничего не стоящего долга привлекательна, но «очень опасна», заявил в среду в интервью радио France Inter член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) и глава Банка Франции Франсуа Вильруа де Галау.

Дополнительные котировки

Реакция рынка

Несмотря на ястребиные высказывания ЕЦБ, eur/usd остается ограниченной ниже 1,0550. Пара в настоящее время торгуется на уровне 1,0539, увеличившись на 0,13% в день.

Представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Мадис Мюллер заявил в среду, что центральный банк «может наметить будущие ожидания по ставкам уже на июньском заседании по вопросам политики».

Дополнительные комментарии

Реакция рынка

EUR/USD не реагирует на комментарии, в настоящее время торгуется на 0,18% выше цены открытия на уровне 1,0542.

Пара USD/CNY сохраняет свой рост. Устойчивый прорыв выше 6,7434 будет способствовать дальнейшему укреплению восходящего тренда, сообщают экономисты Credit Suisse.

Пара USD/CNY останется в широком диапазоне от 7,20 до 6,20 в долгосрочной перспективе (1-3 года)

"USD/CNY пытается пробиться выше 200-недельной скользящей средней, а также 50% коррекции нисходящего тренда 2019/22 на уровне 6,7335/7434. Поскольку скользящие средние и недельный MACD остаются явно поддерживающими, мы ожидаем, что эта зона в конечном итоге будет преодолена, укрепляя текущий восходящий тренд и видя возможности для достижения 61,8% коррекции на уровне 6,8475.

В долгосрочной перспективе 1-3 года мы ожидаем, что USD/CNY останется в широком диапазоне от 7,20 до 6,20 и будет колебаться вокруг флэтового 20-недельного среднего значения».

Предварительное замедление цен на жилье может стать поводом для Резервного банка Австралии (РБА), чтобы дать отпор заложенному в цены ужесточению политики. Риски смещены в сторону снижения для австралийца, сообщают экономисты Credit Suisse.

 «Австралийский рынок жилья, с его высокой зависимостью от ипотечных заимствований с переменной ставкой, выделяется как более подверженный, чем  аналогичные рынки, влиянию растущей доходности. Хотя этот аспект все еще далек от центрального в мышлении валютных инвесторов, мы видим возможности для того, чтобы он стал гораздо более актуальным, если внезапное резкое снижение активности в жилищном секторе поставит под сомнение готовность РБА к повышению.

Мы сохраняем медвежью цель AUD/USD на 0,69, при этом риски смешены в сторону нижней границы нашего целевого диапазона на уровне 0,6750».

• WTI восстановила внутридневные потери и поднялась выше психологического сопротивления $100.00.
• RSI (14) переместился в диапазон 40.00-60.00, что сигнализирует о нейтральной позиции.
• Актив находится выше 20-EMA, но ищет подтверждения бычьего  настроя.

WTI, фьючерсы на NYMEX, стали свидетелями более твердого бычьего разворота после сползания ниже психологической поддержки $100,00. Появление покупателей привело к росту актива в азиатскую сессию.

На часовом графике WTI превысила 20-периодную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) на уровне $99,96. Актив также поднялся выше зоны предложения, расположенной в узком диапазоне $99,46-99,66, что вызвало потенциальный бычий разворот. 50-периодная EMA на уровне $101,74 по-прежнему имеет тенденцию к снижению и благоприятствует медведям.

Между тем, осциллятор моментума, индекс относительной силы (RSI) (14) сильно сдвинулся в диапазон 40.00-60.00 из медвежьего диапазона 20.00-40.00. Более сильный импульс при сдвиге диапазона сигнализирует об устойчивом движении вверх.

Для оптимальной позиции на покупку инвесторам следует дождаться отката в сторону вышеупомянутой зоны предложения. То же самое приведет к росту актива к 50-EMA на уровне $101,74, за которым последует максимум вторника в $103,08.

В качестве альтернативы, медведи могут восстановить контроль, если актив упадет ниже минимума вторника на уровне $97,14. Это отправит актив к минимуму 25 апреля на уровне $95,07. Прорыв последнего потянет актив к минимуму 7 апреля на уровне $93,62.

Часовой график  WTI

Пара GBP/USD все еще может снизиться и вернуться к зоне 1,2200 в ближайшие недели, предположили валютные стратеги UOB Group Ли Сью Энн и Кеек Сер Леанг.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Вчера мы подчеркнули, что «движение, вероятно, является частью консолидации, и мы ожидаем, что GBP будет торговаться между 1,2280 и 1,2410». Хотя наш взгляд на консолидацию был верным, GBP торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (1,2292/1,2375). Базовый тон немного ослаб, и GBP может снизиться отсюда. Тем не менее, шанс на прорыв основной поддержки на 1.2250 пока не высок (незначительная поддержка находится на 1.2280). Сопротивление находится на уровне 1,2345, за которым следует 1,2385».

Следующие 1-3 недели: «Нечего добавить к нашему обновлению со вчерашнего дня (10 мая, цена спот на 1,2325). Как подчеркивается, в то время как риск все еще является медвежьим, GBP должен пробиться явно ниже 1,2250, прежде чем вероятно движение к 1,2200. С другой стороны, прорыв 1.2420 (уровень "сильного сопротивления", вчера был на 1.2450) будет указывать на то, что GBP не готов пробить 1.2250».

По мнению валютных стратегов UOB Group, ожидается, что понижательное давление в EUR/USD ослабнет на закрытии выше 1,0620.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Вчера мы ожидали, что евро «консолидируется и будет торговаться в диапазоне 1,0510/1,0610». Впоследствии евро торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (1,0524/1,0585). Несмотря на относительно спокойные ценовые движения, базовый тон, похоже, ослаб. На сегодняшний день евро может снизиться, но ожидается, что любая слабость встретит поддержку на уровне 1,0500. Основная поддержка на 1.0470 вряд ли окажется под угрозой. Сопротивление находится на уровне 1,0560, за которым следует 1,0585».

Прогноз на 1-3 недели: «Мы продолжаем придерживаться той же точки зрения, что и в прошлую пятницу (06 мая, цена спот на уровне 1,0540), где евро должен закрыться ниже твердой поддержки на уровне 1,0470, прежде чем вероятно устойчивое снижение. Краткосрочный нисходящий импульс немного ослаб, и шанс для евро закрыться ниже 1,0470 немного увеличился. В целом, только прорыв 1,0620 будет указывать на то, что шанс для евро закрыться ниже 1,0470 рассеялся».

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото вырос примерно на 22 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем продолжили рост 4-х предыдущих сессий и тоже увеличились порядка на 66.6 тыс. контрактов.

Золото теперь нацеливается на $1800

Умеренное недельное снижение цен на золото имело место на фоне роста открытого интереса и объемов в среду. Тем не менее, дополнительные коррекции возможны в самой ближайшей перспективе и с ближайшей целью на ключевой отметке в 1800 долларов за унцию.

Рано утром в среду в Азии британский аналитический центр Национальный институт экономических и социальных исследований (NIESR) заяаил Financial Times (FT): «Банку Англии нужно будет повысить процентные ставки до 2,5% и держать их там до середины десятилетия, чтобы взять под контроль растущую инфляцию».

В новостях также цитируется заместитель директора NIESR Стивен Миллард, заявивший, что Банк Англии может переоценить, насколько спрос  будет сдерживать инфляцию.

Дополнительные тезисы

«ВВП США увеличится на 2,6% в этом году», — заявил президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик. Политик также отметил, что экономика сильна, а спрос высок.

Дополнительные комментарии

• Политика ФРС должна быть надежной, бдительной и адаптивной.
• Реакция финансового рынка на ФРС была очень быстрой.
• Спрос на действия ФРС может инициировать быстрое реагирование.
• Нейтральная ставка = 2,0-2,5%.