Новости и прогнозы рынков CFD — 12-05-2021

Большинство компонентов  DOW в минусе (27 из 30). Аутсайдер - The Home Depot, Inc. (HD; -4.20%). Лидер роста - Merck & Co., Inc. (MRK; +0.93%).

10 из 11 секторов S&P в минусе. Исключение - энергетический сектор (+0.16%). Наибольшее снижение показывает технологический сектор (-3.19%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Rabobank считают, что потенциал роста пары NZD/USD ограничен. Они прогнозируют, что пара будет торговаться на уровне 0,74 в перспективе двенадцати месяцев.

«Хотя инфляционные ожидания на уровне 2,05% во втором квартале все еще умеренны, политики будут следить за траекторией этой переменной. Рыночное ценообразование в настоящее время предполагает небольшое увеличение процентных ставок РБНЗ в ближайший год, и гораздо большее повышение в перспективе 2 лет».

«Недавний поток относительно лучших новостей об экономике Новой Зеландии повысил ожидания того, что она избежит возврата к технической рецессии в первом квартале 2021 года. Эти «менее плохие» показатели говорят о том, что рынок будет искать искры оптимизма от Центрального банка в конце этого месяца. Тем не менее, учитывая, что закрытие границ, похоже, продлится в течение некоторого времени, а число случаев Covid в последнее время возросло в различных частях Азии, РБНЗ, вероятно, будет проявлять осторожность».

«Геополитические факторы также могут быть предметом рассмотрения для некоторых установщиков ставок. Признание премьер-министром Ардерн о том, что разногласия с Китаем становится все труднее примирить, и заявление парламента в этом месяце о нарушениях прав человека в отношении уйгурского народа в китайском регионе Синьцзян рискуют замедлить торговлю».

«Исходя из предположения, что РБНЗ будет сохранять осторожность, мы по-прежнему считаем, что потенциал роста пары NZD/USD ограничен. Мы продолжаем прогнозировать движение к 0,74 в следующие 12 месяцев».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар США заметно подорожал против основных валют после того, как данные по инфляции показали резкий рост потребительских цен в апреле.

Индекс доллара США, который измеряет стоимость американской валюты по отношению к корзине конкурентов, поднялся на 0,65%, до 90,72. Рост цен обычно укрепляет доллар, потому что рынок считает, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки, чтобы подавить инфляцию. Но председатель ФРС Джером Пауэлл пообещал сохранять ставки на прежнем уровне и позволить инфляции расти в течение определенного периода.

Отчет Министерства труда в среду показал, что потребительские цены в США выросли больше, чем ожидалось, поскольку растущий спрос в открывающейся экономике столкнулся с ограничениями предложения. Индекс потребительских цен в прошлом месяце подскочил на 0,8% против прогнозов экономистов +0,2%. Так называемый базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильные компоненты, такие как продукты питания и энергоносители, вырос на 0,9% по сравнению с прогнозом в 0,3%.

В дополнение к эффектам базового года, пик которых, по мнению Иссы, наступит в мае, "всплеск цен, который вы видите в отчете по ИПЦ, также является отражением давления открытия экономики. Повышение цен должно носить временный характер. Здесь применима старая пословица: "один отчет не создает тенденции".

Валютные рынки на этой неделе были успокоены неоднократными обещаниями терпения со стороны спикеров ФРС. Президент Федеральной резервной системы Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил во вторник, что он ожидает, что инфляция может остаться на уровне 2,5% в следующем году, в то время как глава комитета по финансовой стабильности совета директоров ФРС Лаэль Брейнард заявила, что слабые данные по труду на прошлой неделе показывают, что восстановлению еще предстоит долгий путь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономические данные, опубликованные в среду в США, показали, что индекс потребительских цен достиг самого высокого годового значения с 2008 года и составил 4,2%. Аналитики Wells Fargo подозревают, что даже несмотря на то, что инфляция произошла раньше и в большей степени, чем ожидалось, Федеральная резервная система все равно захочет посмотреть, как осядет пыль, прежде чем реагировать на инфляцию, учитывая уникальное сочетание событий и текущее состояние рынка труда.

«Потребительские цены подскочили на 0,8% в апреле, что является самым большим ежемесячным приростом с 2009 года. Однако, в отличие от предыдущих месяцев, когда цены взлетели до такой степени, этот рост нельзя отнести на счет энергии или даже продуктов питания. Базовая инфляция взлетела на 0,9% в апреле (больше всего с 1981 года). За последние три месяца базовая инфляция выросла на 5,6% в годовом исчислении».

«Недавнее усиление инфляции объясняется двумя основными причинами: ограничением предложения и открытием сектора услуг. Таким образом, ценовое давление растет как на товары, так и на услуги, в отличие от большей части последних 15 лет, когда было одно или другое».

«Каким бы резким ни был апрельский рост потребительских цен, мы не думаем, что это заставит ФРС сойти с нынешнего пути мягкой политики. Во-первых, члены FOMC были непреклонны в том, что рост цен в этом году, вероятно, будет «временным». Да, сейчас цены растут, поскольку экономика полностью открывается, у потребителей есть деньги, которые они могут тратить, а предложение в экономике не успевает за ними. Но инфляция - это процесс, и текущие доходы должны быть сопоставлены и превышены, чтобы инфляция продолжала расти».

«Как показал пятничный отчет по рынку труда, это, скорее всего, займет некоторое время. Мы ожидаем, что в результате ФРС сохранит терпение при корректировке политики».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Член Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Джонатан Хаскел заявил в среду, что он не слишком обеспокоен среднесрочными перспективами инфляции в Великобритании

«Я не очень беспокоюсь об инфляции», - сказал Хаскель во время онлайн-обсуждения, организованного Школой бизнеса Така, входящей в Дартмутский колледж в США.

Хаскел сказал, что, вероятно, возникнет краткосрочное ценовое давление из-за трудностей с цепочкой поставок, поскольку экономика восстановится после пандемии, и что он будет смотреть, не приведет ли «шрам» от кризиса к долгосрочным трудностям с поставками. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 10-летние ноты на сумму 40,961 млрд. долларов

• Доходность 10-летних нот составила 1,684% против 1,680% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,45 по сравнению с 2,36 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 63,38% от объема размещения по сравнению с 59,60% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 17,13% от объема размещения по сравнению с 16,22% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 19,49% от объема размещения по сравнению с 24,18% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы закрылись с повышением, поскольку инвесторы отреагировали на более сильные, чем ожидалось, данные по инфляции в США.

Читать далее 

CIBC Research обсуждает свою реакцию на сегодняшнюю публикацию индекса потребительских цен США за апрель.

«Несоответствие спроса и предложения, поскольку экономика быстро открывается, приводит к сильному инфляционному давлению в некоторых ключевых областях. Общий индекс потребительских цен вырос на 0,8% м/м в апреле, чему способствовало повышение базового индекса (без учета цен на продукты питания и энергоносители) на 0,9%. Оба этих значения были значительно выше консенсус-прогнозов, и базовое значение показало самое большое месячное повышение с апреля 1982 года...Годовые ставки выросли до 4,2% для общего индекса и 3,0% для базового, хотя в настоящее время это довольно бессмысленно, поскольку мы год назад начали получать очень слабые ежемесячные показатели», - отмечает CIBC.

«Хотя резкий рост был вызван в первую очередь несколькими выдающимися областями, которые, очевидно, вряд ли повторит такие показатели в будущем, инфляция в других местах также повысилась достаточно, чтобы предположить, что ценовое давление может оказаться более устойчивым, чем прогнозы FOMC и консенсус-оценки», - добавили в CIBC.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Заметный рост индекса потребительских цен вызвал довольно быструю реакцию валютного рынка, которая в основном исчезла. До тех пор, пока реальная доходность в США остается сдержанной из-за очень терпеливой ФРС, доллар, вероятно, будет оставаться слабым. Между тем, пара USD/CAD, скорее всего, будет торговаться с понижательным уклоном - учитывая ястребиный тон Банка Канады. По мнению экономистов TD Securities, уровень 1.20 по паре USD/CAD в настоящее время является основным «магнитом», что предполагает снижение цен.

«В апреле индекс потребительских цен вырос на 0,8% м/м, при этом базовый показатель вырос на 0,9% м/м, что намного выше ожиданий. Показатели в годовом исчислении выросли до 4,2% (общий) и 3,0% (базовый), чему способствовали базовые эффекты, а также последние месячные данные».

«Канадский доллар постоянно поддерживал сильную положительную корреляцию с безубыточными темпами инфляции. На фоне «ястребиного» настроя Банка Канады мы склонны полагать, что USD/CAD будет снижаться, при этом уровень сентября 2017 года (1.2062) уже подвергся тестированию».

«Уровень 1,20 будет основным «магнитом» и представляет собой ключевую психологическую поддержку. Рынок может не решиться преодолеть этот порог из-за ложной надежды на то, что губернатор Маклем попытается снизить курс валюты в своем завтрашнем выступлении».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США снижаются, так как беспокойства по поводу возможного ужесточения политики ФРС усилились после публикации инфляционных данных, которые показали, что в апреле потребительские цены выросли намного больше, чем ожидалось.

Отчет Министерства труда показал, что индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 0.8% по сравнению с предыдущим месяцем на фоне рекордного роста стоимости подержанных автомобилей, поскольку растущий спрос дает компаниям возможность перейти на более высокие расходы. В то же время, без учета волатильных пищевых и энергетических компонентов, так называемый базовый ИПЦ вырос на 0.9% по сравнению с мартом. Всплеск основных показателей был широкомасштабным и самым большим с 1982 года. Прогнозы экономистов предусматривали рост ИПЦ на 0.2% и прирост базового показателя на 0.3%. Годовой показатель ИПЦ вырос до 4.2%, отражая в том числе эффект низкой базы сравнения из-за падения в прошлом году из-за пандемии. Базовый показатель ИПЦ, который также был смещен выше из-за базового эффекта, вырос на 3% по сравнению с 12 месяцами назад. 

Инвесторы  опасаются, что более сильное ценовое давление заставит Федеральную резервную систему (ФРС) США повысить процентные ставки и начать сокращать ежемесячные покупки активов раньше, чем ожидалось. 

Заместитель председателя ФРС Ричард Кларида заявил в среду, что центральный банк “без колебаний примет меры” в случае необходимости снизить инфляцию до целевого диапазона около 2%, но отметил, что считает, что рост инфляции в апреле был обусловлен временными факторами и она начнет замедляться к концу года. По его мнению, еще не время сворачивать поддержку, предоставленную ФРС экономике, поскольку еще не было достигнуто существенного прогресса в достижении целей центробанка по рынку труда. Кларида  также повторил, что ФРС продолжит оценивать данные, поступающие в этом году, и заблаговременно уведомит рынки относительно любого решения на тему сворачивания QE.

Котировки акций чувствительных к повышению процентных ставок технологических компаний, которые находились под давлением на этой неделе и ранее в этом месяце, снова демонстрируют снижение в среду. Стоимость акций Alphabet (GOOG), Microsoft (MSFT), Netflix (NFLX), Facebook (FB) и Apple (AAPL) упала на 1.3%-2.6%, в то время как акции производителей микросхем Nvidia (NVDA) и Advanced Micro (AMD) подешевели на 2.1% и 2.8% соответственно. Котировки акций компаний, чувствительных к экономической ситуации, также падают, но немного меньшими темпами. Избежать распродажи удалось только акциям энергетических компаний, поскольку цены на нефть повышаются, так как один из крупнейших трубопроводов в США Colonial Pipeline  еще не возобновил работу после кибератаки в конце прошлой недели.

Большинство компонентов  DOW в минусе (22 из 30). Аутсайдер - Honeywell International Inc. (HON; -2.78%). Лидер роста - Chevron Corp. (CVX; +2.64%).

10 из 11 секторов S&P в минусе. Исключение - энергетический сектор (+1.94%). Наибольшее снижение показывает технологический сектор (-2.43%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти выросли более чем на 1,5% в среду, что позволило Brent приблизиться к самому высокому уровню закрытия за почти два года на фоне признаков быстрого восстановления экономики и оптимистичных прогнозов спроса на энергоносители.

Читать далее 

Цены на золото упали в среду, и были на пути к тому, чтобы прервать победную серию из пяти сессий. Давление на драгметалл оказывало укрепление доллара США и данные по потребительским ценам в США.

Читать далее 

Как отмечает Barron’s, хотя телевидение, тематические парки и кинобизнес Walt Disney (DIS) и обеспечивают львиную долю продаж и прибыли компании, они будут иметь второстепенное значения для инвесторов, когда гигант индустрии медиа и развлечений отчитается о квартальных результатах в четверг вечером. Все внимание будет приковано к росту числа подписчиков Disney+ и других стриминговых сервисов компании.

Аналитики Уолл-стрит считают, что во втором квартале своего 2021 финансового года (ФГ) компания увеличила количество подписчиков Disney+ на 14.4 млн. и по состоянию на конец марта их количество достигло 109 млн. Аналитики также ожидают, что Disney сообщит о получении скорректированной прибыли в размере $0.27 в расчете на одну акцию при выручке в $15.9 млрд. за последний отчетный период, который соответствует первому кварталу 2021 календарного года . Это будет на 55% и 12% соответственно ниже, чем аналогичные показатели за второй квартал 2020 ФГ компании, когда негативное влияние пандемии еще полностью не проявилось.

Компания планирует ежегодно тратить миллиарды долларов на контент для Disney+, Hulu, Star и ESPN+, и эти денежные средства должны откуда-то поступать. Парковый бизнес приносит прибыль и является механизмом генерации денежных потоков для Disney в периоды, когда нет пандемий, и его восстановление, как ожидается, обеспечит основную часть финансирования "стриминговых" амбиций Disney. Хотя в последние месяцы парки вновь открывались и ограничения на их пропускную способность были ослаблены, первые несколько месяцев 2021 года не станут переломным периодом для этого сегмента. Гораздо большее значение имеет то, что будет происходить в 2022 или 2023 ФГ.

Инвесторы будут искать признаки улучшения состояния сегмента тематических парков Disney в последнем квартале, чего нетрудно было добиться. Поскольку цифры указывают на движение в правильном направлении, в четверг этому подразделению не будет уделяться особого внимания. Равно как и сегменту кинотеатров Disney, на который продолжают оказывать негативное влияние меры, введенные для сдерживания коронавируса. И продажи/прибыли ТВ-бизнеса компании тоже вряд ли станут большим сюрпризом - тенденция к отказу от проводных услуг никуда не денется, но выручка от рекламы должна показать признаки улучшения, так как корпоративные рекламодатели возвращаются на рынок по мере восстановления экономики.

Где Disney имеет наибольший потенциал для того, чтобы порадовать или разочаровать инвесторов в четверг вечером, так это в Disney+. За последние полтора года рынок перевернул утверждения об акциях Disney "с ног на голову". Из столетнего медиа-конгломерата, столкнувшегося с давлением, вызванным отказом от проводных услуг и другими необратимыми тенденциями, он превратился в лидера рынка потокового видео, который составляет конкуренцию Netflix (NFLX). 

Disney установил высокую планку, за которой стоит взрывной год роста подписчиков Disney+ и высокие прогнозы менеджмента относительно будущего роста. Инвесторы не ожидают ничего, кроме продолжения или ускорения темпов роста на этом фронте.

Больший риск, однако, связан с высокой консенсус-оценкой увеличения базы подписчиков на 14.4 млн. Компания Netflix показала более низкий прирост подписчиков, чем ожидали на Уолл-стрит, когда в прошлом месяце она отчитывалась, из-за чего стоимость ее акций упала более чем на 7%. 

Инвесторы, похоже, уже учитывают такой риск: за последний год акции Disney взлетели почти на 75%, но с начала февраля они не демонстрировали существенных изменений, торгуясь в узком диапазоне примерно от $180 до $200. Чтобы выйти за пределы этого диапазона, в четверг потребуются высокие показатели количества подписчиков.

На текущий момент акции DIS котируются по $179.87 (-0.99%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В четверг состоится публикация минимального количества данных. В 12:00 GMT в Британии с речью выступит член Комитета по монетарной политике Банка Англии Канлифф.

В 12:30 GMT США представят индекс цен производителей за апрель и сообщат об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице за апрель. Первый индикатор отражает изменение уровня цен на корзину товаров, произведенных в промышленности. Этот индекс состоит из двух частей: цены на входе (полуфабрикаты, комплектующие и т.д.) и цены на выходе производства (готовая продукция). Цена на выходе включает в себя стоимость рабочей силы и дает представление об инфляции, связанной с изменением стоимости рабочей силы. Большее объективным является индекс цен производителей без учета пищевой и энергетической отрасли промышленности (базовое значение показателя). Ожидается, что индекс цен производителей вырос на 0,3% за месяц и на 5,9% годовых, а число первичных обращений за пособием по безработице составило 490 тыс.

В 15:00 GMT в Канаде с речью выступит глава Банка Канады Тифф Маклем. Тифф Маклем был избран главой Банка Канады в мае 2020 года и заступил на свой пост в июне, сменив на данной должности Стивена Полоза. Как глава центрального банка, который контролирует краткосрочные процентные ставки, он имеет большее влияние на стоимость валюты страны, чем любой другой человек. Трейдеры внимательно следят за его комментариями, поскольку они часто могут дать сигналы относительно будущей денежно-кредитной политики центробанка.

В 16:00 GMT в Британии состоится выступление главы Банка Англии Эндрю Бэйли. Комментарии главы Банка Англии Эндрю Бэйли всегда имеют высокую важность и всегда отслеживаются участниками рынка, поскольку могут дать сигналы относительно дальнейших решений по денежно-кредитной политике британского центробанка.

В 22:30 GMT Новая Зеландия опубликует индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за апрель.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам марта ведущий экономический индекс (LEI) для Испании вырос на 0,4 процента, и составил 98,1 пункта (2016=100).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) увеличился на 0,3 процента в марте, и составил 100,1 пункта (2016 = 100).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Китай будет следить за изменениями на внешних и внутренних рынках и эффективно справляться с быстрым ростом цен на сырьевые товары, заявил Государственный совет в среду.

По сообщению государственного телевидения, Китай усилит координацию между денежно-кредитной политикой и другими мерами политики для поддержания стабильных экономических операций.

Цены на такие сырьевые товары, как медь, уголь и сталеплавильное сырье, железная руда, продолжили недавнее ралли, достигнув на этой неделе рекордных максимумов из-за опасений, что восстановление спроса в Китае после пандемии коронавируса опережает предложение.

Китай является крупнейшим в мире рынком для меди, угля и железной руды, и потребители сталкиваются с гораздо более высокими расходами, поскольку некоторые аналитики ожидают «суперцикла» сырьевых товаров.

В кабинете министров не сказали, как он справится с ростом цен на сырье.

По словам кабинета министров, Китай поддержит выпуск специальных облигаций на 300 млрд юаней ($46,6 млрд) для небольших компаний.

Правительство усилит финансовую поддержку фирм, которые постоянно находятся в шоке от пандемии коронавируса, включая авиакомпании и отели, говорится в сообщении кабинета министров.

“Правительство продолжит поддерживать занятость, возвращая 30-60% взносов по страхованию от безработицы компаниям, которые сохраняют рабочие места”, - добавлено в заявлении. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• Инфляция несколько вырастет, а затем снизится в конце этого года

• Ближайшие перспективы рынка труда более неопределенны, чем экономические перспективы

• Мы ожидаем, что восстановление экономики США в этом году ускорится.

• Ожидайте, что инфляция вернется к 2% или, возможно, превысит ее в 2022 и 2023 годах.

• Истинная безработица с поправкой на участие составляет 8,9%.

• Вероятно, потребуется некоторое время для достижения существенного дальнейшего прогресса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• USD/JPY: 109.95-00 ($783 млн)

• AUD/USD: 0.7900 (A$610 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.67% (+5 б.п.).

Нефть (WTI) $65.74 (+0.70%)

Золото $1,832.70 (-0.19%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,119.25 (-0.65%), фьючерс NASDAQ снизился на 1.28% до уровня 13,175.25. Внешний фон умеренно позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, так как беспокойства по поводу возможного ужесточения политики ФРС усилились после публикации инфляционных данных, которые показали, что в апреле потребительские цены выросли намного больше, чем ожидалось.

Отчет Министерства труда показал, что индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 0.8% по сравнению с предыдущим месяцем на фоне рекордного роста стоимости подержанных автомобилей, поскольку растущий спрос дает компаниям возможность перейти на более высокие расходы. В то же время, без учета волатильных пищевых и энергетических компонентов, так называемый базовый ИПЦ вырос на 0.9% по сравнению с мартом. Всплеск основных показателей был широкомасштабным и самым большим с 1982 года. Прогнозы экономистов предусматривали рост ИПЦ на 0.2% и прирост базового показателя на 0.3%. Годовой показатель ИПЦ вырос до 4.2%, отражая в том числе эффект низкой базы сравнения из-за падения в прошлом году из-за пандемии. Базовый показатель ИПЦ, который также был смещен выше из-за базового эффекта, вырос на 3% по сравнению с 12 месяцами назад. 

Инвесторы  опасаются, что более сильное ценовое давление заставит Федеральную резервную систему (ФРС) США повысить процентные ставки и начать сокращать ежемесячные покупки активов раньше, чем ожидалось. Однако представители американского центробанка продолжают заверять рынки в том, что любой всплеск инфляции будет временным. 

Котировки акций чувствительных к повышению процентных ставок технологических компаний, которые находились под давлением на этой неделе и ранее в этом месяце, снова демонстрируют снижение на премаркете в среду. Стоимость акций Alphabet (GOOG), Microsoft (MSFT), Netflix (NFLX), Facebook (FB) и Apple (AAPL) на премаркете упала на 0.7%-1.4%, в то время как акции производителей микросхем Nvidia (NVDA) и Advanced Micro (AMD) подешевели более, чем на 1.5%. Котировки акций компаний, чувствительных к экономической ситуации, также снижаются на премаркете, но немного меньшими темпами.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать еженедельные данные по изменениям запасов нефти в США, которые выйдут в 14:30 GMT, а также выступления представителей ФРС Р. Бостика в 17:00 GMT и П. Харкера в 17:30 GMT.

Международное энергетическое агентство (МЭА) заявило, что прогресс в вакцинации мира от COVID-19 означает, что восстановление мировой экономики и спрос на нефть будет превышать объемы производства ведущих производителей.

“Ожидаемый рост предложения до конца этого года далеко не соответствует нашему прогнозу относительно значительного увеличения спроса после второго квартала”, - говорится в ежемесячном отчете МЭА, ссылаясь на увеличение объемов закачки из стран ОПЕК +.

“Но кризис COVID в Индии является напоминанием о том, что перспективы спроса на нефть погрязли в неопределенности. Пока пандемия не будет взята под контроль, волатильность рынка, вероятно, сохранится”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Потребительские цены в США выросли в апреле больше, чем ожидалось, поскольку растущий спрос на вновь открывающейся экономике столкнулся с ограничениями предложения, что может усилить опасения финансовых рынков по поводу длительного периода более высокой инфляции.

Индекс потребительских цен вырос на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем на фоне рекордного роста стоимости подержанных автомобилей, поскольку растущий спрос дает компаниям возможность перейти на более высокие расходы.

За исключением волатильных пищевых и энергетических компонентов, так называемый базовый индекс потребительских цен вырос на 0,9% по сравнению с мартом, согласно данным Министерства труда в среду. Всплеск основных показателей был широкомасштабным и самым большим с 1982 года.

Медианные прогнозы предусматривали рост индекса потребительских цен на 0,2% и прирост базового показателя на 0,3%. Казначейские облигации упали вслед за данными, доходность за 10 лет выросла до 1,647%, в то время как доллар вырос, а фьючерсы на S&P 500 увеличили потери.

Годовой показатель ИПЦ вырос до 4,2%, искаженный сравнением с индексом пандемии в апреле 2020 года. Это явление, известное как базовый эффект, также исказит майскую цифру, что, вероятно, приведет к путанице в продолжающихся дебатах об инфляции.

В то время как чиновники Федеральной резервной системы и экономисты признают временный рост, неясно, происходит ли более длительное повышение инфляционного давления на фоне роста цен на сырьевые товары, триллионов долларов государственных экономических стимулов и зарождающихся признаков более высоких затрат на рабочую силу.

Базовый показатель ИПЦ, который также был смещен выше из-за базового эффекта, вырос на 3% по сравнению с 12 месяцами назад. За последний год показатель годовой базовой инфляции держался ниже 2%.

Отчет в среду дает представление о ценовом давлении в разных частях экономики. Заработная плата показала признаки роста, а проблемы в цепочке поставок удлинили сроки поставок и привели к росту цен на материалы.

Несмотря на трудности для производителей, растущий потребительский спрос также дал фирмам больше уверенности в том, что они смогут перенести некоторые из новых затрат. В случае сохранения узких мест в производстве может возникнуть риск ускорения потребительской инфляции.

Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что повышательное давление на цены из-за отскока расходов и узких мест в поставках окажет лишь “временное” влияние на инфляцию, но многие с этим не согласны. Ожидания рынка облигаций относительно темпов инфляции потребительских цен в течение следующих пяти лет выросли в начале этой недели до самого высокого уровня с 2006 года.

Данные Министерства труда показали 10% - ный рост стоимости подержанных транспортных средств, что составило более трети роста общего индекса потребительских цен. Цены на новые автомобили также выросли.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Европейская комиссия заявила, что экономика еврозоны оправится от спада, связанного с COVID-19, сильнее, чем предполагалось ранее, в этом и следующем году, но лимиты заимствований ЕС должны оставаться приостановленными в 2022 году, чтобы не поставить под угрозу это восстановление.

Совокупный рост 19 стран, использующих евро, вероятно, составит 4,3% в этом году и 4,4% в 2022 году, заявили в исполнительном органе Европейского союза, пересмотрев в сторону повышения свой прогноз роста на 3,8% за оба года с февраля.

“Ожидается, что экономика ЕС и зоны евро резко восстановится по мере увеличения количества вакцинаций и снятия ограничений. Этот рост будет обусловлен частным потреблением, инвестициями и растущим спросом на экспорт ЕС из-за укрепления мировой экономики”, - говорится в сообщении.

Прогноз приближает Комиссию к Международному валютному фонду, который в прошлом месяце заявил, что ожидает роста в еврозоне на 4,4% в этом году.

Комиссия заявила, что темпы восстановления будут отличаться в 19 странах, использующих евро, при этом Германия, вероятно, вернется на докризисный уровень уже к концу этого года, Франция - в первом квартале 2022 года, а Италия и Испания - только в конце 2022 года. 

Необходимость вернуться к докризисным уровням была аргументом в пользу приостановки лимитов заимствования ЕС для правительств в 2020 и 2021 годах, и в марте Комиссия заявила, что, хотя ее окончательное решение будет зависеть от майских прогнозов, ЕС должен приостановить лимиты. в 2022 году, чтобы помочь экономике восстановиться.

Комиссар по экономике Паоло Джентилони сказал, что Комиссия порекомендует позднее в мае сохранить приостановку.

“На основе этого прогноза ... фискальные правила ЕС должны быть приостановлены в 2022 году”, - сказал он на пресс-конференции.

Тем не менее, государственные заимствования в связи с пандемией повлияли на финансы еврозоны: совокупный государственный долг должен вырасти до 102,4% ВВП в этом году со 100% в 2020 году и 85,8% в 2019 году. В 2022 году он снизится только до 100,8%.

Совокупный дефицит бюджета еврозоны в этом году вырастет до 8% ВВП, а в 2022 году сократится вдвое до 3,8%.

“Прекращение поддержки политики ... если преждевременное, может поставить под угрозу восстановление”, - говорится в прогнозе Комиссии.

Инфляция, которую ЕЦБ годами пытался приблизить к своему целевому показателю - ниже, но близко к 2%, - должна ускориться до 1,7% в 2021 году с 0,3% в 2020 году и замедлиться до 1,3% в 2021 году.

По словам Джентилони, усилия ЕС по восстановлению, финансируемые за счет беспрецедентных совместных заимствований и предоставляемые в виде грантов и займов через Фонд восстановления и устойчивости (RRF), призваны увеличить государственные инвестиции до 3,5% ВВП в 2022 году, что является самым высоким уровнем за более чем десятилетие.

Общие расходы ЕС, которые, как ожидается, будут профинансированы за счет грантов РФФ на прогнозном горизонте, составляют 140 млрд евро, или чуть менее 1% ВВП 2019 года. Ожидается, что общий экономический эффект от СБР в 2021-2022 годах составит примерно 1,2% от реального ВВП ЕС в 2019 году”, - сказал Джентилони.

Он сказал, что ЕС также ожидает положительных побочных эффектов в размере 0,3% ВВП в 2021 году и 0,2% ВВП в 2022 году от программ стимулирования США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар США торгуется выше 2-1 / 2-месячного минимума против основных валют, поскольку трейдеры держат пари, что Федеральная резервная система сохранит стойкость в своих простых настройках политики в преддверии выхода данных, которые, как ожидается, покажут резкий рост годовой инфляции в США.

Аналитики прогнозируют рост цен в США на 3,6% в годовом исчислении, чему способствовала низкая база в апреле прошлого года. Месячный прогноз предполагает скромный рост на 0,2%.

Более высокие цифры могут усилить давление на ФРС с целью повышения процентных ставок - беспокойство, которое способствовало распродаже чувствительных к ставкам акций технологических компаний на этой неделе. Но валютные рынки успокаивались неоднократными обещаниями терпения от спикеров ФРС, а на доллар давили рост сырьевых валют.

Доллар США достиг самого низкого уровня за более чем два месяца по отношению к евро во вторник после сильного экономического роста в Европе, и к полудню в Лондоне он торговался чуть ниже этого уровня на отметке 1,2126 доллара. Иена упала на 0,1% до 108,69 за доллар.

Неприятие риска помогло индикатору доллара-убежища незначительно подняться до 90,274, поскольку давление продавцов на фондовых рынках сохранялось, но это по-прежнему оставило индекс доллара чуть выше ключевой поддержки в районе 89,677 и 89,206.

Товарно-сырьевые валюты охладили свои пятки возле контрольных пиков: австралийский доллар и киви упали на 0,6% и опустились чуть ниже недавних 10-недельных максимумов, в то время как канадский доллар практически не изменился, едва не достигнув почти четырехлетнего максимума вторника. 

Стерлинг сохранил недавний рост и торговался на уровне 1,4130 доллара, поскольку данные по ВВП Великобритании оказались лучше ожиданий. 

ЕUR/USD: пара торгуется в основном со снижением в диапазоне $1.2115-50

GBP/USD: пара торгуется в диапазоне $1.4105-40

USD/JPY: пара торгуется в диапазоне Y108.60-90,

В 12:30 GMT США представят индекс потребительских цен за апрель. В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 18:00 GMT в США выйдет отчет об исполнении бюджета за апрель. В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении уровня цен на продукты питания за апрель. В 23:50 GMT Япония объявит об изменении сальдо счета текущих операций за март.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Европейские фондовые индексы в основном выросли на фоне обнадеживающих прибылей и надежд на сильное восстановление экономики, оказывающих некоторую поддержку.

Осторожность преобладала, поскольку инвесторы ожидали данных по инфляции в США, которые должны быть опубликованы позже в тот же день, чтобы получить подсказки относительно будущей денежно-кредитной политики.

Британский FTSE 100 вырос после публикации данных по ВВП. По данным Управления национальной статистики, валовой внутренний продукт Великобритании в первом квартале последовательно сократился на -1,5%, а в четвертом квартале - на -1,3%. Экономисты прогнозировали последовательное падение на -1,6%.

В марте ВВП вырос на 2,1% по сравнению с предыдущим месяцем, так как школы и некоторые секторы экономики вновь открылись в течение месяца.

Акции производителя спиртных напитков Diageo выросли на 3%. Компания перезапустила свою программу возврата капитала и заявила, что ожидает сообщить об органическом операционном росте не менее 14% в 2021 финансовом году.

Акции UDG Healthcare выросли на 21%. Компания, оказывающая фармацевтические услуги, согласилась на поглощение Clayton, Dubilier & Rice за 2,61 млрд фунтов ($3,69 млрд).

Акции Just Eat Takeaway.com NV упали на -3,7% после того, как конкурирующая компания по доставке еды Delivery Hero SE объявила о планах вернуться на домашний рынок Германии в следующем месяце.

Акции EDF Group выросли на 2,6%. Французская энергетическая группа подтвердила свой прогноз на год после роста продаж в первом квартале.

Бумаги немецкого кредитора Commerzbank выросли на 6,3% после того, как он показал прибыль в первом квартале, превзойдя ожидания.

Акции SGL Carbon выросли на 3,2%. Компания по производству углеродной и графитовой продукции подтвердила прогноз на 2021 год, при этом выручка от продаж составит от 920 до 970 миллионов евро.

Коммунальные услуги RWE подорожали на 1,5% после поддержки прогноза на 2021 год.

Акции Deutsche Telekom выросли примерно на 2%. Телекоммуникационная компания повысила прогноз по прибыли на 2021 год после сильных результатов ее бизнеса в США и Европе в первом квартале.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Известия

Экономисты прогнозируют возникновение новой угрозы для мировой экономики

Демография и старение населения в развитых странах может отрицательно сказаться на мировой экономике в результате медленной стагнации или угасании. Об этом сообщает газета «Известия» со ссылкой на обзор рейтингового агентства Moody's.

New York Times

Apple, Google и Microsoft попросили у правительства США $50 млрд

Крупнейшие технологические корпорации США создали коалицию из-за дефицита чипов. В нее вошли крупные производители чипов в стране ( Intel , Nvidia и Qualcomm ), а также компании, использующие микросхемы в своей технике ( Apple , Google , Amazon Web Services, Microsoft , Verizon и AT&T ), пишет The New York Times.

CNN

Четыре американских штата объявили режим ЧП после кибератаки на Colonial Pipeline

Северная Каролина, Вирджиния, Джорджия и Флорида ввели чрезвычайное положение из-за риска дефицита топлива. После хакерской атаки на трубопровод Colonial Pipeline, в которой ранее подозревали российских хакеров, американцы начали скупать бензин

Четыре американских штата объявили чрезвычайное положение в связи с риском нехватки бензина из-за кибератаки на трубопровод Colonial Pipeline. Об этом сообщает CNN. 

The National Interest

США не собираются останавливать «Северный поток — 2»

США наконец-то проявили благоразумие и там заговорили о том, что Европе нужно сочетание трубопроводов, в том числе «Северного потока — 2», и газовых терминалов в европейских портах, а также расширение и модернизация ключевых хранилищ. Об этом пишет экс-директор по международной экономической политике СНБ США Сэмюэль Бьюкен.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В марте 2021 года по сравнению с февралем 2021 года производство потребительских товаров длительного пользования выросло на 1,9%, энергоносителей - на 1,2%, промежуточных товаров - на 0,6%, в то время как производство капитальных товаров сократилось на -1,0%, а потребительских товаров длительного пользования - на1,2%.

В ЕС производство потребительских товаров длительного пользования выросло на 2,0%, промежуточных товаров - на 1,1% и энергии - на 1,0%, в то время как производство потребительских товаров длительного пользования сократилось на -0,3%, а капитальных товаров - на -0,4%.

Среди государств-членов, по которым имеются данные, наибольший рост был зарегистрирован в Дании (+4,9%), Литве (+4,5%) и Болгарии (+3,7%). Наибольшее снижение наблюдалось в Люксембурге (-4,4%), Бельгии (-4,0%) и Финляндии (-2,1%).

В годовом сравнении по основным отраслевым группам и государствам-членам еврозоны в марте 2021 года по сравнению с мартом 2020 года производство потребительских товаров длительного пользования выросло на 34,4%, капитальных товаров - на 16,1%, промежуточных товаров - на 13,3%, энергии - на 3,3% и потребительских товаров длительного пользования - на 0,7%.

В ЕС производство потребительских товаров длительного пользования выросло на 34,4%, капитальных товаров - на 15,9%, промежуточных товаров - на 13,4%, энергии - на 2,7% и потребительских товаров длительного пользования - на 1,1%.

Среди государств-членов, по которым имеются данные, наибольший рост был зарегистрирован в Италии (+37,7%), Словакии (+24,5%), Венгрии и Польше (оба + 16,3%). Снижение наблюдалось на Мальте (-2,8%) и в Финляндии (-2,2%)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В результате продолжительной распродажи на фоне растущих инфляционных ожиданий и опасений относительно оценки азиатские акции в среду достигли самого низкого уровня за семь недель. Осторожный оттенок преобладал, поскольку инвесторы ожидали данных по потребительской инфляции в США, которые выйдут позже в тот же день, чтобы определить направление.

Акции Китая выросли, поскольку США согласились исключить Xiaomi из черного списка, который запретил бы американцам инвестировать в китайского производителя смартфонов.

Японские фондовые индексы резко упали, чтобы увеличить потери по сравнению с предыдущей сессией, поскольку инвесторы обеспокоены ускорением ежедневных темпов заражения коронавирусом, вызванным очень заразными вариантами вируса. По данным Министерства здравоохранения, количество пациентов с тяжелыми симптомами COVID-19 в Японии выросло до рекордных 1176.

Акции SoftBank Group упали на -3,5%, а акции автопроизводителя Toyota Motor поднялись на 2,2% после более чем двукратного увеличения чистой прибыли в четвертом квартале.

Акции Nissan Motor подешевели более чем на -10%. Компания заявила, что рассчитывает выйти на уровень безубыточности в этом финансовом году, вопреки ожиданиям возврата к прибыльности.

Австралийские рынки упали второй день подряд, несмотря на то, что правительство обнародовало бюджет с большими расходами, чтобы стимулировать восстановление экономики страны .

Банк Commonwealth Bank вырос более чем на 1% после того, как кредитор сообщил о прибыли за третий квартал, которая удвоилась по сравнению с прошлым годом и составила 2,4 миллиарда долларов. Остальные три крупных банка потеряли от -0,6 до -1,2%.

Крупные горнодобывающие компании BHP и Rio Tinto показали скромные убытки, в то время как их менее крупный конкурент Fortescue Metals Group прибавил 1,4%. Акции технологических компаний выросли скромно: Xero выросла на 2,3%.

Что касается экономических новостей, то, согласно официальным данным, общее количество выданных в Австралии разрешений на строительство в марте выросло на 17,4% с учетом сезонных колебаний. Это соответствует ожиданиям после роста на 20,1% в феврале.

Акции Сеула упали, поскольку иностранные инвесторы сбросили местные акции из-за растущих опасений по поводу инфляции и, возможно, более раннего повышения ставок.

Компания LG Chem снизила убытки на -5,3%, фармацевтическая компания Celltrion потеряла -3%, крупная компания Samsung Electronics потеряла -1,5%, а производитель микросхем №2 SK Hynix потерял -2,9%.

Инвесторы проигнорировали данные, показывающие, что безработица в Южной Корее в апреле упала до восьмимесячного минимума. Число занятых также росло самыми высокими темпами почти за семь лет, что свидетельствует о том, что экономика находится на пути к восстановлению.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инвесторы, рассчитывающие на то, что Банк Японии установит минимальный уровень цен на акции, могут быть разочарованы, поскольку текущий разгром, скорее всего, не дотянет до новых пороговых значений, установленных в марте для покупки его биржевого фонда (ETF), свидетельствуют результаты, обнародованные центральным банком.

В рамках усилий по обеспечению устойчивости своего массивного стимулирования Банк Японии в марте отказался от обещания покупать ETF с установленными годовыми темпами и теперь обещает вмешаться только «при необходимости».

С тех пор центральный банк покупал ETF три дня в марте, один раз в апреле и совсем не пока в мае. Это намного ниже среднего показателя, который составлял шесть дней в месяц в прошлом году.

Некоторые инвесторы обвинили недавнее падение акций частично из-за отсутствия Банка Японии - крупнейшего владельца японских акций после массовых покупок ETF в прошлом году. Центральный банк не покупал ETF во вторник, несмотря на то, что индекс Nikkei и более широкий Topix продемонстрировали самое большое дневное падение с 26 февраля.

Японские акции продолжили снижение: в среду Nikkei упал на 1,91%, а Topix - на 1,47%.

Более пристальный взгляд на анализ, опубликованный Банком Японии в марте в тандеме с новыми руководящими принципами, показывает, что препятствия для покупки ETF значительно выросли, и основное внимание уделяется не только степени падения цен, но и волатильности.

При оценке с использованием двух показателей - премии за риск по акциям, подразумеваемой ценами опционов и спредами доходности - Банк Японии пришел к выводу, что «чем более волатильным рынок и чем больше объем покупок, тем больше эффект от покупок ETF».

Анализ также указал на результаты опроса, показывающие, что его покупка ETF имеет более положительный эффект «в периоды нестабильности рынка», такие как шок Brexit в 2016 году и прошлогодний разгром, вызванный пандемией коронавируса.

“Эффективно покупать огромные суммы, когда рынки сильно нестабильны”, - сказал Банк Японии, дав понять, что потребуется кризис, подобный прошлогоднему краху рынка, чтобы оправдать огромные покупки ETF.

Однако в глазах директивных органов Банка Японии рынки далеки от кризиса, однако, волатильность снизилась, а уровень запасов превысил тренд.

В среду индекс Topix упал на 7,5% с последнего пика два месяца назад, что намного меньше, чем падение на 32,4%, вызванное пандемией в марте прошлого года. Индекс волатильности Nikkei составлял около 26, что намного ниже уровней, превышавших 60 в марте прошлого года.

 Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Инфляция потребительских цен в Германии достигла двухлетнего максимума в апреле, подтвердили окончательные данные Destatis.

Индекс потребительских цен вырос на 2,0% в годовом исчислении после роста на 1,7% в марте.

Последний уровень инфляции был максимальным с апреля 2019 года, когда он был на том же уровне.

Предварительные оценки по всем показателям подтвердились.

Инфляция энергии ускорилась до 7,9% с 4,8%. Рост цен на продукты питания вырос до 1,9% с 1,6%. Цены на услуги выросли на 1,6%, как и в предыдущем месяце.

Без учета энергии годовая инфляция в апреле составила 1,4%.

По сравнению с предыдущим месяцем, индекс потребительских цен вырос на 0,7% в апреле, в основном за счет роста цен на продукты питания после роста на 0,5% в марте.

Гармонизированный индекс потребительских цен, предназначенный для сравнения с ЕС, в апреле вырос на 2,1% в годовом исчислении после роста на 2,0% в предыдущем месяце. Уровень инфляции HICP также был самым высоким с апреля 2019 года.

В месячном исчислении HICP вырос на 0,5% по сравнению с мартом, когда он рос такими же темпами.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть растут после того, как падение запасов сырой нефти в США укрепило прогнозы ОПЕК в отношении спроса, в то время как рынок ожидал свежих новостей по отключению колониального трубопровода.

Фьючерсы на нефть марки WTI выросли на 0,44%, до $65,57 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent поднялись на 0,45%, до $68,86 за баррель.

На бензозаправочных станциях от Флориды до Вирджинии во вторник закончилось топливо, так как водители поспешили долить бензин, а цены на бензоколонки резко выросли.

Американская автомобильная ассоциация сообщила, что цены на неэтилированный бензин в США достигли в среднем $2,99 за галлон - самого высокого уровня с ноября 2014 года.

Между тем, цены на нефть были поддержаны последним прогнозом Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), который придерживался прогноза сильного восстановления мирового спроса на нефть в 2021 году, когда рост в Китае и США перевесил влияние коронавирусный кризис в Индии.

ОПЕК заявила, что ожидает роста спроса на 5,95 млн баррелей в сутки в этом году, что не изменилось по сравнению с ее прогнозом в прошлом месяце. Тем не менее, он снизил прогноз спроса на второй квартал на 300000 баррелей в день из-за резкого роста числа случаев заражения COVID-19 в Индии.

Данные отраслевой группы Американского института нефти показали, что запасы сырой нефти в США упали на 2,5 миллиона баррелей за неделю до 7 мая, согласно двум источникам на рынке, что немного меньше, чем ожидалось.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Продажи автомобилей в Китае выросли на 8,6% в апреле по сравнению с тем же месяцем годом ранее, показав рост 13-й месяц подряд, поскольку крупнейший в мире автомобильный рынок возглавляет восстановление сектора после COVID-19.

По данным Китайской ассоциации автопроизводителей (CAAM), в апреле продажи достигли 2,25 миллиона автомобилей.

Продажи транспортных средств на новой энергии (NEV), в том числе электромобилей с батарейным питанием, гибридных автомобилей с бензиново-электрическим приводом и транспортных средств на водородных топливных элементах, сохранили высокие темпы продаж, подскочив на 180%, при этом за месяц было продано 206 000 единиц.

Производители NEV, такие как Nio Inc, Xpeng Inc и Tesla Inc, расширяют производственные мощности в Китае, поощряемые политикой продвижения более экологичных транспортных средств для сокращения загрязнения.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как сообщило в среду Управление национальной статистики, экономика Великобритании сократилась в первом квартале, поскольку закрытие школ и значительное падение розничных продаж в начале этого квартала замедлили рост.

Валовой внутренний продукт последовательно сократился на -1,5% в первом квартиле, прервав рост на 1,3% в четвертом квартале. Экономисты прогнозировали последовательное падение на -1,6%. Экономика снова сократилась в первом квартале после роста в течение двух кварталов подряд.

В годовом исчислении ВВП упал на -6,1%, как и ожидалось в первом квартале.

По данным ONS, уровень ВВП был на 8,7 процента ниже, чем он был до пандемии в четвертом квартале 2019 года.

Объем производства услуг и производства в первом квартале сократился на -2% и -0,4%, соответственно, в то время как строительство выросло на 2,6%.

В марте ВВП вырос на 2,1%, что является самым быстрым ежемесячным ростом с августа 2020 года, поскольку школы в некоторых частях Великобритании вновь открылись в течение месяца. В феврале ВВП вырос на пересмотренные 0,7%.

Сектор услуг вырос на 1,9% с февраля. Производство в производственном секторе выросло на 1,8%, поскольку обрабатывающая промышленность росла второй месяц подряд на 2,1%.

В то же время строительный сектор вырос на 5,8% в марте благодаря росту как новых работ, так и ремонта и технического обслуживания.

“Несмотря на трудное начало этого года, экономический рост в марте является многообещающим знаком грядущего”, - сказал министр финансов Великобритании Риши Сунак.

Другие данные показали, что видимый торговый дефицит увеличился до 11,7 млрд фунтов с 10,5 млрд фунтов в феврале.

Положительное сальдо по услугам составило 9,74 млрд фунтов стерлингов. Следовательно, общий торговый дефицит вырос до 1,96 млрд фунтов стерлингов с 856 млн фунтов стерлингов месяц назад.

УНС предупредило, что еще слишком рано говорить, было ли это началом тенденции или просто краткосрочным срывом.

“Экспорт товаров в ЕС продолжал расти в марте и сейчас почти вернулся к декабрьскому уровню”, - сказал статистик УНС Даррен Морган.

“Однако импорт из Европы остается вялым в первые три месяца года, впервые за всю историю опережая импорт из стран, не входящих в ЕС”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США немного укрепился против большинства основных валют, но все еще торгуется не далеко от своего самого низкого годового уровня, поскольку инвесторы все еще не уверены в намерение Федеральной резервной системы сохранить непоколебимость в своей сверхмягкой монетарной политике. Ранее, после сильного экономического роста в Европе, доллар достиг самого низкого уровня по отношению к евро за два последних месяца.

На данный момент внимание участников рынков сосредоточено на предстоящей публикации в 12:30 по Гринвичу данных, которые, как ожидается, покажут резкий рост годовой инфляции в США. Аналитики прогнозируют, что  ожидается рост цен на 3,6% в годовом исчислении, чему способствовало низкое значение показателя в апреле прошлого года. Месячный прогноз предполагает скромный рост на 0,2%.

Высокие инфляционные цифры могут усилить давление на ФРС с целью повышения процентных ставок. Это вызывает беспокойство среди инвесторов, которое способствовало распродаже чувствительных к ставкам акций технологических компаний на этой неделе. Но валютные рынки успокаивались неоднократными обещаниями от представителей ФРС придерживаться основной политики.

В частности президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил во вторник, что он ожидает, что инфляция может остаться на уровне 2,5% в следующем году. Другой представитель ФРС, Лаэль Брейнард, заявила на прошлой неделе, что слабые данные по рынку труда показали, что восстановлению еще предстоит долгий путь.

Австралийский доллар резко снизился в цене на фоне эскалации торговой конфронтации между Китаем и Австралией. Сегодня в Китае Даляньская товарная биржа предложила снизить стандартные требования к содержанию железа в своих флагманских фьючерсах, стремясь расширить источники поставок железной руды в КНР и сдержать рекордное ралли по данному инструменту, которое наблюдает в последнее время. Это негативный сигнал для экономики Австралии, которая на текущий момент является крупнейшим производителем высококачественной железной руды. 

Вчера пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.2145. Сегодня пара наоборот немного упала, опустившись к отметке $1.2120. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2075). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.4105-$1.4165 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара также торговалась в узком диапазоне $1.4110-40, оставаясь вблизи 11-недельного максимума. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3950). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены Y108.60. Сегодня пара наоборот немного выросла, поднявшись к отметке Y108.90. На часовом графике USD/JPY продолжает тестировать на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 (Y109.05). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

Среда окажется весьма информативным днем недели. В 06:00 GMT Британия сообщила об изменении объема ВВП за 1-й квартал, а также объема промышленного производства, объема производства перерабатывающей промышленности, сальдо баланса видимой торговли, объема строительства и объема инвестиций за 1-й квартал. Также в 06:00 GMT Германия опубликовала индекс потребительских цен за апрель. В 06:45 GMT Франция выпустила индекс потребительских цен за апрель. В 09:00 GMT еврозона объявит об изменении промышленного производства за март. Также в 09:00 GMT с речью выступит глава Банка Англии Бэйли. В 12:30 GMT США представят индекс потребительских цен за апрель. В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 18:00 GMT в США выйдет отчет об исполнении бюджета за апрель. В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении уровня цен на продукты питания за апрель. В 23:50 GMT Япония объявит об изменении сальдо счета текущих операций за март.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2257 (4349)

$1.2230 (2422)

$1.2208 (2752)

Цена на момент написания обзора: $1.2130

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2103 (317)

$1.2080 (763)

$1.2052 (1034)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 4 июня составляет 59789 контракта (согласно данным за 11 мая), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2200 (4349);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4285 (1255)

$1.4237 (2601)

$1.4204 (1079)

Цена на момент написания обзора: $1.4131

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4049 (124)

$1.4021 (205)

$1.3990 (291)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 июня составляет 22161 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5000 (2696);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 июня составляет 19593 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3100 (3731);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 11 мая составило 0,88 против 0,84 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

DAX -0.2%

FTSE -0.2%

IBEX -0.3%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в среду небольшим снижением, так как инвесторы ждут отчета об инфляции и продажах государственного долга в США, а также запланированного выступления управляющего Банка Англии Эндрю Бейли.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 07:55 GMT представитель ЕЦБ Энриа выступит с речью

В 09:00 GMT представитель Банка АНглии Бейли выступит с речью

В 09:45 GMT Италия проведет аукцион по продаже 12-ти месячных гособлигаций

В 13:00 GMT Россия опубликует данные по торговому балансу за март

В 17:00 GMT США проведут аукцион по продаже 10-ти летних гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня в Китае Даляньская товарная биржа предложила снизить стандартные требования к содержанию железа в своих флагманских фьючерсах, стремясь расширить источники поставок железной руды в КНР и сдержать рекордное ралли по данному инструменту, которое наблюдает в последнее время. Это негативный сигнал для экономики Австралии, которая на текущий момент является крупнейшим производителем высококачественной железной руды. Именно это сырье является крупнейшим источником доходов от экспорта в стране, а Китай остается основным покупателем этой железной руды. Такое решение Даляньской товарной биржи может снизить цены и экспортные поступления для Австралии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade