Новости и прогнозы рынков CFD — 17-05-2021

Большинство компонентов DOW в минусе (17 из 30). Аутсайдер - The Walt Disney Co. (DIS; -2.54%). Лидер роста - Merck & Co. Inc. (MRK; +1.94%). 

6 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает технологический сектор (-1.16%). Больше всего вырос сектор основных материалов (+1.50%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Валовой внутренний продукт

Показатель будет опубликован в понедельник, 17 мая, в 23:50 GMT

Это было трудное начало 2021 года для экономики Японии, поскольку возобновившийся рост числа случаев COVID и связанные с этим ограничения оказали давление на активность. Более того, эти опасения по поводу COVID по-прежнему сохраняются, поскольку в конце апреля в районе Токио и некоторых прилегающих регионах было объявлено новое чрезвычайное положение, которое теперь продлено до конца мая. Именно на этом фоне ожидается, что ВВП Японии в 1-м квартале вновь сократится. Мы прогнозируем, что ВВП в 1-м квартале снизится на 4,6% в годовом исчислении и на 1,2% по сравнению с 4-м кварталом. Что касается разбивки, то, согласно консенсус-прогнозу, потребительские расходы будут особенно слабыми - ожидается снижение на 1,9% по сравнению с предыдущим кварталом. Между тем, инвестиции в бизнес, вероятно, увеличатся, в то время как умеренный положительный вклад запасов в ВВП в 1-м квартале будет компенсирован скромным отрицательным вкладом от чистого экспорта.

Согласно прогнозам, в 1-м квартале ВВП снизился на 1,2% кв/кв после роста на 2,8% в 4-м квартале.

Индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг

Показатель будет опубликован в пятницу, 21 мая, в 08:00 GMT

Ожидается, что публикация индексов деловой активности в производственной сфере и сфере услуг еврозоны за май укажет на восстановление экономики, которое постепенно набирает обороты. После роста числа случаев заболевания COVID в начале года и изначально медленного развертывания вакцинации, в частности, за индексом PMI в сфере услуг будет пристально следить. Улучшение темпов вакцинации позволило добиться определенного прогресса в возобновлении работы розничной торговли и других секторов услуг в экономике. В результате прогнозируется, что индекс деловой активности в сфере услуг в мае вырос до 52,5, что станет самым высоким показателем с июля 2020 года. Производственный сектор показал лучшие результаты на ранних этапах восстановления после COVID. Таким образом, хотя ожидается, что производственный индекс в мае снизился до 62,4, это все равно будет относительно высоким уровнем по историческим меркам. Что касается основных экономик еврозоны, на этой неделе также будут опубликованы индексы PMI Германии и Франции за май. Следует отметить, что индекс деловой активности в сфере услуг Германии, по прогнозам, вырастет до 52,0, в то время как индекс деловой активности в сфере услуг во Франции улучшится до 53,0.

Согласно прогнозам, в мае производственный индекс упал до 62,4 с 62,9 в апреле, а индекс PMI в сфере услуг вырос до 52,0 с 50,5.

Доллар США немного снизились против основных валют, поскольку новые ограничения в Азии, направленные на сдерживание COVID-19, и смешанные экономические сигналы из Китая поддержали валюты-убежища.

Индекс доллара США, который измеряет стоимость американской валюты по отношению к корзине конкурентов, упал на 0,18%, до 90,16.

Между тем, рост доходности 10-летних казначейских облигаций США, а также новые вспышки в Сингапуре и Тайване оказали некоторую поддержку доллару по отношению к корзине конкурирующих валют.

Ожидается, что в среду Федеральная резервная система США опубликует протоколы своего апрельского заседания по денежно-кредитной политике. Участники рынка внимательно изучат информацию о том, что центральный банк думает о резких скачках инфляции и продолжающемся восстановлении экономики.

«На прошлой неделе целый ряд спикеров ФРС преуменьшали рост инфляции, заявляя, что это временное явление, которое не изменит курса ФРС, и сейчас не время начинать обсуждать сокращение поддержки экономики», - добавил Осборн. «Мы вряд ли увидим изменения в политике ФРС в ближайшее время».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Закладки новых домов

Показатель будет опубликован во вторник, 18 мая, в 12:30 GMT

В течение марта закладки новых домов восстановились после слабости в феврале, связанной с погодными условиями. Общее количество закладок нового жилья подскочило более чем на 19% и составило 1,74 миллиона единиц, что является самым быстрым темпом за более чем десятилетие. Количество закладок односемейного жилья за месяц выросло на 15,3%, а закладки многосемейных домов - на 30,8%. В настоящее время жилищное строительство явно имеет большой импульс. Закладки нового жилья в течение первых трех месяцев 2021 года были на 8,6% выше, чем годом ранее. Домостроители наращивают объемы строительства, чтобы удовлетворить высокий спрос и увеличить запасы домов для продажи. Однако поддерживать высокие темпы строительства, наблюдавшиеся в марте, будет непросто, учитывая нехватку земельных участков, рабочей силы и строительных материалов. Стремительный рост цен на строительные материалы (например, пиломатериалы) представляет некоторый риск снижения в ближайшие месяцы. Учитывая это, мы ожидаем, что в апреле начнется небольшое снижение жилищного строительства. Тем не менее, индекс состояния рынка жилья от NAHB/Wells Fargo остается повышенным и в апреле вырос на 1 пункт до 83. Недавнее усиление индекса состояния рынка жилья указывает на то, что строительство нового жилья, вероятно, будет продолжаться довольно высокими темпами, несмотря на встречный ветер со стороны предложения.

Согласно прогнозам, в апреле закладки новых домов упали до 1,71 млн. с 1,739 млн. в марте.

Продажи жилья на вторичном рынке

Показатель будет опубликован в пятницу, 21 мая, в 14:00 GMT

В марте продажи жилье на вторичном рынке снизились, но остались на высоком уровне - 6,01 миллиона единиц. Месячный спад на 3,7% оказался больше, чем ожидалось, и произошел через месяц после того, как суровая зимняя погода нарушила активность продаж во многих частях страны. Продажи существующего жилья были бы выше, если бы на продажу выставлялось больше домов. Запасы незначительно выросли в марте, но все еще остаются вблизи исторических минимумов. Нехватка запасов оказывает повышательное давление на цены на жилье. Средняя цена на существующее жилье в марте выросла более чем на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Несмотря на растущие опасения по поводу доступности, некоторые признаки указывают на то, что темпы продаж жилья на вторичном рынке в апреле немного увеличились. В течение марта количество заявок на ипотечное кредитование немного улучшилось по сравнению с февралем. Более того, индекс незавершенных продаж жилья в марте вырос, что указывает на то, что закрытие контрактов в апреле двигалось в том же направлении.

Согласно прогнозам, в апреле продажи жилья выросли до 6,09 млн. с 6,01 млн. в марте.

Резкий экономический рост в Великобритании в этом году не следует путать с обычным бумом, учитывая объем позиций, потерянных в прошлом году во время пандемии коронавируса, заявил в понедельник политик Банка Англии Гертьян Влиге.

Влиге повторил прогнозы Банка Англии о том, что инфляция, вероятно, превысит целевой показатель в 2% в конце этого года из-за временных узких мест и базовых эффектов, но подчеркнул, что Банк Англии будет ориентироваться на среднесрочную перспективу при установлении процентных ставок.

"Тот факт, что у нас будут или, скорее всего, будут временно высокие темпы роста и временно высокая инфляция в ближайшие месяцы, не является главной проблемой денежно-кредитной политики", - сказал Влиге.

"Вместо этого денежно-кредитная политика будет сосредоточена на устойчивом возвращении инфляции к целевому показателю, что требует сосредоточения внимания на среднесрочной перспективе", - добавил он.

Экономика Великобритании сократилась почти на 10% в прошлом году, что стало самым большим спадом за более чем 300 лет, но официальная безработица почти не выросла из-за правительственной программы отпусков.

Влиге сказал, что в ближайшие месяцы экономика должна будет расти очень быстро, чтобы поглотить миллионы рабочих, чьи выплаты по отпускам должны закончиться к 30 сентября.

Влиге сказал, что он по-прежнему считает, что покупка облигаций с помощью количественного смягчения, вероятно, предложит лишь ограниченный экономический стимул, в то время как долгосрочные процентные ставки остаются очень низкими. Вместо этого он приветствовал тот факт, что Банк Англии вскоре сможет снизить процентные ставки ниже нуля, если это будет необходимо.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы снизились в понедельник, поскольку на глобальных инвесторов влияли опасения по поводу роста инфляции и увеличения числа случаев заболевания коронавирусом, в основном из-за распространения вариации вируса, который возник в Индии.

Читать далее 

TD Research обсуждает свои прогнозы относительно рыночных условий в ближайшие недели.

«В предстоящие недели мы видим, что стена беспокойства на рынке немного вырастет. Инфляционные сюрпризы находятся на циклических максимумах на фоне заниженной волатильности и паузы в наших высокочастотных данных о глобальной мобильности. Кроме того, существует четкое разделение относительно того, как, по мнению участников рынка, ФРС должна (и будет) реагировать на инфляцию», - отмечает TD.

«Мы ожидаем, что ФРС переждет резкий скачок цен, хотя другие считают, что им нужно продолжать сужение программы количественного смягчения, и они повысят ставки раньше, чем ожидалось. Эти неопределенности свидетельствуют о том, что рынок вряд ли будет оставаться самодовольным в течение длительного времени, что приведет к еще одной проверке ценообразования ФРС. Геополитические вспышки также растут», - добавили в TD.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам апреля ведущий экономический индекс (LEI) для еврозоны вырос на 0,7 процента, и составил 101,6 пункта (2016=100).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) не изменился в апреле, и составил 103,3 пункта (2016 = 100).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США снижаются, поскольку распродажа в акциях, прежде всего технологических компаний, возобновились после резкого отскока во второй половине прошлой недели, под давлением беспокойств по поводу усиления инфляционного давления в США и возможного ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. 

Акции крупных технологических компаний начали неделю на минорной ноте: Apple (AAPL), Facebook (FB), Netflix (NFLX) и Microsoft (MSFT) просели на 1.2%-1.6%. В последние недели трейдеры распродавали акции технологического сектора на фоне более широкой ротации из акций роста в акции стоимости/циклические акции, которые, как ожидается, больше всего выиграют от возобновления экономической активности. Кроме того, акции роста, особенно технологических компаний с высокими мультипликаторами, являются более чувствительны к изменениям процентной ставки. Опасения, что ФРС может начать повышать свои ставки и сокращать покупки активов раньше, чем ожидалось, сильно усилились на прошлой неделе после публикации инфляционных данных за апрель, которые показали, что индекс потребительских цен подскочил на 4.2% по сравнению с апрелем 2020 года, - это самый высокий показатель с 2008 года.

Инвесторы с нетерпением ожидают выхода протокола последнего заседания ФРС в среду, который может пролить больше света на прогнозы политиков ФРС относительно восстановления экономики, а также инфляции.

Между тем, поддержку рынку оказывают акции AT&T (T), стоимость которых повысилась на 0.8%, после сообщения о том, что телекоммуникационный гигант договорился об объединении своего подразделения WarnerMedia с компанией Discovery (DISCA). Ожидается, что в результате сделки появится новый бизнес, отдельный от AT&T, стоимость которого, по данным The Financial Times, может достичь $150 млрд. 

Участники рынка также сегодня получили данные от ФРБ Нью-Йорка, которые показали, что после отскока от более чем трехлетнего максимума в предыдущем месяце индекс региональной производственной активности показал умеренный откат в мае. Согласно отчету, что индекс общих условий ведения бизнеса упал до 24.3 в мае с 26.3 в апреле, хотя положительное значение все еще указывает на рост производственной активности в регионе. Экономисты ожидали, что индекс упадет до 23.9 после достижения максимального уровня с октября 2017 года в предыдущем месяце.

В свою очередь NAHB сообщила, что настроения строителей на рынке односемейного жилья не изменились: индекс состояния рынка жилья от NAHB/Wells Fargo остался на уровне 83 в мае. Как отметили в NAHB, сильный покупательский спрос обеспечивает уверенность застройщиков жилья, но рост стоимости строительных материалов отрицательно сказывается на доступности жилья. Из трех компонентов индекса, суб-индекс текущих условий продаж не изменился и составил 88. Суб-индекс ожиданий продаж в следующие шесть месяцев вырос на 1 пункт до 81. Между тем, суб-индекс трафика покупателей упал на 1 пункт до 73. 

Большинство компонентов DOW в минусе (20 из 30). Аутсайдер - The Walt Disney Co. (DIS; -2.53%). Лидер роста - Merck & Co. Inc. (MRK; +2.03%). 

8 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает технологический сектор (-1.33%). Больше всего вырос энергетический сектор (+0.79%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 53.071 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 0,030% против 0,035% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,28 по сравнению с 3,28 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 52,66% от объёма размещения по сравнению с 64,17% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 5,75% от объёма размещения по сравнению с 3,42% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 41,59% от объёма размещения по сравнению с 32,41% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 55,495 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 0,015% против 0,015% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,94 по сравнению с 2,72 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 42,36% от объёма размещения по сравнению с 43,30% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 9,71% от объёма размещения по сравнению с 9,12% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 47,92% от объёма размещения по сравнению с 47,58% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти умеренно выросли в понедельник, поскольку открытие европейской экономики компенсировало уныние из-за роста случаев коронавируса в Азии, новых ограничений и неутешительных данных по производству в Китае.

Читать далее 

Как отмечает Эл Рут (Al Root), старший редактор Barron's, акции компаний химической промышленности стремительно дорожают, но акции компании DuPont (DD) отстают от конкурентов. По его мнению, покупка акций DD - это хорошая идея для инвестирования на предстоящей фазе восстановления экономики, поскольку их котировки начинают догонять котировки акций компаний-аналогов.

Дело не в том, что акции производителя химических продуктов специального назначения DuPont демонстрируют плохую динамику. Стоимость его акций выросла на 17% до $83.24 в этом году, опередив результат индекса S&P 500, который за аналогичный период повысился на 11%. Но акции других производителей химикатов, таких как Dow Inc. (DOW) и LyondellBasell Industries (LYB), выросли более чем на 24%.

Инвесторы, похоже, забыли о DuPont. Сильный мороз в Техасе остановил значительную часть химического производства в США, создав дефицит, а также способствовал повышению маржи для таких компаний, как Lyondell и Dow.

Однако DuPont тоже имеет много сильных сторон. Текущая версия DuPont возникла из комбинации старой компании Dow и старой DuPont. Затем в середине 2019 года DowDuPont разделился на Dow, DuPont и Corteva (CTVA). После разделения DuPont объединила свой бизнес по производству пищевых продуктов с International Flavors & Fragrances (IFF).

DuPont в настоящее время по сути является химическим гигантом с электронным, автомобильным, промышленным и строительным бизнесом. Все это хорошие области, в которые стоит инвестировать прямо сейчас. Продажи автомобилей стремительно растут, спрос на полупроводники находится на рекордно высоком уровне, а ввод нового жилья в США находится на уровнях, невиданных с 2006 года.

Все это обеспечивает результаты. Показатели DuPont за первый квартал превзошли прогнозы, когда 4 мая компания опубликовала свою отчетность и повысила прогноз на весь 2021 год. Аналитик RBC Арун Вишванатан (Arun Viswanathan) был впечатлен квартальными результатами компании и после выхода отчета повысил свою оценку целевой стоимости акций DD до $94/акцию с $89. Он также рекомендует "Покупать" акции DuPont.

Но Вишванатан настроен оптимистично в отношении акций DuPont не только из-за быстрого роста экономики. Компания выплатила долгов на $3 млрд. в феврале, после закрытия сделки с IFF, и планирует сократить свою долговую позицию еще на $2 млрд. в мае. Таким образом ее коэффициент отношения долга к EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации) станет ниже 3. В марте компания объявила о новой программе обратного выкупа акций на $1.5 млрд. и приобрела компанию Laird Performance Materials, производящую электронные материалы, за $2.3 млрд.

Кроме того, акции DuPont должны обладать устойчивостью. Аналитик Goldman Sachs Роберт Коорт (Robert Koort) на прошлой неделе повысил рейтинг акций DuPont до "Покупать" с "Держать", заявив, что теперь он предпочитает "более продолжительный рост". Коорт считает, что акции DuPont могут продолжать повышаться спустя долгое время после того, как акции, такие как Lyondell, которые быстрее реагируют на улучшение экономики, продемонстрировали движение. Он также настроен более оптимистично в отношении перспектив акций DD, чем Вишванатан: его оценка их целевой стоимости в $102/шт. предполагает потенциал роста более чем на 20% в течение следующих 12 месяцев.

На текущий момент акции DD котируются по $84.59 (+1.62%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на золото выросли до самого высокого уровня с начала февраля, что было вызвано более низкой доходности казначейских облигаций США и инфляционными опасениями, которые повлияли на аппетит инвесторов к риску.

Читать далее 

Во вторник объем статистики будет умеренным. В 01:30 GMT Австралия выпустит протокол совещания РБА по вопросам кредитно-денежной политики. Протокол является подробным отчетом последнего заседания центробанка посвященного денежно–кредитной политике. Протокол содержит подробное описание ситуации в экономике, финансовой сфере, глобальной экономике, рассматривается ситуация с занятостью, кредитование и инфляцией, что обеспечивая углубленное понимание условий, которые повлияли на принятое РБА решение. Протокол публикуется через две недели после самого заседания, по итогам которого дается краткое заявление центробанка.

В 06:00 GMT Британия сообщит об изменении числа заявлений на получение пособий по безработице за апрель, а также уровня безработицы и среднего заработка за март. Первый показатель отражает количество заявлений безработных на трудоустройство в центрах занятости. Чем ниже безработица, тем большему количеству людей платят зарплату, что вызывает рост инфляции. Численность безработных граждан является важным сигналом общей ситуации в экономике, поскольку потребительские расходы в значительной мере связаны с условий на рынке труда. Ситуация на рынке труда имеет сильное влияние на кредитно-денежную политику Банка Англии. Второй показатель - уровень безработицы, рассчитанный по методологии Международной организации труда (ILO). Как и официальные данные, показывает процент трудоспособного населения, которое в настоящий момент является безработным. Ожидается, что уровень безработицы остался на отметке 4,9%, а средний заработок увеличился на 4,6%.

В 09:00 GMT еврозона заявит об изменении объема ВВП и уровня занятости за 1-й квартал, а также сальдо баланса внешней торговли за март. Первый показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Согласно прогнозу, ВВП упал на 0,6% за квартал и на 1,8% годовых.

В 12:30 GMT США объявят об изменении разрешений на строительство и числа закладок новых фундаментов за апрель. Первый индикатор показывает количество разрешений на строительство новых домов. Не смотря на то, что показатель измеряет данные за месяц, его значение подается в годовом формате (х12). Индикатор очень чувствителен к изменению основных процентных ставок, так как под строительство необходимо брать банковские кредиты. В силу особенностей рынка недвижимости, значения показателя подвержены сезонным колебаниям. Увеличение объемов разрешений на строительство отражает улучшение благосостояния населения страны. Второй показатель отражает число строительных объектов, появляющихся каждый месяц. Началом строительства считается закладка фундамента под будущие объекты. Является одним из главных индикаторов здоровья экономики страны, поскольку рост строительства провоцирует сильный волновой эффект - создаются рабочие места для строителей, субподрядчиков, а также растет спрос на различные строительные услуги. Ожидается, что число разрешений на строительство выросло до 1,77 млн. с 1,766 млн., а число закладок новых фундаментов упало до 1,71 млн. с 1,739 млн. в марте.

В 22:45 GMT Новая Зеландия представит индекс цен производителей за 1-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Сильный покупательский спрос обеспечивает уверенность застройщиков жилья, но рост стоимости строительных материалов отрицательно сказывается на доступности жилья.

Согласно индексу состояния рынка жилья от NAHB / Wells Fargo, настроения строителей на рынке односемейного жилья не изменились и составили 83 в мае. Все, что выше 50, считается положительным настроением.

Индекс упал до 37 в мае прошлого года, когда началась пандемия и рынок жилья закрылся. Затем он резко возрос в июне и июле, когда потребители бросились покупать загородные дома, ища больше места для работы и учебы из дома.

Строители теперь говорят, что они продолжают видеть постоянный поток покупателей, в значительной степени из-за нехватки существующих домов на продажу. Сохраняющиеся низкие ставки по ипотечным кредитам помогают некоторым с доступностью, но с быстрым ростом цен покупательная способность слабеет.

По данным NAHB, совокупные затраты на материалы для жилья выросли на 12% в годовом исчислении, и эти затраты продолжают расти. Это создает серьезную проблему не только для строителей, но и для всего рынка.

Из трех компонентов индекса, суб-индекс текущих условий продаж не изменился и составил 88. Суб-индекс ожиданий продаж в следующие шесть месяцев вырос на 1 пункт до 81. Между тем, суб-индекс трафика покупателей упал на 1 пункт до 73.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По данным Канадской ипотечной и жилищной корпорации (CMHC), тенденция к открытию жилья составила 279 055 единиц в апреле 2021 года, по сравнению с 272 164 квартирами в марте 2021 года. Этот показатель тенденции представляет собой шестимесячное скользящее среднее месячных годовых темпов строительства нового жилья с поправкой на сезонные колебания (SAAR).

“Национальный тренд на начало строительства жилья оставался повышенным в апреле, несмотря на снижение уровня ежемесячного SAAR с рекордного максимума, установленного в марте”, - сказал Боб Дуган, главный экономист CMHC. “В апреле многосемейные стартапы SAAR снизились или замедлились в большинстве CMAS, которые наблюдали сильный рост в этом сегменте в предыдущем месяце, включая Торонто и Ванкувер. Одиночные стартапы SAAR остались стабильными после скромного роста в марте. Тем не менее, общая тенденци - уровень активности остается повышенным в результате сильной активности до сих пор в этом году.”

CMHC использует показатель тренда в качестве дополнения к ежемесячному SAAR для жилищного строительства, чтобы учесть значительные колебания в ежемесячных оценках и получить более полную картину рынка жилья Канады. В некоторых ситуациях анализ только данных SAAR может ввести в заблуждение, поскольку сегмент, состоящий из нескольких единиц, в значительной степени движет рынком и может значительно варьироваться от месяца к месяцу.

Автономный ежемесячный SAAR строительства жилья для всех районов Канады составил 268 631 квартиру в апреле, что на 19,8% меньше, чем 334 759 единиц в марте. SAAR городских запусков снизилась на 16,9% в апреле до 251 504 единиц. Многократные городские запуски уменьшились на 22,8% до 251 504 единиц в апреле, в то время как одиночные городские запуски снизились на незначительные 0,1% до 78 918 единиц.

Начало строительства в сельской местности было оценено с учетом сезонных колебаний в 17 127 единиц в год.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• EUR/USD: 1.2120 (€586 млн), 1.2150 (€1.5 млрд)

• AUD/USD: 0.7755-60 (A$1.1 млрд)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.64% (+1 б.п.).

Нефть (WTI) $65.49 (+0.18%)

Золото $1,849.50 (+0.61%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,152.50 (-0.39%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.54% до уровня 13,314.50. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, поскольку опасения по поводу ускорения инфляции в США и более раннего, чем ожидалось, ужесточения политики ФРС  в сочетании с возобновлением роста случаев заболевания коронавирусом в Азии заставили игроков рынка акций сохранять осторожность после "американских горок" на прошедшей неделе.

Уолл-стрит пережила одну из самых безумных недель 2021 года, когда к середине недели индекс S&P 500 упал на 4% на фоне усилившихся опасений относительно усиления инфляционного давления, и возможной реакции ФРС. Однако, во второй половине неделе индекс широкого рынка акций восстановился и по итогам последней пятидневки снизился всего на 1.4%. В то же время индекс Nasdaq Composite, который особенно сильно пострадал из-за инфляционных опасений, упал на 2.3% на прошлой неделе. Индекс Dow за аналогичный период упал на 1.1%. Все три индикатора показали худшую неделю с 26 февраля.

Инвесторы с нетерпением ожидают публикации протокола последнего заседания ФРС в среду, который может пролить больше света на прогнозы политиков ФРС относительно восстановления экономики, а также инфляции.

Сегодня участники рынка получили данные от ФРБ Нью-Йорка, которые показали, что после отскока от более чем трехлетнего максимума в предыдущем месяце индекс региональной производственной активности показал умеренный откат в мае. Согласно отчету, что индекс общих условий ведения бизнеса упал до 24.3 в мае с 26.3 в апреле, хотя положительное значение все еще указывает на рост производственной активности в регионе. Экономисты ожидали, что индекс упадет до 23.9 после достижения максимального уровня с октября 2017 года в предыдущем месяце.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что американский телекоммуникационный гигант AT&T (T) договорился об объединении своего подразделения WarnerMedia с компанией Discovery (DISCA). Ожидается, что в результате сделки появится новый бизнес, отдельный от AT&T, стоимость которого, по данным The Financial Times, может достичь $150 млрд. Акции AT&T на премаркете прибавили 3.1% в стоимости, тогда как котировки акций DISCA подскочили на 9.7%.

Участники рынка продолжают следить за квартальными отчетами компаний, так как сезон корпоративной отчетности вышел на финишную прямую. На этой неделе свои результаты обнародуют Home Depot (HD), Walmart (WMT), Lowe's (LOW), Target (TGT), Cisco (CSCO), Applied Materials (AMAT), Deere (DE) и некоторые другие.

Более 90% компаний S&P 500 уже опубликовали квартальные показатели за первый квартал. Согласно данным FactSet, из этих компаний 86% показали превысившую ожидания прибыль за последний отчетный период.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по индексу состояния рынка жилья от NAHB (14:00 GMT), а также выступления представителей ФРС Р. Клариды (14:05 GMT) и Р.Бостика (14:25 GMT).

Европейский союз согласился на частичное перемирие с Соединенными Штатами в споре по поводу тарифов на металлы, введенных бывшим президентом Дональдом Трампом, и начать обсуждение глобальных избыточных мощностей и политики Китая, “искажающей торговлю”.

Европейская комиссия, курирующая торговую политику ЕС, заявила в понедельник, что приостановит запланированное повышение ответных тарифов на срок до шести месяцев. Они добавили бы американские продукты от губной помады до спортивной обуви и удвоили бы пошлины на виски из бурбона, мотоциклы и моторные лодки до 50% с 1 июня.

В совместном заявлении Брюссель и Вашингтон заявили, что в качестве союзников они могут продвигать высокие стандарты, решать общие проблемы “и требовать от стран вроде Китая, которые поддерживают политику искажения торговли”.

До конца года в ходе обсуждений будут найдены решения проблемы мировых избыточных мощностей по производству стали и алюминия.

За месяц до визита в Брюссель президента США Джо Байдена один дипломат из ЕС сказал, что это было бы «ужасной оптикой», если бы блок поднял тарифы на мотоциклы Harley Davidson и продукцию других американских фирм.

Соединенные Штаты сохранят свои тарифы в размере 25% на сталь и 10% на алюминий, которые также распространяются на импорт из Китая, Индии, Норвегии, России, Швейцарии и Турции.

Администрация Трампа сослалась на соображения национальной безопасности США в качестве основы для тарифов на металлы - меры, от которых, по словам таких производителей стали, как Thyssenkrupp и Voestalpine, они пострадали.

ЕС отрицал, что его экспорт представляет какую-либо угрозу безопасности, и в ответ ввел собственные тарифы на американские товары в размере 2,8 млрд евро ($3,4 млрд), включая мотоциклы, виски и апельсиновый сок.

ЕС призвал Соединенные Штаты приостановить действие тарифов на металлы на шесть месяцев, отражая четырехмесячную приостановку, о которой обе стороны договорились в марте в связи с их спором о субсидиях на самолет.

Комиссия заявила, что тарифы США влияют на 6,4 миллиарда евро экспорта металла из ЕС и что она “перебалансирует” оставшиеся 3,6 миллиарда евро через три года или после благоприятного решения Всемирной торговой организации.

Эти три года истекают в июне. Его вызов в ВТО продолжается.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

После отскока от более чем трехлетнего максимума в предыдущем месяце индекс региональной производственной активности Федеральной резервной системы Нью-Йорка показал умеренный откат в мае.

В понедельник ФРС Нью-Йорка опубликовала отчет, показывающий, что индекс общих условий ведения бизнеса упал до 24,3 в мае с 26,3 в апреле, хотя положительное значение все еще указывает на рост производственной активности в регионе.

Экономисты ожидали, что индекс упадет до 23,9 после достижения максимального уровня с октября 2017 года в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Цены на жилье в Великобритании выросли в мае до нового исторического максимума, поскольку спрос продолжал значительно превышать предложение, сообщил в понедельник сайт недвижимости Rightmove.

Средняя цена недвижимости, поступающей на рынок, в мае подскочила на 5 767 фунтов стерлингов до рекордных 333 564 фунтов стерлингов.

Цены на жилье выросли на 1,8% в месячном исчислении после роста на 2,1% в апреле. Годовой рост цен ускорился до 6,7% с 4,9% в предыдущем месяце.

В предыдущих подъемах рынка Лондон, как правило, лидировал, но темпы роста цен в столице с момента предварительного закрытия в марте 2020 года практически остановились, увеличившись всего на 0,2% по сравнению с двузначным ростом цен в районах дальше к северу.

“Неожиданный прошлогодний мини-бум продлится до 2021 года, а новые рекорды цен и рыночной активности снова опровергают многие прогнозы”, - сказал Тим Баннистер, директор Rightmove по данным о недвижимости.

Баннистер отметил, что доступность для покупателей все больше ограничивается, но, очевидно, остается некоторая эластичность, которая может немного увеличиться, поскольку многие покупатели пробиваются в более высокие ценовые диапазоны.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар удерживается выше недавних минимумов, поскольку новые ограничения COVID-19 в Азии и смешанные экономические данные в Китае побудили инвесторов придерживаться более безопасных валют, в то время как снижение цен на сырьевые товары ударило по австралийскому и новозеландскому доллару.

Биткойн упал до трехмесячного минимума после того, как глава Tesla Inc Илон Маск предположил на выходных, что автопроизводитель рассматривает возможность продажи или, возможно, уже продал некоторые из своих активов в криптовалюте. Позже он немного поправился. 

Снижение цен на сырьевые товары и вспышки новых вирусов в Сингапуре и Тайване, где был локализован COVID-19, помогли доллару.

Австралийский доллар упал на 0,5%, а новозеландский доллар упал на 0,8%.

Норвежская крона, которая очень чувствительна к ценам на нефть, упала, евро прибавил 0,9%.

Доллар немного изменился по отношению к евро и иене, но остался выше недавних минимумов, достигнутых до выхода на прошлой неделе более высоких, чем ожидалось данных по инфляции в США.

В то время как нервозность инвесторов поддержала доллар в понедельник, аналитики в целом ожидают ослабления доллара, поскольку инвесторы делают ставку на дальнейшее восстановление экономики других стран по мере их открытия.

Протоколы ФРС с апрельского заседания, которое предшествовало неожиданным данным по инфляции на прошлой неделе, должны быть опубликованы в среду и станут следующим фокусом рынка, который поможет понять, как думает центральный банк.

На прошлой неделе спекулянты увеличили свои ставки против доллара, в основном за счет увеличения ставок на евро и, в меньшей степени, на фунт стерлингов.

Фунт держался около двух с половиной месяцев максимума, поскольку в понедельник Великобритания сделала значительный шаг в возобновлении своей экономики после четырехмесячной блокировки. 

ЕUR/USD: пара торгуется в основном с ростом с $1.2125 до $1.2165

GBP/USD: пара торгуется в основном с ростом в диапазоне $1.4075-1.4120

USD/JPY: пара торгуется в основном со снижением с Y109.50 до Y109.05 

В 12:15 GMT Канада заявила об изменении числа закладок новых фундаментов за апрель, а в 12:30 GMT - об изменении объема операций с иностранными ценными бумагами за март. Также в 12:30 GMT США опубликуют индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за май. В 14:00 GMT США представят индекс состояния рынка жилья от NAHB за май. В 20:00 GMT США сообщат об изменении чистого и общего объема покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами за март. В 23:50 GMT Япония заявит об изменении ВВП за 1-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно: после роста с начала торгов перешли на отрицательную территорию. Инвесторы анализируют смешанные экономические данные из Китая и настороженно следят за всплеском COVID-19 в большей части Азии, когда Тайвань ввел строгие социальные ограничения, чтобы остановить свою худшую вирусную вспышку.

Трейдеры также ознакомились с протоколами последнего заседания Федерального комитета по открытым рынкам, которое должно состояться в среду, на предмет любых обсуждений об усилении ценового давления и намека на сроки сокращения покупок активов.

Фунт вырос по сравнению со своими соперниками, поскольку Великобритания сделала большой шаг к возобновлению своей экономики , сняв ряд социальных ограничений, наложенных для борьбы со вспышкой COVID-19.

Акции Bayer AG упали на -2,2%. Немецкая компания проиграла вторую апелляцию по трем вердиктам присяжных, которые пришли к выводу, что убийца сорняков Roundup вызывает рак.

Aareal Bank AG немного снизился после того, как объявил об определенных изменениях в своем правлении, направленных на сокращение его размера.

Котировки Saint-Gobain упали примерно на -1% после того, как французская группа строительных материалов согласилась купить румынскую группу Duraziv, специализирующуюся на производстве клеев и других растворов строительной химии.

Акции GSK в Лондоне несколько снизились. Фармацевтический гигант и французская Sanofi сообщили о «сильном иммунном ответе» в ходе ранних испытаний своей вакцины против COVID-19. Акции Sanofi выросли на 0,5%.

Бумаги Diploma Plc в Лондоне выросли на 8%. Производитель уплотнений и кабелей восстановил дивиденды и повысил годовой прогноз после очень хороших результатов в первом полугодии.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Forbes

Партнер фонда Sequoia Capital Джордж Робсон — Forbes: «В России есть невероятные технические таланты»

Джордж Робсон — партнер венчурного фонда Sequoia Capital, основанного почти 50 лет назад. Фонд стал одним из первых инвесторов Apple, Google, WhatsApp и других IT-гигантов. До прихода в Sequoia Робсон отвечал за масштабирование премиум-продукта в финтех-компании Revolut миллиардера Николай Сторонского. В рамках конференции Emerge Forbes поговорил с Робсоном о том, как основателю из России получить инвестиции от Sequoia Capital, составить идеальный питч и что отличает успешного основателя

The New York Times

The New York Times назвала возможные причины развода Гейтсов

Билл Гейтс, будучи в браке, предпринимал попытки завести служебные романы с подчиненными, узнали NYT и WSJ. Одна из сотрудниц Microsoft в письме совету директоров сообщила о своих отношениях с миллиардером, попросив передать ее послание его жене

Миллиардер Билл Гейтс F предпринимал попытки завести служебные романы с сотрудницами Microsoft после того, как в 1994 году женился на Мелинде Френч, однако причиной развода супружеской пары стали его связи с обвиненным в сексуальных преступлениях Джеффри Эпштейном, сообщает The New York Times (NYT).

Financial Times

Состояние российских миллиардеров превысило треть ВВП страны

Россия занимает первое место в мире по соотношению состояния долларовых миллиардеров к ВВП страны, заявил индийский инвестор Ручир Шарма в своем материале для британской газеты Financial Times.

По подсчетам Шармы, в России совокупное состояние российских миллиардеров составляет около 35% ВВП, при этом за последний год оно выросло примерно на 10 процентных пунктов.

При этом второе место в этом рейтинге занимает Швеция, где состояние миллиардеров близко к 30% ВВП, а третье – Индия (почти 20%). В пятерку лидеров вошли также Соединенные Штаты (около 19%) и Франция (около 17%).

Economist

Наше будущее – цифровые госвалюты. Они удобны, но дают государству власть над частниками

В США и Британии любят ругать Китай за контроль над жизнью граждан. Но ведь системы распознавания лиц и бесконечные рейтинги придумали не в Китае, а на Западе. Следующая стадия — государственные цифровые валюты, когда вся финансовая система замыкается на Центробанк. Интерес проявляет Китай, но придумали govcoins на Западе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Биткойн вырос с трехмесячного минимума в понедельник на волатильной сессии, когда инвесторы сначала продавали, а затем покупали криптовалюты после твитов босса Tesla Илона Маска о биткойн-холдингах автопроизводителя.

В своем последнем твите Маск сказал, что «Tesla не продавала биткойны». Это кажущееся прояснение появилось после того, как на выходных твиты намекнули, что Tesla рассматривает или, возможно, уже продала некоторые из своих огромных активов.

Биткойн упал более чем на 9% в понедельник до $42 185, самого низкого уровня с 8 февраля, но по состоянию на 09:11GMT снова вырос примерно до $45 190.

Ether, связанный с блокчейном эфириума, упал до $3123,94, а затем вернулся к $3540. Dogecoin упал почти на 7%, и все три находятся под недавними рекордами.

Биткойн, разработанный как платежный инструмент, мало используется для торговли в крупных странах, чему мешает высокая волатильность и относительно дорогостоящие транзакции.

Самая популярная цифровая валюта сейчас упала на треть по сравнению с рекордным максимумом в середине апреля, и анализ данных о движении средств JPMorgan показывает, что инвесторы покидают позиции в последние недели.

В среду Маск заявил, что Tesla перестанет принимать биткойны в качестве оплаты из-за экологических опасений по поводу использования энергии для обработки транзакций. Защищая это решение в воскресенье, он предположил, что Tesla, возможно, продала свои собственные активы.

Было неясно, подтверждал ли он продажи или ссылался только на то, что столкнулся с критикой, до его разъяснения в твите в понедельник.

Маск сказал, что Tesla не будет продавать свой биткойн, но криптовалюта упала почти на четверть с тех пор, как Маск отказался от использования Tesla в качестве оплаты.

Dogecoin также еще не полностью оправился от того, что Маск назвал его «суетой», хотя на прошлой неделе он действительно поднял цену, заявив, что работает над повышением его эффективности.

Для класса активов, который вырос в этом году, когда Dogecoin вырос примерно в сто раз, Ether вырос более чем в четыре раза, а биткойн - на 45%, некоторые начинают бросать вызов времени в безумной гонке.

 Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно отчету статистического управления Istat, в апреле 2021 года темпы изменения индекса потребительских цен в Италии в целом составили +0,4% в месячном исчислении и +1,1% в годовом исчислении (с +0,8% в марте), что подтверждает первоначальную оценку.

Ускорение роста индекса было в основном обусловлено ростом цен на энергоносители (с +0,4% в марте до +9,8%) и, в частности, ценами как на регулируемые (с -2,2% до +16,8%), так и на нерегулируемые энергоносители (с +1,7% до +6,6%); эта динамика была лишь частично компенсирована изменением тренда цен на необработанные продукты питания (с + 1,0% до -0,3%) и услуги, связанные с транспортом (с + 2,2% до -0,7%).

Как базовая инфляция (без учета энергии и необработанных продуктов питания), так и инфляция без учета энергии составили +0,3% (по сравнению с +0,8% в предыдущем месяце).

Рост в месячном исчислении был в основном обусловлен ценами на регулируемые энергоносители (+3,6%), Услуги, связанные с отдыхом, включая ремонт и уход за собой (+1,4%), нерегулируемые энергоносители и продукты питания, включая алкоголь (оба +1,0%), лишь частично компенсированные снижением цен на Услуги, связанные с транспортом (-1,2%).

В апреле 2021 года темпы изменения итальянского гармонизированного индекса потребительских цен (ГИПЦ) составили +0,9% в месячном исчислении и +1,0% в годовом исчислении (с +0,6% в марте), что подтверждает первоначальную оценку.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы показали смешанную динамику, поскольку инвесторы переваривали множество экономических данных из Китая и настороженно следили за ростом COVID-19 в большей части Азии.

Трейдеры также ознакомились с протоколами последнего заседания Федерального комитета по открытым рынкам, которое должно состояться в среду, чтобы получить дополнительные сведения о взглядах официальных лиц на восстановление.

Промышленное производство Китая в апреле выросло на 9,8% в годовом исчислении, что соответствует ожиданиям, в то время как розничные продажи выросли на 17,7%, что ниже оценок в 24,9%, как показали отдельные отчеты, опубликованные ранее в тот же день. Инвестиции в основной капитал выросли на 19,9% в год, превзойдя прогнозы.

Акции Японии снизились, поскольку правительство усилило ответные меры по борьбе с четвертой волной коронавирусной инфекции с расширенным и расширенным чрезвычайным положением в большем количестве областей. 

Акции SoftBank и Fast Retailing упали примерно на -1% на фоне опасений по поводу пандемии. Акции технологических компаний снизились: Tokyo Electron упал на -3,7%.

Honda Motor потеряла -2,7% после того, как автопроизводитель прогнозировал снижение чистой прибыли на 10,3% в текущем финансовом году до марта следующего года.

Рынки Австралии росли , причем лидерами роста стали золотодобывающие и энергетические компании. 

Evolution Mining и Northern Star Resources подскочили на 5-7%, поскольку цены на слитки достигли более чем трехмесячного максимума из-за опасений по поводу роста числа коронавирусных инфекций в некоторых азиатских странах.

Акции Ampol выросли на 6,1%, а Viva Energy - на 7% после того, как оба поставщика топлива получили крупное государственное финансирование для поддержания работы своих нефтеперерабатывающих заводов.

Акции Incitec Pivot упали на -1,7% после того, как компания по производству удобрений и химикатов сообщила о прибыли за первое полугодие, которая сократилась вдвое по сравнению с прошлым годом.

Акции Сеула закрылись снижением, поскольку преобладала осторожность на фоне всплеска случаев коронавируса в некоторых частях Азии, когда Тайвань и Сингапур вводят новые ограничения против вируса. 

Котировки Samsung Electronics упали на -0,6%, а второй производитель микросхем SK Hynix - на -0,8%. Производитель лекарств SK Bioscience увеличил капитализацию на 9,3% после того, как его предприятие по производству вакцин AstraZeneca и Novavax COVID-19 получило одобрение сертификации от Европейского агентства по лекарственным средствам.

Акции Новой Зеландии продемонстрировали скромный рост, поскольку инвесторы приветствовали оптимистичные данные о прибытии посетителей и данные о деятельности в секторе услуг. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Стоимость заимствований правительств еврозоны находится на многомесячных максимумах, а доходность 10-летних облигаций Германии растет до 0%, однако политики ЕЦБ и инвесторы выглядят невозмутимыми, что свидетельствует о том, что они рассматривают продолжающееся восстановление экономики блока как реальную вещь.

Это привело к тому, что чиновники Европейского центрального банка выстроились в очередь и заговорили с рынками с завуалированными угрозами снизить стоимость заимствований. Затем они последовали в марте, ускорив темпы экстренных покупок облигаций.

На этот раз доходность Бунда Германии приблизилась к самому высокому уровню почти за два года и, похоже, впервые с 2019 года преодолеет рубеж в 0%.

Стоимость десятилетних заимствований во всех остальных странах еврозоны уже стала положительной. Так почему же чиновники ЕЦБ молчат?

Во-первых, экономические перспективы блока улучшились. Недавние блокировки не подорвали деловую активность, экспорт устойчив, а кампании вакцинации преодолели первоначальные трудности; ожидается, что Европейский союз поставит первые дозы вакцины 70% взрослых к концу лета.

Другое изменение связано с инфляционными ожиданиями.

Джим Ливисс, директор по информационным технологиям с фиксированным доходом в M&G Investments, отмечает, что пятилетние разрывы инфляции в Германии, рыночный показатель инфляции, составляют около 1,4% по сравнению с менее чем 1% в феврале и "почти на нулевом уровне" год назад.

"Еврозона уже очень давно не обеспечивала инфляцию в 1,4%, поэтому это говорит о том, что люди ожидают изменения прогноза роста, инфляции в еврозоне", - сказал он.

Пятилетние форвардные инфляционные свопы Еврозоны, еще один показатель долгосрочных ценовых ожиданий, превышают 1,6% - самый высокий показатель с конца 2018 года . Индикатор не сильно изменился в феврале, что свидетельствует о том, что доходность облигаций тогда росла в ответ на ожидания рефляции в Соединенных Штатах, а не в Европе.

Наконец, отмечает Ливисс, доходность облигаций может расти, но "реальная" доходность - после корректировки на инфляцию - едва сдвинулась с места. Это настоящий источник комфорта для ЕЦБ.

В феврале, когда доходность 10-летних облигаций Германии выросла на 26 б. п., реальная доходность подскочила на 30 б. п.

"Если реальная доходность начала расти, а инфляционные ожидания сдвинулись в сторону, что произошло ранее, это вызывает больше беспокойства, потому что это приводит к росту стоимости заимствований для частных лиц, корпораций и правительств", - сказал Ливисс.

Доходность немецких облигаций станет последним 10-летним ориентиром евро, который поднимется выше отметки 0%. В прошлом году они упали до -0,91%, и в какой-то момент почти каждой стране еврозоны платили за то, чтобы занять 10-летние наличные деньги.

Теперь аналитики Natwest считают, что доходность 10-летних облигаций Германии может достичь 0,25% к концу года, утверждая, что инвесторы все еще оценивают слишком большую премию за "пессимизм". ING повысила прогноз доходности облигаций на конец года до 0,2% с 0%.

Шаги по немецкому долгу неизбежно перекинутся на остальную Европу. Но в то время как более высокие доходности не будут приветствоваться правительствами стран-должников, на данный момент они защищены, использовав годы низких ставок для продления срока погашения своих облигаций.

Некоторые инвесторы продают облигации в преддверии июньского заседания ЕЦБ, опасаясь, что банк уступит политическим ястребам и замедлит темпы покупки облигаций.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Цены на нефть упали после того, как восстановление основной сети трубопроводов США ослабило опасения по поводу поставок, хотя новые ограничения в Азии, вызванные резким ростом числа случаев COVID-19, повлияли на настроения.

Дефицит бензина, от которого страдает Восточное побережье США, в воскресенье постепенно уменьшился, и еще 1000 станций получили запасы топлива, поскольку система Colonial Pipeline протяженностью 5 500 миль (8 900 км) оправилась от разрушительной кибератаки.

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на -0,3%, до $68,50 за баррель, а нефть West Texas Intermediate (WTI) подешевела на -0,1%, до $65,28. Оба контракта были на положительной территории ранее на азиатской сессии.

Два контракта подскочили почти на 2,5% в пятницу и смогли зафиксировать небольшой прирост на прошлой неделе, отметив третий еженедельный рост подряд.

Инвесторы по-прежнему проявляют осторожность в связи с опасениями о том, что вариант с высокой степенью передачи коронавируса, впервые обнаруженный в Индии, распространяется в другие страны.

Некоторые индийские штаты заявили в воскресенье, что продлят изоляцию от COVID-19, чтобы помочь сдержать пандемию, в результате которой в стране погибло более 270000 человек. Есть опасения, что годовой бюджет страны может упасть, поскольку он не учел разрушительную вторую волну инфекций COVID-19.

В воскресенье Сингапур предупредил, что новые варианты коронавируса поражают все больше детей, поскольку город-государство готовится закрыть с этой недели большинство школ, а Япония объявила чрезвычайное положение еще в трех префектурах, сильно пострадавших от пандемии.

Неутешительные данные по розничной торговле из Китая также усилили давление на цены. Объем розничных продаж в Китае значительно не оправдал ожиданий, поскольку официальные лица предупреждали о новых проблемах, влияющих на восстановление второй по величине экономики мира.

Переработка сырой нефти в Китае выросла на 7,5% в апреле по сравнению с тем же месяцем год назад, но не достигла пика, наблюдавшегося в последнем квартале 2020 года.

Между тем, энергетические компании США добавляли буровые установки для добычи нефти и природного газа в течение третьей недели подряд, поскольку более высокие цены на сырую нефть вынуждают некоторых бурильщиков возвращаться к скважине, сообщила в пятницу энергетическая компания Baker Hughes Co.

На Ближнем Востоке Израиль и правящая группировка боевиков ХАМАС столкнулись с растущими международными призывами к прекращению огня во время боевых действий, которым в понедельник началась вторая неделя, и конца не видно.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британские компании активизировали поиск новых сотрудников, поскольку пабы, рестораны и другие гостиничные и туристические фирмы готовились к отмене ограничений на коронавирус в Англии.

Но отток иностранных рабочих усугубляет нехватку кандидатов: по данным опроса, проведенного сайтом по поиску работы Adzuna, каждому соискателю в некоторых городах предлагается более 10 рабочих мест.

Объявления о работе на Adzuna подскочили до 987 800 в первую неделю мая, что на 18% больше, чем в конце марта, что было до повторного открытия второстепенных розничных продавцов и гостиничных компаний для обслуживания на открытом воздухе 12 апреля.

Дальнейшее снятие ограничений, позволяющих пабам и ресторанам обслуживать клиентов в закрытых помещениях, состоится в Англии в понедельник.

Однако многие работники отказались от поиска работы в сфере гостеприимства и розничной торговли в пользу более безопасной работы после трех блокировок в прошлом году, говорится в сообщении.

“Кроме того, гораздо меньше иностранных рабочих, ищущих работу в Великобритании, чей интерес к работе в Великобритании снизился более чем вдвое по сравнению с периодом до пандемии, что сильно ударило по этим отраслям”, - сказал Эндрю Хантер, соучредитель Adzuna.

В Adzuna говорят, что в период с февраля по апрель на 250 000 ищущих работу из Западной Европы и Северной Америки подало на работу в Соединенное Королевство меньше, чем до начала пандемии.

“Британские работодатели больше не могут полагаться на иностранных рабочих для заполнения пробелов в занятости”, - сказал Хантер.

Считается, что сочетание Brexit и пандемии коронавируса привело к сокращению количества иностранных рабочих в Великобритании.

По оценке британского статистического управления, количество неграждан Великобритании, работающих в стране за последние три месяца 2020 года, упало на 4,0% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года до 4,22 миллиона человек, исходя из налоговых данных, по сравнению с падением на 2,6% для граждан Великобритании.

Нехватка рабочих рук характерна не только для Великобритании. Гостиничные компании в некоторых частях Соединенных Штатов заявляют, что их праздничным сезонам угрожает нехватка персонала, вторя недавним проблемам в Австралии.

Ожидаемого резкого роста потери рабочих мест в Великобритании не произошло, во многом благодаря масштабной государственной схеме субсидирования рабочих мест. Эта схема увольнения должна быть прекращена в течение лета до окончания в сентябре.

Отдельное исследование показало, что британские работодатели были наиболее оптимистичны в отношении найма с 2013 года, а ожидания по базовой оплате труда должны были вырасти с 1% до 2% в следующие 12 месяцев.

Опрос более 1000 работодателей, проведенный Королевским институтом кадров и развития, также показал, что намерения сократить количество сотрудников вернулись к уровню, предшествующему пандемии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс цен производителей и импортных цен в Швейцарии в апреле 2021 года увеличился на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув 101,6 пункта. Более высокие цены были отмечены, в частности, на компьютеры, электронную и оптическую продукцию, оборудование, основные металлы, полуфабрикаты и металлические изделия. По сравнению с апрелем 2020 года уровень цен на весь ассортимент отечественной и импортной продукции вырос на 1,8%. Это результаты Федерального статистического управления (ФСУ).

В частности, более высокие цены на часы, оборудование, металлические изделия, основные металлы и полуфабрикаты стали причиной роста индекса цен производителей по сравнению с предыдущим месяцем. Подорожали также электрооборудование, медицинские и стоматологические инструменты и материалы, мясо и мясные продукты, а также убойные свиньи.

Индекс импортных цен показал рост цен по сравнению с мартом 2021 года, в частности, на основные металлы, полуфабрикаты из металла, машины, металлические изделия, компьютеры, электронную и оптическую продукцию, топливо и электрическое оборудование. То же самое касается мебели, медицинских и стоматологических инструментов и принадлежностей, овощей, дынь и картофеля. Напротив, подешевели нефть и природный газ.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В период с января по апрель в Китае инвестиции в основной капитал увеличились на 19,9% по сравнению с 25,6% за три месяца до марта. Экономисты ожидали роста на 19%.

Аналогичным образом, рост инвестиций в недвижимость замедлился в период с января по апрель до 21,6% с 25,6%.

Обследуемый уровень безработицы снизился до 5,1% в апреле с 5,3% в предыдущем месяце.

Заглядывая вперед, восстановление потребления должно снова ускориться в ближайшие месяцы, поскольку рынок труда продолжает сужаться, сказал Джулиан Эванс-Притчард, экономист Capital Economics.

Однако экономист сказал, что нынешний рост инвестиционных расходов вряд ли сохранится в течение длительного времени, учитывая недавний отказ от политической поддержки и замедление роста кредита.

Экономические данные Китая за апрель не оправдали ожиданий, но это пока не повод для беспокойства, заявили экономисты Commerzbank Хао Чжоу и Марко Вагнер. Это говорит о том, что экономический рост, а также меры политической поддержки постепенно нормализуются.

Правительство планирует достичь экономического роста более 6% в течение всего 2021 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США немного укрепился в понедельник на фоне возобновившихся опасений по поводу введения новых ограничений из-за роста заболеваемости коронавирусом в Азии. Тем не менее, инвесторы понимают, что доллар может в любой момент снова начать снижаться в цене пока Федеральная резервная система США сохраняет ставки на низком уровне и проводит сверхмягкую денежно-кредитную политику.

Снижение цен на сырьевые товары и вспышки короновирусных заболеваний в Сингапуре и Тайване, где ранее был локализован COVID-19, помогли доллару немного укрепится на 0,3% по отношению к австралийскому доллару и на 0,4% по отношению к новозеландскому доллару.

В то же время доллар практически не изменился по отношению к евро и иене, но оставался близок к тестированию основных уровней поддержки, которые в случае пробоя могут привести к возврату к нисходящему тренду, который наблюдался до конца апреля.

Резкое укрепление американской валюты, последовавшее за более высокими, чем ожидалось, данными по инфляции на прошлой неделе, также уже практически нивелирован ожиданиями сохранения ФРС ставок на низком уровне.

Протоколы ФРС с последнего апрельского заседания центробанка, предшествовавшего неожиданным данным по инфляции на прошлой неделе, должны быть опубликованы в ближайшую среду и станут следующим важным событием для участников рынка.

На прошлой неделе спекулянты увеличили свои ставки против доллара, в основном за счет увеличения ставок на евро и, в меньшей степени, на фунт стерлингов, поскольку Великобритания и Европа движутся к восстановлению после COVID.

В понедельник фунт стерлингов находился вблизи 2,5-месячного максимума, поскольку Британия возобновляет экономику после четырехмесячной блокировки из-за пандемии коронавируса.

В то же время в Азии дела идут в противоположном направлении, где некоторые первые лидеры стран в борьбе с пандемией теперь борются с новыми вспышками заболеваний.

Сингапур и Тайвань ужесточили ограничения по мере роста числа случаев, что оказало давление на сингапурский доллар, в то время как тайваньский доллар упал до трехнедельного минимума.

Курс юаня практически не изменился после публикации смешанных экономические данные. Согласно опубликованным сегодня цифрам национального бюро статистики Китая, объем розничных продаж в апреле вырос на 17.7% по отношению к апрелю 2020 года. Данные оказались слабее прогнозов большинства экономистов, прогнозировавших рост показателя на 24.9%. В то же время другие опубликованные данные показали устойчивый рост в непотребительских секторах. В частности, объем промышленного производства в апреле вырос на 9,8% по сравнению с этим же месяцем 2020, а инвестиции в основной капитал Китая за первые четыре месяца года выросли на 19,9%, что немного выше показателя 19%, который прогнозировали экономисты.

Криптовалюты находились под давлением после публикации очередных твитов от руководителя Tesla Илона Маска, который намекнул в соцсетях, что его компания может продать свои активы в биткоинах. Как следствие самая популярная криптовалюты мира упала в воскресенье до минимума февраля.

В пятницу пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.2140. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.2130-50, оставаясь вблизи пятничной цены закрытия. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2090). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В пятницу пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.4095. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.4075-05, оставаясь вблизи пятничной цены закрытия. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.4020). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В пятницу пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены Y109.30. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y109.20-50, оставаясь вблизи пятничной цены закрытия. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y109.10). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

В понедельник выйдет значительное количество данных. В 06:30 GMT Швейцария опубликует индекс цен производителей и импорта за апрель. В 10:00 GMT в Германии выйдет ежемесячный отчет Бундесбанка. Также в понедельник состоится встреча Еврогруппы. В 12:15 GMT Канада заявит об изменении числа закладок новых фундаментов за апрель, а в 12:30 GMT - об изменении объема операций с иностранными ценными бумагами за март. Также в 12:30 GMT США опубликуют индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за май. В 14:00 GMT США представят индекс состояния рынка жилья от NAHB за май. В 20:00 GMT США сообщат об изменении чистого и общего объема покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами за март. В 23:50 GMT Япония заявит об изменении ВВП за 1-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.1%

FTSE +0.1%

IBEX +0.2%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в понедельник небольшим ростом поскольку инвесторы осторожно реагируют на смешанные экономические данные из Китая и ждут публикации протоколов последнего заседания Федеральной резервной системы США в среду, для дальнейшего понимания следующих действий центрального банка США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных гособлигаций

В 16:00 GMT Россия опубликует данные по ВВП за 1 квартал

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2241 (4299)

$1.2212 (2398)

$1.2190 (3610)

Цена на момент написания обзора: $1.2127

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2109 (324)

$1.2088 (772)

$1.2060 (1111)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 4 июня составляет 63450 контракта (согласно данным за 14 мая), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2200 (4299);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4250 (1231)

$1.4192 (2341)

$1.4152 (1078)

Цена на момент написания обзора: $1.4083

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4009 (349)

$1.3949 (247)

$1.3873 (283)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 июня составляет 21040 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5000 (2696);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 июня составляет 32316 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3100 (4719);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 14 мая составило 1,54 против 1,07 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Согласно опубликованным сегодня данным национального бюро статистики Китая, объем розничных продаж в апреле вырос на 17.7% по отношению к апрелю 2020 года. Данные оказались слабее прогнозов большинства экономистов, прогнозировавших рост показателя на 24.9% на фоне медленного восстановления второй по величине экономики в мире после пандемии коронавируса.

Продажи в сфере общественного питания, в том числе в ресторанах, выросли в апреле на 46,4% по сравнению с 91,6% в марте. Онлайн-продажи потребительских товаров выросли в апреле на 23,1% по сравнению с прошлым годом, что ниже темпов роста 25,8% за первые три месяца года. 

Еще одним признаком стойкого снижения потребления является то, что туристические поездки в Китай во время праздников Дня труда с 1 по 5 мая достигли рекордного уровня, но расходы все еще не достигли уровня 2019 года.

Другие опубликованные сегодня данные показали устойчивый рост в непотребительских секторах. В частности, объем промышленного производства в апреле вырос на 9,8% по сравнению с этим же месяцем 2020, что соответствовало ожиданиям аналитиков. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade