Новости и прогнозы рынков CFD — 13-04-2021

Большинство компонентов  DOW в минусе (18 из 30). Аутсайдер - International Business Machines Corporation (IBM; -2.55%). Лидер роста - Apple Inc. (AAPL; +2.48%). 

8 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос технологический сектор (+1.10%). Наибольшее снижение показывает финансовый сектор (-0.39%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Долгосрочные процентные ставки резко выросли с конца 2020 года и могут вырасти еще больше, но это не должно стать тормозом для рынка жилья. Фактически, экономисты Capital Markets считают, что в среднесрочной перспективе ставки по ипотечным кредитам еще немного упадут, что поможет гарантировать, что продолжающийся рост цен на жилье не повлечет за собой коррекцию.

«Ставки по ипотечным кредитам в Великобритании могут упасть еще немного в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Наша оценка стоимости фондирования для банков в Великобритании, рассчитываемая на основе процентов, выплачиваемых по депозитам физических лиц, и ставки, по которой банки занимают средства на оптовых рынках фондирования, упала после того, как в марте 2020 года ставка банка была снижена с 0,75% до 0,10%. Но банки еще не переложили это сокращение на заемщиков. Вместо этого они увеличили свою процентную маржу по мере того, как пандемия ударила по стране, чтобы учесть опасения по поводу перспектив экономики и цен на жилье».

«Более высокие долгосрочные процентные ставки повлияют на сумму, которую инвесторы готовы платить за дома, поскольку повышение безрисковых ставок увеличивает требуемую доходность от аренды. Но вряд ли это будет большим препятствием. Во-первых, частный арендный сектор преимущественно состоит из домовладельцев-любителей, которые, вероятно, оценят рост капитала выше доходности. Во-вторых, даже если доходность облигаций продолжит расти до 1,5% к концу 2022 года, как мы ожидаем, это оставит их низкими по историческим меркам».

«С нашим прогнозом, что банковская ставка останется на уровне 0,10% до 2025 года, мы подозреваем, что ставки по ипотечным кредитам в ближайшей перспективе упадут еще немного и останутся низкими, даже если доходность облигаций продолжит расти. Тем не менее, мы подозреваем, что рынок жилья охладится, когда закончатся налоговые каникулы по уплате гербового сбора при покупке недвижимости. Но "подушка" очень низких ипотечных ставок должна предотвратить падение цен».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США упал до трехнедельных минимумов во вторник после того, как данные показали, что в марте инфляция сильно выросла, хотя ожидалось, что этот рост не изменит обязательства ФРС удерживать процентные ставки на самом низком уровне в течение многих лет.

Индекс потребительских цен подскочил на 0,6% в прошлом месяце, что стало самым большим ростом с августа 2012 года и последовало за повышением на 0,4% в феврале, сообщило Министерство труда во вторник. Без учета нестабильных пищевых и энергетических компонентов индекс потребительских цен вырос на 0,3%. Так называемый базовый индекс потребительских цен вырос в феврале на 0,1%.

Доллар ненадолго вырос на данных, прежде чем развернуться и упасть до трехнедельных минимумов. Доходность казначейских облигаций также упала после выхода данных

«Последние данные сохраняют неизменным прогноз ФРС по удержанию низких ставок в обозримом будущем, - сказал Джо Манимбо, старший рыночный аналитик Western Union Business Solutions. - Мы, вероятно, увидим, что инфляция будет расти, прежде чем она в конечном итоге снизится. Пока экономика придерживается сценария ФРС».

Ожидается, что в ближайшие месяцы инфляция покажет еще больший рост в сравнении с прошлым годом из-за снижения ценового давления в 2020 году, когда предприятия закрылись из-за распространения COVID-19. Центральный банк США заявил, что не будет реагировать на временное повышение инфляции, и аналитики ожидают, что это позволит инфляции вырасти сильнее, чем ожидалось ранее, прежде чем ставки будут повышены.

Следующим важным экономическим релизом США будут данные по розничным продажам за март, которые выйдут в четверг. Согласно прогнозам, в марте розничные продажи выросли на 4,7% после снижения на 3% в феврале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

MUFG Research обсуждает свой настрой по доллару США и отмечает, что теперь они настроены тактически нейтрально.

«Мы не переключаемся на медвежий настрой по доллару США, но наша бычья убежденность в отношении доллара уменьшилась, и мы стали настроены более нейтрально. Есть некоторые новые свидетельства повышения доверия в более широком смысле, и менее ориентированный на США взгляд на глобальное восстановление может привести к снижению спроса на доллар в ближайшие недели», - отмечает MUFG.

«С течением времени мы также приближаемся к возможности получения веских доказательств того, что внедрение вакцинации в ЕС улучшится, что повысит доверие. Мы подозреваем, что пара EUR/USD, скорее всего, останется в диапазоне 1.1600-1.2000 в ближайшие недели, и, возможно, месяцы», - добавили в MUFG.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Данные, опубликованные во вторник, показали, что годовая инфляция в США достигла самого высокого уровня за последние годы. В то время как низкая база для сравнения помогла поднять годовой показатель ИПЦ до 2,6%, инфляция усилилась в последнее время, утверждают аналитики Wells Fargo.

«Инфляция резко возросла в марте, при этом индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 0,6%. Годовая ставка выросла до 2,6% с 1,7% в феврале, чему способствовало низкое базовое сравнение после месячного падения на 0,3% в марте прошлого года. Простые базовые сравнения с прошлогодней остановкой экономики продолжатся в течение следующих двух месяцев, включая еще более легкое сравнение в следующем месяце после того, как индекс потребительских цен упал на 0,7% в апреле прошлого года. Но сейчас инфляция набирает обороты. За последние три месяца индекс потребительских цен вырос на 5,0% в годовом исчислении».

«Короче говоря, рост инфляции объясняется не только сравнениями с низкой базой прошлой весной. Полное открытие экономики в то время, когда домохозяйства переполнены наличными деньгами, создало волну спроса. По всей цепочке поставок идет борьба за то, чтобы не отставать, что дает широкому кругу предприятий то, чего они не видели более десяти лет: власть ценообразования».

«ФРС ясно дала понять, что хочет видеть устойчивый рост инфляции, а не временный рост. Такого результата будет трудно достичь до конца этого года, после того, как перебои с поставками ослабеют и первоначальный всплеск активности по мере полного открытия экономики спадет. Это будет держать ФРС в режиме ожидания в течение нескольких месяцев. По нашему мнению, инфляция, вероятно, еще больше укрепится в ближайшие месяцы, что приведет к тому, что базовый индекс потребительских цен достигнет 2,7% в годовом исчислении к первому кварталу 2022 года, но сохраняется повышенная степень в отношении прогнозов».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Citi отмечает, что предпочитает продавать пару EUR/USD на ралли в краткосрочной перспективе.

«Мы склонны ожидать угасания недавнего ралли EURUSD в краткосрочной перспективе, поскольку 1) мы ожидаем, что понижательное давление на ставки в США будет временным, а долгосрочные спрэды ставок между США и ЕС будут расширяться из-за экономического роста, фискальной дивергенции и расхождений в политике Центральных банков, 2) прогресс вакцинации остается медленным, несмотря на пиковое количество новых случаев заболевания, и 3) отток финансирования в евро продолжается», - отмечает Citi.

«В среднесрочной перспективе мы все еще ожидаем роста пары EURUSD за счет восстановления мировой экономики», - добавили в Citi.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 30-летние облигации на сумму 23.993 млрд. долларов

• Доходность 30-летних облигаций составила 2,320% против 2,295% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,47 по сравнению с 2,28 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 60,96% от объёма размещения по сравнению с 60,55% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 21,95% от объёма размещения по сравнению с 20,24% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 17,09% от объёма размещения по сравнению с 19,21% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые рынки немного выросли во вторник, так как инвесторы следили за ключевыми экономическими данными и началом сезона корпоративной отчетности.

Читать далее 

Стратеги OCBC Bank оценивают справедливую стоимость золота в диапазоне от 1625 до 1725 долларов. Поскольку спотовое золото в настоящее время торгуется на уровне около $1745, есть возможность для коррекции XAU/USD вниз.

«Мы подчеркивали привлекательность золота как средства защиты от инфляции с начала года, но рынок, похоже, считает эту функцию низкоприоритетной, предпочитая двигаться вдоль темы инфляции/рефляции, вкладывая средства в рисковые активы».

«Настроение вокруг доходности казначейских облигаций изменилось, и теперь рынок смотрит на то, насколько могут быть повышены ставки, что, по сути, негативно для цен на золото».

«Мы видим справедливую стоимость золота в диапазоне 1625–1725 долларов, исходя из текущих данных».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Дерек Халпенни, руководитель отдела исследований глобальных рынков MUFG Bank, предполагает, что развертывание вакцинации в ключевых странах ЕС резко возросло, улучшив перспективы пары EUR/USD.

«Бывший министр финансов Франции и координатор по вакцинам в ЕС Тьерри Бретон подтвердил «чрезвычайно быстрый рост» производства вакцин в ЕС, что оставляет ЕС на пути к вакцинации 70% взрослого населения к июлю. На данном этапе это кажется маловероятным, но уровни между 50% и 60% остаются выполнимыми».

«Уровень заражения во Франции, Италии и Германии дает некоторое облегчение, что нынешняя волна может ослабнуть».

«Более высокая доходность в США и свидетельства более эффективного развертывания вакцинации против COVID-19 в Европе вполне могут ограничить снижение пары EUR/USD, если мы действительно увидим, что предложение доллара США следует за более высокой инфляцией, ведущей к более высокой доходности. Мы все еще ожидаем снижения пары EUR/USD, но евро должен превзойти другие валюты G10 по отношению к доллару».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют разнонаправленные изменения, так как опасения по поводу возможного замедления экономического восстановления в США из-за приостановки использования вакцины от коронавируса, производимой Johnson & Johnson (JNJ), подтолкнули инвесторов покупать акции технологических компаний.

Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) и Центры по контролю и профилактике заболеваний США (CDC) призвали приостановить использование вакцины от COVID компании Johnson & Johnson (JNJ; -2.7% в моменте) из-за нескольких случаев тромбоза у людей после вакцинации. Как отметило FDA в серии своих сообщений в Twitter, эти случаи были “чрезвычайно редкими” и затронули всего шесть человек в США, тем не менее, регуляторы рекомендуют приостановить использование данной вакцины из “соображений осторожности”.  

На этом фоне технологический и циклический потребительский сектор S&P, в которых представлены акции высокотехнологичных компаний, которые имеют тенденцию демонстрировать опережающую динамику в периоды экономической нестабильности, выросли на 0.3% и 0.4% соответственно. Напротив, промышленный сектор, а также индекс Dow Jones, снизились на 0.7% и на 0.4% соответственно. 

Между тем участники рынка фактически упустили из вида данные, которые показали, что потребительские цены в США выросли в марте больше всего с 2012 года, добавив доказательств растущего инфляционного давления по мере возобновления экономики и укрепления спроса. Согласно отчету Министерства труда, в марте индекс потребительских цен вырос на 0.6% по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 0.4% в феврале. Скачок стоимости бензина составил почти половину общего мартовского прироста. Медианная оценка в опросе экономистов предполагала рост на 0.5%. В то же время без учета волатильных продовольственных и энергетических компонентов так называемый базовый индекс потребительских цен вырос на 0.3% по сравнению с предыдущим месяцем, что является максимальным показателем за семь месяцев и отражает рост арендной платы и автострахования. Ежемесячный рост широко отслеживаемого индекса привел к значительному увеличению общего индекса потребительских цен на 2.6% с марта 2020 года, когда пандемия снизила спрос и ценовую мощь. Базовый показатель вырос на 1.6% по сравнению с 12 месяцами назад.

Большинство компонентов  DOW в минусе (21 из 30). Аутсайдер - Johnson & Johnson (JNJ; -2.70%). Лидер роста - Apple Inc. (AAPL; +1.39%). 

8 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор коммунальных услуг (+0.73%). Наибольшее снижение показывает промышленный сектор (-0.70%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти выросли более чем на 1% во вторник после сильных данных по импорту Китая, в то время как напряженность на Ближнем Востоке дала лишь ограниченный импульс, учитывая, что до сих пор поставки сырой нефти не были нарушены.

Читать далее 

По информации Briefing, ряд аналитиков сообщили о повышении оценки целевой стоимости акций NVIDIA (NVDA) после заявлений, сделанных менеджментом компании на мероприятии "День инвестора", которое состоялось в понедельник.

В Cowen повысили целевую стоимость акций NVDA до $675/акцию с $665. Аналитик Мэтью Рамзи (Matthew Ramsay) сообщил, что в ходе виртуального мероприятия "День инвестора" NVIDIA обсудила увеличение своего портфеля ускоренных вычислений, а также расширение набора бизнес-моделей для увеличения стоимости в таких направлениях как игры, автомобили и центры обработки данных. "Объявление о центральном процессоре (ЦП) Grace стало неожиданностью дня, учитывая, что приобретение ARM [Arm Holdings] все еще находится на рассмотрении,” отметил он, добавив, что оглашение финансового прогноза на первый квартал также добавило позитива. Рамзи подтвердил свой рейтинг для акций NVDA на уровне "Outperform".

В свою очередь аналитик Oppenheimer Рик Шафер (Rick Schafer) отметил, что тон мероприятия NVIDIA был оптимистичным, так как "генеральный директор/основатель компании Дженсен Хуанг (Jensen Huang) представил несколько новых продуктов/партнерских отношений". Кроме того, добавил Шафер, менеджмент сообщил, что продажи компании за первый квартал превысят прогнозируемые Уолл-стрит $5.3 млрд., благодаря более сильным показателям по всем основным сегментам. По словам аналитика, "самым важным событием стало сообщение о выходе NVDA на рынок ЦП с Grace, мощным вычислительным процессором на базе ARM для высокопроизводительных вычислений и центров обработки данных/искусственного интеллекта".

Шафер отметил, что платформенный подход NVDA, которая обеспечивает комплексную поддержку микросхем, программного обеспечения и систем, создает постоянные возможности для увеличения выручки. "Хотя ограниченность поставок, вероятно, ограничивает потенциал роста для NVDA в этом году мы видим возможности для продолжения роста кв/кв до конца года," - добавил он. Он подтвердил рейтинг акций NVDA на уровне "Outperform" с целевой стоимостью в $700/акцию.

Аналитики Rosenblatt повысили целевую стоимость акций NVDA до $800/акцию с $700. Аналитик Ханс Мозесманн (Hans Mosesmann) прокомментировал: “Nvidia провела свой Ежегодный день инвестора во время конференции GTC с выступлениями генерального директора Дженсена Хуанга, финансового директора Колетт Кресс и старшего вице-президента игрового направления Джеффа Фишера. Дженсен вкратце повторил несколько анонсов из своего предыдущего выступления, включая трехчиповую стратегию Nvidia, партнерство с процессорами на базе ARM, платформу EGX, AI Enterprise и Omniverse Enterprise, а также платформу DRIVE. Финансовый директор Nvidia заранее объявила о выручке за заканчивающийся в апреле квартал, отметив, что выручка превысит прогноз в $5.30 млрд., данный в феврале. Этот более сильный результат обусловливает всеохватный рост, при этом апсайд прогнозируется для каждого сегмента Nvidia. Кроме того, общий спрос остается высоким и, как ожидается, будет превышать предложение в течение большей части года."

На текущий момент акции NVDA котируются по $621.63 (+2.18%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на золото умеренно выросли во вторник, чему способствовало ослабление доллара США и снижение доходности казначейских облигаций США.

Читать далее 

В среду будет представлено небольшое количество данных. В 02:00 GMT в Новой Зеландии будет оглашено решение РБНЗ по основной процентной ставке и выйдет Сопроводительное заявление РБНЗ. Ожидается. что ставка будет сохранена на уровне 0,25%.

В 08:00 GMT во Франции выйдет отчет Международного энергетического агентства по рынку нефти.

В 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении промышленного производства за февраль. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей и добывающей промышленности, лесном хозяйстве и производстве электричества. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Не смотря на то, что производство в структуре ВВП занимает меньшую долю чем сервисный сектор, показатель является хорошим индикатором состояния экономики региона. Ожидается, что промпроизводство упало на 1,2% относительно января.

В 12:30 GMT США выпустят индекс цен на импорт за март. Индекс отражает изменение цен на импорт за месяц. Является индикатором инфляции. Поскольку при расчете индекса потребительских цен учитываются цены на импортные товары и услуги, то данное значение характеризует вклад цен на импорт в общую картину изменения розничных цен на корзину товаров и услуг. Может являться ранним сигналом изменения инфляционных трендов, либо их подтверждением. Согласно прогнозу, индекс вырос на 1% относительно февраля.

В 14:00 GMT с речью выступит президент ЕЦБ Кристин Лагард. Кристин Лагард заступила на пост президента ЕЦБ в ноябре 2019 года сроком на 8 лет. Комментарии главы ЕЦБ могут оказать серьезное влияние на рынок, особенно в периоды, когда от ЕЦБ ждут нестандартных мер и изменения курса монетарной политики. Ее комментарии имеют высокую важность и всегда отслеживаются участниками рынка, поскольку могут дать сигналы относительно дальнейших решений по денежно-кредитной политике ЕЦБ.

В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики.

В 16:00 GMT с речью выступит председатель ФРС Джером Пауэлл. Комментарии Джерома Пауэлла, который является главой самого влиятельного центробанка в мире, имеют высокую важность и всегда отслеживаются участниками рынка, поскольку могут дать сигналы относительно дальнейших решений по денежно-кредитной политике ФРС. Некоторые его выступления позволяют довольно ясно сформировать четкую картину будущих действий ФРС. Выступления Пауэлла особенно важны перед очередным заседанием FOMC.

В 18:00 GMT в США состоится публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга». Данный обзор является отчетом 12 ФРБ США о состоянии дел в их округах. Обзор публикуется 8 раз в год за две недели до заседания Комитета по открытым рынкам ФРС.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ), скорее всего, оставит все параметры политики без изменений, и аналитики TD Securities ожидают аналогичную нейтральную реакцию со стороны новозеландского доллара.

«Мы ожидаем, что РБНЗ сохранит все параметры политики без изменений. В частности, это означает, что ставка останется на уровне 0,25%, а крупномасштабная покупка активов составит 100 млрд новозеландских долларов до августа 2022 года».

«Мы ожидаем нейтрального заявления. Мы ожидаем, что Банк вновь подтвердит необходимость «значительного времени и терпения» для достижения своих целей по инфляции / занятости и укажет, что будет открыт для использования отрицательных процентных ставок в случае необходимости».

«В нашем базовом сценарии мы ожидаем, что пара NZD/USD будет оставаться стабильной и будет отслеживать более широкое направление рынка в целом. Ястребиный сюрприз может привести к тому, что пара NZD/USD протестирует сопротивление в районе отметки 0.7105, но мы считаем это весьма маловероятным. Голубиный исход может привести к снижению NZD/USD до отметки 0.6965».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Международный валютный фонд предложил более оптимистичный взгляд на экономические перспективы Азии, чем шесть месяцев назад, но предупредил, что более быстрый, чем ожидалось, рост процентных ставок в США может подорвать рынки, спровоцировав отток капитала из региона.

“В то время как Азия восстанавливается после прошлогоднего спада, вызванного пандемией COVID-19, наблюдается расхождение между странами, получающими выгоду от роста глобального спроса, и странами, зависящими от туризма”, - сказал Джонатан Остри, заместитель директора Департамента Азии и Тихого океана в МВФ.

МВФ ожидает, что экономика Азии вырастет на 7,6% в этом году по сравнению с 6,9%, прогнозируемым в октябре, поскольку в таких странах с развитой экономикой, как Япония, Австралия и Южная Корея, наблюдается устойчивый рост благодаря устойчивому спросу в США и Китае.

МВФ ожидает, что экономика Азии вырастет на 5,4% в 2022 году.

“Однако перспективы региона связаны с рисками, в том числе с последствиями фискальной и денежно-кредитной политики США”, - сказал Остри.

По его словам, в то время как огромные бюджетные расходы Вашингтона будут положительными для ориентированных на экспорт экономик, рост процентных ставок в США уже распространяется на развивающиеся азиатские рынки.

“Если доходность США будет расти быстрее, чем ожидают рынки, или если возникнет недопонимание относительно будущей денежно-кредитной политики США, неблагоприятные вторичные эффекты через финансовые каналы и отток капитала, как во время истерики в 2013 году, могут создать проблемы, поставив под угрозу макрофинансовую стабильность”, - сказал Остри. .

По его словам, в Азии есть резервы на случай резкого оттока средств, поскольку многие страны накопили валютные резервы, приняли гибкие обменные курсы и усилили надзор за банковскими балансами.

Остри сказал, что инфляция в Азии, вероятно, будет «достаточно сдержанной», даже несмотря на то, что рост мирового спроса и цен на сырье привел к росту цен производителей.

“Восстановление Азии еще не полностью закрепилось, и ожидается, что это позволит сдержать инфляционное давление”, - сказал он в письменном интервью Reuters.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Член правления и главный экономист Банка Англии Энди Холдейн оставит свой пост в июне, говориться в релизе центробанка

Холдейн станет исполнительным директором Королевского общества искусств, производства и торговли (RSA).

Энди проработал в Банке более тридцати лет, руководя за это время областями финансовой стабильности и денежно-кредитного анализа, а также являясь членом Комитета по финансовой политике (FPC) и Комитета по денежно-кредитной политике (MPC). Помимо своего вклада в Банк, Энди также возглавлял Совет по промышленной стратегии правительства Ее Величества, а также стал соучредителем Pro Bono Economics, благотворительной организации, посвященной использованию экономики для расширения возможностей социального сектора.

Энди уйдет из MPC после июньского заседания. Затем он займет свой новый пост в сентябре. В свое время Банк объявит о назначении преемника Энди.

Энди Холдейн сказал: "Банк - фантастическое учреждение, и мне очень понравилось, что я провел там 32 года на государственной службе. Я буду очень скучать по своим блестящим коллегам и друзьям, но знаю, что под исключительным руководством Эндрю они будут продолжать достойно служить народу Великобритании. Я в восторге от возможности возглавить еще одно великое британское учреждение - RSA".

Глава Банка Англии Эндрю Бейли сказал: "Энди был образцовым государственным служащим на протяжении более чем трех десятилетий работы в Банке, внося значительный вклад в работу Банка в области финансовой стабильности и денежно-кредитной политики. Он также был изобретательным и творческим мыслителем по широкому кругу вопросов, стоящих перед экономикой Великобритании, а также помогал создавать и продвигать новые способы взаимодействия Банка с общественностью. Его будет очень не хватать, но я знаю, что Энди будет хорошо служить RSA в качестве главного исполнительного директора."

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• EUR/USD: 1.1800-05(€505 млн), 1.1900 (€464 млн), 1.1965-75(€506 млн)

• USD/JPY: 109.50 ($478 млн)

• AUD/USD: 0.7595-00 (A$768 млн), 0.7630 (A$413 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.66% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $60.24 (+0.90%)

Золото $1,742.10 (+0.54%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,120.50 (+0.00%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.49% до уровня 13,876.50. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете торгуются без единой динамики (на S&P 500 - без изменений, на Nasdaq 100 - с повышением, на Dow - в минусе), так как инвесторы анализируют мартовский отчет по инфляции в США, который оказался не столь плохим, как опасались некоторые трейдеры, а также сообщения о том, что американские здравоохранительные регуляторы рекомендовали приостановить использование вакцины от коронавируса, производимой Johnson & Johnson (JNJ).

Как показал отчет Министерства труда, в марте индекс потребительских цен вырос на 0.6% по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 0.4% в феврале. Скачок стоимости бензина составил почти половину общего мартовского прироста. Медианная оценка в опросе экономистов предполагала рост на 0.5%. В то же время без учета волатильных продовольственных и энергетических компонентов так называемый базовый индекс потребительских цен вырос на 0.3% по сравнению с предыдущим месяцем, что является максимальным показателем за семь месяцев и отражает рост арендной платы и автострахования. Ежемесячный рост широко отслеживаемого индекса привел к значительному увеличению общего индекса потребительских цен на 2.6% с марта 2020 года, когда пандемия снизила спрос и ценовую мощь. Базовый показатель вырос на 1.6% по сравнению с 12 месяцами назад.

После публикации инфляционных данных доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 1.67%, что соответствует уровню закрытия понедельника, после повышения до 1.70% ранее сегодня.

Хотя инфляция оказалась более сдержанной, чем многие опасались, фьючерсы на Dow продолжают оставаться под давлением после того, как Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) и Центры по контролю и профилактике заболеваний США (CDC) призвали приостановить использование вакцины от COVID компании Johnson & Johnson (JNJ) из-за нескольких случаев тромбоза у людей после вакцинации. Как отметило FDA в серии своих сообщений в Twitter, эти случаи были “чрезвычайно редкими” и затронули всего шесть человек в США, тем не менее, регуляторы рекомендуют приостановить использование данной вакцины из “соображений осторожности”. Акции JNJ на премаркете подешевели на 2.9%.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать выступления представителей ФРС - И. Джордж, П. Харкера и М. Дэйли в 16:00 GMT, а также Р. Бостика в 19:15 GMT.

OPEC во вторник повысил прогноз роста мирового спроса на нефть в этом году в связи с тем, что пандемия утихнет, что поможет группе и ее союзникам в их усилиях по поддержке рынка.

Спрос вырастет на 5,95 миллиона баррелей в сутки в 2021 году, или на 6,6%, прогнозирует Организация стран-экспортеров нефти в своем ежемесячном отчете. Это на 70 000 баррелей в сутки больше, чем в прошлом месяце.

“Поскольку ожидается, что распространение и интенсивность пандемии COVID-19 снизятся с продолжающимся развертыванием программ вакцинации, требования социального дистанцирования и ограничения на поездки, вероятно, будут снижены, что обеспечит повышенную мобильность”, - говорится в отчете ОПЕК.

Пересмотр в сторону увеличения знаменует изменение тона по сравнению с предыдущими месяцами, когда ОПЕК снизила прогнозы спроса из-за продолжающихся блокировок. Дальнейшее восстановление может укрепить позицию ОПЕК и ее союзников, известных как ОПЕК +, в том, чтобы еще больше ослабить рекордное сокращение добычи нефти в прошлом году.

Нефть подорожала до $64 за баррель после того, как во вторник был опубликован отчет. В этом году цены выросли до предпандемических максимумов и превысили $70%, чему способствовали ожидания восстановления экономики и ограничение предложения ОПЕК +.

В прошлом месяце ОПЕК немного пересмотрела в сторону повышения свой прогноз спроса на 2021 год, но неуклонно снижала прогноз с 7 миллионов баррелей в сутки, ожидаемых в июле 2020 года.

Группа повысила свой прогноз мирового экономического роста на 2021 год с 5,1% до 5,4%, предполагая, что к началу второй половины года влияние пандемии «в значительной степени сдержится».

“Восстановление мировой экономики продолжается, чему в значительной степени способствуют беспрецедентные денежно-кредитные и бюджетные стимулы”, - заявила ОПЕК. “Восстановление в значительной степени склоняется ко второй половине 2021 года”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Потребительские цены в США выросли в марте больше всего с 2012 года, что добавило доказательств растущего инфляционного давления по мере возобновления экономики и укрепления спроса.

Индекс потребительских цен вырос на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 0,4% в феврале, согласно данным Министерства труда во вторник. Скачок стоимости бензина составил почти половину общего мартовского аванса. Медианная оценка в опросе экономистов предполагала рост на 0,5%.

Без учета волатильных продовольственных и энергетических компонентов так называемый базовый индекс потребительских цен вырос на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, что является максимальным показателем за семь месяцев и отражает рост арендной платы и автострахования.

Ежемесячный рост широко отслеживаемого индекса привел к значительному увеличению общего индекса потребительских цен на 2,6% с марта 2020 года, когда пандемия снизила спрос и ценовую мощь. Базовый показатель вырос на 1,6% по сравнению с 12 месяцами назад.

Годовые изменения искажаются явлением, известным как базовый эффект. Индекс потребительских цен, как и многие другие экономические показатели, снизился в начале пандемии на фоне блокировок и повсеместного закрытия предприятий. По сравнению с этими депрессивными показателями прирост за март-май в годовом исчислении покажется ненормально большим.

Доходность долгосрочных казначейских облигаций оставалась выше, в то время как инфляционные ожидания ненадолго продлили рост в течение дня, а доллар вырос.

Последние данные по потребительским ценам подливают масла в огонь и без того жарких дебатов о траектории инфляции в США, особенно на фоне данных Министерства труда на прошлой неделе, показывающих более сильный, чем ожидалось, всплеск цен производителей.

Некоторые аналитики и экономисты утверждают, что волна сдерживаемого спроса в сочетании с триллионами долларов государственных расходов будет стимулировать устойчивое восходящее движение инфляции. Тем временем чиновники Федеральной резервной системы, включая председателя Джерома Пауэлла, заявили, что любое значительное повышение цен, скорее всего, окажется временным.

На фоне слабых мест в цепочке поставок, дефицита поставок и резкого роста затрат на вводимые ресурсы производители уже ощущают щепотку растущих издержек. В то время как не все увеличение издержек будет доведено до потребителей, повышается риск ускорения потребительской инфляции.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Wolfe Research присвоили акциям Caterpillar (CAT) рейтинг Outperform; целевая стоимость $265

Аналитики Wolfe Research присвоили акциям Coca-Cola (KO) рейтинг Peer Perform

Аналитики Wolfe Research присвоили акциям Deere (DE) рейтинг Outperform; целевая стоимость $425

Аналитики Cowen повысили целевую стоимость акций NVIDIA (NVDA) до $675 с $665

Аналитики KeyBanc Capital Markets повысили рейтинг акций FedEx (FDX) до уровня Overweight с Sector Weight; целевая стоимость $350

Трое ведущих французских экономистов призвали во вторник пересмотреть фискальные правила Европейского Союза, чтобы сосредоточить внимание на долговом бремени стран, отказавшись от часто нарушаемого правила о государственном дефиците.

Пересмотр правил, который многие считали чрезмерно сложным после предыдущих изменений, начался в прошлом году, когда они были приостановлены в начале пандемии, чтобы страны могли мобилизовать свои государственные финансы для борьбы со вспышкой и поддержки своей экономики в период кризиса. 

Даже до кризиса правила, называемые Пактом стабильности и роста, часто нарушались странами-членами, включая Францию, которая в течение десяти лет щеголяла краеугольным правилом, требующим от стран поддерживать дефицит государственного бюджета на уровне менее 3% от валового внутреннего продукта. 

Экономисты Филипп Мартен, Жан Пизани-Ферри и Ксавье Раго заявили в аналитическом документе, что ограничение в 3% вместе с правилом, требующим от правительств работы по удержанию долга на уровне 60% ВВП, устарели, а ограничение дефицита может даже вызвать опасно ненужное строгость бюджета после кризиса.

Вместо этого Пакт о стабильности и росте должен сосредоточиться на устойчивости долгового бремени каждой страны, требуя от правительств установления пятилетнего целевого показателя долга, подлежащего рассмотрению независимым национальным финансовым органом и Европейским союзом, сказали экономисты.

Они предложили, чтобы государственные финансы не сбивались с поставленной цели, странам также необходимо установить потолок расходов, привязанный к их потенциальным темпам экономического роста.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар немного вырос, чему способствовал рост доходности казначейских облигаций США, в то время как более рискованные валюты упали, поскольку рынки ожидали данных по инфляции в Соединенных Штатах.

Доллар пока под давлением в апреле после резкого роста в первые три месяца 2021 года на ожиданиях того, что сочетание денежно-кредитного стимулирования и государственных расходов вызовет резкий скачок инфляции.

Данные по индексу потребительских цен в США за март будут опубликованы в 12:30 GMT и, как ожидается, покажут рост инфляции.

Рынки также будут обращать внимание на то, как доходность отреагирует на аукцион 30-летних казначейских облигаций.

Доллар вырос на 0,1% по отношению к корзине основных валют до 92,221, но остается около недавних трехнедельных минимумов.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США составила 1,6677%, что все еще значительно ниже уровня 1,7760%, достигнутого 30 марта, который был самым высоким за более чем год.

Опасения по поводу того, что Федеральная резервная система США сократит свою программу количественного смягчения, в опросе управляющих фондами BofA, опубликованном во вторник, рассматривались как самый большой риск среди инвесторов.

Ночные данные показали, что экспорт Китая вырос в марте, при этом рост импорта достиг четырехлетнего максимума, что свидетельствует об улучшении мирового спроса.

Что касается экономических релизов в Европе, то экономические настроения в Германии ухудшились в апреле, показали результаты опроса ZEW - Центра европейских экономических исследований имени Лейбница.

Индикатор экономических настроений ZEW упал на 5,9 пункта до 70,7 пункта. Это был первый раз, когда индикатор испытал падение с ноября 2020 года и оказался значительно ниже прогноза экономистов на уровне 79,0.

Согласно данным Управления национальной статистики, в феврале экономика Великобритании росла, но медленнее, чем ожидалось.

Валовой внутренний продукт вырос на 0,4% после пересмотренного падения на 2,2% в январе. Но это оказалось медленнее, чем ожидался рост на 0,6%. ВВП в феврале был на 7,8% ниже уровня февраля 2020 года.

Во вторник биткойн достиг рекордной отметки в $62 741, расширив свое ралли 2021 года до новых высот за день до листинга акций Coinbase в Соединенных Штатах.

ЕUR/USD: пара торгуется в диапазоне $1.1880-1.1920, после роста на прошлой неделе до трехнедельного максимума ($1.1925).

GBP/USD: пара торгуется в диапазоне $1.3720-70, но остается ниже линии скользящей средней MA (200) H1 ($1.3790).

USD/JPY: пара торгуется разнонаправленно: после роста с начала торгов с Y109.35 до Y109.75, в ходе европейской сессии пара резко снизилась до Y109.10. 

В 12:30 GMT США выпустят индекс потребительских цен за март. В 22:45 GMT Новая Зеландия объявит об изменении числа туристов за февраль. В 23:50 GMT Япония сообщит об изменении объема заказов на машины и оборудование за февраль.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Европейские фондовые индексы в основном выросли, так как сильные данные по экспорту из Китая усилили оптимизм в отношении быстрого восстановления мировой экономики.

На фоне растущих инфляционных ожиданий инвесторы ждут ключевых данных по инфляции в США позже в тот же день для дальнейшего направления.

Акции Givaudan выросли на 2,8%. Швейцарский производитель парфюмерии и ароматизаторов сообщил, что его продажи в первом квартале выросли на 3,4% по сравнению с прошлым годом.

Шведский поставщик ИТ-решений Dustin вырос на 3% после объявления о покупке Centralpoint за 425 млн евро (505,6 млн долларов).

Горнодобывающие компании Anglo American, Antofagasta и Glencore выросли на 0,5%-1,2% после того, как данные таможни показали, что китайский экспорт в марте вырос на 30,6 процента в долларовом выражении по сравнению с годом ранее.

Акции BP Plc и Royal Dutch Shell упали примерно на 1%, несмотря на то, что цены на нефть росли на фоне напряженности на Ближнем Востоке.

Котировки оборонного подрядчика Babcock International подскочили на 33% на новостях о реструктуризации.

Акции Hays выросли на 2,3% после того, как рекрутер заявил, что ожидает, что годовая прибыль превысит ожидания рынка.

Бумаги JD Sports Fashion подорожали на 3%, поскольку ритейлер возобновил выплату дивидендов и прогнозирует более высокие доходы в текущем году.

Компания по онлайн-заказу еды Just Eat Takeaway прибавила 2,6% после того, как сообщила, что ее заказы в первом квартале выросли на 79%.

Что касается экономических релизов, то экономические настроения в Германии ухудшились в апреле, показали результаты опроса ZEW - Центра европейских экономических исследований имени Лейбница.

Индикатор экономических настроений ZEW упал на 5,9 пункта до 70,7 пункта. Это был первый раз, когда индикатор испытал падение с ноября 2020 года и оказался значительно ниже прогноза экономистов на уровне 79,0.

Согласно данным Управления национальной статистики, в феврале экономика Великобритании росла, но медленнее, чем ожидалось.

Валовой внутренний продукт вырос на 0,4% после пересмотренного падения на 2,2% в январе. Но это оказалось медленнее, чем ожидался рост на 0,6%. ВВП в феврале был на 7,8% ниже уровня февраля 2020 года.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Forbes 

«Любите правительство, но не вступайте с ним в брак»: почему Джек Ма вдохновляет предпринимателей и раздражает политиков

Джек Ма когда-то был школьным учителем английского языка. Сын бедных музыкантов из Ханчжоу, в 1999 году Ма создал международного гиганта Alibaba. За 20 лет под его руководством компания стала самой дорогой в Китае

Крупнейшая китайская компания Alibaba работает не только в области электронной торговли, она также владеет маркетплейсом AliExpress, популярным в Китае сервисом платежей Alipay и финтех-компанией Ant Group. Последняя планировала в 2020 году IPO на Нью-Йоркской бирже. Это размещение обещало стать крупнейшим в истории по объему привлеченного капитала. Но в последний момент IPO отменили из-за вмешательства китайских властей, которые усилили контроль за работой сервиса. Причиной могло стать эмоциональное выступление Джека Ма F на конференции в Шанхае, в котором он обвинил регуляторов и крупнейшие банки Китая в «менталитете ломбарда».

Economist

Рынок труда на подъеме

Восстановление рабочих мест, смена подхода и технические новшества возвещают золотой век труда для богатых стран, уверена редакция. По ее мнению, золотой век работников давно назрел. Об экономическом прогрессе правильнее судить не по прибылям или цене акций, а по покупательной способности средней заработной платы.

Reuters 

Сделка по зарплате Volkswagen с профсоюзом IG Metall

Крупнейший в Европе производитель автомобилей Volkswagen заключил соглашение о заработной плате с самым влиятельным профсоюзом Германии для 120 000 сотрудников, что составляет 18% его рабочей силы, говорится в сообщении компании во вторник.

По словам автопроизводителя, в рамках сделки с IG Metall заработная плата увеличится на 2,3% с января 2022 года. Она также включает единовременную «выплату поддержки коронавируса» в размере 1000 евро (1190 долларов США) в июне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Биткойн достиг рекордной отметки в $62 741 во вторник, расширив свое ралли 2021 года до новых высот за день до первичного публичного размещения Coinbase.

Листинг крупнейшей криптовалютной биржи США на Nasdaq в среду считается знаковой победой для сторонников криптовалюты.

Крупнейшая в мире криптовалюта, которая становится все более популярной в качестве инвестиции и средства платежа, во вторник выросла на 5%. Меньший конкурент Ethereum также достиг рекордной отметки в 2205 долларов.

Крупные фирмы, в том числе BNY Mellon, Mastercard Inc и Tesla Inc., относятся к числу тех, кто принял или инвестировал в криптовалюты.

Биткойн превысил $60 000  в начале прошлого месяца, чему способствовала покупка Tesla цифровой валюты на $1,5 млрд для своего баланса. Последние две недели он торговался в узком диапазоне.

Многократный рост криптовалют также обусловлен инвесторами, ищущими высокодоходные активы при низких процентных ставках.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индикатор экономических настроений ZEW для Германии снизился в текущем месяце на 5,9 пункта до нового значения 70,7 пункта. Это первый раз, когда индикатор испытал падение с ноября 2020 года. Ожидания по-прежнему находятся на очень высоком уровне.

Оценка экономической ситуации в Германии улучшилась на 12,2 пункта по сравнению с предыдущим месяцем. Соответствующий показатель на данный момент составляет минус 48,8 пункта, что примерно соответствует уровню марта 2020 года.

“Эксперты финансового рынка находятся в несколько меньшей эйфории, чем в предыдущем месяце. Тем не менее, индикатор экономических настроений ZEW все еще находится на очень высоком уровне, и текущая ситуация оценивается гораздо более позитивно, чем в марте. Опасения по поводу более строгой изоляции привели к снижению ожиданий в отношении частного потребления. Однако, перспективы экспорта лучше, чем в предыдущем месяце”, - комментирует текущие ожидания президент ZEW, профессор Ахим Вамбах .

Настроение экспертов финансового рынка относительно экономического развития еврозоны в апреле снизилось на 7,7 пункта, в результате чего показатель достиг текущего уровня в 66,3 пункта. Индикатор текущей экономической ситуации в еврозоне поднялся на 4,3 пункта до минус 65,5 пункта.

Инфляционные ожидания еврозоны упали на 5,5 пункта. Однако соответствующий показатель на уровне 75,1 пункта по-прежнему указывает на рост инфляции в ближайшие шесть месяцев.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы в целом выросли на фоне оптимизма в отношении прибыли и надежд на более быстрое восстановление мировой экономики, способствующих укреплению настроений. Инвесторов также обрадовали комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла о том, что повышение ставок в этом году маловероятно.

Китайские акции упали, поскольку опасения по поводу дальнейшего сокращения ликвидности затмили позитивные данные по торговле. .

Экспорт Китая в марте показал двузначный рост, но более медленными, чем ожидалось, темпами, в то время как рост импорта превысил ожидания на фоне роста цен на сырьевые товары, как показали данные таможни, опубликованные ранее сегодня.

Экспорт увеличился на 30,6% в годовом исчислении в марте, что ниже прогноза в 35,5%. Темпы роста также резко снизились с 60,6% в период с января по февраль, в основном из-за более низкой базы для сравнения.

Между тем, импорт вырос на 38,1% в годовом исчислении, что намного выше ожидаемого роста в 23,3%. В результате положительное сальдо торгового баланса упало до $13,8 млрд, что значительно ниже ожиданий экономистов в 52,05 млрд долларов.

Японские акции выросли, поскольку инвесторы приветствовали сильные новости о доходах компаний, производящих продукцию из стекла, и операторов универмагов. 

Акции Glassmaker AGC выросли на 2,9% после пересмотра прогнозов по прибыли и дивидендов в сторону повышения. Акции Rival Nippon Sheet Glass подскочили на 6,8%.

Акции универмага Takashimaya выросли на 4,3% после того, как в текущем финансовом году она показала более высокую, чем ожидалось, прибыль. котировки J.Front Retailing выросли на 4%, а Isetan Mitsukoshi - на 1,7%.

Австралийские рынки отказались от ранней прибыли и завершили торги без изменений, при этом акции горнодобывающих и энергетических компаний показали слабую динамику. 

Акции горнодобывающих компаний BHP и Rio Tinto упали более чем на 1%, в то время как акции энергетической компании Origin Energy упали на -1,5%, а Oil Search - на -1,2%.

Акции компании Zip Co, работающей по принципу "купи сейчас, плати позже", подскочили на 17% после того, как ее американское подразделение Quadpay добилось рекордных результатов в третьем квартале. Акции Codan выросли на 2,3%, Xero - на 1,4%, Afterpay - на 3,1%, а Appen - на 0,9%.

Акции Сеула закрылись повышением второй день подряд в надежде на восстановление прибыли, поскольку брокерские конторы прогнозировали высокие квартальные показатели местных крупных компаний.

Крупнейшая на рынке компания Samsung Electronics прибавила 1%, второй производитель микросхем SK Hynix прибавил 1,5%, а ведущий производитель автомобилей Hyundai Motor - 1,8%. Акции химической компании LG Chem подорожали на 6,2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В Германии оптовые цены выросли в марте второй месяц подряд и самыми быстрыми темпами за четыре года, в основном за счет повышения цен на нефтепродукты.

Индекс оптовых цен вырос на 4,4% в годовом исчислении, что было самым быстрым темпом с марта 2017 года, когда они выросли на 4,8%, как показали данные Destatis.

Оптовые цены выросли на 2,3% в феврале и не изменились в январе.

Цены на нефтепродукты подскочили на 13,7% по сравнению с прошлым годом. Значительный рост цен наблюдался также в оптовой торговле ломом и остаточными материалами, рудами, металлами и металлическими полуфабрикатами, а также зерном, табачным сырьем, семенами и кормами для животных.

Между тем, живые животные, мясо и мясные продукты, а также оборудование для обработки данных, периферийные устройства и программное обеспечение были дешевле.

В месячном исчислении оптовые цены выросли на 1,7% после повышения на 1,4% в феврале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на нефть выросли, поскольку данные из Китая показали резкий рост импорта второго в мире потребителя нефти и о напряженности на Ближнем Востоке после того, как движение хуситов, базирующееся в Йемене, заявило, что оно выпустило ракеты по месторождениям нефти в Саудовской Аравии.

Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 0,5%, до $63,59 за баррель, в то время как фьючерсы на нефть в США выросли на 0,5%, до $59,98 за баррель.

Экспорт Китая в марте вырос высокими темпами, что стало еще одним стимулом к ​​восстановлению экономики страны, поскольку мировой спрос растет на фоне прогресса во всем мире вакцинации против COVID-19, в то время как рост импорта резко увеличился до самого высокого уровня за четыре года.

Импорт сырой нефти в Китай также подскочил на 21% в марте по сравнению с низкой базой для сравнения годом ранее, поскольку нефтепереработчики увеличили объемы производства на фоне высокого спроса на топливо по мере ослабления пандемии COVID-19.

Запасы сырой нефти в США, также поддерживающие цены, на прошлой неделе должны были сократиться третью неделю подряд, в то время как запасы дистиллятов и бензина, вероятно, выросли, как показал предварительный опрос Reuters в понедельник.

Тем не менее, добыча нефти в США из семи основных сланцевых пластов, как ожидается, вырастет третий месяц подряд, увеличившись примерно на 13 000 баррелей в сутки в мае до 7,61 миллиона баррелей в сутки, сообщило в понедельник Управление энергетической информации США.

Поддерживаемое Ираном движение хуситов в Йемене заявило в понедельник, что оно выпустило 17 дронов и две баллистические ракеты по целям в Саудовской Аравии, включая объекты Saudi Aramco в Джубайле и Джидде, хотя немедленного подтверждения от Саудовской Аравии не последовало.

Низкие темпы вакцинации в Европе и ожидание дополнительных поставок нефти из Ирана в ближайшие месяцы ограничили рост цен.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Франция может вернуться к нормальным уровням экономического роста до COVID к середине 2022 года, заявил во вторник глава Банка Франции и представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Франсуа Вильруа де Галхау.

“Мы постепенно вернемся к уровню, который была у нас до COVID-19”, - сказал Виллеруа на радио France Culture.

Французский центральный банк заявил в понедельник, что не ожидает значительного пересмотра своего прогноза роста на 2021 год в размере 5,5%, если новые ограничения COVID-19 не распространятся после апреля.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как сообщило Управление национальной статистики, в феврале экономика Великобритании сократилась более медленными темпами, поскольку ограничения в той или иной степени действовали во всех четырех регионах страны.

Валовой внутренний продукт упал на -0,4% после пересмотренного падения на -2,2% в январе. Это было медленнее, чем ожидаемое падение на -0,6%.

Согласно данным, февральский ВВП был на 7,8% ниже уровня февраля 2020 года.

В понедельник возобновили работу магазины второстепенной важности и заведения для приема гостей на открытом воздухе, и премьер-министр Борис Джонсон надеется ослабить большинство ограничений на коронавирус до конца июня.

Росту в феврале способствовал первый рост производства с ноября, во главе с производством автомобилей после двух месяцев спада, когда отрасль боролась с глобальной нехваткой микрочипов.

Оптовые и розничные торговцы увеличили продажи, что помогло сектору услуг вырасти на 0,2%.

Были признаки того, что торговля между Великобританией и Европейским союзом частично восстановилась в феврале после январского удара, первого месяца новых торговых отношений после Брексита.

Экспорт британских товаров в ЕС, исключая немонетарное золото и драгоценные металлы, в январе был на 41,4% ниже уровня прошлого года, но частично восстановился до 12,5% ниже уровня прошлого года в феврале. Импорт, который в январе упал на 19,2% по сравнению с уровнем прошлого года, был на 11,5% ниже уровня прошлого года в феврале.

Объемы торговли между Великобританией и Европейским союзом выросли в конце 2020 года, поскольку предприятия накапливали товары в ожидании задержек на границе в 2021 году.

“Несмотря на свидетельства частичного восстановления после значительного январского падения некоторых сырьевых товаров, еще слишком рано определять, в какой степени ежемесячные изменения в торговле за январь и февраль могут быть напрямую отнесены к концу переходного периода”, - сообщает ONS.

Отчет ONS также показал, что видимый торговый дефицит увеличился до 16,44 млрд фунтов стерлингов в феврале с 12,59 млрд фунтов стерлингов в январе.

Общий торговый дефицит резко увеличился до 7,12 млрд фунтов стерлингов с 3,37 млрд фунтов стерлингов месяц назад.

В месячном исчислении экспорт и импорт товаров увеличились на 9,9% и 17,4% соответственно.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экспорт Китая показал двузначный рост в марте, но более медленными темпами, чем ожидалось, в то время как рост импорта превысил ожидания на фоне роста цен на сырьевые товары.

Экспорт Китая увеличился на 30,6% в марте в годовом исчислении, что ниже прогноза в 35,5%. Темпы роста также резко снизились с 60,6% в период с января по февраль, что значительно ниже базового уровня для сравнения.

Экспорт в США вырос на 53,3% по сравнению с прошлым годом.

Между тем, импорт вырос на 38,1% в годовом исчислении, что намного выше ожидаемого роста в 23,3%.

В результате положительное сальдо торгового баланса упало до $13,8 млрд, что значительно ниже ожиданий экономистов в $52,05 млрд.

По словам экономиста Capital Economics Джулиана Эванса-Притчарда, рост объема импорта, вероятно, замедлится, поскольку политическая поддержка постепенно прекращается в течение этого года, а новые ограничения, ограничивающие поток кредитов в сектор недвижимости, негативно сказываются на инвестициях.

Между тем, экспорт, возможно, сейчас находится на пике, и развертывание вакцинации начинает обращать вспять вызванный пандемией всплеск глобального спроса на китайские продукты, добавил экономист.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар во вторник немного вырос, отступив от своего почти трехнедельного минимума против большинства основных валют на фоне роста доходности американских казначейских гособлигаций. 

На данный момент, участники рынков ожидают сегодняшней публикации мартовского значения индекса потребительских цен в США. Большинство аналитиков предполагают, что инфляционный показатель немного вырастет. Также инвесторы ожидают публикацию по розничным продажам в четверг. 

Напомним, в этом месяце доллар снизился вместе с доходностью гособлигаций США после предварительного роста до многомесячных пиков на ожиданиях того, что массивные бюджетные стимулы в сочетании с продолжением смягчения денежно-кредитной политики будут стимулировать более быстрый экономический рост в США и более высокие темпы роста инфляции.

Президент Федерального резервного банка Бостона Эрик Розенгрен заявил в понедельник, что экономика США может показать значительный подъем в этом году благодаря гибкой денежно-кредитной и налогово-бюджетной политике, хотя на рынке труда все еще есть сложности.

Индекс доллара прибавил 0,2% на азиатской сессии, отступив от минимума 23 марта. 

Базовая доходность долговых казначейских бумаг выросла во вторник примерно на 2 базисных пункта до уровня 1,6926%, но по-прежнему находится значительно ниже уровня 1,7760%, достигнутого 30 марта.

Также сегодня инвесторы будут следить за аукционами по продаже американским казначейством 30-летних облигации после хорошего спроса на аукционах по реализации 3-х и 10-ти летних облигаций в понедельник.

Валюта США укрепилась на 0,3% против иены после падения ниже уровня Y109 на прошлой неделе, впервые с 25 марта. Австралийский доллар упал на 0,3%, а британский фунт на 0,1%.

На рынке криптовалют, Биткоин торговался немного выше уровня $60369, сократив разрыв до рекордного максимума в $61781, достигнутого месяц назад.

Вчера пара EUR/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.1870-$1.1915 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара также торговалась в узком диапазоне $1.1890-15, оставаясь вблизи 3-недельного максимума. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1835). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.3740. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3730-55, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3790). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены Y109.40. Сегодня пара немного выросла, поднявшись к отметке Y109.65. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y110.00). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Во вторник выйдет умеренное количество данных. В 06:00 GMT Британия сообщила об изменении объема ВВП, промышленного производства, производства перерабатывающей промышленности, сальдо баланса видимой торговли и объема строительства за февраль. В 09:00 GMT Германия и еврозона опубликуют индекс настроений в деловой среде от института ZEW за апрель. В 12:30 GMT США выпустят индекс потребительских цен за март. В 22:45 GMT Новая Зеландия объявит об изменении числа туристов за февраль. В 23:50 GMT Япония сообщит об изменении объема заказов на машины и оборудование за февраль.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.2%

FTSE +0.3%

IBEX +0.2%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются во вторник небольшим ростом, поскольку инвесторы ожидают хорошей отчетности по доходам от крупнейших банков США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 09:00 GMT Испания проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных гособлигаций

В 09:45 GMT Италия проведет аукцион по продаже 3-х, 7-ми и 30-ти летних гособлигаций

В 14:00 GMT представитель Бундесбанка Модерер выступит с речью

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 42-дневных гособлигаций

В 17:00 GMT США проведут аукцион по продаже 30-летних гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2007 (1724)

$1.1981 (915)

$1.1961 (744)

Цена на момент написания обзора: $1.1895

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1839 (1495)

$1.1809 (1198)

$1.1773 (2176)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 7 мая составляет 46439 контракта (согласно данным за 12 апреля), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2000 (3223);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3944 (2200)

$1.3879 (527)

$1.3831 (141)

Цена на момент написания обзора: $1.3748

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3644 (1864)

$1.3616 (1960)

$1.3585 (963)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 мая составляет 12760 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4200 (3731);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 мая составляет 15734 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3700 (1960);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 12 апреля составило 1,23 против 1,25 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Согласно опубликованным данным от National Australia Bank (NAB), индекс настроений в деловых кругах Австралии в марте составил 15. Стоит отметить, что апрельское значение показателя было пересмотрено с уровня 16 до 18. 

При этом стоит отметить, что индекс условий ведения бизнеса (изменения темпов найма, продаж и прибыли)  поднялся к своему рекордно высокому уровню даже после того, как правительство отменило субсидии по безработице. Показатель вырос к уровню 25 пунктов в марте (17-месячный максимум). Индекс занятости поднялся до 16 пунктов с отметки 9, что указывает на продолжающийся рост найма.

Результат «особенно обнадеживает по мере того, как мы движемся через сокращение фискальной поддержки и выходим из фазы восстановления», - сказал Алан Остер, главный экономист NAB. «Это говорит о том, что может произойти рост инвестиций в бизнес и найма, поскольку основные темпы роста кажутся относительно здоровыми» - добавил Остер. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade