Новости и прогнозы рынков CFD — 13-07-2021

Большинство компонентов DOW в минусе (18 из 30). Аутсайдер - The Boeing Co. (BA; -4.02%). Лидер роста - Visa Inc. (V; +1.66%).

9 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор недвижимости (-1.53%). Больше всего вырос технологический сектор (+0.21%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

По мнению экономистов HSBC, более высокие краткосрочные ставки в США или более значительное глобальное замедление будут ключевыми катализаторами укрепления доллара США.

«Когда валютный рынок сосредоточен на ужесточении политики Федеральной резервной системы (ФРС), доллар США в основном должен демонстрировать проциклическое поведение - укрепляться, когда данные по США хорошие, и ослабевать в противном случае. Тем не менее, доллар США по-прежнему ведет себя не так. Таким образом, мы находимся на последнем этапе циклического снижения доллара США, которое началось в апреле 2020 года, и мы по-прежнему не уверены в том, что его поворотный момент уже достигнут».

«Чтобы было ясно, мы обсуждаем, когда закончится циклическое падение доллара США, а не опровергаем окончание. Наше давнее мнение было сосредоточено на том, что фактическое начало сокращения QE ФРС оказывает поддержку доллару США, хотя это должно иметь большее значение для валют G10, чем валют развивающихся рынков, особенно для тех крупных центральных банков, которые могут расширять свои балансы в отличие от ФРС».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Данные, опубликованные в среду, показали больший, чем ожидалось, рост инфляции в июне. Аналитики Wells Fargo отмечают, что рост цен по-прежнему был связан с несколькими относительно небольшими категориями, но появляется все больше свидетельств того, что инфляция выходит за пределы категорий, находящихся в центре повторного открытия. Они считают, что цифры не изменят взглядов Федеральной резервной системы на инфляцию.

«Индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 0,9%, поскольку затраты на полное открытие экономики продолжают расти. За последний год инфляция выросла на 5,4%, что стало еще более впечатляющим благодаря тому, что базовые эффекты начали усиливаться после того, как цены впервые начали восстанавливаться в июне прошлого года».

«Несмотря на больший, чем ожидалось, рост цен, сегодняшний отчет вряд ли повлияет на мнение чиновников ФРС об инфляции. Чрезмерный рост, связанный с относительно небольшими компонентами, продолжает поддерживать мнение о том, что нынешний уровень инфляции носит временный характер, но с расширением ценового давления продолжают возникать вопросы о том, когда и в какой степени инфляция в конечном итоге снизится».

«Наряду с изменением потребительских инфляционных ожиданий, ослаблением дезинфляционных сил последнего десятилетия и большей терпимостью ФРС к инфляции в рамках своей новой системы, основная тенденция инфляции, на наш взгляд, усилилась. Мы ожидаем, что индекс потребительских цен снизится лишь примерно до 2,5% к концу следующего года, при этом базовый индекс останется выше максимальной отметки прошлого цикла».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар США значительно подорожал против основных валют, что было обусловлено публикацией более сильным, чем ожидалось инфляционных данных по США.

Индекс доллара, который измеряет курс доллара по отношению к корзине из шести валют, вырос на 0,51% до 92,73. 

Министерство труда США сообщило, что в прошлом месяце индекс потребительских цен в США подскочил на 5,4% в годовом исчислении, что стало самым большим приростом с августа 2008 года. Напомним, в мае индекс вырос на 5,0% годовых. Данные также показали, что индекс потребительских цен вырос на 0,9% по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 0,6% в мае.

Один отчет об инфляции существенно не изменит взгляды политиков Федеральной резервной системы, сказал Майкл Браун, старший аналитик Caxton.

Немедленная реакция рынка была сдержанной, «поскольку люди пытались разобраться во всех этих цифрах, потому что они не хотели ошибиться, как они это сделали после майского индекса потребительских цен», - сказал Джим Фогель, стратег по фиксированным доходам в FHN Financial.

Тем не менее, рынки теперь обратят внимание на показания председателя ФРС Джерома Пауэлла перед Конгрессом в среду и четверг в поисках любых намеков на возможное сокращение покупок активов центральным банком.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Citi обсуждает свои ожидания от июльского заседания РБНЗ по вопросам политики, итоги которого будут оглашены завтра в 02:00 GMT.

«Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ), вероятно, оставит ключевую процентную ставку без изменений, на уровне 0,25%, на своем заседании по денежно-кредитной политике. На местном рынке растет мнение о том, что Центробанк начнет повышать учетную ставку в ноябре этого года, хотя это не наш базовый сценарий», - отмечает Citi.

«Тем не менее, РБНЗ, вероятно, будет использовать текущую ситуацию ограниченного роста доходности долгосрочных облигаций по всему миру, а также отсутствие повышения курса новозеландского доллара в качестве еще одного признака нормализации денежно-кредитной политики», - добавили в Citi.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 30-летние облигации на сумму 23.999 млрд. долларов

• Доходность 30-летних облигаций составила 2,000% против 2,172% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,19 по сравнению с 2,29 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 61,09% от объёма размещения по сравнению с 64,03% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 16,63% от объёма размещения по сравнению с 17,99% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 22,28% от объёма размещения по сравнению с 17,98% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы завершили торги с минимальным изменением, поскольку инвесторы переваривали более сильные, чем ожидалось, данные по инфляции в США и корпоративные доходы.

Читать далее 

Последнее ежеквартальное обновление политики ШНБ, включая годовой отчет о финансовой стабильности, прошло без лишнего шума. Ожидается, что стойкая предвзятость к мягкой политике будет означать ослабление швейцарского франка, по мнению экономистов CIBC.

«ШНБ признал улучшение макроэкономической среды благодаря оживлению мировой торговли - шаг, который принесет пользу швейцарскому экспорту и поддержит профицит счета текущих операций. Однако повышение прогнозов по ИПЦ оказалось незначительным, в отличие от большинства мировых сопоставимых центральных банков. Хотя пик ИПЦ в этом году был незначительно пересмотрен в сторону повышения, ожидается, что годовая инфляция составит всего 0,6% как в 2022, так и в 2023 годах. Ожидаемая слабость ИПЦ на прогнозном горизонте подчеркивает сохраняющуюся предвзятость к мягкой политике».

«Мы ожидаем, что политика будет оставаться неизменной до 2023 года, несмотря на то, что центральный банк повысил прогноз по ВВП на 2021 год до 3,5% по сравнению с 2,5–3,0% в марте».

«Ввиду сохраняющейся завышенной стоимости швейцарского франка и того факта, что интервенция является основным инструментом политики, мы ожидаем, что ШНБ продолжит вмешиваться в ситуацию на валютном рынке по мере необходимости. После того, как в первые четыре месяца года наблюдалось снижение депозитов до востребования в Швейцарии, что является косвенным фактором для интервенций, вложения выросли за последние пару месяцев, что свидетельствует о возобновлении активности».

«С учетом того, что ШНБ будет твердо придерживаться текущей позиции, мы ожидаем расширения предполагаемых спрэдов ставок по отношению к доллару США, что будет способствовать коррекции недавнего накопления длинных позиций по швейцарскому франку с трехмесячных экстремумов. Мы ожидаем, что «разворот» позиционирования ускорит падение швейцарского франка во втором полугодии».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

На этой неделе рынок будет переваривать сообщения из экономических данных Китая и США, чтобы решить, является ли «пиковый рост» проблемой или еще слишком рано обуздывать аппетит к риску. Хотя USD/JPY восстановилась с минимумов прошлой недели, наличие этих опасений, вероятно, ограничило потенциал роста на данный момент, сообщает Джейн Фоули, старший валютный стратег Rabobank.

«Наши прогнозы по паре USD/JPY на 1 и 3 месяца составляют 111,00. Этот прогноз не предполагает резкого снижения аппетита к риску в течение лета, что пошло бы на пользу иене».

«Мы ожидаем, что дебаты о потенциале ужесточения политики ФРС сохранят хорошую поддержку доллара США, в то время как голубиный настрой Банк Японии, вероятно, сохранит актуальным кэрри-трейд для инвесторов, работающих с японской иеной».

«Если инфляция в США будет достаточно устойчивой, чтобы оживить дебаты о возможности повышения ставки ФРС в конце 2020 года, пара USD/JPY, скорее всего, вырастет. Тем не менее, слишком высокая инфляция или, возможно, разочаровывающий рост в Китае могут улучшить поддержку иены, если это спровоцирует широкую распродажу рисковых активов».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют разнонаправленные изменения, так как инвесторы взвешивают данные, показавшие неожиданное ускорение инфляции в США в июне, и первые квартальные отчеты корпоративного сегмента. 

Отчет Министерства труда показал, что индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 0.9% в прошлом месяце, что является самым большим приростом с июня 2008 года после роста на 0.6% в мае. За 12 месяцев до июня ИПЦ подскочил на 5.4%. Это был самый большой прирост с августа 2008 года, который последовал за ростом на 5.0% за 12 месяцев по май. Без учета нестабильных пищевых продуктов и энергоносителей, ИПЦ ускорился на 0.9% после роста на 0.7% в мае. Так называемый базовый ИПЦ вырос на 4.5% в годовом исчислении, что является самым большим ростом с ноября 1991 года после роста на 3.8% в мае. Годовые темпы инфляции были увеличены за счет снижения слабых значений прошлой весны из расчета ИПЦ. Экономисты прогнозировали, что общий индекс потребительских цен вырастет на 0.5%, а базовый индекс потребительских цен - на 0.4%.

Последние данные по ИПЦ способствовали усилению опасений, что сильное ускорение инфляции может вынудить ФРС в ближайшее время начать сокращение объемов покупок активов. Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил сегодня в интервью The Wall Street Journal, что, по его мнению, сейчас самое время для сворачивания мер стимулирования, так как экономика демонстрирует рост на 7%, а пандемия все лучше и лучше контролируется. “Думаю, мы находимся в очень благоприятной ситуации для начала сворачивания”, - отметил Буллард. Он также добавил, что в ФРС хотят сделать это “мягко и осторожно”.

Утром банки Goldman Sachs (GS) и JPMorgan Chase (JPM) опубликовали свои финансовые результаты за второй квартал 2021 года, дав неофициальный старт сезону корпоративной отчетности в США. 

В Goldman Sachs отчитались о получении квартальной прибыли в $15.02 в расчете на одну акцию, что оказалось выше консенсус-прогноза аналитиков на уровне $9.84 на одну акцию. Квартальная выручка банка также существенно превзошла ожидания рынка. Кроме того, Goldman Sachs одобрил увеличение квартальных дивидендов на 60% до $2.00/акцию. JPMorgan Chase заявила, что во втором квартале получила прибыль на уровне $3.78 в расчете на одну акцию, что оказалось выше прогноза аналитиков в $3.09 на одну акцию. Квартальная выручка компании также оказалась выше прогноза Уолл-стрит. Несмотря на то, что компании показали превысившие ожидания квартальные результаты, котировки их акций демонстрируют снижение - GS на 1.5% и JPM на 2.6% - поскольку инвесторов не привели в восторг подробности о статьях отчетности, обеспечивших более сильные результаты. 

Помимо банков свои квартальные результаты также обнародовала PepsiCo (PEP). Компания сообщила, что по итогам последнего квартала заработала $1.72 в расчете на одну акцию, что оказалось заметно выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.53 на одну акцию. Квартальная выручка компании также сильно превзошла оценки Уолл-стрит и компания огласила обновленный прогноз прибыли на весь год в целом, который превысил как ее предыдущий прогноз, так и ожидания рынка. Стоимость акций PEP подскочила на 2.7%. 

Давление на рынок также оказывают акции Boeing Co. (BA; -3.7% в моменте), после того как компания сообщила, что объем производства самолетов 787 Dreamliner будет сокращен до менее 5 единиц в месяц, чтобы она смогла сосредоточиться на ремонте фюзеляжей этих самолетов и проведении соответствующих проверок и доработок. Заявление компании появилось после того, как издание The Wall Street Journal сообщило со ссылкой на осведомленные источники, что при производстве самолетов Boeing 787 Dreamliner возникла проблема, которая может привести к отсрочке их поставок. 

Большинство компонентов DOW в плюсе (16 из 30). Лидер роста - Microsoft Corp. (MSFT; +1.95%). Аутсайдер - The Boeing Co. (BA; -3.67%). 

7 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор недижимости (-0.81%). Больше всего вырос технологический сектор (+0.82%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть выросли во вторник, поскольку ограниченное предложение и ожидания дальнейшего сокращения запасов нефти в США и мире оказали поддержку.

Читать далее 

Золото подорожало во вторник после данных, показывающих, что потребительские цены в США в прошлом месяце выросли больше всего за 13 лет, хотя рост доллара США удерживал металл в узком диапазоне.

Читать далее 

Как отмечает Barron’s, стоимость акций Goldman Sachs Group (GS) продолжает демонстрировать повышение, поскольку компания сообщила об очередном сильном квартальном росте прибыли, чему способствовали солидные результаты ее инвестиционно-банковских операций и портфеля прямых инвестиций.

В Goldman заявили во вторник, что заработали $15.02 в расчете на одну акцию во втором квартале, что намного выше $8.76 на акцию, полученных в аналогичном периоде предыдущего года, и консенсус-прогноза аналитиков в $10.25 на акцию.

Однако солидная отчетность Goldman не впечатлила инвесторов, вероятно, потому, что большую часть более высокой, чем ожидалось, прибыли обеспечила огромная прибыль в $21-миллиардном портфеле акций Goldman, которую инвесторы, вероятно, считают неприемлемо высокой. 

Выручка от портфельных инвестиций в акции (Equity investments; входит в сегмент Asset Management банка) составила $3.7 млрд. во втором квартале по сравнению с $924 млн. во втором квартале 2020 года и была в основном сгенерирована $17 миллиардными прямыми инвестициями банка.

Выручка от предоставления услуг инвестиционного банкинга (подразделение Investment Banking) составил $3.6 млрд. во втором квартале, что на 16% больше, чем в аналогичном периоде 2020 года, но на 13% меньше, чем в первом квартале.

Однако выручка подразделения Global Markets (мировые рынки) упала на 32% по сравнению со вторым кварталом 2020 года до $4.9 млрд., что, в основном, отражает снижение выручки от операций с FICC (Fixed Income, Currency and Commodities; инструментами с фиксированной доходностью, сырьевыми товарами и валютой) на 45% до $2.3 млрд.

Goldman уже заработал $33.64 на акцию в этом году, что намного больше, чем $21.03 на акцию, которые он получил за весь 2019 год. Акции Goldman выросли на 85% за последний год и на 45% с начала 2021 года, поскольку инвесторы переоценили банк с учетом того, что его прибыль значительно увеличилась по сравнению с уровнем до пандемии.

Акции Goldman, которые раньше торговались на уровне балансовой стоимости (book value; BV) или с дисконтом к балансовой стоимости, теперь торгуются с почти 50% премией к балансовой стоимости второго квартала в $264.90 на акцию.

Инвесторы считают, что Goldman способен зарабатывать почти $10 на акцию в квартал, при этом консенсус-прогноз на 2022 год составляет $36.77 на акцию. Это почти вдвое больше, чем его прибыль до пандемии.

Акции GS, хотя и резко выросли в прошлом году, по-прежнему торгуются с низким мультипликатором цена/прибыль (P/E). Основываясь на текущем консенсус-прогнозе прибыли на вторую половину 2021 года, Goldman может заработать рекордные $50 на акцию по итогам всего года, что подразумевает мультипликатор "цена/прибыль на текущий год" на уровне 8Х. Мультипликатор "цена/прогноз прибыли на 2022 год" составляет всего 10Х.

Такие “быки”, как аналитик JMP Девин Райан (Devin Ryan), считают, что более высокий уровень прибыли Goldman отчасти обусловлен его растущими бизнесами потребительского банкинга и управления частным капиталом (сегмент Consumer & Wealth Management), включая платформу для потребительского банкинга под названием Marcus. У него для акций GS рейтинг "Outperform" и целевая стоимость в $425/шт.

На текущий момент акции GS котируются по $375.00 (-1.45%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

CIBC Research обсуждает свою реакцию на сегодняшнюю публикацию индекса потребительских цен США за июнь.

«Ценовое давление в США было очень сильным в июне, поскольку растущий спрос в сочетании с проблемами в цепочке поставок привели к росту цен. Общие месячные цены выросли на 0,9%, что намного выше консенсус-прогноза в +0,5%, в результате чего годовая инфляция составила 5,4%. Резкий рост цен на подержанные автомобили составил более трети этого ежемесячного прироста, что усугубило скачок цен на энергоносители. За исключением энергоносителей и продовольствия, цены также выросли на 0,9% в месяц, что выше консенсус-прогноза в 0,4%, в результате чего годовая базовая инфляция составила 4,5%, что близко к 30-летнему максимуму. Хотя цены на подержанные автомобили составили большую часть этого роста, новые автомобили, авиабилеты и одежда также внесли свой вклад в рост, поскольку некоторые из этих категорий пострадали на раннем этапе пандемии», - отмечает CIBC.

«Еще один более сильный, чем ожидалось, рост инфляции предполагает более широкое влияние проблем цепочки поставок и вызывает дополнительные вопросы о том, как быстро эти факторы исчезнут в условиях сильного спроса. В конечном счете, с учетом того, что экономический спад, как ожидается, будет устранен позднее в этом году, ценовое давление должно быть достаточно сильным до 2022 года, чтобы увидеть повышение ставок ФРС во второй половине того же года», - добавили в CIBC.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Среда окажется весьма информативным днем недели. В 02:00 GMT в Новой Зеландии будет оглашено решение РБНЗ по основной процентной ставке и выйдет Сопроводительное заявление РБНЗ. Ожидается, что ставка будет сохранена на уровне 0,25%.

В 06:00 GMT Британия выпустит индекс потребительских цен и индекс розничных цен за июнь. Первый индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным «барометром» уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Великобритании. Считается самым важным инфляционным показателем. Второй показатель отражает изменение цен на товары и услуги в магазинах розничной торговли. Индекс рассчитывается на основании цен около 130 тысяч разных товаров потребительского спроса. Является одним из показателей темпов инфляции в Великобритании. Согласно прогнозу, ИПЦ вырос на 0,2% за месяц и на 2,2% годовых, а индекс розничных цен увеличился на 3,4% годовых.

В 09:00 GMT еврозона заявит об изменении объема промышленного производства за май. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей и добывающей промышленности, лесном хозяйстве и производстве электричества. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Не смотря на то, что производство в структуре ВВП занимает меньшую долю чем сервисный сектор, показатель является хорошим индикатором состояния экономики региона. Ожидается, что промпроизводство упало на 0,1% за месяц и выросло на 22,5% годовых.

В 12:30 GMT США опубликуют индекс цен производителей за июнь. Индекс цен производителей отражает изменение уровня цен на корзину товаров, произведенных в промышленности. Этот индекс состоит из двух частей: цены на входе (полуфабрикаты, комплектующие и т.д.) и цены на выходе производства (готовая продукция). Цена на выходе включает в себя стоимость рабочей силы и дает представление об инфляции, связанной с изменением стоимости рабочей силы. Большее объективным является индекс цен производителей без учета пищевой и энергетической отрасли промышленности (базовое значение показателя). При расчете индекса не учитываются цены на импортные товары и услуги. Согласно прогнозу, индекс вырос на 0,5% за месяц и на 6,7% годовых.

В 14:00 GMT в Канаде будет оглашено решение Банка Канады по основной процентной ставке и выйдет Сопроводительное заявление Банка Канады. Ожидается, ставка будет сохранена на уровне 0,25%.

В 14:30 GMT США сообщат об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики.

В 16:00 GMT в США с речью выйдет полугодовой отчет по денежно-кредитной политике председателя ФРС Джерома Пауэлла

В 18:00 GMT в США состоится публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга». Данный обзор является отчетом 12 ФРБ США о состоянии дел в их округах. Обзор публикуется 8 раз в год за две недели до заседания Комитета по открытым рынкам ФРС.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Европейский центральный банк должен выделить «пространство для маневра», которое он предоставил себе в отношении инфляции, когда он обновит свои прогнозы на следующей неделе, или рискует потерять доверие, заявил Reuters во вторник член Управляющего совета ЕЦБ Марио Сентено.

После обнародования новой стратегии в прошлый четверг, предусматривающей целевую инфляцию в 2% в среднесрочной перспективе, а не «ниже, но близко к 2%», как раньше, ЕЦБ должен обновить свои прогнозы на следующей встрече политиков 22 июля.

“Когда мы пересматриваем стратегию, расширяя диапазон допустимых траекторий инфляции, очень важно, чтобы перспективные рекомендации были адаптированы к этой новой структуре, иначе она потеряет доверие”, - сказал Сентено в интервью.

Однако он добавил, что в новой стратегии нет логики превышения или среднего уровня инфляции.

Сентено, который является управляющим центрального банка Португалии, сказал, что предыдущая политика создала впечатление, что ЕЦБ больше беспокоился о росте цен выше целевого показателя, чем ниже него.

“Новая цель является симметричной, что означает, что положительные или отрицательные отклонения одинаково нежелательны, и дает ЕЦБ, центральному банку 19 стран, использующих евро, больше возможностей для маневра, чем раньше”, - сказал он.

По словам Сентено, цель стратегии состоит в том, чтобы приблизить инфляцию к 2%, принимая «решительные и настойчивые» меры, когда она становится слишком низкой.

“Стратегия допускает временные и умеренные значения инфляции выше 2% ... Мы должны быть терпеливыми и терпимыми к отклонениям, которые мы раньше не допускали”, - сказал он.

Сентено сказал, что основные причины недавнего роста инфляции в зоне евро «в высшей степени временны» и связаны с отменой снижения налога на добавленную стоимость в Германии, ростом цен на нефть и проблемами в глобальных цепочках поставок.

“Ожидается, что эти факторы, которые временно приведут к росту инфляции в 2021 году, будут недолговечными, поэтому наш прогноз на 2023 год составляет 1,4%, что значительно ниже 2%”, - сказал он.

По его словам, поскольку программы вакцинации против COVID-19 приносят свои плоды, а экономика лучше противостоит последовательным волнам пандемии, восстановление в среднесрочной перспективе не стоит на кону. Но существует «огромная неопределенность в отношении эволюции в краткосрочной перспективе», особенно в сильно пострадавших секторах услуг, таких как туризм.

Сентено сказал, что ЕЦБ должен быть осторожен, отменяя меры поддержки, поскольку неплатежеспособность и безработица имеют тенденцию к увеличению на заключительных этапах восстановления экономики.

Он сказал, что программа ЕЦБ по чрезвычайным закупкам на случай пандемии «планирует чистые закупки к марту 2022 года, а затем, по крайней мере, до конца 2023 года, будет фаза реинвестирования». PEPP стоимостью до 1,85 триллиона евро был запущен в прошлом году.

“Еще не принято решение, когда переходить от реинвестирования к продаже активов”, - сказал Сентено.

Относительно Программы покупки активов (APP), которая была введена во время долгового кризиса блока в 2014 году и имеет более строгие правила, чем PEPP, он сказал, что существует надежда на ее долговечность.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Министр финансов США Джанет Йеллен заявила Reuters во вторник, что она довольна решением Европейской комиссии отложить объявление о предлагаемом цифровом налоге ЕС, поскольку это позволит завершить работу над соглашением о глобальном корпоративном налогообложении.

В беседе с Reuters после встречи с официальными лицами Европейского союза в Брюсселе Йеллен заявила, что для Комиссии было бы разумно дождаться окончательных параметров сделки ОЭСР «Компонент 1» по перераспределению налоговых прав для крупных транснациональных корпораций, прежде чем приступить к взиманию собственных сборов.

“Я была довольна их решением отложить введение этого”, - сказала Йеллен в интервью. “Мы находимся в процессе завершения работы над соглашением. Страны согласились отменить существующие меры с помощью Компонента 1 и избежать введения в будущем цифровых налогов, которые были бы дискриминационными”.

В понедельник Европейская комиссия заявила, что отложит введение цифрового сбора, устранив потенциальный барьер для более широкой глобальной налоговой сделки. читать далее

Официальные лица США заявили, что идея нового цифрового сбора, предложенная в прошлом году, когда налоговые переговоры казались застопоренными, несовместима со сделкой с ОЭСР.

Среди других официальных лиц Йеллен встретилась с министром финансов Ирландии Пашалом Донохо, одним из основных противников налогового соглашения, чье участие будет иметь решающее значение для ЕС, чтобы одобрить сделку по глобальному минимальному корпоративному налогу плюс 15%.

Йеллен сообщила местным репортерам в Брюсселе, что она также говорила с президентом и министром финансов Эстонии, еще одной страны ЕС, которая еще не подписалась, и сказала, что, по ее мнению, эти страны в конечном итоге поддержат соглашение.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

EUR/USD: 1.1795 (827 млн), 1.1875 (605 млн), 1.1900-10 (1.2 млрд), 1.2000 (331 млн)

USD/JPY: 109.75-85 (655 млн), 110.30 (575 млн), 110.50 (344 млн), 110.80 (402 млн)

GBP/USD: 1.3650 (370 млн), 1.3800 (461 млн)

USD/CHF: 0.9450 (425 млн)

USD/CAD: 1.2180 (690 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.35% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $74.05 (-0.07%)

Золото $1,806.30 (+0.02%)

Губернатор Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что не видит никаких признаков того, что Европейский Союз готов вновь открыть двери для экспорта британских финансовых услуг после ухода Великобритании с единого рынка блока.

Спустя более шести месяцев после того, как Brexit в значительной степени прервал доступ лондонского Сити к ЕС, Брюссель зашел в тупик в принятии решения о том, являются ли финансовые правила Великобритании «эквивалентными» регулированию в блоке, что является ключевым условием для предоставления доступа на рынок.

ЕС заявил, что обеспокоен тем, что Великобритания в будущем ослабит правила финансовых услуг и возобновит свои оценки эквивалентности только после того, как его государства-члены официально поддержат новую нормативно-правовую базу сотрудничества с Великобританией.

“Что касается эквивалентности, я думаю, будет справедливо сказать, что на самом деле ничего не изменилось”, - сказал Бейли на пресс-конференции.

Его комментарии перекликаются с комментариями министра финансов Риши Сунака, который сказал в этом месяце, что эквивалентности «не произошло» и что пришло время сосредоточиться на повышении глобальной конкурентоспособности Лондона.

Международный валютный фонд в настоящее время пересматривает британское финансовое регулирование, и Бейли сказал, что его выводы станут лучшим независимым руководством для определения того, не соответствуют ли британские правила передовой мировой практике.

Великобритания раскритиковала ЕС за требования, которые, по его словам, на практике равносильны построчному согласованию правил, что Брюссель отрицает.

“Мы стремимся к эквивалентности, основанной на результатах. Таковы договоренности, которые у нас есть со многими странами. Но обе стороны должны этого хотеть”, - сказал заместитель председателя Банка Англии Джон Канлифф, бывший посол Великобритании в ЕС.

В настоящее время Великобритания предоставила ЕС эквивалентность в нескольких сферах финансовой деятельности, но блок не ответил взаимностью.

Ранее во вторник Бейли заявил, что не намерен ослаблять финансовые правила, поскольку Великобритания пытается привлечь иностранный бизнес после Brexit.

“Репутация Великобритании как страны с высокими стандартами, независимым регулированием и финансовой стабильностью была и останется важнейшим компонентом ее привлекательности для международных финансовых институтов”, - написал Бейли в письме Сунаку.

Бейли ранее критиковал правила ЕС как неподходящие для финансового центра, такого как Лондон, и слишком слабые в некоторых областях, например, позволяющие банкам рассчитывать стоимость внутреннего программного обеспечения как актива, который можно использовать во время финансового кризиса.

Однако Сунак хочет ослабить другие правила в таких областях, как требования для листинга компании на фондовой бирже.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,365.00 (-0.26%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.24% до уровня 14,834.00. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, так как данные, показавшие более сильный, чем ожидалось, рост потребительских цен в США в июне, затмили сильный старт сезона корпоративной отчетности. 

Отчет Министерства труда показал, что индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 0.9% в прошлом месяце, что является самым большим приростом с июня 2008 года после роста на 0.6% в мае. За 12 месяцев до июня ИПЦ подскочил на 5.4%. Это был самый большой прирост с августа 2008 года, который последовал за ростом на 5.0% за 12 месяцев по май. Без учета нестабильных пищевых продуктов и энергоносителей, ИПЦ ускорился на 0.9% после роста на 0.7% в мае. Так называемый базовый ИПЦ вырос на 4.5% в годовом исчислении, что является самым большим ростом с ноября 1991 года после роста на 3.8% в мае. Годовые темпы инфляции были увеличены за счет снижения слабых значений прошлой весны из расчета ИПЦ. Экономисты прогнозировали, что общий индекс потребительских цен вырастет на 0.5%, а базовый индекс потребительских цен - на 0.4%.

Последние данные по ИПЦ способствовали усилению опасений, что сильное ускорение инфляции может вынудить ФРС в ближайшее время начать сокращение объемов покупок активов. Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил сегодня в интервью The Wall Street Journal (WSJ), что, по его мнению, сейчас самое время для сворачивания мер стимулирования, так как экономика демонстрирует рост на 7%, а пандемия все лучше и лучше контролируется. “Думаю, мы находимся в очень благоприятной ситуации для начала сворачивания”, - отметил Буллард. Он также добавил, что в ФРС хотят сделать это “мягко и осторожно”.

Утром банки Goldman Sachs (GS) и JPMorgan Chase (JPM) опубликовали свои финансовые результаты за второй квартал 2021 года, дав неофициальный старт сезону корпоративной отчетности в США. 

В Goldman Sachs отчитались о получении квартальной прибыли в $15.02 в расчете на одну акцию, что оказалось выше консенсус-прогноза аналитиков на уровне $9.84 на одну акцию. Квартальная выручка банка также существенно превзошла ожидания рынка. Кроме того, Goldman Sachs одобрил увеличение квартальных дивидендов на 60% до $2.00/акцию. Котировки акций GS на премаркете повысились на 1.4%.

JPMorgan Chase заявила, что во втором квартале получила прибыль на уровне $3.78 в расчете на одну акцию, что оказалось выше прогноза аналитиков в $3.09 на одну акцию. Квартальная выручка компании также оказалась выше прогноза Уолл-стрит. Несмотря на то, что компания раскрыла превысившие ожидания квартальные показател, акции JPM на премаркете подешевели на 0.3%, поскольку инвесторов разочал тот факт, что ее выручка сократилась по сравнению с аналогичным периодом 2020 года. 

Помимо банков свои квартальные результаты также обнародовала PepsiCo (PEP). Компания сообщила, что по итогам последнего квартала заработала $1.72 в расчете на одну акцию, что оказалось заметно выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.53 на одну акцию. Квартальная выручка компании также сильно превзошла оценки Уолл-стрит и компания огласила обновленный прогноз прибыли на весь год в целом, который превысил как ее предыдущий прогноз, так и ожидания рынка. Стоимость акций PEP на премаркете подскочила на 1.3%. 

Аналитики, опрошенные FactSet, прогнозируют, что прибыль компаний S&P 500 выросла на 64% во втором квартале по сравнению с аналогичным периодом 2020 года, когда пандемия коронавируса значительно замедлила деловую активность. Это самый высокий прирост за более чем десятилетие. В отраслевом разрезе, как ожидается, все 11 секторов рынка продемонстрируют увеличение прибыли, при этом наибольший прирост покажут энергетика, промышленность, сектор сырьевых материалов, а также потребительский и финансовый сектора в силу возобновления экономического роста.

Потребительские цены в США в июне выросли больше всего за 13 лет на фоне ограниченного предложения и продолжающегося восстановления стоимости услуг, связанных с поездками, с уровней депрессии, вызванных пандемией, по мере того, как восстановление экономики набирало силу.

Индекс потребительских цен вырос на 0,9% в прошлом месяце, что является самым большим приростом с июня 2008 года после роста на 0,6% в мае, сообщило во вторник Министерство труда.

За 12 месяцев до июня индекс потребительских цен подскочил на 5,4%. Это был самый большой прирост с августа 2008 года, за которым последовал рост на 5,0% за 12 месяцев по май. Без учета нестабильных пищевых продуктов и энергоносителей, индекс потребительских цен ускорился на 0,9% после роста на 0,7% в мае.

Так называемый базовый ИПЦ вырос на 4,5% в годовом исчислении, что является самым большим ростом с ноября 1991 года после роста на 3,8% в мае. Годовые темпы инфляции были увеличены за счет снижения слабых значений прошлой весны из расчета ИПЦ. Эти так называемые базовые эффекты сходят на нет.

Экономисты прогнозировали, что общий индекс потребительских цен вырастет на 0,5%, а базовый индекс потребительских цен - на 0,4%.

Хотя инфляция, вероятно, достигла пика, ожидается, что она будет оставаться высокой в ​​течение части 2022 года, поскольку цены на многие услуги, связанные с путешествиями, по-прежнему ниже докандемических уровней.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл неоднократно заявлял, что рост инфляции будет временным, отмечая, что он ожидал, что цепочки поставок нормализуются и адаптируются. Министр финансов Джанет Йеллен разделяет эту точку зрения.

Протокол заседания центрального банка США 15-16 июня, опубликованный на прошлой неделе, показал, что «значительное большинство» официальных лиц считало риски инфляции «склонными к росту», и ФРС в целом считала, что должна быть готова действовать, если эти риски материализовался.

ФРС снизила базовую процентную ставку овернайт почти до нуля в прошлом году и закачивает деньги в экономику посредством ежемесячных покупок облигаций. Он дал понять, что может терпеть более высокую инфляцию в течение некоторого времени, чтобы компенсировать годы, в которых инфляция находилась ниже целевого показателя в 2%, гибкого среднего значения.

Предпочитаемый ФРС показатель инфляции, индекс цен на основные расходы на личное потребление, подскочил на 3,4% в мае, что стало самым большим приростом с апреля 1992 года

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Согласно опросу, опубликованному во вторник, уверенность среди малых предприятий в Соединенных Штатах немного улучшилась в июне после снижения в мае, несмотря на то, что владельцы беспокоятся о нехватке рабочей силы и инфляции.

Индекс оптимизма Национальной федерации независимого бизнеса (NFIB) вырос на 2,9 пункта до 102,5 пункта в июне. Семь из 10 компонентов индекса улучшились, а три снизились.

“Оптимизм малого бизнеса растет по мере того, как экономика открывается, но рекордное количество работодателей продолжает сообщать о том, что на открытые должности мало или совсем нет квалифицированных соискателей”, - говорится в заявлении главного экономиста NFIB Билл Дункельберг.

“Владельцам также трудно поддерживать запасы на складе из-за серьезных проблем с продажами и цепочками поставок”.

Около 28% предприятий планируют создать новые рабочие места в следующие три месяца, что на один пункт выше, чем в мае, и является рекордным уровнем.

Ранее в этом месяце торговая группа сообщила в своем ежемесячном отчете о вакансиях, что 46% владельцев малого бизнеса сообщили о незаполненных вакансиях в июне с учетом сезонных колебаний, по сравнению с 48% в мае.

Качество труда было признано «самой важной проблемой бизнеса»: 26% респондентов выбрали его из 10 вопросов, что близко к максимальному значению опроса, равному 27%. Около 56% респондентов заявили, что в июне у них было мало или совсем не было квалифицированных кандидатов на открытые вакансии, по сравнению с 57% в мае.

Исследование NFIB стало результатом того, что количество американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице, на прошлой неделе немного выросло, в то время как количество продолжающихся заявок снизилось.

Кроме того, в июне, похоже, активизировался найм, поскольку компании США наняли наибольшее количество рабочих за 10 месяцев.

Компании, участвовавшие в исследовании NFIB, также отметили инфляцию как вызывающую беспокойство, и рекордные 44% планируют повысить цены в следующие три месяца.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Аналитики Wolfe Research повысили рейтинг акций Boeing (BA) до уровня Peer Perform с Underperform; целевая стоимость $224

Доллар практически не изменился по отношению к евро и иене во вторник в преддверии выхода данных по инфляции в США, в то время как основные валюты нефтедобычи поднялись, поскольку цены на нефть снова начали расти, а Китай сообщил обнадеживающие данные по экспорту.

Возможность отмены стимулов США, о которой стало известно из-за неожиданного изменения тона в прошлом месяце со стороны Федеральной резервной системы, в последние недели способствовала росту курса доллара, несмотря на возобновление роста числа случаев коронавируса во многих частях мира.

С учетом того, что инфляция потребительских цен в США позже, вероятно, будет способствовать дебатам, доллар немного укрепился по отношению к евро и составил 1,1856 доллара после повышения более чем на 2% по отношению к единой валюте за последний месяц.

Экономисты, опрошенные Reuters, ожидают, что июньские данные по ИПЦ, которые будут опубликованы в 12:30 GMT, покажут рост на 0,5% по сравнению с маем и 4,9% по сравнению с годом ранее. Дилеры считают, что промах с обеих сторон может сдвинуть доллар и рынок облигаций, изменив ожидания по процентным ставкам.

Аналитики JPMorgan заявили, что в настоящее время центральные банки по всему миру становятся все более агрессивными, за некоторыми заметными исключениями - Европейский центральный банк, Банк Японии и Народный банк Китая, которые в пятницу внесли «голубиные» корректировки.

Ведущие политики Европейского центрального банка, включая его президента и вице-президента, отметили в понедельник, что банк будет продолжать оказывать поддержку и готовит новые «перспективные рекомендации» к своему заседанию по политике на следующей неделе, чтобы учесть недавно измененный целевой показатель инфляции в 2%.

Рост нефти поднял норвежскую корону, канадский доллар и российский рубль на 0,3–0,7%, в то время как эскалация насилия в связи с тюремным заключением бывшего президента Джейкоба Зумы привела к падению ранда Южной Африки на 1%.

Стерлинг упал на 0,3%, поскольку количество случаев COVID резко возросло, опередив планы Англии по снятию всех оставшихся ограничений.

Китайский юань вырос почти до недельного максимума после того, как неожиданно сильные данные по торговле ослабили опасения по поводу замедления темпов экономического восстановления, которое было одним из самых сильных в мире.

Экспорт в долларовом выражении в июне вырос на 32,2% по сравнению с годом ранее, по сравнению с ростом на 27,9% в мае. Аналитики, опрошенные Reuters, прогнозировали рост на 23,1%.

ЕUR/USD: пара торгуется в основном со снижением с $1.1875 до $1.1835

GBP/USD: пара торгуется со снижением с $1.3910 до $1.3840

USD/JPY: пара торгуется в диапазоне Y110.20-45

В 12:30 GMT США опубликуют индекс потребительских цен за июнь. В 18:00 GMT в США выйдет отчет об исполнении бюджета за июнь. В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении числа туристов за май.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Goldman Sachs (GS) по итогам второго квартала 2021 финансового года (ФГ) достигла $15.02 в расчете на одну акцию (против $6.26 на одну акцию во втором квартале 2020 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $9.84 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $15.390 млрд. (+15.8% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $12.172 млрд.

Акции GS на премаркете выросли до уровня $381.50 (+0.26%).

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании JPMorgan Chase (JPM) по итогам второго квартала 2021 финансового года (ФГ) достигла $3.78 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $3.09 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $30.500 млрд. (-7.9% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $29.713 млрд.

Акции JPM на премаркете снизились до уровня $156.20 (-1.14%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются в основном со снижением, поскольку количество случаев коронавируса в мире превысило 187 миллионов человек, а инвесторы обратили внимание на данные по инфляции в США за июнь, которые должны быть опубликованы позже сегодня, в качестве дополнительных сигналов о вероятных сроках ужесточения политики Федеральной резервной системы.

Акции ING упали в цене на -0,5%. Голландский банк достиг соглашения о передаче своих розничных банковских операций в Австрии bank99, банку Österreichische Post, австрийской почтовой службе.

Акции финского производителя телекоммуникационного оборудования Nokia подскочили на 7,7%. После того, как второй квартал оказался лучше ожиданий, компания заявила, что, вероятно, повысит прогноз на весь год.

Банки получили признание в Лондоне, поскольку Банк Англии немедленно снял ограничения на выплату дивидендов, которые были введены во время пандемии, сославшись на результаты недавних стресс-тестов и меньшие, чем ожидалось, потери по ссудам.

Бумаги Barclays прибавили 0,7%, Standard Chartered - 0,6%, а Lloyds Banking Group - почти 2%.

Горнодобывающие компании Anglo American и Rio Tinto выросли примерно на 1% каждая после того, как данные показали, что экспорт Китая в июне рос намного быстрее, чем ожидалось.

Поставщик программного обеспечения и систем для здравоохранения EMIS Group продвинулся на 0,7%. Компания сообщила, что торги за первое полугодие, завершившиеся 30 июня, немного превзошли ее ожидания.

Акции LVMH в Париже практически не изменились. Moët Hennessy, подразделение роскошных вин и спиртных напитков компании, производящей предметы роскоши, объявило о создании совместного предприятия 50/50 с итальянской компанией Campari Group, чтобы создать премиум-игрока в области электронной коммерции панъевропейских вин и спиртных напитков через Tannico.

Акции Gerresheimer AG упали на -7%. Немецкий производитель устройств для доставки лекарств сообщил, что его чистая прибыль во втором квартале, относящаяся к акционерам, составила 28,13 миллиона евро, что немного ниже прошлогодних 28,99 миллиона евро.

Согласно экономическим релизам, инфляция потребительских цен в Германии снизилась в июне впервые за шесть месяцев, подтвердили последние данные Destatis.

Индекс потребительских цен вырос на 2,3% в годовом исчислении после роста на 2,5% в мае, что было самым высоким показателем почти за десятилетие.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британский консорциум розничной торговли (BRC) сообщил во вторник, что розничные продажи в Великобритании выросли в июне, выражаясь двузначными числами, благодаря ослаблению ограничений.

В июне розничные продажи выросли на 13,1% в годовом исчислении. Аналогичные продажи выросли на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

“В июне рост розничных продаж продолжился, хотя и более медленными темпами, поскольку возобновление работы секторов гостеприимства и досуга привело к снижению потребительских расходов”, - сказал Пол Мартин, розничный партнер KPMG.

По словам Мартина, борьба за долю кошелька продолжается, поскольку потребители высвобождают сдерживаемый спрос на социальную деятельность, поскольку ограничения в Великобритании продолжают ослабевать.

По словам Хелен Дикинсон, исполнительного директора BRC, в июне, когда рост продаж продуктов питания начал замедляться, продажи непродовольственных товаров были поддержаны растущим доверием потребителей и продолжающимся ростом потребительского спроса.

По словам Дикинсона, поскольку многие люди выбирают отдых или более дешевый отпуск в Великобритании, многие из них обнаружили, что у них есть немного лишних денег, которые можно потратить в магазинах, и в июне наблюдается значительный рост количества магазинов, сказал Дикинсон.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании PepsiCo (PEP) по итогам второго квартала 2021 финансового года (ФГ) достигла $1.72 в расчете на одну акцию (против $1.32 на одну акцию во втором квартале 2020 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.53 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $19.217 млрд. (+20.5% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $17.975 млрд.

В компании также заявили, что в 2021 ФГ рассчитывают получить прибыль на уровне ~$6.20 на акцию против среднего прогноза аналитиков в $6.09 на акцию.

Акции PEP на премаркете выросли до уровня $151.84 (+1.56%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Die Welt

Газопровод "Северный поток" остановился на 10 дней

В связи с плановым ремонтом прокачка газа прекращена по обеим ниткам магистрали. Газопровод "Северный поток" транспортирует около 170 млн кубических метров в сутки.

Nord Stream AG со вторника, 13 июля, остановил прокачку газа по обеим ниткам газопровода "Северный поток" на время проведения работ по плановому ежегодному техническому обслуживанию на 10 дней, говорится в сообщении компании.

В рамках работ будет проведено тестирование механических компонентов, а также систем автоматизации для обеспечения эффективности и безопасности эксплуатации газопровода.

Запад слишком сильно зависит от России, чтобы вводить против нее санкции

Запад то и дело продлевает антироссийские санкции, но к более действенным мерам при этом не прибегает. И этому есть объяснение. Несколько лет назад Запад почувствовал на себе, что значит сократить закупки ресурсов из России. Ответная реакция последовала незамедлительно, на что никак не рассчитывали, пишет Die Welt.

Washington Times

Сократившаяся судостроительная промышленность США препятствует стремлению ВМФ к увеличению количества кораблей для противодействия Китаю и России

"Сокращающаяся судостроительная промышленность Америки вызывает у законодателей США беспокойство относительно способности военно-морского флота страны не отставать от Китая и России. Сейчас, когда Китай превзошел США и имеет самый большой в мире военно-морской флот, американские законодатели из обеих партий согласны с тем, что должны быть предприняты шаги в направлении создания более крупного флота. Однако достижение поставленной цели затрудняет американская судостроительная промышленность, которая находится в упадке с середины 1990-х годов", - пишет The Washington Times.

Bloomberg

Китайские инвестбанки попросили сотрудников летать экономклассом и делить номера в отелях

Крупнейшие инвестбанки Китая попросили как обычных сотрудников, так и топ-менеджеров летать экономклассом и делить гостиничные номера. Сокращать затраты для поддержки экономики их призывают китайские власти

Два крупнейших инвестиционных банка Китая значительно сокращают объем средств, выделяемых на поездки сотрудников. Их записки на эту тему изучил Bloomberg.

«Северный поток — 2» омрачает американо-германские отношения

Упорно отстаивая газовую связь с Россией, Ангела Меркель подвела США и Европу. А вместо того, чтобы помогать Вашингтону сдерживать Пекин, Меркель захотела, чтобы у Европы оставалось пространство для маневра! И без спроса перевела в декабре китайско-европейскую инвестиционную сделку на следующую стадию, возмущен автор. И это еще не всё!

Wall Street Journal 

Boeing столкнулся с новой проблемой при производстве самолетов 787 Dreamliner

При производстве самолетов Boeing 787 Dreamliner возникла проблема, которая может привести к отсрочке их поставок. Ранее компания уже приостанавливала поставки на пять месяцев

При производстве самолетов Boeing 787 Dreamliner возникла проблема, которая, вероятно, приведет к отсрочке их поставок. Об этом The Wall Street Journal сообщили осведомленные источники. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены производителей и импортные цены Швейцарии выросли в июне, как показали данные Федерального статистического управления во вторник.

Цены производителей и импортные цены в июне выросли на 2,9% в годовом исчислении.

Индекс цен производителей вырос на 1,7% в год в июне, а цены на импорт выросли на 5,6%.

В месячном исчислении цены производителей и импортные цены в июне выросли на 0,3%.

По данным агентства, в июне цены на основные металлы и полуфабрикаты, лом и нефтепродукты были выше.

Внутренние отпускные цены выросли в июне на 2,0% в годовом исчислении и на 0,2% по сравнению с месяцем ранее.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Азиатские фондовые индексы закрылись с ростом, так как оптимистичные данные по торговле Китая вселили надежды на быстрое восстановление экономики после пандемии в основных азиатских странах. Инвесторы также ждали сигналов от множества решений центрального банка, которые должны быть приняты на этой неделе.

Решение Резервного банка Новой Зеландии должно быть принято в среду, а Банк Кореи и Банк Японии объявят о своих решениях в четверг и пятницу соответственно.

Акции Китая продемонстрировали скромный рост, поскольку новые данные показали, что экспорт и импорт страны в июне росли намного быстрее, чем ожидалось. 

По официальным данным, экспорт в июне вырос на 32,2% в годовом исчислении, что выше прогноза экономистов в 23,1%. Аналогичным образом, импорт вырос на 36,7% в годовом исчислении, что выше ожидаемых 30%.

Дополнительные данные, включая данные по ВВП за 2 квартал и промышленное производство, будут опубликованы в четверг.

Японские акции выросли на фоне оптимизма по поводу роста корпоративных доходов. 

Список выигравших возглавляли судоходные компании, брокерские компании по ценным бумагам и страховщики. Акции оператора сети аптек Cosmos Pharmaceutical подскочили на 9,3%, а акции строительной компании Tama Home подорожали на 17,6% после публикации оптимистичной прибыли.

Акции компании по продаже спиртных напитков Kakuyasu упали на 3,3%, поскольку она отозвала прогноз прибыли на текущий год до марта 2022 года.

Австралийские акции потеряли ранний рост и завершились на неизменной ноте на фоне сохраняющихся опасений по поводу распространения очень заразных вариантов коронавируса в Новом Южном Уэльсе.

Горнодобывающие компании увеличили рост по сравнению с предыдущей сессией: акции Rio Tinto выросли на 0,6%, а Fortescue Metals Group - на 2,1%. Банки ANZ, Commonwealth и Westpac закрылись со снижением в диапазоне -0,5-0,8%.

Стоимость Nearmap выросла на 14,4% после того, как компания, занимающаяся аэрофотосъемкой, заявила, что ожидает, что стоимость контракта на 2021 финансовый год превысит верхний предел ее обновленного прогноза. Акции других технологических компаний завершили торги в целом со снижением.

Акции Youfoodz взлетели более чем на 77% после того, как поставщик готовых блюд получил предложение в размере 95 центов за акцию или 125 миллионов долларов от глобального пищевого гиганта HelloFresh.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономический рост Китая, вероятно, замедлился во втором квартале, поскольку более высокие затраты на сырье нанесли ущерб фабрикам, а новые вспышки COVID-19 повлияли на потребительские расходы, как показал опрос Reuters, предполагающий, что политики могут сделать больше для поддержки роста.

Валовой внутренний продукт (ВВП), вероятно, увеличился на 8,1% в годовом исчислении в апреле-июне, согласно средним прогнозам 51 экономиста, опрошенного Reuters.

Это означало бы значительное замедление роста по сравнению с рекордным ростом на 18,3% в период с января по март, когда темпы роста в годовом исчислении были сильно искажены спадом, вызванным COVID в первом квартале 2020 года.

Вторая по величине экономика мира восстанавливается со второго квартала прошлого года, чему способствует устойчивый зарубежный спрос на ее экспортные товары, но рост замедляется, поскольку производственная активность замедляется из-за более высоких затрат на сырье и нехватки поставок при небольших вспышках COVID-19.

Решение Народного банка Китая в пятницу о сокращении количества наличных денег, которые банки должны держать в качестве резервов, даже несмотря на то, что центральный банк пытался нормализовать политику для сдерживания финансовых рисков, усилило опасения по поводу экономического спада.

Но данные во вторник, показавшие, что экспорт Китая в июне рос гораздо быстрее, чем ожидалось, дали некоторую передышку.

Статистическое бюро Китая заявило, что средние темпы роста за два года в первом квартале составили 5,0%.

В квартальном исчислении прогнозируется рост до 1,2% в апреле-июне с 0,6% в первом квартале, показал опрос.

Экономисты, участвовавшие в опросе, ожидали, что в этом году экономика вырастет на 8,6%, это самый высокий годовой рост за десятилетие после роста на 2,3% в 2020 году, пострадавшем от пандемии. Последний результат опроса не изменился по сравнению с апрельским прогнозом.

Китай поставил цель ежегодного экономического роста на уровне выше 6% в этом году, что ниже ожиданий аналитиков, что дает политикам больше возможностей для преодоления неопределенностей. Согласно опросу, в 2022 году ожидается умеренный рост до 5,5%.

Потребительская инфляция, вероятно, замедлится до 1,5% в 2021 году с 2,5% в 2020 году, но, согласно опросу, может вырасти до 2,3% в 2022 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Банк Японии представит осторожно-оптимистичный взгляд на экономику в новых квартальных прогнозах, которые должны быть опубликованы в пятницу, поскольку возобновление чрезвычайного положения для борьбы с пандемией COVID-19 негативно сказывается на потреблении и в значительной степени способствует росту экономики.

Центральный банк также раскроет детали новой схемы увеличения финансирования деятельности, направленной на борьбу с изменением климата, чтобы привести ее в соответствие с глобальными партнерами, активизирующими усилия по борьбе с экономическими последствиями климатических рисков.

На двухдневном заседании по вопросам политики, завершающемся в пятницу, Банк Японии намерен сохранить свои целевые показатели контроля кривой доходности (YCC) на уровне -0,1% для краткосрочных процентных ставок и 0% для доходности 10-летних облигаций.

В новых квартальных прогнозах, которые также должны быть опубликованы в пятницу, ожидается, что совет директоров снизит свой прогноз экономического роста на финансовый год, заканчивающийся в марте 2022 года, с текущей оценки в 4,0%, сделанной три месяца назад, как ранее сообщали Reuters некоторые источники. читать далее

Снижение, вероятно, будет отражать слабость потребления и влияние новых ограничений, введенных в Токио, принимающем олимпийские игры, с понедельника по 22 августа, которые разбили надежды политиков на уверенное восстановление роста в июле-сентябре. 

Но Банк Японии будет придерживаться своего мнения, что экономика движется к умеренному восстановлению, и может немного улучшить прогноз роста в следующем финансовом году в ожидании того, что стабильные вакцинации подстегнут отложенный спрос, сообщили отдельные источники, знакомые с его мнением.

Банк Японии в настоящее время прогнозирует рост на 2,4% в 2022 финансовом году.

Центральный банк также будет следить за планом, обнародованным в прошлом месяце, по созданию новой схемы, ориентированной на изменение климата.

По словам источников, центральный банк также изложит другие меры немонетарной политики, которые он предпримет в отношении изменения климата, например, побудит кредиторов повысить раскрытие информации о климате и планирует провести исследования экономического воздействия климатических рисков.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Банк Англии во вторник отменил ограничения в период пандемии на дивиденды от HSBC, Barclays и других ведущих кредиторов, заявив, что его стресс-тест показал, что сектор хорошо капитализирован, чтобы справиться с последствиями COVID для экономики .

Комитет по финансовой политике Банка Англии заявил, что “чрезвычайные ограничения по распределению акционеров больше не нужны, и считает, что промежуточные результаты стресс-теста на платежеспособность на 2021 год вместе с основным прогнозом соответствуют этому решению”. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на нефть растут, отменив большую часть потерь предыдущего дня, поскольку ограниченное предложение и ожидания дальнейшего сокращения запасов сырой нефти в США оказали поддержку, хотя опасения по поводу распространения варианта COVID-19 ограничили рост.

Сентябрьская нефть марки Brent подорожала на 0,5%, до $75,52 за баррель после падения на -0,5% в понедельник. Американская нефть West Texas Intermediate выросла в цене на 0,5%, до $74,45 за баррель, после снижения на -0,6% днем ​​ранее.

Оптимизм по поводу ограниченного предложения и сокращения запасов сырой нефти в США оказал поддержку ценам.

Ожидается, что запасы нефти в США будут падать восьмую неделю подряд, в то время как запасы бензина также снизятся, как показал предварительный опрос Reuters в понедельник.

Запасы сырой нефти неуклонно сокращались в течение нескольких недель, при этом запасы в США упали до самого низкого уровня с февраля 2020 года за неделю до 2 июля. Подробнее

Импорт сырой нефти в Китай в июне немного вырос по сравнению с маем, хотя он резко снизился по сравнению с годом ранее, когда нефтепереработчики скупили дешевую нефть для обеспечения рынка, восстанавливающегося после коронавируса. 

Инвесторы проигнорировали ежемесячный отчет Управления энергетической информации (EIA) о производительности бурения, в котором говорится, что добыча нефти из семи основных сланцевых пластов, как ожидается, вырастет на 42 000 баррелей в сутки в августе до 7 907 миллионов баррелей в сутки по сравнению с ростом на 28 000 баррелей в сутки в июле. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инфляция потребительских цен в Германии снизилась в июне впервые за шесть месяцев, подтвердили последние данные статистического управления Destatis.

Индекс потребительских цен вырос на 2,3% в годовом исчислении после роста на 2,5% в мае, что было самым высоким показателем почти за десятилетие.

Инфляция энергии снизилась до 9,4% с 10,0%. В отчете Destatis говориться, что рост цен на энергоносители в годовом исчислении оказал явное повышательное влияние на уровень инфляции.

Без учета цен на энергоносители уровень инфляции в июне составил 1,6 процента.

Продовольственная инфляция замедлилась до 1,2% с 1,5%. Стоимость услуг выросла на 1,6% после роста на 2,2% в предыдущем месяце.

По сравнению с предыдущим месяцем, индекс потребительских цен вырос на 0,4% в июне после роста на 0,5% в мае. Цены на энергоносители выросли на 0,4%. Гармонизированный индекс потребительских цен, предназначенный для сравнения в ЕС, вырос на 2,1% в годовом исчислении после роста на 2,4% в предыдущем месяце.

В месячном исчислении индекс HICP вырос на 0,4% в июне.

Таким образом, все предварительные оценки подтвердились.

Деловое доверие Австралии снизилось в июне из-за роста числа инфекций в Новом Южном Уэльсе и последующих блокировок, как показали результаты опроса Национального банка Австралии во вторник.

Индекс делового доверия упал до 11 с 20 в мае. Снижение доверия было вызвано падением в Новом Южном Уэльсе и Квинсленде. Уверенность снизилась во всех отраслях, кроме горнодобывающей и обрабатывающей.

Тем не менее, общее доверие осталось примерно вдвое выше долгосрочного среднего после укрепления в начале 2021 года, как показал опрос.

Деловые условия также резко ухудшились в июне из-за более слабых показателей Виктории. Индикатор состояния бизнеса резко снизился до 24 с 36 месяц назад.

Опрос в этом месяце проводился с 18 по 30 июня. Столичный регион Сиднея, а также ряд других столичных городов были заблокированы к концу полевых работ.

В целом, исследование указывает на хорошие результаты в июньском квартале для экономической активности - и продолжает отражать поддержку как налогово-бюджетной, так и денежно-кредитной политики, сообщает NAB. Опыт блокировок на сегодняшний день свидетельствует о довольно быстром восстановлении активности по мере снятия ограничений.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар немного снизился во вторник против большинства основных валют в преддверии выхода данных по инфляции в США. Инвесторы находятся в ожидании и пытаются понять, смогут ли эти цифры дать подсказку о вероятных сроках постепенного отказа от сверхмягкой монетарной политики и повышения процентных ставок со стороны ФРС. Публикация этих данных состоится сегодня в 12:30 по Гринвичу. 

Экономисты, опрошенные Reuters, ожидают, что индекс потребительских цен в США вырастет на 0,5% по сравнению с маем и на 4,9% по сравнению с предыдущим годом. Трейдеры считают, что отклонение от прогнозов в любую из сторон может сильно сдвинуть доллар и рынок облигаций, изменив ожидания по процентным ставкам.

Единая европейская валюта сегодня торговалась относительно сдержанно после вчерашнего снижения связанного с выступлением президента Европейского центрального банка Кристин Лагард, которая намекнула на «голубиный» сдвиг в прогнозах по ставкам для Европы.

Японская валюта немного опустилась против доллара во вторник, продолжив вчерашнее снижение и отойдя еще дальше от месячного максимума прошлой недели. 

Австралийский доллар вырос против доллара США поддерживаемый сильными данными из Китая, крупнейшего торгового партера страны. Согласно опубликованным сегодня данным таможенной службы Китая положительное сальдо торгового баланса страны в июне выросло до 51.53 млрд, тогда как большинство экономистов ожидало снижение показателя до 44.2 млрд. 

Фунт торговался около вчерашних максимумов на фоне ожиданий того, что Англия уже на следующей неделе может отказаться от ограничений связанных с COVID-19, хотя число случаев заражения продолжает расти.

Индекс доллара США, который показывает стоимость курса доллара по отношению к корзине из шести других основных валют, не изменился и торговался на уровне 92,20, что чуть выше его 20-дневной скользящей средней.

Основную поддержку доллару оказывают ожидания по ставке в США. Как результат за последний месяц он вырос почти на 2% с тех пор, как Федеральная резервная система удивила рынки, прогнозируя более раннее, чем ожидалось, повышение ставок в 2023 году.

Также инвесторы ожидают завтрашнего выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе. Участники рынков будут внимательно следить за тем как от прокомментирует опубликованные сегодня инфляционные данные. 

Вчера пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.1855. Сегодня пара наоборот немного выросла, поднявшись к отметке $1.1870. На часовом графике EUR/USD продолжает тестировать на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1845). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара окончательно не закрепится выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.3880. Сегодня пара наоборот немного выросла, поднявшись к отметке $1.3900. На часовом графике GBP/USD продолжает тестировать на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3815). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара окончательно не закрепится выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y110.30. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y110.30-45, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y110.65). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

Во вторник объем статистики будет умеренным. В 06:00 GMT в Британии вышел отчет о финансовой стабильности Банка Англии, а также резюме и протокол заседания Комитета по финансовой политике Банка Англии. Также в 06:00 GMT Германия опубликовала индекс потребительских цен за июнь. В 06:30 GMT Швейцария выпустила индекс цен производителей и импорта за июнь. В 06:45 GMT Франция представила индекс потребительских цен за июнь. В 12:30 GMT США опубликуют индекс потребительских цен за июнь. В 18:00 GMT в США выйдет отчет об исполнении бюджета за июнь. В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении числа туристов за май.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.1%

FTSE -0.1%

IBEX -0.1%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются во вторник без существенных изменений, несмотря на то, что данные об экспорте и импорте Китая за июнь превысили прогнозы.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1984 (2867)

$1.1953 (1326)

$1.1928 (1296)

Цена на момент написания обзора: $1.1860

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1820 (728)

$1.1795 (2603)

$1.1764 (1959)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 6 августа составляет 59128 контракта (согласно данным за 12 июля), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1700 (10542);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3979 (1032)

$1.3955 (668)

$1.3936 (293)

Цена на момент написания обзора: $1.3880

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3834 (1300)

$1.3817 (1537)

$1.3796 (815)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 августа составляет 9569 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4000 (1313);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 августа составляет 13855 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3950 (1537);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 12 июля составило 1,45 против 1,44 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В 09:00 GMT Испания проведет аукцион по продаже 3-х месячных гособлигаций

В 09:40 GMT Германия проведет аукцион по продаже 2-х летних гособлигаций 

В 09:45 GMT Италия проведет аукцион по продаже 3-х, 7-ми и 30-ти летних гособлигаций

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 52-х недельных гособлигаций

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 42-х дневных гособлигаций

В 17:00 GMT США проведут аукцион по продаже 30-ти летних гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным сегодня данным таможенной службы Китая положительное сальдо торгового баланса страны в июне выросло до 51.53 млрд, тогда как большинство экономистов ожидало снижение показателя до 44.2 млрд. Также незначительно, но все же в сторону повышения было пересмотрено сальдо торгового баланса за май с 45.53 млрд до 45.54 млрд. 

Также данные таможни КНР показали, что объем экспорта Китая в июне рос намного быстрее, чем ожидалось, поскольку устойчивый мировой спрос, обусловленный ослаблением мер изоляции и стимулами вакцинации, затмил новые мировые вспышки вирусов и задержки поставок в портах. Рост импорта также превзошел ожидания, хотя темпы роста снизились с мая из-за высоких цен на сырье.

Благодаря более быстрым усилиям Пекина по сдерживанию пандемии, чем его торговых западных партнеров, крупнейший в мире экспортер сумел добиться устойчивого экономического возрождения после спада, вызванного коронавирусом.

Экспорт в долларовом выражении увеличился на 32,2% в июне по сравнению с годом ранее по сравнению с ростом на 27,9% в мае. Аналитики, опрошенные Reuters, прогнозировали рост на 23,1%. Данные также показали, что импорт в годовом исчислении в прошлом месяце увеличился на 36,7%, превысив прогноз 30,0%, но замедлился по сравнению с приростом на 51,1% в мае, что было самым высоким темпом роста за десятилетие.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade