Новости и прогнозы рынков CFD — 12-07-2021

Большинство компонентов DOW в минусе (16 из 30). Лидер роста - The Walt Disney Company (DIS; +3.67%). Аутсайдер - Cisco Systems, Inc. (CSCO; -1.03%). 

7 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос финансовый сектор (+0.64%). Наибольшее снижение показывает потребительский оборонительный сектор (-0.23%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Валовой внутренний продукт

Показатель будет опубликован в четверг, 15 июля, в 02:00 GMT

Данные по ВВП Китая за 2-й квартал, которые будут опубликованы в четверг, должны подтвердить общее и продолжающееся замедление роста экономики. Согласно консенсус-прогнозу, ВВП во втором квартале увеличился на 1,0% по сравнению с предыдущим кварталом. Это было бы лучше, чем увеличение на 0,6% в первом квартале, но все же медленнее, чем темпы роста, обычно наблюдаемые до кризиса COVID. Между тем, в годовом исчислении прогнозируется сильное замедление роста ВВП - до 8,0% с 18,3% в 1-м квартале, при этом ожидается замедление роста как в обрабатывающей промышленности, так и в секторе услуг. Действительно, последние ежемесячные данные о деятельности подтверждают, что имело место общее замедление темпов роста, и эта тенденция, как ожидается, сохранится с выходом июньских данных. Консенсус-прогноз предполагает, что рост розничных продаж в июне замедлился до 11,0% в годовом исчислении, в то время как рост промышленного производства в июне, по прогнозам, замедлился до 8,1%.

Согласно прогнозам, во 2-м квартале ВВП вырос на 8,1% годовых после увеличения на 18,3% в 1-м квартале.

Изменение числа занятых

Показатель будет опубликован в четверг, 15 июля, в 01:30 GMT

Ожидается, что июньский отчет по рынку труда Австралии покажет еще один, хотя и меньший, прирост рабочих мест за июнь. За исключением кратковременного спада в апреле после прекращения мер государственной поддержки доходов, занятость в Австралии выросла за последние восемь месяцев. Согласно консенсус-прогнозу, в июне рост занятости составил 30 000 человек, а уровень безработицы снизился до 5,0%. Резервный банк Австралии (РБА) недавно заявил, что восстановление экономики страны до сих пор было более сильным, чем ожидалось, но также признал возобновление вспышки случаев COVID и связанных с этим ограничений в качестве возможного риска для активности в ближайшей перспективе. Более того, несмотря на уверенное восстановление, до сих пор было мало признаков инфляции заработной платы или цен. Таким образом, даже в случае очередного увеличения числа рабочих мест, мы не ожидаем каких-либо дальнейших корректировок в настройках политики или руководящих указаниях, особенно с учетом скромных изменений в подходе к политике, уже объявленных на июльском заседании РБА по денежно-кредитной политике.

Согласно прогнозам, в июне число занятых выросло на 30 тыс. после увеличения на 115,2 тыс. в мае.

Доллар США умеренно подорожал по всем направлениям, так как опасения по поводу пандемии побудили инвесторов искать активы-убежища, и поскольку они ждали новых подсказок о восстановлении мировой экономики.

Поскольку рынки сверхчувствительны к любым разговорам о скором сокращении количественного смягчения, данные по инфляции в США во вторник будут внимательно отслеживаться в преддверии выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в среду и четверг.

«В начале недели на рынке царила осторожность, которая давила на склонность к риску и способствовала росту доллара США», - сказал Джо Манимбо, старший аналитик рынка Western Union Business Solutions.

Сообщения со всего мира о резком росте числа случаев заражения дельта вариантом коронавирусом также снижают аппетит инвесторов к более рискованным активам.

Инвесторы будут следить за данными по инфляции в США во вторник и экономическими показаниями председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в среду и четверг, поскольку они оценивают ожидания того, что ФРС сократит стимулирование уже в этом году, сказал Манимбо.

Любые признаки того, что инфляция может быть более устойчивой, чем считалось ранее, могут усилить ожидания того, что ФРС может выйти из текущего режима стимулирования в эпоху пандемии раньше, поддержав доллар по отношению к другим основным валютам.

И наоборот, более благоприятные данные могут заставить инвесторов думать, что центральный банк США может позволить себе поддерживать мягкую политику в течение более длительного времени, поощряя больше ставок на рисковые активы, включая валюты, чувствительные к риску.

Индекс доллара, который измеряет курс доллара по отношению к корзине из шести валют, вырос на 0,12% до 92,24. Индекс остается вблизи 3-месячного максимума 92,844, достигнутого на прошлой неделе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Оглашение решения Банка Канада по процентной ставке

Решение будет оглашено в среду, 14 июля, в 14:00 GMT

Банк Канады объявит о своем последнем решении по денежно-кредитной политике уже в среду, и, несмотря на некоторую экономическую слабость весной, учитывая возобновление распространения случаев COVID и связанных с этим ограничений, мы ожидаем еще одного шага в сторону менее аккомодационной денежно-кредитной политики. Есть признаки того, что экономика Канады избавляется от последней паники, связанной с COVID, поскольку количество новых случаев заболевания уменьшается, а также с учетом повышения цен на нефть и восстановления как занятости, так и индекса деловой активности в производственной сфере в июне. Мы не ожидаем, что эти более обнадеживающие сигналы приведут к каким-либо изменениям в процентной ставке центрального банка, которая, как мы ожидаем, останется на уровне 0,25%. Однако мы ожидаем, что Банк Канады еще больше замедлит покупку государственных облигаций с нынешних темпов - как минимум 3 млрд канадских долларов в неделю - до более низких темпов - как минимум 2 млрд канадских долларов в неделю. Объявление на этой неделе будет сопровождаться Отчетом о денежно-кредитной политике, в котором будут подробно описаны последние экономические прогнозы центрального банка. Особенно сильное повышение прогноза роста ВВП центрального банка или инфляции ИПЦ может ускорить момент, когда участники рынка будут ожидать, что Банк Канады начнет повышать процентные ставки.

Согласно прогнозам, процентная ставка будет сохранена на уровне 0,25%.

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован во вторник, 13 июля, в 12:30 GMT

Отчет по индексу потребительских цен (ИПЦ) за май немного затронул обе стороны дебатов по инфляции. Опять же, основными драйверами роста ИПЦ на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем были категории, связанные с временными явлениями, такими как возобновление работы сектора услуг и проблемы в цепочке поставок. На транспортные средства и другие товары пришлось более половины майского прироста, а на туристические услуги - еще 11%. Тем не менее, инфляция в жилищном секторе, которая была относительно умеренной, несмотря на быстрый рост цен на жилье, начала усиливаться в мае. Инфляция в жилищном секторе, составляющая примерно треть корзины ИПЦ, может обеспечить более устойчивый рост общей инфляции, поскольку рост цен на жилье “фильтруется” в ИПЦ, а спрос на квартиры начинает нормализоваться. Что касается мая, то цены на подержанные автомобили показали некоторые признаки повышения. Индекс подержанных автомобилей Manheim упал в июне впервые с начала 2021 года. Хотя это может не отразиться в июньском отчете по ИПЦ, учитывая отставание между оптовыми и розничными ценами на автомобили, это может сигнализировать о сдвиге в одну из наиболее инфляционных категорий. Несмотря на то, что инфляция на основные товары может продолжать снижаться по сравнению с апрельским максимумом, товарный сектор по-прежнему сталкивается с множеством растущих затрат, которые он может переложить на потребителей. Компаниям, занимающимся производством, а также транспортировкой и складированием, пришлось повысить заработную плату, чтобы привлечь работников, в то время как транспортные и материальные затраты остаются высокими. В целом мы ожидаем, что общий ИПЦ вырос на 0,5% в июне, в результате чего годовой показатель достигнет 4,9%. Без учета продуктов питания и энергии, мы ожидаем, что базовый ИПЦ увеличился на 0,4% в месячном выражении и на 4,0% годовых.

Согласно прогнозам, в июне ИПЦ вырос на 0,5% после увеличения на 0,6% в мае.

Промышленное производство

Показатель будет опубликован в четверг, 15 июля, в 13:15 GMT

Промышленное производство в мае выросло на 0,8%, превзойдя ожидания. Хотя отчасти это произошло из-за пересмотра данных за апрель в сторону понижения, более сильный рост был впечатляющим достижением, учитывая множество препятствий, стоящих перед промышленным сектором. Растущие производственные затраты, отставание в поставках от поставщиков и нехватка квалифицированной рабочей силы беспокоили производителей в течение нескольких месяцев, и в июне данные проблемы сохранялись. В июньском опросе ISM менеджеры по закупкам в производственном секторе подчеркнули свою неспособность справляться с новыми заказами из-за нехватки материалов, а один из них добавил, что “нехватка рабочей силы убивает нас”. Несмотря на эти “головные боли”, которые повлияли на общий индекс, производственный подкомпонент вырос на 2,3 пункта до 60,8. Хотя проблемы, с которыми сталкивается производство, вряд ли скоро исчезнут, перспективы спроса остаются надежными. Компании увеличили объем инвестиций, чтобы облегчить текущие ограничения производственных мощностей, и, вероятно, им придется продолжать тратить средства до конца этого года, поскольку они восстанавливают свои истощенные запасы. За пределами промышленного сектора, коммунальные услуги могли зафиксировать некоторый подъем в июне после жары, накрывшей некоторые части Запада в конце прошлого месяца.

Согласно прогнозам, в июне промышленное производство увеличилось на 0,7% после повышения на 0,8% в мае.

Розничные продажи

Показатель будет опубликован в пятницу, 16 июля, в 12:30 GMT

Розничные продажи упали на 1,3% в мае, что было обусловлено замедлением продаж автомобилей и запчастей, а также снижением продаж в магазинах товаров повседневного спроса. В то время как мы ожидали, что расходы на товары замедлятся, поскольку потребители переместили свои расходы в сторону вновь открывающегося сектора услуг, низкие запасы и более высокие цены привели к снижению продаж быстрее, чем мы первоначально ожидали. Тем не менее, мы по-прежнему оптимистичны в отношении того, что общие расходы будут высокими этим летом. Розничные продажи в значительной степени отражают хорошие расходы. Однако, если не учитывать прошлый год, основная часть потребительских расходов приходится на услуги. Мы считаем, что в июне розничные продажи немного снизились. Продажи автомобилей снова упали в июне и, вероятно, окажут давление на общий показатель. Без учета автомобилей, мы подозреваем, что розничные продажи в июне выросли на 0,5%. Мы также будем внимательно следить за расходами в ресторанах и барах, чтобы получить представление о продолжающемся восстановлении в секторе услуг. Несмотря на глубокую яму, в которую отрасль провалилась в прошлом году, реальные расходы в ресторанах приближались к уровню, предшествующему пандемии, и, вероятно, в июне наблюдался дальнейший прогресс.

Согласно прогнозам, в июне розничные продажи упали на 0,4% после снижения на 1,3% в мае.

• Казначейство США разместило 10-летние ноты на сумму 37,990 млрд. долларов

• Доходность 10-летних нот составила 1,371% против 1,497% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,39 по сравнению с 2,58 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 63,48% от объема размещения по сравнению с 65,04% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 17,48% от объема размещения по сравнению с 19,23% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 19,04% от объема размещения по сравнению с 15,72% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 53,313 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 0,050% против 0,050% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,05 по сравнению с 2,92 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 35,73% от объёма размещения по сравнению с 37,27% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 6,02% от объёма размещения по сравнению с 17,65% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 58,25% от объёма размещения по сравнению с 45,11% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы выросли до рекордно высокого уровня в понедельник, так как трейдеры ожидали отчетность от крупнейших банков США за второй квартал на этой неделе.

Читать далее 

Несмотря на недавнюю коррекцию, новозеландский доллар по-прежнему должен преуспевать. Резервный банк Новой Зеландии намерен повысить ставки до конца года. В целом, по мнению аналитиков ING, пара NZD/USD может повторно протестировать свои циклические максимумы позже в этом году.

«Рынки, вероятно, закрывали глаза на внутренние факторы для многих проциклических валют за последние несколько недель, при этом динамика глобального риска являлась причиной большинства убытков. То же самое относится и к новозеландской валюте».

«Рынки почти полностью учитывают в ценообразовании повышение ставок РБНЗ к концу года, что в настоящее время выглядит все более вероятным. Рост ВВП в 1-м квартале ускорился до 2,4% г/г (превысив ожидания), инфляция, возможно, переместилась в район 2,5–3,0% во 2-м квартале, инфляция в сфере жилья остается высокой, и Банк, несомненно, приветствует снижение новозеландского доллара».

«Мы думаем, что шансы на повышение ставки в конце 2021 года составляют 50/50, но, безусловно, отсутствуют причины для продолжения стимулирования в других формах, поэтому некоторое сокращение количественного смягчения (QE) должно быть на подходе. Это должно сделать профиль курса новозеландского доллара значительно более привлекательным, чем австралийского доллара, и поддержать движение NZD/USD до 0,75 к концу года».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-летние ноты на сумму 57,962 млрд. долларов

• Доходность 3-летних нот составила 0,426% против 0,325% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,41 по сравнению с 2,47 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 53,17% от объема размещения по сравнению с 54,17% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 18,28% от объема размещения по сравнению с 18,28% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 28,55% от объема размещения по сравнению с 27.55% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 50.317 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 0,050% против 0,050% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,74 по сравнению с 3,59 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 64,23% от объёма размещения по сравнению с 60,48% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 3,02% от объёма размещения по сравнению с 6,35% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 32,75% от объёма размещения по сравнению с 33,17% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют незначительное повышение, так как участники рынка готовятся к напряженной неделе, загруженной важными экономическими данными и квартальной отчетности крупнейших банков, а также выступлением председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла в Конгрессе США.

Экономический календарь текущей недели включает в себя данные по потребительским ценам, ценам производителей, промышленному производству и розничным продажам за июнь. Кроме того, председатель ФРС США Джером Пауэлл должен предстать перед Конгрессом в среду и четверг с полугодовым отчетом по денежно-кредитной политике. Инвесторы будут внимательно изучать данные, особенно июньские показатели инфляции, а также комментарии Пауэлла, надеясь получить дополнительные сигналы о том, предпримут ли политики ФРС действия в отношении сокращения программы покупок активов в ближайшем будущем.

Goldman Sachs (GS) и JPMorgan Chase (JPM) уже завтра утром обнародуют свои финансовые результаты за второй квартал 2021 года, что даст неофициальный старт сезону корпоративной отчетности в США. Котировки акций банковского сегмента, таких как JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Citigroup (С) и Bank of America (BAC) демонстрируют повышение на 0.3%-2.5%, что скорее отражает реакцию на повышение доходности долгосрочных государственных облигаций США (доходность 10-летних гособлигаций повысилась на 1 б.п. до 1.37%), чем ожидания публикации солидных результатов банками.

Аналитики, опрошенные FactSet, прогнозируют, что прибыль компаний S&P 500 выросла на 64% во втором квартале по сравнению с аналогичным периодом 2020 года, когда пандемия коронавируса значительно замедлила деловую активность. Это самый высокий прирост за более чем десятилетие. В отраслевом разрезе, как ожидается, все 11 секторов рынка продемонстрируют увеличение прибыли, при этом наибольший прирост покажут энергетика, промышленность, сектор сырьевых материалов, а также потребительский и финансовый сектора в силу возобновления экономического роста. 

Тем временем на настроения инвесторов рынка продолжает давить тревожная ситуация с коронавирусом в мире. СМИ сообщили, что власти Австралии намерены продлить локдаун в Сиднее, а Южная Корея планирует ввести более строгие меры социального дистанцирования на две недели из-за скачка случаев инфицирования коронавирусом.

Большинство компонентов DOW в минусе (16 из 30). Лидер роста - The Goldman Sachs Group Inc. (GS; +2.49%). Аутсайдер - Salesforce.com Inc. (CRM; -0.90%). 

6 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос финансовый сектор (+0.44%). Наибольшее снижение показывает потребительский оборонительный сектор (-0.40%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти снизились в понедельник, так как опасения по поводу замедления глобального роста перевесили перспективу ужесточения предложения после того, как переговоры между ключевыми производителями о повышении добычи в ближайшие месяцы зашли в тупик.

Читать далее 

Как отмечает Barron’s, инвесторы в акции банковского сегмента надеются, что на этой неделе у них появится повод для оптимизма, когда JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs Group (GS) и другие опубликуют результаты за второй квартал. Но им не следует на это надеяться.

Дело не в том, что для акций банков не было хороших новостей. Буквально в прошлом месяце крупнейшие банки легко прошли ежегодные стресс-тесты Федеральной резервной системы, что открыло им путь к возврату капитала акционерам без ограничений. Они также получили поддержку благодаря улучшению экономических условий, высвобождению резервов на покрытие безнадежных кредитов, которые так и не понадобились, и продолжению торговли ценными бумагами и заключения сделок. Банки контролировали то, что они могут контролировать, и преуспели в этом.

Но есть один фактор, который банки не могут контролировать - доходность по облигациям. Биржевой фонд (ETF) SPDR S&P Bank (KBE) прибавил около 30% в начале года, так как доходность 10-летних государственных облигаций США повысилась до 1.75%. Однако ETF потерял около половины этой прибыли, поскольку на прошлой неделе доходность 10-летних гособлигаций упала ниже 1.3%. Несмотря на то, что отчетность банков должна содержать много хороших новостей, их может оказаться недостаточно, чтобы способствовать росту акций сегмента. На самом деле, может произойти и обратное.

Банки доказали, что у них прочная основа, но следующий этап роста более неопределенный. Мало кто ожидает, что торговля ценными бумагами, - активность которая резко увеличилась в прошлом году на фоне нестабильной рыночной конъюнктуры, - сохранит прошлогодние бурные темпы роста. В целом по сектору выручка от торговли ценными бумагами во втором квартале, вероятно, снизилась примерно на 30% в годовом исчислении. Ожидания высвобождения резервов и возврата капитала акционерам уже учтены в стоимости акций банков. Что касается роста кредитов, ожидания слабые, поскольку кредитная активность, вероятно, была сдержанной.

Акции банковских учреждений не так дешевы, как год назад, когда многие из них торговались ниже балансовой стоимости (BV), но по сравнению с более широким рынком они все еще выглядят дешевыми. ETF SPDR S&P Bank в настоящее время торгуется с мультипликатором "цена/прогноз прибыли на следующий год" на уровне 11.1Х, в то время как S&P 500 - 21.6Х.

На этом фоне, когда банки сильны, но, пожалуй, не так привлекательны и, конечно, не так дешевы, интересными выдаются акции Citigroup (C), которые торгуются c BV всего в 0.9X и дивидендной доходностью в 3% после падения на 13% за последний месяц. Аналитики, опрошенные FactSet, ожидают, что Citigroup отчитается, что заработала $1.99 на акцию, что примерно в четыре раза больше, чем в аналогичном квартале предыдущего года.

На текущий момент акции C котируются по $68.63 (+0.26%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на золото снизились в понедельник, так как укрепление доллара сделало слитки дороже для держателей других валют, в то время как инвесторы ожидали данных по инфляции в США и показаний председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла на этой неделе

Читать далее 

Во вторник объем статистики будет умеренным. В 01:30 GMT Австралия представит индекс настроений в деловых кругах от NAB за июнь. Индикатор показывает настроения в несельскохозяйственных секторах экономики Австралии. Индикатор составляется Национальным Банком Австралии (NAB) на базе опроса около трехсот пятидесяти компаний и фирм Австралии, как небольших, так и крупных. Это всестороннее исследование позволяет оценить состояние экономики Австралии. Национальный Банк Австралии выпускает как ежемесячные, так и ежеквартальные отчеты. Ежеквартальный отчет является более полным, опрашивающим более 1000 компаний разного размера. Исследование исключает сельскохозяйственный сектор ввиду сезонных колебаний, а также государственной защиты. Превышение нулевого значения отражает преобладание оптимизма.

В 03:00 GMT Китай объявит об изменении сальдо торгового баланса за июнь. Показатель отражает все торговые операций Китая. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Ожидается, что профицит уменьшился до $44,2 млрд. c $45,53 млрд. в мае.

В 06:00 GMT в Британии выйдет отчет о финансовой стабильности Банка Англии, а также резюме и протокол заседания Комитета по финансовой политике Банка Англии.

В 08:00 GMT во Франции выйдет отчет Международного энергетического агентства по рынку нефти.

В 12:30 GMT США опубликуют индекс потребительских цен за июнь. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в США. Считается самым важным инфляционным показателем. При высоком уровне инфляции растет вероятность повышения учетной ставки центральным банком страны. Низкий уровень инфляции позволяет центробанку более активно стимулировать экономику, в частности снижать учетную ставку или использовать количественное смягчение (в случае необходимости). Согласно прогнозу, ИПЦ вырос на 0,5% за месяц и на 4,9% годовых.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам мая ведущий экономический индекс (LEI) для Германии повысился на 0,2 процента, и составил 96,7 пункта (2016=100).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,3 процента в мае, и составил 102,5 пункта (2016 = 100).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Страны, сохраняющие меры экономического стимулирования на фоне высокой инфляции, создают риски для мировой экономики, заявил министр финансов России Антон Силуанов в комментариях, опубликованных в понедельник, которые предупреждают о нестабильности рынка и замедлении экономического роста.

Силуанов, выступая на встречах G20 в конце прошлой недели, предупредил о рисках перегрева мировой экономики и призвал страны как можно быстрее нормализовать денежно-кредитную и фискальную политику.

Ожидается, что центральный банк России повысит процентные ставки в четвертый раз в этом году на своем заседании 23 июля, и ранее в этом месяце управляющий Эльвира Набиуллина заявила, что совет директоров может рассмотреть вопрос о повышении процентных ставок на 25-100 базисных пунктов, поскольку инфляция значительно превышает целевой показатель в 4%. .

“Продолжительное поддержание антикризисных мер может привести к перегреву глобальной экономики с сопутствующим накоплением дисбалансов”, - сказал Силуанов.

По его словам, более высокие инфляционные ожидания в ответ на меры налогово-бюджетного стимулирования заставили некоторые страны приступить к быстрому ужесточению политики.

“Последующая нормализация или даже ужесточение политики приведет к необходимости реагировать на изменения на валютных, финансовых и товарных рынках”, - сказал Силуанов.

“Все эти факторы создадут дополнительную волатильность на рынках и, вероятно, окажут негативное влияние на глобальный экономический рост”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Перспективы цикла роста для ведущих экономик мира неуклонно растут с постепенной отменой мер по ограничению доступа и прогрессом в области вакцинации, говорится в сообщении Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).  Сводные опережающие показатели организации, которые, как правило, предшествуют экономическим поворотным моментам примерно на шесть-девять месяцев, продолжают расширяться для 38 членов группы в целом и в некоторых крупных странах с формирующейся рыночной экономикой. 

ОЭСР предупредила, что, несмотря на улучшения в сдерживании распространения Covid-19, ее меры все равно следует интерпретировать с осторожностью и могут сказать больше о сигнале, чем о степени фактического экономического роста.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

EUR/USD: 1.1800 (387 млн), 1.1930-35 (558 млн)

USD/JPY: 109.00 (500 млн), 110.00 (1.2 млрд)

AUD/USD: 0.7400 (677 млн), 0.7500 (588 млн)

USD/CAD: 1.2400 (500 млн), 1.2500 (675 млн), 1.2525 (1.2 млрд), 1.2575 (500 млн), 1.2600 (430 млн)

NZD/USD: 0.6965 (210 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.34% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $73.60 (-1.29%)

Золото $1,804.10 (-0.36%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,358.00 (-0.04%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.40% до уровня 14,870.00. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют разнонаправленные изменения, так как на Уолл-стрит готовятся к напряженной неделе, загруженной важными экономическими данными и квартальной отчетности крупнейших банков, а также выступлением председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла перед Конгрессом США.

Экономический календарь текущей недели включает в себя данные по потребительским ценам, ценам производителей, промышленному производству и розничным продажам за июнь. Кроме того, председатель ФРС США Джером Пауэлл должен предстать перед Конгрессом в среду и четверг с полугодовым отчетом по денежно-кредитной политике. Инвесторы будут внимательно изучать данные, особенно июньские показатели инфляции, а также комментарии Пауэлла, чтобы получить дополнительные сигналы о том, предпримут ли политики ФРС действия в отношении сокращения программы покупок активов в ближайшем будущем.

Goldman Sachs (GS) и JPMorgan Chase (JPM) завтра обнародуют свои финансовые результаты за второй квартал 2021 года, что даст неофициальный старт сезону корпоративной отчетности в США. Аналитики, опрошенные FactSet, ожидают, что прибыль компаний S&P 500 выросла на 64% во втором квартале по сравнению с аналогичным периодом 2020 года, когда пандемия коронавируса значительно замедлила деловую активность. Это будет самый высокий прирост за более чем десятилетие.

Тем временем на настроения инвесторов рынка продолжает давить тревожная ситуация с коронавирусом в мире. СМИ сообщили, что власти Австралии намерены продлить локдаун в Сиднее, а Южная Корея планирует ввести более строгие меры социального дистанцирования на две недели из-за скачка случаев инфицирования коронавирусом. 

В фокусе участников рынка также находятся акции Virgin Galactic (SPCE), котировки которых на премаркете повысились на 4.3% после того, как генеральный директор компании миллиардер Ричард Брэнсон совершил долгожданный испытательный суборбитальный полет в воскресенье. Брэнсон назвал этот полет предвестником новый эры космического туризма. Virgin Galactic планирует начать космические туристические полеты уже в следующем году.

Министр финансов США Джанет Йеллен призвала страны Европейского союза в понедельник подписать глобальное соглашение о пересмотре корпоративного налогообложения, сохранить финансовую поддержку до 2022 года и рассмотреть возможность увеличения расходов в условиях неопределенности, связанной с COVID-19.

“Нам нужны устойчивые источники доходов, независящие от дальнейшего налогообложения заработной платы рабочих и усугубляют экономическое неравенство, которое мы все стремимся сократить”, - сказала Йеллен в замечаниях, подготовленных для передачи министрам финансов Еврогруппы.

“Нам нужно положить конец тому, чтобы корпорации переводили доход от капитала в юрисдикции с низкими налогами, а также использовать бухгалтерские уловки, которые позволяют им уклоняться от выплаты справедливой доли”.

Как сообщил его пресс-секретарь, министр финансов Ирландии Пашал Донохо, возглавляющий Еврогруппу министров финансов еврозоны, на встрече с Йеллен подтвердил свою оговорку о минимальной глобальной ставке корпоративного налога.

Европейская комиссия заявила в понедельник, что отложит свой запланированный налог на цифровые услуги, чтобы сосредоточиться на глобальной налоговой сделке, окончательные детали которой должны быть согласованы в октябре.

На ЕС оказывает давление администрация США, которая требует отмены существующих национальных налогов на цифровые услуги в рамках глобальной перестройки трансграничного корпоративного налогообложения. 

Йеллен сказала, что фискальная реакция ЕС и его членов на пандемию COVID-19 была «решительной и беспрецедентной», и Европейский центральный банк также быстро отреагировал на нее.

“Я думаю, мы все согласны с тем, что неопределенность остается высокой. В этом контексте важно, чтобы бюджетная политика оставалась поддерживающей до 2022 года”, - сказала она.

Она добавила, что страны-члены ЕС должны также «серьезно рассмотреть» дополнительные фискальные меры для обеспечения устойчивого внутреннего и глобального восстановления.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

ОПЕК + еще не добилась прогресса, закрывая разногласия между Саудовской Аравией и Объединенными Арабскими Эмиратами, которые на прошлой неделе помешали сделке по увеличению добычи нефти, что сделало еще одну политическую встречу на этой неделе менее вероятной, сообщили источники ОПЕК +.

Источники сообщили Reuters, что Россия закулисно пытается вернуть Эр-Рияд и Абу-Даби за стол переговоров, чтобы найти путь к соглашению. Но российский источник сообщил в понедельник, что встречи на этой неделе не ожидается.

На прошлой неделе был разоблачен спор между двумя союзниками по ОПЕК в Персидском заливе, на данный момент отказавшийся от сделки, которая позволила бы увеличить добычу с августа. Цены на нефть, которые уже достигли самого высокого уровня с 2018 года из-за ужесточения ситуации на рынке, продолжили расти из-за отсутствия сделки.

Ссора вынудила Организацию стран-экспортеров нефти, Россию и других производителей, известную как ОПЕК +, отказаться от переговоров об увеличении добычи после нескольких дней переговоров.

Белый дом заявил на прошлой неделе, что Соединенные Штаты наблюдают за переговорами между ОПЕК и ее партнерами.

Кремль заявил в понедельник, что президент России Владимир Путин и его американский коллега Джо Байден не обсуждали ОПЕК + или цены на нефть во время телефонного разговора в пятницу.

В совместном заявлении в понедельник Саудовская Аравия и Оман призвали к продолжению сотрудничества между ОПЕК и ее союзниками.

В прошлом году ОПЕК + договорилась о рекордном сокращении добычи нефти почти на 10 миллионов баррелей в сутки, или около 10% мировой добычи, поскольку пандемия ударила по спросу. Ограничения были постепенно ослаблены и в настоящее время составляют около 5,8 млн баррелей в сутки.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики BMO Capital Markets присвоили акциям Chevron (CVX) рейтинг Outperform; целевая стоимость $123

Аналитики Wolfe Research снизили рейтинг акций 3M (MMM) до уровня Underperform с Peer Perform; целевая стоимость снижена до $215

Аналитики Morgan Stanley повысили рейтинг акций Travelers (TRV) до уровня Equal-Weight с Underweight; целевая стоимость $166

Доллар-убежище вырос в понедельник по отношению к большинству валют, поскольку опасения по поводу пандемии заставили инвесторов насторожиться, в то время как они также ждали дополнительных сведений о восстановлении мировой экономики, прежде чем предпринять следующие шаги.

Поскольку рынки чрезмерно чувствительны к любым разговорам о раннем сокращении, за данными по инфляции в США во вторник будут внимательно следить в преддверии показаний председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в среду и четверг.

Между тем неожиданное смягчение политики Народного банка Китая в пятницу, призванное ускорить восстановление экономики после COVID, не дало долгосрочного импульса.

Экономисты, опрошенные Reuters, ожидают, что потребительские цены в США в июне вырастут на 0,4% по сравнению с маем и на 4,0% по сравнению с предыдущим годом после двух месяцев резкого роста.

Любые признаки того, что инфляция может быть более устойчивой, чем считалось ранее, могут развеять ожидания того, что ФРС может выйти из текущих стимулов эпохи пандемии ранее, поддерживая доллар по отношению к другим основным валютам.

И наоборот, более благоприятные данные могут заставить инвесторов думать, что центральный банк США может позволить себе поддерживать более простую политическую основу в течение более длительного времени, поощряя больше ставок на рисковые активы, включая валюты, чувствительные к риску.

Стерлинг упал на 0,36% до 1,3860 доллара, в то время как премьер-министр Великобритании Борис Джонсон, как ожидается, подтвердит планы по снятию почти всех оставшихся ограничений COVID-19 в Англии с 19 июля, несмотря на всплеск случаев заболевания до уровней, невиданных в течение нескольких месяцев.

Хотя немногие инвесторы ожидают, что восстановление мировой экономики будет сорвано новой волной заражения COVID-19, уязвимые валюты, такие как тайский бат, подверженный влиянию туризма, пострадали.

ЕUR/USD: пара торгуется в основном со снижением с $1.1880 до $1.1840

GBP/USD: пара торгуется со снижением с $1.3910 до $1.3840

USD/JPY: пара торгуется в диапазоне Y109.95-110.25

В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении уровня цен на продукты питания за июнь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Европейские фондовые индексы торгуются со снижением после того, как лидеры стран G20 признали, что варианты COVID-19 могут поставить под угрозу восстановление экономики после пандемии.

На прошлой неделе было зарегистрировано более 2,6 миллиона новых случаев, при этом в Европе наблюдался резкий рост на 30%, сообщила ВОЗ в своем последнем эпидемиологическом отчете.

Инвесторы также ждали сигналов от сезона отчетности в США, публикации данных по инфляции в нескольких странах и свидетельских показаний председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла.

Акции Credit Suisse упали на -1,6%. Швейцарский кредитор объявил, что Флориана Скарлато решила немедленно покинуть компанию, чтобы решить новую задачу за пределами банка.

Котировки Daily Mail & General Trust выросли на 1,7%. Британская медиагруппа сообщила, что ее контролирующий акционер, Rothermere Continuation Ltd., рассматривает предложение о покупке оставшихся активов группы, если продажи ее подразделения страховых рисков и бизнеса Cazoo пройдут.

Компания Tate & Lyle, поставщик ингредиентов для продуктов питания и напитков, прибавила 1,5% после того, как объявила о соглашении о продаже контрольного пакета акций своего бизнеса по производству первичных продуктов компании KPS Capital Partners, LP.

Акции компании по страхованию автомобилей Admiral Group выросли на 3,3%. Компания заявила, что ожидает более высокой, чем ожидалось, прибыли Группы до налогообложения от продолжающейся деятельности в первой половине 2021 года в диапазоне от 450 миллионов до 500 миллионов фунтов стерлингов.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DW

Миллиардер Ричард Брэнсон вернулся на Землю после суборбитального полета

Владелец Virgin Galactic на себе проверил возможности суборбитального туризма. Брэнсон решил отправиться в полет на девять дней раньше своего конкурента - основателя Amazon и Blue Origin Джеффа Безоса.

The Wall Street Journal 

Владелец TikTok отложил IPO на неопределенный срок из-за властей Китая

Компания ByteDance, владеющая приложением TikTok, отложила планы по размещению своих ценных бумаг за границей на неопределенный срок после того, как китайские чиновники призвали ее сосредоточиться на рисках в сфере безопасности данных. Об этом сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на осведомленные источники. 

Project Syndicate 

Борьба за демократию должна стать еще жестче

Любопытный манифест от идейного защитника свободного общества, человека Сороса N1. По его мнению, в настоящее время менее 20% населения мира живут в полностью свободных обществах, и борьбу за них нужно начинать вновь. Правда не всем эти общества пришлись по вкусу, так что действовать надо жестче.

От решения «Большой двадцатки» зависит здоровье мира

«Большая двадцатка» должна начать предпринимать реальные действия для обеспечения мира необходимыми вакцинами, заявляют авторы статьи, причем в категорической форме. От этого зависит здоровье мира, уверены они. И подтверждают свое мнение не только весомыми аргументами, но и убедительной статистикой.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

13 июля

До начала торгов:

JPMorgan Chase (JPM). Средний прогноз: EPS $3.12, выручка $29737.60 млн.

PepsiCo (PEP). Средний прогноз: EPS $1.53, выручка $17975.24 млн.

14 июля

До начала торгов:

Bank of America (BAC). Средний прогноз: EPS $0.76, выручка $21803.23 млн.

Citigroup (C). Средний прогноз: EPS $1.91, выручка $17303.94 млн.

Delta Air Lines (DAL). Средний прогноз: EPS -$1.40, выручка $6243.74 млн.

Wells Fargo (WFC). Средний прогноз: EPS $0.92, выручка $17673.80 млн.

15 июля

До начала торгов:

Morgan Stanley (MS). Средний прогноз: EPS $1.64, выручка $13955.90 млн.

UnitedHealth (UNH). Средний прогноз: EPS $4.45, выручка $69512.96 млн.

После окончания торгов:

Alcoa (AA). Средний прогноз: EPS $1.28, выручка $2623.55 млн.

V-образный экономический подъем Китая после пандемии Covid-19 замедляется, посылая предупреждение остальному миру о том, насколько прочным окажется их собственное восстановление.

Изменение прогноза было подчеркнуто в пятницу, когда Народный банк Китая сократил объем наличных средств, которые большинство банков должны держать в резерве, чтобы стимулировать кредитование. В то время как НБК заявил, что этот шаг не является новым стимулом для стимулирования, сокращение на 50 базисных пунктов требований к коэффициенту резервирования большинства банков стало неожиданностью.

Ожидается, что данные в четверг покажут замедление роста экономики во втором квартале до 8% с рекордного прироста в 18,3% в первом квартале, согласно опросу экономистов Bloomberg. Ключевые показатели розничных продаж, промышленного производства и инвестиций в основной капитал также будут умеренными.

Быстрый переход PBOC к снижению RRR банков - это один из способов убедиться, что с этого момента восстановление будет продолжаться, а не спотыкаться.

Ожидалось, что экономика всегда будет снижаться с высот, достигнутых во время ее первоначального отскока, и по мере того, как эффект низкой базы прошлого года стирается. Но экономисты говорят, что смягчение наступило раньше, чем ожидалось, и теперь может распространиться по всему миру.

“Нет никаких сомнений в том, что влияние замедления Китая на мировую экономику будет больше, чем пять лет назад”, - сказал Роб Суббараман, руководитель отдела исследований глобальных рынков Nomura Holdings Inc. “Статус Китая "первый вход, первый выход”от Covid-19 также может повлиять на ожидания рынка, что, если экономика Китая сейчас остынет, за ней вскоре последуют другие".

Замедляющееся восстановление Китая также укрепляет мнение о том, что фабричная инфляция, вероятно, достигла пика, и цены на сырьевые товары могут еще больше снизиться.

Потребительские цены также снизились в июне

По данным Bloomberg Economics, изменение прогноза отражает продвинутую стадию восстановления Китая по мере стабилизации экономического роста.

“Просматривая искажения данных, можно сказать, что восстановление назревает, а не спотыкается. Данные по активности и торговле за июнь, скорее всего, нарисуют аналогичную картину - более медленное, но все еще уверенное расширение”, - отмечено в Bloomberg Economics.

Внутри страны большая загадка по-прежнему заключается в том, почему розничные продажи все еще остаются слабыми, учитывая, что вирус остается под контролем. Вполне вероятно, что продажи снова замедлились в июне, согласно Bloomberg Economics, поскольку настроения были взвешены мерами контроля для сдерживания спорадических вспышек вируса.

Даже при поддержке НБК малого и среднего бизнеса нет никаких признаков широкого изменения подхода властей к дисциплинированному стимулированию с начала кризиса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Bloomberg

Азиатские фондовые индексы закрылись с ростом, поскольку доходность казначейских облигаций стабилизировалась после скачка в пятницу, а центральный банк Китая предпринял меры по увеличению ликвидности, учитывая опасения по поводу замедления экономического роста.

Акции Китая выросли после того, как центральный банк страны сократил сумму денег, которую коммерческие кредиторы должны откладывать в качестве резервов, чтобы поддержать восстановление после пандемии.

Японские акции восстановились, при этом циклические индикаторы укрепляют позиции на фоне экономического оптимизма после того, как данные показали, что в мае заказы на основное оборудование выросли третий месяц подряд.

Общий объем заказов на базовое оборудование в Японии в мае вырос с учетом сезонных колебаний на 7,8% по сравнению с предыдущим месяцем, говорится в сообщении Кабинета министров. Это превзошло ожидания роста на 2,6%.

В годовом исчислении заказы на базовое оборудование подскочили на 12,2%, что снова превзошло прогнозы роста на 6,3% после увеличения на 6,5% в предыдущем месяце.

Робототехническая компания Yaskawa Electric подорожала на 6,5% после повышения прогноза годовой операционной прибыли на 29%. Акции Peer Fanuc взлетели на 6,6%, а акции производителя материалов Showa Denko - на 5,7%, в то время как компании-перевозчики стали убыточными. Котировки Kawasaki Kisen Kaisha потеряли -2,7%, а акции Nippon Yusen упали на -1,3%.

Рынки Австралии заметно выросли, поскольку горнодобывающие компании извлекли выгоду из роста цен на золото и цветные металлы.

Акции горнодобывающих компаний BHP и Rio Tinto подскочили на 3,2% и 1,8% соответственно, в то время как акции золотодобывающих компаний Northern Star Resources и Evolution Mining выросли на 1-2%.

Котировки Australian Pharmaceutical Industries выросли на 19,7% после добровольного предложения о поглощении от Wesfarmers. Акции розничного конгломерата закрылись повышением на полпроцента.

Акции энергетических компаний в целом упали на фоне падения цен на нефть на азиатских торгах из-за опасений относительно роста мировой экономики. 

Согласно правительственному отчету, общее количество выданных в Австралии разрешений на строительство в мае снизилось на 7,1% с учетом сезонных колебаний последовательно, что соответствует ожиданиям.

Акции Сеула закрылись с повышением, прервав трехдневную полосу убытков на фоне оптимизма, что корпоративная прибыль во втором квартале может неожиданно вырасти.

Акции фармацевтической компании Samsung Biologics прибавили 1,5%, автопроизводителя Hyundai Motor - 1,8%, а химической компании LG Chem - 1,9%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Пруденциальный регулирующий орган Австралии сообщил банкам в понедельник, что у них должен быть план на случай возможности нулевых или отрицательных процентных ставок к апрелю 2022 года, после того как консультации показали, что такие ставки могут создавать «операционные проблемы» в некоторых случаях. .

В то время как Резервный банк Австралии неоднократно заявлял, что отрицательная денежная ставка в стране крайне маловероятна, Австралийское управление пруденциального регулирования (APRA) заявило: "Возможно, что другие процентные ставки, определенные на финансовых рынках, могут упасть до нуля или ниже нуля в любое время."

Таким образом, APRA просит банки предпринять разумные шаги для подготовки к такому сценарию и как минимум разработать тактические решения для введения нулевых и отрицательных рыночных процентных ставок и денежной ставки к 30 апреля 2022 года.

“Тактические решения обычно представляют собой краткосрочные исправления, включающие обходные пути на периферии существующих систем, наряду с переопределениями в последующих системах”, - сказала Тереза ​​Маккарти Хоккей, банковский служащий APRA, в письме, адресованном банкам.

"APRA считает риски, возникающие из-за  неготовности к нулевым и отрицательным процентным ставкам, существенными, поскольку это может иметь значительные последствия для управления рисками, хеджирования, операционных процессов, контрактов, раскрытия информации о продуктах, информационных технологий и систем бухгалтерского учета, среди других областей."

В то время как банки заявили в период консультаций, что они имеют все возможности для работы с нулевыми и отрицательными рыночными ставками по финансовым продуктам, обычно обрабатываемым их казначейскими системами, другие заявили, что такие ставки по их розничным кредитным или депозитным продуктам, например, создадут "операционные проблемы"."

Денежная ставка Австралии остается на рекордно низком уровне в 0,10% с ноября 2020 года. Доходность краткосрочных государственных нот впервые в прошлом месяце стала отрицательной.

Период консультаций APRA начался в декабре и продлится до 20 августа, прежде чем регулятор завершит свои ожидания к 31 октября.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Европейский центральный банк изменит свое руководство в отношении следующих шагов политики на своем следующем заседании, чтобы отразить свою новую стратегию и показать, что он серьезно относится к восстановлению инфляции, заявила президент ЕЦБ Кристин Лагард в интервью, переданном в понедельник.

Объявленная на прошлой неделе новая стратегия ЕЦБ позволяет ему выдерживать инфляцию выше его целевого показателя 2%, когда ставки близки к минимуму, как, например, сейчас.

Это призвано убедить инвесторов в том, что политика не будет ужесточаться преждевременно, и повысить их ожидания относительно будущего роста цен, который отставал от целевого показателя ЕЦБ на протяжении большей части последнего десятилетия.

“Учитывая настойчивость, которую нам необходимо продемонстрировать, чтобы выполнить наши обязательства, дальнейшие рекомендации обязательно будут пересмотрены”, - сказала Лагард Bloomberg TV.

В текущем руководстве ЕЦБ говорится, что он будет покупать облигации столько, сколько необходимо, и поддерживать процентные ставки на текущих рекордно низких уровнях до тех пор, пока прогноз инфляции не «уверенно сблизится» с его целью.

Лагард не уточнила, как это сообщение может измениться, просто заявив, что целью ЕЦБ будет облегчение кредитования.

“Я считаю, что мы и дальше будем определяться, поддерживая благоприятные условия финансирования в нашей экономике”, - сказала она.

Она добавила, что сейчас неподходящее время для разговоров об отмене стимулов и о том, что программа ЕЦБ по чрезвычайным закупкам на случай пандемии, стоимость которой составляет до 1,85 трлн евро, может «перейти в новый формат» после марта 2022 года, самой ранней из возможных дат ее завершения. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным данным статистического управления Destatis, оптовые цены в Германии росли самыми быстрыми темпами с 1981 года.

Оптовые цены выросли в июне на 10,7% в годовом исчислении после роста на 9,7% в мае. Годовой рост был самым большим с октября 1981 года, когда в условиях нефтяного кризиса цены выросли на 11%.

Высокие ставки частично отражают эффект низкой базы, поскольку цены были низкими в тот же период прошлого года в связи с кризисом с коронавирусом .

В месячном исчислении рост оптовых цен снизился до 1,5% в июне с 1,7% в мае.

Данные показали, что оптовые цены на нефтепродукты выросли на 37,7% за год. Также резко выросли цены на оптовую торговлю ломом и остаточными материалами.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на нефть снижаются в понедельник, поскольку опасения по поводу замедления роста мировой экономики перевесили перспективы сокращения предложения после того, как переговоры между ключевыми производителями о повышении добычи в ближайшие месяцы зашли в тупик.

Сентябрьская нефть марки Brent упала на -0,2%, до $75,40 за баррель, в то время как американская нефть West Texas Intermediate за август упала в цене на -0,2%, до $74,44 за баррель.

Распространение вариантов коронавируса и неравный доступ к вакцинам угрожают восстановлению мировой экономики, предупредили в субботу финансовые руководители крупных экономик G20.

Подсчет новых случаев заражения COVID-19, проведенный агентством Reuters, показывает, что они растут в 69 странах, а с конца июня их ежедневный показатель растет, и сейчас он составляет 478000. 

Цены на нефть упали в прошлый вторник после того, как Организация стран-экспортеров нефти и их союзники, группа, известная как ОПЕК +, не достигли соглашения об увеличении добычи с августа. Это произошло потому, что Объединенные Арабские Эмираты отклонили предложение о продлении на восемь месяцев ограничений добычи ОПЕК +.

Фьючерсы на нефть WTI на ближайшие месяцы показали шестой недельный рост на прошлой неделе после того, как оптимистичный отчет Управления энергетической информации США показал, что запасы нефти и бензина в США упали, а спрос на бензин достиг самого высокого уровня с 2019 года.

Согласно данным Baker Hughes, в ответ на повышение цен на нефть американские энергетические компании вторую неделю подряд добавляли буровые установки для добычи нефти и газа.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Общее количество выданных в Австралии разрешений на строительство в мае снизилось на -7,1%  и составило 20 163 единиц с учетом сезонных колебаний по сравнению с апрелем, сообщило Австралийское статистическое бюро.

Это соответствует ожиданиям после снижения на -5,7% в апреле.

В годовом исчислении количество разрешений на строительство выросло на 52,7%.

Количество разрешений на строительство домов в частном секторе упало на -10,3% в месячном исчислении, но выросло на 55,2% в годовом исчислении до 13 571 единиц. Разрешения на строительство жилья в частном секторе, за исключением домов, выросли на 1,2% в месяц и на 53,6% в годовом исчислении до 6 374.

Общая стоимость строительства зданий выросла на 4,5% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как стоимость  жилого дома упала на -6,7%, а стоимость нежилого здания выросла на %28,5.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Общая стоимость заказов на базовое оборудование в Японии выросла в мае с учетом сезонных колебаний на 7,8% и составила Y865,7 млрд по сравнению с предыдущим месяцем, сообщил Кабинет министров.

Это превзошло ожидания роста на 2,6% после роста на 0,6% в апреле.

В годовом исчислении заказы на базовое оборудование подскочили на 12,2%, что снова превзошло прогнозы на 6,3% после роста на 6,5% в предыдущем месяце.

Заказы в обрабатывающей промышленности выросли на 2,8% в месячном исчислении и на 37,9% в годовом исчислении до Y390,1 млрд, в то время как непроизводственные заказы подскочили на 10,0% в месячном исчислении, но упали на -4,7% в годовом исчислении до Y453,2 млрд.

Государственные заказы выросли на 3,1% в месяц и упали на -23,2% в годовом исчислении до Y265,2 млрд, в то время как заказы из-за границы выросли на 11,4% в месячном исчислении и 125,7% за год до Y1356,3 млрд.

Общая стоимость заказов на оборудование, включая нестабильные заказы для судов и от электроэнергетических компаний, полученных 280 производителями, работающими в Японии, подскочила на 9,8% за месяц и на 41,9% за год в мае до Y2 754,7 млрд.

По прогнозам, заказы на базовое оборудование вырастут на 2,5% за квартал и на 10,5% за год во втором квартале 2021 года.

Также в понедельник Банк Японии сообщил, что цены производителей в Японии выросли на 0,6% в месячном исчислении в июне после пересмотренного в сторону повышения на 0,8% увеличения в мае (первоначально 0,7%).

В годовом исчислении цены производителей выросли на 5,0%, немного снизившись с 5,1% в предыдущем месяце.

По отдельности выросли цены на нефть и уголь, железо и сталь, пиломатериалы и коммунальные услуги.

По данным банка, экспортные цены выросли на 1,0% за месяц и на 11,3% за год, в то время как импортные цены подскочили на 2,3% за месяц и 28,0% за год.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Австралийский и новозеландские доллары, традиционно являясь индикаторами склонности инвесторов к риску, торговались сдержанно после сильного роста в пятницу. Опасения по поводу замедления восстановления мировой экономики, похоже, на данный момент уменьшились, что и оказало поддержку данным рисковым валютам. 

Перспективы роста инфляции в США и скорость будущего ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системы снова находятся в центре внимания участников рынков в преддверии выхода во вторник данных о потребительских ценах в США и предстоящего выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла.

Напомним, что в начале прошлой недели австралийский и новозеландские доллары резко снижались в цене из-за того, что экономические данные из многих ведущих стран не оправдали ожиданий рынка. Более того, опасения по поводу быстрого распространения дельта-варианта нового коронавируса также добавили осторожности.

Тем не менее, продажи рисковых валют снизились к пятнице, и настроения улучшились после того, как Китай повсеместно снизил норму обязательных резервов для банков, чтобы поддержать восстановление экономики, которое начинает терять обороты.

Евро торговался около уровня $1,1870, поднявшись в пятницу от своего трехмесячного минимума, установленного в среду. В то же время по отношению к иене единая валюта торговалась около уровня Y130,80, что чуть ниже 2,5-месячного минимума установленного в четверг. Фунт торговался сдержанно около уровня $1,3890, после сильного подъема в пятницу. 

В понедельник китайский юань существенно не изменился в цене и торговался около уровня 6,4785 за доллар, что ниже 2,5-месячного минимума зафиксированного в пятницу.

Сегодня практически нет важной публикации данных. Многие инвесторы ожидают завтрашнего дня и выхода данных о потребительских ценах в США за июнь. Экономисты, опрошенные Reuters, ожидают, что базовый индекс потребительских цен увеличится на 0,4% по сравнению с маем и на 4,0% по сравнению с предыдущим годом.

Любые признаки того, что инфляция может быть более устойчивой, чем предполагалось ранее, могут развеять ожидания того, что ФРС может выйти из текущих стимулирующих программ раньше. И наоборот, более благоприятные данные могут заставить инвесторов думать, что центральный банк США может позволить себе поддерживать мягкую монетарную политику в течение более длительного времени, поощряя больше ставок на рисковые активы, включая валюты, чувствительные к риску.

В пятницу пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.1875. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1860-80, оставаясь вблизи пятничной цены закрытия. На часовом графике EUR/USD тестирует на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1850). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

В пятницу пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.3895. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3885-05, оставаясь вблизи пятничной цены закрытия. На часовом графике GBP/USD продолжает тестировать на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3810). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара окончательно не закрепится выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

В пятницу пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y110.10. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y110.00-25, оставаясь вблизи пятничной цены закрытия. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y110.70). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных гособлигаций

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 3-хи 6-ти летних гособлигаций

В 17:00 GMT США проведут аукцион по продаже 10-ти летних гособлигаций

В 17:00 GMT США проведут аукцион по продаже 3-х месячных гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.3%

FTSE -0.2%

IBEX -0.2%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в понедельник небольшим снижением после того, как министр финансов США Джанет Йеллен заявила в воскресенье, что она «очень обеспокоена» штаммом Дельта и другими вариантами коронавируса, которые могут возникнуть и угрожать восстановлению экономики США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2027 (2209)

$1.1992 (2867)

$1.1964 (1213)

Цена на момент написания обзора: $1.1866

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1828 (701)

$1.1801 (1689)

$1.1768 (1924)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 6 августа составляет 57408 контракта (согласно данным за 9 июля), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1700 (10526);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4017 (636)

$1.3990 (1028)

$1.3968 (665)

Цена на момент написания обзора: $1.3885

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3844 (1300)

$1.3825 (1537)

$1.3802 (814)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 августа составляет 9259 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4000 (1284);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 августа составляет 13345 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3950 (1537);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 9 июля составило 1,44 против 0,88 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade