Новости и прогнозы рынков CFD — 13-11-2015

• В случае кризиса, ФРС может увеличить свой баланс, повлиять ан долгосрочные ставки

• Местер "оптимистична" относительно долгосрочных перспектив производительности и потенциала роста ВВП

• Местер прогнозирует, что долгосрочный темп роста ВВП составит 2,25%

• Не ожидаю, что инфляция достигнет целевого уровня 2% до начала 2017 г

• Не вижу необходимости в резком повышении процентных ставок после первоначального повышения

• Признаков формирования очередного "мыльного пузыря" не наблюдается

• Слишком длительное откладывание повышения ставок создает риски для финансовой стабильности

Доллар США укрепился против основных валют, получив поддержку от данных по потребительскому доверию. Оптимизм потребителей США в ноябре вырос во второй раз подряд за последние два месяца. Об этом свидетельствует опубликованный в пятницу предварительный отчет Мичиганского университета.

Согласно представленным данным, предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета в ноябре вырос до 93,1 против окончательного значения октября 90. Экономисты ожидали, что предварительный показатель в ноябре составит 91,5.

Индекс потребительских ожиданий вырос до 96,1 в июне, однако затем ввиду падения фондовых рынков достиг самого низкого уровня за 2015 год в сентябре, составив 87,2.

"Доверие потребителей в начале ноября выросло в основном за счет улучшения перспектив национальной экономики". - сказал Ричард Кертин, экономист Мичиганского университета.

Потребительские расходы составляют примерно две трети экономической активности в США, и компании розничной торговли надеются, что сохранение низких цен на бензин и улучшение ситуации на рынке труда будут способствовать притоку клиентов в магазины. Недавний отчет показал, что число новых рабочих мест в США в октябре выросло на 271 000 после двух месяцев, когда наблюдалось замедление роста.

Ранее давление на доллар оказала статистика по розничным продажам и ценам производителей. Потребительские расходы в США едва выросли в прошлом месяце, а показатель за прошлый месяц был пересмотрен в сторону понижения, что указывает на осторожность американцев, несмотря на значительное повышение числа рабочих мест и ускорение роста заработной платы.

Министерство торговли заявило, что продажи в розничных магазинах и ресторанах выросли в октябре всего на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, составив при этом $447,3 млрд. Эксперты ожидали увидеть рост продаж на 0,3% после нулевого изменения в сентябре, которое было пересмотрено с +0,1%.

Датчик цен производителей США снова снизился в октябрем, вопреки ожиданиям на умеренное повышение, что было связано со снижением цен на нефть и укреплением американского доллара.

Министерство труда сообщило, что индекс цен производителей, которые измеряет сколько компании получают за товары и услуги, снизился в октябре на 0,4%. Базовый индекс цен, который исключает цены на продовольствие и энергоносители, упал на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты ожидали, что общие цены вырастут на 0,2%, а основные цены - на 0,1%.

По сравнению с октябрем 2014 года общие цены производителей сократились на 1,6%, записав 10-е снижение подряд и самый большой спад со времен начала публикации данной статистики (с 2009 года). Тем временем, базовый индекс вырос на 0,4% по сравнению с прошлым годом. Прогнозировалось снижение на 1,2% и повышение на 0,5%, соответственно.

Небольшое влияние на евро ранее оказала статистика по еврозоне. Бюро статистики Eurostat сообщило, что в период с июля по сентябрь валовой внутренний продукт 19 стран еврозоны увеличился на 0,3 процента в квартальном выражении и на 1,6 процента годовых. Экономисты ожидали рост на 0,4 процента и на 1,7 процента, соответственно. Напомним, во втором квартале экономика расширилась на 0,4 процента и на 1,5 процента. Это замедление подчеркивает слабость начавшегося в середине 2013 года восстановления экономики еврозоны. Совокупный ВВП региона пока на 0,5% меньше пика 1-го квартала 2008 года, в то время как экономики США и Великобритании давно превысили предкризисные пики. Также в Eurostat заявили, что две крупнейшие экономики еврозоны - Германия и Франция - выросли в соответствии с ожиданиями - по 0,3 процента на квартальной основе. Тем временем, объем ВВП третьей по величине экономики - Италии - увеличился на 0,2 процента за квартал, не оправдав ожиданий на уровне +0,3 процента. Также добавим, что экономика Нидерландов выросла лишь на 0,1 процента против ожиданий +0,3 процента. Португалия зафиксировала нулевой рост третьем квартале, а экономический спад в Финляндии был больше, чем ожидалось. "Данные по ВВП ключевых стран еврозоны подтверждают, что экономика растет довольно медленными темпами, - говорит Джонатан Лойнес из Capital Economics. - Такие данные подтверждают большую вероятность того, что ЕЦБ объявит о дальнейшем смягчении своей денежно-кредитной политики в декабре".

МОСКВА, 13 ноября. /ТАСС/. Госдума одобрила изменения в закон "О таможенном тарифе" в первом чтении, согласно которым предельная ставка для расчета экспортной пошлины на нефть сохраняется в 2016 году на уровне 2015 года - 42%.

Данная мера вводится на один год. Ранее предполагалось, что предельная ставка для расчета экспортной пошлины на нефть в 2016 году должна быть снижена до 36% с 42% в 2015 году, а с 1 января 2017 года - до 30%. Никаких изменений насчет 2017 года не предлагается.

Поступления в бюджет в случае принятия законопроекта составят 200 млрд рублей. Второе чтение должно состояться в декабре.

Ранее замминистра финансов РФ Сергей Шаталов сообщал, что дополнительные доходы нефтяных компаний РФ от девальвации рубля в 2016 году оцениваются в 300 млрд рублей, а в текущем - в 400 млрд рублей.

МОСКВА, 13 ноября. /ТАСС/. Биржевые индексы РФ завершили сегодняшние торги снижением котировок. Так, индекс ММВБ /MICEX/ по итогам сегодняшних торгов на Московской бирже опустился на 0,68% до 1728,17 пункта, а РТС - на 2,05% до 814,93 пункта.

На этой неделе российский рынок преимущественно снижался после выхода из долгосрочной консолидации вверх, отмечает эксперт "БКС Экспресс" Константин Карпов. "Негативный внешний фон опять правит бал на этой неделе. Ожидание роста ставки в США и падение нефтяных котировок отнюдь не являются благодатной почвой для вложения в российский рынок акций. Отчасти спасает ситуацию лишь усиление девальвационных настроений, и как следствие переоценки активов", - поясняет эксперт.

Стоимость фьючерсного контракта с поставкой в декабре на нефть сорта Brent на сегодняшних торгах лондонской биржи ICE упала на 0,61% до 43,79 доллара за баррель, опустившись ниже отметки в 44 доллара за баррель впервые с августа.

На этом фоне с начала недели доллар укрепился к рублю на 3%, а евро - на 2,9% на фоне дешевеющей нефти. С 3 ноября цена Brent ускорила снижение и с тех пор опустилась уже примерно на 14%.

"Российские фондовые индексы на следующей неделе, вероятно, оттолкнутся от 1730 пунктов по ММВБ и 800 пунктов по РТС. Индекс ММВБ при этом может повыситься к 1763 пунктам, и индекс РТС вряд ли будет выше 825 пунктов", - прогнозирует директор аналитического департамента ИК "Golden Hills - КапиталЪ АМ" Михаил Крылов.

МОСКВА, 13 ноября. /ТАСС/. Чистый убыток ОАО "Российские железные дороги" /РЖД/ по российским стандартам бухгалтерского учета /РСБУ/ за 9 месяцев 2015 г. сократился в 2,7 раза по сравнению с показателем за аналогичный период годом ранее и составил 8,88 млрд руб. Об этом говорится в отчете РЖД.

МОСКВА, 13 ноября. /ТАСС/. Госдума приняла в первом чтении проект федерального бюджета на 2016 год голосами членов фракции "Единая Россия", парламентская оппозиция - КПРФ, ЛДПР и "Справедливая Россия" - проголосовали против.

"Бюджет надежды"

"Мы должны принять бюджет. Вы говорите: "Бюджет развития". Вы говорите: "Бюджет выживания". Для кого-то это "бюджет надежды". Всё там есть - и надежда, и выживание, и развитие", - заявил, выступая с думской трибуны, лидер фракции "Единой России" Владимир Васильев.

Он напомнил, что депутаты с лета работали с правительством над проектом главного финансового документа страны. "То, что было предложено изначально /в проекте бюджета/, нас всех - в том числе и нашу фракцию - не устраивало", - отметил лидер думских единороссов, назвав ряд направлений, по которым с правительством удалось достигнуть компромиссных решений, в том числе по финансированию агропрома. "Мы работаем с правительством постоянно. Мы тоже не удовлетворены целым рядом решений. Но мы в рабочем порядке эти вопросы решали и будем решать дальше", - заверил Васильев.

Обращаясь к оппонентам, он заявил, что те, не голосуя за проект бюджета, действуют "с точки зрения выборного процесса абсолютно адекватно". "Но мы-то действуем в других интересах! Мы действуем в интересах того, что страна должна развиваться, люди должны каждый день решать свои задачи", - подчеркнул руководитель фракции "Единой России".

Оппозиция - против

Со своей стороны КПРФ выступила категорически против правительственной концепции бюджета-2016. "Сегодня мы обсуждает бюджет обнищания страны и дальнейшего развала экономики. Мы в этом участвовать не желаем и категорически голосовать будем против такого бюджета", - заявил лидер российских коммунистов Геннадий Зюганов.

По его выражению, проект основного финансового закона носит "колониальный характер": "Продаем сырье, взвинчиваем цены и обираем граждан". "Это бессовестная политика", - считает Зюганов.

Кроме того, он утверждал, что бюджет плодит бедность, нищету, безработицу и провоцирует социальный взрыв. "Взяли, обложили новым налогом дальнобойщиков. Хотите организовать новые массовые заторы на всех дорогах? Чтобы до Пскова доехать, надо 23 тысячи платить. Вы что, с ума сошли, кто внес эту норму? Ее надо немедленно отменять!", - негодовал Зюганов.

ЛДПР также подвергла правительственный проект бюджета критике. "Мы последние два года называли бюджет бюджетом выживания, когда мы всего 5% бюджета тратим на инвестиции в регионах, то фактически, мы пытаемся выжить… А этот бюджет я назвал бы бюджетом ожидания, когда уже люди доходят до определенной черты", - заявил первый зампред бюджетного комитета Госдумы Сергей Катасонов, выступая от думских либерал-демократов.

По словам депутата, в проекте бюджета "отсутствуют точки роста" российской экономики. "Что это за министерство экономики, которое не закладывает механизмы роста? ... Мы хотим получить не документ бухгалтерский, который сверстан, а документ, который является документом роста экономики, роста ВВП, роста доходов населения", - подчеркнул он.

"Мы считаем, что нужно работать, а если нет возможности, надо менять правительство", - заключил Катасонов.

Вице-спикер Госдумы от "Справедливой России" Николай Левичев также не обнаружил в проекте бюджета "ни возможностей для роста экономики, ни адекватной социальной поддержки населения в кризисное время". "Остается лишь гадать: как правительство собирается заполнять бюджетные бреши, которые возникнут при ценах на углеводороды ниже прогнозируемых 50 долларов за баррель... Еще урезают образование, здравоохранение и науку - все, как мы видим, "незначительные отрасли"", - посетовал он в беседе с журналистами.

Левичев напомнил, что справороссы традиционно подготовили альтернативный вариант бюджета, формирующий доходную часть по иному принципу. Речь, в частности, идет о введении прогрессивной шкалы налогообложения доходов физических лиц, усилении администрирования в сфере взимания сборов за пользование водными, биологическими и лесными ресурсами. "И это только часть предлагаемых нами мер, но даже они позволяют сделать бюджет социально ориентированным", - убежден зампред Госдумы.

Второе чтение проекта бюджета запланировано на 2 декабря, к нему фракции могут представить свои поправки в документ.

МОСКВА, 13 ноября. /ТАСС/. Дефицит федерального бюджета РФ за январь-октябрь 2015 г. составил 707,058 млрд руб., или 1,2% ВВП. Такая информация содержится в материалах Минфина.

Дефицит федерального бюджета снизился по сравнению с январем-сентябрем, когда он составил 789,615 млрд руб., или 1,5% ВВП. Как ожидается, по итогам 2015 г. дефицит бюджета будет на уровне 3% ВВП.

За 10 месяцев текущего года в федеральный бюджет поступило 11,335 трлн руб. доходов, что составляет 90,4% от годового плана.

Расходы за январь-октябрь составили 12,042 трлн руб., или 79,1% от бюджетной росписи.

Комиссия по национальному развитию и реформам Китая в октябре одобрила инвестиционные проекты на общую сумму в 86,4 млрд юаней (13,6 млрд долларов США), что является частью усилий властей по стимулированию замедляющейся экономики.

По словам представителя комиссии Ши Цзыхая, это в основном были инвестиции в транспортные проекты и программы по сохранению водных ресурсов.

Ши отметил, что за прошедшие 10 месяцев этого года комиссия одобрила 237 инвестиционных проектов общей стоимостью в 1,9 трлн юаней.

В 3-м квартале этого года рост китайский экономики замедлился до 6,9%, что является самым низким темпом со времен мирового финансового кризиса.

Рост населения в Великобритании, Ирландии и Нидерландах будет способствовать росту цен на жилье в этих странах. Такой прогноз дает международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service.

Это станет хорошей новостью для тех, кто получает доход от ипотечных жилищных кредитов.

В Италии, где прирост населения замедлился, а на жилищном рынке наблюдается избыток предложения, цены на жилье будут оставаться почти без изменений.

В Испании, где жилищный рынок перенасыщен, а также ожидается сокращение населения, "восстановление экономики определит, как долго цены на жилье будут оставаться стабильными, а также как быстро будут распроданы выставленные на продажу новые дома", отмечают в Moody's.

Вышедшие хуже прогнозов данные по росту в еврозоне, в сочетании с затяжной озабоченностью по поводу увеличения ставки Федеральной резервной системой привели европейские фондовые индексы к трехнедельному минимуму. Читать далее

Стремление правительства Франции к экономическим реформам может сойти на нет после декабрьских региональных выборов, когда партии начнут готовиться к президентским и парламентским выборам 2017 года. Об этом говорит экономист Oddo Бруно Кавалье.

"Существуют опасения, что в течение следующих 18 месяцев экономическая политика будет полностью подчинена краткосрочным целям", - полагает он.

По словам Кавалье, укрепление позиций Национального фронта подрывает традиционную для Франции двухпартийную систему, повышая тем самым политическую нестабильность.

Партии, входящие в правящую коалицию Германии, в пятницу заявили, что бюджет на следующий год должен быть сбалансированным, несмотря на рост расходов, связанных с миграционным кризисом в крупнейшей экономике Европы.

В следующем году бюджет Германии будет сбалансированным уже третий раз подряд. Это подчеркивает тот факт, что экономика Германии является одной из наиболее сильных крупных экономик еврозоны.

Бюджетный комитет нижней палаты парламента Германии ранее в пятницу принял решение направить 6,1 млрд евро из ожидаемого в этом году профицита бюджета на финансирование размещения многочисленных мигрантов и других связанных с этим затрат.

В правительстве Германии ожидают, что только в этом году в страну в поисках убежища прибудет от 800 000 до 1 миллиона мигрантов.

"Сбалансированный бюджет должен быть сохранен, вне зависимости от миграционного кризиса", - сказал представитель бюджетного комитета Экхардт Рехберг.

Правительство с точки зрения бюджета сейчас находится в комфортной ситуации, так как налоговые поступления увеличиваются благодаря уверенному росту экономики и низкой безработице.

На заседании в пятницу целевой уровень государственных расходов на 2016 год был повышен до 316,9 млрд евро против 312,0 млрд евро в представленном ранее проекте бюджета. Это подразумевает рост расходов на 3,3% по сравнению с расходами в текущем году в размере 301,6 млрд евро.

Нижняя палата парламента проголосует за бюджет на следующей неделе.

Экономический рост Италии был умеренным в третьем квартале, по предварительным данным статистического бюро Istat, опубликованным в пятницу.

Валовой внутренний продукт вырос на 0,2 процента последовательно, слегка медленнее, чем расширение на 0,3 процента квартал назад. Экономика выросла третий квартал подряд.

На ежегодной основе, экономический рост ускорился до 0,9 процента с 0,6 процента в предыдущем квартале.

В отдельном докладе, статистическое бюро подтвердило увеличение инфляции потребительских цен до 0,3 процента в октябре от 0,2 процента в сентябре.

Гармонизированная инфляция также выросла до 0,3 процента в октябре, в соответствии с прогнозом, с 0,2 процента в сентябре.

В месячном измерении потребительские цены выросли на 0,2 процента и гармонизированные потребительские цены поднялись на 0,5 процента. Ежемесячные данные также совпали с предварительной оценкой.

В пятницу польский рынок акций закрылся снижением. Индекс широкого рынка WIG потерял 1.34%. Снижению подверглись все 11 секторов индекса WIG. При этом сильнее всего упали акции компаний сырьевого сектора (-4.42%), а также нефтегазового сектора (-3.45%) и IT-сектора (-2.16%).

Индекс компаний большой капитализации WIG30 снизился на 1.64%. Значительнее всего среди бумаг корзины индекса подешевели бумаги PGING (WSE: PGN) - на 6.69%. За ними следуют акции KGHM (WSE: KGH), которые потерли 4.81% после того, как финансовый директор компании заявил, что они сократят капитальные вложения в 2016 году из-за низких цен на медь. Кроме того, в числе лидеров падения оказались акции BZ WBK (WSE: BZW), ENEA (WSE: ENA) и TAURON PE (WSE: TPE), подешевевшие на 2.87%-3.83%. Напротив, больше всех подорожали акции PZU (WSE: PZU) и GTC (WSE: GTC) - на 2.40% и 2.37% соответственно.

Цены на нефть упали до новых многомесячных минимумов на фоне опасений относительно сохранения мирового избытка предложения в следующем году, и ввиду возможного ослабления спроса. Читать далее

Основные фондовые индексы США снизились в пятницу после разочаровывающих прогнозов Cisco и более слабых, чем ожидалось, данных по розничным продажам.

Акции Cisco Systems (CSCO) упали на 6.5% на фоне публикации прогнозов по выручке и прибыли на второй квартал. Компания ожидает, что во втором квартале ее чистая прибыль в расчете на акцию составит $0.53-0.55, что ниже усредненного прогноза аналитиков на уровне $0.56.

Потребительские расходы в США едва выросли в прошлом месяце, а показатель за прошлый месяц был пересмотрен в сторону понижения, что указывает на осторожность американцев, несмотря на значительное повышение числа рабочих мест и ускорение роста заработной платы. Министерство торговли заявило, что продажи в розничных магазинах и ресторанах выросли в октябре всего на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, составив при этом $447,3 млрд. Эксперты ожидали увидеть рост продаж на 0,3% после нулевого изменения в сентябре, которое было пересмотрено с +0,1%.

Кроме того, датчик цен производителей США снова снизился в октябрем, вопреки ожиданиям на умеренное повышение, что было связано со снижением цен на нефть и укреплением американского доллара. Министерство труда сообщило, что индекс цен производителей, которые измеряет сколько компании получают за товары и услуги, снизился в октябре на 0,4%. Базовый индекс цен, который исключает цены на продовольствие и энергоносители, упал на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты ожидали, что общие цены вырастут на 0,2%, а основные цены - на 0,1%.

Почти все компаненты индекса DOW в минусе (25 из 30). Аутсайдером являются акции Cisco Systems, Inc. (CSCO, -6.50%). Больше остальных выросли акции Caterpillar Inc. (CAT +0.70%).

Почти все сектора индекса S&P показывают отрицательную динамику. Лидером является сектор здравоохранения (+0,2%).Больше всего упал сектор услуг (-1.5%).

На текущий момент:

Dow 17261.00 -137.00 -0.79%

S&P 500 2027.25 -13.25 -0.65%

Nasdaq 100 4535.75 -49.50 -1.08%

Oil 40.74 -1.01 -2.42%

Gold 1081.60 +0.60 +0.06%

U.S. 10yr 2.28 -0.04

Цены на золото слегка изменились, так как давление со стороны укрепления доллара уравновешивается снижением фондовых индексов в США. Читать далее

Cisco Systems Inc. (CSCO) выиграла от роста нескольких своих подразделений в последнем квартале, но у гиганта Силиконовой долины могут возникнуть сложности в будущем.

Производитель сетевого оборудования сообщил о росте прибыли на 33% за последний квартал, в то время как доходы выросли на 3,6%. Скорректированная прибыль Cisco превысила собственные ожидания и оценки Уолл-стрит.

Тем не менее, акции компании упали на 5% после того как компания снизила свои прогнозы по доходам и прибыли на текущий квартал ниже ожиданий аналитиков. Говоря о причинах снижения, Cisco отметила макроэкономические факторы и валютно-обменные вопросы.

Чак Роббинс, исполнительный директор компании Cisco, считает, что проблемы должны ослабить свое влияние во второй половине финансового года. Одним из положительных знаков, о которых он упомянул, является рост заказов Cisco в Китае на 40% в первом квартале, после длинной череды снижений из-за опасений по поводу безопасности иностранного оборудования. "Это, конечно, хорошее чувство", - сказал он.

Cisco, чья аппаратура позволяет подключать компьютеры друг к другу и к Интернету, чаще испытывает нестабильность в условиях ведения бизнеса в сравнении с конкурентами. Его доход начал расти в первом финансовом квартале прошлого года после нескольких слабых кварталов.

Г-н Роббинс вступил в должность в июле, сменив Джона Чемберса, который возглавлял компанию в течение 20 лет и остается председателем. Новый генеральный директор внес некоторые изменения в тактике, в том числе прекращение некоторых видов бизнеса и отдавая предпочтение стратегическим альянсам с крупными компаниями более рискованным поглощениям.

Одним из примеров является объявление Cisco о далеко идущей сделке с Ericsson AB в понедельник. Соглашение призвано объединить силы Cisco в области интернет-технологий с опытом шведской компании в оборудовании, используемом операторами беспроводной связи.

В краткосрочной перспективе, Уолл-стрит пристально будет следить за импульсом Cisco в двух крупнейших бизнесах: коммутационном и маршрутизационном оборудовании, которые подскочили за последние кварталы после появления новых моделей на рынке. Компания заявила в четверг, что доход подразделения комутаторов за период вырос на 5%, улучшение по сравнению с ростом на 2% в четвертом квартале прошлого финансового года.

Доходы от маршрутизации сократились на 8% - отрицательное колебание после роста на 3% за период, закончившийся в июле.

Дэйв Хегер, аналитик Edward Jones, сказал, что бизнес марщрутизации Cisco, скорее всего, стал жертвой изменений планов расходов поставщиками телекоммуникационных услуг.

Между тем, компания Cisco испытывает быстрый рост в новых видах продукции, в том числе конференц-оборудовании и программном обеспечении, показывая рост 17% в первом квартале.

Выручка бизнеса центра обработки данных, который включает в себя продажи серверных систем, подскочил на 24%.

В целом, Cisco сообщила о чистой прибыли $2,43 млрд или $0,48 на акцию за период, закончившийся 24 октября, по сравнению с прибылью $1,83 млрд, или $0,35 на акцию за аналогичный период прошлого года. Выручка выросла до $12,68 млрд с $12,25 млрд.

На основе скорректированной на компенсации и другие расходы прибыли, Cisco сообщил о чистой прибыли $0,59 на акцию. Аналитики на этой основе ожидали прибыль в размере $0,56 на акцию при выручке $12,65 млрд, в соответствии с данными Thomson Reuters.

За четвертый квартал, по оценкам Cisco, скорректированная прибыль составит $0,53 - $0,55 на акцию с ростом доходов на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Аналитики ожидали, что прибыль составит $0,56 на акцию, а рост доходов составит 5%.

На текущий момент акции Cisco Systems (CSCO) торгуются по $26,27 (-5.62%)

Экономический рост Германии незначительно замедлился в третьем квартале, показали данные Destatis в пятницу.

Валовой внутренний продукт вырос на 0,3 процента со второго квартала, когда он вырос на 0,4 процента. Рост в третьем квартале совпал с ожиданиями.

Календарно-сглаженный ВВП расширился на 1,7 процента в годовом исчислении, немного быстрее, чем рост на 1,6 процента в предыдущем квартале. Тем не менее, он был немного слабее, чем 1,8 процента роста по прогнозу экономистов.

На нескорректированной основе экономический рост улучшился до 1,8 процента с 1,6 процента.

Положительный вклад в квартальный рост был сделан в основном расходами на конечное потребление домашних хозяйств, которые, как и государственные расходы, продолжили увеличиваться.

Напротив, валовое накопление основного капитала незначительно снизилось. Кроме того, внешняя торговля также оказала понижающее влияние на рост, потому что увеличение импорта было заметно больше, чем экспорта, сообщил Destatis.

• Успех таргетирования уровня инфляции, "вероятно", отвлек от предупредительных сигналов перед наступлением кризиса

• Нужны дополнительные исследования, как использовать процентные ставки для сохранения финансовой стабильности

• Восстановление экономики сдерживается препятствиями, которые мы в полной мере не понимаем

Товарно-материальные запасы в США умеренно увеличились по итогам сентября, вопреки ожиданиям на нулевое изменением. Об этом заявили в Министерстве торговли.

В отчете сообщалось, что с учетом сезонных колебаний товарно-материальные запасы в сентябре выросли на 0,3%, составив $1817.5 млрд. Показатель за август был пересмотрен в сторону улучшения - до +0,1 процента с 0,0 процента. В годовом выражении товарно-материальные запасы повысились на 2,5 процента.

Кроме того, стало известно, что продажи почти не изменились, и составили $1320.3 млрд. По сравнению с сентябрем 2014 года продажи сократились на 2,8 процента.

В Министерстве торговли заявили, что с учетом сентябрьских темпов продаж потребуется 1,38 месяца, что очистить склады. Напомним, в августе соотношение запасов к продажам составляло 1,37 месяца. В сентябре 2014 года данный показатель был на уровне 1,31 месяца.

Предварительные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали: в ноябре американские потребители чувствовали себя более оптимистично в отношении экономики, чем в прошлом месяце.

Согласно опубликованным данным, в ноябре индекс потребительских настроений вырос до 93,1 пункта по сравнению с окончательным чтением за октябрь на отметке 90,0 пункта. Согласно средним оценкам экспертов данный индекс должен был составить 91,5 пункта.

Кроме того, представленные в отчете результаты исследований показали:

- предварительный индекс ожиданий в ноябре вырос до 85,6 с 82,7 в октябре

- предварительный индекс текущих условий в ноябре ухудшился до 104,8 с 106,7

- индекс 5-летних инфляционных ожиданий в ноябре составил +2,5% против +2,6% в октябре

- индекс 12-мес инфляционных ожиданий в ноябре составил +2,5% против +2,6% в октябре

Напомним, данный индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах. Показатель имеет предварительно и окончательное значение. Более сильное влияние на рынки оказывают предварительные данные.

• В экономике сохраняется позитивный импульс
  
• Если инфляция в экономике продолжит соответствовать прогнозам, это станет сильным аргументов в пользу повышения ставок
  
• Небольшое повышение ставок с нулевого уровня не является жесткой денежно-кредитной политикой
  
• Не следует ожидать, что финансовые условия станут настолько жесткими, чтобы повлиять на среднесрочные перспективы
  
• Время продемонстрировать, что "выход из чрезвычайных мер денежно-кредитной политики быстро приближается"
  
• Волатильность на финансовых рынках снизилась с августа, фондовые рынки стабилизировались
  
• Некоторые понижательные риски со стороны мировой экономики, финансовой ситуации снизились
  
• Возможность более резкого, чем ожидалось, сокращения мирового экономического роста, продолжает оставаться риском для дальнейших перспектив
  
• Ослабление экономического роста в США в 3-м квартале не является сигналом о более устойчивом замедлении
  
• Экономика "почти достигла" максимальной занятости
  
• Местер "вполне уверена" в том, что инфляция постепенно вернется к 2% в среднесрочной перспективе
  
  

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам сентября ведущий экономический индекс (LEI) для Британии упал на 0,3 процента, до 112,2 пункта (2010=100) после роста на 0,1 процента в августе и падения на 0,3 процента в июле. В течение шести месяцев (по сентябрь) данный показатель снизился на 0,5 процента (около -1,1 процента годовых) по сравнению с увеличением на 0,3 процента (около 0,5 процента годовых) в течение предыдущих шести месяцев. Данные показали, что за последние шесть месяцев спад компонентов ведущего индикатора был более распространенным, чем повышение.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) увеличился на 0,3 процента в сентябре, до 106,7 пункта (2010 = 100), что последовало за ростом на 0,3 процента в августе и повышением на 0,1 процента в июле. За шестимесячный период (по сентябрь) индекс вырос на 1,1 процента (примерно 2.3 процента годовых), что соответствовало изменению за предыдущие шесть месяцев. Улучшение среди компонентов совпадающего индикатора было широко распространенным: все 4 компонента показали рост в течение последних шести месяцев.

Взятые вместе изменения композитных индексов указали на возрастающие риски замедления роста экономики в начале 2016 года.

МОСКВА, 13 ноября. /ТАСС/. Госдума одобрила в первом чтении законопроект "Об особенностях перечисления в 2016 году прибыли, полученной Центральным банком Российской Федерации по итогам 2015 года".

Как отметил заместитель министра финансов РФ Алексей Моисеев, законопроектом предлагается установить, что Банк России после утверждения советом директоров годовой финансовой отчетности за 2015 год перечисляет в федеральный бюджет 90% из фактически полученной ЦБ по итогам текущего года прибыли, остающейся после уплаты налогов и сборов. В настоящее время действует норма - 75%.

Второе чтение законопроекта состоится в декабре.

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.29% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $41.39 (-0.86%)

Золото $1080.70 (-0.03%)

Аналитик Nomura Йенс Нордвиг заявил, что в последнее время появилось достаточно аргументов, указывающих на возможность дальнейшего падения пары EUR/USD и достижения паритета.

"Мы не ждали, что после 1-го квартала 2015 года сильный медвежий тренд по евро продолжится. Также мы предполагали скорого достижения паритета парой EURUSD. Тем не менее, наши консервативные прогнозы по евро на 2-ю половину года оказались обоснованными. На основании имеющейся на настоящее время информации есть шанс на продолжения падения пары EURUSD до конца 2015 и в начале 2016 года", - отметил эксперт.

"Если ЕЦБ будет готов устойчиво снижать ставку по депозитам в течение 2016 года, вероятность тестирования паритета будет довольно высокой. Наиболее вероятный срок - середина 2016 года, учитывая, что ФРС, возможно, потребуется много времени, чтобы решиться на второе повышение", - резюмировал Нордвиг.

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2037.75 (-0.13%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.30% до уровня 4571.50.

Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Nikkei 19,596.91 -100.86 -0.51%

Hang Seng 22,396.14 -492.78 -2.15%

Shanghai Composite 3,581.7 -51.20 -1.41%

FTSE 6,121.21 -57.47 -0.93%

CAC 4,803.45 -53.20 -1.10%

DAX 10,710.45 -72.18 -0.67%

Ноябрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $41.70 за баррель (-0.17%)

Золото торгуется по $1086.10 за унцию (+0.47%)

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют снижение после выхода слабых данных по розничным продажам и ценам производителей.

Как сообщило Министерство торговли, продажи в розничных магазинах и ресторанах выросли в октябре всего на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, составив при этом $447,3 млрд. Эксперты ожидали увидеть рост продаж на 0,3% после нулевого изменения в сентябре, которое было пересмотрено с +0,1%.

Согласно отчету Министерства торговли, увеличение в октябре во многом было обусловлено продажами в розничных магазинах, в том числе интернет-магазинах, на 1,4%. Потребители также потратили больше в мебельных магазинах, в магазинах строительных материалов и садовых принадлежностей, а также магазинах здоровья и личной гигиены. Но это было едва достаточно, чтобы компенсировать снижение продаж автомобилей и запчастей для автомобилей на 0,5%, а также продаж на автозаправочных станциях.

Индекс цен производителей неожиданно снизился в октябре, тогда как эксперты ожидали повышения индикатора. Согласно отчету Министерства труда, индекс цен производителей снизился в октябре на 0,4%. Базовый индекс цен, который исключает цены на продовольствие и энергоносители, упал на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты ожидали, что общие цены вырастут на 0,2%, а основные цены - на 0,1%.

По сравнению с октябрем 2014 года общие цены производителей сократились на 1,6%, зафиксировав 10-е снижение подряд и самый большой спад со времен начала публикации данной статистики (с 2009 года). Тем временем, базовый индекс вырос на 0,4% по сравнению с прошлым годом. Прогнозировалось снижение на 1,2% и повышение на 0,5%, соответственно.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить публикацию квартальной отчетности компании Cisco Systems (CSCO). Согласно обнародованному накануне отчету, прибыль компании по итогам первого квартала (закончился в октябре) достигла $0.59 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.56. Ее квартальная выручка увеличилась на 3.6% г/г до $12.682 млрд., что в целом совпало с прогнозом аналитиков. Компания также сообщила, что во вторм квартале ожидает прибыль в в диапазоне $0.53-0.55 на акцию (против среднего прогноза $0.56), выручку - $11.94-12.17 млрд. (против среднего прогноза $12.54 млрд.). Акции CSCO на премаркете подешевели более чем на 4% под давлением разочаровывающих прогнозов по выручке и прибыли на второй квартал.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan и товарно-материальным запасам, которые выйдут в 15:00 GMT

Датчик цен производителей США снова снизился в октябрем, вопреки ожиданиям на умеренное повышение, что было связано со снижением цен на нефть и укреплением американского доллара.

Министерство труда сообщило, что индекс цен производителей, которые измеряет сколько компании получают за товары и услуги, снизился в октябре на 0,4%. Базовый индекс цен, который исключает цены на продовольствие и энергоносители, упал на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты ожидали, что общие цены вырастут на 0,2%, а основные цены - на 0,1%.

По сравнению с октябрем 2014 года общие цены производителей сократились на 1,6%, записав 10-е снижение подряд и самый большой спад со времен начала публикации данной статистики (с 2009 года). Тем временем, базовый индекс вырос на 0,4% по сравнению с прошлым годом. Прогнозировалось снижение на 1,2% и повышение на 0,5%, соответственно.

Напомним, индекс измеряет цены с точки зрения продавца, но в целом он находится в тесном сотрудничестве с другими показателями инфляции для потребителей. Эти датчики были исторически слабы в этом году на фоне низких цен на нефть, сильного доллара и слабого спроса за рубежом.

В отчете также сообщалось, что цены производителей на товары упали на 0,4%, цены на энергоносители были неизменными, а цены на продукты питания снизились на 0,8%. Тем временем, цены на услуги сократились на 0,3%.

МОСКВА, 13 ноября. /ТАСС/. Дефицит бюджета РФ за 9 месяцев 2015 г. составил 751,83 млрд руб. Такая информация содержится в материалах Казначейства.

Доходы консолидированного бюджета за январь-сентябрь составили 19 трлн 496,2 млрд руб., расходы - 20 трлн 248,1 млрд руб.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

USD/JPY 123.00 (USD 930m) 123.50 (505m)

EUR/USD 1.0600 (EUR 822m) 1.0700 (1.25bln) 1.0745-50 (520m) 1.0775 (448m)

USD/CAD 1.3245-50 (USD 710m) 1.3300 (1.45bln)

AUD/USD 0.7000 (AUD 348m) 0.7200 (205m)

EUR/GBP 0.7035 (EUR 200m) 0.7100 (400m)

Потребительские расходы в США едва выросли в прошлом месяце, а показатель за прошлый месяц был пересмотрен в сторону понижения, что указывает на осторожность американцев, несмотря на значительное повышение числа рабочих мест и ускорение роста заработной платы.

Министерство торговли заявило, что продажи в розничных магазинах и ресторанах выросли в октябре всего на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, составив при этом $447,3 млрд. Эксперты ожидали увидеть рост продаж на 0,3% после нулевого изменения в сентябре, которое было пересмотрено с +0,1%.

Увеличение в октябре во многом было обусловлено продажами в розничных магазинах, в том числе интернет-магазинах, на 1,4%. Потребители также потратили больше в мебельных магазинах, в магазинах строительных материалов и садовых принадлежностей, а также магазинах здоровья и личной гигиены. Но это было едва достаточно, чтобы компенсировать снижение продаж автомобилей и запчастей для автомобилей на 0,5%, а также продаж на автозаправочных станциях. Без учета автомобилей, продажи выросли в октябре на 0,2%, а за исключением бензина - на 0,1%. При исключении обеих категории, продажи выросли в прошлом месяце на 0,3%.

Данные по розничным продажам, которые являются ключевым показателем общих потребительских расходов, могут быть волатильными. В целом, темпы изменения розничных продаж были порывистыми в этом году. Добавим, по сравнению с октябрем 2014 года розничные продажи выросли на 1,7%.

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики RBC Capital Mkts подтвердили рейтинг акций Cisco Systems (CSCO) на уровне Outperform; целевая стоимость понижена до $30 с $33

Компания ожидает, что во втором квартале ее чистая прибыль в расчете на акцию составит $0.53-0.55, что ниже усредненного прогноза аналитиков на уровне $0.56.

Прогноз компании по выручке - $11.94-12.17 млрд., против среднего прогноза $12.54 млрд.

Акции CSCO на премаркете снизились до уровня $26.30 (-5.50%).

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Cisco Systems по итогам первого квартала (закончился в октябре) достигла $0.59 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.56.

Квартальная выручка компании составила $12.682 млрд. (+3.6% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $12.648 млрд.

Компания ожидает, что во втором квартале ее чистая прибыль в расчете на акцию составит $0.53-0.55 (против среднего прогноза $0.56), выручка достигнет $11.94-12.17 млрд. (против среднего прогноза $12.54 млрд.).

Акции CSCO на премаркете снизились до уровня $26.30 (-5.50%).

Согласно сообщению, компания согласна поставить 1.0505 акции принадлежащей ей Synchrony Financial (SYF) в обмен на одну акцию GE. Предложение истекает в понедельник, 16 ноября 2015 года в полночь.

Акции GE на премаркете снизились до уровня $30.03 (-0.43%).

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

04:30 Япония Промышленное производство, м/м (окончательные данные) Сентябрь -1.2% 1.0% 1.1%

04:30 Япония Промышленное производство, г/г (окончательные данные) Сентябрь -0.4% -0.9% -0.8%

06:30 Франция ВВП, г/г (предварительные данные) III кв 1.1% 1.2%

06:30 Франция ВВП, кв/кв (предварительные данные) III кв 0.0% 0.3% 0.3%

07:00 Германия ВВП, кв/кв (предварительные данные) III кв 0.4% 0.3% 0.3%

07:00 Германия ВВП, г/г (предварительные данные) III кв 1.6% 1.8% 1.8%

10:00 Еврозона Сальдо торгового баланса, без сезонных поправок Сентябрь 11.2 18.2 20.5

10:00 Еврозона ВВП, кв/кв (предварительные данные) III кв 0.4% 0.4% 0.3%

10:00 Еврозона ВВП, г/г (предварительные данные) III кв 1.5% 1.7% 1.6%

Европейская валюта торговался смешано против доллара, что было связано с негативной динамикой фондовых площадок Европы и ожиданиями публикации отчета по розничным продажам США за октябрь. Согласно среднему прогнозу, показатель, вероятно, вырос на 0.3% по сравнению с ростом на +0.1% в сентябре. Помимо этого, ожидается, что объем розничных продаж за исключением автомобилей перейдет в плюсовую зону и вырастит на 0.4% вместо -0.3% в сентябре. Многие экономисты надеяться на позитивный отчет в связи с запуском продаж нового iPhone в конце сентября. Также благоприятным фактором можно считать относительную стабилизацию цен на бензин в течение октября. Если позитивный отчет по розничным продажам подтвердится, то ожидания по повышению ставки ФРС в декабре вырастут.

Небольшое влияние также оказала статистика по еврозоне. Бюро статистики Eurostat сообщило, что в период с июля по сентябрь валовой внутренний продукт 19 стран еврозоны увеличился на 0,3 процента в квартальном выражении и на 1,6 процента годовых. Экономисты ожидали рост на 0,4 процента и на 1,7 процента, соответственно. Напомним, во втором квартале экономика расширилась на 0,4 процента и на 1,5 процента. Это замедление подчеркивает слабость начавшегося в середине 2013 года восстановления экономики еврозоны. Совокупный ВВП региона пока на 0,5% меньше пика 1-го квартала 2008 года, в то время как экономики США и Великобритании давно превысили предкризисные пики. Также в Eurostat заявили, что две крупнейшие экономики еврозоны - Германия и Франция - выросли в соответствии с ожиданиями - по 0,3 процента на квартальной основе. Тем временем, объем ВВП третьей по величине экономики - Италии - увеличился на 0,2 процента за квартал, не оправдав ожиданий на уровне +0,3 процента. Также добавим, что экономика Нидерландов выросла лишь на 0,1 процента против ожиданий +0,3 процента. Португалия зафиксировала нулевой рост третьем квартале, а экономический спад в Финляндии был больше, чем ожидалось. "Данные по ВВП ключевых стран еврозоны подтверждают, что экономика растет довольно медленными темпами, - говорит Джонатан Лойнес из Capital Economics. - Такие данные подтверждают большую вероятность того, что ЕЦБ объявит о дальнейшем смягчении своей денежно-кредитной политики в декабре".

Фунт консолидировался против доллара, оставаясь вблизи вчерашнего максимума. Инвесторы продолжают анализировать недавние заявления представителей ФРС и ждут выхода данных по США. Вчера представители ФРС указали на готовность повышения процентной ставки уже на декабрьском заседании, при этом один из регуляторов считает, что риск от слишком долго ожидания практически равен риску от чрезмерной спешки нормализировать ставку. По мнению других представителей ФРС, инфляция должна восстановиться, чтобы позволить ФРС поднять ставку. Вице-председатель ФРС Стенли Фишер сказал, что инфляция должна вырасти в следующем году примерно до 1,5 процента с нынешних 1,3 процента. По мнению Фишера, ФРС может повысить ставку в декабре, что будет воспринято как ещё один сигнал о том, что ЦБ не хочет, чтобы низкая инфляция продолжала препятствовать ужесточению экономической политики.

Незначительное давление на фунт оказали данные от Управления национальной статистики, которые показали, что объем строительства в Британии снизился по итогам сентября, записав третье сокращение подряд, Согласно отчету, в сентябре объемы строительства уменьшились на 0,2 процента после обвала на 3,4 процента в августе. Эксперты ожидали, что строительство вырастет на 1,5 процента. В годовом выражении объем строительства снизился на 1,6 процента, продемонстрировав наибольшее падение за два года, и превысив прогнозы (-0,3 процента).

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.0753, но затем немного восстановилась

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торговалась в диапазоне $1.5197-$1.5232

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y122.49 после чего отступила до Y122.70

В 13:30 GMT США объявит об изменении розничных продаж и представит индекс цен производителей за октябрь. В 15:00 GMT в США выйдет индекс потребительского доверия Reuters/Michigan за ноябрь и отчет по изменению товарно-материальных запасов за сентябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу 1.0780-85 1.0800 1.0820 1.0845-50 1.0885 1.0900 1.0930 1.0950

Ордера на покупку 1.0750 1.0730-35 1.0720 1.0700 1.0685 1.0665 1.0650 1.0630 1.0600

GBP/USD

Ордера на продажу 1.5220-25 1.5235 1.5250 1.5265 1.5280 1.5300 1.5325 1.5350

Ордера на покупку 1.5200 1.5185 1.5165-70 1.5150 1.5125-30 1.5100 1.5080-85 1.5060

EUR/GBP

Ордера на продажу 0.7085 0.7100 0.7125-30 0.7150 0.7170 0.7185 0.7200

Ордера на покупку 0.7050-60 0.7030-35 0.7020 0.7000 0.6985 0.6965 0.6950

EUR/JPY

Ордера на продажу 132.40 132.60 132.75-80 133.00 133.20 133.50-60 133.80 134.00

Ордера на покупку 131.90-132.00 131.50 131.30 131.00 130.80 130.50 130.25-30 130.00

USD/JPY

Ордера на продажу 122.85 123.00 123.20-25 123.50 123.75-80 124.00 124.30 124.50

Ордера на покупку 122.50 122.25 122.00 121.80 121.50-60 121.30 121.00

AUD/USD

Ордера на продажу 0.7150-55 0.7180-85 0.7200 0.7220 0.7250

Ордера на покупку 0.7120-25 0.7100 0.7085 0.7065 0.7050 0.7035 0.7020 0.7000

Напомним, в сентябре цены производителей упали на 0,5 процента, превысив при этом прогнозы, что было вызвано наибольшим снижением стоимости энергоносители за всю история данного индекса. Тем временем, базовый индекс, который не учитывает цены на продукты питания и энергоносители, в сентябре сократился на 0,3%. В годовом выражении общий индекс цен производителей снизился на 1,1%, что стало восьмым подряд месяцем падения. Базовый индекс в сентябре вырос на 0,5% годовых. Индекс цен производителей для товаров снизился на 1,2%, что стало самым значительным падением с января. Индикатор цен на энергоносители снизился на 5,9%, а индикатор цен на продукты питания упал на 0,8%. Индекс цен производителей для сферы услуг в сентябре снизился на 0,4%. Ожидается, что в октябре цены производителей слегка восстановились по сравнению с сентябрем, но в годовом выражении снизились больше, чем в предыдущем месяце.

Согласно средним прогнозам, по итогам октября индекс цен производителей вырос на 0,2% после падения на 0,5% в предыдущем месяце.

Розничные продажи, как правило, указывали на улучшение потребительских расходов, несмотря на снижение продаж на автозаправочных станциях. Напомним, розничные продажи отражают номинальные расходы, таким образом волатильность расходов на энергию играла большую роль в последнее время. Смотря на контрольную группу, которая исключает несколько компонентов, можно заметить, что номинальные расходы повышались относительно стабильными темпами (около 3 процентов в годовом исчислении) и даже ускорились в последние месяцы. Доходы росли относительно неплохо,а низкие цены на энергоносители также, вероятно, начали оказывать поддержку реальным расходам. Ожидается, что дальнейшее улучшение ситуации на рынке труда должно поддерживать доходы и расходы в будущем. Стоит подчеркнуть, розничные продажи не падали с января. Это говорит о том, что из-за снижения цен на бензин у потребителей появилось некоторое количество свободных денежных средств. В годовом выражении розничные продажи выросли на 2,4% в сентябре, причем большая часть этого роста пришлась на покупку автомобилей и продажи в ресторанах.

Согласно средним прогнозам, розничные продажи в октябре выросли на 0,3% по сравнению с +0,1% в предыдущем месяце.

/Обновлено, добавлены подробности по тексту/

МОСКВА, 13 ноября. /ТАСС/. Российское правительство одобрило решение об обнулении ставки налога на проценты по доходам для российско-сингапурских инвестиций, что позволит российским компаниям беспрепятственно инвестировать в страны Азиатско-Тихоокеанского региона /АТР/, используя сингапурскую юрисдикцию. Об этом ТАСС заявил начальник департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Министерства финансов Илья Трунин.

В данный момент ставка налога для сингапурских компаний, инвестирующих в Россию, находится на уровне 5%, а ставка для российских компаний, инвестирующих в Сингапур, на уровне 7,5%.

Инвесторы стран АТР часто используют сингапурские компании для инвестиций в третьи страны аналогично схемам с использованием кипрских, британских или голландских финансовых компаний в Европе. Ставки налога для европейских компаний варьируются от 0 до 10%.

По словам Трунина, правительство одобрило соответствующие поправки в межправительственное соглашение об избежании двойного налогообложения. Россия и Сингапур должны будут подписать и ратифицировать поправки в ближайшее время.

"В условиях санкций, введенных в отношении Российской Федерации Европейским Союзом, США и другими государствами, данная мера позволит российским заемщикам снизить затраты по привлечению и обслуживанию кредитов сингапурских банков", - говорится в справке Минфина.

Сингапур становится юрисдикцией номер один

Кроме этого поправки в соглашение предусматривают обнуление ставки налога на дивиденды, выплачиваемые правительствам и центральным банкам двух стран. Сингапур является одним из признанных международных финансовых центров. По мнению экспертов, обнуление налога поможет увеличить инвестиции российских компаний во все страны региона.

"Это означает, что Сингапур становится юрисдикцией номер один для российских инвесторов в АТР", - сказал Геннадий Камышников, партнер компании "Делойт", подчеркнув, что основным преимуществом Сингапура является использование англосаксонского права.

Ранее российское правительство приняло аналогичное решение об обнулении ставки налога в отношении китайских компаний и банков, которое вступает в силу с начала 2016 года.

"Мы последовательно снижаем барьеры для инвестиций для наших партнеров по АТР", - заявил ТАСС заместитель министра экономического развития Станислав Воскресенский, который также возглавляет рабочую группу по продвижению интересов России в регионе.

Правительство приняло решение об обнулении ставки в преддверии заседания межправительственной комиссии двух стран под председательством первого вице-премьера Игоря Шувалова и заместителя премьер-министра Сингапура Тармана Шанмугаратнама, которое пройдет в Москве на следующей неделе.

"Это решение позволит Сингапуру успешно конкурировать с другими странами, юрисдикция которых используется для инвестиций и заемного финансирования в Россию, сделает финансирование российских проектов инвесторами из АТР более привлекательным, снизит нагрузку на обслуживание заемного капитала для российских заемщиков", - положительно оценивает обнуление ставок Марат Савелов, управляющий партнер Российско-сингапурской консалтинговой компании Confideri.

По данным Министерства экономического развития РФ, в 2013 году инвестиции в Россию из Сингапура составили 203 млн долларов, при этом инвестиции из России в Сингапур составили около 3 млрд долларов. При этом основную долю инвестиционного сотрудничества составляли операции компании "Лукойл" по финансированию торговли нефтепродуктами.

МОСКВА, 13 ноября. /ТАСС/. Эксперты Научно- исследовательского финансового института /НИФИ Минфина/ измерили индекс структурного обмена России, который показал недостаточную эффективность в области промышленности. Об этом говорится в исследовании "Мониторинг реализации планов по импортозамещению", подготовленном институтом /имеется в распоряжении ТАСС/.

Индекс структуры товарообмена России эксперты измеряют как соотношение объема импорта к объему экспорта по группам стран и товаров. Преодоление индексом значения в 1 балл означает превышение импорта над экспортом, а его снижение относительно данной отметки - превышение экспорта над импортом.

Проведенный анализ индекса по странам Евросоюза в первом полугодии 2015 года указывает на его снижение на 0,06. Резкое снижение отмечено по Люксембургу, Словении, Ирландии, Австрии и Португалии. Рост индекса наблюдается по Венгрии, Испании, Кипру, Латвии, Словении и Швеции.

АПК как драйвер импортозамещения

Снижение показателя является положительной тенденцией и характеризует эффективность программы импортозамещения в области АПК и ее недостаточность в промышленности, отмечают эксперты.

Примером может стать реализация мер по импортозамещению в автомобильной промышленности, говорится в исследовании. Взаимосвязи между тем, по каким направлениям правительство использует субсидии, и его же собственными планами по импортозамещению не наблюдается, считают эксперты.

В частности, в законопроекте о федеральном бюджете на 2016  год траты на развитие автомобилестроения планируется увеличить на 47,72% и направить 92,8 млрд рублей на поддержку отрасли. При этом за первое полугодие 2015 года выручка автомобильных компаний снизилась на 11,69% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В первом полугодии 2014 года темпы падения составили 0,08%.

Эксперты говорят о расхождении между эффективностью бюджетной поддержки и динамикой выпуска продукции. В частности, на 1 рубль выручки организаций приходится 0,54 рубля государственной поддержки /с учетом раскрытия данных по выручке на первое полугодие 2015 года/. Имеются противоречия в данных Росстата: за 9 месяцев 2015 года индекс производства машин и оборудования снизился на 13,4 % при росте оборота организаций на 4,5 %. Таким образом, снижение физического объема производства может компенсироваться только ростом цен на производимую продукцию, считают эксперты.

Затраты на импортозамещение требуют отдельного учета

Исследователи предлагают вести отдельный учет расходов федерального бюджета на реализацию программы импортозамещения.

Отсутствие показателей и взаимоувязки планов программы по импортозамещению с данными таможенной статистики требуют раскрытия по каждому виду создаваемой технологии / продукта/, товарных групп на основании кодов ТН ВЭД.

"Нужен также реестр предприятий, создающих данные технологии, для повышения прозрачности и контроля за эффективностью бюджетных средств. Планы по импортозамещению не содержат указания на конкретные организации, институты развития, которые будут реализовывать данные мероприятия, или носят размытый характер и не подтверждены доказательно", - считает Инна Рыкова, руководитель Центра отраслевой экономики НИФИ.

Эксперты выявили ряд факторов, которые сдерживают развитие импортозамещения в промышленности в целом. В частности, это ограниченное количество проектов по организации конкурентоспособной продукции и более дешевой по сравнению с импортными аналогами. Отмечается также высокая зависимость от зарубежных поставщиков в части электроники, особенно при использовании программных продуктов.

- рост мирового спроса на нефть в 2016 году будет замедляться на фоне ухудшения перспектив мировой экономики и в связи с избытком предложения на рынке нефти

- IEA прогнозируют рост мирового спроса на нефть в 2016 году лишь на 1,2 млн баррелей в день после роста на 1,8 млн баррелей в день в этом году

- предложение нефти вне ОПЕК, как ожидается, сократится в следующем году более чем на 600 000 баррелей нефти в день.

- производство легкой нефти в США, добываемой из низкопроницаемых пород, как ожидается, в 2016 году сократится на 600 000 баррелей в день.

- добыча нефти стран ОПЕК в октябре оставалась стабильной, составив 31,76 млн баррелей в день.

- ожидается, что общий спрос на нефть ОПЕК составит 31,3 млн баррелей в день.

Европейские фондовые индексы торгуются в минусе, вблизи трехнедельного минимума. Давление на рынок оказывают более слабые, чем ожидалось данные по ВВП еврозоны, а также обеспокоенность по поводу скорого повышения ставки Федеральной резервной системой.

Бюро статистики Eurostat сообщило, что в период с июля по сентябрь валовой внутренний продукт 19 стран еврозоны увеличился на 0,3 процента в квартальном выражении и на 1,6 процента годовых. Экономисты ожидали рост показателя на 0,4 процента и на 1,7 процента, соответственно. Напомним, во втором квартале экономика расширилась на 0,4 процента и на 1,5 процента. Это замедление подчеркивает слабость начавшегося в середине 2013 года восстановления экономики еврозоны. Совокупный ВВП региона пока на 0,5% меньше пика 1-го квартала 2008 года, в то время как экономики США и Великобритании давно превысили предкризисные пики. Также в Eurostat заявили, что две крупнейшие экономики еврозоны - Германия и Франция - выросли в соответствии с ожиданиями - по 0,3 процента на квартальной основе. Тем временем, объем ВВП третьей по величине экономики - Италии - увеличился на 0,2 процента за квартал, не оправдав ожиданий на уровне +0,3 процента. Также добавим, что экономика Нидерландов выросла лишь на 0,1 процента против ожиданий +0,3 процента. Португалия зафиксировала нулевой рост третьем квартале, а экономический спад в Финляндии был больше, чем ожидалось. "Опубликованные данные по ВВП ключевых стран еврозоны подтверждают, что экономика еврозоны растет довольно медленными темпами, - говорит Джонатан Лойнес из Capital Economics. - Такие данные подтверждают большую вероятность того, что ЕЦБ объявит о дальнейшем смягчении своей денежно-кредитной политики на заседании в декабре".

Тем временем, представители ФРС сигнализируют о готовности повышения процентной ставки уже на декабрьском заседании, при этом один из регуляторов считает, что риск от слишком долго ожидания практически равен риску от чрезмерной спешки нормализировать ставку. По мнению других представителей ФРС, инфляция должна восстановиться, чтобы позволить ФРС поднять ставку. "Я вижу, что сейчас риск слишком быстрых и слишком медленных действий примерно одинаков", - сказал президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли. Между тем, вице-председатель ФРС Стенли Фишер сказал, что инфляция должна вырасти в следующем году примерно до 1,5 процента с нынешних 1,3 процента. По мнению Фишера, ФРС может повысить ставку в декабре, что будет воспринято как ещё один сигнал о том, что ЦБ не хочет, чтобы низкая инфляция продолжала препятствовать ужесточению экономической политики.

Котировки Syngenta AG выросли на 7,2% после того, как люди, знакомые с вопросом, сказали, что Национальная химическая корпорация Китая ведет переговоры о покупке швейцарского производителя пестицидов.

Акции Bouygues SA поднялись на 1,5 процента, так как французский конгломерат сообщил о росте квартальной прибыли на фоне сокращения расходов.

Датчик акций компаний здравоохранения демонстрирует наибольший спад среди 19 отраслевых групп. Стоимость Eurofins Scientific снизилась на 3,9% после того, как аналитики HSBC Holdings пересмотрели рейтинг акций компании до уровня "продавать".

Капитализация William Demant Holding A/S упала на 2,9% на фоне снижения рейтинга акций компании экспертами Nordea.

Стоимость Hermes International SCA и Swatch Group AG опустилась на 3,2% и 2,1%, соответственно.

На текущий момент:

FTSE 100 6,128.4 -50.28 -0.81%

CAC 40 4,819.68 -36.97 -0.76%

DAX 10,707.19 -75.44 -0.70%

/обновлено, добавлена информация после 2-го абзаца/

МОСКВА, 13 ноября. /ТАСС/. Объем Резервного фонда на конец 2016 г. может составить около 1 трлн рублей, заявил министр финансов РФ Антон Силуанов, выступая в Госдуме в пятницу.

"В следующем году 2,1 трлн рублей будет использовано средств Резервного фонда. Если сложится такая макроэкономическая ситуация, как заложено в прогнозе, то около 1 трлн рублей у нас останется в Резервном фонде на конец следующего года", - сообщил он.

Резервный фонд за октябрь 2015 г. сократился на 9,4% и на 1 ноября 2015 г. составил 4,23 трлн руб., сообщал ранее Минфин РФ. бюд/брд/бсл/бби

Официальные данные, представленные Управлением национальной статистики, показали, что объем строительства снизился по итогам сентября, записав третье месячное сокращение подряд,

Согласно отчету, в сентябре объемы строительства уменьшились на 0,2 процента после обвала на 3,4 процента в августе. Эксперты ожидали, что строительство вырастет на 1,5 процента.

В годовом выражении объем строительства снизился на 1,6 процента, продемонстрировав наибольшее падение за два года, и превысив прогнозы (-0,3 процента).

Последние данные подтвердили ранние оценки ONS, указавшие, что в 3-м квартале строительство упало на 2,2 процента, оказав наибольшее давление на показатель ВВП за этот период. Напомним, предварительный отчет, опубликованный в прошлом месяце, показал, что экономика Британии расширилась на 0,5 процента против +0,7 процента во втором квартале.

В УНС сказали, что слабость в секторе строительства в третьем квартале была связана со значительным падением объемов строительства небольшими фирмами в августе из-за плохой погоды и праздников. За квартал в целом, строительство нового жилья упало на 4,3 процента (максимальное снижение за чуть более три года).

Напомним, строительство, составляющее около 6 процентов британской экономики, резко упало после финансового кризиса, частично восстанавливалось в 2013-2014 годах, и затем снова начало слабеть в начале 2015 года. Последние опросы ипотечных кредиторов показали, что цены на дома, которые часто выступают в качестве опережающего индикатора для жилищного строительства, ускорили темпы роста в октябре, что предвещает хороший результат для сферы строительства в последнем квартале 2015 года.

Данные от Статистического управления Eurostat показали, что положительное сальдо торгового баланса еврозоны (без учета сезонных поправок) выросло в сентябре до 20,5 млрд. евро. против 11,2 млрд. евро в предыдущем месяце и 17,4 млрд. евро в сентябре 2014 года. Тем временем, пррофицит торгового баланса 28 стран ЕС составил 4,3 млрд. евро.

Также в отчете сообщалось, что объем экспорта товаров странами еврозоны в остальные части мира в сентябре был на уровне 173,4 млрд. евро, что на 1% больше, чем за аналогичный период 2014 года (+171,8 млрд. евро). Объем импорта товаров составил 152,8 млрд. евро, уменьшившись на 1% по сравнению с сентябрем 2014 года (154,4 млрд. евро).

В январе-сентябре 2015 года экспорт еврозоны товаров в остальные части мира вырос до 1519,2 млрд. (+6% по сравнению с январем-сентябрем 2014 года), в то время как импорт увеличился до 1342,3 млрд. евро (+2% годовых). В результате этого, еврозона зафиксировала профицит в размере 176,9 млрд. по сравнению с 118,1 млрд. евро в январе-сентябре 2014 года. Также добавим, что профицит торгового баланса со странами ЕС составил 1261,8 млрд. в январе-сентябре 2015 года, что было на 3% больше, чем в январе-сентябре 2014 года.

Экономика Греции сократилась в третьем квартале, но значительно меньше, чем ожидали эксперты, так как последствия от контроля за движением капитала оказались более умеренными.

Предварительные данные, опубликованные Статистическим бюро ELSTAT, показали, что валовой внутренний продукт снизился на 0,5 процента с июля по сентябрь (с учетом сезонной коррекции) по сравнению с пересмотренным в сторону понижения ростом за второй квартала на уровне 0,4 процента (первоначально сообщалось о +0,9 процента). Экономисты ожидали, что экономика сократится на 2,7 процента

Предварительные данные, представленные Бюро статистики Eurostat, показали: объем ВВП еврозоны вырос меньше, чем ожидалось в третьем квартале, что было связано с более слабым расширением в Италии, Нидерландах, Португалии и Финляндия

В отчете сообщалось, что в период с июля по сентябрь валовой внутренний продукт 19 стран еврозоны увеличился на 0,3 процента в квартальном выражении и на 1,6 процента годовых. Экономисты ожидали рост показателя на 0,4 процента и на 1,7 процента, соответственно. Напомним, во втором квартале экономика расширилась на 0,4 процента и на 1,5 процента.

В Eurostat заявили, что две крупнейшие экономики еврозоны - Германия и Франция - выросли в соответствии с ожиданиями - по 0,3 процента на ежеквартальной основе. Тем временем, объем ВВП третьей по величине экономики - Италии - увеличился на 0,2 процента за квартал, не оправдав ожиданий на уровне +0,3 процента. Также добавим, что экономика Нидерландов выросла лишь на 0,1 процента против ожиданий +0,3 процента. Португалия зафиксировала нулевой рост третьем квартале, а экономический спад в Финляндии был больше, чем ожидалось.

"Опубликованные данные по ВВП ключевых стран еврозоны подтверждают, что экономика еврозоны растет довольно медленными темпами, - говорит Джонатан Лойнес из Capital Economics. - Такие данные подтверждают большую вероятность того, что ЕЦБ объявит о дальнейшем смягчении своей денежно-кредитной политики на заседании в декабре".

/Обновлено, добавлен бэкграунд/

МОСКВА, 13 ноября. /ТАСС/. Волатильность курса рубля снизилась с начала 2015 года и уже не создает угрозы для финансовой стабильности российской экономики. Об этом заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина, выступая в Госдуме.

"Под воздействием внешних негативных факторов сохраняется высокая волатильность курса рубля, тем не менее она снизилась с начала года и уже не создает серьезных рисков для финансовой стабильности", - сказала Набиуллина.

С 7 по 23 октября курс доллара на Московской бирже менялся в достаточно узком диапазоне в 2,5 руб. /рост и падение в пределах 4%/ - с максимумом на уровне 63,3 руб. и минимумом на отметке 60,81 руб. Ранее в октябре первый зампред ЦБ Дмитрий Тулин заявлял о том, что Банк России устраивает волатильность курса рубль в первой половине октября.

Для сравнения в августе волатильность валютного рынка была заметно выше. Так, с 3 по 24 августа курс доллара к рублю взлетел на 16%, а затем с 24 августа по 1 сентября доллар упал на 10,3%.

МОСКВА, 13 ноября. /ТАСС/. Банк России установил на 14-16 ноября официальный курс доллара на уровне 66,6343 рубля, что на 1 рубль 18,02 копейки выше предыдущего показателя. Официальный курс евро повышен на 1 рубль 48,14 копейки до 71,8184 рубля.

Стоимость бивалютной корзины /0,55 доллара и 0,45 евро/, рассчитанная по официальным курсам, увеличилась на 1 рубль 31,57 копейки до 68,9671 рубля.

USD/JPY 123.00 (USD 930m) 123.50 (505m)

EUR/USD 1.0600 (EUR 822m) 1.0700 (1.25bln) 1.0745-50 (520m) 1.0775 (448m)

USD/CAD 1.3245-50 (USD 710m) 1.3300 (1.45bln)

AUD/USD 0.7000 (AUD 348m) 0.7200 (205m)

EUR/GBP 0.7035 (EUR 200m) 0.7100 (400m)

Большинство фондовых площадок Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в минусе. Индексы в Токио снизились вслед за фондовыми рынками США и Европы. Это было вызвано дальнейшим снижением цен на природные ископаемые и сырье, что по мнению экспертов, может негативно сказаться на экономической ситуации в Китае. Читать далее ...

Reuters

Lufthansa обещает нормализовать авиасообщение к 14 ноября

Немецкий авиаперевозчик Lufthansa пообещал восстановить полеты на всех направлениях к 14 ноября, сообщает Reuters. Профсоюз «Независимая организация бортпроводников» (UFO) призвал всех бортпроводников компании провести забастовку со среды, 11 ноября, до пятницы, 13 ноября. Как ожидается, в пятницу члены профсоюза выступят с новым предложением к компании относительно пенсионного обеспечения после предыдущих неудачных переговоров.

Компании Британии и Индии намерены заключить сделки на сумму более $13,5 млрд

Предприятия Великобритании и Индии намерены заключить новые проекты на сумму £9 млрд ($13,5 млрд), приводит РИА «Новости» слова премьер-министра Британии Дэвида Кэмерона. «Великобритания - ведущий инвестор в экономику Индии, ее инвестиции опережают объем инвестиций США», - сказал Кэмерон после переговоров в Лондоне с главой правительства Индии Нарендрой Моди.

Bloomberg

Королевский банк Шотландии сократит расходы в инвестподразделении на $3 млрд

Королевский банк Шотландии (Royal Bank of Scotland) планирует в ближайшие три года сократить затраты своего инвестиционного подразделения на £2 млрд ($3 млрд), сообщает агентство Bloomberg. C начала 2015 года банк уже снизил расходы на £500 млн и планирует продолжить экономию за счет ухода с большинства рынков и сокращения штата.

CNBC

Леонардо ДиКаприо инвестирует в алмазный стартап

Голливудский актер Леонардо ДиКаприо инвестирует в алмазный стартап - компанию Diamond Foundry, которая занимается производством синтетических алмазов, сообщает телеканал CNBC. Компания Nanosolar, основанная Мартином Росхайзеном и которая за последние шесть лет смогла привлечь инвестиций на $500 млн, объявила о создании прорывной технологии в производстве синтетических алмазов.

Bloomberg

Акции Rolls-Royce рухнули до 15-летнего минимума

Президент британской компании Rolls-Royce Holdings Plc Уоррен Ист рассказал о последствиях кризиса, с которыми столкнулась ведущая компания Великобритании по выпуску автомобилей, сообщает агентство Bloomberg. Ист также сказал, что проблемы компании глубже, чем это казалось в июле, когда он вступил в должность.

В 3-м квартале рост ВВП Франции восстановился на фоне низких цен на нефть и стоимости заимствований, обусловивших рост расходов потребителей и инвестиций компаний во второй по величине экономике еврозоны. Как сообщило в пятницу статистическое агентство Insee, в 3-м квартале ВВП Франции вырос на 0,3% по сравнению со 2-м кварталом, когда рост был нулевым. Эти данные совпали с прогнозом экономистов.

Расходы потребителей выросли на 0,3%. Рост инвестиций французских компаний в 3-м квартале ускорился, но в целом объем инвестиций уменьшился из-за сокращения государственных капиталовложений.

Улучшение показателей ВВП поддерживает ожидания правительства Франции относительно того, что в этом году рост экономики будет самым сильным, с тех пор как лидер Социалистической партии Франсуа Олланд стал президентом в 2012 году.

Тем не менее, рост в 2015 году будет недостаточным, чтобы оказать существенное воздействие на уровень безработицы, измеряемый двузначными числами. Правительство Франции сохраняет осторожность и, несмотря на проявившиеся летом признаки улучшения ситуации, сохранило прогноз роста ВВП в 2015 году на уровне 1%.

Данные по ВВП Франции - первые в ряду аналогичных показателей других стран еврозоны и региона в целом, ожидаемых в пятницу. Согласно прогнозам, экономика валютного союза продолжила расти, хотя значительного ускорения по сравнению со 2-м кварталом не предвидится.

Такая умеренность роста экономики еврозоны оказывает на ЕЦБ давление в сторону принятия дальнейших мер стимулирования. Выступая в четверг в Европарламенте, президент центрального банка Марио Драги подтвердил готовность Управляющего совета расширить программу количественного смягчения и, возможно, принять другие меры, направленные на борьбу с низкой инфляцией. Такие решения могут быть приняты на декабрьском заседании ЕЦБ.

"Даже если ВВП еврозоны в 3-м квартале вырос на 0,4% по сравнению со 2-м кварталом, баланс рисков все равно будет сильно смещен в сторону принятия стимулирующих мер", - сказал экономист IHS Global Insight Говард Арчер.

Вместе с тем в Управляющем совете ЕЦБ есть признаки сопротивления дальнейшему стимулированию. Глава центрального банка Германии Йенс Вайдман критически отозвался о количественном смягчении, сказав, что его следует применять только в исключительных обстоятельствах, которых в настоящее время нет, а также что оно размывает границы между налогово-бюджетной и денежно-кредитной политикой.

Данные Insee указывают на то, что строительный сектор Франции медленнее других реагировал на мягкую политику ЕЦБ, которая понижает процентные ставки и стимулирует покупки жилья. Производство и инвестиции в строительстве в 3-м квартале по сравнению со 2-м кварталом сократились на 0,8%.

Данные представлены агентством Dow Jones Newswires.

Сегодня утром в Нью-Йорке фьючерсы на нефть WTI упали на -0.4% до $41.5 за баррель. В то же время фьючерсы на нефть марки Brent выросли на +0.1% до $45.2. Таким образом черное золото показало разнонаправленное умеренное движение, корректируясь после вчерашнего обвала. Напомним, опубликованные в четверг данные по коммерческим запасам нефти в США оказались хуже прогнозов, что негативно сказалось на сырьевом рынке. Управление энергетической информации Минэнерго США сообщило, коммерческие запасы нефти в стране за неделю, завершившуюся 6 ноября, выросли на 4,2 миллиона баррелей - до 487 миллионов баррелей. Аналитики ожидали, что показатель увеличится на 1,016 миллиона баррелей - до 483,816 миллиона баррелей.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

В 09:00 GMT Член правления ЕЦБ Эвальд Новотны выступит с речью

В 09:00 GMT Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью

В 11:00 GMT Британия проведет аукцион по продаже 1-но, 3-х и 6-ти месячных казначейских ценных бумаг

В 12:15 GMT Член правления ЕЦБ Ив Мерш выступит с речью

В 13:00 GMT Первый заместитель губернатора Банка Канады Каролин Уилкинс выступит с речью

В 17:30 GMT Член FOMC Лоретта Местер выступит с речью

После вчерашнего выступления главы Европейского Центрального банка Марио Драги, аналитики банка ABN Amro заявили, что однозначно теперь ждут дополнительных мер по стимулированию экономии от ЕЦБ. Эксперты банка уверены, что на данный момент совет управляющих ЦБ думает о деталях расширения и сроках. Однако, в конечном счете примет решение увеличить объем программы на следующем заседание. «Драги дает нам понять, что дальнейшие меры стимулирования будут совсем скоро. Президент ЕЦБ Марио Драги нанес сокрушительный «голубиный» удар» в Европейском парламенте. Он вылил холодную воду на оставшиеся сомнения о том, что ЕЦБ будет наращивать монетарное стимулирование» - заявляют в ABN Amro.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.0960 (1291)

$1.0910 (1390)

$1.0872 (364)

Цена на момент написания обзора: $1.0777

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0726 (4737)

$1.0688 (3248)

$1.0638 (5883)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 декабря составляет 85029 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1000 (5692);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 декабря составляет 112963 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0700 (7807);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 12 ноября составило 1,33 против 1,36 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5502 (668)

$1.5404 (1548)

$1.5307 (2138)

Цена на момент написания обзора: $1.5218

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5190 (2258)

$1.5094 (2510)

$1.4997 (2983)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 декабря составляет 26329 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5600 (3624);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 декабря составляет 31674 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5050 (4292);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 12 ноября составило 1,20 против 1,15 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

04:30 Япония Промышленное производство, м/м (окончательные данные) Сентябрь -1.2% 1.0% 1.1%

04:30 Япония Промышленное производство, г/г (окончательные данные) Сентябрь -0.4% -0.9% -0.8%

Доллар немного вырос против евро и фунта на фоне разговоров о скором повышение ставки ФедРезервом, в то время, как Европейский ЦБ и многие другие наоборот рассматривают смягчение денежной политики для поддержки своих экономик. Вчерашние выступления представителей ФРС намекнули на то, что после первого повышения ставки, которого не происходило с 2006 года, ЦБ еще не раз постепенно будет ее увеличивать. Глава Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильям Дадли добавляет, что необходимые условия для повышения будут созданы уже в ближайшем будущем. Читать далее...

Ключевым событием сегодняшнего дня несомненно станет публикация отчета по розничным продажам США за октябрь. Согласно среднему прогнозу экономистов, показатель, вероятно, вырос на 0.3% по сравнению с ростом на +0.1% в сентябре. Помимо этого, ожидается, что объем розничных продаж за исключением автомобилей перейдет в плюсовую зону и вырастит на 0.4% вместо -0.3% в сентябре. Многие экономисты на деяться на позитивный отчет в связи с запуском продаж нового iPhone в конце сентября. Это должно было дать толчок к росту результатов в этом месяце. Также благоприятным фактором можно считать относительную стабилизацию цен на бензин в течение октября. Если позитивный отчет по розничным продажам подтвердится, то ожидания по повышению ставки ФедРезервом в декабре вырастут.

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в минусе после цены на сырьевые товары упали до многолетних минимумов на фоне опасений замедления роста мировой экономики. Также на поведение игроков оказали влияние прозвучавшие накануне заявления о том, что Федеральная резервная система США может замедлить темпы принятия решения о повышении учетной ставки. Как стало известно, лишь один представитель руководства Федеральной резервной системы высказался в поддержку повышения процентных ставок в ходе декабрьского заседания, в то время как рынок ожидал более сильных сигналов.

Широчайший индекс Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии MSCI упал на 1,2%. Наибольшие потери демонстрируют компании, занимающиеся добычей ресурсов.

Котировки на крупнейшей в Азии токийской фондовой бирже снижаются, после того как в четверг ряд руководителей ФРС США выступили с заявлениями о том, что решение о повышении учетной ставки будет принимать осторожно, на основе анализа возможных последствий такого шага. В частности, речь идет об уровне инфляции в стране и безработице. Также на динамику торгов повлияло рост курса иены по отношению к доллару США.

В начале торгов акции корпораций Sharp Corp. упали в цене на -3,2%

Рыночная стоимость Sumitomo Metal Mining Co. снизиласт на -2,5%.

Бумаги автопроизводителей Isuzu Motors и Mazda Motor подешевели на -1,8% и -1,6% соответственно.

Nikkei 225 19,574.99 -122.78 -0.62 %

Hang Seng 22,415.87 -473.05 -2.07 %

S&P/ASX 200 5,053 -72.69 -1.42 %

Shanghai Composite 3,590.82 -42.08 -1.16 %

Topix 1,582.05 -11.52 -0.72 %

В течении Азиатской сессии, валютные пары торгуются в узком диапазоне, корректируясь в отношении предыдущей сессии.

Доллар США ослаб против евро и иены после того, как лишь один представитель руководства Федеральной резервной системы высказался в поддержку повышения процентных ставок в ходе декабрьского заседания, в то время как рынок ожидал более сильных сигналов.

Вчера президент ФРС-Нью-Йорк Уильям Дадли в ходе своего выступления в Экономическом клубе Нью-Йорка сказал, что не может с точностью прогнозировать сроки повышения процентных ставок. Дадли также отметил, что инфляция по-прежнему продолжает оставаться ниже целевого уровня ФРС и добавил, что усиление доллара негативно сказывается на экспортном секторе США и приводит к замедлению экономического роста.

Также председатель ФРС Джанет Йеллен, в ходе своего выступления в четверг, не дала комментариев в отношении ближайших перспектив экономики или денежно-кредитной политики США.

Напомним ранее доллар получил поддержку, поскольку позитивные данные по занятости в США на прошлой неделе повысили вероятность подъема процентных ставок на декабрьском заседании ФРС.

Заместитель председателя Федеральной резервной системы США Стэнли Фишер заявил, что сильный доллар США сдерживает рост инфляции и экспорта в стране, что оправдывает более медленные темпы повышений процентных ставок центральным банком США. Однако, в целом, экономика США довольно хорошо справляется с этими факторами.

Он также отметил, что руководители ФРС понизили свои прогнозы относительно того, как будет меняться ключевая процентная ставка центрального банка с тех пор, как в середине 2014 года доллар начал расти. "Эта более высокая степень денежно-кредитного смягчения кажется уместной, учитывая негативное влияние на совокупный спрос США со стороны роста доллара и ассоциируемые с этим слабые перспективы зарубежных экономик, а также другие факторы, ограничивающие расходы и удерживающие инфляцию на нежелательно низком уровне", - сказал Фишер.

Евро торгуется выше недельного максимума, несмотря на прозвучавшие накануне неблагоприятные комментарии президента ЕЦБ Марио Драги о том, что текущая программа QE будет пересмотрена на декабрьском заседании. Также он указал на наличие очевидных понижательных рисков в экономике еврозоны и ослаблении инфляционной динамики. "Мы будем внимательно отслеживать риски для ценовой стабильности и оценивать устойчивость факторов, замедляющих рост инфляции к целевому уровню. На декабрьском заседании мы переоценим степень стимулирования, достигаемого за счет монетарной политики", - заявил Драги. Напомним, ЕЦБ ставит перед собой задачу поддержания инфляции на уровне около 2 процентов в год. Согласно последним данным, в октябре уровень инфляции остался без изменений. Драги также подтвердил, что программа покупки активов (QE) может быть продлена на период после сентября 2016 года, если в этом возникнет необходимость. Кроме того, глава ЕЦБ заявил, что экономика еврозоны восстанавливается медленнее американской. Он также отметил прогресс греческих банков в вопросе привлечения средств и сообщил, что греческие облигации могут стать частью программы QE при условии соблюдения необходимых требований.

Сейчас на рынке ожидают публикацию данных по ВВП еврозоны. Напомним, по итогам второго квартала реальный ВВП еврозоны увеличился на 0,4%, что оказалось достаточно, чтобы вернуть годовые темпы повышения до 1,5% (самый быстрый рост с 2011 года). Основную поддержку экономике оказали потребительские расходы и чистый экспорт, которые помогли компенсировать спад инвестиций в основной капитал. Данные по росту ВВП за 3-й квартал, скорее всего, будут особенно важными для инвесторов, так как они могут повлиять на перспективы запуска дополнительных стимулирующих мер на декабрьском заседании ЕЦБ. Если рост ВВП оправдает прогнозы, то это станет воодушевляющим сигналом о том, что страны Европы могут справиться со сложными для экспортеров условиями. Однако это также укажет на возможные проблемы, которые могут оказаться на пути восстановления экономики еврозоны.

Согласно средним прогнозам, в 3-м квартале ВВП вырос на 0,4%, так как и в предыдущем квартале

Доллар США снизился против евро и японской иены после того, как лишь один представитель руководства Федеральной резервной системы высказался в поддержку повышения процентных ставок в ходе декабрьского заседания, в то время как рынок ожидал более сильных сигналов.

Доллар снизился после того, как президент ФРС-Нью-Йорк Уильям Дадли в ходе своего выступления в Экономическом клубе Нью-Йорка сказал, что не может с точностью прогнозировать сроки повышения процентных ставок. Дадли также отметил, что инфляция по-прежнему продолжает оставаться ниже целевого уровня ФРС и добавил, что усиление доллара негативно сказывается на экспортном секторе США и приводит к замедлению экономического роста.

Доллар США прекратил рост против основных валют, но все еще держался у семимесячного пика после того, как глава Федеральной резервной системы Йеллен воздержалась от комментариев в отношении будущего денежно-кредитной политики США.

Доллар ослаб после того, как в ходе своего выступления в четверг председатель ФРС Джанет Йеллен не дала комментариев в отношении ближайших перспектив экономики или денежно-кредитной политики США.

Вчера инвесторы оценивали комментарии ряда представителей ФРС. Президент ФРС-Чикаго Эванс считает, что центральному банку следует внятно говорить о перспективах своей денежно-кредитной политике. Поэтому ему было непросто сказать: "Не следует повышать процентные ставки в декабре". Вместе с тем его выступление в Чикаго в четверг утром свидетельствует, что, вероятно, именно таково его мнение.

Согласно записям выступлений представителей ФРС, большая часть банкиров ожидает повышения ставок в текущем году, до конца которого осталось всего одно заседание Комитета по денежно-кредитной политике.

По словам Эванса, желателен "отложенный старт и более постепенная нормализация экономики". Под размытой формулировкой скрывается совет повременить с повышением ставок до следующего года.

Эванс хочет увидеть наглядные доказательства усиления инфляции прежде чем повышать ставки. К декабрьскому заседанию Комитета увидеть их будет сложно.

Ранее Департамент труда США заявил, что число лиц, подавших первоначальные заявления на пособия по безработице за неделю, закончившуюся 7 ноября, не изменилось по сравнению с 276000 неделей ранее. Аналитики ожидали, что число заявок снизится на 6000 до 270000.

Доллар получил поддержку, поскольку позитивные данные по занятости в США на прошлой неделе повысили вероятность подъема процентных ставок на декабрьском заседании ФРС.

Евро ранее резко подешевел против доллара, ненадолго опустившись под отметку $1.0700, что было спровоцировано заявлениями главы ЕЦБ Драги о том, что текущая программа QE будет пересмотрена на декабрьском заседании. Также он указал на наличие очевидных понижательных рисков в экономике еврозоны и ослаблении инфляционной динамики. "Мы будем внимательно отслеживать риски для ценовой стабильности и оценивать устойчивость факторов, замедляющих рост инфляции к целевому уровню. На декабрьском заседании мы переоценим степень стимулирования, достигаемого за счет монетарной политики", - заявил Драги. Напомним, ЕЦБ ставит перед собой задачу поддержания инфляции на уровне около 2 процентов в год. Согласно последним данным, в октябре уровень инфляции остался без изменений. Драги также подтвердил, что программа покупки активов (QE) может быть продлена на период после сентября 2016 года, если в этом возникнет необходимость. Кроме того, глава ЕЦБ заявил, что экономика еврозоны восстанавливается медленнее американской. Он также отметил прогресс греческих банков в вопросе привлечения средств и сообщил, что греческие облигации могут стать частью программы QE при условии соблюдения необходимых требований.

Небольшое влияние на евро оказали отчеты по Германии и еврозоне. Окончательные данные, представленные Статистическим ведомством Destatis, показали, что потребительские цены выросли в прошлом месяце на 0,3 процента в годовом исчислении после нулевого изменения в сентябре. В месячном выражении потребительские цены остались на прежнем уровне после падения на 0,2 процента падения в предыдущем месяце. Также в отчете сообщалось, что цены на энергоносители снизились на 8,6 процента по сравнению с октябрем прошлого года. Без учета цен на энергоносители, инфляция была на уровне 1,4 процента.

Тем временем, данные от Статистического управления Eurostat показали: с учетом сезонных колебаний объем промышленного производства в еврозоне упал в сентябре на 0,3% после снижения на 0,4% в предыдущем месяце (пересмотрено с -0,5%). Эксперты прогнозировали сокращение производства на 0,1%. В годовом выражении производство увеличилось на 1,7%. Ожидалось, что производство вырастет на 1,3% после повышения на 2,2% в августе.

Пара EUR/USD выросла несмотря на прозвучавшие накануне неблагоприятные комментарии президента ЕЦБ Марио Драги о том, что текущая программа QE будет пересмотрена на декабрьском заседании. Также он указал на наличие очевидных понижательных рисков в экономике еврозоны и ослаблении инфляционной динамики.. Это может послужить хорошей возможностью для продаж пары, говорят аналитики Nomura. По их мнению, продажи евро были сдержанными, так как на долговом рынке уже учли снижение ставки по депозитам на 10 б.п. центральным банком на следующем заседании.

"Пока цены на нефть не начнут расти, сложно предположить, что ЕЦБ не осуществит дополнительные меры смягчения денежно-кредитной политики, отмечают в Nomura. По их мнению По мнению, пара EUR/USD может упасть ниже паритета к марту 2016 года.

МОСКВА, 13 ноября. /ТАСС/. Правительство РФ дало отрицательные заключения на законопроекты о прогрессивной шкале налогообложения /НДФЛ/, разработанные депутатами "Справедливой России". В Министерстве экономического развития видят риск того, что переход к такой шкале может привести к возобновлению практики использования налогоплательщиками так называемых "серых" схем уклонения от уплаты налога, в том числе к занижению реальных сумм заработной платы, отмечают "Известия".

"В настоящее время наблюдается стабильность собираемости данного налога, что является немаловажным аргументом в пользу сохранения действующей шкалы налогообложения НДФЛ. Кроме того, в обозримой перспективе / ближайшие 4 года/ планируется сохранение существующего уровня налоговой нагрузки в связи с принятым и отраженным в послании президента России Федеральному собранию от 4 декабря 2014 года решении "зафиксировать" действующие налоговые условия. Указанное означает, что текущий уровень налоговой нагрузки не должен повышаться", - привела газете аргументы представитель Минэкономразвития Елена Лашкина.

Прогрессивная шкала налогообложения НДФЛ существовала в России до 2001 года. Минимальная ставка налога при этом составляла 12%, максимальная - 35%.

(сырье/цена закрытия/изменение, %)

Oil 41.60 -0.36%

Gold 1,084.50 +0.32%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 22519,697.77 +6.38 +0.03%

Hang Seng 22,888.92 +536.75 +2.40%

Shanghai Composite 3,633.67 -16.58 -0.45%

FTSE 100 6,178.68 -118.52 -1.88%

CAC 40 4,856.65 -95.86 -1.94%

Xetra DAX 10,782.63 -125.24 -1.15%

S&P 500 2,045.97 -29.03 -1.40%

NASDAQ Composite 5,005.08 -61.94 -1.22%

Dow Jones 17,448.07 -254.15 -1.44%

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0813 +0,66%

GBP/USD $1,5231 +0,12%

USD/CHF Chf1 -0,44%

USD/JPY Y122,58 -0,22%

EUR/JPY Y132,55 +0,84%

GBP/JPY Y186,72 +0,25%

AUD/USD $0,7124 +0,91%

NZD/USD $0,6541 -0,02%

USD/CAD C$1,3289 +0,22%

• Более медленные темпы повышений процентных ставок кажутся целесообразными, учитывая сильный доллар США и другие факторы

• Комитет по операциям на открытом рынке в октябре просигнализировал, о том, что ставки могут быть повышены в декабре

• Итоги декабрьского заседания зависят от оценки прогресса в плане достижения целей ФРС

• Рост доллара США с июля 2014 года является "значительным", но не беспрецедентным

• Увеличение разницы между процентными ставками может лишь отчасти объяснить рост доллара США

• Опасения относительно перспектив мировой экономики и снижение склонности инвесторов к риску способствовали росту доллара США

• Укрепление доллара США вредит экспорту и замедляет экономический рост

• Есть веские основания полагать, что давление на экономический рост со стороны сильного доллара сохранится в следующем году

• Некоторые факторы, сдерживающие рост инфляции в 2015 году, начнут ослабевать в следующем году

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

04:30 Япония Промышленное производство, м/м (окончательные данные) Сентябрь -1.2% 1.0%

04:30 Япония Промышленное производство, г/г (окончательные данные) Сентябрь -0.4% -0.9%

06:30 Франция ВВП, г/г (предварительные данные) III кв 1.1%

06:30 Франция ВВП, кв/кв (предварительные данные) III кв 0.0% 0.3%

07:00 Германия ВВП, кв/кв (предварительные данные) III кв 0.4% 0.3%

07:00 Германия ВВП, г/г (предварительные данные) III кв 1.6% 1.8%

10:00 Еврозона Сальдо торгового баланса, без сезонных поправок Сентябрь 11.2 18.2

10:00 Еврозона ВВП, кв/кв (предварительные данные) III кв 0.4% 0.4%

10:00 Еврозона ВВП, г/г (предварительные данные) III кв 1.5% 1.7%

13:30 Канада Поставки в обрабатывающем секторе промышленности, м/м Сентябрь -0.2%

13:30 США Розничные продажи Октябрь 0.1% 0.3%

13:30 США Розничные продажи, г/г Октябрь 2.4%

13:30 США Розничные продажи за исключением автомобилей Октябрь -0.3% 0.4%

13:30 США Индекс цен производителей, м/м Октябрь -0.5% 0.2%

13:30 США Индекс цен производителей, г/г Октябрь -1.1% -1.2%

13:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, м/м Октябрь -0.3% 0.1%

13:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, г/г Октябрь 0.8% 0.5%

15:00 США Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan (предварительные данные) Ноябрь 90 91.5

15:00 США Товарно-материальные запасы Сентябрь 0.0% 0%

Основные американские фондовые индексы снизились в четверг, поскольку падение цен на сырьевые товары негативно отразилось на динамике энергетического сектора. Инвесторы также изучали комментарии представителей Федеральной резервной системы, ожидая найти подсказки о возможности повышения процентных ставок в следующем месяце.

Читать далее