Новости и прогнозы рынков CFD — 14-01-2015

Компоненты индекса DOW преимущественно в минусе (27 из 30). Аутсайдером являются акции JPMorgan Chase & Co. (JPM, -4.31%). Больше остальных выросли акции Merck & Co. Inc. (MRK, +1.00%).

Почти все индексы S&P в минусе. Аутсайдером является сектор конгломератов (-1.1%). Больше всего вырос сектор коммунального хозяйства (+0,5%).

Сегодня глава фонда DoubleLine Джеффри Гундлах дал свой прогноз по рынку на 2015 год, использовав при этом график доходности гособлигаций, По его мнению, он может оказаться "графиком года".

Данный график показывает, что доходность по немецким, японским и швейцарским облигациям на самом деле ниже, чем доходность облигаций США.

В течение многих лет эксперты рынка облигаций утверждают, что доходность облигаций США слишком низкая и что она неизбежно пойдет вверх. Но до тех пор, пока американские облигации предлагают большую доходность, чем отмечается на других рынках государственных ценных бумаг, рынок облигаций США будет продолжать оставаться привлекательным для инвесторов. Иными словами, доходность облигаций США может падать, но цены по-прежнему могут расти.

В ходе своего выступления Гундлах также сказал, что доходность, скорее всего, снизится, прежде чем отправиться выше. Он предупредил, что доходность 10-летних облигаций может опустится до 1%.

В настоящее время экономисты прогнозируют, что в конце 2015 года доходность 10-летних облигаций США составит 3,01%, по сравнению с 1,96% на текущее время. Это гораздо выше, чем доходность немецких облигаций (0,50%), японских облигаций (0,26%) и швейцарских облигаций (0,20%).

Аналитик MarketPulse Дин Попплвэлл отмечает, что сегодняшнее промежуточное решение Европейского суда является положительным моментом для главы ЕЦБ Драги и других представителей ЕЦБ, так как оно предоставляет больше прав на реализацию QE.

Тем не менее, эксперт предупредил: даже несмотря на то, что промежуточное решение Европейского суда дало ЕЦБ «зеленый свет», остается много вопросов, связанных с тем, как обойти возражения, выдвинутые Верховным судом Германии.

"Основным, что мы должны вынести из этого промежуточного постановления Суда, является следующее: нетрадиционные меры ЕЦБ легитимны, при условии, что им дается адекватное разъяснение. ЕЦБ может легально покупать в больших количествах гособлигации еврозоны для стабилизации экономики зоны евро. Теперь Драги сотоварищи, готовящие новый раунд мер стимулирования, могут вздохнуть с облегчением", - резюмировал аналитик.

• Экономика США продолжила расти в конце 2014 г
  
• Большинство округов сообщили о "скромном" или "умеренном" росте
  
• Найм "умеренно рос" с середины ноября до конца декабря
  
• "Значительный" рост зарплат по-прежнему был лишь у работников "с особенными техническими навыками"
  
• Условия в сельском хозяйстве в регионах США были различны
  
• Спрос на кредиты для потребителей и бизнеса увеличивается
  
• Активность на рынке коммерческой недвижимости росла в большинстве регионов
  
• Продажи жилой недвижимости, строительство в целом во флэте
  
• Сфера туризма и путешествий выросла в конце 2014 г.
  
• Расходы потребителей выросли в большинстве регионов
  
• Цены в большинстве регионов немного выросли
  
  

Доллар укрепился против евро, вернувшись при этом к уровням открытия. Заметное влияние на динамику торгов оказали данные по США, которые показали, что розничные продажи упали в декабре на 0,9% по сравнению с предыдущим месяцем. Это максимальное сокращение с января 2014 года. Аналитики ожидали повышение показателя на 0,2%. Также добавим, что в ноябре, согласно пересмотренным данным, розничные продажи выросли на 0,4%, а не на 0,7%, как указывалось ранее. Падение продаж в прошлом месяце было отмечено в 9 из 13 основных категорий розничных товаров, включая электронику и одежду. Как отмечают эксперты, американцы предпочитают отложить, а не тратить деньги, сэкономленные на падении цен на топливо. Для увеличения потребительского спроса в США требуется дальнейшее улучшение ситуации на рынке труда, а также увеличение зарплат. По итогам всего 2014 года розничные продажи в США выросли на 4%.

Между тем, еще один отчет от Министерства торговли показал: товарно-материальные запасы в США выросли на 0,2% в ноябре. Результат совпал с консенсус-прогнозом. В то же время, отношение запасов к продажам, показывающее, сколько месяцев потребуется, чтобы распродать запасы, осталось на уровне 1,31 второй месяц подряд. Общая величина ноябрьских запасов сдерживалась снижением розничных и автомобильных запасов, в то время как оптовые запасы выросли.

Фунт вырос против американской валюты, достигнув при этом недельного максимума, что было связано с выходом слабых данных по розничным продажам США. Дальнейший рост фунта сдерживался слабыми данными. Как стало известно, ведущий экономический индекс Великобритании снова снизился по итогам ноября, зафиксировав при этом свое третье ежемесячное ухудшение подряд. Об этом было сказано в отчете, представленном Conference Board. Согласно данным, ноябрьский индекс опережающих индикаторов упал на 0,3 процента. Из семи компонентов индекса три оказали отрицательное воздействие (суб-индекс производства, объема заказов и потребительского доверия). В период с мая по ноябрь индекс опережающих индикаторов улучшился на 0,3 процента по сравнению с 2,2-процентным ростом в предыдущие шесть месяцев. В то же время, индекс совпадающих индикаторов, который измеряет текущую экономическую активность, вырос на 0,2 процента в ноябре после повышения на 0,1 процента в предыдущем месяце и нулевого изменения по итогам сентября. Три из четырех компонентов, входящих в состав индекса совпадающих индикаторов, оказали позитивное влияние в ноябре.

Иена отступила от сессионного максимума против доллара, но все еще продолжает демонстрировать заметное укрепление. Медвежий тренд в паре усилился из-за слабых данных по розничным продажам в США. В декабре показатель снизился на 0.9% против прогноза +0.1%. Эксперты отмечают, что в свете огромного внимания к замедлению роста мировой экономики и рискам, связанным с политической неопределенностью в разных странах, волатильность на рынках будет сохраняться, а бегство от рисков продолжит оказывать поддержку иене. Напомним, сегодня Всемирный банк снизил прогнозы роста на 2015 и 2016 года, отметив при этом, что улучшение экономики США и низкие цены на топливо не смогли компенсировать неутешительные результаты в Европе и Китае. В 2015 году мировая экономика вырастет на 3% по сравнению с более ранним прогнозом роста на 3,4% в июне. Тем временем, кредитор повысил свой прогноз экономического роста США на этот год до 3,2% с 3% в июне. По прогнозам, экономика еврозоны будет расти на 1,1% в 2015 году по сравнению с 1,8%, ожидаемыми в июне ранее. Рост Китая составит 7,1% по сравнению с 7,2%, прогнозируемыми в октябре и 7,5% в июне. Экономика Японии вырастет на 1,2% по сравнению с 1,3%, о которых говорилось в июне. ВБ также сократил прогноз роста мировой экономики в 2016 году до 3,3% с 3,5%.

Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле заявил сегодня, что сейчас в еврозоне нет дефляции. Также он отметил, что следующее греческое правительство должно продолжать идти по пути "жесткой экономии". Комментарии г-на Шойбле появились после того, как стало известно, что потребительские цены в еврозоне упали на 0,2% годовых в декабре, в основном из-за снижения цен на энергоносители.

"Если я понимаю, дефляция - это когда покупатели не хотят покупать товары в ожидании дальнейшего падения цен, но сейчас нет никаких признаков этого. Это то, что также говорит, Европейский центральный банк и Бундесбанк, - заявил г-н Шойбле в интервью телеканалу N24. - У нас нет дефляции. У нас есть очень низкие процентные ставки, которые и являются проблемой".

Снижение темпов инфляции в еврозоне в последние месяцы, однако, побудило некоторых политиков ЕЦБ бить тревогу о рисках дефляции. Многие аналитики считают, что декабрьское падение цен может быть первым в череде негативных показателей.

• Казначейство США разместило 30-летние бонды на сумму 12,996 млрд. долларов.
  
• Доходность 30-летних бондов составила 2,430% против 2,848% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 2,32 по сравнению с 2,76 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 48,91% от объёма размещения по сравнению с 49,83% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 13,69% от объёма размещения по сравнению с 24,26% на предыдущем аукционе.
  
  

Основные фондовые индексы США упали из-за снижения американских розничных продаж и падения цен на медь. Всё это вызвало опасения, что рост мировой экономики замедляется.

Так, американские потребители сократили расходы на розничные продажи в прошлом месяце - это является признаком того, что покупатели, возможно, стали более избирательными в покупках, так как сезон праздников закончился. Продажи в США в розничной торговле и ресторанах снизились с учетом сезонных колебаний на 0,9% в декабре по сравнению с месяцем ранее. Как сообщило Министерство торговли в среду, это было крупнейшее ежемесячное снижение с января 2014 года. Без учета продаж бензина закупки упали на 0,4%, в то время как расходы снизились на 1% за исключением волатильной категории автомобилей. Экономисты ожидали, что общий объем продаж вырастет на 0,2%, а объем продаж за исключением автомобилей покажет рост на 0,1% в декабре.

Вместе с тем, товарно-материальные запасы в США выросли на 0,2% в ноябре, сообщило Министерство торговли. Результат совпал с консенсус-прогнозом. В то же время, отношение запасов к продажам, показывающее, сколько месяцев потребуется, чтобы распродать запасы, осталось на уровне 1,31 второй месяц подряд.

Цены на нефть отступили от сессионного минимума, и продолжают демонстрировать умеренный рост. Поддержку нефти оказало ослабление доллара на отчете по розничным продажам. Тем временем, более сильный рост цен сдерживает отчет по запасам нефти в США.

Компоненты индекса DOW преимущественно в минусе (28 из 30). Аутсайдером являются акции JPMorgan Chase & Co. (JPM, -4.83%). Больше остальных выросли акции Merck & Co. Inc. (MRK, +0.59%).

Все индексы S&P в минусе. Больше всего вырос сектор здравоохранения (+0,1%). Аутсайдером является сектор основных материалов (-2.3%).

На текущий момент:

Dow 17,327.20 -286.48 -1.63%

Nasdaq 4,617.84 -43.66 -0.94%

S&P 500 1,997.02 -26.01 -1.29%

10 Year Yield 1.81% -0.08 --

Gold $1,238.70 +4.30 +0.35%

Oil $46.17 +0.28 +0.61%

Европейские фондовые индексы снизились сегодня, отступив при этом от пятинедельного максимума, что было вызвано удешевлением акций энергетических и горнодобывающих компаний, а также обеспокоенностью в отношении глобального экономического роста.

Читать далее

Прибыль JP Morgan Chase & Co. (JPM) в четвертом квартале упала на 6,6%. Квартальный отчет JP Morgan оказался слабее ожиданий аналитиков, компания сообщила о прибыли в размере $4.93, или $1,19 на акцию, по сравнению с $5.28 млрд, или $1,30 на акцию годом ранее. Аналитики, опрошенные Thomson Reuters, ожидали прибыль на акцию в размере $1,31.

Выручка просела на 2,8% до $22,51 млрд, в то время как прогнозы составляли $23,64 млрд дохода.

Юридические расходы JP Morgan составили $990 млн, или $1,1 млрд до вычета налогов, что оказалось намного выше, чем прогнозировали многие аналитики. Годом ранее на юридические услуги банк потратил $800 млн. Перед квартальным отчетом банка аналитики Bernstein прогнозировали $400 млн судебных начислений за квартал.

Деятельность JP Morgan расследуется Министерством юстиции по подозрению в валютных фальсификациях. Как ожидается, это может грозить JPM значительными затратами.

Главный исполнительный директор JPM Джеймс Даймон заявил, что банк оказался под давлением нескольких регуляторов.

Некоторые аналитики считают, что JP Morgan было бы лучше, если бы банк занимался двумя из четырех финансовых услуг. Аналитики отмечают, что мелкие фирмы в эти дни привлекают меньше вниманния регулирующих органов.

В Нью-Йорке отчет JP Morgan стал стартом для публикаций квартальных результатов американских компаний, предоставляющих финансовые услуги, обеспечивая инвесторам первый взгляд на квартал.

Результаты JP Morgan пострадали от высоких кредитных резервов по предоставленным кредитам, которые потенциально могут быть низкомаржинальными. Кредитные потери составили $840 млн по сравнению со $104 млн годом ранее. Это повышение выпало на конец периода, когда кредиты в коммерческой банковской деятельности подскочили на 8% до $148,5 млрд.

За квартал выручка JP Morgan от инвестиций в акции просела на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до $3,64 млрд.

Выручка от традиционной деятельности банка упала на 23% до $2.52 млрд.

Прибыль от деятельности управления активами упала на 7,1% по сравнению с четвертым кварталом 2013 финансового года, в то время как прибыль от коммерческой деятельности упала на 2,5%.

"Квартал был разочарованием, потому что единицы, которые, которые должны были вытянуть квартал - такие, как управление активами и коммерческая деятельность, - не сработали, как хотелось бы", - считает аналитик S&P Capital IQ Эрик Оя.

Доходы от консалтинга не сильно изменились по сравнению с предыдущим годом - $434 млн, в то время как андеррайтинг показал снижение доходов на 25%, до $ 327 млн.

Ипотечные доходы банка составили $23 млрд, что на 1% ниже, чем в аналогичном периоде прошлого года, но на 8% больше, чем в предыдущем квартале. Прибыль от ипотечного кредитования составила $338, что на $225 млн ниже, чем годом ранее.

По мнению аналитиков ING, ноябрьский отчет по розничных продаж в США, указавший на 0.9-процентное падение против ожидаемого роста на 0.2 процента, бросает тень сомнения на тезис о том, что подешевевший бензин должен стимулировать рост потребительских расходов.

"Важно учесть, что данные показатели розничных продаж высчитывались при текущем курсе доллара. Таким образом, падение продаж бензина на заправочных станциях на 0,9% вполне можно проигнорировать. Однако и без учета этого компонента показатель снизился на 0,4% месяцем ранее, и большая часть так называемых «базовых» компонентов, включая продажи без учета продуктов питания, бензина, стройматериалов и продаж у автодилеров, также просела на 0,2%, а за прежние месяцы была пересмотрена в сторону понижения", - заявили в ING.

Между тем, эксперты указали, что ухудшение показателей не является следствием резкого падения в какой-либо одной категории: практически все компоненты отчета, за парой исключений, продемонстрировали слабые результаты.

Ведущий экономический индекс Великобритании снова снизился по итогам ноября, зафиксировав при этом свое третье ежемесячное ухудшение подряд. Об этом было сказано в отчете, представленном Conference Board.

Согласно данным, ноябрьский индекс опережающих индикаторов упал на 0,3 процента. Напомним, в сентябре и октябре данный показатель зафиксировал аналогическое снижение. Из семи компонентов индекса три оказали отрицательное воздействие (суб-индекс производства, объема заказов и потребительского доверия).

В период с мая по ноябрь индекс опережающих индикаторов улучшился на 0,3 процента по сравнению с 2,2-процентным ростом в предыдущие шесть месяцев.

В то же время, индекс совпадающих индикаторов, который измеряет текущую экономическую активность, вырос на 0,2 процента в ноябре после повышения на 0,1 процента в предыдущем месяце и нулевого изменения по итогам сентября. Три из четырех компонентов, входящих в состав индекса совпадающих индикаторов, оказали позитивное влияние в ноябре.

"Взятые вместе, сводные индексы показывают, что экономическая активность будет продолжать улучшаться, но темпы останутся умеренным и вряд ли ускорятся в ближайшее время", - сказали эксперты Conference Board.

МОСКВА, 14 января. /Корр. ТАСС Елена Кожухова/. Рынок акций закрыл торги среды небольшим повышением в рамках коррекции на фоне восстановления нефтяных цен.

Индекс ММВБ /MICEX/ к концу торгов на Московской бирже поднялся на 1,39 проц до 1554,46 пункта, а индекс РТС увеличился на 0,7 проц, составив 743,06 пункта.

Российский рынок в течение дня показывал смешанную динамику с тенденцией к улучшению настроений во второй половине торгов в результате попыток цен на нефть скорректироваться после обвала. Эксперты отмечают, однако, что подобную динамику на российских биржах можно считать не более чем "боковиком" и предупреждают, что в ближайшие дни напряженность в настроениях сохранится ввиду ожиданий решений по рейтингу РФ от S&P, нестабильной ситуации на Украине и сырьевом рынке.

"Рейтинговое агентство S&P может понизить рейтинг России уже завтра. Текущая доходность российских суверенных евробондов /около 7 проц годовых/ уже находится не на уровне рейтинга BB+, а на уровне гораздо ниже. То есть возможное рейтинговое действие уже учтено в ценах. Некие обязательные продажи, конечно, в такой ситуации последуют", - считает трейдер "Ренессанс Капитал" Алексей Бачурин.

Аналитик ИГ "Норд-Капитал" Виталий Манжос, в свою очередь, отмечает, что боковая динамика российских индексов обусловлена относительной стабилизацией обменного курса рубля по отношению к доллару США, наметившейся после недавних резких движений. Дополнительным фактором текущей стабилизации стало невнятное движение фьючерсов на нефть сорта Brent, которые балансируют на грани положительного и отрицательного изменения, отмечает он.

Директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики "Альфа-Капитал" Владимир Брагин подчеркивает, что события в Украине снова выходят на первый план. "В марте должны будут пересмотрены санкции ЕС в отношении РФ, и с возможной отменой хотя бы части из них связывается потенциал роста российского долгового рынка и рынка акций. Текущая эскалация конфликта на востоке Украины уменьшает реализуемость такого сценария", - полагает Брагин.

В лидерах роста к концу дня значились котировки "Фармстандарта" /9,41 проц / и акции АЛРОСА /7,98 проц/.

В лидерах падения по итогам дня можно было отметить бумаги ГМК "Норильский никель" /-4,24 проц/ и российские депозитарные расписки "Русала" /-2,01 проц/.

Аналитик УК "Райффайзен Капитал" София Кирсанова, объясняя снижение акций ГМК "Норильский никель", замечает, что они идут на фоне снижения цен на медь. "Продажи меди составляют четверть бизнеса "НорНикеля", поэтому ожидаемое экспертами падение спроса на нее /со стороны Китая/ вкупе с увеличивающимся излишком производства создает негативные ожидания касательно выручки этого сегмента компании", - подчеркивает она.

Из интересных для российского рынка событий в четверг, 15 января, стоит отметить заседания советов директоров "Ростелекома", НМТП.

Внешний фон разнонаправлен

Торги в США начались снижением основных индексов, которые к концу торгов в России потеряли 0,4-0,9 проц, продолжив нисходящую динамику предыдущего дня. Общая слабость нефтяных цен, которые к вечеру, тем не менее, начали коррекцию вверх, а также цен на металлы не добавляли оптимизма игрокам сырьевого сектора. Не порадовала инвесторов и квартальная отчетность банка JP Morgan Chase , прибыль которого снизилась на 7 проц.

Кроме того, статистика показала, что розничные продажи США в декабре упали на 0,9 проц, что хуже прогнозов сокращения на 0,1 проц и роста на 0,4 проц, зафиксированного в ноябре. Сегодня в 22.00 мск стоит обратить внимание также на "Бежевую книгу" ФРС, которая показывает состояние экономики различных регионов Штатов.

Торги в Европе к вечеру проходили с умеренно пессимистичными настроениями. Региональный индекс Euro Stoxx 50 потерял 0,72 проц, отступив от минимумов дня. Опубликованная сегодня статистика показала, что промышленное производство еврозоны в ноябре сократилось на 0,4 проц против ожиданий падения на 0,8 проц и повышения на 0,8 проц месяцем ранее. Поддержку настроениям, однако, оказали новости о том, что Высший суд Евросоюза не увидел в программе выкупа облигаций ЕЦБ нарушений регионального законодательства.

Нефтяные котировки, после достижения новых многолетних минимумов днем ранее, к вечеру начали коррекционное движение наверх. Стоимость февральских контрактов на поставки смеси Brent выросла на 0,24 проц до 46,7 доллара за баррель. Опубликованный сегодня Отчет Министерства энергетики США при этом показал, что запасы нефти за прошлую неделю подскочили на 5,39 млн баррелей против прогнозов увеличения на 417 тыс барреле - негативный сигнал.

В четверг, 15 января, из мировых событий стоит отметить сальдо торгового баланса еврозоны в ноябре /13.00 мск/, квартальную отчетность Bank of America, Citigroup /до открытия основных торгов в США/, число первичных обращений за пособиями по безработице за прошлую неделю в США, индекс цен производителей в декабре /16.30 мск/, индекс деловой активности ФРБ Филадельфии /18.00 мск/, квартальные результаты Intel /после закрытия основных торгов в США/.

МОСКВА, 14 января. /ТАСС/. Планы нефтяных компаний РФ по инвестпроектам пока не менялись, несмотря на падение цен на нефть. Об этом сообщил журналистам министр энергетики РФ Александр Новак.

"При таких ценах могут быть риски того, что компании могут принимать решения об отложении каких-то инвестпроектов. Покажет ситуация. Может среднегодовые цены будут приемлемы", - сказал министр.

Он добавил, что на следующей неделе в Минэнерго будет совещание с руководителями нефтяных компаний по всем вопросам.

"Пока на сегодняшний день планы компаний официально не менялись", - отметил Новак.

Цены на нефть отступили от сессионного минимума, но все еще продолжают демонстрировать умеренное снижение. Поддержку нефти оказало ослабление доллара на отчете по розничным продажам. Тем временем, рост цен сдерживает отчет по запасам нефти в США.

Читать далее

Цены на золото заметно выросли сегодня, достигнув при этом 12-недельного максимума, так как резкое падение на фондовых рынках и сырьевом рынке побудило инвесторов покупать металл в качестве актива-убежища. Также на ход торгов повлияло ослабление курса американской валюты.

Читать далее

На четверг запланировано умеренное количество событий. Основное внимание будет приковано к публикации данных по Австралии - в 00:30 GMT станет известно об изменении числа занятных и уровне безработицы за декабрь. Первый показатель отражает изменение количества занятого населения в стране. Повышение показателя подразумевает положительное увеличение потребительских затрат, что, в свою очередь, стимулирует экономический рост. Второй индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Ожидается, что число занятых выросло на 5,3 тыс., а уровень безработицы составил 6,3%, как и в ноябре.

Затем в 10:00 GMT еврозона отчитается по сальдо торгового баланса за ноябрь. Показатель отражает совокупность всех торговых операций Еврозоны, за исключением факторов, которые относятся к сезонным. Сальдо торгового баланса - это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное - дефицитом. По прогнозам, профицит вырос до 21,3 млрд. с 19,4 млрд. в ноябре.

Важными также окажутся данные по США - в 13:30 GMT выйдет традиционный отчет по числу первичных обращений за пособием по безработице, а также индекс цен производителей за декабрь. Напомним, индекс цен производителей отражает изменение уровня цен на корзину товаров, произведенных в промышленности. Этот индекс состоит из двух частей: цены на входе (полуфабрикаты, комплектующие и т.д.) и цены на выходе производства (готовая продукция). Цена на выходе включает в себя стоимость рабочей силы и дает представление об инфляции, связанной с изменением стоимости рабочей силы. Более объективным является индекс цен производителей без учета пищевой и энергетической отрасли промышленности (базовое значение показателя). Ожидается, что число обращений выросло до 299 тыс. с 294 тыс., а индекс цен упал на 0,3% после -0,2% в ноябре.

Немного позже (в 15:00 GMT) будет представлен производственный индекс ФРБ Филадельфии за январь. Индекс деловой активности Федерального резервного банка в Филадельфии представляет собой результаты опроса производителей в Филадельфии на предмет их отношения к текущей экономической ситуации. Цифры ниже нуля являются индикатором замедления темпов развития экономики. Показатель публикуется чуть раньше индекса менеджеров по закупкам ISM и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне. По прогнозам, индекс снизился до 20,3 пункта с 24,5 пункта в декабре.

• экономика США вернулась к более нормальной темпам, денежно-кредитная политика должны последовать этому примеру
  
• конгрессу следует уточнить ФРС, чтобы сосредоточиться исключительно или преимущественно на инфляции
  
• денежно-кредитная политика должна быть зависимой от данных, а не даннозависимой
  
• рынок труда продолжает "исцелятся", что должно оказать положительное влияние на рост экономики
  
• сильный рост потребительских и деловых расходов связан с улучшением на рынке труда
  
• экономика США будет расти примерно на 3% в 2015 году, долгосрочная тенденция около 2,4%
  
• значительное улучшение баланса активов и пассивов, а также рост занятости повысило потребительское доверие

МОСКВА, 14 января. /ТАСС/. Российские экспортеры угля имеют преимущество в 20 долларов за тонну над угольщиками из Австралии и Северной Америки за счет ослабления рубля и падения нефтяных котировок, которые повлияли на снижение себестоимости производства. Об этом говорится в аналитическом обзоре Citigroup.

Аналитики отмечают, что за последние полгода расходы для основных экспортеров угля значительно упали - для австралийских и североамериканских - на 15-20 долларов за тонну, а для российских - на 40 долларов.

"Экспортеры улучшили конкурентоспособность, и российские производители оказались среди главных победителей. Собственно, если посмотреть на среднюю стоимость в каждой стране, российские производители сейчас имеют преимущество в 20 долларов за тонну над австралийскими производителями и еще более того - над североамериканскими", - отмечается в обзоре.

Данные по энергетическому углю схожи с данными по металлургическим углям. Средняя стоимость для австралийских экспортеров упала на 10 долларов за тонну, а российские производители "чрезвычайно улучшили свое положение", отмечает Citigroup.

Также аналитики подчеркивают, что российская стоимость доставки перешла от одной из самых высоких среди главных экспортеров Азиатско-Тихоокеанского региона /АТР/ к конкурентной по сравнению со стоимостью для австралийских и южноафриканских поставщиков.

Прогноз по ценам

Аналитики Citigroup также снизили прогноз по средним ценам на железную руду и уголь на 2015-2016 годы. Так, в 2015 году средние цены на руду прогнозируются на уровне 58 долларов за тонну, на энергетический уголь - до 55 долларов, коксующийся уголь - до 113 долларов за тонну. Оценка стоимости была снижена на 11, 18 и 7 проц соответственно.

В 2016 году Citigroup прогнозирует средние цены на железную руду на уровне 62 доллара, на энергетический уголь - 64 доллара и на коксующийся уголь - 127 долларов за тонну.

Корректировка прогноза была вызвана изменением валютных курсов и падением цены на нефть. Эти факторы уменьшили себестоимость продукции - теперь компании испытывают меньшее давление, и с меньшей вероятностью они будут снижать производство, следует из обзора.

Основные экспортеры

Крупнейшими экспортерами коксующегося угля в России являются "Мечел", который поставляет за рубеж более 70 проц продукции горнодобывающего дивизиона, а также Evraz, владеющий компанией "Распадская". Среди экспортеров энергетического угля лидерами являются СУЭК, "СДС уголь" и "Кузбассразрезуголь", входящий в УГМК.

Товарно-материальные запасы в США выросли на 0,2% в ноябре, сообщило Министерство торговли. Результат совпал с консенсус-прогнозом. В то же время, отношение запасов к продажам, показывающее, сколько месяцев потребуется, чтобы распродать запасы, осталось на уровне 1,31 второй месяц подряд. Общая величина ноябрьских запасов сдерживалась снижением розничных и автомобильных запасов, в то время как оптовые запасы выросли.

/Обновлено в 18:10 мск/

МОСКВА, 14 января. /ТАСС/. Основной этап падения стоимости нефти и курса рубля пройден, заявила на Гайдаровском форуме первый заместитель председателя Банка России Ксения Юдаева.

"Понятно, что основное снижение все-таки произошло, и то же самое, видимо, касается нашего валютного курса. Основная динамика уже пройдена и в ближайшее время будет происходить стабилизация - в первом - начале второго квартала, потом движение к более равновесному уровню", - сказала Юдаева.

По мнению первого зампреда ЦБ, сейчас необходимо переключиться на осознание той ситуации, в которой оказалась российская экономика. "Эта новая реальность, в которой оказалась наша экономика и финансовая система, к ней уже надо начать адаптироваться, и чем быстрее и спокойнее мы пройдем период адаптации, тем быстрее мы выйдем на тот потенциал, который позволит экономике развиваться в новых условиях", - считает Юдаева.бак/ беа/бке

/Обновлено в 18:10 мск/

МОСКВА, 14 января. /ТАСС/. ЦБ РФ намерен стабилизировать инфляцию на уровне 8-10 проц в 2015 году. Об этом в ходе Гайдаровского форума заявила первый зампред Банка России Ксения Юдаева.

Она подчеркнула, что из-за действия ряда факторов - внешнеторговых санкций и девальвации рубля - Россия оказалась в условиях повышенной инфляции. "Сейчас очень важно ограничить рост инфляционных ожиданий и стабилизировать ее на более низких уровнях, безусловно, меньше 10 проц, я бы сказала, 8 проц в этом году", - указала Юдаева.

Первый зампред ЦБ РФ также напомнила, что регулятор сохраняет намерение по переходу к инфляции в 4 проц к 2017 году.

Как ранее сегодня в ходе форума заявил замминистра экономического развития Алексей Ведев, пик инфляции в 2015 году ожидается в марте-апреле на уровне 15-17 проц.

Евросоюз может значительно смягчить санкции и возобновить переговоры с Россией по ряду вопросов, начиная от безвизового режима, сотрудничества с Евразийским экономическим союзом, а также ситуации в Ливии, Сирии и Ираке, если президент Путин примет меры для прекращения кризиса на востоке Украины, - говорится в документе, представленном странам ЕС на обсуждение.

"Несмотря на то, что в документе твердо сказано, что ЕС не может вернуться к прежним отношениям с Москвой, "как будто ничего и не было", в нем предлагается поэтапно рассмотреть вопрос о нормализации многих аспектов связей между Евросоюзом и Россией",- пишет журналист Wall Street Journal Лоренс Норман.

Проект документа, который еще не направлен странам-членам ЕС, был подготовлен внешнеполитическим ведомством Евросоюза накануне встречи министров иностранных дел членов ЕС.

Хотя документ призван сформулировать вопросы для обсуждения, это первая серьезная попытка, предпринятая чиновниками ЕС, чтобы ослабить напряженность и продумать некоторые меры, которые могли бы стать стимулом для России. Документ во многом отражает мнение тех членов Евросоюза, которые считают, что пора начинать вести диалог, а не продолжать давить на Россию.

Никто не ожидает, что во время встречи, главной темой которой будет среднесрочный план действий ЕС по сближению с Россией, будут приняты немедленные решения. Однако, учитывая признаки того, что обстановка на востоке Украины может стабилизироваться, или хотя бы не ухудшиться, все чаще можно услышать призывы начать поиск выхода из тупиковой ситуации.

В документе поднимается вопрос о том, следует ли Евросоюзу идти на некоторые возможные компромиссы с тем, чтобы убедить Россию изменить свою политику.

Авторы статьи также советуют тщательно обдумать, каким образом Евросоюз должен реагировать на давление, запугивание и манипуляции со стороны России в области энергетики, кибербезопасности и авиации, а также на финансирование радикальных партий, действующих на территории стран ЕС

Одна из ключевых идей, предложенных в документе, состоит в том, чтобы разделить санкции ЕС в отношении России на две группы - санкции, непосредственно связанные с аннексией Крыма, и санкции, которые можно будет отменить "как только Россия начнет выполнять минские соглашения".

Документ также гласит, что возможно более тесное сотрудничество с Россией во внешней политике, торговле и отдельных секторах.

Также предлагается расширить взаимодействие ЕС и России в борьбе с "Исламским государством" в Сирии и Ираке, по координации политики в отношении Ливии, Ирана и мирного урегулирования ситуации на Ближнем Востоке.

В документе говорится о том, что если Россия не будет предпринимать действий по срыву окончательной реализации торгового соглашения между ЕС и Украиной и примет меры для разрешения существующих торговых споров, ЕС может рассмотреть вопрос об установлении официальных отношений с Евразийским экономическим союзом, находящимся под контролем России.

Три закона, позволяющие ввести санкции против России, потеряют силу в период с марта по июль. Для того, чтобы продлить их действие еще на год, за них должны проголосовать все 28 стран-членов ЕС.

/обновлено в 16:20 мск, добавлены подробности по тексту/

МОСКВА, 14 января. /ТАСС/. Инфляция в России с 1 по 12 января 2015 года составила 0,8 проц. Об этом говорится в материалах Росстата.

Для сравнения, в прошлом году инфляция с начала января на эту дату составила 0,3 проц, а в целом за январь - 0,6 проц.

Таким образом, с учетом соответствующих данных прошлого года, инфляция в годовом исчислении на 12 января 2015 года могла равняться 11,9 проц.

С начала января 2015 года сахар-песок стал дороже на 5,9 проц, рис - на 3,4 проц, говядина, рыба мороженая, яйца, масло подсолнечное, маргарин, сыры, пшено, мука, макаронные изделия и чай - на 1,5-2 проц.

Прирост цен на плодоовощную продукцию в среднем составил 5,7 проц, в том числе на огурцы - 14,9 проц, капусту - 11,1 проц, морковь, лук и помидоры - 6,3-7,7 проц.

Цены на бензин автомобильный выросли на 0,2 проц, на дизельное топливо - на 0,3 проц.

Как сообщалось сегодня ранее, МЭР РФ ожидает пика инфляции в марте-апреле, когда она может достичь 15-17 проц в годовом выражении. Об этом сообщил журналистам заместитель главы Минэкономразвития Алексей Ведев. При этом по итогам 2015 года, инфляция, скорее всего, будет двузначной или "на грани". По словам Ведева, влияние на инфляцию будет оказывать динамика импорта и колебания курса рубля.

Как ранее сообщал ТАСС, Росстат подтвердил оценку инфляции в РФ за 2014 год на уровне 11,4 проц. Это является самым высоким показателем с 2008 года, когда потребительские цены выросли на 13,3 проц. Как говорится в материалах ведомства, в декабре 2014 года рост потребительских цен составил 2,6 проц.

По итогам текущего года МЭР рассчитывает выйти на инфляцию в 7,5 проц. При этом в конце 2014 года глава МЭР Алексей Улюкаев заявил, что этот показатель по итогам 2015 года составит около 10 проц.

МОСКВА, 14 января. /ТАСС/. Возможность дальнейшего снижения суверенного кредитного рейтинга России зависит от действий российских властей, заявил журналистам бывший глава Европейского центрального банка Жан-Клод Трише.

"Это /возможность снижения кредитного рейтинга - прим.ред./ очень сильно зависит от действий органов государственной власти России в противостоянии очевидным вызовам", - сказал он.

Среди вызовов он назвал снижение цены на нефть, геополитическую ситуацию и слабую диверсификацию российской экономики.

МОСКВА, 14 января. /Корр. ТАСС Максим Рубченко/. Рубль незначительно снижается на торгах Московской биржи на фоне стабилизации нефтяных цен. На 16:25 мск курс доллара вырос по сравнению с уровнем вчерашнего закрытия на 87 копеек до 66,12 рубля, евро - на 89 копеек до 77,88 рубля за евро.

"Давление на российскую валюту продолжают оказывать низкие цены на нефть, а также снижение прогноза по экономике страны от Всемирного банка и возможность дальнейшего снижения кредитного рейтинга РФ" - отмечает эксперт "БКС Экспресс" Иван Копейкин.

Вчера Всемирный банк сообщил, что ожидает падения экономики России в 2015 году на 2,9 проц против 0,7 проц, которые прогнозировались в декабре. В качестве основной причины указываются устойчиво низкие цены на нефть. При этом еще в декабре агентство S&P поставило рейтинг России на пересмотр с "негативным" прогнозом, решение по которому, вероятно, объявит в течение ближайших дней.

"В свою очередь, по-прежнему сдерживают снижение рубля меры правительства, предпринятые еще в прошлом году, а также скорое начало налогового периода в стране, - отмечает Иван Копейкин. - Из позитивных факторов стоит также отметить сегодняшние заявления Антона Силуанова о том, что рубль недооценен, и Минфин может использовать средства Резервного фонда, чтобы покупать национальную валюту на рынке".

"Основное внимание трейдеров сейчас приковано к нефти, которая пока, к сожалению, не может показать чего-то вразумительного: баррель нефти Brent продолжает топтаться в районе 46-долларовой отметки", - отмечает старший аналитик ИГ "Норд-Капитал" Сергей Алин.

С технической точки зрения сильное сопротивление по курсу доллара находится в районе 66 рублей, поддержка - на уровне 63 рублей, говорят аналитики.

Итальянский президент Джорджо Наполитано подал заявление об отставке, сообщает администрация президента.

89-летний Наполитано побил рекорд по срокам пребывания на президентском посту, и слухи о его отставке циркулировали уже в течение какого-то времени ввиду его почтенного возраста и изначального нежелания становиться президентом на второй срок.

После отставки Наполитано делегаты Италии должны провести встречу в ближайшие 15 дней, чтобы обдумать и проголосовать по кандидатуре его преемника, спикера Сената Пьетро Грассо, который возглавит страну в период междувластия.

Глава ЕЦБ Марио Драги - также один из возможных кандидатов на этот пост, однако он ещё не закончил свою работу в ЕЦБ. Среди других кандидатов выделяется премьер-министр Романно Проди и глава Банка Италии Виско.

Dow 17,463.28 -150.40 -0.85%

Nasdaq 4,620.01 -41.49 -0.89%

S&P 2,005.22 -17.81 -0.88%

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.80% (-9 б.п.).

Золото $1,240.90 (+0.53%)

Нефть (WTI) $45.71 (-0.39%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1991.50 (-1.22%), фьючерс Nasdaq упал на 0.96% до уровня 4118.50.

Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию снижением, потери основных фондовых индексов Европы на текущий момент превышают 1%.

Nikkei 16,795.96 -291.75 -1.71%

Hang Seng 24,112.6 -103.37 -0.43%

Shanghai Composite 3,223.25 -12.05 -0.37%

FTSE 6,362.18 -180.02 -2.75%

CAC 4,220.11 -70.17 -1.64%

DAX 9,809.04 -131.96 -1.33%

Февральские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $45.45 за баррель (-0.96%)

Золото торгуется по $1237.40 за унцию (+0.25%).

Потери фьючерсов на основные фондовые индексы США на премаркете составляют около 1%. Давление на фьючерсы оказывает снижение прогнозов по темпам экономического роста глобальной экономики Всемирным банком, очень слабый отчет по розничным продажам в США и не оправдавшие ожидания квартальные данные от JPMorgan Chase (JPM).

Всемирный банк снизил прогноз роста мировой экономики в 2015 году с 3,2% до 3,0%.

Согласно данным Министерства торговли, розничные продажи в США по итогам декабря снизились на 0,9% и на 1,0% без учета автомобилей. Это было крупнейшее ежемесячное снижение с января 2014 года. Согласно средним прогнозам, общий объем продаж должен был вырасти на 0,2%, а объем продаж за исключением автомобилей - на 0,1%. Более детальной о вышедших данных читайте в нашем материале.

До начала регулярной сессии квартальный отчет опубликовали два крупных американских банка - JPMorgan Chase (JPM) и Wells Fargo (WFC). Финансовые результаты деятельно JPM оказались слабее средних прогнозов, в то время как WFC отчитался несколько лучше ожиданий.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по товарно-материальным запасам (15:00 GMT) и отчет ФРС "Бежевая книга" (19:00 GMT), подготовленный к январскому заседанию FOMC.

Цены на импортные товары разместили наибольшее падение за шесть лет в декабре, предоставив больше доказательств того, что снижение цен на нефть оказывает давление на инфляцию в США.

Цены на импорт упали на 2,5% с ноября, заявило в среду Министерство труда. Экономисты прогнозировали снижение на 2,7%.

По сравнению с предыдущим годом цены снизились на 5,5% - это самый большой 12-месячный спад с октября 2009 года.

Цены на импорт падают с июля наряду с резким снижением цен на нефть. Цены на нефть марки Brent на этой неделе упали до самого низкого уровня с марта 2009 года.

В то время, как США является основным источником роста мировой добычи нефти, что подтолкнуло цены к снижению, страна остается импортером нефти.

Отчет в среду показал, что цены на импортную нефть упали на 16,6% в декабре по сравнению с предыдущим месяцем (самое большое падение за шесть лет) и были ниже на 30,1% с декабря 2013 года.

Импортные цены на товары без учета нефти также едва выросли, что обусловлено сильным долларом и слабым зарубежным ростом. За исключением нефти цены на импорт выросли на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и были неизменными по сравнению с годом ранее.

Импортные цены на товары из Европейского Союза упали на 0,4% в прошлом месяце, в то время как цены на импорт из Японии снизились на 0,5%, а из Китая остались неизменными.

Импортные цены от основных поставщиков нефти упали. Цены на импорт из Канады сократились на 4,7% (самое резкое падение с ноября 2008 года), а блок ближневосточных стран, включая Саудовскую Аравию, Ирак и Кувейт, отметил снижение на 13,5%.

Дешевая нефть является благом для большинства американских потребителей и многих предприятий, которые сейчас платят меньше за бензин и другие нефтепродукты. Нефтяная и газовая промышленность, однако, сталкиваются с сокращением расходов и испытывают трудности в то время, как цены остаются такими низкими.

Низкая стоимость товаров из-за рубежа оказывает понижательное давление на инфляцию. Экономисты прогнозируют 0,4% -ное падение потребительских цен в декабре, о чем станет известно в пятницу.

В настоящее время слабая инфляция дает Федеральной резервной системе возможность оставить процентные ставки около нуля, где они находятся с декабря 2008 года. Протокол декабрьского заседания ФРС, опубликованный на прошлой неделе, показал: большинство чиновников ожидают, что инфляция упадет в ближайшие месяцы, но потом постепенно вырастет к 2%-ному целевому показателю центрального банка, в то время как ситуация на рынке труда улучшается, а цены на энергоносители начнут расти.

"Инфляция будет постепенно двигаться к цели, пока временные эффекты от снижения цен на нефть сойдут на нет," заявил в среду президент ФРС-Филадельфия Чарльз Плоссер.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Американские потребители сократили расходы на розничные продажи в прошлом месяце - это является признаком того, что покупатели, возможно, стали более осторожными, так как сезон праздников закончился.

Продажи в США в розничной торговле и ресторанах снизились с учетом сезонных колебаний на 0,9% в декабре по сравнению с месяцем ранее, сообщило Министерство торговли в среду. Это было крупнейшее ежемесячное снижение с января 2014 года. Без учета продаж бензина закупки упали на 0,4%, в то время как расходы снизились на 1% за исключением волатильной категории автомобилей.

Экономисты ожидали, что общий объем продаж вырастет на 0,2%, а объем продаж за исключением автомобилей покажет рост на 0,1% в декабре.

За весь 2014 год розничные продажи выросли на 4%. Это было немного слабее прироста на 4,1% в 2013 году и наименьший годовой рост с тех пор, как рецессия закончилась в 2009 году. Снижение цен на бензин сыграло свою роль в показателе за 2014 год. За исключением бензина, розничные продажи выросли на 4,8% в прошлом году.

Ежегодный прирост общих розничных продаж по-прежнему заметно опережает инфляцию. Индекс потребительских цен расширился на 1,3% в ноябре по сравнению с годом ранее.

Декабрьское снижение наступило после пересмотра с понижением продаж за предыдущие два месяца. Ноябрьские покупки в рознице были пересмотрены до 0,4% роста по сравнению с ранней оценкой усиления на 0,7%. Объем продаж в розничной торговле и ресторанах вырос на 0,3% в октябре, отразив пересмотр в сторону понижения по сравнению с предыдущей оценкой роста на 0,5%.

Продажи на автозаправочных станциях упали на 6,5% с ноября, отметив наибольшее снижение для этой категории с декабря 2008 года. Продажи на автозаправках снизились на 14,2% в декабре по сравнению с годом ранее. Средняя цена за галлон бензина упала более чем на 60 центов в декабре и на доллар в годовом выражении по данным американского Управления энергетической информации. Цены продолжили снижаться и в последние недели.

Многие экономисты ожидают, что падение цен на бензин, устойчивый рост рабочих мест и относительно сильная потребительская уверенность поддержат траты потребителей в 2015 году. В то время, как месячные данные могут быть изменчивыми, по последним данным можно предположить, что слабый прирост доходов и глобальные потрясения могут привести к тому, что некоторые покупатели не захотят тратить свои сэкономленные на топливе сбережения в других местах.

За исключением продаж бензина и автомобилей розничные продажи снизились на 0,3% в декабре после роста на 0,6% в предыдущем два месяца. Продажи в магазинах по обустройству домов упали на 1,9% в прошлом месяце и продажи в электронных магазинах в декабре снизились на 1,6%. Продажи автомобилей снизились на 0,7% после роста на 1,6% месяцем ранее.

Некоторые домохозяйства используют свои сбережения, чтобы повысить банковские счета, погасить долг или справиться с повышенной арендной платой или медицинскими счетами - это расходы сектора услуг, которые не являются частью розничного доклада.

Расходы выросли в прошлом месяце в ресторанах, продуктовых и мебельных магазинах.

Потребительские расходы, на долю которых приходится около двух третей экономики, были основной движущей силой устойчивых показателей роста этой весной и летом. Валовой внутренний продукт США продвинулся на 5% годовых в третьем квартале - это лучшее чтение за более чем десять лет. Между тем, работодатели добавили больше рабочих мест в 2014 году, чем в любой год с 1999 года.

В то время, как экономики в Европе и Азии демонстрируют признаки замедления, глобальный рост может зависеть от силы потребителей в США. Председатель Федеральной резервной системы Джанет Йеллен в прошлом месяце заявила, что мировое падение цен на нефть является «положительный фактором» для США. "Это как сокращение налогов, которое повышает их покупательную способность," сказала она.

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Аналитики Evercore ISI понизили рейтинг акций Verizon (VZ) до "держать" с "покупать"

Прочее:

Аналитики Oppenheimer повысили целевую стоимость акций Facebook (FB) до $100 с $88 (в Oppenheimer сильных данных за 47-й квартал)

Аналитики Jefferies повысили целевую стоимость акций Intel (INTC) до $50 с $45

Аналитики Credit Suisse понизили целевую стоимость акций Google (GOOG) с $722 до $700

Согласно предоставленным данным, прибыль компании по итогам 4-го квартала составила $1.02 в расчете на одну акцию (на уровне среднего прогноза). Выручка за отчетный период выросла на 3,6% г/г до уровня $21.40 млрд против среднего прогноза $21.29 млрд.

Акции WFC на премаркете упали до уровня $51.53 (-0.62%).

EUR/USD: $1.1750(E296mn), $1.1755(E205mn), $1.1835-40(E560mn)

USD/JPY: Y118.15($480mn), Y118.75($650mn)

AUD/USD: $0.8250(A$413mn)

NZD/USD: $0.7750($242mn), $0.7765(NZ$422mn)

USD/CAD: C$1.1900($215mn)

Согласно предоставленным данным, прибыль компании по итогам 4-го квартала финансового года составила $1.19 в расчете на одну акцию против среднего прогноза $1.31. Выручка за отчетный период составила $22.51 млрд (-2.8% г/г) против среднего прогноза $23.22 млрд.

Акции JPM на премаркете снизились к уровню $57.70 (-1.94%), упав ниже МА(200) для D1.

Были опубликованы следующие данные:

07:45 Франция Индекс потребительских цен, м/м Декабрь -0.2% 0.0% +0.1%

07:45 Франция Индекс потребительских цен, г/г Декабрь +0.3% -0.1% +0.1%

09:30 Еврозона Решение Европейского суда по программе OMT Ноябрь +0.3% Пересмотрено с +0.1% 0.0% +0.2%

10:00 Еврозона Промышленное производство, г/г Ноябрь +0.8% Пересмотрено с +0.7% -0.9% -0.4%

Евро ослаб против доллара, приблизившись к минимумам декабря 2005 года, так как рынки интерпретировали благосклонное отношение Европейского суда к программе OMT как зелёный свет для запуска QE в еврозоне. Ранее сегодня агентство Reuters сообщило, что глава ЕЦБ Драги в интервью немецкому изданию Die Ziet выразил готовность к покупке гособлигаций. Впрочем, продажи возобновились после того, как европейский Конституционный суд вынес вердикт в пользу Драги и его сторонников, выступающих за реализацию программ OMT и QE. В постановлении суда подчеркивается, что покупка облигаций на вторичном рынке не противоречит положениям Соглашения и мандату ЕЦБ.

Снижение евро произошло на фоне смешанных данных по промпроизводству в еврозоне, которое увеличилось третий месяц подряд в ноябре. Об этом сообщило агентство Евростат в среду. Промышленное производство выросло на 0,2 процента в ноябре с октября, когда оно поднялось на пересмотренные 0,3 процента. Октябрьский результат пересмотрен с 0,1 процента. Экономисты прогнозировали, что выпуск останется неизменным. Это был третий ежемесячный рост промпроизводства.

Тем не менее, на ежегодной основе, промышленное производство сократилось на 0,4 процента в ноябре, сменив пересмотренный рост в октябре на 0,8 процента. Тем не менее, годовой спад был медленнее, чем 0,9-процентное снижение по прогнозу экономистов.

Выпуск промежуточных товаров вырос на 0,3 процента за месяц, и производство потребительских товаров длительного и недлительного пользования поднялось на 1,9 процента и 0,5 процента, соответственно. Между тем, выпуск энергии упал на 0,9 процента, а производство капитальных товаров снизилось на 0,2 процента.

В 28 странах ЕС промышленное производство поднялось на 0,2 процента с октября и снизилось на 0,1 процента по сравнению с прошлым годом.

Японская иена окрепла по отношению к доллару США. Денежная масса М2 в Японии выросла на 3,6 процента годовых в декабре, Банк Японии заявил в среду - и составила 893,9 трлн. иен. Это было в соответствии с ожиданиями и неизменным с ноября.

Денежная масса M3 выросла на ежегодные 2,9 процента до 1209,1 трлн иен - оставшись без изменений по сравнению с предыдущим месяцем, но уступив прогнозам на уровне 3,0 процента. Денежная масса L нарастила 3,5 процента до 1589,2 трлн иен после 3,4-процентного прироста месяцем ранее.

За третий квартал и за весь 2014 год M2 добавила 3,4 процента, M3 увеличилась на 2,8 процента, а L расширилась на 3,4 процента.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.1726

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.5222

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y116.53

США в 13:30 GMT опубликует изменение объема розничной торговли, изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей, изменение объема оборота розничной торговли без учёта продаж автомобилей и топлива за декабрь, индекс цен на импорт за декабрь, в 15:00 GMT - изменение объема запасов на коммерческих складах за ноябрь, в 15:30 GMT - данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики. В 19:00 GMT состоится публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга». В Японии в 23:50 GMT выйдет изменение объема заказов на машины и оборудование за ноябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.1850-60, $1.1820/25

Ордера на покупку $1.1700, $1.1600

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5400/05, $1.5250

Ордера на покупку $1.5145/40, $1.5105/00

AUD/USD

Ордера на продажу $0.8250, $0.8200, $0.8150

Ордера на покупку $0.8100, $0.8060/50, $0.8020, $0.8000, $0.7950

EUR/JPY

Ордера на продажу Y139.50, Y139.00, Y138.50

Ордера на покупку Y137.00, Y136.50, Y136.20, Y136.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y118.00, Y117.50

Ордера на покупку Y116.50, Y116.00, Y115.50

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.7900, stg0.7880/85, stg0.7850/55

Ордера на покупку stg0.7720, stg0.7700, stg0.7680

Напомним, в ноябре розничные продажи выросли на 0,7 процента после повышения на 0,5 процента в предыдущем месяце. Во главе последнего увеличения стояли продажи автомобилей, которые поднялись на 1,7 процента. Также добавим, что рост продаж был широко распространен по категориям, снижение было зафиксировано только на автозаправочных станциях, что, вероятно, отражает продолжающееся удешевление топлива и нефти. До сих пор, более низкие цены на бензин помогали поддерживать повышение потребительских расходов в четвертом квартале. Эксперты полагают, что данная тенденция продолжалась и в декабре. Ожидается, что реальные расходы выросли на 4,5% в прошлом квартале, что может помочь зафиксировать самый сильный темп роста реального PCE начиная с 1-го квартала 2006 года.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам декабря вырос на 0,2%, по сравнению с +0,7% в предыдущем месяце.

МОСКВА, 14 января. /ТАСС/. Средняя арендная ставка по рынку коммерческой недвижимости с декабря 2013 по ноябрь 2014 года снизилась на 26 проц с 1,03 тыс долларов за кв м - до 760 долларов за кв м в год. Об этом говорится в исследовании консалтинговой компании RRG, посвященной итогам 2014 года. На рынке продажи коммерческих площадей средневзвешенная цена уменьшилась за год на 13 проц - с 6,4 тыс долларов до 5,53 тыс долларов за кв м.

"Огромное влияние на рынок коммерческой недвижимости в целом сегодня оказывают санкции, введенные в отношении России, экономический спад, и общая неопределенность и непонимание ситуации", - объяснил председатель совета директоров RRG Денис Колокольников. По прогнозам эксперта, из-за этих факторов многие западные компании могут в краткосрочной перспективе приостановить либо пересмотреть свои планы по развитию бизнеса в стране. "Это приведет к падению спроса на качественную коммерческую недвижимость, в том числе на торговую", - сетует Колокольников.

К числу внутренних факторов, которые повлияли на рынок купли-продажи коммерческой недвижимости, эксперт также относит снижение темпов роста экономики, снижение цен на нефть и отсутствие драйверов роста. Таким образом, в течение года многие продавцы предпочитали "придерживать" свои объекты и не выставлять их, пока не наступит ясность в тенденциях и ценообразовании. В результате объем предложения объектов, выставленных на продажу, снизился за отчетный период на 10 проц до 3 млн кв м.

Каким будет вектор развития рынка коммерческой недвижимости в 2015 году аналитики RRG пока затрудняются прогнозировать. "Экономическая и политическая судьба России в целом остается непонятной", - признает Колокольников, добавляя, что нестабильность продолжит негативным образом влиять на все сегменты рынка, включая наиболее устойчивый торговый.

"Усилится тенденция снижения потребности в коммерческих площадях. В наибольшей степени это ощутят объекты, расположенные за пределами центра города, с проблемной транспортной доступностью и устаревшей концепцией. При сохранении тяжелых взаимоотношений с Западом, дальнейшем падении объемов внешних инвестиций, уменьшении доходов населения и отсутствии "длинного" кредитования темпы развития рынка, естественно, замедлятся", - констатирует эксперт. По его прогнозам, в текущей ситуации бизнес сможет адаптироваться к новым условиям и найти новые направления для роста не ранее, чем через год-два.

МОСКВА, 14 января. /ТАСС/. Банки по итогам однодневного депозитного аукциона в рамках инструмента "тонкой настройки" разместили в ЦБ РФ 227,54 млрд рублей при лимите 230 млрд рублей, говорится в сообщении пресс-службы Банка России.

В депозитном аукционе приняли участие 29 кредитных организаций из 9 регионов России. На депозитный аукцион были поданы заявки с предложением процентных ставок в диапазоне от 16,55 проц до 17 проц годовых.

По итогам депозитного аукциона установлена ставка отсечения в размере 17 проц годовых. Средневзвешенная процентная ставка составила - 16,91 проц годовых.

ЦБ РФ запустил 17 февраля 2014 года депозитные аукционы на сроки от 1 до 6 дней, которые являются инструментом по абсорбированию ликвидности.

МОСКВА, 14 января. /ТАСС/. Банк России установил на 15 января официальный курс доллара на уровне 66,0983 рубля, что на 1,2558 рубля выше предыдущего показателя.

Официальный курс евро повысился на 1,1894 рубля до 77,9629 рубля.

Стоимость бивалютной корзины /0,55 доллара и 0,45 евро/, рассчитанная по официальным курсам, увеличилась на 1,2259 рубля до 71,4374 рубля.

/Обновлено в 13:45 мск/

МОСКВА, 14 января. /ТАСС/. Банковский кризис в РФ при текущей ситуации в экономике будет "масштабнейшим". Такое мнение высказал журналистам в кулуарах Гайдаровского форума глава Сбербанка России Герман Греф.

"Конечно, очевидно, что банковский кризис будет масштабнейшим", - сказал он.

Греф напомнил, что в текущих экономических условиях банкам придется наращивать отчисления в резервы. "Банки ведут себя рационально, и при сегодняшней цене на нефть 43-45 долларов за баррель среднегодовой сколько банков выдержат такой объем /необходимого/ резервирования?", - отметил он.

При этом, по его словам, Сбербанк будет формировать меньшие резервы, чем другие игроки рынка.

Российские банки с середины прошлого года открыто заявляют о наличии проблем с валютной ликвидностью из-за режима санкций и роста просроченных долгов в связи с ситуацией в экономике. Для поддержки банков Банк России последовательно вводил новые инструменты предоставления ликвидности, включая нестандартные, а правительство приняло решение о докапитализации банковского сектора на 1 трлн рублей.

В конце прошлого года президент РФ Владимир Путин подписал закон, согласно которому правительство передаст для повышения капитализации российских банков Агентству по страхованию вкладов до 1 трлн рублей в виде облигаций федерального займа /ОФЗ/. Кроме того, был подписал закон о повышении в два раза - с 700 тыс рублей до 1,4 млн рублей - лимита страховых выплат по банковским вкладам из фондов Агентства по страхованию вкладов /АСВ/.

По оценке первого вице-премьера Игоря Шувалова, докапитализация банков через АСВ и увеличение размера страхования вкладов граждан до 1,4 млн рублей позволят застраховаться от дополнительных рисков для банковской системы и экономики в целом.

МОСКВА, 14 января. /ТАСС/. Российские фондовые индексы в среду не показывают единой динамики. Индекс ММВБ /MICEX/ в первой половине торгов на Московской бирже растет на 0,3 проц, составив 1538,09 пункта, а индекс РТС падает на 0,7 проц до 732,8 пункта /по состоянию на 14:45 мск/.

Разнонаправленная динамика индексов ММВБ и РТС прослеживается уже вполне ощутимо. Так, с начала января рублевый ММВБ прибавил около 10 проц, а индекс РТС потерял примерно 7 проц. На данный момент котировки ММВБ подошли в район важного рубежа 1550 пунктов. Этот уровень выступает в качестве реперной точки, уверенное закрепление выше которой откроет дорогу к декабрьским максимумам в районе 1620 пунктов считает аналитик ФГ БКС Васлилий Карпунин. В то же время, ситуация в индексе РТС не столь оптимистична, уверен эксперт. "Этот индикатор в большей степени подходит для оценки ситуации с российским рынком акций, ведь измерять его масштаб и сравнивать с аналогами в сложившихся условиях правильней всего в американских долларах. Так вот за полторы недели котировки РТС снизились на 6 проц, что отражает реальное отношение инвесторов к российским бумагам", - считает Карпунин.

Сегодня высоколиквидные бумаги торгуются разнонаправленно, объемы торгов низкие, отмечает ведущий аналитик ИГ "Олма" Антон Старцев. Так, к середине дня акции корпорации "АЛРОСА" подорожали на 6,8 проц, "Аэрофлота" - на 3,9 проц, ФСК ЕЭС - на 4,12 проц. Тем временем "Мечел" потерял 1,73 проц, "Норникель" - 3,04 проц, "Мосэнерго" - 0,96 проц. "Низкие объемы торгов объясняются неопределенностью в отношении возможных рейтинговых действий международного рейтингового агентства Standard&Poor's - итоги пересмотра суверенного рейтинга РФ могут быть объявлены в ближайшее время", - считает Старцев. Основным негативным фактором для российского рынка продолжает оставаться дешевая нефть, при том, что ее цена не прекращает снижаться. Падение нефти происходит практически без остановок - ее цена непрерывно снижается уже пятую торговую сессию подряд. С начала года падение стоимости баррели Brent составляет уже 20 проц, или 11,4 доллара. Стоимость фьючерса на нефть марки Brent с поставкой в феврале упала на 0,26 проц в ходе сегодняшних торгов на бирже ICE в Лондоне до отметки 45,9 доллара за баррель /по состоянию на 14:40 мск/.

Внешний фон негативен

Торги на фондовых биржах США во вторник завершились снижением основных индексов. Индекс Dow Jones - основной показатель деловой активности в США - снизился на 0,15 проц до отметки в 17 613,68 пункта. Индекс S&P 500, который включает 500 самых крупных компаний американского рынка, потерял 0,26 проц и составил 2 023,03 пункта. Индекс электронной биржи NASDAQ сократился на 0,07 проц и оказался на уровне 4 661,50 пункта. По мнению рыночного аналитика брокерской компании Jones Trading Майкла Орурка, нестабильность рынка "не позволяет давать точного анализа того, что происходит на нем в настоящее время, а стало быть, невозможен и анализ его устойчивости". "Совершенно очевидно, что Европа замедляет темпы своего восстановления и необходимы новые стимулы, - заявил он. - Я бы сказал, что наши шансы на улучшение ситуации составляют около 90 проц, но сохраняется очень серьезная неопределенность в отношении того, как их реализовать".

Торги на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже закрылись сегодня снижением показателей на фоне укрепления курса иены, а также продолжающегося падения цен на нефть. Ключевой индекс Nikkei, отражающий курсы акций 225 ведущих компаний страны, упал на 1,74 проц до отметки 16795,96 пункта. Более широкий индекс TOPIX, отражающий курсы акций всех компаний в элитной первой секции биржи, опустился на 1,23 проц до 1357,98 пункта. В ходе торгов сильно упали акции японских горнодобывающих и нефтяных компаний на фоне низких цен на нефть и общего снижения рынка природных ресурсов. Ценные бумаги Sumitomo Metal потеряли в цене 8,6 проц, Mitsui Mining - 4,4 проц, Showa Shell Sekiyu K.K. - 2,5 проц. Также снизились акции Toyota Motor Corp. /-1,56 проц/, Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. /-1,09 проц/, Sony /-3,05 проц/, Mitsubishi UFJ Financial Group /-1,93 проц/.

Торги в Европе проходят в негативной зоне. Ключевой индекс Euro Stoxx 600 теряет 0,51 проц. Опубликованная сегодня статистика по промышленному производству в еврозоне за ноябрь оказалась несколько лучше ожиданий, однако показала снижение темпов производства на 0,4 проц в годовом выражении, против роста на 0,7 проц в октябре.

Европейские фондовые индикаторы снижаются на фоне падения цен на нефть и металлы после пересмотра макроэкономических прогнозов Всемирного банка. Всемирный банк ухудшил прогноз роста мировой экономики на 2015 год с 3,2% до 3%.

Вместе с тем, распродажа акций несколько замедлилась после того, как советник Европейского суда пришел к заключению, что Европейский центральный банк в целом может проводить масштабные покупки гособлигаций стран еврозоны, не нарушая основ законодательства ЕС.

Глава ЕЦБ Марио Драги заявил газете Die Zeit о готовности центробанка выполнить поставленные перед ним задачи, что аналитики сочли еще одним признаком скорого запуска программы выкупа гособлигаций в еврозоне.

Индекс горнодобывающих компаний в рамках Stoxx 600 потерял более 5,5%. Медь подешевела в среду самыми значительными темпами за почти шесть лет, опустившись ниже $5400 за тонну, цены на другие цветные металлы снижаются, падение котировок на нефтяном рынке превышает 0,9%.

Рыночная стоимость крупнейших горнорудных концернов мира Rio Tinto и BHP Billiton упала более чем на 5% на торгах в Лондоне, производителя меди Antofagasta - на 11%.

Акции нефтяных групп Total, BP и Royal Dutch Shell подешевели как минимум на 2%.

Вопреки общему "медвежьему" настрою, цена бумаг ритейлера Jeronimo Martins SGPS SA подскочила на 7,5% благодаря данным о росте сопоставимых продаж в Португалии и Польше в 4-м квартале.

Котировки акций фармкомпании AstraZeneca выросли на 0,7% на заявлениях о положительном эффекте препарата Brilinta.

Курс ценных бумаг пивоваренной компании Carlsberg поднялся на 1,8% благодаря улучшению рекомендаций Barclays по этим акциям.

На текущий момент:

FTSE 100 6,453.25 -88.95 -1.36%

CAC 40 4,272.45 -17.83 -0.42%

DAX 9,914.14 -26.86 -0.27%

Французское сальдо счета текущих операций вернулось к профициту в ноябре, так как дефицит по торговле товарами сократился с октября, сообщил Банк Франции в среду.

Сальдо счета текущих операций сложилось положительное в размере 0,2 млрд евро по сравнению с дефицитом в размере 0,4 млрд евро в октябре.

Из-за снижения импорта дефицит видимой торговли сузился до 1,1 млрд евро с 2,4 млрд евро в предыдущем месяце. Между тем, профицит услуг упал до 1,3 млрд евро с 1,9 млрд евро.

Первичные доходы остались на прежнем уровне 3,5 млрд евро, а дефицит средних доходов остался на уровне 3,5 млрд евро.

Профицит финансового счета вырос более чем в два раза до 5,1 млрд евро с 2,3 млрд евро в октябре.

В еврозоне промышленное производство увеличивалось третий месяц подряд в ноябре, сообщило агентство Евростат в среду.

Промышленное производство выросло на 0,2 процента в ноябре с октября, когда оно поднялось на пересмотренные 0,3 процента. Октябрьский результат пересмотрен с 0,1 процента.

Экономисты прогнозировали, что выпуск останется неизменным. Это был третий ежемесячный рост промпроизводства.

Тем не менее, на ежегодной основе промышленное производство сократилось на 0,4 процента в ноябре, сменив пересмотренный рост в октябре на 0,8 процента. Тем не менее, годовой спад был медленнее, чем прогнозированное экономистами 0,9-процентное снижение.

Выпуск промежуточных товаров вырос на 0,3 процента за месяц, и производство потребительских товаров длительного и недлительного пользования поднялось на 1,9 процента и 0,5 процента, соответственно. Между тем, выпуск энергии упал на 0,9 процента, а производство капитальных товаров снизилось на 0,2 процента.

В 28 странах ЕС промышленное производство поднялось на 0,2 процента с октября и снизилось на 0,1 процента по сравнению с прошлым годом.

Во Франции мера инфляции, согласованная по стандартам ЕС, замедлилась меньше, чем ожидалось, показали в последний месяц 2014 года цифры от статистического офиса INSEE в среду.

Гармонизированный индекс потребительских цен, или ГИПЦ, вырос на 0,1 процента после подъема на 0,4 процента в ноябре. Экономисты ожидали нулевой показатель инфляции за месяц.

В месячном измерении ГИПЦ вырос на 0,1 процента в декабре, снова превысив прогноз экономистов, ожидавших неизменного чтения.

Индекс потребительских цен также поднялся на 0,1 процента годовых в декабре после завоевания 0,3 процента в предыдущем месяце. Результат также оказался немного выше прогноза экономистов, ожидавших нулевого изменения.

Цены на энергоносители упали на 4,4 процента годовых, а цены на продукты питания снизились на 0,4 процента.

На ежемесячной основе, однако, индекс потребительских цен вырос на 0,1 процента в декабре, оттолкнувшись от 0,2 процента падения в предыдущем месяце. Экономисты снова предсказывали изменение ноль процентов.

Базовая годовая инфляция составила минус 0,1 процента в декабре после минус 0,2 процента в предыдущем месяце. Базовый индекс потребительских цен повысился на 0,1 процента по сравнению с предыдущим месяцем.

EUR/USD: $1.1750(E296mn), $1.1755(E205mn), $1.1835-40(E560mn)

USD/JPY: Y118.15($480mn), Y118.75($650mn)

AUD/USD: $0.8250(A$413mn)

NZD/USD: $0.7750($242mn), $0.7765(NZ$422mn)

USD/CAD: C$1.1900($215mn)

По итогам сегодняшних торгов большинство основных фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись на отрицательной территории на фоне того, что всемирный банк ухудшил прогноз роста мировой экономики на 2015 год с 3,2% до 3%. Читать далее ...

Управляющий совет Европейского центрального банка единодушен в своем намерении добиться достижения целевого уровня инфляции, который находится чуть ниже 2%, сказал президент ЕЦБ Марио Драги в интервью немецкой газете Die Zeit. Номер с интервью вышел в среду. В то же время, Драги признал, что между членами совета остаются разногласия по поводу того, как достигнуть этой цели.

Драги сказал, что у ЕЦБ осталось мало вариантов смягчения денежно-кредитной политики, и это указывает на то, что руководители центрального банка продолжают разрабатывать программу покупки облигаций входящих в еврозону государств. Заседание Управляющего совета ЕЦБ состоится 22 января. Вместе с тем, Драги сказал, что в задачу ЕЦБ не входит реформирование экономики валютного союза. По его словам, это - задача властей стран-участниц.

В декабре потребительские цены в еврозоне понизились на 0,2% по сравнению с таким же периодом прошлого года, и это было первое годовое падение с 2009 года.

Комментарии Марио Драги приводит агентство Dow Jones Newswires.

The Washington Post

Где предел снижения цен на нефть? Добро пожаловать на старый добрый "нормальный" нефтяной рынок

До какой отметки могут упасть цены на нефть? "Остается лишь гадать", - пишет обозреватель Стивен Мафсон в одном из блогов The Washington Post. В понедельник цены упали до минимума за последние пять с половиной лет. Увидит ли мир, что нефть снова будет стоить 100 долларов за баррель? Этот вопрос был задан министру нефти Саудовской Аравии Али аль-Наими в интервью, которое в минувшую пятницу опубликовано в Argus Global Markets. "Может быть, и не увидим", - ответил Аль-Наими.

The Times

Трейдеры подготовились к падению цены на нефть до $20/барр.

Цены на нефть могут опуститься до $20 за барр., установив 20-летний антирекорд, говорится в вышедшем в среду обзоре The Times. С начала года на американской фьючерсной бирже Nymex общий объем контрактов и опционов по фьючерсам американской нефти WTI с поставкой в июне 2015 года по цене $20 за барр. с отметки, близкой к нулю, к настоящему моменту поднялся до 13 млн барр. Об этом свидетельствуют данные биржи.

Reuters

Royal Dutch Shell получила разрешение на экспорт сырой нефти из США

Royal Dutch Shell Plc получила одобрение США на экспорт сырой нефти, которая прошла минимальную обработку. Об этом сообщили в самой англо-голландской компании, передает Reuters. Shell работала с Министерством торговли и Бюро промышленной безопасности (BIS), регулирующим экспорт нефти, над тем, чтобы отправить слегка обработанный конденсат нефти зарубеж, не нарушая действующий запрет на экспорт сырой нефти.

РБК-Daily

Канадская Suncor уволит 1 тысячу сотрудников из-за падения цен на нефть

Канадская нефтедобывающая компания Suncor Energy намерена сократить расходы в текущем году и уволить около 1 тысячи человек из-за низких цен на нефть. Об этом говорится в пресс-релизе компании. В частности, корпорация планирует сократить капитальные затраты на $1 млрд, а операционные расходы приблизительно на $600-800 млн.

Bloomberg

Медь подешевела до шестилетнего минимума

Медь подешевела до минимума за последние 6 лет и торгуется ниже $5,4 тыс. за тонну. Эксперты считают, что спроса на сырье недостаточен для сокращения перепроизводства, пишет Bloomberg. На Лондонской бирже медь с поставкой через три месяца подешевела на 8,7%, до $5353,25 за тонну. Это самый низкий уровень с июля 2009 года.

Евро упал к $1.1727, обновив сессионный минимум несмотря на позитивное решение Европейского суда относительно легальности программы OMT, проводимой ЕЦБ.Европейский суд заявил, что программа OMT не противоречит условиям Договора ЕС.

• Программа ОМТ совместима с положениями договора

• Программа ОМТ пригодна для снижения процентных ставок

• Программа ОМТ "необходима" и "пропорциональна"

Пара USD/JPY упала ниже Y117 и на короткое время достигла отметки Y116,76 в системе EBS на фоне снижения индекса Nikkei и падения цен на медь, говорит дилер одного из японских банков. На момент написания статьи Nikkei понижался на 1,8%. "Новых ориентиров нет, но и стимулов покупать (эту пару) тоже нет", - отмечает дилер. Внимание рынка сосредоточено на том, сможет ли пара удержаться выше Y117. Если она упадет ниже этой отметки, то при возможном срабатывании стоп-приказов, расположенных непосредственно под уровнем Y117, у нее может не оказаться поддержки вплоть до Y115,50, добавляет дилер.

• Влияние выхода Греции на кредитные рейтинги может быть менее выраженным, чем в 2012 г

• Ряд факторов ограничит влияние выхода Греции на кредитные рейтинги

В ходе сегодняшних торгов фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate упали на 1.3%, снижаясь четвертую сессию подряд. Цены на нефть смогут восстановиться только с увеличением спроса позже в этом году, заявил вчера представитель ОАЭ в Организации стран-экспортеров нефти Али аль-Ябхуни. По словам министра нефтяной промышленности Кувейта Али аль-Омаира, для устранения избытка предложения, оценивающегося в 1,8 миллиона баррелей в сутки, необходимо ускорение мирового экономического роста. Согласно результатам опроса аналитиков в преддверии сегодняшнего правительственного отчета, запасы нефти в США, уже превысившие средний для этого времени года исторический уровень, могли увеличиться и на прошлой неделе.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

в 08:30 GMT канцлер Ангела Меркель выступит с речью

в 08:30 GMT президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью

Решение Европейского Суда о легитимности ESM и фискального договора

в 10:00 GMT президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью

в 10:00 GMT Греция проведет аукцион по продаже 13-недельных казначейских векселей

в 10:00 GMT канцлер Ангела Меркель выступит с речью

в 10:00 GMT министр финансов Вольфганг Шойбле выступит с речью

в 10:30 GMT Германия проведет аукцион по продаже 10-летних бондов

Решение Национального Банка Польши по основной процентной ставке

в 13:00 GMT член FOMC Чарльз Плоссер выступит с речью

в 14:15 GMT губернатор Банка Англии Марк Карни выступит с речью

в 14:15 GMT заместитель губернатора Банка Англии по финансовой стабильности Джон Канлифф выступит с речью

в 14:15 GMT член Комитета по финансовой политике Банка Англии Клара Фурс выступит с речью Январь

в 14:15 GMT член Комитета по финансовой политике Банка Англии Мартин Тейлор выступит с речью

в 18:01 GMT США проведет аукцион 30-летних бондов

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1993 (1807)

$1.1940 (997)

$1.1888 (264)

Цена на момент написания обзора: $1.1791

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1728 (2326)

$1.1699 (2097)

$1.1658 (3702)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 49046 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2100 (4700);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 55710 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1700 (6748);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 13 января составило 1,14 против 1,13 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5403 (366)

$1.5306 (379)

$1.5209 (1016)

Цена на момент написания обзора: $1.5160

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5090 (1579)

$1.4993 (1168)

$1.4895 (1495)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 15023 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5800 (1108);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 16791 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5100 (1579);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 13 января составило 1,12 против 1,12 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

06:00 Япония Изменение объема заказов на оборудование (предварительные данные), г/г Декабрь +36.6%

Евро торгуется около девятилетнего минимума по отношению к доллару США ввиду усиления ожиданий относительно дополнительных мер количественного смягчения со стороны Европейского центрального банка на заседании, которое запланировано на 22 января. Эти ожидания выросли после заявления представителя ЕЦБ Кере о том, что центральный банк может объявить о программе покупок гособлигаций на следующей неделе. Читать далее ...

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются разнонаправленно. Акции на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже торгуются в минусе на фоне укрепления курса иены по отношению к доллару до уровня месячного максимума и снижения цен на сырьевые товары.

Цена на медь упала до минимума 2009 года, а нефть подешевела в течение ночи на 1,8% до $ 46,59 за баррель.

Акции Sumitomo Metal Mining Co. упали на 7,6%, а рыночная стоимость Mitsui Mining & Smelting Co., которая производит металлы - такие, как медь и свинец - снизилась на 4,4%.

Бумаги Toyota Motor Corp., которая получает больше, чем три четверти своих доходов из-за рубежа, подешевели на 1,3%, на фоне роста курса иены

Акции Китая выросли к недельному максимуму на фоне спекуляций, что правительство КНР примет меры по предотвращению кризиса наличности.

Акции крупнейших кредиторов Industrial & Commercial Bank of China Ltd. и China Construction Bank Co., подорожали на 1,8 процента.

Бумаги Jiangxi Copper Co. подешевели на 2,3% на фоне снижения цены на медь.

На текущий момент:

Nikkei 225 16,852.11 -235.60 -1.38%

Hang Seng 24,275.48 +59.51 +0.25%

S&P/ASX 200 5,365.4 -39.29 -0.73%

Shanghai Composite 3,247.35 +12.05 +0.37%

Topix 1,362.69 -12.00 -0.87%

Курс иены растет против доллара четвертый день подряд, так как японские акции упали на фоне снижения цен на сырьевые товары. Однако падение пары USD/JPY ограничено спросом со стороны японских импортеров, масштабной программой смягчения денежно-кредитной политики Банка Японии и позитивным отношением инвесторов к доллару США, так как индекс оптимизма малого бизнеса США NFIB в декабре вырос до 8-летнего максимума 100,4 с 98,1 в ноябре. Кроме того, данные США показали, что в ноябре работодатели открыли больше, чем ожидалось, вакансий (4,972 млн вакансий против прогноза 4,863 млн). Это самое большое число открытых вакансий почти за 14 лет. Отношение к доллару также улучшилось после выхода индекса экономического оптимизма США IBD/TIPP, который в январе вырос до 51,5 с 48,4 в декабре.

Австралийский доллар упал по отношению к основным валютам на фоне снижения цен на медь к минимуму 2009 года. Продолжающееся падение цен на нефть и природные ресурсы говорит о снижении экспорта из Австралии, заставляя некоторых инвесторов продавать австралийский доллар, который связан с сырьевыми товарами.

Евро торгуется около девятилетнего минимума по отношению к доллару США ввиду усиления ожиданий относительно дополнительных мер количественного смягчения со стороны Европейского центрального банка на заседании, которое запланировано на 22 января. Эти ожидания выросли после заявления представителя ЕЦБ Кере о том, что центральный банк может объявить о программе покупок гособлигаций на следующей неделе.

Сегодня кабинет министров Японии одобрил проект рекордного по масштабам государственного бюджета на 2015 финансовый год (апрель 2015 - март 2016 года). Его размер составит Y96,34 трлн (около $818 млрд), что более чем на Y400 млрд ($3,4 млрд) превышает бюджет на текущий финансовый год, который заканчивается в марте.

"Принятый проект госбюджета вместе с принятым ранее дополнительным бюджетом на текущий финансовый год поможет одновременному восстановлению экономики и оздоровлению финансовой системы страны", - заявил на пресс-конференции премьер-министр Синдзо Абэ.

Проект нового бюджета предусматривает рост военных расходов. Они составят рекордные для страны Y4,98 трлн ($41,7 млрд). Кроме того, проект нового госбюджета предусматривает увеличение ассигнования на социальные нужды (более Y31 трлн, $263 млрд), а также рост расходов на продвижение возобновляемой энергетики.

В 2015 финансовом году предполагается сократить займы на 5%. Только 38% бюджета будет финансироваться за счет выпуска гособлигаций, объем эмиссии которых в 2015 году запланирован на уровне Y36,9 трлн ($313,6 млрд долларов).

Власти также прогнозируют рост налоговых поступлений до максимального уровня за последние 24 года. Они увеличатся на Y4,5 трлн на фоне роста потребительского налога с 5 до 8% в апреле 2014 года и увеличения налога с корпораций.

Ранее правительство Японии опубликовало прогноз, согласно которому в 2015 финансовом году рост ВВП составит 1,5%, номинальный рост ВВП составит 2,7%. При этом власти не исключили, что в текущем финансовом году ВВП снизится на 0,5%.

После утверждения кабинетом министров проект госбюджета будет направлен на рассмотрение в парламент.

Аналитик Scotiabank полагает, что EUR сохранит тенденцию к снижению в 2015 и 2016 годах. Сейчас пара торгуется под отметкой $1.1777, ближайшая важная поддержка проходит на $1.1700.

Сегодня большая часть участников рынка сфокусирована на том, какой подход к программе QE выберет ЕЦБ и каким будет вердикт Европейского суда в отношении программы OMT. "Мы намерены продавать EUR/USD", - говорят в Scotiabank.

Евро заметно снизился против доллара, достигнув при этом минимума текущего года. Пара остается под давлением в свете сегодняшнего решения Европейского суда по вопросу программы OMT. Рынок будет следить не только за этим событием, но и за последующей встречей Меркель, Драги и Шойбле в Берлине, которая определенно послужит очередным катализатором для пары. По мнению аналитиков, вопрос с покупками суверенных облигаций сейчас скорее касается сроков и деталей программы, так как ее начало является делом решенным.

Рост доллара также связан с продолжающимся снижением цен на нефть. Вчера цена на нефть WTI упала почти до шестилетнего минимума, оказавшись под давлением обеспокоенности по поводу повышенного предложения на мировом рынке. Обвал цен на нефть вызвал опасения по поводу снижения темпа инфляции многих крупных мировых экономик, в том числе и в зоне евро.

Важными также оказались заявления члена правления ЕЦБ Бенуа Кере. Он отметил, что ЕЦБ готов принять решение по запуску программы "количественного смягчения" (QE) для еврозоны уже на январском заседании. При этом он добавил: "это не означает, что мы действительно примем такое решение". Кере также сообщил, что ЕЦБ не может согласиться на реструктуризацию госдолга Греции, и исключил какое-либо изменение сроков погашения задолженности, "просто потому, что мы не вправе это делать". Между тем, ранее член совета управляющих ЕЦБ Эвальд Новотны заявил, что руководству регулятора следует серьезно отнестись к дефляционным рискам и не откладывать принятие мер в ответ на эти риски.

Фунт восстановился против доллара, приблизившись к уровням открытия вчерашнего дня сессии. Основное влияние на пару оказали данные по инфляции в Британии, которые заставили пару резко снизиться, однако эффект от них оказался краткосрочным. Как сообщалось ранее, в Великобритании инфляция замедлилась больше, чем ожидалось - до самой низкой отметки с мая 2000 года на фоне более низких цен на топливо. Инфляция сократилась вдвое, до 0,5% в декабре с 1% в ноябре. Это был самый низкий годовой уровень с тех пор, как отчеты начались в мае 2000 года. Инфляция, как ожидалось, замедлится до 0,7%. Между тем, базовая инфляция выросла до 1,3% в декабре с 1,2% в ноябре. В месячном исчислении потребительские цены остались на прежнем уровне. Экономисты прогнозировали рост на 0,1%.

В центре внимания также оказались заявления главы Банка Англии Марка Карни. Он сообщил, что ожидает дальнейшего падения инфляции после того, как сегодня отчет отразил рост CPI лишь на 0,5% в декабре, так как мировые цены на сырье продолжают снижаться, что удешевляет бензин. Таким образом, прогноз по инфляции сейчас "предполагает дальнейшее падение". Повторяя свое декабрьское заявление, когда он сказал, что падение цен оказывает "положительное влияние", он отметил, что удешевление продуктов питания и энергии работают как экономическое стимулирование, повышая покупательную способность.

Пара USD/JPY снижается, она уже достигла нового месячного минимума Y117,57, так как краткосрочные участники рынка корректируют позиции на фоне падения индекса Nikkei, говорят в Mizuho Securities. Пара находится ниже достигнутого накануне минимума и есть признаки того, что она склонна к снижению. Падение пары USD/JPY может остановиться около Y117,20-30, так как в этом районе ее могут начать покупать японские инвесторы, использующие доллар для осуществления коммерческих операций, отмечают в банке. В долгосрочной перспективе, вероятно, ближайшая важная поддержка находится лишь на уровне Y115.

• Низкая доходность облигаций - это источник беспокойства

• Низкие процентные ставки говорят о экономических опасениях в долгосрочной перспективе

• Хочу увидеть рост заработных плат и повышение инфляционных ожиданий

• Естественный уровень безработицы может быть ниже 5%

• Принимая во внимание падение цен на нефть, базовые индексы цен имеют ключевое значение в 2015 году

• Падение цен на нефть - это "своего рода стимул"

• Не ожидаю сильного ускорения темпов роста заработных плат

• ФРС не может быть удовлетворена текущим состоянием экономики

Восстановление рынка труда США уверенное, но необходим больший прогресс

Повышение ставок в этом году оказало бы давление на восстановление рынка труда

ФРС следовало сделать больше, чтобы помочь экономике

(сырье/цена закрытия/изменение, %)

Light Crude 46.01 +0.26%

Gold 1,231.80 -0.21%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 17,087.71 -110.02 -0.64%

Hang Seng 24,215.97 +189.51 +0.79%

Shanghai Composite 3,235.3 +5.98 +0.19%

FTSE 100 6,542.2 +40.78 +0.63%

CAC 40 4,290.28 +62.04 +1.47%

Xetra DAX 9,941 +159.10 +1.63%

S&P 500 2,023.03 -5.23 -0.26%

NASDAQ Composite 4,661.5 -3.21 -0.07%

Dow Jones 17,613.68 -27.16 -0.15%

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1772 -0,52%

GBP/USD $1,5159 -0,08%

USD/CHF Chf1,0199 +0,52%

USD/JPY Y117,92 -0,36%

EUR/JPY Y138,84 -0,86%

GBP/JPY Y178,84 -0,39%

AUD/USD $0,8164 +0,11%

NZD/USD $0,7736 -0,58%

USD/CAD C$1,1956 -0,13%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

06:00 Япония Изменение объема заказов на оборудование (предварительные данные), г/г Декабрь +36.6%

07:45 Франция Индекс потребительских цен, м/м Декабрь -0.2% 0.0%

07:45 Франция Индекс потребительских цен, м/м Декабрь +0.3% -0.1%

10:00 Еврозона Промышленное производство, м/м Ноябрь +0.1% 0.0%

10:00 Еврозона Промышленное производство, г/г Ноябрь +0.7% -0.9%

10:00 Еврозона Решение Европейского Суда о легитимности ESM и фискального договора Время публикации указано приблизительное. 13:30 США Розничные продажи Декабрь +0.7% +0.2%

13:30 США Розничные продажи за исключением автомобилей Декабрь +0.5% +0.1%

13:30 США Индекс цен на импорт, м/м Декабрь -1.5% -2.7%

15:00 США Товарно-материальные запасы Ноябрь +0.2% +0.2%

15:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Январь -3.1

19:00 США Бежевая книга ФРС

21:45 Новая Зеландия Изменение уровня цен на продукты питания, м/м Декабрь -0.5%

21:45 Новая Зеландия Изменение уровня цен на продукты питания, г/г Декабрь +0.6%

23:50 Япония Заказы на машины и оборудование, базовое значение Ноябрь -6.4% +4.8%

23:50 Япония Заказы на машины и оборудование, базовое значение, г/г Ноябрь -4.9% -5.8%

Основные фондовые индексы США отступили от сессионного максимума, завершив торги умеренным снижением, что связано с ожиданиями публикации отчетности.

Читать далее