Новости и прогнозы рынков CFD — 14-05-2014

Компоненты индекса DOW торгуются преимущественно в минусе (25 из 30). Больше всех упали в цене акции International Business Machines Corp. (IBM, -1.71%). Лидируют акции Merck & Co. Inc. (MRK, +1.00%).

Cектора индекса S&P торгуются разнонаправленно. Самый большой плюс демонстрирует сектор конгломератов (+0.4%). Больше всех упал сектор промышленных товаров (-0.9%).

За последние 25 месяцев цены на жилую недвижимость в США непрерывно росли, причем во всех без исключения регионах и штатах страны.

Так, в марте этого года стоимость жилья в США выросла на 11,1% относительно аналогичного периода годом ранее. Относительно февраля текущего года рост в марте 2014 года составил 1,4%. Стоимость монодомов (дом на семью) возросла на 9,5% в годовом выражении и на 0,9% в месячном.

Эксперты и аналитики считают, что общее количество покупателей на рынке в настоящее время снижается. По их мнению, все большее число людей просто не могут найти для себя подходящую по стоимости недвижимость.

Сокращение объемов промышленного производства в еврозоне в марте на 0,3% по сравнению с февралем не должно помешать достойному росту ВВП еврозоны, данные по которому выйдут в четверг, сказал экономист ING Мартин ван Влиет.
"Учитывая ускорения роста в секторе услуг и рост производства в строительстве благодаря мягкой погоде зимой в некоторых частях региона, следует ожидать, что завтра будет объявлено о росте ВВП еврозоны в 1-м квартале на 0,4% (по сравнению с предыдущим кварталом). Это будет самый высокий темп роста с 1-го квартала 2011 года", - считает экономист. Он добавляет, однако, что уже проявляются признаки ослабления во 2-м квартале.

Доллар США снизился против японской иены, что было связано с техническими факторами. Падение доллара произошло несмотря на вышедшие выше прогнозов данные по ценам производителей. Показатель инфляции США резко вырос в прошлом месяце, что отражало более высокие цены на ряд товаров и услуг после длительного периода слабости.

Департамент труда заявил: индекс цен производителей, измеряющий изменения в ценах фирм, получаемые за свои товары и услуги, вырос с учетом сезонных колебаний на 0,6% в апреле по сравнению с повышением на 0,5% в марте. Добавим, последний прирост оказался наибольшим с сентября 2012 года.

Без учета волатильных компонентов (продуктов питания и энергоносителей) цены производителей поднялись в апреле на 0,5% по сравнению с +0,6% в марте. Экономисты прогнозировали увеличение по 0,2% в обоих индексах.

В докладе говорится, что инфляция может отступить от исторически низких уровней. По сравнению с прошлым годом в целом цены производителей выросли на 2,1% в апреле, зафиксировав самый большой годовой скачок с марта 2012 года.

Федеральная резервная система нацелена на 2% годовую инфляцию, измеряемую с помощью отдельного показателя. Центральный банк считает, что умеренное повышение инфляции - признак здоровой экономики, в то время как низкий уровень или падение цен отражает слабость или нестабильность. На фоне постепенного улучшения экономики и ожиданий роста цен политики ФРС постепенно сокращают ежемесячные покупки облигаций.

Сегодняшний доклад также показал, что индекс цен на готовую продукцию поднялся на 0,6% по сравнению с прошлым месяцем и на 2,5% годовых. Увеличение по сравнению с прошлым годом оказалось самым резким с марта 2012 года.

Евро торгуется с небольшим понижением против доллара США. Как стало известно, мартовский объем промышленного производства в еврозоне умеренно снизился, напомнив при этом, что восстановление экономики остается скромным и уязвимым. Статистическое агентство Евросоюза заявило: с учетом корректировки на число рабочих дней промпроизводство упало в марте на 0,1 процента в годовом исчислении после роста на 1,7 процента в предыдущем месяце. Экономисты ожидали роста на 0,9 процента. Последнее снижение было первым с августа прошлого года, когда производство уменьшилось на 1,6 процента. Среди компонентов крупнейшее падение показал энергетический сектор (-11,9 процента). В месячном выражении производство сократилось на 0,3 процента в марте после роста на 0,2 процента в предыдущем месяце. Падение было в соответствии с ожиданиями.

Среди 28 стран ЕС промышленное производство выросло на 0,5 процента годовых в марте после повышения на 2,2 процента в феврале. На ежемесячной основ производство сократилось на 0,2 процента после 0,3-процентного прироста в предыдущем месяце.

Курс фунта резко снизился, оказавшись под давлением после публикации данных по рынку труда Британии. Как стало известно, уровень безработицы в Великобритании упал в первом квартале до самого низкого уровня более чем за пять лет, чему способствовало рекордное количество людей, получивших рабочие места. Добавим также, что заработок рос быстрее инфляции впервые с 2010 года, но был ниже прогнозов. Об этом сказано в отчете Управления национальной статистики. Согласно данным, уровень безработицы снизился до 6,8 процента в период с января по март, достигнув самого низкого значения с февраля 2009 года по сравнению с 6,9 процента в течение трех месяцев по февраль 2014 г. Последнее изменение оказалось в соответствии с ожиданиями экспертов.

Также стало известно, что число людей в сфере занятости выросло до нового рекордного уровня в первом квартале – 30,430 млн. Этому поспособствовало последнее увеличение числа людей, зарегистрировавшихся в качестве самозанятых. Увеличение числа людей, нашедших работу (283 тыс.), было крупнейшим в квартальном выражении с начала ведения статистики в 1971 году. Общий рост заработной платы, включая премии, был неизменным - на уровне 1,7 процента в течение трех месяцев до марта. Экономисты ожидали, что показатель вырастет на 2,2 процента. Увеличение заработной платы за данный период было больше, чем рост потребительских цен в марте месяце – на уровне 1,6 процента (отмечается впервые с 2010 года). Без учета бонусов, оплата выросла на 1,3 процента в первом квартале. Кроме того, данные показали: число людей, претендующих на пособия по безработице, сократилось в апреле на 25 100 – до 1,12 млн. (меньше прогнозов на уровне 31,2 тыс.).

Небольшую поддержку фунту оказали заявления Карни. После релиза квартального отчёта по инфляции Банка Англии, в котором ЦБ повысил прогнозы по росту, глава Банка Марк Карни заявил: экономика Британии продолжает показывать хорошие результаты. «Экономика начала возвращаться в нормальное состояние», - заверил глава ЦБ, добавив, что «локомотивом восстановления является скорее сфера делового инвестирования», нежели потребительские расходы. Впрочем, Карни признал: «рынок труда остается весьма слабым». Глава Банка Англии вновь пообещал сохранять ставки низкими, однако при этом добавил, что британская экономика приближается «к точке, на которой потребуется постепенное повышение ставки». 

Для того, чтобы Федеральная резервная система США изменила скорость, с которой она сокращает свою программу стимулирования экономки, с экономическими условиями должно случиться что-то значительное, заявил высокопоставленный чиновник в Центральном банке США.

"Должны произойти довольно драматические изменения, чтобы мы поменяли наши планы по уменьшению ежемесячных покупок облигаций", заявил Деннис Локхарт, президент Федерального резервного банка Атланты.

Следуя другим недавним комментариям от представителей ФРС, Локхарт также сказал, что ФРС, вероятно, использует в будущем более широкий набор средств экономической политики, и не так сильно будет опираться на процентную ставку по федеральным фондам.

Локхарт, который не имеет права голоса на заседаниях комитета по открытому рынку в этом году при установлении ставки ФРС , но участвует в обсуждениях и считается одним из центристов в комитете, также заявил, что высказывает лишь личную точку зрения.

Напомним, в последние месяцы на фоне признаков подъема в рынке труда ФРС начала сворачивать свою программу покупки облигаций (которая была направлена на снижение затрат по займам в экономике) .

В настоящее время ФРС покупает ежемесячно бумаг 45 млрд. долларов, и эта цифра, как заявил Локхарт, должна упасть до нуля к октябрьской или декабрьской встрече Центрального банка.

ФРС начала покупки облигаций в качестве дополнительного стимула, когда уже снизила процентные ставки овернайт до минимума, которые она сохраняет около нуля с конца 2008 года. Локхарт также заявил журналистам: несмотря на то, что базовая ставка ФРС все еще является частью экономической политики, она не может быть доминирующим инструментом в будущем.

"Есть некоторые другие долгосрочные инструменты экономической политики - такие, как срочные РЕПО, обратные РЕПО и срочные депозиты, так что ФРС может нейтрализовать избыточные резервы на определенный период времени ", сказал он.

Глава ФРБ Далласа Ричард Фишер предложил на прошлой неделе, что Центральный банк может заменить ставку по федеральным фондам в ближайшие годы в качестве основного инструмента, и что тестируются новые инструменты политики.

Также Локхарт заявил, что ожидает ускорения роста во втором квартале в годовом исчислении до 3 и более процентов.

Кит Юкс, старший валютный стратег Societe Generale, прогнозирует дальнейшее снижение EUR/USD.

«Евро снижается на фоне того, что игроки закладывают в цены снижение ставки ЕЦБ в июне. По сообщениям Wall St Journal, Бундесбанк намерен отказаться от агрессивных действий, если ЕЦБ понизит прогнозы по инфляции».

«М. Маркуссен написал об этом в минувшее воскресенье. Несложно представить себе пересмотр прогноза по HICP на 2016 год до, скажем, 1.5% от 1.7%».

«Это может обеспечить вполне благоприятные условия для снижения ставки рефинансирования и ставки по депозитам, причем снижение последней ниже нулевого значения».

«EUR/USD может приблизиться к $1.35. Однако я сомневаюсь, что кросс будет оставаться здесь в течение летнего периода на фоне ралли цен на активы и притока капитала на европейские фондовые рынки».

Фондовые индексы США находятся немного ниже справедливой стоимости после вчерашнего тестирования исторических максимумов второй день подряд, на фоне возобновления продаж акций с малой капитализацией.

Окончательные данные, опубликованные Статистическим управлением INE, показали сегодня, что гармонизированные потребительские цены в Испании выросли в апреле месяце, подтвердив при этом первоначальные оценки и компенсировав спад, замеченный в марте. Согласно отчету, уровень инфляции, рассчитанный по стандартам ЕС, вырос в апреле на 0,3 процента на ежегодной основе, что последовало за падением на 0,2 процента в марте.

Стоимость нефти марки West Texas Intermediate выросла сегодня до трехнедельного максимума после того, как правительственный отчет показал, что запасы нефти упали в терминале Кушинг, штат Оклахома. Данные департамента энергетики об изменении запасов в США за неделю 5-11 мая показали: запасы нефти выросли на 0,947 млн. баррелей до 398,523 млн. баррелей;

Компоненты индекса DOW торгуются преимущественно в минусе (21 из 30). Больше всех упали в цене акции International Business Machines Corp. (IBM, -1.52%). Лидируют акции Merck & Co. Inc. (MRK, +1.30%).

Cектора индекса S&P торгуются разнонаправленно. Самый большой плюс демонстрирует сектор коммунальных услуг (+0.7%). Больше всех упал сектор услуг (-0.5%)

На текущий момент:

Dow 16,663.68 -51.76 -0.31%

Nasdaq 4,125.53 -4.64 -0.11%

S&P 500 1,894.80 -2.65 -0.14%

10 Year Yield 2.54% -0.08 --

Gold $1,305.10 +10.30 +0.80%

Oil $102.41 +0.71 +0.70%

Европейские фондовые индексы показали незначительное снижение после достижения вчера шестилетнего максимума, так как инвесторы оценивали корпоративную отчетность. Читать далее 

Руководство Европейского центрального банка готовит целый ряд мер по борьбе с низкими темпами инфляции, заявил главный экономист и член правления ЦБ Петер Прат в интервью германской газете Die Zeit. Наряду с другими мерами возможно и введение отрицательной ставки по депозитам банков, отметил он.

При этом в числе этих мер П.Прат назвал возможным снижение базовой процентной ставки или новый раунд программы выдачи кредитов.

В настоящее время ставка по депозитам установлена ЕЦБ на уровне 0% годовых. Ранее ни один достаточно крупный мировой ЦБ не вводил отрицательную ставку. Подобный шаг, вероятно, сделает евро доступнее для иностранных инвесторов, однако банки могут попытаться переложить возникшие издержки на плечи клиентов. Однако П.Прат заявил, что не разделяет этих опасений.

Он также дал понять, что не следует ожидать от ЕЦБ запуска программы выкупа активов, подобной той, которую реализует Федеральная резервная система.

"Я думаю, это станет возможно только тогда, когда ситуация в экономике и темпы инфляции в еврозоне в целом будут значительно хуже ожиданий", - сказал П.Прат.

На прошлой неделе председатель ЕЦБ Марио Драги заявил о вероятном смягчении денежно-кредитной политики в июне в виде снижения базовой процентной ставки или введения других стимулирующих мер.

После нескольких лет работы на периферии Китая и визитов топ-менеджеров Facebook (FB) в стране, крупнейшая социальная сеть в мире готовится зайти на самый массовый мировой рынок и открыть офис продаж в Пекине. Этот шаг является частью долгосрочной стратегии компании.

Facebook всегда говорил, что хочет открыть службу в Китае, и основатель Марк Цукерберг совершил несколько поездок в страну, чтобы изучить варианты. Совсем недавно, в сентябре, главный операционный директор Facebook Шерил Сандберг также поехала в Китай, где она встретилась с главой государственного агентства, осуществляющего надзор за интернетом в Поднебесной. Согласно данным Facebook, Сандберг обсудила с китайскими партнерами важную роль, которую социальная сеть играет в оказании помощи китайским компаниям в экспортировании товаров и услуги для клиентов за пределы страны.

После этих переговоров средства массовой информации сообщили, что Facebook предпринимает формальные действия для открытия офиса в Пекине.

Facebook прямо не подтверждает намерение открыть филиал в Пекине, хотя это подразумевалось когда компания заявила, что "может рассмотреть открытие офиса продаж в Китае в будущем". Facebook уже продает рекламу китайских клиентов, используя свой офис продаж в Гонконге в качестве базы, но, как сообщается, рассматривает переезд в Китай в связи с быстрым расширением этой части своего бизнеса.

Этот вид расширения, конечно, не является уникальным для Facebook, и выглядит немного похожим на то, что уже проделывал ведущей сайт-поисковик Google (GOOG). Google вышел из китайского рынка в 2010 году в связи с разногласиями по поводу политики цензуры Пекина. Но компания по-прежнему работает в стране. Команда Google принимает и обрабатывает местные заявки на рекламу.

Большой разницей в этом случае является то, что Google заявил о невозможности работать в поисковом бизнесе Китая из-за строгих правил цензуры в стране. Facebook тоже признал сложность эксплуатации веб-сайта в Китае из-за этих правил. Но компания также неоднократно заявляла, что стремится быть крупнейшей в мире SNS-компанией, и что Китай - как крупнейший в мире интернет-рынок - является важной частью стратегии Facebook.

Итак, можно ли будет увидеть в Китае в течение следующего года? Визит Сандберг прошлой осенью означает, что компания почти наверняка двигается вперед агрессивно, дабы открыть офис продаж. Вполне вероятно, что официально первый китайский офис Facebook откроется в ближайшие 2-3 месяца. Фактически, создание сайта займет ещё больше времени, и почти наверняка должно пройти время для создания и адаптации отдельной услуги через совместное предприятие с местными партнерами. Возможно, официальная работа Facebook в Китае начнется только к середине следующего года.

В итоге Facebook, скорее всего, откроет свой первый официальный офис в Китае в ближайшие 2-3 месяца в качестве офиса продаж в Пекине, за которым последует создание совместного предприятия SNS на рынке Китая.

На текущий момент акции Facebook (FB) торгуют по $60.09 (+0.43%).

Австралийский доллар в целом не отреагировал на бюджет, представленный во вторник. Экономика, как ожидается, не будет заметно задета мерами, предлагаемыми бюджетом. Центральный банк всё еще может повысить процентные ставки до конца 2014 г. или в начале 2015 г., по мере улучшения состояния мировой экономики, улучшения состояния рынка труда, и роста строительства и цен на дома за счёт низких процентных ставок.

Резкое (на 11% за последние несколько недель) снижение уровня доверия потребителей в Австралии, данные о котором вышли до представления бюджета, имеет риски для экономики. Если сокращение бюджетных расходов продолжит влиять на потребителей, это может вызвать сокращение расходов потребителей.

В бюджете 2014-2015 года, представленном во вторник, содержатся меры по сокращению расходов на поддержку благосостояния и повышение налогов. Тем самым, явные потери понесут потребители. На 2% повысятся налоги для людей с высокими доходами. Критерии получения поддержки станут более жесткими, как и критерии по совместной оплате расходов по здравоохранению.

• Поддержит действия ЕЦБ, если будет необходимо

• Имеется относительно слабый риск дефляции

• Процесс изменений (после кризиса) - важный фактор низкой инфляции

• Не все меры, которые обсуждаются, подходят

• QE может быть неподходящим методом борьбы с проблемой низкой инфляции

• Снижение обменного курса не может надолго увеличить конкурентоспособность

• Реальный эффективный курс евро - около уровня начала валютного союза

• Потоки капитала в еврозоне снижают процентные ставки

• Никто не выиграет от "валютной войны"

• Цель по обменному курсу не соответствует независимой денежной политике

• Пока не было сделано предварительного анонса решения

• Пока Бундесбанк не соглашался ни с какими новыми мерами политики (QE)

• ЕЦБ ожидает данных, перед тем как решать

Стоимость нефти марки West Texas Intermediate выросла до трехнедельного максимума после того, как правительственный отчет показал, что запасы нефти упали в терминале Кушинг, штат Оклахома. Читать далее 

Золото дорожает на фоне опасений относительно эскалации напряженности вокруг Украины и ожиданий расширения стимулирующих мер в Европе. Читать далее 

Цены на импорт в Греции продолжает ежегодно снижаться в марте на более медленном темпе, показали в среду данные Греческого статистического органа.

Индекс импортных цен упал на 2,4 процента в годовом исчислении в марте после 2,8-процентного снижения в феврале, а также в январе. Импортные цены падают с декабря 2012 года.

В месячном исчислении цены на импорт упали на 0,9 процента в марте, в отличие от увеличения на 0,7 процента в предыдущем месяце. В январе цены снизились на 1,0 процента.

На завтрашний день запланировано большое количество макроэкономических данных, в том числе первостепенной важности. Начнет серию значимых отчетов Германия данными по ВВП (06:00 GMT).  Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Согласно средним прогнозам, показатель в 1 квартале вырастет на 0,7% в квартальном измерении.

Также данные по ВВП выйдут в еврозоне (09:00 GMT).  Напомним, что на своем заседании на прошлой неделе руководящий совет ЕЦБ решил держать ставки на прежнем уровне, но глава ЕЦБ Марио Драги просигнализировал о возможности изменений в денежно-кредитной политике уже на июньском заседании. ЕЦБ изо всех сил пытался удержать инфляцию ближе к 2,0%, однако с октября 2013 года ИПЦ оставался ниже 1,0% (в годовом выражении). Ожидается, что рост ВВП немного ускорился в первом квартале, но даже этого, вероятно, будет не достаточно для успокоения опасений ЕЦБ по поводу резервных мощностей и хронически низкой инфляции. Первые данные по инфляции за май будут представлены в начале июня. Согласно средним прогнозам, показатель по результатам первого квартала будет на уровне +0,4%, по сравнению с +0,2% в прошлом квартале.

Продолжит серию значимых событий еврозона данными по индексу потребительских цен (09:00 GMT).  Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе и в ЕС в целом. Считается самым важным инфляционным показателем. Как правило, каждый центральный банк устанавливает целевой уровень инфляции, позволяющий экономике страны развиваться оптимальными темпами. Для ЕЦБ целевым уровнем инфляции является 2%. При высоком уровне инфляции растет вероятность повышения учетной ставки Центральным банком. Низкий уровень инфляции позволяет Центробанку более активно стимулировать экономику  - в частности, снижать учетную ставку или использовать количественное смягчение (в случае необходимости). Ожидается, что индекс в апреле останется на отметке 0,7%.

Данные по индексу потребительских цен выйдут в США (12:30 GMT). Согласно средним прогнозам, индекс в апреле составит 0,3% в месячном выражении.

Среди американских данных стоит отметить данные по промышленному производству (13:15 GMT). Объем промышленного производства вырос на 0,7 процента в марте. Производство в секторе обрабатывающей промышленности, составляющее львиную долю промышленного производства, увеличилось во второй месяц подряд, а восстановление в феврале и дальнейшее усиление в марте указывает на сохранение импульса во втором квартале. Другие производственные показатели, включая исследования от ISM и региональных менеджеров по закупкам, говорят в поддержку дальнейшего роста промышленного производства. Тем не менее, количество отработанных часов (опережающий индикатор для промышленного производства), уменьшилось в апреле. Что касается сектора коммунальных услуг, то многие эксперты отмечают, что на фоне нормализации погодных условий в апреле может проявиться некоторая слабость.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам апреля будет на уровне +0,4%, по сравнению с +0,7% в прошлом месяце.

В фокусе внимания инвесторов будут данные США по производственному индексу ФРБ Филадельфии (14:00 GMT). Индекс деловой активности Федерального резервного банка в Филадельфии представляет собой результаты опроса производителей в регионе на предмет их отношения к текущей экономической ситуации. Цифры ниже нуля являются индикатором замедления темпов развития экономики. Показатель публикуется чуть раньше индекса менеджеров по закупкам ISM и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне. Ожидается, что индекс составит 13,9 в мае против 16,6 в предыдущем месяце.

В 14:00 GMT выйдут данные США по индексу состояния рынка жилья от NAHB. Индикатор показывает оптимизм потребителей в секторе недвижимости. Индекс рассчитывается на основании нескольких факторов, к которым относятся продажи новых домов, ожидаемые продажи в ближайшие полгода, а также количество предполагаемых покупателей. Значение показателя выше уровня 50 пунктов указывает на благоприятные перспективы для продаж, ниже - является негативным прогнозом. Согласно превалирующим сейчас предположениям, индекс в мае составит 49 пунктов против 47 пунктов в предыдущем месяце.

В 04:25 GMT глава Банка Японии Харухико Курода выступит с речью. А в 23:00 GMT состоится речь председателя ФРС Джанет Йеллен.

«Европейский центральный банк может при определенных условиях приобрести суверенные облигации стран-членов зоны евро на вторичном рынке». Об этом заявил член исполнительного совета ЕЦБ Ив Мерш.

Выступая в Берлине на конференции, Мерш отметил: «покупка государственных облигаций на первичном рынке явно не относится к числу инструментов, имеющихся в распоряжении ЕЦБ, потому что денежное финансирование правительств запрещено в рамках Договора о ЕС.

«Наш мандат все же включает в себя возможность покупки, при соответствующих условиях, государственных облигаций на вторичном рынке (OMT), если это будет необходимо с точки зрения денежно-кредитной политики», Мерш.

«Есть три условия, которые необходимы, но ни в коем случае не достаточны для ОМТ», отметил он. «Совет управляющих примет решение о возможности ОМТ в каждом конкретном случае самостоятельно, и только оценив потребности денежно-кредитной политики».

Отмечая, что законность ОМТ еще не была установлена в суде, Мерш заявил: взаимодействие между ЕЦБ и Судом юстиции приведет к «хорошим результатам».

Напомним, ранее Мерш говорил, что «ЕЦБ не может, не должен и не будет «спасать» государства. Наши действия основываются на нашем мандате денежно-кредитной политики».

Окончательные данные, опубликованные Статистическим управлением INE, показали: гармонизированные потребительские цены в Испании выросли в апреле месяце, подтвердив при этом первоначальные оценки и компенсировав спад, замеченный в марте.

Согласно отчету, уровень инфляции, рассчитанный по стандартам ЕС, вырос в апреле на 0,3 процента на ежегодной основе, что последовало за падением на 0,2 процента в марте. В месячном выражении индекс потребительских цен вырос на 0,6 процента, заявило Статистическое бюро. Добавим, окончательное значение было в соответствии с первоначальным показателем.

Между тем, потребительские цены выросли в апреле на 0,4 процента в годовом выражении, что соответствует предварительной оценке. Напомним, что в марте цены снизились на 0,1 процента, зафиксировав при этом первое падение за последние пять месяцев.

В месячном исчислении потребительские цены выросли в апреле на 0,9 процента после повышения на 0,2 процента в марте. Ежемесячные показатели также соответствовали предварительной оценке.

EUR/USD $1.3700, $1.3775, $1.3810

USD/JPY Y101.25, Y101.65, Y101.70, Y102.50

USD/CAD Cad1.0850, Cad1.1000

AUD/USD $0.9300, $0.9380, $0.9420

EUR/GBP stg0.8150

EUR/JPY Y140.70

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии снизилась до уровня 2.58% (-4 б.п.).

Золото $1,306.80 (+0.93%)

Нефть (WTI) $102.08 (+0.37%)

Швейцарские экономические ожидания улучшились в мае, что было связано со снижением обеспокоенности финансовых аналитиков в отношении опасностей, которым подвергаются основные экспортные рынки Альпийской страны в Европе в результате продолжающегося политического кризиса в Украине.

Исследование, проведенное институтом ZEW и Credit Suisse Group, показало: индекс ожиданий инвесторов вырос в мае до уровня 7,4 пункта от 7,0 пунктов в апреле и 19,0 пунктов месяцем ранее. Положительное значение указывает, что количество участников, которые ожидают улучшения экономических перспектив, выше числа ожидающих ухудшения.

Последнее значение сопоставимо с аналогичным индексом института ZEW для Германии (самый большой единый рынок для швейцарских товаров), который снизился в пятый месяц подряд в мае.

Немецкие экономические ожидания остаются позитивными, однако беспорядки в Украине до сих пор влияют на настроения инвесторов.

«Ожидания по еврозоне ухудшились в мае, но финансовые аналитики четко придерживаются мнения, что в долгосрочной перспективе восстановление в еврозоне будет продолжаться», сказали аналитики Credit Suisse.

Последние данные ZEW также находят свое отражение в швейцарском индексе менеджеров по снабжению, который отскочил от девятимесячного минимума в апреле.

Между тем, сегодняшний отчет показал, что индекс, с помощью которого оценивают текущее состояние швейцарской экономики, упал до 48,8 пункта с 59,1 пункта месяцем ранее.

Экономика Швейцарии, по прогнозам, расширится примерно на 2% в этом году, согласно оценкам Швейцарского центрального банка, чей минимальный обменный курс для пары EUR/CHF, введенный в сентябре 2011 года, помогла стабилизировать экспорт страны.

«Примерно 53% аналитиков считают, что курс евро-франк между 1,20 и 1,30 близок к справедливой стоимости», сказали в Credit Suisse.

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1891.40 (-0.15%), фьючерс NASDAQ упал на 0.30% до уровня 3598.00.

Внешний умеренно негативный. Азиатские фондовые индексы завершили сессию смешанной динамикой, основные фондовые индексы Европы на текущий момент несут небольшие потери.

Nikkei 14,405.76 -19.68 -0.14%

Hang Seng 22,582.77 +230.39 +1.03%

Shanghai Composite 2,047.91 -2.82 -0.14%

FTSE 6,861.78 -11.30 -0.16%

CAC 4,496.09 -8.93 -0.20%

DAX 9,744.19 -10.24 -0.10%

Июньские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $102.07 за баррель (+0.36%)

Цены на золото торгуются в области $1307.90 за унцию (+1.02%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете находятся на отрицательной территории, но потери ограничены. Фьючерсы отступают после того, как накануне индексы DOW и S&P 500 в очередной раз обновили свои исторические максимумы.

До начала торгов значимых американских макроэкономических данных, способных задать направление торгам, опубликовано не было.

Слабость фондовых индексов в Европе частично обоснована неутешительными данными по промышленному производству в еврозоне, которые оказались слабее прогнозов.

На премаркете негативное влияние на динамику фьючерсов оказывают квартальные отчеты некоторых компаний. В частности, стоит отметить данные от ритейлера Macy's (M) и машиностроителя Deere & Company (DE). Прибыль обеих компаний превысила средние прогнозы, однако выручка оказалась слабее ожиданий, отправив их акции в минус на премаркете.

Статистическое управление Insee заявило сегодня: по итогам прошлого месяца французский индекс потребительских цен остался без изменений после роста на 0,4% в предыдущем месяце, но в годовом выражении рост инфляции ускорился в апреле до 0,7% с 0,6% в марте. Многие эксперты ожидали роста первого показателя на 0,1%, второго - на 0,9%. Базовый индекс потребительских цен снизился на 0,2% за месяц, но в годовом выражении остался на уровне 0,5%.

Между тем, стало известно, что инфляция потребительских цен, рассчитанная по стандартам Европейского союза, в прошлом месяце также не изменились относительно марта, однако выросла на 0,8% в годовом выражении после повышения на 0,7% в предыдущем месяце. По прогнозам, показатели должны были вырасти более существенно – на 0,2% и на 0,9%, соответственно.

Данные также показали: цены на продукты питания во Франции снизились в апреле на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, в том числе на свежие фрукты и овощи - на 1%. Одежда и обувь подорожали на 0,6%. В то же время топливо и электроэнергия подешевели на 0,2%, а товары медицинского назначения - на 0,5%. Транспортные услуги выросли в цене на 1,3%.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики Monness Crespi & Hardt подтвердили рейтинг акций Apple (AAPL) на уровне “покупать”, целевая стоимость повышена до $650 с $605

Показатель инфляции США резко вырос в прошлом месяце, что отражало более высокие цены на ряд товаров и услуг после длительного периода слабости.

Департамент труда заявил: индекс цен производителей, который измеряет изменения в ценах фирм за товары и услуги, вырос с учетом сезонных колебаний на 0,6% в апреле по сравнению с повышением на 0,5% в марте. Добавим, последний прирост оказался наибольшим с сентября 2012 года.

Без учета волатильных компонентов, а именно продуктов питания и энергоносителей, цены производителей поднялись в апреле на 0,5% по сравнению с +0,6% в марте. Экономисты прогнозировали увеличение по 0,2% в обоих индексах.

В докладе говорится, что инфляция может отступить от исторически низких уровней. К тому же по сравнению с прошлым годом в целом цены производителей выросли на 2,1% в апреле, зафиксировав самый большой годовой скачок с марта 2012 года.

Федеральная резервная система нацелена на 2%-ную годовую инфляцию, измеряемую с помощью отдельного показателя. Центральный банк считает, что умеренное повышение инфляции - признак здоровой экономики, в то время как низкий уровень или падение цен отражает слабость или нестабильность. На фоне постепенного улучшения экономики и ожиданий роста цен политики ФРС постепенно сокращают ежемесячные покупки облигаций.

Сегодняшний доклад также показал, что индекс цен на готовую продукцию поднялся на 0,6% по сравнению с прошлым месяцем и на 2,5% годовых. Увеличение по сравнению с прошлым годом оказалось самым резким с марта 2012 года.

Данные, представленные Статистическим ведомством Германии, показали: по итогам апреля уровень инфляции в стране снова снизился, ускорив при этом темпы по сравнению с предыдущим месяцем и превысив прогнозы экспертов.

Потребительские цены упали в апреле на 0,2% в месячном выражении, но выросли на 1,3 % по сравнению аналогичным периодом прошлого года. Тем временем, уровень инфляции, рассчитанный по стандартам ЕС, упал на 0,3% за месяц и вырос на 1,1% годовых. Эксперты ожидали снижения на 0,2% и повышения на 1,3%, соответственно.

Эти данные подтверждают оценки, опубликованные в конце прошлого месяца, которые показали, что немецкая инфляция ускорилась, но менее ,чем экономисты ожидали. Результаты раздувают опасения относительно опасно низкой инфляции в зоне евро.

Слабый уровень инфляции делает экономику уязвимее к шокам, которые могут привести к снижению потребительских цен - дефляции; она, в свою очередь, затрудняет повышение корпоративных прибылей и потребительских расходов.

Напомним, инфляция в еврозоне была на уровне +0,7% в апреле, что значительно ниже целевого уровня Европейского центрального банка «чуть менее 2%» в среднесрочной перспективе. Это усиливает давление на ЕЦБ, призывая банк рассмотреть дополнительные меры по стимулированию экономики.

Ранее в этом месяце президент ЕЦБ Марио Драги дал понять, что Центральный банк, скорее всего, будет снижать процентные ставки или принимать другие меры по стимулированию экономики в июне для борьбы с низкой инфляцией.

Согласно предоставленным данным, прибыль компании по итогам 2-го квартала финансового года составила $2.65 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков $2.49. Выручка упала на 9,9% г/г до уровня $9.25 млрд против среднего прогноза $9.58 млрд.

Компания ожидает получить по итогам третьего квартала выручку на уровне $8.94 млрд. против среднего прогноза аналитиков $8.83 млрд.

Акции DE на премаркете торгуются по $92.80 (-0.87%).

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

06:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (окончательные данные) Апрель -0.2% -0.2% -0.3%

06:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Апрель +1.3% +1.3% +1.1%

06:00 Япония Изменение объема заказов на оборудование (предварительные данные), г/г Апрель +41.8% +48.8%

06:45 Франция Индекс потребительских цен, м/м Апрель +0.4% +0.2% 0.0%

06:45 Франция Индекс потребительских цен, г/г Апрель +0.6% +0.8%

08:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Апрель +1.4% +1.3%

08:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Март +1.7% +2.2% +1.7%

08:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Апрель -30.6 Пересмотрено с -30.4 -31.2 -25.1

08:30 Великобритания Уровень заявлений безработных на трудоустройство Апрель 3.4% 3.3%

08:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Март 6.9% 6.8% 6.8%

09:00 Еврозона Промышленное производство, м/м Март +0.2% -0.3% -0.3%

09:00 Еврозона Промышленное производство, г/г Март +1.7% -0.1%

09:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Март 7.0 7.4

09:30 Великобритания Письмо Банка Англии об инфляции II кв

09:30 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни

Курс фунта резко снизился против доллара, оказавшись под давлением после публикации данных по рынку труда Британии. Как стало известно, уровень безработицы в Великобритании упал в первом квартале до самого низкого уровня более чем за пять лет, чему способствовало рекордное количество людей, получивших рабочие места. Добавим также, что заработок рост быстрее, чем инфляция впервые с 2010 года, но был ниже прогнозов. Об этом было сказано в отчете Управления национальной статистики. Согласно данным, уровень безработицы снизился до 6,8 процента в период с января по март, достигнув самого низкого значения с февраля 2009 года, по сравнению с 6,9 процента в течение трех месяцев по февраль этого года. Последнее изменение оказалось в соответствии с ожиданиями экспертов.

Также стало известно, что число людей в сфере занятости выросло до нового рекордного уровня в первом квартале – 30,430 млн., чему помогло последнее увеличение числа людей, которые зарегистрировались в качестве самозанятых. Увеличение числа людей, нашедших работу (283 тыс.) было крупнейшим в квартальном выражении с начала ведения статистики в 1971 году. Общий рост заработной платы, включая премии, был неизменным - на уровне 1,7 процента в течение трех месяцев до марта. Экономисты ожидали, что показатель вырастет на 2,2 процента. Увеличение заработной платы за данный период было больше, чем рост потребительских цен в марте месяце – на уровне 1,6 процента, что отмечается впервые с 2010 года. Без учета бонусов, оплата выросла на 1,3 процента в первом квартале. Кроме того, данные показали: число людей, претендующих на пособия по безработице, сократилось в апреле на 25 100 – до 1,12 млн., что оказалось меньше прогнозов на уровне 31,2 тыс.

Небольшую поддержку фунту оказали заявления Карни. После релиза квартального отчёта по инфляции Банка Англии, в котором ЦБ повысил прогнозы по росту, глава Банка Марк Карни заявил, что экономика Британии продолжает показывать хорошие результаты. «Экономика начала возвращаться в нормальное состояние», - заверил глава ЦБ, добавив, что «локомотивом восстановления является скорее сфера делового инвестирования», нежели потребительские расходы. Впрочем, Карни признал, что «рынок труда остается весьма слабым». Глава Банка Англии вновь пообещал сохранять ставки низкими, однако при этом добавил, что британская экономика приближается «к точке, на которой потребуется постепенное повышение ставки”.

Курс евро отступил от достигнутого максимума против доллара, вернувшись при этом до уровней открытия. Давление на евро оказывает тот факт, что игроки закладывают в цены снижение ставки ЕЦБ в июне. По последним сообщениям, Бундесбанк намерен отказаться от агрессивных действий, если ЕЦБ понизит прогнозы по инфляции. Несложно представить себе пересмотр прогноза по HICP на 2016 год до, скажем, 1.5% от 1.7%. Это может обеспечить вполне благоприятные условия для снижения ставки рефинансирования и ставки по депозитам, причем снижение последней ниже нулевого значения.

Что касается сегодняшних событий, то небольшое влияние оказали данные по промпроизводству в еврозоне. Как стало известно, мартовский объем промышленного производства в еврозоне умеренно снизился в марте, напомнив при этом, что восстановление экономики остается скромным и уязвимым. Статистическое агентство Евросоюза заявило, что с учетом корректировки на число рабочих дней промпроизводство упало в марте на 0,1 процента в годовом исчислении, после роста на 1,7 процента в предыдущем месяце. Экономисты ожидали роста на 0,9 процента. Последнее снижение было первым с августа прошлого года, когда производство уменьшилось на 1,6 процента. Среди компонентов, крупнейшее падение показал энергетический сектор (-11,9 процента). В месячном выражении производство сократилось на 0,3 процента в марте, после роста на 0,2 процента в предыдущем месяце. Падение было в соответствии с ожиданиями.

Среди 28 стран ЕС промышленное производство выросло на 0,5 процента годовых в марте после повышения на 2,2 процента в феврале. На ежемесячной основе, производство сократилось на 0,2 процента, после 0,3-процентного прироста в предыдущем месяце.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3723, но потом немного отступила

GBP/USD: в течение европейской сессии пара опустилась до $1.6756

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y101.70

В 12:30 GMT США представит индекс цен производителей за апрель, а в 14:00 GMT заявит о доле просроченных платежей по ипотеке за 1 квартал. В 22:30 GMT Новая Зеландия опубликует индекс деловой активности в производственном секторе за апрель. В 23:50 GMT Япония выпустит предварительные данные по изменению объема ВВП за 1 квартал и индекс активности в сфере услуг за март.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3870/75, $1.3860, $1.3825/30, $1.3810, $1.3770/75

Ордера на покупку $1.3685, $1.3650/40, $1.3620, $1.3600

GBP/USD

Ордера на продажу $1.7010-20, $1.7000, $1.6950, $1.6930, $1.6900/05, $1.6815/20

Ордера на покупку $1.6750, $1.6715, $1.6700

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9500, $0.9450/60, $0.9425

Ордера на покупку $0.9320, $0.9305/00, $0.9255/50, $0.9220, $0.9200

EUR/JPY

Ордера на продажу Y142.00, Y141.50, Y141.00, Y140.40.

Ордера на покупку Y139.85, Y139.50,  Y139.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y103.00, Y102.80, Y102.40/50

Ордера на покупку Y101.50, Y101.35/30, Y101.20, Y101.00

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8250/60, stg0.8220/30, stg0.8190/200

Ордера на покупку stg0.8130, stg0.8120, stg0.8100

Европейские фондовые индексы демонстрируют незначительное снижение после достижения вчера шестилетнего максимума, так так инвесторы оценивают корпоративную отчетность. Фьючерсы на американские индексы изменяются разнонаправленно, в Азии преимущественно наблюдался рост показателей фондового рынка.            

Небольшое влияние на ход торгов оказали данные по еврозоне. Как стало известно, с учетом корректировки на число рабочих дней промпроизводство упало в марте на 0,1 процента в годовом исчислении, после роста на 1,7 процента в предыдущем месяце. Экономисты ожидали роста на 0,9 процента. Последнее снижение было первым с августа прошлого года, когда производство уменьшилось на 1,6 процента. Среди компонентов крупнейшее падение показал энергетический сектор (-11,9 процента). В месячном выражении производство сократилось на 0,3 процента в марте после роста на 0,2 процента. Падение было в соответствии с ожиданиями экономистов.

Среди 28 стран ЕС промышленное производство выросло на 0,5 процента годовых в марте после повышения на 2,2 процента в феврале. На ежемесячной основе производство сократилось на 0,2 процента после 0,3-процентного прироста в предыдущем месяце.

Также инвесторы обратили внимание на ежеквартальный отчет Банка Англии по инфляции, в котором ЦБ оставил почти без изменений прогнозы для экономического роста и инфляции. Между тем, Банк Англии просигнализировал: первое повышение ставки будет в конце 1 квартала или в начале 2-го квартала 2015 года.

Котировки акций Mediaset снизились на 6,7 процента после того, как компания сообщила о чистом убытке в размере 12,5 млн. евро ($ 17 млн. ) в первом квартале по сравнению с прибылью в 9,3 млн. евро годом ранее.

Рыночная стоимость ICAP Plc - крупнейшего мирового брокера межбанковских транзакций - упала на 2,0%, так как его доналоговая прибыль в минувшем фингоду сократилась на 4% - до 272 млн фунтов ($458 млн) при ожидавшихся экспертами в среднем 257,1 млн фунтов. Выручка ICAP уменьшилась на 5% - до 1,397 млрд фунтов.

Цена бумаг Nordex SE подскочила на 7,7 процента, достигнув до 6-месячного максимума после повышения годовых прогнозов. Немецкий производитель ветротурбин теперь ожидает, что по итогам 2014 года объем продаж будет в районе 1,5-1,6 млрд. евро, по сравнению с более ранним оценками на уровне 1,5 миллиарда евро.

Стоимость Banco Comercial упала на 5,1 процента, а Banco Espirito Santo SA – на 3,4 процента после того, как Diario Economico сообщила, что оба кредитора планируют увеличение капитала. В документе не говорится, как они получили эту информацию.

Акции Teleperformance подорожали на 5,8 процента. Компания заявила, что в первом квартале доход вырос на 3 процента по сравнению с годом ранее.

На текущий момент:

FTSE 100 6,863.48 -9.60 -0.14%

CAC 40 4,495.76 -9.26 -0.21%

DAX 9,737.76 -16.67 -0.17%

После релиза квартального отчёта по инфляции Банка Англии, в котором ЦБ повысил прогнозы по росту, глава Банка Марк Карни заявил: экономика Британии продолжает показывать хорошие результаты.

«Экономика начала возвращаться в нормальное состояние», - заверил глава ЦБ, добавив, что «локомотивом восстановления является скорее сфера делового инвестирования», нежели потребительские расходы. Впрочем, Карни признал, что «рынок труда остается весьма слабым».

Глава Банка Англии вновь пообещал сохранять ставки низкими, однако при этом добавил: британская экономика приближается «к точке, на которой потребуется постепенное повышение банковской ставки».

Между тем, он отметил, что текущую низкую инфляцию можно частично объяснить единовременными факторами.

На вопрос о первом повышении ставки Карни отказался давать четкий ответ, заявив, что это произойдет, как только экономика вернется в нормальное состояние.

Основные тезисы Карни:

- рост экономики должен быть сбалансирован, если мы хотим добиться устойчивого баланса, уровень заработных плат должен расти.

- Банк Англии полагает, что, когда ставки начнут расти, этот рост будет постепенным и ограниченным.

- программа QE будет сохраняться до тех пор, пока процентные ставки не достигнут того уровня, при котором они могут быть понижены.

- денежно-кредитная политика - последняя линия обороны для финансовой стабильности;

- денежно-кредитная политика - не тот инструмент, которым надо регулировать цены на жилье;

- укрепление фунта остается препятствием для экспорта;

- рост фунта отражает силу восстановления экономики.

Уровень безработицы в Великобритании упал в первом квартале до самого низкого уровня более чем за пять лет. Этому способствовало рекордное количество людей, получивших рабочие места. Добавим, заработок растет быстрее инфляции впервые с 2010 года, но он все еще ниже прогнозов. Об этом было сказано в отчете Управления национальной статистики.

Согласно данным, уровень безработицы снизился до 6,8 процента в период с января по март, достигнув самого низкого значения с февраля 2009 года, по сравнению с 6,9 процента в течение трех месяцев по февраль этого года. Последнее изменение оказалось в соответствии с ожиданиями экспертов.

Кроме того, число людей в сфере занятости выросло до нового рекордного уровня в первом квартале – 30,430 млн., чему помогло последнее увеличение числа людей, которые зарегистрировались в качестве самозанятых. Увеличение числа людей, нашедших работу (283 тыс.), было крупнейшим в квартальном выражении с начала ведения статистики в 1971 году.

Общий рост заработной платы, включая премии, был неизменным - на уровне 1,7 процента в течение трех месяцев до марта. Экономисты ожидали, что показатель вырастет на 2,2 процента. Увеличение заработной платы за данный период было больше роста потребительских цен в марте месяце – на уровне 1,6 процента, что отмечается впервые с 2010 года. Без учета бонусов, оплата выросла на 1,3 процента в первом квартале (показатель, тем не менее, ниже прогнозов).

Кроме того, данные показали: число людей, претендующих на пособия по безработице, сократилось в апреле на 25 100 – до 1,12 млн., что оказалось меньше ожидаемого (31,2 тыс.). Добавим, темпы снижения замедлились по сравнению с прошлым годом.

Мартовский объем промышленного производства в еврозоне умеренно снизился в марте, напомнив при этом, что восстановление экономики остается скромным и уязвимым.

Статистическое агентство Евросоюза заявило: с учетом корректировки на число рабочих дней промпроизводство упало в марте на 0,1 процента в годовом исчислении, после роста на 1,7 процента в предыдущем месяце. Экономисты ожидали роста на 0,9 процента. Последнее снижение было первым с августа прошлого года, когда производство уменьшилось на 1,6 процента. Среди компонентов крупнейшее падение показал энергетический сектор (-11,9 процента).

В месячном выражении производство сократилось на 0,3 процента в марте, после роста на 0,2 процента в предыдущем месяце. Падение было в соответствии с ожиданиями экономистов.

Среди 28 стран ЕС промышленное производство выросло на 0,5 процента годовых в марте после повышения на 2,2 процента в феврале. На ежемесячной основе производство сократилось на 0,2 процента после 0,3-процентного прироста в предыдущем месяце.

Цифры за март позволяют предложить отсутствие роста в промышленности на протяжении первого квартала, хотя имелись признаки улучшения в других частях экономики, вместе с усилением экспорта и улучшение потребительского спроса.

Данные, которые будут выпущены Евростатом в четверг, как ожидается, покажут, что экономика еврозоны продолжила расширяться в течении первого квартала. Если прогнозы подтвердятся, то это будет уже четвертый квартальный прирост подряд.

• Банк Англии оставил прогнозы для экономического роста и инфляции почти без изменений
  
• Банк Англии ожидает продолжения роста цен на жилье в следующие месяцы
  
• Ускорение роста производительности труда должно нивелировать некоторое инфляционное давление
  
• Повышение ключевой ставки будет постепенным, до уровня, который "существенно" ниже докризисных норм
• Банк Англии ожидает замедления темпов поглощения свободных мощностей
  
• Остается пространство для сокращения свободных мощностей до повышения ключевой процентной ставки
  
• Наша цель по-прежнему заключается в обеспечении экономического роста и устранении недозагруженности мощностей
  
• Недавнее укрепление фунта ограничит рост инфляции
  
• Безработица будет сокращаться быстрее, чем ожидалось в феврале
  
• Свободные мощности немного сократились, но остаются на уровне 1,0%-1,5% от ВВП
  
• Впоследствии инфляция будет оставаться около целевого уровня
  
• Инфляция поднимется в сторону целевого уровня 2,0% в течение следующих месяцев
  
• ВВП вырастет на 2,9% в 2015 г и на 2,8% в 2016 г
  
• Банк Англии по-прежнему прогнозирует рост ВВП на уровне 3,4% в 2014 г
  
• Банк Англии просигнализировал о том, что первое повышение ставки будет в конце 1 кв или в начале 2-го кв 2015 г
  

EUR/USD $1.3700, $1.3775, $1.3810

USD/JPY Y101.25, Y101.65, Y101.70, Y102.50

USD/CAD Cad1.0850, Cad1.1000

AUD/USD $0.9300, $0.9380, $0.9420

EUR/GBP stg0.8150

EUR/JPY Y140.70

По итогам сегодняшних торгов основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись на положительной территории вслед за повышением индикаторов в США до рекордных отметок, продолжая самое масштабное ралли за 7 недель. Вместе с тем, японский рынок упал, пока инвесторы оценивают корпоративную отчетность и перспективы японской экономики. Читать далее ... 

Фунт упал к $1.6825, обновив сессионный минимум после выхода негативных данных по безработице в Великобритании. В апреле количество заявлений на получение пособий по безработице сократилось всего на 25.1 тыс., тогда как аналитики ожидали сокращения показателя на -31.2 тыс. Также разочаровало изменение среднего заработка в Великобритании, которое осталось на значение +1.7%, в то время как эксперты прогнозировали рост показателя на +2.2%. Таким образом, данные не оправдали оценок экспертов, указав на частичное замедление рынка труда в Великобритании

Handelsblatt

Лагард предостерегла Европу от "обманчивого ощущения безопасности"

Глава МВФ Кристин Лагард заявила в своем интервью немецкому деловому изданию Handelsblatt о том, что финансовый кризис в Европе еще не окончен. "Восстановление идет полным ходом. Это верно. Ряд стран успешно вышли из программы финансовой помощи. Однако это не означает, что кризис ушел, а наша миссия выполнена", - подчеркнула Лагард. По ее словам, компании в ряде государств еврозоны, прежде всего в странах Южной Европы, по-прежнему испытывают трудности с доступом к кредитным ресурсам. "К тому же дополнительные риски создают низкие темпы инфляции". Помимо этого, экономист призвала ЕЦБ смягчить денежно-кредитную политику, чтобы стимулировать рост, и обратилась к европейским правительствам, чтобы те приняли меры для повышения конкурентоспособности, включая структурные реформы рынка труда. Также Лагард предостерегла от продолжения кризиса на Украине, назвав его "новым риском для мировой экономики". Кризис на Украине, считает глава МВФ, "опасен тем, что есть риск его распространения на другие страны. Правда, сейчас это все очень трудно измерить или предсказать. Тем не менее, украинский кризис может иметь серьезные экономические последствия за пределами страны".

La Stampa

Революция среди денежных мешков Лондона: русских теснят индусы

Русские отступают, индусы наращивают силы: география богатства в лондонском Сити воспроизводит изменения, происходящие в мире, пишет Луиджи Грассия в материале, опубликованном на сайте газеты La Stampa. "Экономические санкции против российских олигархов в связи с украинским кризисом были введены не так давно, чтобы иметь прямой эффект, но фактом остается то, что российские супербогатеи а-ля Абрамович теряют позиции в Лондоне в пользу представителей других стран. Дела пошли на спад и у китайских миллиардеров (бегство капиталов с нарождающихся рынков и морализаторская кампания в Пекине), одновременно с этим отмечается рост присутствия индийцев. Что касается арабов, они всегда сидели и будут сидеть на своих нефтяных баррелях", - пишет автор статьи.

РБК-Daily

США потребовали от BNP Paribas $3,5 млрд за нарушение режима санкций

Власти США требуют от французского банка BNP Paribas более $3,5 млрд в рамках расследования о проведении им сделок со структурами в странах, находящихся под санкциями, в том числе в Судане и Иране, передает Bloomberg со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией. Если соглашение между банком и регуляторами о выплате указанной суммы будет достигнуто, то оно станет крупнейшим в истории штрафом за нарушение санкций. Как сообщили четыре человека, пожелавших остаться неизвестными, окончательный объем штрафа все еще обсуждается. В прошлом месяце BNP Paribas заявил, что в рамках этого дела ему, возможно, придется выплатить более $1,1 млрд. Окончательная договоренность может быть достигнута уже в следующем месяце.

Agence France-Presse

Sony сообщила об убытке в размере $1,26 млрд в прошедшем финансовом году

Японская компания Sony сообщила об убытке в размере $1,26 млрд в финансовом году, закончившемся в марте 2014 года, передает Agence France-Presse. Sony считает, что убытки вызваны уходом из компьютерного бизнеса. В компании проходит болезненная реструктаризация. В текущем финансовом году также ожидается колоссальный по размеру чистый убыток. Ранее компания сообщала о годовом убытке в размере 110 млрд иен ($1,1 млрд).

The Wall Street Journal

«Неожиданное» решение суда ЕС по Google может нарушить работу поисковиков

«Неожиданное» решение суда Европейского союза по корпорации Google может нарушить работу поисковиков, пишет The Wall Street Journal. Судебная инстанция ЕС постановила, что пользователи имеют право потребовать удалить ссылки на новостные заметки, постановления суда и другие документы с упоминанием их имени из результатов поиска. По мнению газеты, речь идет о крупном юридическом прецеденте, который может изменить соотношение между правом на онлайн-приватность и правом на свободу слова в Европе. В Google выразили разочарование в связи с вердиктом суда ЕС и заявили, что корпорации требуется время на анализ последствий. По словам источника, Google вряд ли будет удалять информацию из поисковой выдачи в мировом масштабе.

DW

Опрос: Европейцы не доверяют органам Евросоюза

Большинство европейцев не доверяют органам Европейского Союза и считают, что их мнением в Брюсселе никто не интересуется. Это показал опрос американской исследовательской организации Pew Research Center, результаты которого опубликовал сайт газеты Die Welt во вторник, 13 мая. Исследование проводилось в семи странах Евросоюза: Германии, Польше, Франции, Великобритании, Испании, Италии и Греции. Участникам были предложены вопросы об уровне доверия к самому ЕС и к некоторым его органам в отдельности. Согласно результатам, большинство европейцев положительно относятся именно к самому ЕС. При этом он наиболее любим в Польше (72%), за которой следует Германия (66%). В особенно пострадавших от кризиса в еврозоне Италии и Греции Евросоюз находит меньше всего поддержки (46% и 34% соответственно).

Сегодня в ходе своего выступления управляющий Резервного банка Новой Зеландии Грэм Уилер заявил, что финансовая система Новой Зеландии остается сильной, но завышенные цены на жилье и высокие уровни долга в молочной промышленности продолжают представлять собой угрозу, особенно учитывая растущую зависимость страны от Китая.

"Долг домохозяйств остается высоким по сравнению с доходом, и цены на жилье завышены по ряду показателей", - отметил Уилер в публикуемом дважды в год отчете Центрального банка по финансовой стабильности. Цены на жилье выросли из-за ограниченного предложения и сильного спроса, особенно в Окланде, где численность населения растет, и в Крайстчерче, где предложение жилья ограничено после разрушительных землетрясений.

Тем не менее, заместитель управляющего РБНЗ Грант Спенсер сказал: новые ограничения ипотечного кредитования, нацеленные на некоторое охлаждение сектора, похоже, оказывают "желаемый эффект, ослабляя давление на цены на жилье и сокращая риск резкой коррекции на рынке". С 1 октября прошлого года не более 10% новых ипотечных кредитов банков могут предоставляться заемщикам, которые вносят в качестве депозита менее 20% от стоимости недвижимости.

РБНЗ заявил, что эти правила будут сохраняться до тех пор, пока "рынок жилья не будет лучше сбалансирован". Там повторили, что самым ранним сроком для отмены этих ограничений, вероятно, будет конец этого года.

Другим ключевым риском Уилер назвал повышенный долг молочной отрасли. Он подчеркнул, что резкое замедление экономического роста в Китае будет иметь "значительные последствия", учитывая то, что эта страна является крупнейшим торговым партнером Новой Зеландии. По данным Центрального банка, на долю Китая приходится 21% экспорта товаров из Новой Зеландии против 4% десять лет назад. Китай является крупнейшим экспортным рынком страны для любого сельскохозяйственного сырьевого товара, кроме говядины, для которой он является вторым по величине рынком после США. Китай покупает треть экспорта молочной продукции Новой Зеландии. В результате "сокращение спроса из Китая, связанное с финансовым кризисом, может существенно повлиять на сельскохозяйственный экспорт Новой Зеландии", - сказал Уилер. Любое падение цен на экспорт молочной продукции и любое сопутствующее падение цен на землю "может оказать давление на заемщиков с более высоким уровнем долга в этом секторе", добавил он.Общий долг сельскохозяйственного сектора составляет 52 млрд  новозеландских долларов, из которых 32 млрд приходится на долю молочной промышленности.

Комментарии управляющего РБНЗ приводит агентство Dow Jones Newswires.

Если еще несколько дней назад аналитики из банка BNP Paribas рассуждали о возможности прорыва выше уровня $1.4, то теперь участники рынка опасаются формирования двойной вершины на дневном графике. Стратеги BNP Paribas сомневаются, что покупатели по паре EUR/USD смогут существенно активизироваться. В банке обращают внимание на мрачную картину в экономике еврозоны и прогнозируют снижение ставки рефинансирования и ставки депо ЕЦБ в июне, тогда как в третьем квартале Центробанк, вероятно, решится на количественное ослабление. В BNP Paribas также полагают, что увеличение гибкости курса китайской валюты приведет к сокращению спроса на евро, обусловленного ребалансированием резервов, и прогнозируют формирование нисходящего тренда по EUR/USD.

Вчера кабмин Австралии опубликовал свой бюджет, который включает в себя повышение налогов и агрессивные сокращения расходов. Казначей Джо Хокки рассказал о планах по сокращению расходов на малообеспеченные семьи, пенсионеров и безработных. Высокооплачиваемые работники столкнутся с временным налогом на доходы свыше 180 тысяч австралийских долларов (168 174 долларов США) в размере 2%, а для автомобилистов будет разморожен, а затем увеличен топливный сбор. Хокки сказал: "шоковая терапия" необходима, дабы обратить вспять дефицит бюджета, оставшийся от предыдущего правительства, сократить рост государственного долга и восстановить экономику. Он сказал, что Австралия начала жить "не по средствам" с тех пор, как завершился бум в добывающей отрасли.

"Мы не готовы стоять в стороне, когда в доме начинается пожар", - заявил во вторник Хокки после публикации первого бюджета консервативного правительства. – "Если мы не исправим бюджет, то в наследство следующему поколению мы оставим долги".

Напомним, ранее Резервный банк Австралии подчеркнул: в обозримом будущем процентные ставки останутся на текущем уровне, поскольку снижение объема инвестиций в добывающую промышленность и ужесточение бюджетной политики давит на экономический рост.

Комментарии казначея Джо Хокки приводит агентство MarketWatch.

• В 07:30 GMT член правления ЕЦБ Ив Мерш выступит с речью

• В 07:45 GMT член правления ЕЦБ Йенс Вайдман выступит с речью

• В 07:45 GMT заместитель председателя Еврокомиссии Олли Рен выступит с речью

• В 09:30 GMT Германия проведет аукцион по продаже 2-летних облигаций Schatz

• В 09:30 GMT глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью

• В 14:00 GMT министр финансов Вольфганг Шойбле выступит с речью

• В 14:30 GMT член правления ЕЦБ Йенс Вайдман выступит с речью

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3808 (1447)

$1.3781 (2331)

$1.3744 (556)

Цена на момент написания обзора: $1.3719

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3689 (263)

$1.3656 (3395)

$1.3616 (6732)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 июня составляет 43807 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4000 (4814);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 июня составляет 66254 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3700 (6732);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 13 мая составило 1,51 против 1,55 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.7101 (1814)

$1.7003 (2671)

$1.6906 (1732)

Цена на момент написания обзора: $1.6863

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6792 (1223)

$1.6696 (1855)

$1.6598 (1218)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 июня составляет 22091 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,7000 (2671);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 июня составляет 21992 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6200 (1914);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 13 мая составило 1,00 против 0,93 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

---

Евро торговался вблизи пятинедельного минимума на фоне снижения экономики региона. В последнее время выходит слабая экономическая статистика, которая может подтолкнуть Европейский центральный банк к введению новых стимулирующих программ, способных нарастить инфляцию в регионе. Читать далее ... 

Азиатские фондовые индексы демонстрируют разнонаправленную динамику.

Основное влияние на преобладание отрицательной динамики в рынке оказывает незначительное укрепление японской иены и противоречивые настроения инвесторов, взвешивающих прибыль за вчерашний день на фоне укрепление фондовых индексов США.

Акции китайской государственной инженерно-строительный корпорация China Overseas Land & Investment Ltd. выросли на 4,4% на фоне заявлений Народного Китайского банка, пообещавшего ускорить рассмотрение вопросов ипотечного кредитования.

В Токио акции телекоммуникационных медиа-компаний Kadokawa Corp. и Dwango Co. выросли на 9,4% после обнародования информации о слитии компаний.

Акции японского рекламно-коммуникационного холдинга Dentsu Inc. упали на 4,2% после публикации статистических данных о сокращении квартального дохода.

На текущий момент:

Nikkei 14,378.01 -47.43 -0.33%

Hang Seng 22,549.44 +197.06 +0.88%

Shanghai Composite 2,047.36 -3.37 -0.16%

Доллар США заметно снизился против большинства валют.

Валютная пара EUR/USD скорректировалась в отношении вчерашней сессии.

Валютная пара USD/JPY обновила максимум сессии и продемонстрировала снижение, оказавшись под давлением данных по индексу цен на импорт США, который составил -0,4% против ожидаемых 0,4%. Также поддержку японской иене оказали данные индекса цен на корпоративные товары (DCGPI), публикуемого Банком Японии и оценивающего изменение уровня цен на товары, приобретаемые японскими корпорациями. За апрель месяц показатель составил 4,1% против предыдущего месяца 1,7% (ожидания экономистов 4,0%).

Валютная пара AUD/USD укрепилась на фоне повышения со стороны спроса на австралийскую валюту. Кроме того, поддержку национальной валюте Австралии оказало укрепление новозеландского доллара.

Валютная пара NZD/USD, обновив минимум сессии, значительно укрепилась на фоне выступления главы Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) Грэма Уилера, поддержавшего Новозеландский доллар. Управляющий РБНЗ на своей сегодняшней пресс-конференции заявил: несмотря на существующие риски, финансовая система Новой Зеландии остаётся достаточно стабильной. В свою очередь, угрозу для экономики страны представляет зависимость от Китая. КНР находится в состоянии резкого замедления экономического роста, и поскольку Китай является крупнейшим торговым партнёром, а экспорт товаров на долю Китая из Новой Зеландии составляет 21%, существует риск ухудшения экономики Новой Зеландии. В свою очередь, задолженности в сфере молочной промышленности и завышенные цены на жильё на фоне ограничений ипотечного кредитования также оказывают давление на рост экономики в регионе.

Валютная пара USD/CAD торговалась в узком диапазоне, с небольшим понижением.

Грем Уиллер, управляющий Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) на своём сегодняшнем выступлении заявил: несмотря на существующие риски, финансовая система Новой Зеландии остаётся достаточно стабильной. В свою очередь, угрозу для экономики страны представляет зависимость от Китая. КНР находится в состоянии резкого замедления экономического роста, и поскольку Китай является крупнейшим торговым партнёром (экспорт товаров на долю Китая из Новой Зеландии составляет 21%), существует риск ухудшения экономики Новой Зеландии. В свою очередь, задолженности в сфере молочной промышленности и завышенные цены на жильё на фоне ограничений ипотечного кредитования также оказывают давление на рост экономики в регионе.

Nikkei 14,399.88 -25.56 -0.18%, Hang Seng 22,384.69 +32.31 +0.14%, Shanghai Composite 2,049.13 -1.60 -0.08%   

Согласно отчету Министерства торговли, с учетом сезонных колебаний апрельский объем розничных продаж увеличился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув при этом уровня $434,57 млрд. Многие эксперты ожидали увеличение данного показателя на 0,5%. Базовый объем розничных продаж (за исключением автомобилей) остался без изменений в апреле, по сравнению с прогнозами на уровне +0,6%.

Министерство торговли также пересмотрело в сторону повышения показатель за март – до 1,5%. Напомним, что первоначально сообщалось о мартовском росте на 1,1%, но позже он был повышен до 1,2% в рамках ежегодного пересмотра 30 апреля. С учетом последнего изменения мартовский прирост оказался наибольшим за последние четыре года, и, вероятно, отражал возобновление отложенного спроса после зимних месяцев, особенно на автомобили.

Еще один отчет показал: цены на импортные товары упали в апреле, что свидетельствует о слабой инфляции в целом экономики США. Согласно данным, индекс цен на импорт снизился в апреле на 0,4% по сравнению с +0,4% в предыдущем месяце (пересмотрено с +0,6%). Экономисты ожидали рост данного показателя на 0,4%. По сравнению с апрелем прошлого года цены на импорт уменьшились на 0,3%. В Департаменте труда сообщили, что цены на энергоносители возглавляли снижение в прошлом месяце. Без учета всех видов топлива, цены на импорт были неизменными с марта. Добавим, стоимость зарубежной нефти упала на 0,7% в апреле, а природного газа - на 18,5%.

Курс евро резко снизился против доллара, что было связано с выходом слабого отчета по еврозоне и Германии. Данные, представленные институтом ZEW, показали существенное ухудшение настроений в деловой среде Германии в мае месяце, на фоне чего соответствующий индикатор снизился на 10,1 пункта, достигнув при этом уровня 33,1 пункта. Тем не менее, несмотря на такой спад, индекс остаётся выше своего исторически среднего значения на отметке 24,7 пункта. Большинство экспертов прогнозировали снижение показателя до 41,3 пункта. Также показатель, отражающий мнение экспертов в отношении текущей экономической ситуации в Германии, улучшился на 2,6 пункта в мае, достигнув уровня 62,1 пункта. Между тем, настроения в деловой среде еврозоны также заметно ухудшились в мае - соответствующий показатель снизился на 6,0 пункта и в настоящее время составляет 55,2 пункта. Ожидалось, что индекс вырастет до 63,5 пункта. Добавим, показатель текущей экономической ситуации в еврозоне вырос на 4,9 пункта, достигнув уровня -25,6 пунктов.

Стоит также отметить, что падение евро спровоцировали новости о Бундесбанке, из которых следует, что Центральный банк Германии готов поддержать смягчение денежно-кредитной политики ЕЦБ в июне.

Фунт снизился против доллара, несмотря на отсутствие значимых экономических отчетов из Британии. Вероятнее всего, такая динамика связана с ожиданиями публикации доклада Банка Англии об инфляции и данных по рынку труда Великобритании. Эксперты ожидают, что уровень безработицы по итогам марта снизится до 6,8% с 6,9%, а количество заявлений на получение пособий по безработице уменьшится в апреле на 31,2 тыс. после снижения на 30,4 тыс. в марте.

Кроме того, в фокусе окажется выступление главы Банка Англии Марка Карни. Его комментарии всегда имеют высокую важность и отслеживаются участниками рынка, поскольку могут дать сигналы относительно дальнейших решений по денежно-кредитной политике британского Центробанка.

Gold $1,294.60 -0.90 -0.07%

ICE Brent Crude Oil $109.40 +1.38 +1.37%

NYMEX Crude Oil $101.92 +0.43 +0.43%

Nikkei 14,425.44 +275.92 +1.95%

Hang Seng 22,352.38 +90.77 +0.41%

Shanghai Composite 2,050.73 -2.14 -0.10%

S&P 1,897.45 +0.80 +0.04%

NASDAQ 4,130.17 -13.69 -0.33%

Dow 16,715.44 +19.97 +0.12%

FTSE 1,368.75 +4.27 +0.31%

CAC 4,505.02 +11.37 +0.25%

DAX 9,754.43 +51.9 +0.54%

EUR/USD $1,3703 -0,40%

GBP/USD $1,6825 -0,25%

USD/CHF Chf0,8900 +0,27%

USD/JPY Y102,25 +0,11%

EUR/JPY Y140,12 -0,29%

GBP/JPY Y172,04 -0,13%

AUD/USD $0,9358 -0,03%

NZD/USD $0,8640 +0,25%

USD/CAD C$1,0907 +0,12%

06:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (окончательные данные) Апрель -0.2% -0.2%

06:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Апрель +1.3% +1.3%

06:00 Япония Изменение объема заказов на оборудование (предварительные данные), г/г Апрель +41.8%

06:45 Франция Индекс потребительских цен, м/м Апрель +0.4% +0.2%

06:45 Франция Индекс потребительских цен, г/г Апрель +0.6%

08:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Апрель +1.4%

08:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Март +1.7% +2.2%

08:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Апрель -30.4 -31.2

08:30 Великобритания Уровень заявлений безработных на трудоустройство Апрель 3.4%

08:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Март 6.9% 6.8%

09:00 Еврозона Промышленное производство, м/м Март +0.2% -0.3%

09:00 Еврозона Промышленное производство, г/г Март +1.7%

09:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Март 7.0

09:30 Великобритания Письмо Банка Англии об инфляции II кв

09:30 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни

12:30 США Индекс цен производителей, м/м Апрель +0.5% +0.2%

12:30 США Индекс цен производителей, г/г Апрель +1.4%

12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, м/м Апрель +0.6% +0.2%

12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, г/г Апрель +1.4%

14:00 США Доля просроченных платежей по ипотеке I кв 6.41%

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Май -1.8

22:30 Новая Зеландия Индекс деловой активности в производственном секторе Апрель 58.4

23:50 Япония Индекс деловой активности в секторе услуг Март -1.0% +2.5%

23:50 Япония ВВП, кв/кв (предварительные данные) I кв +0.2% +1.0%

23:50 Япония ВВП, г/г I кв +2.6%

Фондовые индексы США провели торги без определенной тенденции, при этом индекс S&P 500 впервые в истории превысил отметку $1900. Читать далее