Новости и прогнозы рынков CFD — 17-05-2014

По итогам недели основные валюты показали умеренное изменение против американского доллара. Прирост показали японская иена (+0,33%), канадский доллар (+0,33%), новозеландский доллар (+0,31%) и австралийский доллар (+0,04%). Падение продемонстрировали британский фунт (-0,17%), евро (-0,44%) и швейцарский франк (-0,68%).

Доллар США ослаб на фоне не оправдавших прогнозы данных по розничным продажам. Согласно отчету Министерства торговли, с учетом сезонных колебаний апрельский объем розничных продаж увеличился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув при этом уровня $434,57 млрд. Многие эксперты ожидали увеличение данного показателя на 0,5%. Базовый объем розничных продаж (за исключением автомобилей) остался без изменений в апреле, по сравнению с прогнозами на уровне +0,6%.

Показатель инфляции США резко вырос в прошлом месяце, что отражало более высокие цены на ряд товаров и услуг после длительного периода слабости. Департамент труда заявил: индекс цен производителей вырос с учетом сезонных колебаний на 0,6% в апреле по сравнению с повышением на 0,5% в марте (последний прирост оказался наибольшим с сентября 2012 года). Без учета волатильных компонентов (продуктов питания и энергоносителей) цены производителей поднялись в апреле на 0,5% по сравнению с +0,6% в марте. Экономисты прогнозировали увеличение по 0,2% в обоих индексах.

Доллар США в четверг снизился против большинства валют, несмотря на сильные данные по рынку труда США. Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, резко уменьшилось на прошлой неделе, достигнув при этом семилетнего минимума. Последнее изменение – признак того, что рынок труда восстанавливается после переменчивой весенней динамики. Министерство труда заявило: за неделю, завершившуюся 10 мая, число первичных заявок за пособием по безработице сократилось с учетом сезонных колебаний на 24 000 – до уровня 297 000 (минимальное значение с мая 2007 года, до начала рецессии). Большинство экспертов прогнозировали рост показателя до 321 тыс. Добавим, число обращений за предыдущую неделю было пересмотрено в сторону повышения до 321 тыс. с 319 тыс.

Кроме того, как сообщил Департамент труда, американские потребительские цены выросли в апреле, подтвердив при этом прогнозы экспертов и зафиксировав наибольший темп почти за год. Согласно данным, апрельский индекс потребительских цен увеличился с учетом сезонных колебаний на 0,3% по сравнению с +0,2% в предыдущем месяце. Это был самый большой прирост с июня 2013 года. Так называемые основные цены, исключающие продукты питания и энергоносители, выросли  на 0,2% в прошлом месяце. Оба изменения соответствовали ожиданиям экономистов. В годовом выражении потребительские цены выросли на 2,0% в апреле по сравнению с +1,5% в марте. Улучшение отражало постоянное увеличение цен с прошлой весны, когда потребительские цены упали из-за временных факторов - таких, как сокращение государственных расходов на здравоохранение.

Некоторое давление на американскую валюту оказали данные, представленные Федеральной резервной системой, которые показали: по итогам прошлого месяца объем промышленного производства заметно снизился вопреки прогнозам экспертов на повышение, что, вероятнее всего, было связано с погодным эффектом. Согласно отчету, промышленное производство упало на 0,6% в апреле по сравнению с +0,9% в предыдущем месяце (пересмотрено с +0,8%). Экономисты ожидали рост на 0,4%. Между тем, показатель, оценивающий использование производственных мощностей, снизился до 78,6% с 79,3% в марте (пересмотрено с 79,2%). Ожидалось, что он составит 79,2%.

Поддержку доллару оказал отчет по рынку жилья. Данные от Министерства торговли показали, что по итогам прошлого месяца объем закладок новых домов снова вырос, превысив при этом прогнозы экспертов, что является признаком восстановления после зимнего ухудшения. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний закладки нового жилья выросли в апреле на 13,2% - до уровня 1 070 000 единиц (самое высокое значение за последние пять месяцев). Такое резкое увеличение было вызвано большим скачком построек многосемейного жилья (почти на 43%). Строительство односемейного жилья, тем временем, повысилось только на 0,8%.  По сравнению с прошлым годом, строительство нового жилья выросло на 26,4%. Также стало известно, что число разрешений на строительство в апреле выросло на 8% по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув отметки 1 080 000 единиц. Экономисты прогнозировали, что закладки домов увеличатся до 980 000, а число разрешений вырастет до 1 010 000 единиц. Последние результаты сигнализируют, что строители предвидят улучшенные перспективы после спада ранее в году. Многие экономисты в отрасли жилищного строительства и за ее пределами также считают, что рынок будет восстанавливаться, хотя и более медленными темпами, чем другие сектора экономики.

Курс евро во вторник существенно снизился против доллара, что было связано с выходом слабого отчета по еврозоне и Германии. Данные, представленные институтом ZEW, показали существенное ухудшение настроений в деловой среде Германии в мае месяце, на фоне чего соответствующий индикатор снизился на 10,1 пункта, достигнув при этом уровня 33,1 пункта. Тем не менее, несмотря на такой спад, индекс остаётся выше своего исторически среднего значения на отметке 24,7 пункта. Большинство экспертов прогнозировали снижение показателя до 41,3 пункта. Также показатель, отражающий мнение экспертов в отношении текущей экономической ситуации в Германии, улучшился на 2,6 пункта в мае, достигнув уровня 62,1 пункта. Между тем, настроения в деловой среде еврозоны также заметно ухудшились в мае - соответствующий показатель снизился на 6,0 пункта и в настоящее время составляет 55,2 пункта. Ожидалось, что индекс вырастет до 63,5 пункта. Добавим, показатель текущей экономической ситуации в еврозоне вырос на 4,9 пункта, достигнув уровня -25,6 пунктов.

Стоит также отметить, что падение евро спровоцировали новости о Бундесбанке, из которых следует, что центральный банк Германии готов поддержать смягчение денежно-кредитной политики ЕЦБ в июне.

Давление на евро также оказали данные по ВВП Франции и еврозоны. Национальное бюро статистики Insee сообщило: рост экономики Франции снизился до показателя 0% по сравнению с ростом пересмотренного показателя 0,2% за предыдущие три месяца. Согласно средней оценке экономистов, рост должен был составить 0,4%.

Другой отчет показал: экономика еврозоны расширилась более слабыми темпами в прошлом квартале, несмотря на сильное восстановление в Германии. Согласно данным, ВВП еврозоны вырос на 0,2% в первом квартале по сравнению с последними тремя месяцами 2013 года (тогда экономика также расширилась на 0,2%). Такой результат оказался весьма далек от 0,4% квартального прироста, ожидаемого экономистами. В годовом выражении экономика выросла на 0,9% по сравнению с повышением на 0,5% в предыдущем квартале. Годичный рост региона остается слабым, учитывая серьезность нескольких спадов, потрясших блок евро с 2008 года.

Важным также оказался майский инфляционный отчет ЕЦБ, где было сказано, что восстановление экономики еврозоны продолжается в соответствии с прогнозами, а инфляция будет оставаться низкой еще в течение долгого времени, и лишь затем начнет постепенное движение к отметке 2%. По оценкам ЕЦБ, в предстоящие месяцы показатель годового HICP будет оставаться низким, и только в 2015 г. начнет расти, достигнув к концу 2016 г. отметки 2%. Ожидается, что в 2015 HICP вырастет на 1,3% против +1,4% ранее, а в 2016 – на 1,5% против +1,7% ранее. В свою очередь, долгосрочный прогноз по инфляции был пересмотрен с +1,9% до +1,8% Также ожидается, что соотношение долга к ВВП стабилизируется в 2014 г. и останется на отметке 96,0%, а в 2015 г. снизится до 95,4%.

Курс фунта в среду резко ослаб, оказавшись под давлением публикации данных по рынку труда Британии. Уровень безработицы в Великобритании упал в I квартале до самого низкого уровня более чем за пять лет, чему способствовало рекордное количество людей, получивших рабочие места. Несмотря на то, что заработок рос быстрее инфляции впервые с 2010 года, он всё же остался ниже экономических прогнозов. Согласно данным, уровень безработицы снизился до 6,8% в период с января по март, достигнув самого низкого значения с февраля 2009 года по сравнению с 6,9% в течение трех месяцев по февраль 2014 г. Последнее изменение оказалось в соответствии с ожиданиями экспертов. В сфере занятости число людей выросло до нового рекордного уровня в первом квартале – 30,430 млн. Этому поспособствовало последнее увеличение числа людей, зарегистрировавшихся в качестве самозанятых. Увеличение числа людей, нашедших работу (283 тыс.), было крупнейшим в квартальном выражении с начала ведения статистики в 1971 году. Общий рост заработной платы, включая премии, был неизменным - на уровне 1,7% в течение трех месяцев до марта. Экономисты ожидали, что показатель вырастет на 2,2%. Увеличение заработной платы за данный период было больше, чем рост потребительских цен в марте месяце – на уровне 1,6% (отмечается впервые с 2010 года). Без учета бонусов, оплата выросла на 1,3% в первом квартале. Кроме того, данные показали: число людей, претендующих на пособия по безработице, сократилось в апреле на 25 100 – до 1,12 млн. (меньше прогнозов на уровне 31,2 тыс.).

Небольшую поддержку фунту оказали заявления Карни. После релиза квартального отчёта по инфляции Банка Англии, в котором ЦБ повысил прогнозы по росту, глава Банка Марк Карни заявил: экономика Британии продолжает показывать хорошие результаты. «Экономика начала возвращаться в нормальное состояние», - заверил глава ЦБ, добавив, что «локомотивом восстановления является скорее сфера делового инвестирования», нежели потребительские расходы. Впрочем, Карни признал: «рынок труда остается весьма слабым». Глава Банка Англии вновь пообещал сохранять ставки низкими, однако при этом добавил, что британская экономика приближается «к точке, на которой потребуется постепенное повышение ставки».

В начале недели иена снизилась против доллара, попав под влияние данных по Японии. Результаты исследований, представленные Eco Watchers, показали: индекс, оценивающий текущие условия, заметно ухудшился в прошлом месяце, в то время как перспективный индекс вырос по сравнению с мартом. Согласно отчету, индекс текущей ситуации упал в апреле до уровня 41,6 пункта, по сравнению с 57,9 пунктов в предыдущем месяце. Многие эксперты прогнозировали снижение до отметки 45,2 пункта. Между тем, индекс перспективы развития событий поднялся до 50,3 пункта с 34,7 пункта в марте. Ожидалось, что показатель улучшиться лишь до уровня 40 пунктов.

Министерство финансов в Токио сообщило: профицит платежного баланса составил 116,4 млрд. иен (1,14 млрд. долларов). Согласно среднему прогнозу экономистов, показатель должен был находиться на отметке 347,7 млрд. иен. Годом ранее профицит составил 1,28 трлн. иен. В марте профицит текущего счета Японии сократился быстрее прогнозов, сделанных на фоне всплеска импорта.

В среду данные по ВВП Японии укрепили иену. Кабинетом министров Японии был опубликован отчёт по валовому внутреннему продукту, выражающий в денежном эквиваленте совокупную стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных Японией за определенный период времени. Основной макроэкономический индикатор рыночной активности, оценивающий темпы роста или спада экономики страны, за апрель I квартал продемонстрировал расширение до 1,5% против пересмотренного значения за прошлый период 0,2% (с 0,1%). Прогноз аналитиков составлял 1,0%. Годовой показатель с учётом сезонной коррекции также продемонстрировал расширение 5,9% против прогнозируемых 4,2% (предыдущее значение 0,3% пересмотренное с 0,7%).