Новости и прогнозы рынков CFD — 15-05-2018

Большинство компонентов DOW в минусе (28 из 30). Аутсайдер Intel Corporation (INTC, -2,05%). Лидер роста - NIKE, Inc. (NKE, +0.73%).

Все сектора S&P в минусе. Наибольшее снижение демонстрирует технологический сектор (-1.3%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Китай, вторая по величине экономика в мире, способна эффективно противостоять системным рискам и способствовать здоровому развитию в финансовом секторе в целом. Об этом сообщило официальное новостное агентство Синьхуа, процитировав вице-премьера Лю Хэ.

Лю сделал комментарии во время специальной конференции, посвященной финансовому развитию Китая, который была проведена Народным политическим консультативным советом Китая, который консультирует парламент страны, сообщило Синьхуа.

Лю сказал, что Китай стремится к эффективному достижению сочетания поддержания стабильной и нейтральной денежно-кредитной политики и реализации строгой политики надзора, сказало Синьхуа.

Официальные данные Китая свидетельствуют о том, что экономический рост был чрезвычайно устойчивым за последний год, на уровне 6,8-6,9 процента, хотя аналитики предупреждают о возможных торговых потрясениях и высоком уровне задолженности.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Международному валютному фонду (МВФ) необходимо достичь соглашения с Грецией и ее европейскими кредиторами на следующей неделе, чтобы гарантировать, что у фонда есть достаточно времени для предоставления денег пострадавшей стране.

Греция добивается облегчения долгового бремени - смягчения условий погашения своих долгов - с 2015 года, но этот вопрос затянулся из-за оппозиции со стороны нескольких государств-членов ЕС. Ряд европейских стран, некоторые из которых являются крупнейшими кредиторами Греции, выступают против значительного списания долгов, поскольку они не хотят, чтобы их граждане рассматривали их как постоянных вкладчиков в то, что они считают экономическими злоупотреблениями своего южно-европейского соседа.

Пол Томсен, директор МВФ по Европе, сказал, что на встрече в конце следующей недели должно быть соглашение. "Мы действительно нуждаемся в соглашении на встрече Еврогруппы на следующей неделе", - сказал Томсен.

"Время на исходе. Но если будет достигнута договоренность на заседании Еврогруппы в мае, то у нас будет достаточно времени, чтобы активировать программу и чтобы она совпала с остальной частью программы ESM (Европейского механизма стабильности)".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США значительно вырос против евро, обновив максимум 2018 года. Основным драйвером падения пары EUR/USD была новая волна повсеместного укрепления американской валюты в ответ на существенное повышение доходности 10-летних облигаций США.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с повышением на 0,71%, на уровне 93,24, вблизи максимума 26 декабря 2017 года. Между тем, доходность 10-летних облигаций США сейчас составляет 3,091%. С начала сессии доходность выросла на 9,6 базисных пункта или на 3,2%.

Определенную поддержку доллару также оказали данные по розничным продажам. Министерство торговли США сообщило, что розничные продажи выросли с учетом сезонных колебаний на 0,3% в апреле по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты ожидали такого же роста в апреле. Рост расходов в прошлом месяце был в основном широко распространен: магазины продуктов питания и напитков, а также продавцы одежды и аксессуаров столкнулись с наибольшим ростом продаж с прошлого года. Слабые расходы наблюдались в ресторанах и барах, которые снизились на 0,3% с марта. Продажи на АЗС в апреле выросли на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем, что было обусловлено недавним ростом цен на топливо. Согласно официальным данным Администрации по энергетической информации США, средняя цена на галлон обычного бензина в апреле составляла 2,76 долл. США, что почти на 17 центов выше по сравнению с предыдущим месяцем и является самым высоким показателем с середины 2015 года. За исключением бензина и автомобилей, расходы выросли на 0,3% с марта. За исключением автомобилей и автозапчастей, продажи также выросли на 0,3%. Экономисты ожидали роста на 0,5% розничных продаж за исключением автомобилей. По сравнению с предыдущим годом, розничные продажи выросли в апреле на 4,7%.

Британский фунт сильно подешевел против доллара США, установив новый минимум 2018 года, но затем откатился на фоне частичной фиксации прибыли. Падение пары GBP/USD было обусловлено укреплением американской валюты и публикацией благоприятных данных по США. Между тем, инвесторы почти проигнорировали статистику по рынку труда Великобритании.

Британские работодатели наняли гораздо больше рабочих, чем ожидалось, в начале 2018 года, но рост заработной платы еще не ускорился, согласно опубликованным данным, которые оставляют Банк Англии в ожидании признаков того, что экономика готова к повышению процентных ставок.

Занятость выросла на 197 000 в течение первых трех месяцев этого года, что является самым большим скачком с конца 2015 года и намного превышает прогноз экономистов на уровне 130 000.

Ежегодный рост заработной платы, за исключением бонусов, ускорился до 2,9 процента за три месяца до марта после роста на 2,8 процента в феврале, сообщило во вторник агентство национальной статистики (ONS), как и ожидалось экономистами. Хотя это был самый большой рост с трех месяцев до августа 2015 года, он представлял лишь 0,4-процентное увеличение заработной платы в условиях, скорректированных с учетом инфляции. С учетом бонусов, общий рост заработной платы снизился до 2,6 процента с 2,8 процента за три месяца до февраля, как и ожидалось.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейская комиссия настоятельно призвала Италию продолжать усилия по сокращению своего гигантского государственного долга в соответствии с финансовыми правилами Европейского союза, поскольку продолжаются переговоры по формированию евроскептического правительства в Риме, которое хочет увеличить государственные расходы.

Коалиционные партнеры возможного нового итальянского исполнительного органа, анти-истеблишментская партия "Движение пяти звезд" и ультраправая партия Лиги, стремятся осуществить масштабные сокращения налогов, отменить непопулярную пенсионную реформу и ввести новые социальные выплаты - все шаги, которые, вероятно, увеличат задолженность и дефицит страны.

"Совершенно ясно, что в нынешнее время экономического роста Италии необходимо направить свой долг по нисходящей траектории", - заявил вице-председатель Еврокомиссии и Европейский комиссар по вопросам евро Валдис Домбровскис на мероприятии, организованном Politico в Брюсселе

На следующей неделе Европейская комиссия опубликует свои ежегодные экономические рекомендации для государств-членов и повторит свой призыв к Италии продолжать сокращение своего дефицита и долга, который является вторым по величине в еврозоне, сказал Домбровскис, призвав новое правительство остаться" на текущем курсе " по фискальной политике.

Брюссель в этом месяце представил прогноз, согласно которому государственный долг Италии немного снизится в этом году, но останется выше 130 процентов от валового внутреннего продукта (ВВП) страны, более чем в два раза выше 60-процентного потолка, предусмотренного правилами ЕС.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский союз заинтересован в улучшении своих торговых связей с Соединенными Штатами, но он не пойдет на уступки, чтобы получить освобождение от тарифов США на металлы, и ему нужно будет проконсультироваться со своими 28 членами, сказал высокопоставленный чиновник ЕС во вторник.

"Мы открыты для улучшения наших торговых отношений... но это не уступка, чтобы получить постоянное освобождение от более высоких тарифов на сталь и алюминий",-заявил на пресс-конференции вице-президент комиссии Юрки Катайнен.

Вашингтон предоставил Евросоюзу временное освобождение от импортных тарифов на сталь и алюминий до 1 июня.

"Нет причин для таких тарифов... Было бы не логично сдаваться под давлением, которое необоснованно. Мы не ведем переговоров под какой-либо угрозой", - сказал Катайнен.

"ЕС по-прежнему заинтересован в улучшении торговых отношений с США, но прежде чем вступать в какие-либо переговоры, если это когда-либо произойдет, мы должны получить поддержку от государств-членов ЕС, и это еще один вопрос", - сказал Катайнен на пресс-конференции.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Нейтральный уровень ставок все еще находится около исторического минимума 2.5%

• Налогово-бюджетное стимулирование почти не толкает вверх нейтральный уровень ставок

• Демографическая ситуация, производительность и спрос на активы-убежища все еще оказывают давление на ставки

• Экономика, вероятно, вырастет на 2.5% в 2018 и 2019 годах

• Данные по инфляции показывают, что слабость инфляции в прошлом году была временным явлением

Европейские фондовые рынки завершили торговую сессию преимущественно в плюсе, так как инвесторы отслеживали ключевые политические и экономические риски, в то время как цены на нефть колебались вблизи многолетних максимумов.

Читать далее

Соединенные Штаты хотят, чтобы Китай предоставил график того, как он будет открывать свои рынки для экспорта США, поскольку две страны все еще "очень далеки друг от друга" в разрешении торговых трений, заявил во вторник посол США в Китае Терри Бранстад.

В последние недели Вашингтон и Пекин предложили десятки миллиардов долларов в тарифах, раздувая опасения о полномасштабной торговой войне, которая может повредить глобальным цепочкам поставок и негативно повлиять на инвестиционные бизнес-планы.

Ранее в этом месяце делегация США во главе с министром финансов Стивеном Мнучиным представила Китаю список требований для рассмотрения обвинений в хищении интеллектуальной собственности и других торговых политиках, которые Вашингтон считает несправедливыми.

Двум странам не удалось достичь договоренности по длинному списку требований США, и они решили возобновить переговоры в Вашингтоне.

Бранстад, присутствовавший на собрании, сказал, что китайцы, походе, "преуменьшили" значение этого списка.

"Китайцы сказали '"мы хотим увидеть специфику". Мы дали им всю специфику в вопросах торговли. Поэтому они не могут сказать, что не знают, о чем мы их просим", - сказал он.

"Мы все еще очень далеки друг от друга", - сказал Бранстад, и добавил, что Китай не выполнил обещания открыть его сектор страхования и сферу финансовых услуг, а также снизить тарифы на автомобили.

"Есть много областей, где Китай обещал что-то сделать, но не сделал. Мы хотим увидеть расписание. Мы хотим, чтобы это произошло раньше, чем позже", - сказал он на конференции в Токио.

Бранстад также сказал, что президент США Дональд Трамп хотел бы видеть "значительное увеличение" экспорта продовольствия в Китай. "Мы хотели бы, чтобы Китай был таким же открытым, как Соединенные Штаты", - сказал он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам марта ведущий экономический индекс (LEI) для Испании снизился лишь на 0,1 процента, и составил 100,1 пункта (2010=100). Напомним, индекс зафиксировал падение на 0,9 процента в феврале и снижение на 0,1 процента в январе. В течение шести месяцев (с сентября 2017 года по март 2018 года) показатель упал на 1,6 процента по сравнению со снижением на 1,5 процента за предыдущий шестимесячный период (с августа 2017 года по февраль 2018 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,2 процента в марте, и составил 104,5 пункта (2010 = 100), что последовало за повышением на 0,1 процента в феврале и ростом на 0,2 процента в январе. За шестимесячный период (по март) индекс вырос на 1,2 процента, что соответствовало изменению за предыдущий шестимесячный период (с августа 2017 года по февраль 2018 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США упали во вторник после того, как последние данные о розничных продажах показали рост инфляции и подтолкнули доходность казначейских облигаций, в то время как торговые проблемы в переговорах США и Китая остались без признаков прогресса.

Как показал отчет Министерства торговли, розничные продажи в США лишь незначительно выросли в апреле. Согласно отчету, розничные продажи выросли с учетом сезонных колебаний на 0,3% м/м в прошлом месяце, как и прогнозировали экономисты. Рост расходов в прошлом месяце был в основном широко распространен: магазины продуктов питания и напитков, а также продавцы одежды и аксессуаров столкнулись с наибольшим ростом продаж с прошлого года. Напротив, слабые расходы наблюдались в ресторанах и барах, которые снизились на 0,3% с марта. Продажи на бензиновых станциях в апреле повысились на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем, что было обусловлено недавним ростом цен на газ. За исключением бензина и автомобилей, расходы выросли на 0,3% с марта. За исключением автомобилей и автозапчастей, продажи также выросли на 0,3%. Экономисты ожидали роста на 0,5% розничных продаж за исключением автомобилей. По сравнению с предыдущим годом, розничные продажи выросли на 4,7% в апреле.

Товарно-материальные запасы в США незначительно изменились в марте и с учетом сезонных колебаний составили $1,930 трлн. Слабое чтение основного показателя запасов не оправдало консенсус-прогноз экспертов. Экономисты ожидали роста на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем.

Кроме того, индекс состояния рынка жилья от NAHB вырос в мае. Уверенность строителей на рынке вновь построенных домов для одной семьи выросла на 2 пункта до 70 в мае после пересмотренного апрельского чтения индекса состояния рынка жилья (HMI) от NAHB / Wells Fargo . Это уже четвертый раз, когда HMI достиг 70 или выше в этом году.

Фьючерсы на нефть торгуются разнонаправленно во вторник, но при этом остаются вблизи многолетних максимумов, поддерживаемые опасениями о том, что санкции США в отношении Ирана могут ограничить экспорт сырой нефти от одного из крупнейших производителей на Ближнем Востоке.

Большинство компонентов DOW в минусе (28 из 30). Лидер роста - Walmart Inc. (WMT, +0.09%). Аутсайдер - Intel Corporation (INTC, -2,23%).

Большинство секторов S&P в минусе . Больше всего вырос сектор сырьевых товаров (+1.1%), а наибольшее снижение демонстрирует технологический сектор (-1.3%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Dow 24633.00 -253.00 -1.02%

S&P 500 2705.75 -25.25 -0.92%

Nasdaq 100 6872.00 -102.00 -1.46%

Oil 70.68 -0.28 -0.39%

Gold 1291.50 -26.70 -2.03%

10-Year Treasury 3,07 +0,07

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 44,153 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 1,655% против 1,660% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,13 по сравнению с 3,22 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 39,88% от объёма размещения по сравнению с 31,48% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 11,62% от объёма размещения по сравнению с 9,91% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 48,50% от объёма размещения по сравнению с 58.61% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Home Depot Inc (HD) во вторник сообщил о квартальных результатах, которые оказались хуже прогнозов Уолл-Стрит, так как необычно длинная зима в США поразила продажи весенних садовых товаров, таких как удобрения.

Отчет хуже ожиданий оказался первым в семи кварталах для компании, которая в последние годы в значительной степени сталкивается с сильной конкуренцией со стороны интернет-магазинов, включая Amazon.com Inc (AMZN).

Тем не менее, Home Depot сохранил прогнозы продаж и прибыли на весь год и сообщил, что в мае наблюдал двузначный рост продаж.

По данным Thomson Reuters I/B/E/S, продажи в магазинах Home Depot, открытых более года назад, выросли на 4,2% в первом квартале, закончившемся 29 апреля, что не соответствует средним ожиданиям аналитиков по увеличению на 5,4%.

Зима, которая продлилась до марта и апреля в некоторых частях Соединенных Штатов, привела к снижению потребительского трафика на 1,3% и заставила Home Depot делать большие скидки на несколько сезонных продуктов.

"Снижение результатов в садовом сегменте было значительным в сравнении с тем, что мы планировали", - сказал главный исполнительный директор Крейг Миннер.

Более низкие, чем ожидалось, продажи могут оказать давление на способность Home Depot удовлетворять свои цели на весь год, говорит аналитик Loop Capital Лаура Чампине. "Сколько продаж они упустили, вернутся ли они? Это ключ", - сказала она.

Недавние данные свидетельствуют о том, что деятельность по строительству в США может замедляться, после того как строительство односемейных домов - самой большой доли рынка жилья - упало на 3,7% в марте.

Цифры также вызывают озабоченность по поводу того, что рост ипотечных и процентных ставок, хотя и исторически низкий, повлияет на строительную деятельность и потребительские расходы.

Глава Home Depot смягчил некоторые из этих опасений, сказав: "Экономика США сильна, и жилищные фонды продолжают поддерживать наш бизнес... мы не ожидаем, что процентные ставки приведут к замедлению желаний или спроса клиентов".

Чистые продажи компании выросли на 4,4% до $24,95 млрд в первом квартале, но не оправдали ожиданий, а прибыль на акцию превысила прогнозы - $1,69 по сравнению с $1,64.

На текущий момент акции Home Depot (HD) котируются по $187,34 (-1,87%)

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Фьючерсы на нефть торгуются разнонаправленно во вторник, но при этом остаются вблизи многолетних максимумов, поддерживаемые опасениями о том, что санкции США в отношении Ирана могут ограничить экспорт сырой нефти от одного из крупнейших производителей на Ближнем Востоке.

Читать далее

Котировки золота обвалились почти на 2% во вторник, оказавшись на пути к третьему сессионному снижению подряд, и обновив минимум 2018 года, поскольку рост стоимости заимствований в США обусловил значительное укрепление американской валюты.

Читать далее

В среду выйдет значительное количество важных данных. В 01:30 GMT Австралия выпустит индекс стоимости рабочей силы за 1-й квартал. Ожидается, что индекс вырос на 0,6% за квартал и на 2,1% в годовом выражении.

В 09:00 GMT еврозона представит индекс потребительских цен за апрель. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в ЕС в целом. Считается самым важным инфляционным показателем. Согласно прогнозу, индекс потребительских цен увеличился на 0,3% относительно марта и на 1,2% годовых.

В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении поставок в обрабатывающем секторе промышленности за март. Ожидается, что поставки выросли на 1,3%.

Также в 12:30 GMT США заявят об изменении разрешений на строительство и числа закладок новых домов за апрель. Согласно прогнозу, число разрешений на строительство упало до 1,35 тыс. с 1,379 тыс., а закладки новых домов увеличились до 1,324 млн. с 1,319 млн. в марте.

В 13:15 GMT США объявят об изменении промышленного производства за апрель. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей промышленности, добывающей промышленности и коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Не смотря на то, что производство в структуре ВВП занимает меньшую долю, чем сервисный сектор, показатель является хорошим индикатором состояния экономики региона. Ожидается, что промпроизводство выросло на 0,6% относительно марта.

В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. Прогнозируется, что запасы нефти сократились на 0,719 млн. баррелей.

В 22:45 GMT Новая Зеландия представит индекс цен производителей за 1-й квартал. Ожидается, что индекс закупочных цен производителей вырос на 0,3% относительно 4-го квартала, а индекс отпускных цен производителей увеличился на 0,2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как стало известно, стоимость молочной продукции выросла на 1,9%, до $3 637 за метрическую тонну после того, как снизилась на 1,1% в ходе предыдущего аукциона. Результаты аукциона также показали, что стоимость цельного сухого молока увеличилась на 0,2%, до $3 226 за метрическую тонну после падения на 1,5% в ходе предыдущего аукциона. Тем временем, цена обезжиренного сухого молока подскочила на 3,0%, до $2 047 за метрическую тонну после того, как увеличилась на 3,6% в ходе предыдущего аукциона.

Молочные товары составляют значимую долю экспорта Новой Зеландии, поэтому динамика их цен напрямую влияет на курс новозеландского доллара. После оглашения итогов аукциона пара NZD/USD торгуется на уровне NZD0.6868, с понижением на 0,65%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По данным Министерства торговли, товарно-материальные запасы в США незначительно изменились в марте и с учетом сезонных колебаний составили 1,930 трлн долл. США. Вот некоторые ключевые выводы из отчета во вторник:

• Слабое чтение основного показателя запасов не оправдало консенсус-прогноз экспертов. Экономисты ожидали роста на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем.

• Долларовая стоимость товарных запасов в США в марте была рекордной. Важное предостережение, которое следует иметь в виду: это число было скорректировано на сезонность, но не на инфляцию.

• По сравнению с предыдущим месяцем, фабричные запасы выросли на 0,3%. Запасы розничной торговли упали на 0,5% по сравнению с февралем, что стало самым большим спадом в течение одного месяца для этой категории с сентября. Оптовые запасы выросли на 0,3% за месяц.

• Общий показатель отношения запасов к продажам в марте составил 1,34, что снизилось с 1,35 в феврале. В марте 2017 года он составлял 1,38.

• Данные за вторник будут включены в следующий пересмотренный вариант отчета Министерства торговли США по валовому внутреннему продукту за первый квартал, который должен быть представлен 30 мая. Первоначальная оценка показала рост ВВП на 2,3% в годовом исчислении за этот период, при этом частные запасы составляли 0,43 процентного пункта.

• В предстоящем апрельском отчете о товарно-материальных запасах, запланированном на 14 июня, будут внесены изменения, основанные на новых сезонных факторах, ежегодных отраслевых обзорах, обновленных отраслевых классификациях и новых выборках оптовой и розничной торговли.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Уверенность строителей на рынке вновь построенных домов для одной семьи выросла на 2 пункта до 70 в мае после пересмотренного апрельского чтения индекса состояния рынка жилья (HMI) от NAHB / Wells Fargo . Это уже четвертый раз, когда HMI достиг 70 или выше в этом году.

«Сильный майский отчет показывает, что строители поддерживаются растущим спросом на жилье для одной семьи», - сказал председатель NAHB Рэнди Ноэль. «Тем не менее, рекордная стоимость пиломатериалов вредит строителям и затрудняет выпуск конкурентоспособных по цене домов для первичных покупателей на рынке».

«Жесткий уровень жилищных запасов, рост занятости и демографические факторы, способствующие развитию, должны продолжать стимулировать спрос на вновь построенные дома для одной семьи», - сказал главный экономист NAHB Роберт Диц. «С учетом этих основополагающих принципов рынок жилья в ближайшие месяцы должен стабильно развиваться».

Компонент HMI, измеряющий текущие условия продаж, увеличился на два пункта до 76 в мае, а показатели, измеряющие потребительский трафик и ожидания в течение следующих шести месяцев, остались неизменными на уровнях 51 и 77 соответственно.

Рассматривая трехмесячные скользящие средние для региональных оценок HMI, Запад и Северо-Восток держались устойчивыми на 76 и 55 соответственно. Между тем, на Юге и Среднем Западе каждый индекс упал на один пункт до соответствующих уровней 72 и 65.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1775 (EUR 408m), 1.1940 (1.1bn), 1.1950 (886m), 1.1990-00 (1.3bn)

USD/JPY: 108.00-10 (USD 949m), 108.60 (1.1bn), 109.00 (460m), 109.50-60 (711m), 110.00 (895m), 110.25 (455m)

GBP/USD: 1.3500 (GBP 446m)

AUD/USD: 0.7500 (AUD 1.7bn)

NZD/USD: 0.6850 (NZD 396m)

EUR/GBP: 0.8860 (EUR 757m)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 3.05% (+5 б.п.).

Нефть (WTI) $71.08 (+0.17%)

Золото $1,294.70 (-1.78%)

• Кудлоу не верит в то, что риск торговой войны с Китаем материализуется

• НАФТА - важная основа для решения торговых вопросов

• Китаю нужно реформировать свою систему

• Кудлоу не знает, смогут ли США снизить торговый дефицит с Китаем

• Обе стороны должны попытаться снизить тарифы насколько это возможно

• Рост капиталовложений ускоряется, и это только начало

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,718.50 (-0.44%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.70% до уровня 6,926.25. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, так как инвесторы анализируют апрельские данные по розничным продажам США и квартальную отчетность компании Home Depot (HD).

Как показал отчет Министерства торговли, розничные продажи в США лишь незначительно выросли в апреле. Согласно отчету, розничные продажи выросли с учетом сезонных колебаний на 0.3% м/м в прошлом месяце, как и прогнозировали экономисты. Рост расходов в прошлом месяце был в основном широко распространен: магазины продуктов питания и напитков, а также продавцы одежды и аксессуаров столкнулись с наибольшим ростом продаж с прошлого года. Напротив, слабые расходы наблюдались в ресторанах и барах, которые снизились на 0.3% с марта. Продажи на бензиновых станциях в апреле повысились на 0.8% по сравнению с предыдущим месяцем, что было обусловлено недавним ростом цен на газ. За исключением бензина и автомобилей, расходы выросли на 0.3% с марта. За исключением автомобилей и автозапчастей, продажи также выросли на 0.3%. Экономисты ожидали роста на 0,5% розничных продаж за исключением автомобилей. По сравнению с предыдущим годом, розничные продажи выросли на 4.7% в апреле.

Отчетность Home Depot (HD) показала, что квартальная прибыль компании выросла больше, чем предполагали оценки аналитиков, тогда как выручка оказалась значительно ниже прогнозов аналитиков (это первый такой случай за семь кварталов). Акции HD на премаркете снизились на 0.6%.

Инвесторы также проявляют осторожность перед вторым раундом торговых переговоров между США и Китаем. Китайская делегация во главе с главным экономическим советником президента Си Цзиньпина будет находиться в США в период со вторника по субботу для торговых переговоров, целью которых является снижение напряженности между двумя крупнейшими экономиками мира. Во время пребывания представителей Китая в Вашингтоне американские компании представят свои взгляды на план президента Дональда Трампа о введении тарифов на китайские товары в качестве наказания за предполагаемую кражу интеллектуальной собственности. Начиная со вторника, Торговое представительство США выслушает позицию по этому вопросу более чем 100 компаний и торговых групп.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по индексу состояния рынка жилья от NAHB (14:00 GMT) и товарно-материальным запасам (14:00 GMT), а также выступление члена Комитета по открытым рынкам Джона Уильямса (17:10 GMT).

Результаты исследований, опубликованные ФРБ Нью-Йорка, показали, что производственный индекс региона вырос в мае вопреки средним прогнозам экономистов.

Согласно данным, производственный индекс в текущем месяце вырос до +20,1 пункта по сравнению с +15,8 пункта в апреле. Предыдущее значение не пересматривалось. Экономисты ожидали, что индекс снизится до +15,0 пункта.

Напомним, индекс строится на базе результатов опроса топ-менеджеров. Показатель отражает ситуацию в сегменте производственных заказов и деловой оптимизм в бизнес-среде. Значения выше нуля отражают прирост активности, ниже нуля - ее спад. Опрос ФРБ Нью-Йорка является первым ежемесячный отчетом производителей. Экономисты используют опросы как ориентир для прогнозирования здоровья промышленности.

В целом же суб-индексы проявили себя следующим образом:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• В мире все еще наблюдается множество дефляционных сил

• Инфляционное давление растет, но не выходит из-под контроля

• Налогово-бюджетная политика вряд ли поможет при следующем экономическом спаде

• ЕЦБ сталкивается с очень трудными задачами

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Американцы увеличили свои расходы в апреле, отмечая второй месяц роста после вялых расходов зимой.

Розничные продажи - показатель расходов в магазинах, интернет-магазинах и ресторанах - выросли с учетом сезонных колебаний на 0,3% в апреле по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило во вторник Министерство торговли. Экономисты ожидали такого же роста в апреле.

Рост расходов в прошлом месяце был в основном широко распространен: магазины продуктов питания и напитков, а также продавцы одежды и аксессуаров столкнулись с наибольшим ростом продаж с прошлого года. Слабые расходы наблюдались в ресторанах и барах, которые снизились на 0,3% с марта.

Продажи на бензиновых станциях в апреле выросли на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем, что было обусловлено недавним ростом цен на газ. Согласно официальным данным Администрации по энергетической информации США, средняя цена на галлон обычного газа в апреле составляла 2,76 долл. США, что почти на 17 центов выше по сравнению с предыдущим месяцем и является самым высоким показателем с середины 2015 года.

За исключением бензина и автомобилей, расходы выросли на 0,3% с марта. За исключением автомобилей и автозапчастей, продажи также выросли на 0,3%. Экономисты ожидали роста на 0,5% розничных продаж за исключением автомобилей.

В более широком плане потребительские расходы закончили 2017 год и начали 2018 год на слабой позиции, прежде чем подняться в марте. Апрель продолжил этот отскок, сигнализируя, что американцы тратили больше этой весной.

По сравнению с предыдущим годом, розничные продажи выросли на 4,7% в апреле. Расходы продолжали опережать инфляцию, а индекс потребительских цен Министерства труда в апреле вырос на 2,5% по сравнению с предыдущим годом.

Экономика США потеряла определенный импульс в первом квартале, отчасти из-за вялых потребительских расходов в течение зимы, но экономисты ожидают подъема общего роста. В преддверии доклада во вторник прогнозисты Macroeconomic Advisers прогнозировали рост ВВП на 3,0% во втором квартале. Расходы домашних хозяйств являются основным двигателем экономики, на которые приходится более двух третей общего объема производства.

Ряд бакалейщиков сообщили об увеличении продаж в последние месяцы, хотя многим приходилось удерживать цены на низком уровне, чтобы привлечь потребителей в свои магазины. Продажи продовольственных магазинов, не скорректированные на инфляцию, выросли на 0,5% в апреле по сравнению с предыдущим месяцем и выросли на 3,3% в годовом исчислении.

В более широком плане потребительские расходы были подкреплены падением уровня безработицы, который в апреле был исторически низким на 3,9%. В последние месяцы показатели доверия потребителей остаются высокими, чему способствуют продолжающийся прирост рабочих мест и более широкий экономический рост. Кроме того, снижение налогов привело к увеличению реальной заработной платы для многих американцев в этом году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

• Краткосрочные перспективы экономики хорошие

• Было бы правильно продолжить повышение процентных ставок

• ФРС практически выполнила свой мандат

• Не ясно, нужна ли ФРС ограничительная политика

• Правительству нужно замедлить рост долга в конечном итоге

• ФРС должна сократить свой баланс так, чтобы он был ниже 3 трлн долларов

• Перспективы бизнеса в нефтегазовой промышленности очень позитивные

• Рынок нефти будет находиться в состоянии "хрупкого равновесия" в следующие несколько лет

• Торговое соглашение с Мексикой способствовало созданию новых рабочих мест в США

• Каплан был бы рад, если бы после каждого заседания ФРС проходила пресс-конференция

• США не следует воспринимать доминирующее положение доллара США в мире как должное

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Morgan Stanley снизили целевую стоимость акций Tesla (TSLA) до $291 с $376

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Аналитики Piper Jaffray снизили рейтинг акций Ford Motor (F) до уровня Neutral с Overweight

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

06:00 Германия ВВП, кв/кв (предварительные данные) I кв 0.6% 0.4% 0.3%

06:00 Германия ВВП, г/г (предварительные данные) I кв 2.9% 2.4% 2.3%

06:45 Франция Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Апрель 1.6% 1.6% 1.6%

06:45 Франция Индекс потребительских цен, м/м (окончательные данные) Апрель 1% 0.1% 0.2%

07:15 Швейцария Индекс цен производителей и импорта,г/г Апрель 2% 3% 2.7%

08:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Март 2.8% 2.9% 2.9%

08:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Март 2.8% 2.6% 2.6%

08:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Март 4.2% 4.2% 4.2%

08:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Апрель 15.7 Пересмотрено с 11.6 7.8 31.2

09:00 Еврозона Промышленное производство, м/м Март -0.9% Пересмотрено с -0.8% 0.7% 0.5%

09:00 Еврозона Промышленное производство, г/г Март 2.6% Пересмотрено с 2.9% 3.7% 3%

09:00 Еврозона Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Май 1.9 2.0 2.4

09:00 Еврозона ВВП, г/г (пересмотренные данные) I кв 2.8% 2.5% 2.5%

09:00 Еврозона ВВП, кв/кв (пересмотренные данные) I кв 0.7% 0.4% 0.4%

09:00 Германия Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Май -8.2 -8.2 -8.2

12:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Каплана

Фунт вырос против доллара США после выхода отчета по рынку труду Британии, но пара столкнулась с сопротивлением и откатилась от максимумов сессии под давлением укрепления бакса и деталей отчета (не впечатляющего роста зарплат).

Британские работодатели наняли гораздо больше рабочих, чем ожидалось, в начале 2018 года, но рост заработной платы еще не ускорился, согласно опубликованным во вторник данным, которые оставляют Банк Англии в ожидании признаков того, что экономика готова к повышению процентных ставок.

Занятость выросла на 197 000 в течение первых трех месяцев этого года, что является самым большим скачком с конца 2015 года и намного превышает прогноз экономистов на уровне 130 000.

Фунт и британские правительственные облигации были немного затронуты цифрами, которые отразили уже ставшее привычным представление о прочном росте рабочих мест, безработице на самом низком уровне за последние десятилетия, и при этом лишь скромный подъем заработной платы для большинства британских работников, которые пострадали от более высокой инфляции после голосования по Брекзиту в 2016 году.

Ежегодный рост заработной платы, за исключением бонусов, ускорился до 2,9 процента за три месяца до марта после роста на 2,8 процента в феврале, сообщило во вторник агентство национальной статистики (ONS), как и ожидалось экономистами.

Хотя это был самый большой рост с трех месяцев до августа 2015 года, он представлял лишь 0,4-процентное увеличение заработной платы в условиях, скорректированных с учетом инфляции.

С учетом бонусов, общий рост заработной платы снизился до 2,6 процента с 2,8 процента за три месяца до февраля, как и ожидалось.

На прошлой неделе Банк Англии оставил процентные ставки без изменений, несмотря на то, что в феврале представители ЦБ заявляли, что затраты по займам, вероятно, будут расти быстрее, чем раньше. Глава Банка Англии Марк Карни сказал, что хочет быть уверенным, что экономика восстановилась после того, как едва выросла в первом квартале.

Экономисты отметили, что сила найма демонстрирует, что экономика Великобритании не имела такого плохого начала 2018 года, как это было показано в предварительных официальных данных.

«В целом, сочетание устойчивого роста занятости, падения безработицы и роста основного дохода, а также явного восстановления производительности в первом квартале, похоже, способствует повышению процентной ставки Банка Англии в августе», - сказал Говард Арчер, главный экономический советник консалтинговой компании EY ITEM Club.

«Однако многое может зависеть от того, покажет ли экономика Великобритании четкие признаки заметного улучшения в ближайшие месяцы».

ONS опубликовало новые данные о занятости иностранных граждан и о производительности, которые являются долгосрочными проблемами для экономики Британии.

Производительность за час снизилась на 0,5 процента по сравнению с предыдущим кварталом за три месяца до марта после роста на 0,7 процента в четвертом квартале 2017 года, что стало самым большим падением с конца 2015 года и помешало надеждам, что британская производительность будет восстановлена.

Менее чем за год до того, как Британия должна выйти из Европейского Союза, ONS заявило, что число граждан ЕС, работающих в Великобритании, сократилось на 1,2 процента по сравнению с прошлым годом до 2,292 миллиона - самое большое снижение в процентном отношении в течение восьми лет.

Евро также ослаб против доллара США после смешанных данных по индексу института ZEW Германии за май и совпавших с предварительной оценкой данных по ВВП еврозоны. Падение пары ускорилось после того, как МВФ отметил понижательные риски для экономики еврозоны.

Экономика еврозоны расширилась более медленными темпами, как и оценивалось ранее, в первом квартале, показали пересмотренные данные Евростата во вторник.

Валовой внутренний продукт в первом квартале вырос на 0,4 процента, что ниже показателя 0,7 процента, наблюдавшегося квартал назад. Эта скорость совпала с предварительной оценкой, опубликованной 2 мая.

На ежегодной основе рост ВВП замедлился до 2,5 процента, согласно оценкам, с 2,8 процента квартал назад. 7 июня Евростат выпустит окончательную оценку ВВП и основные агрегаты.

Еще один отчет Евростата показал, что промышленное производство восстановилось в марте после падения в течение трех месяцев подряд.

Промышленное производство выросло на 0,5 процента в марте с февраля, когда оно упало на 0,9 процента. По прогнозам, производство должно было вырасти на 0,7 процента.

В годовом исчислении рост промышленного производства в марте ускорился до 3 процентов с 2,6 процента в феврале. Экономисты прогнозировали рост на 3,7 процента в марте.

Экономические настроения Германии остались неизменными в мае, показали во вторник данные опроса института ZEW.

Индекс настроений в деловой среде от института ZEW был устойчивым на уровне -8,2 пункта в мае, самой низкой отметке с конца 2012 года. Результат также соответствовал ожиданиям экономистов.

«Эффект относительно положительных значений для экспорта и производства Германии в марте 2018 года был омрачен в последнем опросе неопределенностью, вызванной недавними политическими событиями», - сказал президент ZEW Ахим Вамбах.

«Решение США отказаться от ядерного договора с Ираном и опасения относительно дальнейшей эскалации конфликта международной торговли с США, а также дальнейшего роста цен на сырую нефть оказали общее негативное влияние на экономические ожидания в Германии", добавил Вамбах.

Индекс текущей ситуации снизился до 87,4 в мае с 87,9 месяц назад.

Индекс экономических настроений в еврозоне в мае вырос на 0,5 пункта до 2,4. Между тем, индекс текущей ситуации снизился на 1,6 пункта до 56,1.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.1873

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3512

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y110.13

В 12:30 GMT США заявят об изменении розничных продаж за апрель и опубликуют индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за май. В 14:00 GMT США сообщат об изменении объема запасов на коммерческих складах за март, и выпустят индекс состояния рынка жилья от NAHB за май. В 20:00 GMT США отчитаются об изменении объема покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами за март. В 23:50 GMT Япония сообщит об изменении объема ВВП за 1-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Home Depot (HD) по итогам первого квартала 2018 финансового года (ФГ) достигла $2.08 в расчете на одну акцию (против $1.67 в первом квартале 2017 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $2.05.

Квартальная выручка компании составила $24.947 млрд. (+4.4% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $25.172 млрд.

В компании также подтвердили прогнозы основных финансовых показателей на 2018 финансовый год: чистая прибыль ожидается в размере $9.31 на акцию (против прогноза аналитиков $9.43) при выручке $107.50 млрд. (против прогноза аналитиков $107.73 млрд.).

Акции HD на премаркете снизились до уровня $185.50 (-2.92%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские рынки были смешанными во вторник утром, в то время как инвесторы следили за ключевыми политическими и экономическими событиями, а цены на нефть удерживались около многолетних максимумов.

Сводный европейский индекс Stoxx 600 был во флэте во время утренних сделок, причем большинство секторов и крупных бирж указывали в противоположных направлениях.

Телекоммуникационный сектор Европы возглавил убытки во вторник, потеряв более 1 процента на фоне новостей о доходах.

Французская телекоммуникационная фирма Iliad опустилась до нижней границы индекса после того, как сообщила о доходах, которые уступили ожиданиям. Акции компании упали на 16 процентов во время утренних сделок - достигнув самого низкого уровня с конца 2013 года - после сообщения о слабой производительности в своем стационарном бизнесе в первом квартале.

Vodafone был худшим секторальным исполнителем после того, как второй по величине оператор сотовой связи в мире сообщил, что его генеральный директор должен уйти в отставку в октябре. Витторио Колао будет заменен Ником Ридом, который является финансовым директором компании с 2014 года. Акции компании понизились на 2,5 процента на новостях.

Между тем, банковский сектор Европы торговался выше после того, как Raiffeisen Bank, Commerzbank и Credit Agricole опубликовали свои последние отчеты. Все три кредитора торговались с повышением более чем на 1,5 процента на фоне доходов, превысивших ожидаемые, в течение первых трех месяцев 2018 года.

Рассматривая отдельные акции, ThyssenKrupp отчитался о прибыли в соответствии с ожиданиями, но более высокая экономия средств и снижение расходов на ИТ, как оказалось, замаскировали неожиданную потерю в бизнесе компании, занимающейся промышленными решениями. Его акции снизились на 4 процента на новостях.

В Азии акции упали, в то время как инвесторы ожидали итогов второго раунда торговых переговоров между США и Китаем на этой неделе. Самый большой индекс MSCI Азиатско-Тихоокеанского региона, за исключением Японии, во вторник снизился на 0,65 процента.

Между тем, цены на нефть расширили недавнюю прибыль после того, как ОПЕК сообщила, что глобальный нефтяной избыток практически ликвидирован. Фьючерсы на нефть оставались близкими к максимумам, которые не наблюдались с конца 2014 года на фоне напряженности на Ближнем Востоке и неопределенности в отношении поставок из Ирана.

На фронте данных настроение среди немецких инвесторов осталось неизменным на самом низком уровне более чем за пять лет в мае. Исследовательский институт ZEW сообщил во вторник, что его ежемесячный опрос показал, что индекс остался на отметке -8,2 пункта - это самый низкий уровень экономических настроений с ноября 2012 года.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В Швейцарии индекс цен производителей и импорта вырос в апреле, но был слабее прогнозов, сообщило во вторник Федеральное статистическое управление.

Цены производителей и импорта в апреле выросли на 2,7 процента по сравнению с предыдущим годом. Экономисты ожидали более сильный рост на 3 процента.

На ежемесячной основе цены производителей и импорта выросли на 0,4 процента в основном за счет роста цен на нефтепродукты и оборудование.

Кроме того, данные показали, что цены производителей выросли на 0,2 процента за месяц, увеличив ежегодный рост до 1,5 процента. Аналогичным образом, индекс импортных цен ежемесячно увеличился на 0,8 процента, а в годовом выражении - на 5,1 процента в апреле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономические настроения Германии остались неизменными в мае, показали во вторник данные опроса института ZEW.

Индекс настроений в деловой среде от института ZEW был устойчивым на уровне -8,2 пункта в мае, самой низкой отметке с конца 2012 года. Результат также соответствовал ожиданиям экономистов.

«Эффект относительно положительных значений для экспорта и производства Германии в марте 2018 года был омрачен в последнем опросе неопределенностью, вызванной недавними политическими событиями», - сказал президент ZEW Ахим Вамбах.

«Решение США отказаться от ядерного договора с Ираном и опасения относительно дальнейшей эскалации конфликта международной торговли с США, а также дальнейшего роста цен на сырую нефть оказали общее негативное влияние на экономические ожидания в Германии", добавил Вамбах.

Индекс текущей ситуации снизился до 87,4 в мае с 87,9 месяц назад.

Индекс экономических настроений в еврозоне в мае вырос на 0,5 пункта до 2,4. Между тем, индекс текущей ситуации снизился на 1,6 пункта до 56,1.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британские работодатели наняли гораздо больше рабочих, чем ожидалось, в начале 2018 года, но рост заработной платы еще не ускорился, согласно опубликованным во вторник данным, которые оставляют Банк Англии в ожидании признаков того, что экономика готова к повышению процентных ставок.

Занятость выросла на 197 000 в течение первых трех месяцев этого года, что является самым большим скачком с конца 2015 года и намного превышает прогноз экономистов на уровне 130 000.

Фунт и британские правительственные облигации были немного затронуты цифрами, которые отразили уже ставшее привычным представление о прочном росте рабочих мест, безработице на самом низком уровне за последние десятилетия, и при этом лишь скромный подъем заработной платы для большинства британских работников, которые пострадали от более высокой инфляции после голосования по Брекзиту в 2016 году.

Ежегодный рост заработной платы, за исключением бонусов, ускорился до 2,9 процента за три месяца до марта после роста на 2,8 процента в феврале, сообщило во вторник агентство национальной статистики (ONS), как и ожидалось экономистами.

Хотя это был самый большой рост с трех месяцев до августа 2015 года, он представлял лишь 0,4-процентное увеличение заработной платы в условиях, скорректированных с учетом инфляции.

С учетом бонусов, общий рост заработной платы снизился до 2,6 процента с 2,8 процента за три месяца до февраля, как и ожидалось.

На прошлой неделе Банк Англии оставил процентные ставки без изменений, несмотря на то, что в феврале представители ЦБ заявляли, что затраты по займам, вероятно, будут расти быстрее, чем раньше. Глава Банка Англии Марк Карни сказал, что хочет быть уверенным, что экономика восстановилась после того, как едва выросла в первом квартале.

Экономисты отметили, что сила найма демонстрирует, что экономика Великобритании не имела такого плохого начала 2018 года, как это было показано в предварительных официальных данных.

«В целом, сочетание устойчивого роста занятости, падения безработицы и роста основного дохода, а также явного восстановления производительности в первом квартале, похоже, способствует повышению процентной ставки Банка Англии в августе», - сказал Говард Арчер, главный экономический советник консалтинговой компании EY ITEM Club.

«Однако многое может зависеть от того, покажет ли экономика Великобритании четкие признаки заметного улучшения в ближайшие месяцы».

ONS опубликовало новые данные о занятости иностранных граждан и о производительности, которые являются долгосрочными проблемами для экономики Британии.

Производительность за час снизилась на 0,5 процента по сравнению с предыдущим кварталом за три месяца до марта после роста на 0,7 процента в четвертом квартале 2017 года, что стало самым большим падением с конца 2015 года и помешало надеждам, что британская производительность будет восстановлена.

Менее чем за год до того, как Британия должна выйти из Европейского Союза, ONS заявило, что число граждан ЕС, работающих в Великобритании, сократилось на 1,2 процента по сравнению с прошлым годом до 2,292 миллиона - самое большое снижение в процентном отношении в течение восьми лет.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономика еврозоны расширилась более медленными темпами, как и оценивалось ранее, в первом квартале, показали пересмотренные данные Евростата во вторник.

Валовой внутренний продукт в первом квартале вырос на 0,4 процента, что ниже показателя 0,7 процента, наблюдавшегося квартал назад. Эта скорость совпала с предварительной оценкой, опубликованной 2 мая.

На ежегодной основе рост ВВП замедлился до 2,5 процента, согласно оценкам, с 2,8 процента квартал назад. 7 июня Евростат выпустит окончательную оценку ВВП и основные агрегаты.

Еще один отчет Евростата показал, что промышленное производство восстановилось в марте после падения в течение трех месяцев подряд.

Промышленное производство выросло на 0,5 процента в марте с февраля, когда оно упало на 0,9 процента. По прогнозам, производство должно было вырасти на 0,7 процента.

В годовом исчислении рост промышленного производства в марте ускорился до 3 процентов с 2,6 процента в феврале. Экономисты прогнозировали рост на 3,7 процента в марте.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном со снижением на фоне продолжающейся неопределенности в отношении торговли после того, как президент США Дональд Трамп выразил оптимизм в отношении торговых переговоров с Китаем, но заявил, что прошлые переговоры были односторонними в пользу Пекина в течение стольких лет. Плот смешанных экономических данных из Китая также заставлял инвесторов нервничать.

По данным Национального бюро статистики, промышленное производство Китая выросло в апреле в годовом исчислении, намного больше, чем ожидалось, но рост инвестиций в основной капитал замедлился в первые четыре месяца нынешнего года.

Промышленное производство Китая в апреле в годовом исчислении выросло на 7%, что значительно выше ожидаемого роста на 6,3% после увеличения на 6% в марте.

Инвестиции в основные фонды Китая за первые четыре месяца 2018 года увеличились в годовом исчислении на 7,0%. Однако рост был слабее предыдущего значения 7,5% и прогноза экономистов 7,4%.

Розничные продажи в Китае апреле выросли всего на 9,4% по сравнению с предыдущим годом, хотя экономисты ожидали увеличение показателя на 10,0% по сравнению с ростом на 10,1% в марте.

Японские акции закрылись со скромным снижением, поскольку инвесторы предпочли удержать некоторую прибыль после трех последовательных сессий рота котировок.

Экспортеры в основном торговались разнонаправленно, несмотря на то, что иена снизилась против основных конкурентов.

Акции Panasonic подешевели на -0,4%, а Sony - на -0,3%. Рыночная стоимость Mitsubishi UFJ Financial увеличилась на 1,7%, а Sumitomo Mitsui Financial - на 2,1%.

Австралийские акции закрылись со снижением, поскольку инвесторы анализировали множество экономических отчетов из Китая, крупнейшего торгового партнера Австралии.

Национальный Австралийский банк снизил капитализацию на -3,4%, в то время как ANZ и Commonwealth Bank получил 0,4% и 0,2% стоимости бумаг соответственно. Рыночная стоимость Telstra упала на -5,6%, увеличив потери от предыдущей сессии после предупреждения о жесткой конкуренции.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

DW

КНДР и Южная Корея согласовали встречу на высоком уровне 16 мая

КНДР и Южная Корея договорились провести встречу "на высоком уровне" 16 мая. Об этом во вторник, 15 мая, сообщает южнокорейское министерство объединения.

Встреча пройдет в приграничной деревне Пханмунджом, где 27 апреля прошел исторический саммит лидеров двух государств. Делегации Пхеньяна и Сеула планируют обсудить имплементацию достигнутых ранее договоренностей, в частности, о полном ядерном разоружении на Корейском полуострове.

Глава МИД ФРГ заверил в приверженности ЕС сделке с Ираном

Министр иностранных дел Германии Хайко Мас подтвердил приверженность Евросоюза ядерному соглашению с Ираном. "Наше послание: до тех пор, пока Иран придерживается соглашения, Европа тоже будет это делать, вне зависимости от решения США", - заявил Мас в интервью немецкому медиаконцерну Funke Mediengruppe, опубликованном во вторник, 15 мая.

Глава МИД ФРГ отметил, что будет искать диалога и с другими подписантами соглашения - Китаем и Россией. "Ясно, что в ближайшие недели нас ждут непростые переговоры. Но пока у нас есть шансы сохранить этот важный кирпичик международного миропорядка разоружения, мы не можем не испробовать все способы", - подчеркнул Хайко Мас.

Санкции США против Ирана ударят рикошетом по Европе

Решение президента США Дональда Трампа выйти из ядерного соглашения с Ираном имеет не только военное и геополитическое значение потому, что восстанавливает и режим экономических санкций против Тегерана, который действовал до заключения этого важного документа в 2015 году. Если, конечно, в ближайшие недели сторонникам ядерного соглашения не удастся изменить ситуацию.

Такие попытки сейчас предпринимаются. Так, министр иностранных дел Ирана Мохаммад Джавад Зариф с воскресенья, 13 мая, находится в дипломатическом турне по столицам стран, которые подписали ядерное соглашение. 13 мая он побывал в Китае, 14-го - в России, а 15-го отправится в Брюссель, где встретится с коллегами из стран Европейского Союза.

gazeta.ru

Чистый отток капитала из РФ достиг 21 млрд долларов за четыре месяца

Чистый вывоз капитала частным сектором из России в январе-апреле 2018 года составил 21 млрд долларов, что на 17 процентов больше показателя за аналогичный период прошлого года. Об этом свидетельствуют данные Центробанка РФ, опубликованные в понедельник, 14 мая.

"В отличие от предыдущего года чистое кредитование осуществлялось преимущественно за счет увеличения зарубежных активов прочих секторов при незначительном влиянии операций банковского сектора", - отмечается в сообщении регулятора.

РБК Трамп и Трюдо обсудили договор о зоне свободной торговли

Президент США Дональд Трамп и премьер-министр Канады Джастином Трюдо обсудили торговый договор о Североамериканской зоне свободной торговли (НАФТА). Об этом сообщается на сайте Белого дома.

«Президент Дональд Трамп переговорил сегодня с премьер-министром Канады Джастином Трюдо, чтобы обсудить новые переговоры о торговом договоре о Североамериканской зоне свободной торговли. Президент Трамп подчеркнул важность скорейшей выработки договоренностей», - говорится в сообщении.

Ранее Трамп заявил, что США могут выдвинуть ограничение иммиграции из Мексики в качестве условия для подписания нового договора о Североамериканской зоне свободной торговли (НАФТА).

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены на нефть продолжают расти, так как продолжающееся сокращение производства ОПЕК и надвигающиеся санкции США против Ирана ужесточили рынок на фоне растущего сильного спроса.

Рынки в целом ужесточились, поскольку Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК), возглавляемая Саудовской Аравией, с 2017 года удерживает поставки с целью повышения цен на нефть.

С возобновлением санкций США, надвигающихся против Ирана-члена ОПЕК, аналитики говорят, что цены на нефть были хорошо поддержаны.

«Приверженность Саудовской Аравии и остальной части ОПЕК к сокращению производства является основным фактором поддержки цен на нефть на данный момент, а также возможностью сокращения экспорта из Ирана из-за санкций», - сказал инвестиционный аналитик William O'Loughlin Ривкин Секьюритис.

В Китае, крупнейшем в мире импортере нефти, нефтеперерабатывающие заводы в апреле увеличили объемы переработки сырья почти на 12% по сравнению с тем же месяцем прошлого года, что свидетельствует о рекордном уровне.

На момент написания статьи, фьючерсы на нефть сорта Brent подорожали на +0,32% до $78,48 за баррель. В свою очередь фьючерсные контракты на американскую нефть WTI торгуются у отметки $71,03 за баррель, с ростом на +0,07%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Индекс потребительских цен во Франции оставался стабильным в апреле, как первоначально предполагалось, свидетельствуют последние данные статистического управления Insee.

Потребительские цены в апреле в годовом исчислении выросли на 1,6%, что соответствует предыдущему значению. Показатель также соответствовал первоначальным данным, опубликованным 27 апреля.

Эта стабильность была обусловлена ​​резким ускорением цен на энергоносители и, в меньшей степени, ростом цен на продовольственные товары, что компенсировалось замедлением цен на услуги.

Ежемесячно рост потребительских цен снизился до 0,2% в апреле с 1,0% в предыдущем месяце. Предварительная оценка за апрель составила 0,1%.

Показатель инфляции в ЕС или HICP в апреле вырос на 1,8% в годовом исчислении, после роста на 1,7% в марте. Предварительная оценка была подтверждена.

В месячном исчислении HICP вырос на 0,2% в апреле, пересмотренный с 0,1%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В первом квартале экономический рост Германии замедлился вдвое, показали предварительные данные статистического управления Destatis.

Валовой внутренний продукт Германии вырос на 0,3% в первом квартале 2018 года после роста на 0,6% ранее. Экономисты ожидали, что рост ВВП достигнет 0,4%.

Более высокие темпы роста ВВП наблюдались в третьем квартале (+0,7%) и в четвертом квартале (+0,6%) 2017 года.

В сравнении с кварталом, скорректированным на ценовые, сезонные и календарные колебания, положительные вклады в рост ВВП были со стороны внутреннего спроса. Формирование основного капитала, особенно в строительстве, а также в производстве машин и оборудования, заметно возросло по сравнению с четвертым кварталом 2017 года. Домохозяйства немного увеличили свои расходы на конечное потребление в начале года. Тем не менее, расходы правительства на конечное потребление снизились впервые за пять лет и оказали негативное влияние на экономический рост. Кроме того, согласно предварительным расчетам, развитие внешней торговли было менее динамичным, поскольку и экспорт, и импорт сократились в предыдущем квартале.

Экономический рост несколько замедлился и в сравнении с прошлым годом. В годовом исчислении ВВП, скорректированный с учетом календарных часов, вырос на 2,3% после расширения на 2,9% в четвертом квартале прошлого года. Аналогичным образом, рост с корректировкой цен снизился до 1,6% с 2,3% квартал назад.

В другом докладе от Destatis показано, что занятость в производственных подразделениях увеличилась на 2,7% или 146 000 в марте. Между тем, количество часов работы в марте сократилось на 5,8%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

МОСКВА, 15 мая. /ТАСС/. Трендовая инфляция в России в годовом выражении в апреле 2018 г. ускорилась до 5,2% против 5,1% в марте, говорится в материалах Банка России.

"Рост трендовой инфляции, вероятно, носит временный характер, поскольку связан главным образом с относительно высокой чувствительностью показателя к изменению цен товаров, зависимых от цен на нефть и валютного курса", - пояснил регулятор.

В качестве уровня трендовой инфляции используется среднее значение из трех оценок, полученных из набора ценовых показателей, и с октября 2016 г. она рассчитывается на скользящем пятилетнем периоде.

Банк России начал публиковать оценку трендовой инфляции в июне 2015 г. По мнению ЦБ РФ, оценка трендовой инфляции может рассматриваться как долгосрочная компонента инфляции и служить относительно более надежным ориентиром при реализации денежно-кредитной политики по сравнению с более волатильным фактическим темпом роста цен.

Показатель трендовой инфляции принимается Банком России в расчет при принятии решений о ключевой ставке.

МОСКВА, 15 мая. /ТАСС/. Курс доллара к рублю на Московской бирже на открытии торгов вырос по сравнению с уровнем закрытия предыдущих торгов на 7 копеек и составил 61,92 руб. Курс евро поднялся на 8 копеек, до 73,86 руб.

МОСКВА, 15 мая. /ТАСС/. Индекс Мосбиржи (ранее - индекс ММВБ) на открытии торгов Московской биржи снизился по сравнению с уровнем закрытия предыдущих торгов на 0,4%, до уровня в 2348,5 пункта.

Индекс РТС опустился на 0,7% и достиг 1194,54 пункта.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Протокол последнего заседания РБА, посвященного по вопросам кредитно-денежной политики

01:40 Австралия Речь помощника главы РБА Г. Дэбелля

02:00 Китай Розничные продажи, г/г Апрель 10.1% 10% 9.4%

02:00 Китай Промышленное производство, г/г Апрель 6% 6.3% 7%

02:00 Китай Объем инвестиций в основные фонды Апрель 7.5% 7.4% 7%

Доходность гособлигаций США после двухнедельной консолидации снова начала расти. Накануне доходность 10-летних долговых ценных бумаг американского правительства вновь повысилась выше отметки в 3%, достигнув к началу сегодняшней европейской сессии 3,021%. Повышение доходности гособлигаций США оказало поддержку доллару, который в начале сессии вторника продолжает начатый накануне рост. Но риски замедления темпов ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, которые повысились после публикации на прошлой неделе более слабых, чем ожидалось, данных по инфляции, продолжают ограничивать рост доллара. Ситуацию могут изменить выходящие во второй половине сегодняшней сессии данные по розничным продажам в США. Средние прогнозы подразумевают, что в апреле показатель продолжит свой рост темпами, сопоставимыми с наблюдаемыми в марте. Сильные данные по розничным продажам могут перевесить негатив от замедления темпов роста инфляции, что повлечет за собой новую волну укрепления доллара. При более слабых данных риски замедления темпов ужесточения денежно-кредитной политики ФРС вырастут, что приведет к продажам доллара.

Новостной фон в начале сессии вторника не перенасыщен. Опубликованный протокол последнего заседания РБА, как и блок китайский данных существенного влияния на рыночную динамику не оказала. В фокусе участников рынков остаются торговые переговоры между США и Китаем, очередной раунд которых состоится на текущей неделе, и возобновление действия экономических санкций против Ирана, о чем, как ожидается, будет озвучено в ближайшие дни.

Пара EUR/USD сегодня утром торговалась в диапазоне $1.1925-35 и находится около поддержки общего восходящего канала. В понедельник пара, оттолкнувшись от сопротивление нового восходящего канала, смогла преодолеть срединный уровень канала и упасть к линии сопротивления скользящей средней MA 200 H1 и уровню поддержки тренда. На данный момент, единая валюта тестирует мувинг и нацелена на дальнейшее снижение.

Пара GBP/USD сегодня утром торговалась в диапазоне $1.3555-70. Уже четвертый день британская валюта тестирует уровень скользящей средней MA 200 H1 и наклонное сопротивление глобального нисходящего канала. Вчера быкам удалось вырасти в первой половине дня, однако, уже к вечеру пара снова упала и закрыла день около мувинга. Если покупателям удастся закрепиться выше максимума 10 мая, то медведи отдадут преимущество в пользу быков.

Сегодня пара USD/JPY выросла Y109.85, продолжая вчерашний подъем. В понедельник пара, оттолкнувшись от поддержки глобального восходящего тренда и скользящей средней MA 200 H1, сформировала новый восходящий импульс в рамках общего восходящего тренда. Быки по-прежнему владеют инициативой и на данный момент стремиться к срединной линии глобального канала.

К числу основных событий вторника кроме американских данных по розничных продажах, которые будут опубликованы в 12:30 GMT, относится и британская статистика по рынку труда (08:30 GMT). Также следует обратить внимание на ряд европейских данных, которые выйдут в 09:00 GMT, среди которых будет предварительная оценка ВВП и индексы настроений в экономике от ZEW.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2068 (4489)

$1.2024 (662)

$1.1997 (286)

Цена на момент написания обзора: $1.1926

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1848 (4004)

$1.1813 (2735)

$1.1774 (2743)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 июня составляет 151295 контракта (согласно данным за 14 мая), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (10181);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3753 (2437)

$1.3694 (1561)

$1.3650 (832)

Цена на момент написания обзора: $1.3550

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3465 (1449)

$1.3435 (2432)

$1.3401 (1301)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 июня составляет 38036 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3700 (2437);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 июня составляет 40385 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (2606);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 14 мая составило 1,06 против 1,06 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно мнению аналитиков американского банка Morgan Stanley, рост экономики РФ в этом году окажется ниже предварительных ожиданий банкиров и составит к окончанию 2018 всего +1.8 процента в годовом исчислении? Что касается прогнозов относительно пары USD/RUB, то в Morgan Stanley повысили прогноз на 2-й квартал к уровню ₽66 против ₽55 ранее. Помимо этого, прогноз на 3-й и 4-й квартал повышен экспертами банка до ₽66 и ₽64, против ₽54 и ₽56 соответственно. Аналитики банка уверены, что высокие цены на нефть не смогут оказать сильного позитивного влияния на экономику России, из-за воздействия санкций. "Санкции негативным образом повлияли на участников рынка, уверенность бизнесменов и рост стоимости заимствований" - добавили в Morgan Stanley.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• Eurostoxx -0,3%

• DAX -0,2%

• FTSE -0,3%

• CAC 40 -0.3%

Ожидается негативный старт торгов на основных фондовых площадках Европы после слабо- позитивного закрытия котировок в США и негативного закрытия азиатских торгов.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 08:00 GMT Польша опубликует данные по ВВП страны за 1 квартал

В 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 4-х недельных гособлигаций

Также сегодня встреча лидеров ЕС по Иранскому вопросу

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в основном со снижением, несмотря на рост котировок на Уолл-стрит. Инвесторы анализируют множество экономических данных из Китая. Цены на сырую нефть выросли на азиатских торгах после того, как они вернулись к четырехлетнему максимуму на прошлой неделе.

Промышленное производство Китая выросло в апреле намного больше, чем ожидалось, но рост инвестиций в основной капитал замедлился в первые четыре месяца нынешнего года, свидетельствуют официальные данные Национального бюро статистики.

Австралийский рынок переместился на отрицательную территорию после открытия в зеленой зоне. Инвесторы проявляли осторожность, поскольку они анализировали экономические данные из Китая, крупнейшего торгового партнера Австралии.

Золотоискатели торгуются со снижением после того, как цены на золото снизились в ночное время. Акции Evolution Mining упали в цене почти -3%, а Newcrest Mining - почти на -1%.

Акции нефтяных компаний также в основном снижаются, несмотря на то, что цены на нефть немного повысились. Рыночная стоимость Santos снизилась на -0,6%, а Woodside Petroleum - на -0,5%, а Oil Search - также на -0,5%.

В горнодобывающем секторе, акции BHP Billiton подорожали почти на 1%, Rio Tinto - на 0,2%, а Fortescue Metals - на 0,1%.

Японский рынок незначительно снижается, несмотря на скромный рост котировок на Уолл-стрит и более слабую иену.

Крупные экспортеры торгуются разнонаправленно. Акции Panasonic подешевели на -0,3%, а Sony - на -0,2%, а Mitsubishi Electric увеличила капитализацию более чем на 1%.

Toyota торгуется со снижением на -0,6%, а Honda с ростом на 0,2%.

В техническом пространстве, рыночная стоимость Advantest увеличилась почти на 2%, а Kyocera менее чем на 0,1%, в то время как Alps Electric теряет почти -1% стоимости бумаг.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар доллар торгуется в узком диапазоне, поднявшись вчера с самого низкого уровня более чем на неделю, так как надежды на ослабление глобальной торговой напряженности повысили доходность облигаций США.

Индекс доллара по отношению к корзине из шести основных аналогов вырос на 0,1% до 92,638.

Доходность 10-летних казначейских облигаций была устойчивой на азиатских торгах во вторник, на уровне 2,999%, после повышения на 2 базисных пункта в понедельник.

В понедельник доходность облигаций в США выросла, так как торговые опасения смягчились после обещания президента США Дональда Трампа помочь китайской телекоммуникационной компании ZTE Corp, которая была наказана за нарушение санкций США с Ираном.

Несмотря на то, что ралли доллара потеряло свою силу - после того, как мягкие апрельские данные по потребительским ценам в США, опубликованные на прошлой неделе, вызвали сомнения относительно того, повысит ли Федеральная резервная система США процентные ставки до четырех раз в 2018 году - некоторые трейдеры остаются оптимистичными относительно ближайших перспектив валюты.

На этой неделе инвесторы сосредоточены на выступлениях официальных лиц ФРС, а также экономических индикаторов, таких как данные по розничным продажам в США, которые должны быть представлены позднее сегодня.

Австралийский доллар немного вырос после публикации протокола последнего заседания Резервного банка Австралии, но вскоре утратил набранные позиции на неоднозначных экономических данных из Китая.

В протоколе заседания Резервного банка Австралии говориться, что пока не было сильного аргумента в пользу краткосрочного перехода к более жесткой монетарной политике.

"Учитывая текущие обстоятельства, следующим шагом касательно процентной ставки, вероятно, будет повышение, а не снижение и не раньше следующего года", - говориться в протоколах.

В протоколах отмечено, что инфляция остается низкой в ​​течение некоторого времени, учитывая рыночную конкуренцию и медленный рост заработной платы. Также в протоколах говориться, что высокий долг домашних хозяйств создает неопределенность в отношении прогноза потребления.

Промышленное производство Китая выросло в апреле в годовом исчислении, намного больше, чем ожидалось, но рост инвестиций в основной капитал замедлился в первые четыре месяца нынешнего года, свидетельствуют официальные данные Национального бюро статистики.

Промышленное производство Китая в апреле в годовом исчислении выросло на 7%, что значительно выше ожидаемого роста на 6,3% после увеличения на 6% в марте.

До этого на протяжении нескольких лет динамика продолжала падать: в 2011 году объем промышленного производства в Китае вырос на 13,9%, в 2012 году - на 10%, в 2013-м - на 9,7%, в 2014-м - на 8,3%, в 2015 году - на 6,1%, в 2016-м - на 6,0%.

Инвестиции в основные фонды Китая за первые четыре месяца 2018 года увеличились в годовом исчислении на 7,0%. Однако рост был слабее предыдущего значения 7,5% и прогноза экономистов 7,4%.

Розничные продажи в Китае апреле выросли всего на 9,4% по сравнению с предыдущим годом, хотя экономисты ожидали увеличение показателя на 10,0% по сравнению с ростом на 10,1% в марте.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Moody's Investors Service заявляет, что Китай вряд ли сможет удовлетворить запросы США о сокращении своего торгового баланса с США на $200 млрд. к 2020 году, не вызывая значительных сбоев в экономике.

Moody's также считает, что это не будет приемлемо для Пекина, поскольку меры, которые необходимо будет предпринять для достижения цели Вашингтона, будут несовместимы с политическими целями китайского правительства.

Выводы Moody's содержатся в опубликованном сегодня докладе «Правительство Китая: требования в переговорах по торговле и технологиям в США и Китае вряд ли будут выполнены».

4 мая торговые переговоры между США и Китаем завершились в Пекине без значительного прогресса.

Ни одно из правительств публично не заявляло о своих последних требованиях, но, согласно широко распространенным сообщениям СМИ, точно известна позиция администрации Трампа - США потребовали, чтобы Китай сократил свое торговое сальдо с США на $200 млрд. до 2020 года.

Moody's полагает, что требуемая корректировка торговых потоков будет невероятно велика для Китая. Сокращение ее торгового баланса с США на $200 млрд вернет его к тем уровням, которые в последний раз наблюдались в середине 2000-х годов, что прямо пропорционально торговым потокам, накопившимся за последние 10 -15 лет

Подразумеваемая корректировка в профиците торгового баланса в размере около $70 млрд. в год в течение 2018-20-х годов будет существенной, в основном за счет более низкого экспорта из Китая в США или более высокого импорта в Китай из США.

Чтобы сузить излишки полностью за счет более низкого китайского экспорта товаров и услуг в США, им нужно было бы упасть примерно на 15% в год по сравнению с 3,6% в среднем за последние пять лет.

И, чтобы сузить излишки полностью за счет более высокого китайского импорта товаров и услуг из США, им нужно было бы вырасти более чем на 27% в год, по сравнению с 5,2% в среднем за последние пять лет.

Такое значительное колебание торговых потоков между двумя странами представляется достижимым только в том случае, если власти будут осуществлять резкие изменения в тарифах и пошлинах, чтобы изменить текущее поведение бизнеса и потребителей.

С точки зрения политиков Китая такие изменения будут противоречить текущей промышленной политике, которая направлена ​​на стимулирование инноваций и добавленную стоимость в экономике.

Moody's также отмечает, что по мере продолжения переговоров будут развиваться требования США и Китая. А длительная неопределенность в отношении того, в какой степени обе страны хотят видеть текущие или будущие потребности, могут негативно повлиять на инвестиции и рост в обеих странах.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Промышленное производство Китая выросло в апреле в годовом исчислении, намного больше, чем ожидалось, но рост инвестиций в основной капитал замедлился в первые четыре месяца нынешнего года, свидетельствуют официальные данные Национального бюро статистики.

Промышленное производство Китая в апреле в годовом исчислении выросло на 7%, что значительно выше ожидаемого роста на 6,3% после увеличения на 6% в марте.

До этого на протяжении нескольких лет динамика продолжала падать: в 2011 году объем промышленного производства в Китае вырос на 13,9%, в 2012 году - на 10%, в 2013-м - на 9,7%, в 2014-м - на 8,3%, в 2015 году - на 6,1%, в 2016-м - на 6,0%.

Инвестиции в основные фонды Китая за первые четыре месяца 2018 года увеличились в годовом исчислении на 7,0%. Однако рост был слабее предыдущего значения 7,5% и прогноза экономистов 7,4%.

Инвестиции в основные фонды - показатель, оценивающий общий объем денежных средств, расходуемых на деловую активность в строительном секторе и на приобретение фиксированных активов. Это всеобъемлющий индекс, отражающий масштабы, темпы и пропорциональное соотношение инвестиций в фиксированные активы.

Инвестиции в фиксированные активы частного сектора в январе-апреле выросли на 8,4%, замедлившись после роста на 8,9% в первые три месяца.

Как отмечается в докладе, статуправления Китая, приток капиталовложений в предприятия сельского хозяйства увеличился на 16,8%, в промышленность - на 2,5%, в сферу услуг - на 9,3%.

Розничные продажи в Китае апреле выросли всего на 9,4% по сравнению с предыдущим годом, хотя экономисты ожидали увеличение показателя на 10,0% по сравнению с ростом на 10,1% в марте.

Как отмечается в докладе статуправления Китая, рост продаж в сельской местности составила 10,6%, в городских районах - 9,2%.

Также отмечено, что с января по апрель наблюдался значительный рост объемов реализации товаров через интернет - на 32,4%.

В первом квартале экономика Китая выросла несколько быстрее, чем ожидалось, на 6,8%, что значительно превышает целевой показатель Пекина около 6,5% в течение всего года.

Но экономисты прогнозируют, что импульс роста ослабнет в конце года, даже если Китая и США смогут достичь компромисса в своем горячих торговых переговорах.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Гай Дебелль, заместитель губернатора Резервного банка Австралии заявил в своей речи, озаглавленной «Перспективы австралийской экономики»:

• Совет банка не видит «сильного аргумента» для краткосрочного повышения ставок

• Если австралийская экономика продолжит развиваться, как ожидалось, более высокие ставки, вероятны, в какой-то момент

• Решение совета по поддержанию фиксированной ставки наличности поможет снизить уровень безработицы, увеличить инфляцию с течением времени

• Центральный прогноз для австралийской экономики предполагает, что она вырастет немного более значительно в 2018 и 2019 годах, чем в прошлом году

• Существует неопределенность в балансах домашних хозяйств. Наш прогноз относительно доходности домашних хозяйств, возможно, был немного более оптимистичным

• Недавние данные свидетельствуют о том, что рост заработной платы слабее прогнозов

• Появляются признаки давления заработной платы, но они остаются локализованными сейчас

• Существуют риски, которые могут привести к снижению уровня безработицы, чем мы в настоящее время ожидаем

• Наблюдается более медленный рост кредитования из-за ужесточения стандартов кредитования банков, но я не вижу никаких последствий для потребления

• Более высокий курс австралийской валюты не являются «последовательным развитием» с точки зрения прогнозирования

• Курс австралийского доллар заметно снизился за последние пару недель и я будут продолжать отслеживать движения курса

• Глобальный рост хорош, но ни одна экономика не растет значительно выше тенденции

• Текущая напряженность вокруг торговой политики - «значительный риск» для мировой экономики

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Совет согласился с тем, что не было сильного аргумента в пользу краткосрочного перехода к более жесткой монетарной политике

• Учитывая текущие обстоятельства, Cовет согласился, что следующим шагом касательно процентной ставки, вероятно, будут повышение, а не снижение

• Прогресс в отношении безработицы и инфляции, вероятно, будет лишь постепенным

• Инфляция остается низкой в ​​течение некоторого времени, учитывая рыночную конкуренцию и медленный рост заработной платы

• Данные по инфляции в марте были в соответствии с ожиданиями банка

• Укрепление австралийского доллара замедлит ожидаемое ускорение роста экономики и инфляции

• Ожидается, что заработная плата будет постепенно повышаться, поскольку ведущие индикаторы указывают на увеличение прибыли

• По-прежнему сохраняются неопределенности по степени скорости роста заработной платы и инфляции

• Сила в сфере занятости до сих пор поддерживала потребление домашних хозяйств

• Высокий долг домашних хозяйств создает неопределенность в отношении прогноза потребления

• Потребление «относительно устойчивое» к более медленному росту доходов домашних хозяйств за последние годы

• Условия в глобальной экономике положительные, уровень задолженности Китая - важный риск

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро подешевел против доллара США, растеряв все позиции, заработанные вчера. Основным драйвером снижение пары EUR/USD было возобновившееся укрепление американской валюты, поддерживаемое повышение доходности 10-летних казначейских облигаций США.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с повышением на 0,07%, на уровне 92,61. Между тем, доходность 10-летних облигаций США сейчас составляет 2,990%. С начала сессии доходность выросла на 1,9 базисных пункта или на 0,63%

Инвесторы также корректируют свои позиции в преддверии сегодняшней публикации данных по ВВП еврозоны и американской статистики по розничным продажам. Согласно прогнозу, в 1-м квартале рост ВВП замедлился до 0,4% кв/кв с 0,7% в 4-м квартале, и до 2,5% годовых с 2,8%. Впрочем, эксперты отмечают, что данное замедление в значительной мере можно объяснить временными факторами. При этом, учитывая общее замедление роста экономики, зарплаты и инфляция будут расти очень медленно, что позволяет предположить, что ЕЦБ будет осторожно подходить к вопросу нормализации денежно-кредитной политики.

Что касается данных по США, напомним, в марте розничные продажи прервали трехмесячное снижение и увеличились на 0,6%. Большая часть улучшения была обусловлена сильными ​​продажами автомобилей и запасных частей, которые выросли на 2,0% за месяц. Розничные продажи, за исключением автомобилей, подскочили на 0,2%, Согласно прогнозам, в апреле розничные продажи выросли на 0,3% после увеличения на 0,6% в марте.

Фунт откатился до уровня открытия сессии против доллара США, что было обусловлено новой волной укрепления американской валюты. Трейдеры также ориентировались на общий настрой рынков в отношении рисковых активов.

Сегодня инвесторы сосредоточатся на статистике по занятости и зарплатам. Согласно прогнозу, уровень безработицы по методологии Международной организации труда остался на отметке 4,2%, средний заработок вырос на 2,6% после увеличения на 2,8%, а количество заявлений на получение пособий по безработице повысилось на 7,5 тыс. Если темпы роста заработка не оправдают ожиданий, это усилит давление на фунт и еще больше ослабит ожидания в отношении ставок Банка Англии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade