Новости и прогнозы рынков CFD — 18-09-2019

Большинство компонентов  DOW в минусе (20 из 30). Аутсайдер - Dow Inc. (DOW; -1.56%). Лидер роста - JPMorgan Chase & Co. (JPM; +1.02%). 

Почти все сектора S&P в минусе. Исключение - сектор коммунальных услуг (+0.1%). Наибольшее снижение показывает сектор услуг (-0.8%)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские страны с фискальными возможностями должны действовать скоординированно для осуществления структурных реформ в сочетании с мерами Европейского центрального банка по оживлению вялой экономики, заявил в среду политик ЕЦБ Пабло Эрнандес Де Кос.

"Крайне важно, чтобы национальные и европейские власти провели структурные реформы, чтобы увеличить потенциал роста еврозоны", - сказал Де Кос во время мероприятия, организованного Университетом Валенсии.

Де Кос сказал, что имеющиеся данные свидетельствуют о том, что экономическая активность в еврозоне оставалась слабой в третьем квартале, и некоторые страны столкнулись с риском рецессии.

На прошлой неделе ЕЦБ опустил ставки вглубь негативной территории и пообещал покупки облигаций без конечной даты, стремясь обратить вспять возобновившиеся замедление экономики еврозоны спустя почти десятилетие после долгового кризиса блока.

Поскольку восьмилетний мандат Марио Драги приближается к концу, он столкнулся с давлением со стороны представителей Германии и Франции, а также по крайней мере одного из членов Совета директоров ЕЦБ, когда он настаивал на возобновлении программы покупки облигаций ЕЦБ, сообщили три источника.

В среду и Де Кос, и вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос заявили, что до сих пор денежно-кредитная политика в еврозоне была эффективной в стимулировании экономики, но она не может быть единственным инструментом.

Де Кос заявил, что с учетом ухудшения прогнозов роста в еврозоне необходимо, чтобы фискальная политика обеспечивала больший стимул для экономического роста там, где это было возможно. На прошлой неделе ЕЦБ понизил прогнозы по инфляции на следующие три года и прогнозы по росту на 2019 и 2020 года, что стало ключевым обоснованием для нового пакета стимулов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Капиталовложения и экспорт ослабли на фоне неопределенности в отношении торговой политики, замедления мирового экономического роста

• Пауэлл ожидает, что экономика будет расти умеренными темпами

• Расходы домохозяйств сильны, рынок труда остается сильным

• Перед многими людьми, которые не могли найти работу, открываются новые возможности

• Инфляция остается ниже целевого уровня

• Инфляционное давление "явно" остается сдержанным

• Мы по-прежнему наблюдаем устойчивый рост экономической активности

• Слабый рост мировой экономики и неопределенность в отношении торговой политики  все еще представляют собой риски

• Вижу новые признаки слабости за рубежом, напряженность в международной торговле

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Руководители ФРС ожидают, что ставка по федеральным фондам в среднем составит 1,9% в конце 2019 г

• Среди руководителей ФРС возникли серьезные разногласия относительно дальнейшей траектории ставок

• Руководители ФРС ожидают, что ставка по федеральным фондам в среднем составит 1,9% в конце 2020 г

• Руководители ФРС ожидают, что ставка по федеральным фондам в среднем составит 2,1% в конце 2021 г

• ФРС понизила ставку IOER до 1,80% с 2,10%

• Руководители ФРС ожидают, что ставка по федеральным фондам в среднем составит 2,5% в долгосрочной перспективе

• ФРС понизила ставку РЕПО до 1,70% с 2,00%

• ФРС сослалась на ситуацию в мире и сдержанную инфляцию как на причины понижения ставки

• Вероятен устойчивый рост экономики, но неопределенность касаемо ее перспектив сохраняется

• 7 из 17 членов Комитета ФРС по операциям на открытом рынке ожидают еще одного снижения ставок на 25 б.п. в 2019 г

• Буллард проголосовал за дальнейшее понижение ставки, тогда как Джордж и Розенгрен - за сохранение ставки неизменной

• Ни один руководитель ФРС не ждет падения ставок ниже 1,625% в 2022 г

• ФРС отметила слабые капиталовложения компаний и экспорт, но вместе с тем и сильные расходы потребителей

• Руководители ФРС оставили прогноз по инфляции в 2019 г неизменным на уровне в 1,5%

• Руководители ФРС повысили прогноз по уровню безработицы в 2019 г до 3,7% с 3,6% в июне

• Руководители ФРС повысили прогноз по росту ВВП США в 2019 г до 2,2% с июньского прогноза 2,1%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США консолидировался против корзины основных валют, так как инвесторы предпочитали выжидательный подход в преддверии оглашения итогов заседания ФРС США. В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с повышением на 0,05%, на уровне 98,31.

Широко ожидается, что ФРС снизит процентные ставки на четверть процентного пункта, до 2%. Многие инвесторы, однако, учитывают в ценообразовании менее агрессивные действия со стороны ФРС в будущем, поскольку инфляционное давление и рост зарплаты были стабильными, даже когда важные сектора экономики США, такие как сектор услуг, демонстрировали устойчивое улучшение.

"ФРС, вероятно, преподнесет "ястребиное" сокращение, отражая сочетание позиционирования и ожиданий", - сказал Марк Маккормик, глобальный глава валютной стратегии в TD Securities. - ФРС оставит место, чтобы сделать больше...и точечные прогнозы по ставкам вряд ли предложат кристально чистый путь к более значительным сокращениям ставки в будущем".

Учитывая последние экономические данные, которые оказались сильными - индекс экономической неожиданности Citigroup в США держится на самом высоком уровне в этом году - некоторые участники рынка покупают доллар в случае, если ФРС сигнализирует о более уверенном взгляде.

"В целом, мы считаем, что исход встречи рискует разочаровать ожидания рынка, которые, возможно, склоняются к более голубиному результату, что приведет к возобновлению спроса на доллар", - заявили стратеги Scotiabank.

Аналитики отмечают, что в этом году драйвером для доллара в большей степени была торговая напряженность между Вашингтоном и Пекином, чем денежно-кредитная политика США. Доллар вырос почти на 1% по отношению к иене с момента последнего снижения ставки ФРС в июле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Citi обсуждает перспективы доллара США в связи с сегодняшним политическим решением FOMC.

"Торговые переговоры, а не перспективы политики ФРС будут являться драйвером для доллара США - перспектива "ястребиного" снижения ставки ФРС (т.е. снижение на 25 б.п., но сигнал о возможности еще одно сокращения) может привести к некоторому укреплению доллара в течение следующих 24 часов, поскольку рынки ставок США приспосабливаются к менее голубиному прогнозу (от текущих 3 сокращений ставки ФРС, включая одно сегодня вечером). Более фундаментально, однако, смещение остается в пользу более слабого доллара США, хотя путь к устойчивой слабости зависит от разрешения торгового спора между США и Китаем, а не снижения ставок ФРС. Если торговая сделка будет заключена в октябре, это может привести к значительному разворот в текущей слабости CNY/CNH, которая, вероятно, перетечет в силу других рисковых валют G10 и развивающихся рынков (валют товарного блока, азиатских валюти даже евро)".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы завершили торги с незначительным изменением на фоне осторожности инвесторов в преддверии ожидаемого снижения процентных ставок в США.

Читать далее 

Новое правительство Италии ожидает, что в следующем году экономика страны вырастет всего лишь на 0,4% после того, как в этом году она расширится на 0,1%, сообщили Reuters три источника, близких к этому вопросу, подчеркнув необходимость расширения бюджета на 2020 год.

В апреле предыдущее правительство прогнозировало рост валового внутреннего продукта на 0,2% в этом году и на 0,8% в 2020 году.

Новые прогнозы, основанные на неизменном политическом сценарии, станут основой для бюджета, который должен быть представлен Европейской комиссии в следующем месяце.

Ожидается, что бюджет будет содержать снижение налогов и другие меры по стимулированию роста, которые приведут к несколько более высокому прогнозу ВВП на 2020 год, чем тот, который был составлен в соответствии с неизменным сценарием политики, сообщили источники.

Бюджетный дефицит в следующем году, вероятно, будет нацелен примерно на 2,3% от ВВП, сообщили Reuters правительственные источники, по сравнению с 2,04% в этом году.

Казначейство до сих пор не завершило свои прогнозы роста, которые должны быть официально представлены парламенту до 27 сентября. По словам источников, прогноз на 2020 год может быть незначительно пересмотрен. Один из них сказал, что прогноз, скорее всего, будет  снижен до 0,3%, нежели повышен до 0,5%.

В июле Европейская комиссия прогнозировала, что в Италии рост составит 0,1% в этом году и 0,7% в 2020 году, что сделает ее самой медленно растущей экономикой ЕС за оба года.

Итальянская экономика в целом стагнировала в течение последних пяти кварталов. Во втором квартале ВВП остался на прежнем уровне по сравнению с предыдущими тремя месяцами и снизился на 0,1% в годовом исчислении. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Credit Suisse обсуждает перспективы доллара США в преддверии оглашения итогов сентябрьского заседания ФРС.

"Теперь внимание обращено на FOMC, и что-либо, кроме сокращения ставки на 25 б.п., будет огромным шоком. Более интересным будет ответ политиков на сжатие финансирования, и, похоже, они сократят IOER (процентная ставка по избыточным резервам) еще на 5 б.п. и, возможно, подчеркнут свою приверженность обеспечению адекватной ликвидности. Мы сомневаемся в том, что оценка Пауэллом экономики и монетарных перспектив будет сильно отличаться от его недавнего тона. Таким образом, мы склонны считать, что встреча скорее вызовет шум на валютном рынке, нежели задаст направление движения. Что касается пары EUR/USD, параметры широкого диапазона 1.0926-1.1109 теперь хорошо установлены. Возможно, FOMC может вызвать прорыв этой области, но для этого потребуется неожиданный результат".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют умеренное снижение после публикации разочаровывающего прогноза компанией FedEx (FDX) и перед оглашением решения ФРС по процентным ставкам (18:00 GMT). 

Стоимость акций FedEx (FDX) обвалилась более, чем на 14%, после того как компания сообщила о получении прибыли на уровне $3.05 в расчете на одну акцию, что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне $3.16, а также снизила свой прогноз прибыли на весь год, обвиняя в этом торговую напряженность между США и Китаем и прекращение сотрудничества с Amazon.com Inc (AMZN).

Рынки ожидают, что ФРС объявит о снижении ставок на 25 базисных пунктов, несмотря на недавнее падение цен на энергоносители. Это будет второе снижение ставки американского центробанка за десятилетие после того, как он решил понизить ставки по федеральным фондам до диапазона 2.00% -2,25% в июле. Председатель регулятора Джером Пауэлл выступит перед СМИ в среду в 18:30 GMT.

Доходности казначейских облигаций упали перед объявлением ФРС: доходность 10-летних гособлигаций снизилась до 1.75% с 1.80%, тогда как доходность двухлетних находилась на уровне 1.68%.

Оглашение итогов заседания ФРС состоится через пару дней после того, как президент США Дональд Трамп призвал центральный банк снизить базовую процентную ставку до нуля или ниже. Встреча FOMC также происходит в то время, как Китай и США пытаются договориться о прекращении продолжающейся торговой войны.

Ожидается, что представители Китая и США встретятся в следующем месяце. Торговая война ослабила перспективы глобального экономического роста и увеличения прибыли корпораций.

Инвесторы также получили оптимистичный отчет от Министерства торговли, который показал, что новое жилищное строительство в США показало существенный отскок в августе. Согласно отчету, объемы строительства жилья в августе выросли на 12.3% до годового уровня 1.364 млн. в августе после падения на 1.5% до пересмотренного показателя в 1.215 млн. в июле. Экономисты ожидали, что объемы строительства жилья начнут расти на 5% до 1.250 млн. против 1.191 млн., о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце. В то же время, разрешения на строительство также выросли на 7.7% до годового показателя в 1.419 млн. в августе после роста на 6.9% до пересмотренного показателя в 1.317 млн. в июле. Ожидалось, что количество разрешений на строительство, показатель будущего спроса на жилье, снизится на 2.7% до 1.300 млн. против 1.336 млн., о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Большинство компонентов  DOW в минусе (26 из 30). Аутсайдеры - Caterpillar Inc. (CAT; -0.90%) и The Goldman Sachs Group (GS; -0.90%). Лидер роста - Apple Inc. (AAPL; +0.60%). 

Большинство секторов S&P в минусе. Исключение - сектор коммунальных услуг (+0.3%). Наибольшее снижение показывают сектор конгломератов (-0.5%), сектор услуг (-0.5%) и финансовый сектор (-0.5%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Нефтяные котировки умеренно снизились в среду, продолжив вчерашнюю тенденцию после того, как Саудовская Аравия заявила, что быстро восстановит полную добычу после нападений на ее нефтяные объекты в минувшие выходные.

Читать далее 

Золото немного подорожало в среду, так как инвесторы корректировали позиции в преддверии решения ФРС по денежно-кредитной политике, в то время как опасения по поводу инфляции, вызванные нефтью, ослабли, ограничив приток средств в безопасные слитки.

Читать далее 

Как отмечает CNBC, акции FedEx (FDX) оказались под давлением после того, как накануне компания обнародовала квартальную прибыль, которая оказалась ниже, чем прогнозировали аналитики, а также снизила прогноз на весь 2020 год.

Вот как компания отчиталась за свой последний квартал, закончившийся 31 августа, по сравнению с ожиданиями Уолл-стрит:

• Скорректированная прибыль на акцию: $3.05/акцию против $3.15/акцию, прогнозируемых аналитиками, опрошенными Refinitiv;
• Выручка: $17.05 млрд. против оценки в $17.06 млрд. 

“На наши результаты продолжает оказывать негативное влияние ослабление глобальной макро ситуации, вызванное растущей торговой напряженностью и неопределенностью политики", - заявил председатель совета директоров и генеральный директор компании Фредерик Смит (Frederick Smith). "Несмотря на эти трудности, мы ориентируем FedEx использовать будущие возможностей роста, поскольку мы продолжаем интеграцию TNT Express, расширяем возможности доставки FedEx Ground по месту жительства и модернизируем воздушный парк и хабы FedEx Express».

В FedEx заявили, что снижают свои прогнозы на 2020 финансовый год и в настоящее время прогнозируют прибыль на уровне $10.00-12.00 в расчете на одну акцию.

Данный пересмотренный прогноз также отражает "увеличение издержек FedEx Ground и потерю FedEx Ground крупного клиента в августе", отмечается в сообщении компании.

В августе FedEx объявила о прекращении контракта на доставку наземным транспортом с Amazon.

Ранее в июне компании заявили, что прекращает действие соглашение с FedEx Express, касающееся только авиаперевозок.

Компания Amazon все больше становится конкурентом FedEx, поскольку она начала создавать и расширять собственную сеть доставки. Гигант электронной коммерции объявил в конце июня программу Delivery Services Partners (способствующую развитию сервиса доставки товаров) и расширил свой авиапарк до 50 самолетов, чтобы не полагаться на FedEx и UPS.

"Это изменение согласуется с нашей стратегией, предполагающей фокусировку на более широком рынке электронной торговли, что благодаря недавним объявлениям, связанным с нашей сетью FedEx Ground, позволило нам находится в необычайно хорошем состоянии", - заявлял представитель FedEx в то время, комментируя факт истечения срока действия контракта.

Неоправдавшие ожидания результаты также вышли на фоне неразрешенных торговых споров и ослабления мировой экономики. Президент США Дональд Трамп ввел 15-процентные тарифы на китайский импорт стоимостью около $112 млрд. с 1 сентября, тогда как администрация отложила повышение тарифов на товары на $250 млрд. с 1 по 15 октября.

Поскольку в последние несколько месяцев напряженность в торговле усилилась, FedEx столкнулась с неопределенностью в начале ее 2020 финансового года на фоне волатильности рынка и опасений по поводу глобальной рецессии.

На текущий момент акции FDX котируются по $148.53 (-14.29%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В четверг выйдет значительное количество данных. В 01:30 GMT Австралия заявит об изменении уровня безработицы и числа занятых за август. Первый индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Второй показатель отражает изменение количества занятого населения в стране. Повышение показателя подразумевает положительное увеличение потребительских затрат, что, в свою очередь стимулирует экономический рост. Ожидается, что уровень безработицы вырос до 5,3% с 5,2% в июле, а число занятых увеличилось на 10 тыс.

Также в 01:30 GMT в Австралии выйдет ежеквартальный отчет РБА.

В 03:00 GMT в Японии будет оглашено решение по процентной ставке Банка Японии. Согласно прогнозу, ставка будет сохранена на уровне -0,1%.

В 06:30 GMT в Японии состоится пресс-конференция Банка Японии.

В 07:30 GMT в Швейцарии будет оглашено решение Швейцарского Национального Банка по базовой ставке. Ожидается, что ставка будет сохранена на уровне -0,75%.

В 08:30 GMT Британия объявит об изменении объёма розничной торговли за август. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Согласно прогнозу, продажи не изменились относительно июля и выросли на 2,9% годовых.

В 11:00 GMT в Британии будет оглашено решение Банка Англии по процентной ставке и объему покупок активов. Ожидается, что ставка будет сохранена на уровне 0,75%, а объем программы покупки активов в размере 435 млрд. фунтов.

В 12:30 GMT США опубликуют производственный индекс ФРБ Филадельфии за сентябрь, а также сообщат об изменении сальдо платежного баланса за 2-й квартал и числа первичных обращений за пособием по безработице. Первый индикатор представляет собой результаты опроса производителей в Филадельфии на предмет их отношения к текущей экономической ситуации. Цифры ниже нуля являются индикатором замедления темпов развития экономики. Показатель публикуется чуть раньше индекса менеджеров по закупкам ISM и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне. Согласно прогнозу, производственный индекс снизился до 11,0 с 16,8 в августе, дефицит платежного баланса уменьшился до $127.8 млрд. с $130.4 млрд. в 1-м квартале, а число первичных обращений за пособием по безработице выросло до 213 тыс. с 204 тыс. неделей ранее.

В 14:00 GMT США заявят об изменении продаж жилья на вторичном рынке за август. Показатель отражает количество проданных домов на вторичном рынке недвижимости США. Может давать представление об оптимизме потребителей (покупательской уверенности) и об их способности покупать дорогостоящие вещи. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. Этот индикатор публикуется в годовых темпах продаж с коррекцией на сезонность (скорректированный на сезонность объем продаж за месяц умножается на 12). Ожидается, что продажи жилья упали до 5,37 млн. с 5,42 млн. в июле.

В 23:30 GMT Япония представит национальный индекс потребительских цен за август. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Японии. Считается самым важным инфляционным показателем.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам августа ведущий экономический индекс (LEI) для еврозоны упал на 0,6 процента, и составил 113,3 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал снижение по 0,1 процента в июле и июне. В течение шести месяцев (с февраля 2019 по август 2019 года) показатель снизился на 1,1 процента после падения на 0,7 процента за предыдущий шестимесячный период (с января 2019 года по июль 2019 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,1 процента в августе, и составил 104,4 пункта (2016 = 100), что последовало за нулевым изменением в июле и июне. За шестимесячный период (по август) индекс увеличился на 0,2 процента после повышения на 0,3 процента за предыдущий шестимесячный период (с января 2019 года по июль 2019 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент Дональд Трамп в среду заявил, что он приказал значительно увеличить санкции в отношении Ирана в попытке оказать давление на Тегеран, который, по словам американских чиновников, вероятно, нанес сокрушительный удар в выходные по саудовским нефтяным объектам.

Трамп не дал объяснения в краткой публикации в Твиттере, но инициатива последовала за неоднократными утверждениями США о том, что Исламская Республика стояла за атакой на королевство, - близкого союзника США.

«Я только что поручил министру финансов существенно увеличить санкции в отношении страны Иран!», - написал он.

Иран, однако, снова отрицает свою причастность к нападениям 14 сентября на крупнейшее в мире предприятие по переработке нефти и первоначально вывели из строя половину добычи Саудовской Аравии.

«Они хотят оказать максимальное ... давление на Иран через клевету», - сказал президент Ирана Хасан Рухани.

«Мы не хотим конфликта в регионе ... Кто начал конфликт?», Добавил он, обвиняя Вашингтон и его союзников по Персидскому заливу в войне в Йемене.

Йеменское движение хути, союзник Ирана, который более четырех лет борется с поддерживаемой Западом коалицией, возглавляемой Саудовской Аравией, взяло на себя ответственность и заявило, что использует беспилотники для нападения на объекты государственной нефтяной компании Aramco.

Тем не менее, министерство обороны Саудовской Аравии заявило, что оно на пресс-конференции в 14:30 по Гринвичу, представит «вещественные доказательства, доказывающие причастность иранского режима к террористической атаке».

Независимо от того, осуществил ли Иран субботнюю атаку Иран или его союзник, он все же выявил уязвимость нефтяной инфраструктуры Саудовской Аравии и бросил вызов Соединенным Штатам, которые хотят обуздать влияние Тегерана в регионе.

Факты, свидетельствующие об ответственности Ирана, если они будут обнародованы, могут оказать давление на Эр-Рияд и Вашингтон, хотя обе страны подчеркивают необходимость осторожности.

Трамп заявил, что не хочет войны и координирует свои действия с государствами Персидского залива и Европы.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Ключевые процентные ставки, на которые Федеральная резервная система стремится повлиять для контроля над денежно-кредитной политикой, впервые после глобального кредитного кризиса более десяти лет назад пробили верхнюю границу целевого диапазона Центрального банка.

Ставки по кредитам овернайт выросли до 2,30% во вторник, превысив текущий целевой диапазон ФРС в 2,00% -2,25%, показали данные Федерального резерва Нью-Йорка.

ФРС не может удерживать ставки по кредитам овернайт на целевом уровне 2,00-2,25%. Некоторые аналитики подчеркивают вероятность того, что это происходит из-за проблем с финансированием на рынке репо.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Индекс потребительских цен (ИПЦ) в Канаде вырос в августе на 1,9% в годовом исчислении, по сравнению с ростом на 2,0% в июле, в основном из-за снижения цен на бензин. Без учета цен на бензин индекс потребительских цен вырос на 2,4%, что соответствует росту в июле.

Индекс потребительских цен вырос на 1,9% или более в годовом исчислении в течение шести месяцев подряд после достижения минимума в 1,4% в январе этого года. Широкий рост ИПЦ за последние два квартала совпал с усилением в условиях рынка труда Канады.

С учетом сезонных колебаний ежемесячно индекс потребительских цен не изменился в августе после роста в июле 0,4%.

Потребительские цены на бензин упали на -10,2% за 12 месяцев до августа, после снижения на -6,9% в июле. Мировые цены на нефть немного снизились в августе из-за роста производства и мягкого международного спроса, оставаясь ниже повышенных уровней 2018 года.

В отличие от этого, цены на природный газ выросли на 5,8% в годовом исчислении в августе по сравнению с 3,2% в июле. Это было связано с отскоком цен в начале лета, когда продолжалось техническое обслуживание газопровода, а запасы были выше.

Цены на авиаперевозки выросли на 10,3% в годовом исчислении в августе после повышения на 4,6% в июле. Увеличение в значительной степени было связано с продолжающимся снижением эксплуатационной вместимости воздушных судов в течение последнего месяца напряженного летнего сезона путешествий из-за мартовских посадок моделей самолетов Boeing 737 MAX.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.77% (-3 б.п.).

Нефть (WTI) $58.40 (-1.58%)

Золото $1,513.80 (+0.03%)

EUR/USD: 1.0950 (574 млн), 1.1000 (1.6 млрд) 1.1030 (578 млн), 1.1100 (741 млн),1.1115 (551 млн)

USD/JPY: 107.00 (378 млн), 107.50 (706 млн), 107.75 (555 млн), 108.25 (656 млн), 108.75 (940 млн)

GBP/USD: 1.2400 (350 млн), 1.2530 (479 млн)

AUD/USD: 0.6895 (1.6 млрд), 0.6900 (1.0 млрд)

NZD/USD: 0.6300 (470 млн), 0.6350 (346 млн), 0.6400 (400 млн), 0.6425 (654 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,004.50 (-0.11%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.12% до уровня 7,905.00. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное снижение перед оглашением решения ФРС по процентным ставкам (18:00 GMT). 

Рынки ожидают, что ФРС объявит о снижении ставок на 25 базисных пунктов, несмотря на недавнее падение цен на энергоносители. Это будет второе снижение ставки американского центробанка за десятилетие после того, как он решил понизить ставки по федеральным фондам до диапазона 2.00% -2,25% в июле. Председатель регулятора Джером Пауэлл выступит перед СМИ в среду в 18:30 GMT.

Доходности казначейских облигаций упали перед объявлением ФРС: доходность 10-летних гособлигаций снизилась до 1.77%, тогда как доходность двухлетних находилась на уровне 1.7%.

Оглашение итогов заседания ФРС состоится через пару дней после того, как президент США Дональд Трамп призвал центральный банк снизить базовую процентную ставку до нуля или ниже. Встреча FOMC также происходит в то время, как Китай и США пытаются договориться о прекращении продолжающейся торговой войны.

Ожидается, что представители Китая и США встретятся в следующем месяце. Торговая война ослабила перспективы глобального экономического роста и увеличения прибыли корпораций.

Инвесторы также анализируют отчет Министерства торговли, который показал, что новое жилищное строительство в США показало существенный отскок в августе. Согласно отчету, объемы строительства жилья в августе выросли на 12.3% до годового уровня 1.364 млн. в августе после падения на 1.5% до пересмотренного показателя в 1.215 млн. в июле. Экономисты ожидали, что объемы строительства жилья начнут расти на 5% до 1.250 млн. против 1.191 млн., о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце. В то же время, разрешения на строительство также выросли на 7.7% до годового показателя в 1.419 млн. в августе после роста на 6.9% до пересмотренного показателя в 1.317 млн. в июле. Ожидалось, что количество разрешений на строительство, показатель будущего спроса на жилье, снизится на 2.7% до 1.300 млн. против 1.336 млн., о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить разочаровывающие квартальную отчетность и прогнозы  FedEx (FDX). Акции FDX на премаркете снизились на 11%. Компания сообщила о прибыли на уровне $3.05 в расчете на одну акцию, что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне $3.16. Выручка службы доставки также не оправдала прогнозы, и FedEx снизила свой годовой прогноз. 

После начала торгов влияние на их ход (помимо заявлений ФРС) могут оказать данные по запасам нефти в США, которые выйдут в 14:30 GMT.

Сегодня в 18.00 GMT станут известны результаты двухдневного заседания Федеральной резервной системы США по вопросам политики. 

Несмотря на разногласия относительно необходимости сокращения расходов по займам, ожидается, что в Центробанк США снизит свою ключевую ставку по кредитам овернайт на четверть процентного пункта во второй раз в этом году.

ФРС должна опубликовать свое заявление сразу после окончания заседания. Председатель ФРС Джером Пауэлл планирует провести пресс-конференцию через полчаса после этого.

Снижение ставки сегодня сократит целевую ставку ФРС до диапазона от 1,75% до 2,00% и согласуется с действиями центральных банков по всему миру по смягчению денежно-кредитной политики, чтобы компенсировать влияние торговой войны между США и Китаем и другие риски в мировой экономике.

Однако, более последовательная реакция может прийти в ответ на то, как ФРС описывает свое последнее политическое решение, ожидания, которые она устанавливает для возможного снижения ставок в конце этого года и в 2020 году.

Возможное изменение в балансовой политике ФРС или в инструментах центрального банка для управления процентными ставками стало предметом обсуждения среди аналитиков только на этой неделе, когда ставки фондирования овернайт неожиданно выросли, а ставка по федеральным фондам достигла 2,25%, верхнего предела целевого диапазона, установленного ФРС на заседании по вопросам политики в июле.

Скачок ставки «репо» овернайт, ключевая мера условий на финансовых рынках США, побудил ФРС Нью-Йорка вмешаться в аукцион на $ 75 млрд, чтобы поддержать соответствующую ставку по федеральным фондам.

Некоторые аналитики говорят, что события на рынках краткосрочного финансирования указывают на то, что ФРС зашла слишком далеко в сокращении размера своего баланса в последние месяцы, и ей необходимо было снова начать покупать облигации, чтобы повысить уровень резервов, доступных банкам.

ФРС позволила уменьшить размер своего баланса в рамках своих усилий по отмене политики, проводимой для борьбы с рецессией 2007-2009 годов.

Будучи весьма технической проблемой, балансовая политика ФРС также имеет более широкое экономическое значение и может влиять на ставки долгосрочных облигаций и других ценных бумаг, когда она решает покупать и продавать ценные бумаги. 

Вопрос, на который политики ответят в своем заявлении в ходе обновленных экономических прогнозов и на пресс-конференции Пауэлла, заключается в том, насколько больше они чувствуют потребность в стимулировании, учитывая, что безработица в США низкая, а рост остается стабильным.

Ответ будет частично зависеть от того, как ФРС оценивает геополитические события далеко за пределами своего контроля. Например, продолжительная торговая война между США и Китаем дала политическим деятелям немного ясности относительно того, что ожидать дальше. Атаки, которые нанесли ущерб нефтяным объектам Саудовской Аравии на выходных, что привело к резкому росту цен на нефть, лишь подчеркнули это.

Пауэлл и его коллеги свели этот сложный комплекс вопросов к управляемой фразе, заявив, что после июльской встречи они «продолжат следить за последствиями поступающей информации для экономических перспектив и будут действовать соответствующим образом для поддержания расширения».

Учитывая неустойчивые события последних нескольких недель, они склонны держаться этого заявления.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Согласно сообщению, опубликованному Министерством торговли США в среду, новое жилищное строительство в США показало существенный отскок в августе.

В отчете говорится, что объемы строительства жилья в августе выросли на 12,3% до годового уровня 1,364 миллиона в августе после падения на -1,5% до пересмотренного показателя в 1,215 миллиона в июле.

Экономисты ожидали, что объемы строительства жилья начнут расти на 5% до 1,250 млн. против 1,191 млн., о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Министерство торговли заявило, что разрешения на строительство также выросли на 7,7% до годового показателя в 1,419 млн в августе после роста на 6,9% до пересмотренного показателя в 1,317 млн в июле.

Ожидалось, что количество разрешений на строительство, показатель будущего спроса на жилье, снизится на -2,7% до 1,300 млн. против 1,336 млн., о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Cowen снизили целевую стоимость акций FedEx (FDX) до $190

Аналитики DZ Bank снизили рейтинг акций AT&T (T) до уровня Hold с Buy 

Аналитики Stifel снизили рейтинг акций FedEx (FDX) до уровня Hold с Buy; целевая стоимость снижена до $171

Аналитики BMO Capital Markets снизили рейтинг акций FedEx (FDX) до уровня Market Perform с Outperform; целевая стоимость снижена до $165

Аналитики KeyBanc Capital Markets снизили рейтинг акций FedEx (FDX) до уровня Sector Weight с Overweight

Аналитики Deutsche Bank снизили рейтинг акций FedEx (FDX) до уровня Hold с Buy; целевая стоимость снижена до $142

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании FedEx (FDX) по итогам первого квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $3.05 в расчете на одну акцию (против $3.46 в первом квартале 2019 ФГ), что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне $3.16.

Квартальная выручка компании составила $17.048 млрд. (+0.0% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $17.049 млрд.

В компании также сообщили, что по итогам всего 2020 ФГ рассчитывают получить прибыль на уровне $11.00-13.00 в расчете на акцию против среднего прогноза аналитиков $14.62.

Акции FDX на премаркете снизились до уровня $154.65 (-10.76%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар держался около семинедельного максимума против японской иены перед итогами заседания Федерального резерва, на котором, как ожидается, чиновники снизят процентные ставки на четверть процентного пункта.

После того, как ФРС обнародует свое политическое решение, внимание переключится на заседание Банка Японии в четверг, чтобы посмотреть, последует ли он за своими мировыми аналогами путем смягчения политики.

Рост доллара в этом году был вызван больше торговой напряженностью между Вашингтоном и Пекином, чем денежно-кредитной политикой США. Доллар вырос почти на 1% по отношению к иене с момента последнего снижения ставки в июле.

Стратеги Morgan Stanley полагают, что любой потенциал роста доллара, вероятно, будет ограничен, потому что рыночные ожидания не являются чрезмерно голубыми, и торговая сделка между США и Китаем кажется вероятной.

Снижение мировых цен на нефть также восстановило некоторое спокойствие на рынках. Цены на нефть в Азии упали после того, как министр энергетики Саудовской Аравии заявил, что королевство использовало запасы для восстановления поставок нефти.

Евро оставался стабильным на уровне $1,1060, более чем на 1% выше $1,0925, достигнутого на прошлой неделе, самого низкого уровня за последние два года.

Инфляция в еврозоне в августе была стабильной и достигла самого низкого уровня почти за три года, показали последние данные Евростата, подтверждая предварительные оценки, опубликованные 30 августа.

Общая инфляция в августе составила 1%, как и в июле. Уровень был самым низким с ноября 2016 года.

Рост цен остался ниже цели Европейского центрального банка "ниже, но близко к 2%".

Базовая инфляция, которая исключает энергоносители, продукты питания и табак, осталась неизменной на уровне 0,9%, что соответствует предварительным оценкам.

ЕUR/USD:  в течение европейской сессии пара торгуется со снижением после вчерашнего роста к $1.1075. Пара снизилась до $1.1040

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется со снижением, опустившись к $1.2450, после роста вчера до шестинедельного максимума $1.2525

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется в узком диапазоне немного ниже семинедельного максимума Y108.35.

В 12:30 GMT Канада выпустит индекс потребительских цен за август. Также в 12:30 GMT США заявят об изменении выданных разрешений на строительство и числа закладок новых фундаментов за август. В 14:30 GMT США объявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 18:00 GMT в США будет оглашено решение FOMC по основной процентной ставке, а также выйдет Сопроводительное заявление FOMC. В 18:30 GMT в США состоится пресс-конференция FOMC. В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении объема ВВП за 2-й квартал.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Европейские акции торгуются в зеленой зоне после снижения с начала торгов, так как цены на нефть упали, и инвесторы обратили свое внимание на множество заседаний центрального банка, которые должны  состояться на этой неделе. Предстоящие торговые переговоры между США и Китаем также остаются в центре внимания инвесторов.

Ожидается, что Федеральная резервная система объявит о снижении ставки как минимум на 25 базисных пунктов, чтобы поддержать замедление экономического роста в конце двухдневного заседания по вопросам политики, которое состоится позднее сегодня.

Согласно последним данным Евростата, инфляция в еврозоне в августе оставалась стабильной на самом низком уровне за последние три года, подтверждая предварительные оценки, опубликованные 30 августа.

Общая инфляция в августе составила 1%,  как и в июле. Уровень был самым низким с ноября 2016 года.

Согласно данным Управления национальной статистики, в августе инфляция потребительских цен в Великобритании снизилась до 32-месячного минимума, поскольку компьютерные игры и одежда стали дешевле.

Инфляция потребительских цен снизилась до 1,7% с 2,1% в июле. Прогнозировалось, что ставка будет умеренно снижаться до 1,9%.

Общеевропейский Stoxx 600 вырос на 0,15%.

Швейцарская группа по производству предметов роскоши Richemont снизила капитализацию на -5,1%, так как UBS понизил свои рейтинги, заявив, что сектор роскоши приближается к концу цикла. Акции Swatch упали на -3,7%.

Цементный гигант LafargeHolcim получил 1,6% стоимости бумаг. Компания заявила, что инвестирует 160 миллионов швейцарских франков в современное оборудование, а также в технологии для увеличения использования низкоуглеродистого топлива и переработанных материалов в процессах и продуктах компании.

Автопроизводители торгуются в целом с ростом, даже несмотря на то, что отраслевые данные показали, что количество зарегистрированных легковых автомобилей в Европе в августе сократилось из-за высокого базового эффекта.

Количество зарегистрированных легковых автомобилей сократилось на -8,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и в июле рост составил 1,4%.

Акции Wirecard выросли на 2,6% после того, как поставщик приложений для электронных платежей и управления рисками объявил, что он официально заключил соглашение о стратегическом сотрудничестве с SoftBank Group Corp.

Акции Kingfisher упали в цене на -3,5%, так как британский ритейлер благоустройства жилья сообщил о 6,4-процентном падении базовой прибыли в первом полугодии.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Инфляция в еврозоне в августе была стабильной и достигла самого низкого уровня почти за три года, показали последние данные Евростата, подтверждая предварительные оценки, опубликованные 30 августа.

Общая инфляция в августе составила 1%, как и в июле. Уровень был самым низким с ноября 2016 года.

Рост цен остался ниже цели Европейского центрального банка "ниже, но близко к 2%".

Базовая инфляция, которая исключает энергоносители, продукты питания и табак, осталась неизменной на уровне 0,9%, что соответствует предварительным оценкам.

Ежегодный рост цен на продукты питания, алкоголь и табак вырос до 2,1% с 1,9%, а инфляция стоимости услуг поднялась до 1,3% с 1,2%.

Цены на энергоносители упали на 0,6% после роста на 0,5%. Рост цен на неэнергетические промышленные товары остался без изменений на 0,4%.

Политики обеспокоены восстановлением инфляционных ожиданий на низком уровне, заявил уходящий в отставку президент Европейского центрального банка Марио Драги после того, как обнародовал пакет мер стимулирования с несколькими мерами, включая снижение ставки по депозитам до -0,50% и перезапуск активов покупки, на прошлой неделе.

В своих последних прогнозах сотрудники ЕЦБ понизили прогноз инфляции в еврозоне на этот год до 1,2% с 1,3%. Прогноз на следующий год был снижен до 1% с 1,4%, а прогноз на 2021 год был урезан до 1,5% с 1,6%.

Стимул ЕЦБ также включал значительное изменение в формулировке форвардного руководства по процентным ставкам, которое убрало ссылку на любой конкретный период времени, до которого банк ожидает, что ставки будут оставаться низкими.

Тем не менее, банк продолжал сигнализировать, что процентные ставки могут быть снижены в дальнейшем. ЕЦБ теперь хочет, чтобы конвергенция инфляции, близкая к 2-процентному целевому показателю, последовательно отражала основные тенденции инфляции, чтобы начать рассматривать возможность ужесточения.

Центральный банк изменил условия для своих новых кредитов TLTRO-III и продлил их срок погашения до 2 лет. Банк также ввел многоуровневую систему для резервного вознаграждения, которая освободит часть избыточных активов банков от отрицательной ставки по депозитам.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Инфляция потребительских цен в Великобритании в августе снизилась до 32-месячного минимума, поскольку компьютерные игры и одежда подешевели, свидетельствуют данные, опубликованные Управлением национальной статистики (ONS).

Инфляция потребительских цен снизилась в августе до 1,7% с 2,1 процента в июле. Прогнозировалось, что ставка будет умеренно снижаться до 1,9%.

Это был самый низкий показатель с декабря 2016 года и значительно ниже целевого показателя центрального банка в 2%.

Снижение было вызвано главным образом снижением цен на компьютерные игры, а также ростом цен на одежду меньше, чем в прошлом году после окончания летних распродаж, сказал глава инфляции ONS Майк Харди.

В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,4% в августе, что немного ниже ожидаемых 0,5%.

Данные показали, что базовая инфляция, которая исключает цены на энергоносители, продукты питания, алкогольные напитки и табак, снизилась до 1,5% с 1,9% в июле.

Банк Англии должен объявить об итогах своего решения по денежно-кредитной политике 19 сентября. Ожидается, что банк сохранит процентную ставку на уровне 0,75% и количественное смягчение на уровне 435 млрд фунтов стерлингов.

Другой отчет ONS показал, что цены на сырье снизились впервые с середины 2016 года. Цены на сырье снизились на -0,8% в годовом исчислении по сравнению с ростом на 0,9% в июле.

В месячном исчислении цены на сырье снизились на -0,1%, увеличившись на 0,6% в июле.

Инфляция цен на продукцию снизилась до 1,6% с 1,9% месяцем ранее. Годовой показатель остается положительным с июля 2016 года. Транспортное оборудование обеспечило наибольший вклад в годовой уровень инфляции.

В месячном исчислении цены на сырье снизились на -0,1% после роста на 0,3% в июле.

Кроме того, ONS сказал, что средние цены на жилье выросли на 0,7% в июле, что является самым низким годовым показателем с сентября 2012 года. Цены выросли на 1,4% в июне.

В месячном исчислении средние цены на жилье в июле снизились на 0,3%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, так как инвесторы ожидали итогов заседания ФРС в конце дня и прогресса в торговых переговорах между США и Китаем.

Запасы энергоносителей последовали за снижением цен на нефть после того, как Саудовская Аравия заявила, что сможет удовлетворить спрос потребителей на нефть благодаря своему достаточному хранению.

Китайские акции выросли в преддверии торговых переговоров между США и Китаем, запланированных на четверг в Вашингтоне.

Японские акции немного упали, чтобы зафиксировать 10-дневную серию побед, поскольку инвесторы ожидали результатов заседания центральных банков США и Японии  на этой неделе.

Ожидается, что Банк Японии оставит денежно-кредитную политику без изменений в конце своего двухдневного заседания в четверг, хотя некоторые аналитики ожидают, что совет по политическим вопросам добавит монетарный стимул в той или иной форме на этой неделе или на своем заседании в октябре.

Акции Inpex упали в цене -4,2%, а Japan Petroleum - на -1% на фоне снижения цен на нефть. 

Sony Corp потеряла -2,2% стоимости бумаг после того, как электронная компания отклонила призыв активиста-инвестора Дэниела Лоэба выделить свой бизнес по производству микросхем .

На экономических новостях, правительственный отчет показал, что в августе дефицит торгового баланса Японии составил Y136,329 млрд. Это превзошло прогнозы по дефициту в Y365,4 млрд  после дефицита в Y250,7 млрд в июле.

Рынки Австралии закрылись со скромным снижением: энергетические запасы пошли на спад, поскольку нефть продолжила ночные потери на фоне новостей о том, что Саудовская Аравия восстановит потерянную добычу нефти к концу месяца.

Акции Woodside Petroleum, Oil Search, Origin Energy и Santos снизились на -2-3%.

Рыночная стоимость BHP снизилась на -0,3%, в то время как Rio Tinto прибавила 0,3% стоимости бумаг.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

ВВС

Дерипаска подал в суд на западные СМИ. Какие три статьи ему не нравятся?

Олег Дерипаска подал в Арбитражный суд Краснодарского края иск к британским газетам Times и Telegraph и американскому изданию Nation. Российский миллиардер требует опровержения статей, на которые ссылался минфин США, вводя санкции против него. Что это за публикации?

CNN

СМИ определили место запуска дронов по нефтяным объектам Саудовской Аравии

Телеканал CNN сообщил, что атаки на нефтяные объекты Саудовской Аравии производилась из южной части Ирана. Об этом каналу рассказали источники среди высокопоставленных чиновников США.

Stratfor

Пока Газпром и Нафтогаз спорят о старых долгах, Евросоюз копит топливо на зиму

Вечная тема украинского газового транзита. После удара по планам РФ транспортировать газ в обход Украины по «Северному потоку», нанесенного Судом ЕС, Киев рассчитывает на миллиарды за транзит. Но контракта с РФ пока нет, поскольку Нафтогаз Украины заявляет, что российский Газпром должен ему еще и 2,5 миллиардов долларов неустойки по решению Стокгольмского арбитража. Газпром этот долг не признает.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены на нефть снижаются, увеличивая потери с предыдущей сессии после того, как министр энергетики Саудовской Аравии заявил, что королевство восстановит потерянную добычу нефти к концу месяца.

Но инвесторы сохраняли осторожность в отношении напряженности на Ближнем Востоке после того, как Соединенные Штаты заявили, что по их мнению нападения, нанесшие ущерб нефтяным объектам Саудовской Аравии в минувшие выходные, произошли с юго-запада Ирана. Иран отрицает свою причастность.

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на -0,2%, до $64,40 за баррель после падения на -6,5% на предыдущей сессии. Фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) подешевели на -0,6%, до $58,99 за баррель после падения на -5,7% во вторник.

Саудовская Аравия попыталась успокоить рынки после того, как атака в субботу снизила добычу нефти вдвое, заявив во вторник, что к концу месяца будет восстановлена ​​полная добыча.

Саудовская Аравия проинформировала некоторых азиатских нефтеперерабатывающих заводов, что она будет поставлять полностью выделенные объемы сырой нефти в октябре, хотя и с некоторыми изменениями.

Запасы нефти в США выросли на 592 000 баррелей за неделю, закончившуюся 13 сентября, до 422,5 млн., согласно данным отраслевой группы, опубликованной Американским институтом нефти во вторник. Аналитики ожидали снижения на 2,5 млн баррелей.

Официальные данные правительства США будут опубликованы в среду.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Регистрация легковых автомобилей в Европе в августе сократилась из-за высокого базового эффекта, показали данные Европейской ассоциацией автопроизводителей (ACEA).

Регистрация легковых автомобилей сократилась на -8,4% в годовом исчислении, изменив темпы роста на 1,4% в июле. Регистрация составила около 1,3 млн единиц.

Последнее снижение было главным образом результатом высокой базы сравнения, поскольку в августе 2018 года наблюдался исключительный рост примерно на 31,2% в преддверии введения нового теста на выбросы ВПИМ  с 1 сентября 2018 года.

В Испании резкое снижение составило -30,8% в августе. Продажи упали на -0,8% в Германии и на -14,1% во Франции. Продажи автомобилей в Италии снизились на -3,1%.

В период с января по август спрос на автомобили снизился на -3,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Только в Германии отмечен небольшой рост, в то время как на всех других основных автомобильных рынках ЕС отмечается падение спроса.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Британские потребительские расходы продолжали падать в августе, показал британский индекс потребительских расходов Visa, составленный IHS Markit.

Расходы сократились на -1,3% в годовом исчислении в августе после падения на -1,2% в июле. Расходы сократились в каждом из последних 11 месяцев. В месячном исчислении расходы домохозяйств выросли всего на 0,8%.

Последнее чтение индекса потребительских расходов Visa предполагает, что ритейлеры продолжают сталкиваться со сложными условиями, поскольку в августе расходы по большинству категорий сократились, сказал Адольфо Лауренти, главный европейский экономист Visa.

Данные показали, что в августе расходы на электронную коммерцию сократились на 0,5%. Тем не менее, снижение расходов в интернете было более мягким, чем при личных транзакциях.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Банк Японии оставит денежно-кредитную политику без изменений на этой неделе, поскольку ослабление торговой напряженности и более спокойные финансовые рынки снимают часть давления, которое необходимо предпринять

Банк Японии оставит политику без изменений в конце своего двухдневного заседания в четверг, спустя несколько часов после того, как Федеральный резерв, по прогнозам, снизит процентные ставки.

Европейский центральный банк на прошлой неделе снизил ставки и возобновил покупки облигаций, что является частью глобального изменения политики, которое повысило ожидания того, что Банк Японии последует их примеру.

Тем не менее, почти половина опрошенных Bloomberg аналитиков заявили, что Совет по политике Банка Японии в той или иной форме добавит денежные стимулы либо на этой неделе, либо на своем заседании в октябре.

Подавляющее и растущее большинство наблюдателей Банка Японии теперь рассматривают дополнительный стимул в качестве следующего политического шага центробанка, хотя у них разные мнения о том, какие формы он примет и даже будут ли определенные шаги стимулировать.

Аналитики также видят растущий шанс, что Банк Японии снизит свою отрицательную процентную ставку по некоторым банковским резервам с текущего -0,1%, при этом некоторые прогнозируют, что это произойдет к концу года. 

Глава Банка Японии Харухико Курода заявил после последнего заседания по вопросам политики в июле, что банк стал «более позитивным» в отношении добавления стимулов, усиливающих ожидания рынка в отношении действий.

У Банка Японии есть много причин быть готовым к стимулам. В то время как напряженность в последнее время ослабла, торговая война между США и Китаем, вероятно, продолжит оказывать давление на экспорт Японии, равно как и замедление мировой экономики. Налог на потребление, который должен вступить в силу в следующем месяце, вызывает обеспокоенность по поводу внутреннего потребления.

Курода сказал, что банк облегчит «без колебаний» предотвращение рисков, которые могут помешать восстановлению Японии.

Но Совет по политическим вопросам разделен между теми, кто стремится наращивать стимулы, и теми, кто более настороженно относится к растущей стоимости продолжительного смягчения, такой как нагрузка на финансовые учреждения.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар торговался около семинедельного максимума против иены в среду, поскольку рынки нефти медленно оправлялись от шока предложения, но валютный рынки осторожны в преддверии заседания ФРС США, на котором, как ожидается, будет еще одно снижение ставки.

Фунт торгуется около шестинедельного максимума против доллара, так как некоторые спекулянты снизили медвежьи ставки по стерлингу, но настроения оставались слабыми из-за неопределенности относительно того, как Британия выйдет из Европейского союза.

В связи с тем, что инвесторы в основном оценивают снижение ставки ФРС на четверть пункта, внимание будет сосредоточено на том, насколько больше будет смягчение сигналов в этом и следующем году.

Некоторые аналитики предупреждают, что доллар может отскочить, если ФРС сделает минимум, которого ожидают рынки.

Цены на нефть снизились в Азии, увеличив падение на 6% во вторник после того, как министр энергетики Саудовской Аравии заявил, что Королевство использовало запасы, чтобы восстановить поставки нефти туда, где они стояли перед атаками беспилотников в выходные, закрыв около 5% мировой добычи нефти.

Всплеск стоимости заимствований в США в одночасье также поддержал доллар.

Стоимость заимствований овернайт на рынке соглашений о выкупе в размере $ 2,2 трлн выросла до 10% во вторник, поскольку кредитование сократилось из-за огромных корпоративных налоговых платежей и урегулирования $78 млрд казначейских облигаций, проданных на прошлой неделе.

Рынок РЕПО позволяет банкам и дилерам Уолл-Стрит использовать ценные бумаги в качестве обеспечения для получения денежных средств из фондов денежного рынка и других инвесторов.

ФРС Нью-Йорка ответила на это, влив $ 53,15 млрд в финансовую систему с помощью репо овернайт, операции на денежном рынке, которую она не использовала более десяти лет.

ФРС Нью-Йорка позже заявила, что проведет еще одну операцию РЕПО в среду на сумму до $ 75 млрд.

Всплеск краткосрочных ставок свидетельствует о нехватке долларовой ликвидности на американском рынке РЕПО, но некоторые инвесторы и аналитики также обеспокоены нехваткой долларов на офшорном рынке

После того, как ФРС обнародует свое политическое решение, трейдеры обратятся к заседанию Банка Японии, которое завершиться в четверг, чтобы узнать, следует ли ему смягчать политику вслед за своими глобальными колегами.

Пара EUR/USD вчера торговалась с ростом, достигнув уровня $1.1075 и закрыла день, около $1.1070. Сегодня пара после небольшого роста к вчерашнему максимуму ($1.1075), вскоре опустилась и на момент написания статьи торгуется, около $1.1065. EUR/USD поднялась выше линии скользящей средней MA (200) H1, но, на четырехчасовом графике, по-прежнему находится ниже линии МА (200) Н4, глобально оставаясь под контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера после небольшого снижения к уровню $1.2390, вскоре стремительно выросла, достигнув двухмесячного максимума ($1.2525) и закрыла день, около $1.2495. Сегодня пара торгуется в диапазоне ($1.2485-1.2505), около уровня закрытия вчерашней сессии. GBP/USD находится выше линии скользящей средней МА (200) Н1, и выше линии МА (200) Н4, под полным контролем быков. В этой ситуации стоит и далее придерживаться северного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Пара USD/JPY вчера торговалась в узком диапазоне (Y108.00-35) и закрыла день, около Y108.10. Сегодня пара после небольшого снижения к Y108.05, вскоре стремительно выросла до Y108.25, однако, на момент написания статьи, немного снизилась и торгуется, около Y108.20. USD/JPY находится выше линии скользящей средней МА (200) Н1, и выше линии МА (200) H4, под полным контролем быков. В этой ситуации, стоит и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

В среду будет представлено большое количество данных. В 08:30 GMT Британия опубликует индекс потребительских цен, индекс розничных цен, индекс закупочных цен производителей и индекс отпускных цен производителей за август. В 09:00 GMT еврозона представит индекс потребительских цен за август. В 12:30 GMT Канада выпустит индекс потребительских цен за август. Также в 12:30 GMT США заявят об изменении выданных разрешений на строительство и числа закладок новых фундаментов за август. В 14:30 GMT США объявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 18:00 GMT в США будет оглашено решение FOMC по основной процентной ставке, а также выйдет Сопроводительное заявление FOMC. В 18:30 GMT в США состоится пресс-конференция FOMC. В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении объема ВВП за 2-й квартал.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

FTSE   -0,2%

CAC     -0,1%

DAX    -0,2%

На фондовых площадках Европы ожидается негативный старт торгов, что в значительной степени отражает настроения фьючерсов на акции США, которые снизились примерно на -0,2%, к началу европейской сессии.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 08:00 GMT Италия опубликует данные по продажам в промышленном секторе за июль

В 09:00 GMT Италия опубликует данные по мировому торговому балансу за июль

В 10:00 GMT Германия проведет размещение 30-летних гособлигаций

В 10:50 GMT Выступит вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндоса

В 11:00 GMT США опубликует данные по индексу ипотечного кредитования МВА за неделю до 13 августа

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1201 (1966)

$1.1178 (1980)

$1.1153 (1431)

Цена на момент написания обзора: $1.1064

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1027 (13260)

$1.0987 (5096)

$1.0943 (3209)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 4 октября составляет 93962 контракта (согласно данным за 17 сентября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1050 (13260);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2643 (1427)

$1.2600 (746)

$1.2575 (575)

Цена на момент написания обзора: $1.2484

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2395 (475)

$1.2360 (602)

$1.2321 (781)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 октября составляет 15444 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (1788);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 октября составляет 15511 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1900 (1463);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 17 сентября составило 1,00 против 1,00 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade