Новости и прогнозы рынков CFD — 19-08-2008

07:30 Германия PMI в непроизводственном секторе август 47.4
07:30 Германия PMI в производственном секторе август 50.9
08:00 E15 PMI в производственном секторе август 47.4
08:30 Великобритания Денежное предложение М4 ,предварительная оценка июль 11.4%
08:30 Великобритания Денежное предложение М4 ,предварительная оценка июль 1.8%
08:30 Великобритания Протокол встречи Банка Англии
08:30 Великобритания Кредитование, М4, предварительная оценка, млрд. июль 46,1
10:00 Великобритания Баланс заказов промышленности CBI август -12% -8%
12:30 Канада Розничные продажи, базовое значение июнь 0.4%
12:30 Канада Розничные продажи июнь 0.4%
14:35 США Запасы нефти на 16 августа -0,4M
23:50 Япония Торговый баланс, трлн. июль 0.139

RBC Capital Mkts повысил рейтинг Cheniere Energy с Underperform до Sector Perform
Robert W. Baird повысил рейтинг Dick's Sporting Goods с Neutral до Outperform
Lehman Brothers повысил рейтинг CGGVeritas с Equal-Weight до Overweight

American International Group, Inc. Крупнейшая в США страховая группа может столкнутся с возрастающими потерями от операций на кредитных рынках и будет вынуждена прибегнуть к крупномасштабным мерам по привлечению капитала, полагают аналитики Goldman Sachs.

Акции Lehman Brothers снижаются вторую сессию подряд на спекуляциях, что списания активов в текущем квартале окажутся больше ожидавшихся, в частности JP Morgan прогнозирует, что потери составят $4 млрд.. Кроме того, стало известно, что Lehman ищет возможности для продажи своего подразделения по управлению инвестициями.

Home Depot сообщил о падении квартальной прибыли и подтвердил осторожный прогноз по итогам года- компания ожидает слабый рост продаж и прибыли.

Goldman Sachs Group Inc. повысил рейтинг акций Mastercard Inc до уровня “buy” в связи с ожиданиями роста доходов компании за пределами США.

Merck & Co., Inc инициировал испытания болеутоляющего Vioxx для того, чтобы убедить 600 докторов, принимающих участие в процессе рекомендовать препарат своим коллегам.

Акционеры Nymex Holdings Inc проголосовали за принятие предложения CME о покупке компании за $8.3 млрд.

Майкл Сакчителло, из Stone and McCarthy полагает, что принимая во внимание тот факт, что дневной моментум находится в области многолетних минимумов, предположение о завершении 5-волновой структуры, берущей начало с 15 июля становится все более вероятным. Преодоление отметки $1.4766 (5-дневноеMA и 38.2% снижения из области пика 13 августа в район минимума 19 августа) станет подтверждением данного сценария и позволит говорить о достижении долларом своего пика, по крайней мере в краткосрочном периоде. В этом случае следует ожидать рост в район $1.4810/$1.4850 (50%/61.8%).

Индексы возобновили снижение и направляются к сессионным минимумам. Следует отметить активные продажи во влиятельном финансовом секторе (-3.2%), 95% которого несут в настоящее время потери. В частности, давление на акции AIG (AIG 20.38, -1.22) было вызвано комментариями Goldman Sachs, который не рекомендовал инвесторам покупать бумаги страховой группы в связи с ростом вероятности принятия мер AIG по привлечению дополнительного капитала.
Акции Lehman Brothers (LEH 13.17, -1.86) обвалились на 12% после целого ряда негативных отчетов в прессе, в частности, Wall Street Journal полагает, что квартальные результаты банка окажутся крайне слабыми.

Пара установила сессионный максимум в районе отметки $1.8680 (линия сопротивления с 14 августа), преодолев ранее в ходе общего ослабления доллара зону сосредоточения ордеров на продажу $1.8670. Предложение отмечено также на $1.8720, однако по некоторым данным выше $1.8700 находятся стопы.

Сентябрьский контракт торгуется на отметке $113.79 за баррель, +$1 после того, как немногим ранее рост превышал $3.

Сентябрьский контракт торгуется на отметке $113.79 за баррель, +$1 после того, как немногим ранее рост превышал $3.

Фондовый рынок продолжает компенсировать понесенные в первой половине дня потери. S&P 500 в настоящее время торгуется на 0.7% ниже уровня открытия дня, однако еще недавно потери составляли 1.2%. Цены на нефть снижаются (+0.8% на $113.78 за баррель) и данный фактор оказывает поддержку рынку.
Крупнейшие рынки за пределами США по итогам вторника понесли серьезные потери: FTSE упал на 2.4%, а Nikkei потерял 2.3%.

Доллар несет потери против основных конкурентов на спекуляциях по поводу того, что финансовые компании сообщат о новых потерях от операций на кредитных рынках.

"Пессимистические оценки квартальных результатов крупнейших представителей финансового сектора негативно влияют на рынок и аппетиты к риску снижаются,'' говорит Василий Серебряков, валютный стратег нью-йоркского Wells Fargo & Co.
Акции Lehman Brothers снижаются вторую сессию подряд на спекуляциях, что списания активов в текущем квартале окажутся больше ожидавшихся, в частности JP Morgan прогнозирует, что потери банка составят $4 млрд.. Кроме того, стало известно, что Lehman ищет возможности для продажи своего подразделения по управлению инвестициями.
JPMorgan Chase & Co. ожидает, что квартальные убытки Lehman составят $3.30 на акцию, что в три раза превышает предыдущие оценки. Финансовые институты с начала прошлого года сообщили о потерях и списаниях активов в размере превышающем $500 млрд.
Экономические новости также не смогли поддержать доллар, который по некоторым признаком, приблизился к своему промежуточному пику. Показатели уровня настроений в секторе жилищного строительства - количество новостроек и число разрешений на строительство в июле достигли минимальных уровней с рецессии 1991 года.
Индекс цен производителей (PPI), являющийся индикатором инфляции на оптовом уровне, в июле вырос на 1.2%. Так называемый "базовый" индекс ("core" PPI), в котором не учитываются цены на энергоносители и продукты питания, вырос на 0.7%. Рост инфляции вызвал лишь непродолжительное укрепление доллара, в частности против евро.
"Рынок обращает внимание на любые данные, которые позволяют надеяться на повышение процентных ставок,'' говорит Стивен Малион из Scotia Capital Inc. "Мы полагаем, что инфляция не будет главной проблемой в среднесрочном периоде будущем и как только рынок придет к такому мнению, бычьи настроения в отношении доллара в значительной мере снизятся."
Фьючерсы на Чикагской фондовой бирже оценивают вероятность повышения ФРС основной процентной ставки до конца года в 16% против 37% на прошлой неделе.

Наблюдатели связывают закрытие коротких позиций с сообщениями о пожаре в районе НПЗ Eni в Таранто.

Наблюдатели связывают закрытие коротких позиций с сообщениями о пожаре в районе НПЗ Eni в Таранто.

Акции Fannie Mae и Freddie Mac несколько восстановили свои позиции, однако банковский сектор вцелом остается под серьезным давлением.
Акции Lehman Brothers снижаются вторую сессию подряд на спекуляциях, что списания активов в текущем квартале окажутся больше ожидавшихся, в частности JP Morgan прогнозирует, что потери составят $4 млрд.. Кроме того, стало известно, что Lehman ищет возможности для продажи своего подразделения по управлению инвестициями.
В составе финансового сектора несут потери такие компоненты Dow как AIG, American Express, Bank of America, Citigroup и JP Morgan Chase.
Экономические данные также не являются поводом для оптимизма: оба показателя уровня настроений в секторе жилищного строительства - количество новостроек и число разрешений на строительство в июле достигли минимальных уровней с рецессии 1991 года.
Индекс цен производителей (PPI), являющийся индикатором инфляции на оптовом уровне, в июле вырос на 1.2%. Так называемый "базовый" индекс ("core" PPI), в котором не учитываются цены на энергоносители и продукты питания, вырос на 0.7%.
Также следует обратить на разочаровывающие квартальные результаты крупнейших представителей розничного сектора: Home Depot сообщил о падении квартальной прибыли и подтвердил осторожный прогноз по итогам года- компания ожидает слабый рост продаж и прибыли.
Target сообщил о снижении прибыли.
Доходность 10-летних обязательств Казначейства США составляет 3.81%.
Октябрьское золото на COMEX подешевело на $9.90 до $791.90 за унцию.

Фишер отметил, что увеличение инфляции не приветствуется и может послужить причиной роста процентных ставок. FOMC намерен сохранять бдительность в отношении инфляции.

Степень влияния укрепления американской валюты на ценовое давление будет зависеть от устойчивости тенденции роста доллара.

Основные индексы торгуются в районах сессионных минимумов. Пятилетние облигации Freddie Mac's (FRE 4.13, -0.26) на сумму $3 млрд. были размещены с доходностью 4.172%, которая на 113 б.п. превышает показатель пятилетних обязательств Казначейства США (U.S.Treasury Notes).
Лишь три компонента Dow в настоящее время укрепляют свои позиции -- Chevron (CVX 83.94, +0.75), Exxon Mobil (XOM 76.97, +0.40) и Procter & Gamble (PG 71.42, +0.15). Абсолютными же аутсайдерами являются IBM (IBM 123.04, -1.55), JPMorgan Chase (JPM 35.41, -1.34) и 3M (MMM 71.19, -1.26).

Фишер также отметил рост цен на нефть во всех валютах, что по его мнению вызвано ростом спроса со стороны Китая.

Основные индекс падают во вторник, торгуясь у сессионных минимумов. 9 из 10 секторов находятся в числе аутсайдеров. Финансовый сектор уже потерял 2.9%, при этом потери сектора, включающего производителей товаров народного потребления, оцениваются в 1.6%. энергетический сектор прибавил 0.5%, несмотря на снижение цен на нефть.

EUR/USD стабилизировался в области $1.4675/80, что ниже недавнего максимума на $1.4690. Ордера на продажу находятся на $1.4710.

Майкл Грегори из BMO Capital Markets говорит, что «11%-е снижение начала строительства в июле компенсировала июньский рост с двойной величиной, причем показатель оказался минимальным за последние 17 лет».

EUR/USD: $1.4650, $1.4775
USD/JPY: Y110.00, Y109.60, Y109.00
EUR/JPY: Y163.30, Y163.80
AUS/USD: $0.8675, $0.8775

Фьючерсы указывают на нейтральный старт фондового рынка на фоне углубления опасений относительно перспектив финансового сектора и снижения цен на нефть.

В понедельник фондовый рынок оказался под давлением после того, как на первый план снова вышли опасения, связанные с ипотечными компаниями Fannie Mae и Freddie Mac.
В центра внимания сегодня будут Fannie и Freddie после того, как акции обеих компаний упали до минимальных уровней за последние почти 20 лет. Причиной для продаж акций послужило сообщение в Barron's о том, что государственная приватизация предприятий неизбежна. Lehman сообщил о том, что может продать свой инвестиционный бизнес, включая Neuberger Berman.
Перед открытием рынка, Министерство Труда США сообщило, что в прошлом месяце индекс цен производителей вырос на 1.2% после роста на 1.8% в июне. Аналитики прогнозировали рост всего на 0.6% в июле.
Базовый индекс цен, исключающий цены на энергоносители и продукты питания, вырос на 0.7% против прогноза в 0.2%.
Отдельный отчет показал падение начала строительства в июле на 11% до 965,000 против пересмотренного июльского показателя в 1.084 млн. Экономисты прогнозировали снижение до 960,000. Разрешения на строительство сократились на 17% до годового уровня в 937,000 после пересмотренного показателя за предыдущий месяц в 1.138 млн. Экономисты прогнозировали снижение до 959,000.
Корпоративные новости: Прибыль Home Depot по итогам II квартала сократилась на 24%. Компания заявила, что прибыль снизилась до $1.2 млрд. или 71 центов из расчета на акцию против $1.59 млрд. или 81 центов на акцию.
General Dynamics подписал соглашение с Jet Aviation на покупку швейцарской компании за $2.25 млрд. наличными. Завершение сделки ожидается к концу 2008 году.

GBP/USD продолжает ослабевать после снижения под $1.8600. Курс торгуется в области $1.8586. Ордера на продажу расположены на $1.8600/05, преодоление этой области откроет дорогу на $1.8612/22, далее – на подходе к $1.8640/50. Ордера на покупку выставлены на $1.8570/60, более крупные – на $1.8540/30.

EUR/USD снизился к $1.4640/50 на фоне выхода американских данных и снижения цен на нефть. Однако евро остается выше утренних минимумов на $1.4630. Ордера на покупку упоминаются на $1.4650/60, далее – в области $1.4630.

Выходили следующие данные:
06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г, июль, 8.9% 7.5% 6,7%
06:00 Германия Индекс цен производителей, июль, 2.0% 0.7% 0.9%
09:00 Германия Индекс экономических ожиданий ZEW, август, -55.5 -61.0 -63.9

Во вторник японская иена достигла 3-месячного максимума против евро на фоне снижения фондового рынка и опасений относительно увеличения корпоративных убытков, что сократило спрос на высокодоходные активы, традиционно финансируемые за счет дешевых кредитов в Японии.
Иена также укрепила свои позиции против евро, новозеландского доллара и британского фунта стерлингов, поскольку фондовые рынки Японии и Европы упали после того, как аналитики JPMorgan Chase & Co. заявили, что Lehman Brothers Holdings Inc. может списать активы на сумму в $4 млрд.
Евро торговался у 6-месячных минимумов против доллара, поскольку частники рынка не проявили особого оптимизма в связи с восстановлением индекса делового оптимизма Германии, полагая, что это не окажет существенной поддержке экономике. Индекс ZEW в августе восстановился до -55.5 пп против -63.9 пп в июле. Экономсты прогнозировали -62 пп.
Банк Японии сегодня понизил свою оценку роста экономики ст раны во II квартале. Более того, центральный банк в который раз оставил учетную ставку неизменной – на уровне 0.5%. Последний раз ставка банка Японии менялась в декабре 2007 года. Тогда она была повышена на 25 пунктов. Аналитики RBS прогнозируют повышение ставки в Японии в IV квартале 2009 года, тогда как ранее ожидали, что это произойдет во II квартале.

EUR/USD начал торги в области $1.4663. Курс позднее показал минимумы ниже минимумов прошлой недели – в области $1.4630. Индекс ZEW помог курсу восстановиться до $1.4708, однако удержаться выше фигуры евро не смог и вернулся к $1.4687.

GBP/USD открылся в районе $1.8582. Курс смог восстановиться до $1.8638 и стабилизироваться выше $1.8600.
USD/JPY открылся на . курс протестировал максимумы на Y110.32, однако ралли было временным и курс быстро скорректировался к Y109.66.
Доллар сегодня может оказаться под давлением данных, которые запланированы на 12:30 GMT. Ожидается, что начало строительства в прошлом месяце упало до 17-летнего минимума, а рост цен производителей замедлился. Начало строительства аналитики прогнозируют на уровне 960,000 в июле, а рост цен производителей на 0.6% в июле против +1.8% в предыдущем месяце.

EUR/USD: $1.4650, $1.4775
USD/JPY: Y110.00, Y109.60, Y109.00
EUR/JPY: Y163.30, Y163.80
AUS/USD: $0.8675, $0.8775

EUR/USD скорректировался до $1.4680, показав ранее максимум на $1.4708. Ордера на покупку расположены в зоне $1.4660/50, более крупные – на $1.4630. Ордера на продажу выставлены на $1.4710, далее – на $1.4720, а также в области $1.4730/35.

Инфляционные ожидания в Великобритании в 3 квартале оказались максимальными за последние 16 лет и оставили 4,7% с 4,4% во 2 квартале — максимум с 1 квартала 1992 года. Инфляционные ожидания на двухлетний период также достигли уровня 4,8% с 4,7% во 2 квартале. Опросы показывают, что инфляционные ожидания значительно выше целевого уровня Банка Англии 2%.

Опубликованный сегодня отчет показал улучшение индекса делового оптимизма Германии, котоhый в последнее время находился на 16-летнем минимуме. Индекс исследовательского института ZEW ослабил опасения рецессии в Еврозоне.
В августе показатель поднялся на 8.4 пп до -55.5 пп. Это может свидетельствовать о том, что худшее в экономике Германии позади. На прошлой неделе правительственная статистика показала, что рост ВВП в крупнейшей экономике Европы составил -0.5% кв/кв. Между тем, индекс цен производителей достиг 27-летнего пика в +8.9% в июле на фоне недавнего роста цен на нефть.
Поддержку восстановлению индекса ZEW оказало падение курса евро и откат в ценах на нефть. В отличие от США, Британии и Испании, в Германии на протяжении последних лет не наблюдался рост цен на недвижимость, поэтому риска спада на рынке жилья в настоящий момент нет.
Между тем, ожидать резкого восстановления экономики в Германии не стоит. Экономический рост тормозится негативными эффектами от цен на нефть и влиянием замедления темпов роста глобальной экономики на немецкий экспорт.
Теперь фокус рынка обращен к американским данным, включающим цены производителей и данные с рынка жилья. Данные выйдут в 12:30 GMT.

EUR/USD не смог пробить поддержку на $1.4650/60 и резко восстановился. В настоящий момент курс тестирует $1.4700, где ранее отмечались ордера на продажу, вплоть до $1.4700/10.

1.Не рекомендует ЕЦБ понижать ставку
2.Если ЕЦБ решит изменить политику, то лучше. Если она будет в сторону повышения ставки

Уровень сопротивления 3: Y112.30
Уровень сопротивления 2: Y111.80
Уровень сопротивления 1: Y110.70
Текущая цена: Y109.83
Уровень поддержки 1: Y109.50
Уровень поддержки 2: Y108.40
Уровень поддержки 3: Y107.20
Комментарий: Доллар отступает, при этом сильная поддержка остается в области канальной линии с 16 июля на Y109.50. Ниже коррекция курса может углубиться до минимумов минувшей среды на Y108.35/40, а затем – к Y107.20 (минимумы 01 августа). Ближайшее сопротивление расположено в районе пятничных максимумов на Y110.70, перепись которых откроет дорогу к важному уровню на Y112.00 (канальная линия с марта этого года). Выше целью роста станет канальная линия сопротивления от 16 июля на Y112.70.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1180
Уровень сопротивления 2: Chf1.1080
Уровень сопротивления 1: Chf1.1030
Текущая цена: Chf1.0983
Уровень поддержки 1: Chf1.0960
Уровень поддержки 2: Chf1.0830
Уровень поддержки 3: Chf1.0790
Комментарий: USD/CHF остается выше трендовой линии сопротивления с марта 2008 года на Chf1.0960 (сильная поддержка). Ближайшее сопротивление остается в области сессионных максимумов Chf1.1030. Преодоление этого уровня откроет дорогу к Chf1.1080/00. Выше сопротивление расположено в области максимумов 07 января на Chf1.1180/90. Ниже Chf1.0960 поддержка находится в области минимумов прошлого четверга на Chf1.0830, прохождение которой откроет дорогу к 23.6% Фибо на Chf1.0790 (роста с Chf1.0030 до Chf1.1010).

Уровень сопротивления 3: $1.8840
Уровень сопротивления 2: $1.8780
Уровень сопротивления 1: $1.8660
Текущая цена: $1.8578
Уровень поддержки 1: $1.8510
Уровень поддержки 2: $1.8440
Уровень поддержки 3: $1.8300
Комментарий: Стерлинг отступает. Ближайшая поддержка находится в районе пятничных минимумов $1.8510/20 (также минимумы октября 2006 года), ниже которых потери могут увеличиться до $1.8440. Более важным уровнем остается $1.8300 (38.2% роста с минимумов июня 2001 года на $1.3670 до максимумов ноября 2007 года на $2.1160). Ближайшее сопротивление расположено в области сессионных максимумов на $1.8660, далее – на $1.8780. Более сильное сопротивление по-прежнему находится в области 23.6% на $1.8840 (падение курса с $1.9930 до $1.8510).

Уровень сопротивления 3: $1.4980
Уровень сопротивления 2: $1.4830
Уровень сопротивления 1: $1.4690
Текущая цена: $1.4651
Уровень поддержки 1: $1.4630
Уровень поддержки 2: $1.4540
Уровень поддержки 3: $1.4440
Комментарий: Евро протестировал канальную линию сопротивления с 08 августа, которая сегодня проходит на $1.4690/00. Сейчас курс отступает после выхода слабого индекса делового оптимизма ZEW, при этом ближайшая поддержка находится в области сессионного минимума на $1.4630. Ниже давление на курс усилится к минимумам февраля в области $1.4540 и $1.4440.

EUR/USD продолжает снижаться после выхода разочаровывающего индекс делового оптимизма ZEW. Курс упал с $1.4690 до $1.4650.

EUR/USD $1.4650, $1.4775
USD/JPY Y110.00, Y109.60, Y109.00
EUR/JPY Y163.30, Y163.80
AUD/USD $0.8675, $0.8775

EUR/USD:
Ордера на покупку $1.4630, $1.4615/00 (stops $1.4590), $1.4569
Ордера на продажу $1.4700

GBP/USD:
Ордера на покупку $1.8510/00, $1.8480,$1.8450
Ордера на продажу$1.8580, $1.8600/10, $1.8625/35

USD/CHF:
Ордера на продажу Chf1.1100/10
Ордера на покупку Chf1.0965/60

EUR/GBP:
Ордера на продажу stg0.7900, stg0.7910/15
Ордера на покупкуstg0.7875/70

- Замедление глобальной экономики оказывает поддержку длительному росту;
- Экономику Японии, вероятно, ожидает резкое снижение;
- Банк Японии видит неизменными экономические механизмы Японии;
- Восстановление экономики Японии, вероятно, задержится.

Евро упал к шестимесячному минимуму против доллара перед публикацией данных, которые могут показать, что индекс делового оптимизма немецкого исследовательского институтаZEW останется в области 16-летнего минимума (июльское значение показателя -63,9). Это станет дополнительным признаком того, что экономика региона снижает темпы роста и негативно повлияет на перспективы монетарной политики. Неожиданный рост показателя, что также не исключено на фоне значительного сокращения цен на нефть, может оказать существенную поддержку евро.
Евро также достиг трех месячного минимума против йены, которая оказалась под давлением после оглашения решения Банка Японии по основной учетной ставки. Как и ожидалось, центральный банк оставил ставку неизменной, но в то же время были снижены второй месяц подряд экономические перспективы. Таким образом, Банк Японии сосредоточил свое внимание на замедлении экономики, а не на высоких темпах инфляции. Вторая в мире экономика в последнем отчетном квартале сократилась в первые за последние шесть лет.
На доллар продолжают оказывать давление спекуляциями, что недавнее его укрепление было слишком быстрым и требует коррекции. Кроме того, существуют опасения, что слабые данные, в частности по рынку жилья и инфляции позволятФРС не прибегать в ближайшем времени к повышению процентных ставок.

EUR/USD открыл сессию в области $1,4700, после чего установил сессионные минимумы на $1,4628.
GBP/USD установив сессионные минимумы на $1,8535, незначительно отступил в область $1,8570, где продолжает консолидироваться.
USD/JPY из области сессионных минимумов на Y109.64 поднялся выше уровня Y110,00.

На европейской сессии основное внимание будет сосредоточено на выходе в 09:00 GMT индекса делового оптимизма немецкого исследовательского института ZEW. В 12:30 GMT акценты сместятся к американским данным, основными из которых будет публикация индекса производственных цен. Ожидается, что значение показателя в июле составит 0,6% в месячном исчислении против значения 1,8% за июнь.

Значение индекса экономических ожиданий ZEW может оказаться выше значения прошлого месяца, которое было на уровне -63,9. В пользу данного предположение говорит снижение цен на нефть, которые значительно отступили в течении прошлого месяца. Рост показателя может оказать существенную поддержку евро, который в последствии может укрепить свои позиции.

Deutsche Welle
Бундесбанк прогнозирует снижение инфляции
Инфляция в Германии достигла своего пика. С такой оценкой в понедельник, 18 августа, выступил Федеральный банк Германии - Бундесбанк - во Франкфурте-на-Майне. По мнению его экспертов, в ближайшие месяцы в Федеративной Республике должно начаться постепенное снижение темпов роста потребительских цен, поддержание стабильности которых является основной задачей центрального банка. Снижение цен следует ожидать как в аграрном, так и в энергетическом секторе. Несмотря на эти прогнозы, уровень инфляции, согласно отчетуБундесбанка, в ближайшие месяцы не опустится ниже двухпроцентной отметки.

Министр Глос: в Германию вернется угольная энергетика
В последние годы Россия была в целом надежным поставщиком газа в Европу. Однако Европа опасается монополизации поставок. Министр экономики Германии призывает энергетические предприятия ФРГ к диверсификации.
Министр экономики ФРГ Михаэль Глос (Michael Glos) полагает, что немецкие энергетические концерны должны быть более активными в вопросах диверсификации источников газа. В последние несколько лет Россия исполняла роль основного поставщика нефти и газа в Европу. Европейские политики опасаются того, что энергетическая отрасль будет сильно зависеть от газа, а том числе поставляемого из России.

Немецкая экономика скатывается к нулевому росту
После многомесячного периода улучшения показателей конъюнктуры в немецкой экономике наблюдается снижение темпов экономического роста. Согласно прогнозу Немецкого института экономических исследований (DIW), опубликованному в Берлине в понедельник, 18 августа, в текущем квартале рост валового внутреннего продукта (ВВП) может составить всего 0,1 процента, то есть приблизиться к нулевому показателю. Эксперты не исключают и возможность негативного роста, но о рецессии, по их мнению, говорить пока рано.

BBC
В Венесуэле национализируют цементные заводы
Власти Венесуэлы в понедельник объявили о начале национализации местных предприятий по производству цемента.
Государство захватывает власть на предприятиях, принадлежащих мексиканской компании Cemex, французской Holcim и швейцарской Lafarge.

Финский экс-премьер будет консультировать "Газпром"
Бывший премьер-министр Финляндии Пааво Липпонен стал независимым консультантом проекта газопровода по дну Балтийского моря из России в Германию. Как сообщила компания Nord Stream AG, принадлежащая российскому "Газпрому", Липпонен поможет уладить эколог

Основные индексы Японии завершили сессию вторника существенным снижением. Индекс Nikkei 225 упал на 300.40 пп или на 2.28% до 12865.05, более широкий индекс TOPIX снизился на 28.21 пп или на 2,23% до 1235.54.

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 +146.04 +1.10% 13,165.45
Topix +16.44 +1.30% 1,263.75
FTSE -4.60 -0.08% 5,450.20
DAX -13.14 -0.20% 6,432.88
CAC -4.78 -0.11% 4,448.84
Dow -180.18 -1.55% 11,479.72
NASDAQ -35.54 -1.45% 2,416.98
S&P -19.56 -1.51% 1,278.64
10yr Note -0.3600 -0.093% 3.816%
NYMEX Crude Oil -0.90 -0.79% 112.87
Gold +13.60 +1.72% 805.70

Основные индексы Японии завершили первый торговый день недели ростом благодаря ослаблению опасений, что ужесточение кредитных условий приведет к банкротству ряда девелоперских компаний, а также после того, как аналитики рекомендовали инвесторам покупать акции Komatsu Ltd.
Акцции AOC Holdings Inc. подскочили на 5.6% в связи с ожиданиями, что падение цен на нефть приведет к увеличению прибылей нефте-перерабатывающей компании.
Акции Komatsu выросли в цене на 3.8%, что стало самым значительным их укреплением с 22 июля после того, как Citigroup повысил их ре1йтинг до уровня ``buy'' с ``hold.'' С момента установления 4 июня своего исторического максимума акции компании подешевели на 31%.
Акции Sumitomo Metal Industries Co., третьего крупнейшего в стране производителя стали, выросли на 7.4% после того, как Mitsubishi UFJ Securities повысил рейтинг компании до уровня ``outperform'' с ``market perform,'' отметив планы повышения цен на стальные трубы. Акции Nippon Steel Corp. прибавили 2.9%.
В понедельник основные индексы Европы впервые за три дня завершили торги с потерями.
Самое значительное с 2002 года падение цен на жилье в Великобритании стало причиной продаж акций банков и представителей потребительского сектора.
Рост представителей товарно-сырьевого сектора не смог компенсировать потерь рынка.
Акции Barclays Plc упали на 2%, а Lloyds TSB Group Plc на 1.9% после того, как стало известно о том, что по данным Rightmove Plc средняя цена покупки дома в Великобритании в августе по сравнению с прошлым годом снизилась на 4.8%. Акции Home Retail Group Plc упали в итоге на 3.4%. Акции крупнейшей по капитализации строительной компании в Великобритании Persimmon Plc, обвалились на 5.6%.
Акции BHP Billiton Ltd. выросли на 0.5% после сообщения крупнейшей добывающей компании о росте прибыли во втором полугодии на 30% и повышении дивидендов на 49%. Акции Anglo American Plc прибавили 2.1% благодаря росту цен на золото (+2.3%) и серебро (+4.1%), Rio Tinto Group прибавили 1.7%, а Total SA выросли 1.8% после резкого снижения накануне.

Основные индексы США завершили первый торговый день недели с серьезными потерями на фоне фиксации прибылей и негативных корпоративных новостей.
Заметное снижение наблюдалось в финансовом секторе. Barron's "с возрастающей вероятностью" полагает, что департамент Казначейства США прибегнет к ре-капитализации Fannie Mae и Freddie (FRE), результатом которой станет снижение доли акционеров.
Крупнейший в США производитель шоколада Hershey Co ожидает, что рост цен приведет к снижению продаж и темпов роста прибыли в 2009. Citigroup снизил рейтинг акций компании до уровня ``hold'' с``buy.''
Вторая крупнейшая в США сеть хозяйственных магазинов Lowe's Companies, Inc сообщила о падении квартальной прибыли, которая, однако, оказалась выше ожиданий. Прогноз на текущий квартал оказался пессимистичным.
Упали в цене акции банков JPMorgan Chase, Bank of America и Citigroup .
Интересным фактом является то, что несмотря на снижение интереса к акциям, казначейские обязательства также не пользовались серьезным спросом.
К завершению дня основные индексы обновили сессионные минимумы.

В связи с отсутствием в понедельник публикаций важных фундаментальных данных, основные валютные пары торговались в относительно узких диапазонах.
Доллар пребывал под давлением в связи со спекуляциями, что недавнее его укрепление было слишком быстрым и требует коррекции. Кроме того, существуют опасения, что слабые данные, в частности по рынку жилья и инфляции позволят ФРС не прибегать в ближайшем времени к повышению процентных ставок.
Фьючерсы на Чикагской товарной бирже оценивают вероятность того, что к концу года ФРС повысит основную процентную ставку с нынешних 2.00% на 25 б.п., в 21%. на прошлой неделе вероятность такого события составляла около 47%. Ближайшая встреча FOMC состоится 16 сентября.
Тем не менее, говорить о серьезном изменении настроений в отношении американской валюты в настоящее время не приходится. Рынку еще только предстоит нащупать границы новых диапазонов и после отката рост доллара по всей вероятности возобновится.
Евро также оказался под давлением. Восстановление европейской валюты сдерживалось ожиданиями участников рынка относительно, того, что публикуемый во вторник индекс экономических ожиданий ZEW остался возле минимальных с 1991 года уровней (значение показателя за июль -63,9). Данные опасения влекут за собой снижение ожиданий относительно повышения основной учетной ставки в ЕС в этом году.

EUR/USD показал максимумы на $1.4767, после чего cкорректировался и завершил торги ниже уровня $1,4700.

GBP/USD торговался в диапазоне $1,8630-$18720, к концу сессии незначительно снизился ниже данного диапазона.
USD/JPY открыл сессию на уровне Y110.50 - сессионный максимум - после чего резко снизился в область Y109.90, после чего не смог выйти за рамки данного диапазона в течении всей сессии.

Основное внимание участников рынка во вторник будет сосредоточено на выходе индекса делового оптимизма немецкого исследовательского института ZEW (09:00 GMT). Ожидается, что индекс останется в области 16-летнего минимума в -62.0 пп против -63.9 пп в июле. Это станет дополнительным признаком того, что экономика региона снижает темпы роста и негативно повлияет на перспективы монетарной политики ЕЦБ.
Также существенное значение на динамику основных валютных пар может оказать выход индекса производственных цен США (12:30 GMT). Ожидается, что значение показателя в июле составит 0,6% в месячном исчислении против значения 1,8% за июнь.

Уровень сопротивления 3: Y112.30
Уровень сопротивления 2: Y111.80
Уровень сопротивления 1: Y110.70
Текущая цена: Y110.00
Уровень поддержки 1: Y109.50
Уровень поддержки 2: Y108.40
Уровень поддержки 3: Y107.20
Комментарий: Сегодня утром Банк Японии принял решение оставить учетную ставку на уровне 0.5% (минимум среди развитых стран). Последний раз центральный банк повышал ставку в феврале 2007 года (на 25 базисных пунктов). Доллар отступает, при этом сильная поддержка остается в области канальной линии с 16 июля на Y109.50. Ниже коррекция курса может углубиться до минимумов минувшей среды на Y108.35/40, а затем – к Y107.20 (минимумы 01 августа). Ближайшее сопротивление расположено в районе пятничных максимумов на Y110.70, перепись которых откроет дорогу к важному уровню на Y112.00 (канальная линия с марта этого года). Выше целью роста станет канальная линия сопротивления от 16 июля на Y112.70.

На электронных торгах перед открытием регулярной сессии фьючерс Nymex WTI снизился на $1,05 и достиг уровня $111,81 за баррель.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1180
Уровень сопротивления 2: Chf1.1080
Уровень сопротивления 1: Chf1.1000
Текущая цена: Chf1.0985
Уровень поддержки 1: Chf1.0960
Уровень поддержки 2: Chf1.0830
Уровень поддержки 3: Chf1.0770
Комментарий: Доллар сегодня окажется под влиянием ряда публикаций, среди которых последние данные из сектора жилья США, а также отчет по ценам производителей за июль. Согласно среднему прогнозу аналитиков, в прошлом месяце рост цен составил 0.6% против +1.8% м/м. Базовый показатель ожидается на уровне +0.2% м/м, как и месяцем ранее. На прошлой неделе правительственный отчет показал стремительный взлет потребительских цен, поэтому выход сильного отчета сегодня подтвердит нарастание инфляционного давления и может усилить ожидания повышения базовой ставки ФРС. Это может оказать поддержку доллару. В настоящий момент USD/CHF «сидит» на трендовой линии сопротивления с марта 2008 года на Chf1.0960 (сильная поддержка).
Ближайшее сопротивление остается в области пятничных максимумов Chf1.1000/10, которые курс протестировал накануне. Преодоление этого уровня откроет дорогу к Chf1.1080/00. Выше сопротивление расположено в области максимумов 07 января на Chf1.1180/90. Ниже Chf1.0960 поддержка находится в области минимумов прошлого четверга на Chf1.0830, прохождение которой откроет дорогу к 23.6% Фибо на Chf1.0770 (роста с Chf1.0030 до Chf1.1010).

Уровень сопротивления 3: $1.8840
Уровень сопротивления 2: $1.8780
Уровень сопротивления 1: $1.8720
Текущая цена: $1.8643
Уровень поддержки 1: $1.8610
Уровень поддержки 2: $1.8510
Уровень поддержки 3: $1.8300
Комментарий: Стерлинг зажат в узком канале после попыток восстановиться накануне. Сегодня статистических данных из Великобритании не будет, однако в целом курс остается под давлением после того, как накануне опубликованный отчет показал максимальное с 2002 года падение цен на жилье. Ближайшая поддержка находится в районе сессионного минимума на $1.8600/10. Ниже падение курса может достичь пятничных минимумов $1.8510/20 (также минимумы октября 2006 года). Более важным уровнем остается $1.8300 (38.2% роста с минимумов июня 2001 года на $1.3670 до максимумов ноября 2007 года на $2.1160). Ближайшее сопротивление расположено в области максимумов понедельника на $1.8720. Более сильное сопротивление по-прежнему находится в области 23.6% на $1.8840 (падение курса с $1.9930 до $1.8510). Если курс сможет преодолеть этот уровень, есть риск возврата к трендовой линии поддержки с января 2002 года на $1.8960, пройденной 13 августа.

- без сокращения учетной ставки присутствует риск более глубокого , постоянного замедления экономики;
- текущая политика банка подходит для нынешней ситуации;
- существуют возможности для облегчения кредитно-денежной политики.

Уровень сопротивления 3: $1.4980
Уровень сопротивления 2: $1.4830
Уровень сопротивления 1: $1.4790
Текущая цена: $1.4695
Уровень поддержки 1: $1.4650
Уровень поддержки 2: $1.4540
Уровень поддержки 3: $1.4440
Комментарий: Евро консолидируется в довольно узком ценовом диапазоне в преддверии выхода индекса делового оптимизма немецкого исследовательского института ZEW. Ожидается, что индекс останется в области 16-летнего минимума в -62.0 пп против -63.9 пп в июле. Это станет дополнительным признаком того, что экономика региона снижает темпы роста и негативно повлияет на перспективы монетарной политики ЕЦБ. Сильная поддержка остается в области пятничных минимумов на $1.4650. Ниже давление на курс усилится к минимумам февраля в области $1.4540 и $1.4440. В целом, техническая картина по евро со вчерашнего дня не изменилась: курс продолжает тестировать канальную линию сопротивления с 08 августа, которая сегодня проходит на $1.4790/00. Выше вероятен рост к $1.4860 и $1.4980 (23.6% снижения с $1.6030 до $1.4650).

Change % Change Last
Nikkei 225 +146.04 +1.10% 13,165.45
Topix +16.44 +1.30% 1,263.75
FTSE -4.60 -0.08% 5,450.20
DAX -13.14 -0.20% 6,432.88
CAC -4.78 -0.11% 4,448.84
Dow -180.18 -1.55% 11,479.72
NASDAQ -35.54 -1.45% 2,416.98
S&P -19.56 -1.51% 1,278.64
10yr Note -0.3600 -0.093% 3.816%
NYMEX Crude Oil -0.90 -0.79% 112.87
Gold +13.60 +1.72% 805.70

High Low Close
EUR/USD 1.4767 1.4670 1.4678
USD/JPY 110.47 109.93 110.15
GBP/USD 1.8722 1.8615 1.8619
USD/CHF 1.1004 1.0911 1.0982

EUR/JPY 162.63 161.61 161.69
EUR/GBP 0.7906 0.7868 0.7881
GBP/JPY 206.23 205.00 205.12
GBP/CHF 2.0529 2.0401 2.0449

01:30 Австралия Протокол встречи центрального банка
03:30 Япония Решение по процентной ставке Банка Японии 0,50% 0,50%
06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г июль 7.5% 6,7%
06:00 Германия Индекс цен производителей июль 0.7% 0.9%
09:00 Германия Индекс экономических ожиданий ZEW август -61.0 -63.9
12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, г/г июль 3.0%
12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение июль 0.2% 0.2%
12:30 США Индекс цен производителей, г/г июль 9.2%
12:30 США Индекс цен производителей июль 0.6% 1.8%
12:30 США Разрешения на строительство, млн. июль 1,091
12:30 США Количество новостроек, млн. июль 0.950 1.066
12:30 Канада Оптовые продажи июнь 1.6%
23:50 Япония Общеотраслевой индекс активности июль 0.4%

01:30 Австралия Протокол встречи центрального банка
03:30 Япония Решение по процентной ставке Банка Японии 0,50% 0,50%
06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г июль 7.5% 6,7%
06:00 Германия Индекс цен производителей июль 0.7% 0.9%
09:00 Германия Индекс экономических ожиданий ZEW август -61.0 -63.9
12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, г/г июль 3.0%
12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение июль 0.2% 0.2%
12:30 США Индекс цен производителей, г/г июль 9.2%
12:30 США Индекс цен производителей июль 0.6% 1.8%
12:30 США Разрешения на строительство, млн. июль 1,091
12:30 США Количество новостроек, млн. июль 0.950 1.066
12:30 Канада Оптовые продажи июнь 1.6%
23:50 Япония Общеотраслевой индекс активности июль 0.4%

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 +146.04 +1.10% 13,165.45
Topix +16.44 +1.30% 1,263.75
FTSE -4.60 -0.08% 5,450.20
DAX -13.14 -0.20% 6,432.88
CAC -4.78 -0.11% 4,448.84
Dow -180.18 -1.55% 11,479.72
NASDAQ -35.54 -1.45% 2,416.98
S&P -19.56 -1.51% 1,278.64
10yr Note -0.3600 -0.093% 3.816%
NYMEX Crude Oil -0.90 -0.79% 112.87
Gold +13.60 +1.72% 805.70

Основные индексы Японии завершили первый торговый день недели ростом благодаря ослаблению опасений, что ужесточение кредитных условий приведет к банкротству ряда девелоперских компаний, а также после того, как аналитики рекомендовали инвесторам покупать акции Komatsu Ltd.
Акцции AOC Holdings Inc. подскочили на 5.6% в связи с ожиданиями, что падение цен на нефть приведет к увеличению прибылей нефте-перерабатывающей компании.
Акции Komatsu выросли в цене на 3.8%, что стало самым значительным их укреплением с 22 июля после того, как Citigroup повысил их ре1йтинг до уровня ``buy'' с ``hold.'' С момента установления 4 июня своего исторического максимума акции компании подешевели на 31%.
Акции Sumitomo Metal Industries Co., третьего крупнейшего в стране производителя стали, выросли на 7.4% после того, как Mitsubishi UFJ Securities повысил рейтинг компании до уровня ``outperform'' с ``market perform,'' отметив планы повышения цен на стальные трубы. Акции Nippon Steel Corp. прибавили 2.9%.
В понедельник основные индексы Европы впервые за три дня завершили торги с потерями.
Самое значительное с 2002 года падение цен на жилье в Великобритании стало причиной продаж акций банков и представителей потребительского сектора.
Рост представителей товарно-сырьевого сектора не смог компенсировать потерь рынка.
Акции Barclays Plc упали на 2%, а Lloyds TSB Group Plc на 1.9% после того, как стало известно о том, что по данным Rightmove Plc средняя цена покупки дома в Великобритании в августе по сравнению с прошлым годом снизилась на 4.8%. Акции Home Retail Group Plc упали в итоге на 3.4%. Акции крупнейшей по капитализации строительной компании в Великобритании Persimmon Plc, обвалились на 5.6%.
Акции BHP Billiton Ltd. выросли на 0.5% после сообщения крупнейшей добывающей компании о росте прибыли во втором полугодии на 30% и повышении дивидендов на 49%. Акции Anglo American Plc прибавили 2.1% благодаря росту цен на золото (+2.3%) и серебро (+4.1%), Rio Tinto Group прибавили 1.7%, а Total SA выросли 1.8% после резкого снижения накануне.


Основные индексы США завершили первый торговый день недели с серьезными потерями на фоне фиксации прибылей и негативных корпоративных новостей.
Заметное снижение наблюдалось в финансовом секторе. Barron's "с возрастающей вероятностью" полагает, что департамент Казначейства США прибегнет к ре-капитализации Fannie Mae и Freddie (FRE), результатом которой станет снижение доли акционеров.
Крупнейший в США производитель шоколада Hershey Co ожидает, что рост цен приведет к снижению продаж и темпов роста прибыли в 2009. Citigroup снизил рейтинг акций компании до уровня ``hold'' с``buy.''
Вторая крупнейшая в США сеть хозяйственных магазинов Lowe's Companies, Inc сообщила о падении квартальной прибыли, которая, однако, оказалась выше ожиданий. Прогноз на текущий квартал оказался пессимистичным.
Упали в цене акции банков JPMorgan Chase, Bank of America и Citigroup .
Интересным фактом является то, что несмотря на снижение интереса к акциям, казначейские обязательства также не пользовались серьезным спросом.
К завершению дня основные индексы обновили сессионные минимумы.