Анализ рынков CFD: Новости и прогнозы на 15 августа 2008

23:17

Основные индексы завершили неделю без определенной тенденции,и лишь Nasdaq по всей видимости сможет закрыться ростом, поскольку снижение цен на сырьевые материалы оказало негативное влияние на акции представителей энергетического и сырьевого секторов, которое не смог компенсировать рост в технологическом, финансовом и потребительском секторах. Поддержку последнему оказали сообщения о финансовых результатах за квартал компаний Wal-Mart, Outfitters и Estee Lauder. Их данные стали причиной роста акций розничных продавцов на 2,1% и свидетельствовали о том, что несмотря на сокращение рабочих мест расходы потребителей не снижаются.
С другой стороны, акции представителей финансового сектора MBIA Inc. подскочили в цене на 10%, а Ambac Financial Group Inc. на 31% после того, как Standard & Poor's подтвердил рейтинг компаний.
Поддержку технологическому сектору оказали акции Apple. Lehman сообщил, что спрос на iPhone может превзойти ожидания аналитиков.
Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. понесли серьезные потери в ходе падения цен на нефть.
Снизились в цене акции Monsanto Co., крупнейшего в мире производителя семян и Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., мирового лидера в производстве меди.
Цены на нефть снизились под отметку $112 за баррель. Золото преодолело отметку $800 за унцию, понеся по итогам недели самые серьезные потери за более чем 25 лет. Цены на пшеницу и сахар обвалились в ходе укрепления курса доллара.
Индекс товарно-сырьевого сектора Reuters/Jefferies CRB Index, расчитанный на основе данных 19 сырьевых товаров, только в пятницу снизился на 2.7%, до 379.07, минимальной отметки с 20 марта в связи с падением цен на серебро, сою и кукурузу.
Отмеченное на уходящей неделе ралли доллара послужило причиной падения интереса у инвесторов к сырьевым материалам как средству защиты от инфляции. Кроме того, снижение спроса на сырьевые товары может быть вызвано опасениями замедления темпов мирового экономического роста.
Индекс CRB упал на 20% после установления рекордного максимума 3 июля.
Давление на индексы оказывала вышедшая статистика, согласно которой инфляция в июле выросла до 5,6% в годовом исчислении, что оказалось выше ожиданий аналитиков. Но в то же время ожидается что значение данного показателя за август окажется лучше июльского учитывая недавнее снижение цен на нефть.
Другой отчет показал снижение числа обращений за пособиями по безработице до 450К на прошлой недели. Не смотря на это, средние значение показателя за четыре недели выросло на 19К до уровня 440,5К, что отражает ухудшение состояния рынка труда.

23:16

Обзор валютного рынка за неделю:[M]

Доллар завершает ростом против евро пятую неделю подряд, что является самым длинным периодом укрепления американской валюты за более чем два последних года. Падение цен на нефть и другие сырьевые товары, а также признаки замедления роста в Европе и Японии стали основными причинами продолжения роста доллара на уходящей неделе.
За пять прошедших дней американская валюта достигла полугодового максимума против евро и семимесячного пика против иены.
Против евро доллар вырос на уходящей неделе на 1.9%, достигнув минимальной с 20 февраля отметки $1.4660.

По отношению к иене доллар прибавил 0.3%, достигнув уровня 110.66 иен, максимального со 2 января.

Падение британского фунта по отношению к доллару США продолжается уже 11 день подряд. Давление на стерлинг оказывают ожидания снижения процентной ставки Банком Англии для оживления экономического роста в стране.
Стерлинг находился под серьезным давлением и упал к 22-месячному минимуму против доллара после публикации инфляционного отчета Банка Англии, тон которого был расценен инвесторами как недостаточно агрессивный- в частности в отчете прогнозируется снижение инфляции в течение двух ближайших лет ниже целевого уровня, что позволяет говорить о том, что процентная ставка в Великобритании в данный период времени будет снижаться. Также следует отметить рост безработицы в Великобритании до максимального уровня за последние 16 лет.

"Инвесторы находят, что доллар очень, очень дешев,'' говорит Стивен Енгландер, валютный стратег нью-йоркского Lehman Brothers Holdings Inc. "Существует серьезная переоценка перспектив экономического роста и монетарной политики за пределами США. ослабление глобального экономического роста привело к падению цен на сырьевые товары, что стало еще одним фактором поддержки для доллара."
Цена сырой нефти с поставкой в сентябре сегодня снизилась на $1.80 до отметки $113.21 за баррель. Нефть подешевела уже на 23% после установления в июле исторического пика в районе $147.27 за баррель. Напомним, что евро-доллар и цена нефти в течение прошлого года имели корреляцию 0.9, что говорит о том, что в 90% случаев цены двигались в одном направлении.
Опубликованные сегодня экономические данные также говорят в пользу доллара.
Отчет по потребительским ценам США показал больший, чем прогнозировалось, рост цен в июле. Так, общий индекс вырос на 0.8% в прошлом месяце, что более чем в 2 раза превысило средний прогноз аналитиков. Месяцем ранее рост составил 1.1%. Базовый индекс цен, исключающий цены на энергоносители и топливо, прибавил 0.3% в июле, что выше прогноза экспертов в +0.2%. В годовом выражении инфляция выросла на 5.6%, что является максимальным показателем с 1991 года. Стоит отметить и неожиданное сокращение дефицита торгового баланса до уровня $56,8 млрд против $59,2 млрд в предыдущем отчетном периоде. Аналитики ожидали увеличения дефицита до уровня $61,0 млрд.Промышленное производство в США в прошлом месяце выросло на 0.2% после укрепления на 0.4% в июне. Экономисты ожидали нулевой рост показателя.
В то же время, накануне стало известно о том, что впервые с момента введения в 1999 году в оборот единой европейской валюты ВВП еврозоны по итогам квартала показал отрицательный рост, снизившись на 0.2%, против роста на 0,7% за первые три месяца текущего года. Темпы роста ВВП Германии и Франции во II квартале также оказались отрицательными, что усилило риск рецессии в регионе. Официальная статистика в четверг показала, что французская экономика во II квартале упала на 0.3%, в то время как аналитики прогнозировали рост на 0.2%. Темпы роста ВВП Германии упали на 0.5%.
Напомним, что 08 августа евро понес самые серьезные за последние восемь лет потери против доллара США в ходе сворачивания инвесторами позиций на покупку единой валюты из-за снижения ожиданий повышения в обозримом будущем процентной ставки ЕЦБ после того, как во время пресс-конференции президент ЕЦБ Жан-Клод Трише отметил целый ряд слабых экономических данных и признал существенное замедление темпов роста мировой экономики.
Темпы роста в Японии в прошлом квартале составили -2.4% после укрепления на 3.2% в предыдущем периоде.
В итоге целый ряд крупнейших банков пересмотрели свои прогнозы в отношении перспектив доллара в пользу повышения в среднесрочном периоде курса американской валюты.
Lehman в частности ожидает, что к концу года доллар вырастет до $1.43 за евро, а к марту 2009 года укрепит свои позиции до отметки $1.40. Goldman Sachs Group Inc. накануне заявил, что американская валюта достигла своего "дна" против евро и в течение трех месяцев ожидает падение EUR/USD до $1.45. UBS AG заявил, что более не ожидает повышения процентной ставки ЕЦБ в сентябре с нынешнего уровня 4.25%, поскольку замедление темпов роста в Европе "оказалось более быстрым чем это ожидалось".