Новости и прогнозы рынков CFD — 19-10-2021

Глава ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил сегодня:

• Политика в отношении  декретов в Канаде, субсидии для пожилых работников в Японии являются примерами способов увеличить трудовые ресурсы
• Стареющее население и падение рождаемости несут в себе риски для долгосрочного экономического роста
• Необходима политика, нацеленная на увеличение рабочей силы

XAU/USD растет  в ходе нью-йоркской сессии, прибавляя 0,18% к $1,768.11  на момент написания. Тяга к риску сохраняется, так как хорошая американская отчетность подтверждает рост экономики и ослабляет беспокойство по поводу инфляции.

Тем временем, золото немного восстановилось после пятничного падения на $32.00 на сильных данных по розничным продажам США.

Доходность 10-летних трежерис выросла на 3,5 б. п. к 1.620, а доллар США просел на 0,25% к 93.748, так как тяга к риску снижает спрос на безопасные активы.

Евро продолжил восстановление во вторник на фоне позитивного настроя рынка и достигла верхней границы диапазона на 1.1600 впервые с конца сентября. Далее пара отступила и продолжила консолидацию над 1.1600,  что далеко от 15-месячного минимума на 1.1520, отмеченного на прошлой неделе.

Поддержку единой валюте  оказало снижение доллара.  Доллар США снижается на фоне того, что рост доходности трежерис (к многомесячным максимумам на прошлой неделе) взял паузу на фоне усиления ожидания сворачивания ФРС.

Более того, улучшение рыночного настроя на фоне хорошей отчетности Johnson & Johnson’s и Travellers усилило тягу к риску. В результате индекс доллара сейчас торгуется с понижением на 0,25%, ранее нащупав дно на 93.45 (минимум за 3 недели).

США опубликовали слабые данные по рынку жилья, которые указывают на то, что перебои с поставками уже отрицательно повлияли на строительство и могут повлиять на рост экономики в целом.

EUR/USD: пробой сопротивления 1.1665 откроет путь к 1.1750 – Scotiabank

Пара продолжила рост и повторно протестирует сопротивление 1.1665, и оно определит дальнейшее направление движения пары. Рост выше 1.1665 обусловит ралли к 1.1750», - пишут аналитики Scotiabank.

Технические уровни

Европейские фондовые индексы закрылись в плюсе во вторник:

• DAX, +0.33%
• CAC, во флэте
• FTSE 100, +0.25%
• Ibex, +0.65%
• FTSE MIB, +0.5%

Доходность трежерис торгуется разнонаправлено:

Пара GBP/USD восстанавливается после вчерашнего падения, прибавляя 0.53% и торгуясь возле 1.3799  на момент написания. Позитивный настрой рынка сохраняется на фоне приличной корпоративной отчетности, стабильности цен на энергию и ожидаемого ужесточения монетарной политики Центробанками.

Все это обусловило  снижение доллара. Индекс доллара просел на 0,30% к 93.71, что намного ниже 94.00, несмотря на заявленное ФРС начало сворачивания QE.

Тем временем, доходность 10-летних трежерис выросла на 3 б. п. до 1.614%, что подтверждает ожидания ужесточения политики ФРС. Тем временем, Банк Англии уже начал сворачивание, что поддерживает фунт в паре с долларом.

Опубликованные ранее данные по рынку жилья США не смогли помочь национальной валюте.

Агентство Reuters передает комментарии главного экономиста  ЕЦБ Лейна:

• Непросто совместить ожидания рынка и намерениями ЦБ

Реакция рынка

Единая валюта попала под умеренное понижательное давление после этих комментариев. На момент написания пара, которая ранее коснулась многонедельного максимума 1.1670, торговалась на 1.1632 (+0,2%).

EUR/USD сделала несколько попыток закрепиться ниже 1.1550 в этом месяце. Аналитики Rabobank полагают, что откат или консолидация может иметь место.

 «Мы рассматриваем текущий откат USD как коррективный, и по –прежнему ждем, что USD вырастет  в среднесрочной перспективе.

В то время как недавнее снижение евро говорит о том, что он может быть более чувствительным по отношению к ястребиным заявлениям ЕЦБ перед заседанием банка, осторожная риторика ЦБ указывает на то, что дальнейший рост валюты может быть ограниченным.

Выборы президента Франции в следующем году могут также оказать давление на евро.

3-месячный прогноз по EUR/USD предполагает падение к 1.15».

GBP/USD растет выше отметки 1.38. Аналитики Scotiabank пишут, что далее пара может протестировать 200-дневную МА на 1.3848.

«Стоит с осторожностью интерпретировать ситуацию с ожиданиями по ставкам Банка Англии, однако фунт получает поддержку осцилляторов тренда внутридневного и дневного  графиков, Далее пара может протестировать 1.3848 (200-DMA) на фоне сигналов краткосрочных MA.

Ключевое сопротивление располагается на 1.3913 (максимум середины сентября)».

Основные индексы Уолл-стрит открылись во вторник в зеленой зоне на фоне благоприятного настроя рынка перед публикацией квартальных отчетов. На момент написания S&P 500 прибавил 0,3% к 4,500, Dow Jones Industrial Average – 0,2% к 35,310, Nasdaq Composite – 0,4% к 15,079.

EUR/USD тестирует ключевое сопротивление. Аналитики Scotiabank полагают, что выше пара вырастет к 1.1750, однако представители ЕЦБ сохраняют голубиный настрой, что ограничивает бычий потенциал евро.

 «Ранее выступили представители ЕЦБ Рен и Виллеруа, и они подтвердили голубиный настрой ЦБ. Это не позволяет нам надеяться на существенное продолжение ралли евро в кратко и среднесрочной перспективе.

Пара продолжила рост и повторно протестирует сопротивление 1.1665, и оно определит дальнейшее направление движения пары.

Рост выше 1.1665 обусловит ралли к 1.1750».

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик прокомментировала краткосрочный технический прогноз по паре EUR/USD:

 «EUR/USD приблизилась к 1.1670 (38.2% коррекции недавнего дневного падения), немного отступив от этой отметки. На дневном графике пара сохраняет бычий настрой, а технические индикаторы вошли в зеленую зону, сохраняя бычий настрой. Пара также развивает импульс вблизи умеренно медвежьей 20 SMA, которая находится возле 1.1615 (23.6% коррекции того же падения).

На 4-х часовом графике пара держится выше 20 и 100 SMA, и более короткая пересекает более длинную снизу вверх, что указывает на интерес к покупкам. Тем временем, технические индикаторы отходят от области перекупленности, что пока не указывает на устойчивое падение в краткосрочной перспективе. Пробой дневного максимума позволит продолжить рост в ближайшие сессии.

Уровни поддержки: 1.1615 1.1570 1.1525

Уровни сопротивления: 1.1670 1.1715 1.1750»

Агентство Reuters передает заявления МВФ:

• Азиатская экономика вырастет на 5,7%  в 2022 году (на 0,4% выше апрельского  прогноза)
• Несвоевременная нормализация политики или неверная истолкованная коммуникационная политика ФРС может обусловить отток капитала и рост стоимости кредитования в развивающихся экономиках Азии
• Риски для роста азиатских экономик являются понижательными на фоне неопределенности в связи с пандемией, перебоев  с поставками и потенциального влияния нормализации политики ФРС
• Рост экономики Азии ускорится на 6,5% в 2021 году  (на 1,1% ниже апрельского прогноза)

• Прогноз 1.620 млн, пред. 1.615 млн
• Число разрешений на строительство 1.589 млн против 1.680 млн по прогнозам, пред. 1.721 млн
• Число разрешений на строительство просело на 7,7% в сентябре, число начатых строительств – на 1,6%

• EUR/USD растет выше 1.1600 вторую сессию подряд.
• Следующее сопротивление располагается на 1.1700 и 1.1719 (55-дневная SMA)

EUR/USD выросла к 1.1670 во вторник, что позволяет ей продолжить ралли.

После пробоя прежнего недельного максимума от 14 октября на 1.1624 пара может вновь нацелиться на 1.1700 и далее – на 1.1719 (100-дневная SMA). Выше сопротивление располагается на 1.1740 и 1.1750.

Между тем, краткосрочные перспективы EUR/USD остаются негативными, пока пара торгуется ниже ключевой 200-дневной SMA (сегодня на 1.1924).

EUR/USD: дневной график

• DXY продолжил падение и повторно протестировал 93.50  во вторник
• Промежуточная поддержка располагается на 93.18 (55-дневная SMA)

DXY продолжает снижение 5-ю сессию подряд во вторник и сейчас тестирует начальную поддержку возле 93.50.

В случае усиления  медвежьего настроя индекс может привлечь покупателей на 93.18  (55-дневная SMA), далее – на 93.00 (минимум 23 сентября) и 92.57 (100-дневная SMA).

В более широкой перспективе индекс сохранит позитивный настрой, пока он торгуется выше 200-дневной SMA (сегодня на 91.82).

DXY: дневной график

• GBP/USD сохраняет бычий настрой в ходе европейской сессии
• Индекс доллара продолжает снижаться к 93.50
• Основные индексы Уолл-стрит могут открыться в плюсе

Пара GBP/USD продолжает расти в ходе европейской сессии и достигла максимума более чем за месяц на 1.3832. На момент написания пара прибавила 0,75% к 1.3828.

Понижательное давление на доллар США, судя по всему, является катализатором ралли пары. На фоне пустого календаря вернувшаяся на рынки тяга к риску ослабляет спрос на доллар. На момент написания индекс доллара просел на 0,42% к 93.55.

Далее США опубликуют данные по числу начатых строительств и разрешениям на строительство за сентябрь. Тем временем, фондовые фьючерсы США прибавляют 0,35-0,45%, что говорит о том¸ что тяга к риску может сохраниться во второй половине дня.

С другой стороны, усиление ожиданий повышения ставки Банка Англии перед отчетом по инфляции в среду также стимулирует британскую валюту.

Технические уровни

GBP/USD

Агентство Reuters передает заявления представителя ЕЦБ Бостьяна Васле:

• Появились признаки рост зарплат в еврозоне, который может усилить инфляционные риски
• Реальные условия в финансовом секторе остаются благоприятными, несмотря на рост номинальной доходности
• Открыт для обсуждения частичного сохранения гибкости PEPP

• Ралли EUR/JPY продолжается во вторник.
• Следующая актуальная цель находится на годовых пиках выше 134.00.

Ралли EUR/JPY не ослабевает, и кросс уже преодолел во вторник барьер на 133.00.

Резкий рост кросса  пока продолжается, однако перекупленность может обусловить консолидацию или даже коррекцию в краткосрочной перспективе.  Далее он может возобновить рост и нацелиться на максимум 2021 года на 134.12, зафиксированный 1 июня.

В более широкой перспективе, пока пара торгуется выше 200-дневной SMA на 129.94, прогноз, как ожидается, останется конструктивным.

EUR/JPY: дневной график

USD/JPY, как и ожидалось, была остановлена максимумами 2018 года на 114.55, и теперь рынок совершает откат. Однако пара сформировала важное основание, и ее ослабление является лишь коррекцией, после которой аналитики Credit Suisse ожидают прорыва в конечном итоге к 117.12.

«Пара сформировала важное основание над максимумом 2019 года 112.40, и мы ожидаем, что снижение будет всего лишь временной коррекцией. Чистый пробой 113.99 ознаменует краткосрочную вершину и подтвердит наш прогноз о том, что сначала цена откатится к 113.81/61, где должны появиться новые покупатели. Прорыв этого уровня обусловит более глубокий откат к 113.08/04, но здесь снижение должно остановиться.

Начальное сопротивление располагается на  114.36, а выше 114.45/55 пара вернет бычий настрой и нацелится на максимум ноября 2017 года на 114.73 и далее на 114.92 (78.6% коррекции падения декабря 2016 года/марта 2020 года) и 117.12 (долгосрочный медвежий тренд с апреля 1990 года)».

EUR/USD пытается продвигаться на север, и аналитики Credit Suisse ожидают увидеть углубление коррективного отскока в направлении 1.1671 и затем – 55-дневной МА на 1.1720.

«Энергичный отскок EUR/USD указывает на то, что восстановление (по-прежнему – коррективное) может взять курс на сопротивление в области 1.1663/71 (Фибо 38.2% коррекции снижения сентября-октября и ценовое сопротивление). Здесь быки сначала могут быть остановлены, однако в конечном итоге пара должна прорваться выше и нацелиться на более сильное сопротивление 55-дневной МА на 1.1720. Здесь мы будем наблюдать за признаками формирования вершины.

Поддержка отмечена на 1.1625/20, и затем - 1.1608, где в идеале цена должна быть сдержана для сохранения повышательных рисков. Прорыв под 1.1571/66 станет сигналом о завершении отката нацелит рынок на 1.1529/24 и затем – на наше первую цель 1.1495».

 Читайте также: EUR/USD: нацелена на продолжение роста к 1.1750 – SocGen

USD/MYR может продолжить торги в диапазоне 4.1480 - 4.1760, пишут аналитики UOB.

«В понедельник 11 октября (цена спот 4.1670) мы отметили, что понижательное давление на пару усилилось, и отметили потенциал прорыва 4.1600, хотя сочли, что следующая поддержка на 4.1530 должна остаться вне игры. Впрочем, последующее ослабление USD/MYR даже превзошло наши ожидания – цена обвалилась 14 октября к 4.1450.

Отскок от минимумов на фоне показателей краткосрочной перепроданности указывает на низкую вероятность прорыва следующей важной поддержки 4.1400 (линия восходящего тренда с апреля). На этой неделе USD/MYR скорее будет консолидироваться между 4.1480 и 4.1760».

Аналитики Commerzbank рассматривают максимум августа на 8.8549 как промежуточную вершину по USD/SEK и ожидают отката цены к основанию канала на 8.3253.

«Пара уже потерпела поражение в районе верхней границы 1-летнего канала и максимума августа на 8.8549.

Теперь мы ожидаем откат рынка к основанию этого канала на 8.3253».

Базовые металлы продолжают пользоваться спросом. Медь (LME) продвигается к историческому максимуму на 10747.50, пишут аналитики Commerzbank.

«На прошлой неделе цены на медь укрепились, застав нас врасплох и нацелившись на исторический максимум, отмеченный в мае на 10747.50. Его поглощение введет в игру второстепенный психологический уровень 11000.00 и далее – уровень Фибо 261.8% расширения на 12303.50.

На падениях цена должна получить поддержку в районе 9924.00/9755.50 (максимумы июля и сентября). Далее незначительная поддержка отмечена на 9632.50/9546.50 (минимумы начала июля и конца августа) и 9431.00 (максимум конца сентября)».

NZD/USD совершила бычий прорыв нисходящего тренда 2021 года и 200-дневной МА на 0.7101/04. Аналитики Commerzbank ожидают, что теперь пара устроит ралли к долгосрочной разворотной области 0.7462/0.7559.

«Вчера NZD/USD совершила бычий прорыв нисходящего тренда 2021 года, 200-дневной МА и 55-недельной МА в районе 0.7101/04. Эта область была крепким орешком, и теперь ее пробой должен обусловить дальнейшее ослабление бакса.

Целью быков является долгосрочная разворотная область 0.7462/0.7559.

При этом пара нащупала поддержку перед 200-недельнй МА на 0.6765».

Как заявил сегодня представитель Управляющего совета ЕЦБ О Рен:

• В еврозоне сохраняется значительное провисание в экономике
• Инфляция в еврозоне по-прежнему носит преимущественно временный характер
• Некоторые ее компоненты отчасти более устойчивы, чем предполагалось ранее
• Если высокая инфляция будет сохраняться в течение более длительного времени, это может оказать влияние на ожидания
• Аргументы в пользу того, что инфляция является временной, весьма убедительны
• Базовая инфляция остается слабой
• Не наблюдается признаков эффектов второго круга
• ЕЦБ придерживается позиции, согласно которой регулятор предпочитает воздерживаться от чрезмерного реагирования

В своем последнем программном документе Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) предупредила, что мир, вероятно, столкнётся с огромными финансовыми трудностями в ближайшие десятилетия, которые могут оказаться значительно хуже, чем раздутый государственный долг времён пандемии Covid-19.

Ключевые тезисы

• Согласно долгосрочному сценарию, замедление темпов роста в крупных странах с формирующейся рыночной экономикой, демографические изменения и замедление роста производительности приведут к замедлению экономического роста среди 38 членов ОЭСР и стран Группы 20 до 1.5% в 2060 году с примерно 3% в настоящее время.
• В то же время государства столкнутся с растущими расходами, особенно на пенсии и здравоохранение.
• Чтобы сохранить общественные услуги и льготы одновременно со стабилизацией долга в этих условиях, правительствам придется увеличить доходы почти на 8% от ВВП.
• Тренды секулярного мира, вроде старения населения и роста относительных цен на услуги, будут и дальше давить на государственные бюджеты.
• Фискальное давление со стороны этих долгосрочных трендов затмевает проблемы, вызванные обслуживанием государственного долга времён пандемии.

Доллар США продолжает ослабевать на фоне новой неопределенности в отношении политики ФРС. Согласно всплывшим документом, что среди чиновников ФРС, лично торгующих акциями, затесался и сам глава Федрезерва. Экономисты MUFG Bank считают, то эта история может нанести ущерб доллару США и нарушить баланс сил, учитывая тот факт, что приближается повторное назначение Пауэлла на должность главы ЦБ.

Ключевые тезисы

Вчера на PredictIt.org вероятность того, что Пауэлл станет главой ФРС второй раз, снизилась с 80% до 65%. В какой-то момент вероятность упала до внутридневного минимума чуть ниже 60%. Падение было вызвано опубликованным онлайн-отчетом о сделках с личными биржевыми счетами главы ФРС Пауэлла.

Пауэлл остается главным кандидатом на пост главы ФРС. Его полномочия истекают в феврале будущего года, и нашим базовым сценарием является его повторное назначение на это должность. Эта точка зрения поддерживает прогноз на укрепление доллара США в следующем году. Однако сегодня это решение уже не выглядит как готовая сделка, как это было всего днём ранее. Это увеличивает неопределенность и риски снижения курса доллара США.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, пара с начала недели демонстрирует боевой настрой, завершив в понедельник торги в зеленой зоне уже 4-й день подряд.

Поддержку фунту оказывают ожидания рынка в отношении скорого повышения ставки Банка Англии. На данный момент они закладывают в цены 70%-ную вероятность повышения ставки ЦБ к концу этого года.

«GBP/USD продолжает торговаться в рамках восходящего канала, берущего свое начало от уровней конца сентября. Сейчас рынок тестирует верхнюю границу этого канала, а индекс RSI на 4-часовом графике держится в районе 70, предупреждая о вероятности технической коррекции, прежде чем пара возобновит рост.

В последний раз RSI превышал отметку 70 15 октября, и после этого GBP/USD скорректировалась к срединной линии вышеупомянутого восходящего канала. Сейчас эта линия проходит на 1.3760, формируя ближайшую поддержку перед 1.3730 (20-SMA и нижняя граница канала) и 1.3700 (психологический уровень, 200-SMA).

Сопротивление располагается на 1.3800 (психологический уровень) и 1.3850 (статический уровень)».

EUR/CHF развернулся от ключевой области 1.07. Однако аналитики Société Générale ожидают, что понижательное давление будет сохраняться с целью на уровни поддержки 1.0660 и 1.05 (минимум 2020 года).

«В ближайшей перспективе не исключен начальный отскок, однако дневное облако Ишимоку в районе 1.0830 должно сдержать рынок.

Следующие потенциальные уровни поддержки отмечены на 1.0660 и 1.0500 (минимум 2020 года)».

EUR/USD восстановилась над отметкой 1.1650, продолжая развивать отскок. Аналитики Société Générale ожидая укрепления пары в район 1.1750.

«Пара может попытаться восстановиться к 1.1670, а, возможно, и к 1.1750, где проходит верхняя граница многомесячного нисходящего канала.

Область максимумов августа-сентября на 1.1910/1.1940 остается важной краткосрочной зоной сопротивления.

Первая поддержка располагается на 1.1570».

Квек Сер Лианг из Global Economics & Markets Research в составе UOB Group считает, что доллар к бату на данный момент торгуется в диапазоне 33.20-33.70.

Ключевые тезисы

• В прошлый понедельник (11 октября, спот на 33.79) мы подчеркнули, что «восходящий импульс ослаб и шанс для USD/THB преодолеть поддержку восходящей линии тренда увеличился». Мы добавили: «Прорыв линии тренда будет указывать на то, что укрепление USD/THB с начала сентября исчерпало себя».
• Хотя наш прогноз прорыва восходящей линии тренда не был ошибочным, мы не ожидали последующей резкой распродажи, которая привела к падению USD/THB до 33.15. Обратите внимание, что уровень 33.15 был близок к 55-дневной экспоненциальной скользящей средней.
• Отскок от 33.15 на фоне краткосрочной перепроданности указывает на то, что дальнейшее ослабление пары USD/THB маловероятно. На этой неделе USD/THB, скорее всего, будет торговаться между 33.20 и 33.70.

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы подчеркнули, что доллар США может повторно протестировать уровень 6.4230, прежде чем можно будет ожидать стабилизации. Однако доллар упал к 6.4254, а затем закрылся на 6.4289 (-0.08%). Понижательный импульс начинает усиливаться, и пара может ослабнуть к 6.4180, но пока неясно, удастся ли ей закрепиться под этой отметкой (следующая поддержка - 6.4100). Сопротивление отмечено на 6.4300 и 6.4350».

Прогноз на 1-3 недели:

«Нам нечего добавить к нашему вчерашнему прогнозу (14 октября, цена спот 6.4340). Как было подчеркнуто, нисходящий импульс начинает нарастать, но доллар США должен закрыться ниже 6.4240, прежде чем можно будет ожидать устойчивого снижения (следующая поддержка находится на 6.4100). Вероятность закрытия доллара ниже 6,4240 достаточно высока, если только он не поднимется выше уровня нашего «сильного сопротивления» (в настоящее время на 6.4450)».

Пара EUR/USD сумела закрыть первый день недели на положительной территории и во вторник набрала бычий импульс, когда доллар не смог найти спрос на фоне тяги к риску, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Однако еще слишком рано говорить о том, что общая валюта восстановила свои позиции по отношению к доллару, особенно с учетом того, что чиновники ЕЦБ заверяют, что Банк будет и дальше поддерживать восстановление экономики. Тем не менее, пара EUR/USD, похоже, стабилизировалась около 1.1650 во время европейской сессии.
• Член Управляющего совета ЕЦБ Франсуа Вильруа де Гальо сегодня отметил, что у ЕЦБ нет причин рассматривать вопрос о повышении ставки до конца следующего года. Кроме того, Вильруа подтвердил, что Банк ожидает возвращения общей инфляции ниже 2% к концу 2022 года. «Монетарная политика останется аккомодационной и будет учитывать ценовое давление при необходимости», – заявил в понедельник член Управляющего совета ЕЦБ Игнацио Виско.
• Тем временем доллар остается уязвимым к колебаниям доходности трежерис.
• Когда доходность 10-летних трежерис упала более чем на 1% после двухдневного ралли, индекс доллара США упал до многонедельных минимумов около 93.60, что помогло EUR/USD сохранить бычий импульс.
• Позже рынки рассмотрят отчёты о запуске жилья в сентябре и разрешениях на строительство в США в поиске нового импульса. Эти данные вряд ли окажут заметное влияние на рыночную оценку доллара. Более того, участники рынка будут внимательно следить за заявлениями представителей ФРС и ждать подтверждения о сокращении программы QE в ноябре.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара закрыла вчерашние торги в зеленой зоне и набирает бычий импульс, пользуясь общим ослаблением доллара и оживлением интереса рынков к риску.

«На 4-часовом графике пара демонстрирует бычий настрой. 20-SMA сформировала бычье пересечение со 100-SMA. Впрочем, индекс RSI впервые с начала сентября продвинулся выше отметки 70, и это сулит паре техническую коррекцию и лишь затем – следующую бычью фазу.

Ближайшая поддержка проходит на 1.1620 (уровень Фибо 23.6% коррекции нисходящего тренда от начала сентября). Пока покупатели защищают ее, у EUR/USD будет сохраняться потенциал роста к 1.1670 (Фибо 38.2% коррекции) и 1.1690/1.1700 (200-SMA, психологический уровень).

Тем временем закрытие дневных торгов ниже 1.1620 нацелит медведей на 1.1600 (психологический уровень, 100-SMA, Фибо 23.6% коррекции) и 1.1550 (50-SMA)».

Как заявил Яо Цзинъюань, специальный научный сотрудник Бюро советников Госсовета КНР, у ЦБ Китая сохраняется потенциал для снижения нормы резервных требований (RRR) и поэтому регулятор должен понизить ее для поддержки экономического роста.

Согласно его предложению, ставку можно понизить на 1% в 4-м квартале, что обусловит приток ликвидности в размере 1 трлн юаней ($156 млрд).

Он подчеркнул, что сохраняющееся у властей пространство для маневров помогает не беспокоиться и не задаваться вопросом, не разгонят ли влитые в экономику деньги рост инфляции.

По его оценкам, по итогам года рост потребительской инфляции может составить 1%.

Вот что нужно знать во вторник, 19 октября:

Поскольку тяга к риску сегодня вернулась на рынки, доллар падает по отношению к другим валютам, при этом индекс доллара США упал до новых трехнедельных минимумов около 93.60. Более того, доходность 10-летних трежерис упала более чем на 1%, что ложится дополнительным весом на доллар. Новое строительство и разрешения на строительство за сентябрь будут включены в список экономических новостей США. Кристофер Дж. Уоллер и Мишель Боуман, члены Управляющего совета ФРС, также выступят с речами. Тем не менее, инвесторы по-прежнему следят за доходностью трежерис и тягой к риску.

Поддержанный сильным ростом потребительских услуг, технологий и услуг связи, S&P 500 вырос в понедельник на 0.35%, а Nasdaq прибавил 0.85%. Индексы Nikkei 225 и Shanghai Composite выросли во вторник на 0.75% и 0.68% соответственно, отражая улучшение настроений на рынке.

Золото начало неделю во флэте и провело большую часть дня, двигаясь в бок выше $1760. Однако падение доходности трежерис, похоже, помогает XAU/USD набрать обороты во вторник. На момент публикации металл вырос более чем на 0.7% до $1778.

Паре EUR/USD удалось удержаться выше 1.1600 в течение азиатских торговых часов и возобновить рост. В настоящее время пара торгуется на максимальном уровне с конца сентября около 1.1650. Данные по строительству в еврозоне за август будут опубликованы позже в ходе сессии, но оценка доллара, вероятно, продолжит стимулировать активность пары.

GBP/USD растет сегодня в направлении 1.3800. Позднее на этой неделе Британия и ЕС будут обсуждать североирландский протокол. Также в среду будет опубликован сентябрьский отчет по инфляции потребительских цен в Британии. Его результаты могут  существенно повлиять на ожидания рынка в отношении ставки Банка Англии.

Сегодня главными лидерами на Форекс являются чувствительные к риску AUD/USD и NZD/USD. Обе пары торгуются в районе многонедельных максимумов и в ходе европейской сессии они прибавили почти на 1%.

USD/JPY достигла в понедельник 3-летнего максимума на 114.47. но затем развернулась, попав под давление снижающейся доходности трежерис. Впрочем, рынки демонстрируют общий интерес к риску, и это не дает JPY набирать силу. В итоге USD/JPY консолидируется в районе 114.00.

Криптовалюты: Биткоин торгуется выше отметки $60 000 и продолжает целиться на исторический максимум, отмеченный в апреле в районе $65 000. Ethereum сохраняет краткосрочный бычий настрой, но ему необходимо пробить уровень $4 000 для восхождения к новым максимумам.

Аналитики Danske Bank ожидают, что AUD/USD будет сдавать позиции, поскольку рынок слишком агрессивно закладывал в цену оззи ожидания повышения ставки РБА, что не соответствует официальным, более сдержанным, заявлениям ЦБ о намерениях.

«В протоколе октябрьского заседания РБА продемонстрировал довольно голубиный настрой, заявив, что в отличие от других мировых экономик, в Австралии не наблюдается усиления давления со стороны зарплат.

Также регулятор снова повторил, что не планирует повышать ставку раньше 2024 года – хотя рынки при этом ожидают первого повышения уже во 2-м полугодии 2022 года.

Мы считаем, что рынок слишком агрессивен в своих ожиданиях, и продолжаем ожидать снижения AUD/USD. Дополнительным фактором давления на пару может стать общее укрепление USD».

AUD/USD торгуется вблизи максимума сентября на 0.7477. Отсюда пара может взять курс на 200-дневную МА на 0.7567, пишут аналитики Commerzbank.

«AUD/USD сохранила вчера устойчивость и продолжает демонстрировать готовность протестировать максимум сентября на 0.7477. 55-недельная МА проходит на 0.7513, а 200-дневная МА – на 0.7567.

В краткосрочной перспективе мы ожидаем небольшой коррекции, но она должна быть остановлена в районе 0.7350/25.

На снижениях пара должна получать поддержку на 0.7313 (20-дневная МА). Этот уровень прикрывает минимум от 29 сентября на 0.7171».

Рынок готовится пробить 55-дневную MA на 0.9208, и аналитики Commerzbank ожидают снижения USD/CHF в направлении 0.9076 (восходящий тренд 2020-2021 гг.).

«USD/CHF совершила отскок от 55-DMA на 0.9208, но он выглядит неубедительным, и понижательные риски сохраняются. 55-DMA вот-вот будет прорвана, что сулит паре более глубокое коррективное снижение к 0.9138 (200-DMA) и потенциально  - к 0.9076 (восходящий тренд 2020-2021 гг.).

Попытки роста должны сдерживаться максимумом середины октября на 0.9313. Этот уровень прикрывает область 0.9357/69 (недавний максимум). Давление на пару будет сохраняться, пока она остается под 0.9313».

Последние комментарии главы Банка Англии Э. Бейли недвусмысленно дали рынкам понять, что повышение ставки ЦБ не за горами. Аналитики Standard Chartered прогнозируют ужесточение на 15 б.п. в ноябре, а затем еще два повышения на 25 б.п. -  в феврале и мае.

«Мы передвинули на более ранние сроки наш прогноз о повышении ставки на 15 б.п. -  с февраля 2022 года на 4 ноября. Соответственно, к концу 2021 года уровень базовой ставки ЦБ будет составлять 0,25%.

В следующем году ЦБ может еще дважды повысить ставку на 25 б.п. (вероятно, в феврале и мае), что выведет ставку к концу 2022 года на уровень 0,75% (против предыдущего прогноза 0,50%). Впрочем, это все равно значительно ниже рыночного прогноза (1,25% к концу 2022 года).

Несмотря на вероятный рост инфляции к концу года выше отметки 4%, Банк Англии вряд ли будет в состоянии пойти на более агрессивные меры, чем мы прогнозируем. Регулятор будет пристально наблюдать за динамикой двух метрик – базовый рост зарплат и инфляционные ожидания».

Как заявил глава Банка Франции и член Управляющего совета ЕЦБ Ф. Виллеруа:

• Не видит оснований повышать ставки ЕЦБ в период с настоящего момента и до конца следующего года
• Инфляция является временной
• Есть очень большая разница между ростом цен на энергию и общей инфляцией
• ЦБ пристально наблюдает за инфляционной динамикой и ожидает ее снижения под отметку 2% к концу следующего года

Реакция рынка

Эти комментарии немного надавили на евро, и EUR/USD просела под отметку 1.1650.

На момент написания пара держится в районе 1.1645, торгуясь с внутридневным повышением на 0.34%.

Как заявил глава Банка Франции и член Управляющего совета ЕЦБ Виллеруа:

• Ожидается возвращение экономической активности Франции к допандемийным уровням к концу этого года
• Подтверждает текущий прогноз по росту экономики Франции
• Во французском автопроме отмечаются проблемы, но в других секторах ситуация выглядит благоприятно
• Некоторые компании страны отмечают сложности с наймом сотрудников

Реакция рынка

EUR/USD на момент написания держится вблизи 3-недельного максимума 1.1659, торгуясь с внутридневным повышением на 0.38%.

EUR/USD подточила ускоряющийся нисходящий тренд, и теперь аналитики Commerzbank ожидают роста пары к 1.1746 (4-месячный нисходящий тренд).

«Как мы и ожидали, EUR/USD совершила бычий прорыв ускоряющегося нисходящего тренда.

Внутридневной анализ волн Эллиотта остается бычьим, и мы ожидаем более глубокой коррекции к 1.1746 (4-месячный нисходящий тренд).

Снижения должны останавливаться в районе 1.1565. Ниже 1.1522 (минимум прошлой недели) располагается область 1.1492/95 (Фибо 50% коррекции снижения от 2020 года и максимум марта 2020 года).

Ключевая поддержка проходит на 1.1395 (прежний медвежий тренд от 2008 года)».

Как пишет аналитик FXStreet Двани Мехта, комментируя текущую техническую ситуацию по золоту, драгметаллу удалось защитить поддержку, представленную линией растущего тренда на $1765, несмотря на короткую просадку ниже этой отметки. Быкам все же удалось привлечь покупателей в районе горизонтальной 21-дневной МА на $1760.

XAU/USD пытается восстановиться к ключевому барьеру на $1795, однако понижательные риски сохраняются, а бычий потенциал выглядит ограниченным. В целом золото продолжит держать равнение на динамику доходности и общие настроения на рынках.

«На пути восстановления цена столкнется с сопротивлением $1778 (горизонтальная 50-DMA), чистый пробой которого позволит быкам снова протестировать область схождения  100- и 200-DMA на $1795.

14-дневный индекс RSI растет выше срединной линии, поддерживая бычий ход цены.

Однако формирующееся медвежье пересечение 100-DMA и 200-DMA призывает быков к осторожности.

Чистый пробой поддержки, представленной 21-DMA, введет в игру область $1750-$1745 (область спроса прошлой недели) и далее - $1722 (многонедельные минимумы)».

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил снижение 2-й день подряд и понизился примерно на 8,7 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы тоже продолжили снижение и сократились порядка на 11,5 тыс. контрактов.

Тем временем цены на газ в понедельник продолжили коррективную просадку и прорвались ниже отметки $5.00. Такая динамика на фоне снижения показателей открытого интереса и объемов подрывает импульс дальнейшего снижения и вместо этого говорит в пользу отскока в краткосрочной перспективе. Рынок получает поддержку в области $4.70.

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы написали, что сильная перекупленность вкупе с первыми признаками замедления моментума дают основания предполагать, что USD вряд ли ощутимо укрепится от текущих уровней. Мы прогнозировали торги в боковике 113.90 - 114.50. Фактический торговый диапазон составил 114.00 - 114.44. Базовый настрой в паре немного улучшился, и USD может слегка подрасти, однако наше ключевое сопротивление на 114.55 вряд ли вступит в игру. Поддержка находится на 114.00 и 113.85».

Прогноз на 1-3 недели:

«Нам нечего добавить к предыдущему прогнозу (18 октября, цена спот 114.20). Как было подчеркнуто, USD сохраняет силу, но показатели перекупленности могут сначала обусловить фазу консолидации. Следующим сопротивлением выше 114.55 станет 115.00. Текущая бычья фаза будет оставаться в силе, если только пара не пробьет нашу сильную поддержку на 113.50».

Прогноз на 24 часа:

«Вчера NZD торговался между 0.7050 и 0.7105 -  в более узком диапазоне, чем прогнозируемый нами боковик 0.7040/0.7110. Повышательный импульс немного усилился, и NZD сохраняет повышательный уклон. Впрочем, вряд ли быкам удастся атаковать наше ключевое сопротивление на 0.7130 (незначительное сопротивление проходит на 0.7110). Поддержка располагается на 0.7075 и 0.7060».

Прогноз на 1-3 недели:

«В нашем прогнозе от 18 октября (цена спот 0.7080) мы отметили, что NZD, несмотря на силу, является перекупленным, и темпы дальнейшего роста могут замедлиться. Следующее сопротивление располагается на 0.7130. Повышательные риски будут сохраняться, пока пара торгуется выше нашей сильной поддержки на 0.7020».

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть развернулся после роста и снизился примерно на 7,7 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы после 4-х дней отката подряд увеличились порядка на 201 тыс. контрактов.

Цены на нефть WTI тем временем в понедельник обновили максимумы 2021 года, но закрылись в красной зоне. Такая динамика вкупе со снижением показателя открытого интереса указывает на весьма ограниченный потенциал устойчивой коррекции в краткосрочной перспективе. Быки продолжат целиться на отметку $84.00 и выше.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD:

• 1.1545-55 876 млн
• 1.1600 559 млн
• 1.1670 428 млн

- GBP/USD:

• 1.3525 738 млн
• 1.3685 774 млн

- USD/JPY:

• 113.50 370 млн
• 114.00 300 млн

- USD/CHF:       

• 0.9270 757 млн

- AUD/USD:

• 0.7350 664 млн

- USD/CAD:

• 1.2550 751 млн

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы подчеркнули, что пара растет слишком агрессивно и дальнейшее укрепление маловероятно. Мы ожидали, что фунт будет торговаться в диапазоне 1.3710 - 1.3780. Мы оказались правы, хотя фактический диапазон оказался еще более узким (1.3710/1.3765). Общий настрой в паре немного улучшился, и GBP может подрасти, но он вряд ли сможет пробить сопротивление на 1.3770. Поддержка находится на 1.3710 и 1.3690».

Прогноз на 1-3 недели:

«Нам нечего добавить к предыдущему прогнозу. Вчера мы подчеркнули, что фунт может подняться до 1.3800, при этом не исключается продолжение роста до 1.3850, хотя на данном этапе шансы на это невысоки. Лишь  прорыв нашей сильной поддержки» на 1.3655 станет сигналом о неготовности GBP продвигаться к 1.3800».

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото снизился уже 2-й день подряд, на сей раз – почти на 3 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы тоже сократились примерно на 51,2 тыс. контрактов.

Между тем цены на золото в понедельник немного ослабли, но получили поддержку в районе $1,760. Такая динамика, вкупе со снижением показателей открытого интереса и объемов, указывает на весьма ограниченный потенциал дальнейшего снижения цены в краткосрочной перспективе. Скорее, может набрать силу отскок. Целью быков остается ключевой барьер на $1,800.

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы написали, что евро, скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне 1.1575/1.1620. Фактический диапазон составил 1.1570/1.1622, после чего пара закрыла торги на 1.1609, практически во флэте. Восходящее давление немного усилилось, и сегодня пара может демонстрировать повышательный уклон. Впрочем, наше сильное сопротивление на 1.1640 вряд ли будет пробито. Поддержка проходит на 1.1595 и 1.1580».

Прогноз на 1-3 недели:

«Наш прогноз от 14 октября (цена спот 1.1595) остается прежним. Как было подчеркнуто, EUR может торговаться с повышательным уклоном в направлении 1.1640. Не исключен и дальнейший рост, но пробить 1.1640 будет непросто. Повышательное давление будет сохраняться, если только  евро не опустится ниже 1.1540 (наша сильная поддержка). Выше 1.1640 следующее сопротивление располагается на 1.1680».

Премьер-министр Японии Ф. Кисида подтвердил сегодня в официальном заявлении, что КНДР произвела запуск двух баллистических ракет в сторону Японского моря.

Он также добавил, что считает «прискорбным и вызывающим сожаление» тот факт, что Северная Корея с прошлого месяца осуществляет успешную серию пусков ракет. 

Ранее во вторник аналогичные новости поступили со стороны силового ведомства Южной Кореи. Как сообщили на тот момент южнокорейские военные, КНДР произвела запуск неопознанного снаряда.

Впрочем, рынки предпочли проигнорировать эту информацию. На момент написания USDJPY торгуется в незначительном внутридневном минусе в районе 114.20.

Аналитики банка Goldman Sachs ожидают, что с ноября этого года Банк Англии запустит цикл ужесточения монетарной политики и уже к маю повысит ставку до уровня 1,75%. Более того, к концу следующего года ее уровень достигнет 1%. Об этом пишет Bloomberg.

Как комментируют в Goldman Sachs, высокая инфляция в самом деле окажется временной, что характерно для подобных ситуаций. Однако тема с ценами на энергию дает основания предполагать, что текущее положение дел продлится дольше. Это должно повысить обеспокоенность Центробанков и в отношении инфляционных ожиданий.

«Монетарная политика не в состоянии решить проблемы спроса/предложения, однако регуляторам придется принимать меры в случае угрозы для среднесрочных инфляции и инфляционных ожиданий. Это дал понять и Банк Англии».

Сегодня в ходе азиатской сессии ЦБ Австралии (РБА) опубликовал протокол октябрьского заседания по монетарной политике. В нем не содержалось никаких сюрпризов для рынка. 

• Штамм Дельта прервал восстановление австралийской экономики
• Согласно базовому сценарию РБА, экономика вернется на путь роста в 4-м квартале 2021 года (по мере отмены локдаунов), а к доковидным уровням – во 2-м полугодии 2022 г.
• Восстановление экономики может происходить медленнее, чем конце 2020-начале 2021 гг.
• При прочих равных условиях, сокращение объемов аккомодации может обусловить снижение цен на жилье и рост кредитования, но при этом также сокращение рабочих мест и замедление темпов роста зарплат
• ЦБ не будет повышать ставки, пока не достигнет на устойчивой основе целевого уровня по инфляции CPI 2-3%
• Это произойдет не раньше 2024 года